工程財務(wù)管理

1、精品工程財務(wù)管理一、知識點1 、機會成本： 指為了得到某種東西而所要放棄另一些東西的最大價值。2 、期望報酬率： 在各種不確定性條件下，它代表著投資者的合理預(yù)期。3 、財務(wù)決策： 指財務(wù)人員按照財務(wù)目標的總體要求，從提高經(jīng)濟效益入手，利用專門的 方法對各種備選方案進行比較分析，并從中選出最佳方案的過程。財務(wù)管理的核心是財務(wù) 決策。4 、財務(wù)管理環(huán)境： 指對施工企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響的內(nèi)外部因素。5 、成本費用利潤率： 指企業(yè)在一定時期內(nèi)利潤總額與成本費用總額的比率。6 、杜邦財務(wù)分析體系： 是利用各財務(wù)指標間的內(nèi)在關(guān)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財及經(jīng)濟效 益進行系統(tǒng)分析評價的體系。（凈資產(chǎn)收益

2、率 = 總資產(chǎn)凈利率 -權(quán)益乘數(shù)）7 、年數(shù)總和法： 是將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數(shù)來計 算每年的折舊額，這個分數(shù)的分子代表固定資產(chǎn)尚可使用的年數(shù)，分母代表使用年數(shù)的逐 年數(shù)字總和。8、目標成本： 指在保證一項產(chǎn)品獲得要求利潤的條件下允許該產(chǎn)品所發(fā)生的最高成本數(shù)， 即產(chǎn)品市場價格與公司所要求的利潤之間的差額。9 、財務(wù)關(guān)系： 政府、投資者、債權(quán)人、職工、受資者、債務(wù)人、企業(yè)內(nèi)部各單位。10 、工程財務(wù)管理的研究對象 表現(xiàn)為施工企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動。11 、施工企業(yè)資金的實質(zhì)是 施工經(jīng)營過程中運動著的價值。12 、財務(wù)管理的總體目標： 利潤最大化資本利潤率最大化

3、或每股利潤最大化股東財富最大化（股東財富可以用每股市價來反映）企業(yè)價值最大化（學(xué)術(shù)界普遍認可）13 、企業(yè)組織形式： 獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司。14 、資金的時間價值： 是指在一定量資金在不同時點上的價值量的差額。15 、最佳資本結(jié)構(gòu)： 施工企業(yè)在一定時期內(nèi)使其綜合資本成本最低，企業(yè)價值最大的資本 結(jié)構(gòu)。16、籌資方式：吸收直接投資發(fā)行股票銀行借款商業(yè)信用發(fā)行債券企業(yè)內(nèi)部 積累融資租賃17 、普通股在權(quán)益方面的特點： 普通股股東對公司有經(jīng)營管理權(quán)普通股股利分配在優(yōu) 先股分紅之后公司解散、破產(chǎn)后，普通股股東的剩余財產(chǎn)求償權(quán)位于最后公司增發(fā)新 股時，有優(yōu)先認股權(quán)。18 、債券的發(fā)行價格： 平價、溢

4、價、折價。19、股票投資的缺點：求償權(quán)居后、股票價格不穩(wěn)定、股利收益不穩(wěn)定、投資風(fēng)險大。20、證券投資組合的風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險（利息率風(fēng)險、再投資風(fēng)險、購買力風(fēng)險）、非系 統(tǒng)性風(fēng)險（違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、破產(chǎn)風(fēng)險）。21、現(xiàn)金管理模型：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型、成本分析模型、存貨模式、隨機模式。22、應(yīng)收賬款的成本：機會成本、管理成本、壞賬成本。二、論述題一一1、財務(wù)分析的主要內(nèi)容：總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標包括償債能力 指標、運營能力指標、獲利能力指標、發(fā)展能力指標。（1）償債能力指標：短期償債能力比率（流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動負債比率）長期償債能力比率（資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率

5、有形凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)）（2）資產(chǎn)管理比率：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（3）盈利能力比率：營業(yè)凈利率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、每 股收益、市盈率、每股股利。2、財務(wù)分析的目的：以企業(yè)財務(wù)報表及其他有關(guān)財務(wù)資料為依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過 程和結(jié)果進行研究評價的過程，判斷企業(yè)的財務(wù)狀況，診斷企業(yè)經(jīng)營活動的利弊得失，以 便進一步分析企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制提供依據(jù)。3、融資租賃籌資的優(yōu)缺點： 優(yōu)點：融資速度快、限制條款少、設(shè)備淘汰風(fēng)險小、到期還 本負擔(dān)輕、可給承租企業(yè)提供追加的資金來源。缺點：資金成本

6、較高、不能享有設(shè)備的殘 值。4、股票和債券的主要區(qū)別：（1）發(fā)行主體不同：作為籌資手段，無論是國家、地方公共團體還是企業(yè)，都可以發(fā)行債 券；股票只能是股份制企業(yè)才可以發(fā)行。（2）收益穩(wěn)定性不同（3）保本能力不同：債券到期可回收本金，股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司, 就不能再收回。（4）經(jīng)濟利益關(guān)系不同：債券所表示的只是對公司的一種債權(quán)，而股票所表示的則是對公 司的所有權(quán)。權(quán)屬關(guān)系不同，就決定了債券持有者無權(quán)過問公司的經(jīng)營管理，而股票持有 者，則有權(quán)直接或間接地參與公司的經(jīng)營管理。（5）風(fēng)險性不同：債券只是一般的投資對象，其交易轉(zhuǎn)讓的周轉(zhuǎn)率比股票低；股票不僅是 一般的投資對象，更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉(zhuǎn)讓的周轉(zhuǎn)率高，市場價格變 動幅度大，可以暴漲暴跌，安全性低、風(fēng)險性大，但卻又能獲得很高的預(yù)期收入，因而能 夠吸引不少人投入股票交易中。5、為什么要對固定資產(chǎn)進行折舊？（1）計提折舊是計算產(chǎn)品成本和期間費用的依據(jù)。（2）折舊是固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的重要資金來源。建筑施工企業(yè)的固定資產(chǎn)在使用過程中雖 然保持其原有的實物形態(tài)，但由于不斷發(fā)生損耗，使其價值逐漸減小，固定資產(chǎn)因磨損而 逐漸的轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去的那部分價值，是固定資產(chǎn)折舊。6、企業(yè)持有現(xiàn)金的目的？（1）交易性動機：是指企業(yè)滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動中的各種現(xiàn)金支付需要。企業(yè)的業(yè)務(wù)量越 大，所要