授信調(diào)查報(bào)告

1、授信調(diào)查報(bào)告 管 理 行: 中國(guó)民生銀行深圳分行 經(jīng) 辦 行: 中國(guó)民生銀行深圳分行營(yíng)業(yè)部 信 貸 員: 陳德勝王杰 信 貸員 電話:13823668838 受信人全稱：長(zhǎng)城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司 受信人信用等級(jí):A 授信種類(lèi):綜合授信額度 授信金額:人民幣30000萬(wàn)元 授信期限:2年 擔(dān)保人全稱：長(zhǎng)城科技股份有限公司 擔(dān)保人信用等級(jí):AA 調(diào)查報(bào)告填寫(xiě)要求： 調(diào)查報(bào)告中的事實(shí)和數(shù)字必須通過(guò)調(diào)查取得，不能虛構(gòu)。 默認(rèn)的數(shù)字單位為萬(wàn)元，比率為百分比，采用其他單位需要注明. 重要事實(shí)和數(shù)字應(yīng)以數(shù)字上標(biāo)標(biāo)岀并在注釋說(shuō)明中說(shuō)明岀處。 對(duì)調(diào)查報(bào)告要求的問(wèn)題未能解答的，需要說(shuō)明原

2、因。 調(diào)查報(bào)告樣本的敘述順序不能改變，但內(nèi)容可以增加。 信貸員需要在調(diào)查報(bào)告的每一頁(yè)右上指定位置簽字（手寫(xiě)）。 調(diào)查報(bào)告中增加的內(nèi)容需要在目錄中列岀。 信貸員聲明： 本人采取如下所列的調(diào)查方式對(duì)受信人進(jìn)行了調(diào)查，并遵循上述原則完成本報(bào)告的撰寫(xiě)，本人對(duì)調(diào)查 報(bào)告所陳述事實(shí)和數(shù)據(jù)的真實(shí)性承擔(dān)責(zé)任。 信貸員簽名： 調(diào)查方式： 1、 實(shí)地調(diào)查 序號(hào) 時(shí)間 地點(diǎn) 調(diào)查內(nèi)容 接觸人物 1 2003.9.15 長(zhǎng)城科技股份有限公 司辦公樓 了解長(zhǎng)城科技 股份有限公司 基本情況 王之 董事長(zhǎng) 2 2003.10.20 長(zhǎng)城科技股份有限公 司辦公樓 了解長(zhǎng)城科技 股份有限公司 基本情況、財(cái) 務(wù)狀況 王之 董事長(zhǎng)

3、 3 2003.11.7 長(zhǎng)城科技股份有限公 司辦公樓 了解長(zhǎng)城科技 股份有限公司 前景和發(fā)展?fàn)?況 王之 董事長(zhǎng) 2、新聞媒體 序號(hào) 媒體名稱 刊號(hào)、頁(yè)號(hào)、網(wǎng)址 題目 1 長(zhǎng)城寬帶網(wǎng) 絡(luò)服務(wù)有限 公司網(wǎng)站 長(zhǎng)城寬帶網(wǎng)絡(luò) 服務(wù)有限公司 基本情況 2 長(zhǎng)城科技股 份有限公司 (0074.HK) 網(wǎng)站 長(zhǎng)城科技股份 有限公司基本 情況 3 中信網(wǎng)絡(luò)科 技服務(wù)有限 公司網(wǎng)站 中信網(wǎng)絡(luò)科技 服務(wù)有限公司 基本情況 4 新元網(wǎng) 長(zhǎng)城科技股份 有限公司基本 情況 5 深圳開(kāi)發(fā)科 技股份有限 公司 (000021.SZ ) 深圳開(kāi)發(fā)科技 股份有限公司 基本情況 調(diào)查報(bào)告目錄 第一部分受信人的基本情況 4 受

4、信人法律地位 4 受信人資本狀況 5 資本市場(chǎng)表現(xiàn) 5 受信人組織結(jié)構(gòu) 5 第二部分受信人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析 總體發(fā)展?fàn)顩r 9 9 8 9 9 銀企關(guān)系及對(duì)外擔(dān)保 8 銷(xiāo)售情況10 供應(yīng)商 11 生產(chǎn)活動(dòng) 研究開(kāi)發(fā)能力 管理水平及激勵(lì)機(jī)制 12 重要事件提示 第三部分貸款用途及期限分析 具體交易 12 項(xiàng)目建設(shè)及固定資產(chǎn)購(gòu)置(表格見(jiàn)附錄)10 第一還款來(lái)源可靠性分析： 13 第四部分 受信人財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表的選擇 15 重要優(yōu)惠政策 11 重要會(huì)計(jì)科目說(shuō)明 15 1、貨幣資金 15 2、應(yīng)收帳款 15 3、其他應(yīng)收帳款 16 4、存貨 16 5、長(zhǎng)期投資： 16 6、固定資產(chǎn) 16 7、其他資產(chǎn)科

5、目 13 8、銀行借款及表外債務(wù) 16 9、應(yīng)付帳款 16 10、其他應(yīng)付帳款 17 11、其他重要負(fù)債科目 17 贏利能力分析 17 償債能力分析 18 營(yíng)運(yùn)能力分析 18 現(xiàn)金流量分析 第五部分 受信人競(jìng)爭(zhēng)能力分析 行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析 受信人經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析 受信人核心競(jìng)爭(zhēng)能力分析 第六部分 擔(dān)保措施分析 第七部分 授信收益分析 第八部分 風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防范措施 風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)防范措施建議 第九部分：基本分析結(jié)論 同意（或不同意）的主要依據(jù) 授信內(nèi)容 15 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義

6、書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 錯(cuò)誤! 未定義書(shū)簽 授信操作方式 第一部分受信人的基本情況 受信人法律地位 受信人全稱 長(zhǎng)城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司隸屬部門(mén)無(wú) 受信人地址 北京市海淀區(qū)學(xué)院路甲38號(hào) 執(zhí)照注冊(cè)號(hào) 11000011 26668 （1-1） 執(zhí)照有效期限 2020.04.0 2 最后一次年檢時(shí)間 2003 年 法人代表 王之 年齡 61 性別 男學(xué)歷 大學(xué) 法人簡(jiǎn)歷： 1960.7 1966.2在哈爾濱中國(guó)人民解放軍軍事工程學(xué)院學(xué)習(xí) 1966.3 1979.3在第七機(jī)械工業(yè)部五院任技術(shù)員、工程

7、師 1979.3 1986.12電子部計(jì)算機(jī)局歷任處長(zhǎng)、副總工程師、副局長(zhǎng) 1986.12 1995.10中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)集團(tuán)公司任總經(jīng)理 1995.10 現(xiàn)在中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)集團(tuán)公司任董事長(zhǎng)兼黨委書(shū)記 王之同志現(xiàn)為：中國(guó)計(jì)算機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)電子教育學(xué)會(huì)資深會(huì)員、國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委 員會(huì)、專家咨詢委員會(huì)委員，目前還同時(shí)兼任：長(zhǎng)城科技股份有限公司董事長(zhǎng)、深圳開(kāi)發(fā)科技股份有限 公司董事長(zhǎng)、中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)深圳股份有限公司董事長(zhǎng)、長(zhǎng)城國(guó)際信息產(chǎn)品（深圳）有限公司董事長(zhǎng)、 深圳長(zhǎng)科國(guó)際電子產(chǎn)品有限公司董事長(zhǎng)、深圳海量存儲(chǔ)設(shè)備有限公司董事長(zhǎng)（后三家為IBM與長(zhǎng)城集團(tuán) 的合資公司）等職。 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 康新

8、生 年齡 42性別 男學(xué)歷大學(xué) 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簡(jiǎn)歷：1981年1月一1999年9月中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)經(jīng)理 1999年10月至今長(zhǎng)城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 受信人經(jīng)營(yíng)范圍：互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)；法律法規(guī)禁止的不準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)；應(yīng)經(jīng)審批的，未獲審批前不得經(jīng) 營(yíng)；法律、法規(guī)未規(guī)定審批的，企業(yè)自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 受信人主營(yíng)業(yè)務(wù)：長(zhǎng)寬主要經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)，即以下一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，在全國(guó)主要 城市興建長(zhǎng)城寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)筑長(zhǎng)城社區(qū)、商用寬帶網(wǎng)、社區(qū)接入業(yè)務(wù)、集團(tuán)接入業(yè)務(wù)、增值業(yè) 務(wù)和電信新業(yè)務(wù)。長(zhǎng)城寬帶已獲得國(guó)家文化部頒發(fā)的全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所連鎖經(jīng)營(yíng)單位牌 照。 受

9、信人資本狀況 注冊(cè)資本 60000 萬(wàn) 元 實(shí)收資本 60000萬(wàn)元 所有者權(quán)益 33878 萬(wàn) 元 股東名稱 注冊(cè)地 注冊(cè)資金 總資 產(chǎn) 承諾投資 股權(quán)比 例 實(shí)際出資 岀資形式 中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)深圳 股份有限公司 深圳 91000 萬(wàn) 元 41256 3 萬(wàn) 元 4,500萬(wàn)元 7.5% 4,500 萬(wàn) 元 現(xiàn)金 長(zhǎng)城科技股份有限公 司 深圳 119774 力兀 88276 7 萬(wàn) 元 21,000力兀 35% 21,000 萬(wàn) 元 現(xiàn)金 深圳開(kāi)發(fā)科技股份有 限公司 深圳 73000 萬(wàn) 元 36756 0 萬(wàn) 元 4,500萬(wàn)元 7.5% 4,500 萬(wàn) 元 現(xiàn)金 中信網(wǎng)絡(luò)有限公司 北京

10、200000 力兀 42658 9 萬(wàn) 元 30,000力兀 50% 30,000 萬(wàn) 元 現(xiàn)金 1、 母公司-中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)集團(tuán)公司介紹 成立于1986年12月12日，以具有當(dāng)時(shí)世界先進(jìn)水平的“長(zhǎng)城0520CH微機(jī)”起步，歷經(jīng) 15年的風(fēng)雨 磨練，不斷壯大。至今已發(fā)展成為控股1家H股上市公司和 3家A股上市公司（即“長(zhǎng)城科技”和“長(zhǎng)城電 腦”、“深科技”、“湘計(jì)算機(jī)”），擁有全資子公司14家、控股公司12家，參股公司11家，以網(wǎng)絡(luò)增 值服務(wù)和IT設(shè)備制造為主業(yè)，具有科研開(kāi)發(fā)、規(guī)模生產(chǎn)、系統(tǒng)集成、信息服務(wù)、進(jìn)岀口貿(mào)易和資金融通等 業(yè)務(wù)的高科技綜合性大型企業(yè)集團(tuán)；是國(guó)內(nèi)最大的多元信息產(chǎn)品制造商和

11、OEM供應(yīng)商。2000年1月，中央黨 政機(jī)關(guān)非金融企業(yè)脫鉤組（2000） 1號(hào)文，同意將中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)集團(tuán)公司交由中央管理，文件要求長(zhǎng)城集 團(tuán)按照中辦發(fā)（1999） 8號(hào)文件的和中發(fā)（1999） 18號(hào)文件的有關(guān)規(guī)定，辦理人事、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)關(guān)系等移交 手續(xù)，至此長(zhǎng)城集團(tuán)正式轉(zhuǎn)歸中央企工委直接管理。 2、重要股東介紹 長(zhǎng)城科技股份有限公司（000021.SZ ）、深圳開(kāi)發(fā)科技股份有限公司（00074.hk ）中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)深圳 股份有限公司、中信網(wǎng)絡(luò)有限公司都是中國(guó)著名的IT綜合產(chǎn)品科研、生產(chǎn)的企業(yè)。 深圳開(kāi)發(fā)科技股份有限公司 ：股名“深科技”、代碼 000021，2002年中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)排名第

12、 284 位。 成立于1985年，是一家以組裝計(jì)算機(jī)硬盤(pán)磁頭部件、攝錄像磁頭、開(kāi)發(fā)制造網(wǎng)絡(luò)終端產(chǎn)品、自動(dòng)化設(shè) 備產(chǎn)品、信息系統(tǒng)集成等為主業(yè)的大型高科技外向型上市公司。公司集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)等于一 體，同時(shí)在香港、新加坡、美國(guó)均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)和研發(fā)隊(duì)伍。公司總資產(chǎn)已達(dá)40億元，其中凈資產(chǎn) 23億元; 2002年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 62億元，其中岀口創(chuàng)匯 7億美元；主導(dǎo)產(chǎn)品計(jì)算機(jī)磁頭占世界市場(chǎng)的15%以上 ,為世界 第二大磁頭專業(yè)制造商。2003年公司在中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)中名列第 284位，中國(guó)電子信息百?gòu)?qiáng)企業(yè)中排名第 28位，中國(guó)最大規(guī)模軟件企業(yè)第36名，廣東省50戶重點(diǎn)企業(yè)之一。 公司擁有20

13、多萬(wàn)平方米的廠房和配套建筑（其中 8萬(wàn)平方米高等級(jí)的凈化車(chē)間）、大批先進(jìn)的現(xiàn) 代化儀器儀表及生產(chǎn)設(shè)備；聚積了來(lái)自中國(guó)大陸和香港、美國(guó)、新加坡、馬來(lái)西亞、菲律賓等國(guó)家和地區(qū)的 1000名技術(shù)管理人員和 4000名受過(guò)嚴(yán)格職業(yè)訓(xùn)練的朝氣蓬勃的技術(shù)工人。公司產(chǎn)品90%以上岀口，遠(yuǎn)銷(xiāo)東 南亞、中東及歐美等海外市場(chǎng)，無(wú)論從技術(shù)工藝水平和性能上都達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。 公司一貫采用國(guó)際先進(jìn)的管理和運(yùn)營(yíng)方法，自1994年起先后通過(guò)了 ISO9000、TL9000、IS014000、 0HSAS18000等管理體系認(rèn)證，2000年ERP系統(tǒng)成功上線，2001年9月公司成為全國(guó)第二家保稅工廠聯(lián)網(wǎng)監(jiān) 管企業(yè)，2002

14、年6-SIGMA管理方法全面實(shí)施、IE （工藝工程）項(xiàng)目全面推廣，2003年9月深圳海關(guān)對(duì)我公 司實(shí)施二十四小時(shí)便利通關(guān)措施以及電子帳冊(cè)自動(dòng)審批模式。 長(zhǎng)城科技股份有限公司：H股上市公司，2002年中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)排名第 64位。成立于1998年3 月20日，注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)科技工業(yè)園科苑路2號(hào)，主營(yíng)業(yè)務(wù)及兼營(yíng)業(yè)務(wù)：開(kāi)發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)算機(jī)硬 件、軟件系統(tǒng)及其外部設(shè)備、通訊設(shè)備、電子設(shè)備、儀表類(lèi)電子產(chǎn)品機(jī)器零部件、元器件、接插件、原材料、 網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)。增加：在北京設(shè)立非法人分支機(jī)構(gòu)。所有制類(lèi)別：股份有限公司。組織類(lèi)別：企業(yè)法人。注 冊(cè)資本：人民幣 119,774.2萬(wàn)元。截止2002年12月

15、31日，長(zhǎng)科資產(chǎn)總額 978,113萬(wàn)元，負(fù)債總額 685,860 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 292,253萬(wàn)元。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 874,258萬(wàn)元，利潤(rùn)總額 13,028萬(wàn)元。 中信網(wǎng)絡(luò)有限公司:注冊(cè)資本：20億人民幣，企業(yè)類(lèi)型：有限責(zé)任公司（國(guó)有獨(dú)資），法定代表 人：羅寧，地址：深圳市福田區(qū)筍崗西路黃木北綜合樓北座512號(hào)。經(jīng)營(yíng)范圍：網(wǎng)絡(luò)元素岀租、岀售業(yè)務(wù)； 因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)；數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、管理、維護(hù)；軟件、數(shù)據(jù)庫(kù)的開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售；系統(tǒng)集成的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、 建設(shè)；對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)、有線電視傳輸網(wǎng)的投資；與以上業(yè)務(wù)相關(guān)的咨詢、服務(wù)。 中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)深圳股份有限公司：以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)城電腦”，控股及參股以下子公

16、司：1、北京 金長(zhǎng)科國(guó)際電子有限公司：主要從事電子板卡的裝配及測(cè)試生產(chǎn)，并提供相應(yīng)的研究、開(kāi)發(fā)及咨詢服務(wù)，年 生產(chǎn)能力1000萬(wàn)片。為諾基亞在中國(guó)的合資企業(yè)生產(chǎn)的無(wú)線通信產(chǎn)品與系統(tǒng)提供先進(jìn)的印刷電路裝配元器 件。2、北京市中房信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司：發(fā)展方向是成為中國(guó)房地產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)最具規(guī)模的集信息服務(wù)和電子 商務(wù)為一體的專業(yè)網(wǎng)站。3、長(zhǎng)城國(guó)際信息產(chǎn)品（深圳）有限公司（2002年中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)排名第110位）： 長(zhǎng)城電腦與IBM的第一家合資企業(yè)。1994年在深圳登記注冊(cè)，注冊(cè)資本490萬(wàn)美圓，長(zhǎng)城電腦持股20% IBM持股80%主營(yíng)業(yè)務(wù)為計(jì)算機(jī)硬件系統(tǒng)生產(chǎn)銷(xiāo)售及相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)。4、長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)

17、軟件與系統(tǒng) 有限責(zé)任公司（網(wǎng)址：）：公司開(kāi)發(fā)的 50多項(xiàng)技術(shù)成果和軟件產(chǎn)品，達(dá)到 了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先和國(guó)際先進(jìn)水平，部分榮獲國(guó)家頒發(fā)的科技進(jìn)步獎(jiǎng)。1998年，長(zhǎng)軟公司獲得ISO9001國(guó)家質(zhì)量體 系認(rèn)證。公司是 IBM和JetForm軟件總代理，也是Lotus中國(guó)地區(qū)最大的總代理和增值開(kāi)發(fā)商。5、國(guó)際商 業(yè)機(jī)器租賃公司：1999年在上海登記注冊(cè)，注冊(cè)資本2000萬(wàn)美圓，長(zhǎng)城電腦持股 20%, IBM持股80% 6、 深圳長(zhǎng)科國(guó)際電子有限公司：1996年在深圳登記注冊(cè)，注冊(cè)資本900萬(wàn)美圓，長(zhǎng)城電腦持股30%, IBM持股 70%。主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子板卡的研究、開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)、相關(guān)技術(shù)咨詢服務(wù)。7、深圳海量存儲(chǔ)

18、設(shè)備有限公司（2002 年中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)排名第 279位）：1997年在深圳登記注冊(cè)，注冊(cè)資本4250萬(wàn)美圓，長(zhǎng)城電腦持股10% 深科技持股10% IBM持股80%主營(yíng)業(yè)務(wù)為硬盤(pán)磁頭的生產(chǎn)銷(xiāo)售及相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)。注冊(cè)地址為：北京市海淀區(qū)學(xué)院路甲38 號(hào)；法定代表人：王之；注冊(cè)資本：3億元人民幣。2002年11月25日長(zhǎng)寬第二屆第三次 股東決議公司注冊(cè)資本由30,000萬(wàn)元增至60,000萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本由中國(guó)國(guó)際信托投 資公司繳納10,000萬(wàn)元、長(zhǎng)城科技股份有限公司繳納14,000萬(wàn)元、中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)深圳 股份有限公司繳納3,000萬(wàn)元和深圳開(kāi)發(fā)科技股份有限公司繳納3,000萬(wàn)元，

19、出資方式為 貨幣。變更后長(zhǎng)城科技股份有限公司出資21,000萬(wàn)元，占股35%中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)深圳股 份有限公司出資 4,500萬(wàn)元，占股7.5%;深圳開(kāi)發(fā)科技股份有限公司出資4,500萬(wàn)元，占 股7.5%;中國(guó)國(guó)際信托投資公司出資30,000萬(wàn)元，占股50%并于同年12月2日完成增 資注冊(cè)。增資后中信網(wǎng)絡(luò)有限公司又以人民幣666,667,000元，認(rèn)購(gòu)長(zhǎng)寬公司 50%殳權(quán)即3 億元（中國(guó)國(guó)際信托投資公司擁有部分），現(xiàn)已到位5億元，2003年底到位1億元、余款 2004年到位，并于同年12月9日完成變更登記手續(xù)。重組后新的股東構(gòu)成為長(zhǎng)城科技股份 有限公司出資 21,000萬(wàn)元，占股35%中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)

20、算機(jī)深圳股份有限公司出資4,500萬(wàn) 元，占股7.5%;深圳開(kāi)發(fā)科技股份有限公司出資4,500萬(wàn)元，占股7.5% ;中信網(wǎng)絡(luò)有限公 司出資30,000萬(wàn)元，占股 50% 長(zhǎng)寬自成立以來(lái)，堅(jiān)持以用戶、市場(chǎng)為導(dǎo)向，“規(guī)范服務(wù)、專業(yè)服務(wù)”為根本，提升 公司品牌價(jià)值，充分利用中信與長(zhǎng)城集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、市場(chǎng)渠道與服務(wù)資源，提升網(wǎng)絡(luò)性 能，提高服務(wù)質(zhì)量，以較低的價(jià)格向廣大用戶提供10M以上寬帶網(wǎng)絡(luò)接入服務(wù)，通過(guò)技術(shù) 的革新推動(dòng)我國(guó)社會(huì)信息化進(jìn)程。并依靠科學(xué)的管理手段和素質(zhì)優(yōu)良的員工隊(duì)伍，為公司 的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。 長(zhǎng)寬主要經(jīng)營(yíng)寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與服務(wù)業(yè)務(wù)，寬帶業(yè)務(wù)是我國(guó)電信行業(yè)適應(yīng)信息化建設(shè)、 信息技術(shù)的飛

21、速發(fā)展和市場(chǎng)需求的變化而向社會(huì)推出的一種全新業(yè)務(wù)，是企業(yè)未來(lái)發(fā)展新 的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，隨著社會(huì)信息化不斷推進(jìn)，人們不再滿足傳統(tǒng)的電信業(yè)務(wù)，對(duì)語(yǔ)音、圖 像、數(shù)據(jù)于一體的多媒體寬帶業(yè)務(wù)的需求將不斷上升，信息化建設(shè)的大力推進(jìn)必將帶來(lái)巨 大的寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)。寬帶業(yè)務(wù)在我國(guó)剛剛處于起步階段，發(fā)展前景廣闊，發(fā)展?jié)摿薮蟆?據(jù)美國(guó)著名市場(chǎng)調(diào)研公司Strategy Analytics公司2002年10月22日發(fā)表的報(bào)告， 中國(guó)寬帶網(wǎng)業(yè)務(wù) 2002年將增長(zhǎng)將近 500% 2003年將增長(zhǎng)654.7%，報(bào)告預(yù)計(jì)到 2003年年 底，中國(guó)的寬帶互聯(lián)網(wǎng)用戶將從2001年的50萬(wàn)戶增長(zhǎng)到840萬(wàn)戶，到2008年，將增長(zhǎng)4 倍

22、，達(dá)到3670萬(wàn)戶。 長(zhǎng)寬作為國(guó)內(nèi)除五大電信運(yùn)營(yíng)商之外最大的綜合性寬帶網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，截止2002年12 月31日，長(zhǎng)寬資產(chǎn)總額 175,117萬(wàn)元，負(fù)債總額125,989萬(wàn)元，說(shuō)明該公司資產(chǎn)規(guī)模大， 實(shí)力雄厚。長(zhǎng)寬自 2000年成立以來(lái)，用二年多時(shí)間在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)，累計(jì) 投入資金14.4億元。由于投入的增大，使財(cái)務(wù)狀況顯示不夠理想，資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動(dòng) 比、速動(dòng)比較低、利潤(rùn)總額體現(xiàn)虧損。 信息技術(shù)的飛速發(fā)展和技術(shù)不斷創(chuàng)新，促進(jìn)寬帶業(yè)務(wù)更加成熟和完善，產(chǎn)品質(zhì)量不斷 提高，更加適合消費(fèi)需求，同時(shí)技術(shù)創(chuàng)新使成本降低，從客觀上刺激消費(fèi)，啟動(dòng)寬帶業(yè)務(wù) 市場(chǎng)。 隨著人們對(duì)寬帶行業(yè)的關(guān)注，越來(lái)越

23、多的企業(yè)涉足，幾大電信運(yùn)營(yíng)商也加大了寬帶領(lǐng) 域的投資力度。其他運(yùn)營(yíng)商的加入對(duì)寬帶市場(chǎng)的培育起到積極作用，為寬帶產(chǎn)業(yè)鏈的形 成，完善奠定了基礎(chǔ)，為提高網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、提高客戶服務(wù)質(zhì)量提出了更高的要求。 目前，長(zhǎng)寬網(wǎng)絡(luò)建設(shè)己基本完成，通過(guò)開(kāi)展電信增值業(yè)務(wù)和服務(wù)的手段而達(dá)到使網(wǎng)絡(luò) 價(jià)值最大化的目的，從三網(wǎng)合一的角度，VoIP作為電信增值業(yè)務(wù)和服務(wù)需要重點(diǎn)考慮。目 前長(zhǎng)寬通過(guò)采取與電信級(jí)運(yùn)營(yíng)商合作的方式，與合作伙伴共享、共同開(kāi)發(fā)長(zhǎng)寬的用戶群， 為上級(jí)電信運(yùn)營(yíng)商提供大量的VoIP用戶接入的市場(chǎng)，通過(guò)這種方式實(shí)現(xiàn)與上級(jí)運(yùn)營(yíng)商的利 益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。 長(zhǎng)城寬帶接入業(yè)務(wù)分為社區(qū)接入業(yè)務(wù)和大客戶接入業(yè)務(wù)，社區(qū)接入業(yè)務(wù)

24、一直是長(zhǎng)城寬 帶的主要業(yè)務(wù)收入來(lái)源。由于大客戶用戶接入具有開(kāi)發(fā)成本低、利潤(rùn)較高、投資回報(bào)快等 特點(diǎn)，其收入貢獻(xiàn)在長(zhǎng)寬的收入結(jié)構(gòu)中的比例有升高趨勢(shì)。 2003年長(zhǎng)寬更加注重并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)用戶市場(chǎng)的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)和服務(wù)，面向企業(yè)用戶的業(yè)務(wù) 逐步由基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)服務(wù)增至整體的解決方案提供，通過(guò)整合國(guó)際、國(guó)內(nèi)的電信業(yè)、IT業(yè)的 優(yōu)勢(shì)資源，為國(guó)內(nèi)的眾多企業(yè)用戶推出商務(wù)套餐式的個(gè)性化服務(wù)，以及高附加值的電信與 IT的增值服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)了以服務(wù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的。 在同全國(guó)大型集團(tuán)企業(yè)的業(yè)務(wù)合作上，長(zhǎng)寬也逐漸進(jìn)行了大量的探索和嘗試。比如向 長(zhǎng)城集團(tuán)旗下各公司、中信集團(tuán)旗下各公司提供寬帶接入和電信增值服務(wù)等；同廣東省電

25、 力局、北京供電局、國(guó)家教委、中國(guó)科協(xié)等建立了廣泛了合作關(guān)系，并己開(kāi)展了網(wǎng)絡(luò)抄表 業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)程監(jiān)控、全國(guó)虛擬專網(wǎng)等業(yè)務(wù)，為長(zhǎng)寬未來(lái)收入的快速增長(zhǎng)埋下了更多伏筆。針 對(duì)國(guó)家倡導(dǎo)的政府信息化、教育信息化和企業(yè)信息化三大工程，長(zhǎng)寬同相關(guān)部委機(jī)關(guān)正在 快速推進(jìn)合作，部分地區(qū)己取得了明顯的社會(huì)收益和經(jīng)濟(jì)收益。 由于目前長(zhǎng)寬由建設(shè)向運(yùn)營(yíng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，原有物資、器材、設(shè)備等庫(kù)存占用資金，可 能影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，因此，要加大盤(pán)活資產(chǎn)力度，提高完工率、開(kāi)通率。并根據(jù)建設(shè)與 運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀以及各區(qū)域城市的特點(diǎn)、市場(chǎng)潛力等因素，集中力量在重點(diǎn)城市、重點(diǎn)區(qū)域重點(diǎn) 突破，形成區(qū)域性的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的力度，增加在集團(tuán)用戶、

26、增值業(yè)務(wù)與電信 業(yè)務(wù)的投入；同時(shí)，積極采取靈活多樣的計(jì)費(fèi)手段與營(yíng)銷(xiāo)方式以提高長(zhǎng)寬在各區(qū)域、城市 的運(yùn)營(yíng)能力。 銷(xiāo)售情況 自2002年6月長(zhǎng)寬逐步進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期以來(lái)，經(jīng)過(guò)近一年的運(yùn)營(yíng)，長(zhǎng)寬的用戶開(kāi)通率和收入都逐步提 高，2002年新增繳費(fèi)用戶20.3萬(wàn)戶，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1.35億元。預(yù)計(jì)2003年新增開(kāi)戶104萬(wàn)戶，實(shí)現(xiàn) 收入40,099萬(wàn)元，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)收支基本持平，到2007年可實(shí)現(xiàn)收入22億元，利潤(rùn)總額 9.8億元。 長(zhǎng)寬2002年全年新增完工 68.31萬(wàn)戶，新增開(kāi)通 87.81萬(wàn)戶。從2000年公司成立截止至 2002年 12月底，全國(guó)累計(jì)開(kāi)工 404.84萬(wàn)戶，累計(jì)完工230.37萬(wàn)戶。200

27、2年全年新增社區(qū)繳費(fèi)上網(wǎng)用戶 81,521戶，實(shí)現(xiàn)收入1.35億元。從2000年公司成立截止至 2002年12月底，累計(jì)社區(qū)繳費(fèi)用戶達(dá)到 120,367戶，累計(jì)集團(tuán)當(dāng)量用戶59,845戶，累計(jì)綜合用戶 203,528戶。社區(qū)繳費(fèi)上網(wǎng)率達(dá)到6.83%，綜 合上網(wǎng)率達(dá)到11.18%。與以前年相比，隨著長(zhǎng)寬實(shí)現(xiàn)由建設(shè)向運(yùn)營(yíng)的轉(zhuǎn)移，以及長(zhǎng)寬自身業(yè)務(wù)規(guī)模的 擴(kuò)大和發(fā)展速度的提升，業(yè)務(wù)己經(jīng)呈現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)。 區(qū)域經(jīng)營(yíng)狀況一覽表 區(qū)域/ 建設(shè)（萬(wàn)戶） 運(yùn)營(yíng) 指標(biāo) 累計(jì) 開(kāi)工 累計(jì) 完工 累計(jì) 開(kāi)通 綜合用戶（戶） 開(kāi)尸率（% 本年運(yùn)營(yíng)收入（力兀） 社區(qū) 繳費(fèi) 集團(tuán) 、【/曰. 當(dāng)量 增值 用戶 合計(jì) 繳費(fèi)

28、 綜合 社區(qū) 集團(tuán) 增值 合計(jì) 華南 90.18 48.37 36.1 32609 11948 44557 9.03% 11.95% 2999.3 418.17 2.12 3419.6 5 3 華東 122.8 63.2 4.70% 5.68% 2777.6 3010.5 31.58 29693 6597 36290 230.90 2.00 5 4 1 1 華中 65.04 30.36 24.4 1 17473 17538 3044 38055 7.16% 14.54% 1401.3 9 613.85 17.47 2032.7 0 北方 21.4 7.80% 14.26% 1484.5 149

29、.3 2068.8 63.35 30.9 16717 12428 3210 32355 434.97 4 8 3 8 西部 36.69 30.9 7.72% 16.30% 1798.8 197.7 2393.3 53.42 2 4 23875 11334 17062 52271 7 396.70 5 2 合計(jì) 404.8 227.9 176. 12036 59845 23316 20352 6.83% 11.18% 10474. 2094.5 368.6 12938. 4 13 7 8 80 9 7 06 近期長(zhǎng)寬將致力于完成網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的改造，使網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)更加合理，提高網(wǎng)絡(luò)的使用效率。在網(wǎng)管體

30、系建設(shè)方面力爭(zhēng)達(dá)到全程全網(wǎng)的管理，建立完善的網(wǎng)絡(luò)管理體系，使長(zhǎng)寬網(wǎng)絡(luò)在穩(wěn)定性、安全性等方面 有較大提升。同時(shí)，致力于發(fā)展和完善客戶服務(wù)渠道，建立標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程，采用高效的信息管理手 段以改善服務(wù)質(zhì)量，提高開(kāi)戶率。 月收入按120、110、100、90、80逐年遞減的情況下，開(kāi)戶費(fèi)按 400、300、300、200、200逐年遞 減的情況下，長(zhǎng)寬社區(qū)用戶年收入逐年遞增，預(yù)計(jì)2007年收入在2002年10,555萬(wàn)元的基礎(chǔ)將增長(zhǎng) 13 倍，達(dá)到136,000多萬(wàn)元。 集團(tuán)用戶：2002開(kāi)始出現(xiàn)增加的市場(chǎng)需求、2003年急劇增加，收入將達(dá)到2,900萬(wàn)元。 增值服務(wù)：2002年窄帶與寬帶過(guò)渡、20

31、03年寬帶應(yīng)用緩加速、2004年加速。從目前的情況來(lái)看2002 年一2003年增值服務(wù)主要包括：網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)上教育、網(wǎng)上證券、VOD點(diǎn)播等，之后將提供：VOIP、數(shù) 字產(chǎn)品、電子商務(wù)、網(wǎng)上醫(yī)療等服務(wù)，可以預(yù)見(jiàn)隨著寬帶網(wǎng)絡(luò)的普及應(yīng)用服務(wù)將日益豐富，增值服務(wù)也 將在長(zhǎng)寬的收入中占據(jù)越來(lái)越大的比重，2003年收入將達(dá)到40,099萬(wàn)元。 供應(yīng)商 1、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商：長(zhǎng)寬大客戶中心針對(duì)全國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r積極加強(qiáng)同大型基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商 的公關(guān)與合作。目前已經(jīng)和中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)網(wǎng)通、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)鐵通建立了 密切的合作關(guān)系，并簽訂了部分的戰(zhàn)略性合作協(xié)議，以此開(kāi)辟長(zhǎng)寬進(jìn)入虛擬電信運(yùn)營(yíng)和基 礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)的新

32、領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)寬全業(yè)務(wù)全方位的增長(zhǎng)。 2、設(shè)備供應(yīng)商：如北京思科網(wǎng)絡(luò)公司、中國(guó)長(zhǎng)城集團(tuán)計(jì)算機(jī)集團(tuán)、北京科寬公司的建立了密 切的友好合作關(guān)系。 生產(chǎn)活動(dòng) 本企業(yè)是服務(wù)提供型企業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)系屬提供或生產(chǎn)服務(wù)。 針對(duì)全國(guó)企業(yè)、商業(yè)用戶市場(chǎng)需求，長(zhǎng)寬進(jìn)行了更為細(xì)致的企業(yè)客戶產(chǎn)品規(guī) 劃，為企業(yè)級(jí)客戶提供統(tǒng)一的、全方位的、個(gè)性化的應(yīng)用服務(wù)。長(zhǎng)寬面對(duì)企業(yè)用戶 服務(wù)的原則是提供高性價(jià)比的產(chǎn)品；高品質(zhì)的專網(wǎng)服務(wù)；個(gè)性化的服務(wù)；VIP的客 戶服務(wù)；更豐富的增值產(chǎn)品和統(tǒng)一的產(chǎn)品銷(xiāo)售界面。 為了更好更充分地利用網(wǎng)絡(luò)資源和用戶資源，發(fā)揮長(zhǎng)寬強(qiáng)大的內(nèi)容整合能力， 滿足用戶需求，為用戶提供盡可能豐富的寬帶內(nèi)容，進(jìn)一步提

33、高用戶上網(wǎng)率和創(chuàng)造 增值收入，長(zhǎng)寬夢(mèng)網(wǎng)主要面向長(zhǎng)寬接入用戶提供服務(wù)，部分服務(wù)產(chǎn)品在一定條件下 。研究開(kāi)發(fā)能力 長(zhǎng)寬的技術(shù)人才許多在長(zhǎng)城集團(tuán)供職多年，具有從事IT行業(yè)多年的技術(shù)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)和管 理經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)目前寬帶市場(chǎng)的主要技術(shù)包括：電信ADSL廣電HFC及長(zhǎng)城寬帶的以太網(wǎng) Ethernet的接入技術(shù)。以太網(wǎng)接入手段已成為寬帶接入的新潮流，它將快速進(jìn)入終端用戶。 以太網(wǎng)接入方式，在性能價(jià)格比上即適合中國(guó)國(guó)情，又符合網(wǎng)絡(luò)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。在商業(yè)大樓 和新建高檔住宅樓，以太網(wǎng)接入將會(huì)是最有前途的寬帶接入手段。 管理水平及激勵(lì)機(jī)制 長(zhǎng)寬管理層文化水平較高、團(tuán)結(jié)、經(jīng)驗(yàn)豐富、工作務(wù)實(shí)、市場(chǎng)觸覺(jué)較好、業(yè)績(jī)較穩(wěn)定。該

34、 公司工作人員實(shí)行基本工資加利潤(rùn)提成制，機(jī)制靈活，員工積極性強(qiáng)， 以王之同志為首的長(zhǎng)寬公司領(lǐng)導(dǎo)層具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)信譽(yù)佳，銀行信用良好， 經(jīng)營(yíng)管理能力較強(qiáng)，為長(zhǎng)寬的持續(xù)健康發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。 第三部分貸款用途及期限分析 具體交易 交易內(nèi)容：本次借款為三年期額度，主要用于網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)及開(kāi)通運(yùn)營(yíng)所需的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、布線 材料等運(yùn)營(yíng)資金需求。用途真實(shí)合理，使用計(jì)劃和貸款回籠在貸款期限內(nèi)，貸款到期一次性歸還。 具體使用如下： 近三年建設(shè)資金使用計(jì)劃單位：萬(wàn)兀 投資 擬投資總額 其中：擬使用 貸款使用計(jì)劃 項(xiàng)目 我行貸款 第一年 第二年 第三年 基礎(chǔ)建設(shè) 958711 187614 101329

35、57522 28763 網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化 479355 63806 10665 28761 24380 增值業(yè)務(wù) 159785 47935 33555 9587 4793 合計(jì) 1597851 299355 145549 95870 57936 交易合法性：公司的商業(yè)交易真實(shí)、合法。 交易合理性：符合企業(yè)運(yùn)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)規(guī)律。 交易結(jié)構(gòu)：綜合授信額度30000萬(wàn)元人民幣，授信期限：貳年，執(zhí)行人行基準(zhǔn)利率5.49%，由長(zhǎng)城 科技股份有限公司提供擔(dān)保，并承擔(dān)連帶保證責(zé)任。 第一還款來(lái)源可靠性分析 本筆業(yè)務(wù)第一還款來(lái)源為長(zhǎng)城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司網(wǎng)絡(luò)開(kāi)通使用后的運(yùn)營(yíng)收入，目前， 長(zhǎng)寬處于網(wǎng)絡(luò)建設(shè)向運(yùn)營(yíng)階段的轉(zhuǎn)折期，

36、雖然仍未達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，但從以下情況可以預(yù)見(jiàn)該 公司未來(lái)的現(xiàn)金收入是可以預(yù)期的： （1） 、通常來(lái)講，項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期的第一年收入會(huì)較為有限，但長(zhǎng)寬自去年 3月進(jìn)入運(yùn)營(yíng) 期以來(lái)，收入增長(zhǎng)較快，目前已發(fā)展收費(fèi)客戶42萬(wàn)戶，月收入4200萬(wàn)元，這種高速度增長(zhǎng)的背 后揭示出市場(chǎng)對(duì)寬帶業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈需求和未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的巨大潛力。 （2） 根據(jù)穆迪顧問(wèn)日前發(fā)布的2003年第一季度中國(guó)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)分析報(bào)告顯示，國(guó) 內(nèi)寬帶接入市場(chǎng)繼續(xù)加速發(fā)展。2003年第一季度，中國(guó)寬帶接入用戶達(dá)到462.4萬(wàn)，比上季度 增長(zhǎng)69.9萬(wàn)，增幅達(dá)到17.8%，與2001年同期相比，寬帶接入用戶增加245.6萬(wàn)戶，在中國(guó) 互聯(lián)網(wǎng)用戶

37、中寬帶接入用戶的比例也達(dá)到9.27%，正逐漸成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)中的一個(gè)重要力 量。因此，從行業(yè)的角度分析，長(zhǎng)寬所從事寬帶接入行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭是良好的，隨著其業(yè)務(wù)的 發(fā)展，未來(lái)該公司的現(xiàn)金收入的巨大增長(zhǎng)也是可以預(yù)見(jiàn)的。 （3）據(jù)預(yù)測(cè)，隨著長(zhǎng)寬現(xiàn)金收入的增加，今年內(nèi)該公司的經(jīng)營(yíng)將達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，我行 現(xiàn)在介入該公司的業(yè)務(wù)，恰好是公司項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)進(jìn)入收獲期的關(guān)鍵時(shí)刻，風(fēng)險(xiǎn)可控，收益可期。 此外，該公司為了配合與我行更加深入的業(yè)務(wù)合作，反映岀進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期后公司的現(xiàn)金支付能力 已有較大的提高，投資正在得到逐步得到匯報(bào)。 （4）自2002年6月長(zhǎng)寬逐步進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期以來(lái)，經(jīng)過(guò)近一年的運(yùn)營(yíng)，長(zhǎng)寬的用戶開(kāi)通 率和收入都逐

38、步提高，2002年新增繳費(fèi)用戶 20.3萬(wàn)戶，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1.35億元。預(yù)計(jì) 2003年新增開(kāi)戶104萬(wàn)戶，實(shí)現(xiàn)收入 40,099萬(wàn)元，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)收支基本持平，2006年年收 入21億元左右；到2007年可實(shí)現(xiàn)收入 22億元，利潤(rùn)總額 9.8億元。長(zhǎng)寬由建設(shè)向運(yùn)營(yíng)服 務(wù)轉(zhuǎn)移，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷增加，銷(xiāo)售利潤(rùn)率不斷提高。 2006、2007年度總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 年份 建設(shè) （萬(wàn)戶） 運(yùn)營(yíng) （萬(wàn)戶） 收入（億元） 社區(qū) 集團(tuán) 增值 合計(jì) 2006 550 226 13 5 3 21 2007 600 216 14 6 2 22 隨著新技術(shù)和新設(shè)備的引進(jìn)和推廣，建設(shè)投資投入預(yù)測(cè)是以現(xiàn)有最優(yōu)工程施工標(biāo)準(zhǔn)額度和

39、 規(guī)范為基礎(chǔ)，這樣用戶建設(shè)成本會(huì)有大幅度下調(diào)（相關(guān)技術(shù)和設(shè)備已經(jīng)在測(cè)試和試點(diǎn)過(guò)程 中），預(yù)計(jì)在 2006年累計(jì)稅前經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流為7.4億元（含建設(shè)投資部分），足以歸還此筆 貸款。 就長(zhǎng)寬長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，隨著規(guī)模性的客戶量和不斷提升市場(chǎng)占有率，長(zhǎng)寬以規(guī)模創(chuàng)品牌的 理念，都將有利于長(zhǎng)寬在金融市場(chǎng)進(jìn)行融資。 長(zhǎng)寬股東單位長(zhǎng)城科技和中信網(wǎng)絡(luò)在電信寬帶信息服務(wù)業(yè)務(wù)板塊倍加關(guān)注。長(zhǎng)寬作為長(zhǎng)科 和中信集團(tuán)進(jìn)入電信寬帶信息服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略之一，股東會(huì)在政策和資金融資方面對(duì) 長(zhǎng)寬的發(fā)展提供足夠的支持和幫助。 長(zhǎng)寬與銀行業(yè)有著良好的合作關(guān)系，多年來(lái)長(zhǎng)寬一直保持良好的作風(fēng)和形象，商業(yè)信譽(yù)和 銀行信譽(yù)極佳，沒(méi)有

40、任何不良紀(jì)錄。 綜上所述，長(zhǎng)寬所處的行業(yè)有廣闊的發(fā)展前景，其未來(lái)的收入來(lái)源相對(duì)于目前的授信額度 是充足的，加之股東雄厚的實(shí)力和不斷的資金注入，因此償還此筆貸款將有充分保障。 第四部分受信人財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表的選擇 2001年、2002年年報(bào)、2002年9月月報(bào)、2003年9月月報(bào) 信用 狀況 好 良 好 良 錄 記 用 信 人 責(zé) 負(fù) 要 主 好 良 間 時(shí) 表 艮 償債能力 z( 產(chǎn) 資 總 7 5 7 1 4 9 1 資 37 乙 4 資 % % 1 7 % 5 1 8 % % 6 21 40% % 21 款 借 行 艮 6 6 9 9 O 30 3 1 O O O 5 O O O O O

41、 & 盈利能力 O 6 8 V - 8 8 8 Z - 3 6 - 9 6 2 3 - 5 4 Z - 3 3 & - 13% 資 % 3 % - % O O - 營(yíng)運(yùn)能力 天 2 天 2 天 6 2 天 3 天 天 2 率 轉(zhuǎn) 周 產(chǎn) 資 總 2% 7% 12% 率 轉(zhuǎn) 資 3% 9% % 8 5 現(xiàn) 金 流 量 z( 量 流 金 現(xiàn) 凈 6 91 9 - 4 量 流 金 動(dòng) 活 営 經(jīng) O 5 6 - 3 3 7 3 .54, 8 量 流 金 動(dòng) 活 資 投 量 流 金 動(dòng) 活 資 融 1 重要會(huì)計(jì)科目說(shuō)明 1、貨幣資金（2003年9月月報(bào)） 分析：長(zhǎng)寬截止 2003年9月30日貨幣資金總

42、額 32968萬(wàn)人民幣，顯示其貨幣資金狀況良好, 根據(jù)長(zhǎng)寬目前的資產(chǎn)規(guī)模，其現(xiàn)有的貨幣資金量是比較合理。 2、應(yīng)收帳款（2002年年報(bào)） 帳齡 一年以內(nèi) 一至二年 二至三年 三年以上 金額 820萬(wàn)兀 21萬(wàn)兀 0 0 比例 97.5% 2.5% 0 0 分析：應(yīng)收帳款占銷(xiāo)彳 售收入的比例小于5% 3、其他應(yīng)收帳款（2002年年報(bào)） 帳齡 一年以內(nèi) 一至二年 二至三年 三年以上 金額 3042萬(wàn)元 2705萬(wàn)元 0 0 比例 53% 47% 0 0 分析：其他應(yīng)收帳款系屬公司內(nèi)部往來(lái)。 4、存貨（2002年年報(bào)） 類(lèi)別 市場(chǎng)估價(jià) 低值易耗品 358萬(wàn)元 庫(kù)存材料 488萬(wàn)元 分析：企業(yè)庫(kù)存量較

43、小，正常。 5、長(zhǎng)期投資：（2002年年報(bào)） 無(wú)。 6、固定資產(chǎn)（2002年年報(bào)） 機(jī)器設(shè)備名稱 原值 折舊方 法 是否抵押 運(yùn)輸設(shè)備 ：280萬(wàn)元 直線法 否： 其他設(shè)備 182萬(wàn)元 直線法 否 寬帶網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn) 27574 萬(wàn) 元 直線法 否 電子設(shè)備 421萬(wàn)元 直線法 否 房產(chǎn)名稱 169萬(wàn)元 直線法 否 辦公設(shè)備 2910 萬(wàn)兀 直線法 否 合計(jì)金額31536萬(wàn)元，主要構(gòu)成是寬帶網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。 7、銀行借款及表外債務(wù)（119900萬(wàn)） 截止2003年9月30日，長(zhǎng)寬銀行短期借款合計(jì)119900萬(wàn)人民幣，無(wú)對(duì)外擔(dān)保，表外負(fù)債為 ，目前無(wú)一筆逾期，均能按時(shí)還本付息。 8、應(yīng)付帳款（16874萬(wàn)） 帳齡 一年以內(nèi) 一至二年 二至三年 三年以上 金額 16827萬(wàn)元 47 萬(wàn)兀 0 0 比例 99.7% 0.3% 0 0 分析：長(zhǎng)寬2003年9月3