信托匯豐1號泛海集團(tuán)集合資金信托計劃

1、川信匯豐1號集合資金信托計劃 川匯滄海 信達(dá)天下 目錄contents n 信托計劃概要 n 交易對手介紹 n 風(fēng)控措施 n 四川信托簡介 川匯滄海 信達(dá)天下 n 信托計劃概要 川匯滄海 信達(dá)天下 序-中國泛?？毓杉瘓F(tuán)簡介 中國泛?？毓杉瘓F(tuán)創(chuàng)立于1988年，經(jīng)過二十多 年的發(fā)展，形成了房地產(chǎn)、金融、能源、文化傳 媒和戰(zhàn)略投資“4+1”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)格局，注 冊資本60余億元人民幣，目前下屬公司40余家， 主要業(yè)務(wù)涵蓋房地產(chǎn)開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；銀行、 保險、證券、典當(dāng)；能源；創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)投資、 戰(zhàn)略投資、文化旅游；物資貿(mào)易、消防電子、酒 店經(jīng)營、物業(yè)管理等諸多領(lǐng)域。公司業(yè)務(wù)分布于 北京、上海、

2、吉林、深圳、武漢、杭州、濟(jì)南、 西安、太原、南寧、青島、包頭、濰坊、棗莊、 香港等地和馬來西亞、巴林等國。 信托計劃概要產(chǎn)品要素 50005000萬元萬元-1.5-1.5億億 信托期限 1 1年年 資金用途 還款來源 經(jīng)營收入中國泛海所屬民生金融中心項目經(jīng)營租賃收益、股權(quán)經(jīng)營收入中國泛海所屬民生金融中心項目經(jīng)營租賃收益、股權(quán) 投資分紅和二級市場股權(quán)減持收入。投資分紅和二級市場股權(quán)減持收入。 連帶擔(dān)保 泛海集團(tuán)有限公司連帶責(zé)任保證擔(dān)保泛海集團(tuán)有限公司連帶責(zé)任保證擔(dān)保 信托規(guī)模 川信川信匯豐匯豐1 1號集合資金信托計劃號集合資金信托計劃 購買中國泛海持有的泛海能源投資股份有限公司的股權(quán)收益權(quán)購買中

3、國泛海持有的泛海能源投資股份有限公司的股權(quán)收益權(quán) 信托名稱 信托計劃概要交易結(jié)構(gòu) 合格投資人 信托計劃泛海集團(tuán)四川信托 設(shè)立 保證擔(dān)保 股權(quán)質(zhì)押 購買收益權(quán) 中國泛海 分配信托利益 募集資金 100萬購買金額 年預(yù)期收益率：9.5% 信托計劃期限1年， 信托計劃結(jié)束時分配信托收益及本金 信托計劃概要預(yù)期收益與分配方式 信托計劃資金募集賬戶： 賬戶名稱：四川信托有限公司 賬 號： 開戶銀行：招商銀行成都分行營業(yè)部 n 交易對手介紹 川匯滄海 信達(dá)天下 交易對手介紹基本情況 公司名稱中國泛?？毓杉瘓F(tuán)有限公司 住所北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街28號民生金融中心c座 法定代表人盧志強(qiáng) 企業(yè)類型有限責(zé)任公司

4、 注冊資本人民幣605,828.3462萬元 經(jīng)營范圍 科技、文化、教育、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施項目及產(chǎn)業(yè)的投資；資本 經(jīng)營、資產(chǎn)管理；酒店及物業(yè)管理；會議及會展服務(wù)；出租商用用 房、辦公用房、車位；通訊、辦公自動化、建筑裝飾材料及設(shè)備的 銷售；與上述業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、管理咨詢。 交易對手介紹公司業(yè)務(wù)介紹 中國泛海經(jīng)過二十多年的發(fā)展，形成了房地產(chǎn)、金融、能源、文化傳媒和戰(zhàn)略投資“4+1” 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)格局。 目前所屬公司40余家，主要業(yè)務(wù)涵蓋房地產(chǎn)開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；銀行、保險、證券、典 當(dāng)；能源；創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)投資、戰(zhàn)略投資、文化旅游；物資貿(mào)易、消防電子、酒店經(jīng)營、 物業(yè)管理等諸多領(lǐng)域。 公

5、司業(yè)務(wù)分布于北京、上海、吉林、深圳、武漢、杭州、濟(jì)南、西安、太原、南寧、青島、 包頭、濰坊、棗莊、香港等地和馬來西亞、巴林等國。 房地產(chǎn)業(yè): 泛海建設(shè)集團(tuán)股份有限公司為上市公眾公司（股票代碼：000046，股票簡稱：泛海建設(shè)）， 是集團(tuán)房地產(chǎn)業(yè)開發(fā)經(jīng)營的基礎(chǔ)平臺和產(chǎn)業(yè)旗艦; 泛海建設(shè)集團(tuán)擁有控股子公司15家，在北京、上海、武漢、深圳、杭州、青島等國內(nèi)大中 城市擁有可開發(fā)面積超過近800萬平方米的項目儲備，項目用地多位于城市中心黃金地段并 具有成片開發(fā)的優(yōu)勢。 交易對手介紹公司業(yè)務(wù)介紹 2012.06 泛海建設(shè)在“中國房地產(chǎn)top10研究組”在京發(fā)布的2012中國房地產(chǎn)上市 公司top10研究報

6、告中入選“滬深上市房地產(chǎn)公司投資價值top10”。 2012.09 泛海建設(shè)在由國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所、清華大學(xué)房地產(chǎn)研究所及中國 指數(shù)研究院三家研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合舉辦的“第九屆中國房地產(chǎn)品牌發(fā)展高峰論壇”中榮獲 “2012中國華北房地產(chǎn)公司品牌價值top10”。 2012.09 泛海建設(shè)在第一財經(jīng)日報發(fā)布的“2012第一財經(jīng)中國房地產(chǎn)價值榜”中 入選滬深a股綜合價值前十位。 集團(tuán)房地產(chǎn)重點(diǎn)項目： 民生金融中心、泛海國際居住區(qū)、武漢王家墩中央商務(wù)區(qū)、武漢泛海城市廣場項目、武 漢中心項目、武漢泛海國際居住區(qū)項目、武漢泛海國際soho城項目、上海泛海國際公 寓項目、杭州泛海城市廣場、深圳泛海拉菲花

7、園、山東商會大廈、青島泛海名人廣場。 交易對手介紹公司業(yè)務(wù)介紹 金融產(chǎn)業(yè)： 主要投資包括銀行、證券、保險、典當(dāng)、保險經(jīng)紀(jì)、再保險等。 主要投資控股的金融機(jī)構(gòu)： 民生證券有限責(zé)任公司 北京民生典當(dāng)有限責(zé)任公司 民生保險經(jīng)紀(jì)有限公司 中國民生信托有限公司 參股的金融機(jī)構(gòu)： 中國民生銀行股份有限公司 廣西北部灣銀行股份有限公司等多家金融企業(yè) 中國泛海將不斷創(chuàng)新，不斷整合各項金融資源，努力打造泛海的金融產(chǎn)業(yè)旗艦。 交易對手介紹公司業(yè)務(wù)介紹 能源產(chǎn)業(yè)： 能源產(chǎn)業(yè)是中國泛海根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略需要和國家能源發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施的新投資領(lǐng) 域。 泛海能源投資股份有限公司（國家深入實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，加快西部地區(qū)煤炭

8、和煤 層氣資源開發(fā)，建設(shè)國家能源基地的背景下，以清潔能源項目建設(shè)與管理為產(chǎn)業(yè)目標(biāo)， 依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度要求組建的集團(tuán)能源產(chǎn)業(yè)綜合管理平臺。） 包頭泛海煤制甲醇項目 馬來西亞石油資本項目（主要包括輸油管道工程和石油資本市場兩部分） 新能鳳凰（滕州）能源項目（該項目以潔凈煤技術(shù)為核心，采用自主知識產(chǎn)權(quán)煤化工 技術(shù)，建設(shè)甲醇深加工項目，延伸甲醇等煤化工產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，生產(chǎn)煤基清潔燃料等下 游煤化工產(chǎn)品。） 交易對手介紹公司業(yè)務(wù)介紹 文化傳媒： 北京經(jīng)觀信成廣告有限公司（經(jīng)濟(jì)觀察報廣告銷售的獨(dú)家代理，相關(guān)的廣告銷售、 市場活動、企劃傳播、新媒體等板塊，同時承擔(dān)報紙發(fā)行印刷業(yè)務(wù)） 經(jīng)濟(jì)觀察報（中國單期出版量最

9、大的財經(jīng)報紙） 秦文化旅游區(qū)-國際旅游度假區(qū)（通過旅游產(chǎn)品與城市功能聯(lián)動發(fā)展，打造集文化體 驗(yàn)、田園度假、溫泉養(yǎng)生、山地運(yùn)動、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、商務(wù)會議、景觀居住于一體的國際 旅游度假區(qū)） 交易對手介紹公司業(yè)務(wù)介紹 戰(zhàn)略投資： 聯(lián)想控股有限公司（下屬聯(lián)想集團(tuán)、神州數(shù)碼、聯(lián)想投資、融科智地、弘毅投資五家 子公司，涉及it、投資、地產(chǎn)等三大行業(yè)。） 民生投資管理股份有限公司（民生投資管理股份有限公司為上市公司，股票代碼： 000416，為民生投資第一大股東。） 中信綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金 長白山國際旅游度假區(qū)項目 天津賽富創(chuàng)業(yè)投資基金 大連金石國際旅游度假區(qū)項目 中信產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司 西雙版納國際旅游

10、度假區(qū)項目 交易對手介紹經(jīng)營者及社會責(zé)任介紹 經(jīng)營者介紹： 泛海集團(tuán)是一家大型綜合性民營企業(yè)集團(tuán)，始創(chuàng)于1985年，注冊資本為10億元人民幣。 集團(tuán)創(chuàng)始人、法定代表人、董事長為盧志強(qiáng)先生。盧志強(qiáng)先生現(xiàn)任全國政協(xié)常委、全國 工商聯(lián)副主席、中國民生銀行副董事長。 榮譽(yù)： 中國泛?？毓杉瘓F(tuán)及旗下公司和盧志強(qiáng)董事長先后榮獲： 全國工商聯(lián)、國家科委聯(lián)合授予的“中國優(yōu)秀民辦科技實(shí)業(yè)家” 全國工商聯(lián)授予的“全國工商聯(lián)民主黨派兩個文明建設(shè)先進(jìn)” 全國工商聯(lián)、中國光促會聯(lián)合授予的“中國光彩事業(yè)獎?wù)隆?全國工商聯(lián)授予的“人民不會忘記”獎牌 國家稅務(wù)總局、全國工商聯(lián)聯(lián)合授予的“全國誠信納稅先進(jìn)會員企業(yè)” 中央統(tǒng)戰(zhàn)部

11、、國家發(fā)改委、人事部、國家工商總局、全國工商聯(lián)五部委聯(lián)合授予的“優(yōu) 秀中國特色社會主義建設(shè)者” 交易對手介紹經(jīng)營者及社會責(zé)任介紹 “中華慈善獎”特別貢獻(xiàn)獎 北京市“2009年度保增長突出貢獻(xiàn)企業(yè)” 2010年“全國抗震救災(zāi)模范” 2010年度“人民社會責(zé)任”獎等 2012年盧志強(qiáng)先生更是榮獲“2012中國最受尊敬年度 人物”。胡潤百富稱，盧志強(qiáng)董事長秉承“義利兼容， 實(shí)業(yè)報國”的企業(yè)宗旨，帶領(lǐng)泛海在房地產(chǎn)、金融投 資等領(lǐng)域取得了巨大的成功，如今泛海集團(tuán)已成為中 國民營經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)袖企業(yè)之一。胡潤表示：“企業(yè)家想 要獲得尊敬，要先承擔(dān)起責(zé)任?！?公益： 中國泛海控股集團(tuán)20多年來所涉及的社會公益事業(yè)

12、包括中 西部扶貧扶困、新農(nóng)村扶貧建設(shè)、大學(xué)和中小學(xué)教育、革命 老區(qū)建設(shè)、殘疾人事業(yè)、光彩幫扶、治沙打井、抗洪救災(zāi)、 抗旱救災(zāi)、抗震救災(zāi)、文化藝術(shù)等多個領(lǐng)域，多年來累計向 社會捐贈 15.7億元人民幣。 交易對手介紹財務(wù)狀況 項項 目目20102010年年20112011年年20122012年年 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計5,676,5805,676,5806,613,3266,613,3267,886,5027,886,502 負(fù)債合計負(fù)債合計3,750,6113,750,6114,576,0764,576,0765,678,3405,678,340 所有者（股東）權(quán)益合計所有者（股東）權(quán)益合計1,92

13、5,9691,925,9692,037,2492,037,2492,208,161 2,208,161 負(fù)債及所有者（股東）權(quán)益總計負(fù)債及所有者（股東）權(quán)益總計5,676,5805,676,5806,613,3266,613,3267,886,5027,886,502 項項 目目20102010年年20112011年年20122012年年 短期償債能力短期償債能力 流動比率1.511.511.651.652.112.11 速動比率0.840.840.880.881.141.14 現(xiàn)金比率0.410.410.360.360.400.40 長期償債能力長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率66.07%66.07%

14、69.19%69.19% 72%72% 交易對手介紹財務(wù)狀況 項項 目目20102010年年20112011年年20122012年年 營業(yè)總收入營業(yè)總收入384,107384,107438,847438,847653,773653,773 營業(yè)總成本營業(yè)總成本433,081433,081559,577559,577828,850828,850 營業(yè)利潤營業(yè)利潤176,828176,828122,893122,893114,684114,684 凈利潤凈利潤131,336131,33643,65043,65046,06446,064 單位：萬元單位：萬元 n 風(fēng)控措施 川匯滄海 信達(dá)天下 風(fēng)控措

15、施 風(fēng)險控制 還款來源 充足 貸后管理 連帶責(zé)任 擔(dān)保 資金 使用監(jiān)管 風(fēng)控措施 中國泛海以其持有的泛海能源對應(yīng)的股權(quán)質(zhì)押給我司，pb值0.4274； 中國泛海承擔(dān)泛海能源股權(quán)收益權(quán)的回購義務(wù)； 泛海集團(tuán)有限公司為中國泛海回購義務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保； 設(shè)立資金監(jiān)管賬戶，專項用于接收信托支付的信托計劃資金； 本項目項下的股權(quán)質(zhì)押合同、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、保證合同均 辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。 風(fēng)控措施質(zhì)押股權(quán)分析 泛海能源投資股份有限公司（以下簡稱“泛海能源”）注冊資本20億元，法 人代表黃翼云，注冊地：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街民生金融中心c座20層， 主營范圍：能源、資源產(chǎn)業(yè)的投資與管理，相關(guān)項目的經(jīng)濟(jì)

16、咨詢及技術(shù)服務(wù)， 股權(quán)投資及股權(quán)管理。 泛海能源成立于1995年7月，2008年10月，注冊資本增至人民幣20億元。截 止2012年末，公司資產(chǎn)總計668,260.35萬元，凈資產(chǎn)合計250,382.81 萬元。 泛海能源為泛海集團(tuán)從事能源產(chǎn)業(yè)投資的平臺，是在國家深入實(shí)施西部大開發(fā) 戰(zhàn)略，加快西部地區(qū)煤炭和煤層氣資源開發(fā)，建設(shè)國家能源基地的背景下設(shè)立， 主要以潔凈能源項目建設(shè)、煤礦管理為經(jīng)營內(nèi)容，代表中國泛?？毓杉瘓F(tuán)有限 公司對所及控股、參股各能源項目進(jìn)行資產(chǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營管理。 風(fēng)控措施質(zhì)押股權(quán)分析 泛海能源投資股份有限公司總部設(shè)在北京，項目涉及內(nèi)蒙、陜西、山西等西 部省區(qū)。公司匯集國內(nèi)業(yè)界眾多

17、煤礦管理、技術(shù)專家型人才，多數(shù)高級管理人 員曾在特大型煤企任職。優(yōu)勝的團(tuán)隊組合，使泛海能源公司在煤礦建設(shè)理念、 企業(yè)管理、技術(shù)裝備以及人才隊伍等方面具有行業(yè)比較優(yōu)勢。 除了作為能源平臺，泛海能源旗下參股泛海建設(shè)控股有限公司、泛海建設(shè)集 團(tuán)股份有限公司、民生典當(dāng)有限責(zé)任公司、民生保險經(jīng)紀(jì)有限公司等公司的股 權(quán)，資產(chǎn)質(zhì)地良好，融資能力較強(qiáng)。 風(fēng)控措施還款來源 中國泛海注冊資本60.58億，總資產(chǎn)788億，凈資產(chǎn)221億；作為控股集團(tuán)， 持有較多良好的股權(quán)，如民生銀行、民生證券、民生信托、民生典當(dāng)、泛海建 設(shè)、民生投資、聯(lián)想控股等，該等投資將帶來良好的現(xiàn)金流入； 中國泛海持有北京長安街地標(biāo)建筑-民生

18、金融中心，建筑面積23.48萬平 方米，于2009年5月竣工驗(yàn)收。項目地理位置優(yōu)越，為北京最先進(jìn)的甲a級智 能型寫字樓之一，出租率已達(dá)95%以上，該資產(chǎn)無論從租金還是資產(chǎn)價值均可 給企業(yè)帶來良好的現(xiàn)金流入； 本信托計劃購買的泛海能源股權(quán)收益權(quán)具備較好的資產(chǎn)質(zhì)量，良好的未來 收益預(yù)期。 風(fēng)控措施連帶責(zé)任擔(dān)保 本次信托由泛海集團(tuán)有限公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保；與受托人簽署保證合 同，并辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。 截至2012年6月30日，泛海集團(tuán)總資產(chǎn)為736億元，總負(fù)債為571億元，所 有者權(quán)益為165億元，保證人實(shí)力雄厚，完全有能力承擔(dān)本項目保證人的全部義 務(wù)。 風(fēng)控措施貸后管理 本次信托第一還款來源為中國泛海的綜合業(yè)務(wù)收入，故我司要求中國泛 海須在每期信托存續(xù)期間按季向受托人（四川信托）提供公司財報，以便受 托人能及時掌控借款人的公司實(shí)際運(yùn)作情況，對借款企業(yè)的資金動向有全面 的了解和掌控。同時，我司還要求本次信托貸款的保證人泛海集團(tuán)也須在每 期信托存續(xù)期間按季向受托人（四川信托）提供公司財報，以便于我司對保 證人的真實(shí)經(jīng)營狀況有最新的了解，保證保證人有持續(xù)充分的保證能力。 信托資金使用監(jiān)管 中國泛海設(shè)立資金監(jiān)管賬戶，專項用于接收信托支付的信托貸款資金，該 賬戶以中國泛海的名義開立，預(yù)留中國泛海財務(wù)章、法人章和四川信托授 權(quán)代表名章。中國泛海用款時，應(yīng)向