個人理財實務(wù)

1、 個人理財實務(wù)個人理財實務(wù) 考試要求考試要求 1本課程采用形成性考核方式，總成績由平時本課程采用形成性考核方式，總成績由平時 考核和期末考試兩部分形成。考核和期末考試兩部分形成。 總成績平時成績（總成績平時成績（50%）期末考試成績）期末考試成績 （50%）。）。 2平時考核成績（平時考核成績（50分）平時學(xué)習(xí)表現(xiàn)考核分）平時學(xué)習(xí)表現(xiàn)考核 （考勤，課堂討論、課堂實訓(xùn)等表現(xiàn)，作業(yè)或（考勤，課堂討論、課堂實訓(xùn)等表現(xiàn)，作業(yè)或 實踐報告上交情況）（實踐報告上交情況）（10分）分）+平時實訓(xùn)項目平時實訓(xùn)項目 （40分）。分）。 3期末采用閉卷考試的方式，時間期末采用閉卷考試的方式，時間100分鐘。分鐘。

2、 參考書目參考書目 、個人投資理財個人投資理財 林功實，清華大學(xué)出版社林功實，清華大學(xué)出版社 2003 、個人理財個人理財 呂斌，上海大學(xué)教材，建設(shè)基金支助項目，呂斌，上海大學(xué)教材，建設(shè)基金支助項目， 上海大學(xué)出版社，上海大學(xué)出版社，2005 、教學(xué)網(wǎng)站：、教學(xué)網(wǎng)站： (1)教學(xué)園地教學(xué)園地 （2）理財周刊）理財周刊 （3）仿真實訓(xùn)）仿真實訓(xùn) 學(xué)習(xí)技巧學(xué)習(xí)技巧 、重視模擬實訓(xùn)、重視模擬實訓(xùn) 2、每天關(guān)注財經(jīng)新聞以及證券新聞、每天關(guān)注財經(jīng)新聞以及證券新聞 金融測試金融測試1-1 1、在某一時點一個基金單位實際代表的在某一時點一個基金單位實際代表的 價值價值 2、市場后市看淡、市場后市看淡 3、將

3、每期末的利息計入本金，再計算并、將每期末的利息計入本金，再計算并 產(chǎn)生下期的利息產(chǎn)生下期的利息 、一年的利息為、一年的利息為10% 、證券的價值被夸大、證券的價值被夸大 1 金融測試金融測試1-2 1、熊市、熊市2、風(fēng)險、風(fēng)險 3、復(fù)利、復(fù)利 4、出險、出險 5、一分、一分 6、優(yōu)先股、優(yōu)先股 7、灌水股票、灌水股票8、基金資產(chǎn)凈值、基金資產(chǎn)凈值 金融測試金融測試1-2 基金凈值的計算：基金凈值的計算： 、上市股票和債券按照計算日的收市、上市股票和債券按照計算日的收市 價計算，該日無交易的，按照最近一個價計算，該日無交易的，按照最近一個 交 易 日 的 收 盤 價 計 算 。交 易 日 的 收

4、 盤 價 計 算 。 、未上市的股票以其成本價計算、未上市的股票以其成本價計算 金融測試金融測試2-1 1、一國貨幣兌換另一國一國貨幣兌換另一國 貨幣的比率貨幣的比率 2、投保各種保險的保險金額、投保各種保險的保險金額 3、公司或政府發(fā)行的、公司或政府發(fā)行的 債務(wù)證書。債務(wù)證書。 金融測試金融測試2-2 4、投資人擁有的各種證券、投資人擁有的各種證券 5、某一特定時間交割的買賣合約、某一特定時間交割的買賣合約 、股票出資人分配到的利潤、股票出資人分配到的利潤 、可以隨時轉(zhuǎn)換成現(xiàn)款的投資、可以隨時轉(zhuǎn)換成現(xiàn)款的投資 或其他資產(chǎn)或其他資產(chǎn) 金融測試金融測試2-2 1、投資組合、投資組合2、流動資金、

5、流動資金 3、債券、匯率、債券、匯率 、股利、保險金、股利、保險金 、期貨、期貨 一、為什么一、為什么 要學(xué)個人理要學(xué)個人理 財財 故事故事1 傳說，古印度的一位學(xué)者發(fā)明了國際象棋，古印度國王很喜歡傳說，古印度的一位學(xué)者發(fā)明了國際象棋，古印度國王很喜歡 國際象棋，他決定賞賜這位學(xué)者。于是國王就問學(xué)者有什么樣的國際象棋，他決定賞賜這位學(xué)者。于是國王就問學(xué)者有什么樣的 要求，他將滿足學(xué)者的要求。這個學(xué)者說，他不要金銀財寶，只要求，他將滿足學(xué)者的要求。這個學(xué)者說，他不要金銀財寶，只 要糧食，糧食的數(shù)量是：在國際象棋棋盤的要糧食，糧食的數(shù)量是：在國際象棋棋盤的64個方格中，第一個個方格中，第一個 方格

6、放一粒糧食，第二個方格放二粒糧食，第三個放四粒，第四方格放一粒糧食，第二個方格放二粒糧食，第三個放四粒，第四 個放八粒個放八粒以此類推直到把棋盤的以此類推直到把棋盤的64個方格全部填滿。個方格全部填滿。 國王開始以為這個要求不高，隨便手抓一把糧食的粒數(shù)都多得數(shù)國王開始以為這個要求不高，隨便手抓一把糧食的粒數(shù)都多得數(shù) 不清，填滿不清，填滿64個方格能要多少糧食呢？然而在填方格的過程中，個方格能要多少糧食呢？然而在填方格的過程中， 國王發(fā)現(xiàn)即使把他全國糧庫里的糧食都填上去，這國王發(fā)現(xiàn)即使把他全國糧庫里的糧食都填上去，這64 個方格都遠個方格都遠 沒能填滿，沒能填滿， 那么填滿那么填滿64個方格到底

7、需要多少糧食呢？一共是個方格到底需要多少糧食呢？一共是2的的64次方粒糧次方粒糧 食，這是一個巨大的天文數(shù)字，即使在今天全世界的糧庫里也沒食，這是一個巨大的天文數(shù)字，即使在今天全世界的糧庫里也沒 有這么多的糧食。有這么多的糧食。 故事故事1 兩千年世界小麥總和兩千年世界小麥總和! 繞地球赤道繞地球赤道7500圈圈! 數(shù)數(shù)5800億年億年! 故事2 2003年年8月月2日，泰日，泰 森向紐約曼哈頓區(qū)森向紐約曼哈頓區(qū) 破產(chǎn)法院提出破產(chǎn)破產(chǎn)法院提出破產(chǎn) 申請申請！ 故事2 一、他蹩腳的財一、他蹩腳的財 務(wù)顧問是導(dǎo)致泰務(wù)顧問是導(dǎo)致泰 森的重要原因森的重要原因!- -毫無理財規(guī)劃毫無理財規(guī)劃 二二.棘輪

8、效應(yīng)棘輪效應(yīng)- 不良的消費習(xí)慣不良的消費習(xí)慣 故事故事3李嘉成的投資回報李嘉成的投資回報圖圖 李嘉誠的理財思路李嘉誠的理財思路 一一.錢的積累錢的積累 -20歲靠雙手勤勞賺錢歲靠雙手勤勞賺錢 -20到到30歲努力存錢和賺錢歲努力存錢和賺錢 -30歲以后努力讓錢生錢歲以后努力讓錢生錢-理財理財 -40歲以上是管錢歲以上是管錢 二二.有足夠的內(nèi)心有足夠的內(nèi)心 每年存每年存1.4萬萬,年回報年回報20%,40年后年后1億億 281萬萬 每年存每年存1萬萬10%回報回報,40年后年后500萬萬 三三:賺第二個賺第二個1000萬要比第一個萬要比第一個100 萬要容易得多萬要容易得多 1.積累資金的方式是

9、積累資金的方式是 賺錢或者儲蓄，賺錢或者儲蓄， 或者意外得到財富或者意外得到財富 2.怎樣讓錢為你工作。怎樣讓錢為你工作。 _財富增長計劃財富增長計劃 如果你是一家養(yǎng)牛場的農(nóng)場主，如果你是一家養(yǎng)牛場的農(nóng)場主， 現(xiàn)在有現(xiàn)在有5000美元可以投資一支新美元可以投資一支新 的股票。當(dāng)每頭牛價格是的股票。當(dāng)每頭牛價格是100美元，美元， 他可以買進他可以買進50頭。但是如果牛的頭。但是如果牛的 價格降到價格降到50美元，他就能夠購進美元，他就能夠購進 兩倍數(shù)量的牛。在低價時期買進，兩倍數(shù)量的牛。在低價時期買進， 可以拉低平均的買進價格。即使可以拉低平均的買進價格。即使 對于一個孩子而言，這種平均價對于

10、一個孩子而言，這種平均價 格拉低原理的解釋也是通俗易懂格拉低原理的解釋也是通俗易懂 的。的。 如果股市一直下跌又該怎么如果股市一直下跌又該怎么 辦呢？辦呢？ _不要把雞不要把雞 蛋放在一個籃子里蛋放在一個籃子里! 投資可是項長期的工作投資可是項長期的工作! 1、“房奴房奴” 的感慨的感慨 2、受傷老股民和幸福新基民、受傷老股民和幸福新基民 3、老、老“儲儲”民的不安民的不安 快樂的快樂的 2006 如果開征遺產(chǎn)稅如果開征遺產(chǎn)稅, 你該如何調(diào)整自你該如何調(diào)整自 己的資產(chǎn)己的資產(chǎn)? 個人所得稅=應(yīng)納稅所得額*適用稅率 當(dāng)個人所得稅的當(dāng)個人所得稅的 免征額提高到免征額提高到 1500元，對個人元，對

11、個人 的收入會產(chǎn)生什的收入會產(chǎn)生什 么影響么影響 從從2005.3.17開始，開始， 人民銀行調(diào)整了商業(yè)人民銀行調(diào)整了商業(yè) 銀行自營性個人住房銀行自營性個人住房 貸款利率，即從貸款利率，即從 5.31%高高0.20個百分個百分 點至點至5.51%。 -上調(diào)利率上調(diào)利率 繼繼 續(xù)炒房還是提前還貸？續(xù)炒房還是提前還貸？ 二、二、 個人理財課程個人理財課程 講什么講什么 課程體系課程體系 個人理財概述個人理財概述 理財中的幾個重要概念理財中的幾個重要概念 投資工具介紹投資工具介紹 個人理財規(guī)劃流程個人理財規(guī)劃流程 個人、家庭理財?shù)娘L(fēng)險鎖定個人、家庭理財?shù)娘L(fēng)險鎖定 家庭理財規(guī)劃與家庭理財規(guī)劃與“理財規(guī)

12、劃書理財規(guī)劃書”實務(wù)實務(wù) 三、三、 個人理財概述個人理財概述 一、個人理財?shù)臍v史和現(xiàn)狀一、個人理財?shù)臍v史和現(xiàn)狀 1、物物交換、物物交換養(yǎng)兒防老養(yǎng)兒防老 2、以貨幣為媒介的商品交換、以貨幣為媒介的商品交換節(jié)儉多節(jié)儉多 儲，買房買地，一般儲蓄儲，買房買地，一般儲蓄 3、商業(yè)社會、商業(yè)社會理財是一門學(xué)問：保障，理財是一門學(xué)問：保障， 增值增值度身定做。注重組合投資度身定做。注重組合投資 現(xiàn)代理財模式 二、傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別二、傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別 傳統(tǒng)的家政傳統(tǒng)的家政-長期考慮長期考慮-有效的有效的 安排家庭經(jīng)濟生活安排家庭經(jīng)濟生活,積累財富，提高和改善生活質(zhì)量積累財富，提高和改善生活質(zhì)量

13、 個人投資理財。個人投資理財。 -如何將家庭收支安如何將家庭收支安 排妥當(dāng)？排妥當(dāng)？ 懂得如何積累財富，懂得如何積累財富， 懂得使財富保值和增懂得使財富保值和增 值，進行風(fēng)險管理。值，進行風(fēng)險管理。 傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別 傳統(tǒng)家政：解決的是單個家庭合理安排收支的傳統(tǒng)家政：解決的是單個家庭合理安排收支的 問題問題-由家庭成員（如主婦）或與家庭有密由家庭成員（如主婦）或與家庭有密 切關(guān)系的人全權(quán)負責(zé)（如切關(guān)系的人全權(quán)負責(zé)（如“管家管家”之類）。之類）。 理財?shù)幕韭毮埽杭彝サ南M。理財?shù)幕韭毮埽杭彝サ南M。 理財?shù)幕緝?nèi)容：反映的正是家庭的消費職能。理財?shù)幕緝?nèi)容：反

14、映的正是家庭的消費職能。 合理的消費，維持家庭的正常運轉(zhuǎn)，如將子女合理的消費，維持家庭的正常運轉(zhuǎn)，如將子女 撫養(yǎng)成人并教育好等撫養(yǎng)成人并教育好等 理財?shù)幕驹瓌t：理財?shù)幕驹瓌t：“量入為出量入為出” 。它要求家。它要求家 庭根據(jù)收入多少來合理安排支出的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。庭根據(jù)收入多少來合理安排支出的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。 傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別 抗風(fēng)險能力抗風(fēng)險能力-無能為力無能為力 傳統(tǒng)家政由于僅僅限于家庭消費開支傳統(tǒng)家政由于僅僅限于家庭消費開支 的合理安排，對社會生活中的變化，尤的合理安排，對社會生活中的變化，尤 其面對市場經(jīng)濟產(chǎn)生的巨大風(fēng)險對家庭其面對市場經(jīng)濟產(chǎn)生的巨大風(fēng)險對家

15、庭 經(jīng)濟的沖擊無能為力，帶有明顯的被動經(jīng)濟的沖擊無能為力，帶有明顯的被動 性性； 現(xiàn)代個人（家庭）投資理財則針對風(fēng)險現(xiàn)代個人（家庭）投資理財則針對風(fēng)險 進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保 值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟 風(fēng)險，是一種典型的主動性行為。風(fēng)險，是一種典型的主動性行為。 傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別傳統(tǒng)家政與現(xiàn)代理財?shù)膮^(qū)別 個人投資理財是解決個人日常生活中經(jīng)濟問題的一個人投資理財是解決個人日常生活中經(jīng)濟問題的一 門實用科學(xué)，由經(jīng)濟學(xué)、會計學(xué)及財務(wù)學(xué)三門學(xué)問融門實用科學(xué)，由經(jīng)濟學(xué)、會計學(xué)及財務(wù)學(xué)三門學(xué)問融 合而成。合而

16、成。 經(jīng)濟學(xué)追求利潤最大化的精神為宗旨，經(jīng)濟學(xué)追求利潤最大化的精神為宗旨， 會計學(xué)客觀忠實的記錄為基礎(chǔ)，會計學(xué)客觀忠實的記錄為基礎(chǔ)， 財務(wù)學(xué)計劃未來的收支、保持個人資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)平衡財務(wù)學(xué)計劃未來的收支、保持個人資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)平衡 的理財方法。的理財方法。 掌握個人投資理財?shù)囊?，能夠較好地計劃開支、策掌握個人投資理財?shù)囊?，能夠較好地計劃開支、策 劃投資、規(guī)避風(fēng)險、減少損失，獲得最佳投資組合收劃投資、規(guī)避風(fēng)險、減少損失，獲得最佳投資組合收 益。益。 個人理財概述個人理財概述 個人理財：管理自己的財富，進而提高自己財富效能個人理財：管理自己的財富，進而提高自己財富效能 的活動。的活動。 用 財 生

17、 財 創(chuàng) 財 賺 錢 省 錢 化 錢 個人理財現(xiàn)狀個人理財現(xiàn)狀 我國個人財富變化過程：我國個人財富變化過程： 第一個階段第一個階段：19491978年年 （“勒緊褲勒緊褲 腰帶過日子腰帶過日子”）。）。 第二個階段：第二個階段：19792000年年 （國內(nèi)生產(chǎn)（國內(nèi)生產(chǎn) 總值從總值從6175億元上升到億元上升到89404） 第三個階段：第三個階段：20012020年年 （中等收入（中等收入 階層的產(chǎn)生和崛起）階層的產(chǎn)生和崛起） 馬斯洛需求層次圖馬斯洛需求層次圖 需求層次需求層次 的不同，的不同， 當(dāng)然會對當(dāng)然會對 理財有不理財有不 同的需求同的需求 啦啦 個人理財現(xiàn)狀個人理財現(xiàn)狀 我國個人金融

18、資產(chǎn)分布及流向我國個人金融資產(chǎn)分布及流向 來自央行的數(shù)據(jù)，來自央行的數(shù)據(jù)，2002年國內(nèi)居年國內(nèi)居 民擁有的金融資產(chǎn)中，儲蓄存款達到民擁有的金融資產(chǎn)中，儲蓄存款達到 8.7萬億元，占總量的萬億元，占總量的67.4%，股票，股票 投資只有投資只有7%，國債投資是，國債投資是8.8%，基，基 金投資占金投資占5.4%，人壽保險，人壽保險1.9%。 金融財產(chǎn)分布 不同比例家庭財產(chǎn)分布 金融資產(chǎn)增長 個人理財現(xiàn)狀個人理財現(xiàn)狀 2003年上半年，不包括外幣在內(nèi)的城鄉(xiāng)年上半年，不包括外幣在內(nèi)的城鄉(xiāng) 居民儲蓄存款余額為居民儲蓄存款余額為9.77萬億元，同比增萬億元，同比增 加加2655億元；億元；2003年

19、企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模年企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模 將在去年將在去年300多億元的基礎(chǔ)上擴大至多億元的基礎(chǔ)上擴大至500億億 元；元；2002年年7月至月至2003年年3月市場推出月市場推出20 多個信托產(chǎn)品，累計集資多個信托產(chǎn)品，累計集資50多億元，當(dāng)中多億元，當(dāng)中 個人投資者占了個人投資者占了60%-70%。與此同時，流。與此同時，流 向基金和股票市場的資金就清淡得多，顯向基金和股票市場的資金就清淡得多，顯 示資金持續(xù)向儲蓄、債券和信托產(chǎn)品聚集。示資金持續(xù)向儲蓄、債券和信托產(chǎn)品聚集。 中國中產(chǎn)階級的興起中國中產(chǎn)階級的興起 理財?shù)男枨罄碡數(shù)男枨?四四 .理財市場的不足理財市場的不足 1 機構(gòu)的不足機構(gòu)的不足

20、 2 人才的不足人才的不足 3 規(guī)模的不足規(guī)模的不足 幾個注意的問題幾個注意的問題 一、個人投資和個人理財?shù)膮^(qū)別一、個人投資和個人理財?shù)膮^(qū)別 1、個人以犧牲現(xiàn)有的價值以賺取將來更大價值、個人以犧牲現(xiàn)有的價值以賺取將來更大價值 的經(jīng)濟活動。的經(jīng)濟活動。 存在的目的是存在的目的是 個人剩余資源的保值、和增值。個人剩余資源的保值、和增值。 它是家庭理財?shù)囊粋€方面。它是家庭理財?shù)囊粋€方面。 2、個人理財：是指如何制訂合理利用財務(wù)資源、個人理財：是指如何制訂合理利用財務(wù)資源、 實現(xiàn)個人人生目標(biāo)的程序。實現(xiàn)個人人生目標(biāo)的程序。美國理財師資美國理財師資 格鑒定委員會。格鑒定委員會。 理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)

21、和收入，不僅要考慮理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，不僅要考慮 財富的積累，更要考慮財富的保障。財富的積累，更要考慮財富的保障。 我的錢能增值多少我的錢能增值多少理財?shù)恼`區(qū)理財?shù)恼`區(qū) 理財包括生活理財和投資理財兩種。理財包括生活理財和投資理財兩種。 生活理財生活理財:實現(xiàn)終生財務(wù)的安全實現(xiàn)終生財務(wù)的安全.自主自主.自由和自自由和自 在在. -在國外，專業(yè)的理財師會根據(jù)客戶的收在國外，專業(yè)的理財師會根據(jù)客戶的收 入、資產(chǎn)、負債等情況，在充分考慮其入、資產(chǎn)、負債等情況，在充分考慮其風(fēng)險承風(fēng)險承 受能力的前提下受能力的前提下，設(shè)計理財方案并幫助客戶來，設(shè)計理財方案并幫助客戶來 實施。實施。 投資理財投

22、資理財:以上客戶的生活目標(biāo)得到滿足后以上客戶的生活目標(biāo)得到滿足后,追追 求投資于股票求投資于股票.債券等各種投資工具時的最回債券等各種投資工具時的最回 報報,以便加速個人資產(chǎn)的成長以便加速個人資產(chǎn)的成長. 二、滴水穿石二、滴水穿石銀行存錢是最好的理財銀行存錢是最好的理財 方式方式 理財專家建議，根據(jù)年齡、收入狀理財專家建議，根據(jù)年齡、收入狀 況和預(yù)期、風(fēng)險承受能力合理分流況和預(yù)期、風(fēng)險承受能力合理分流 存款，使之以不同形式組成個人或存款，使之以不同形式組成個人或 家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞?。家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?專家還提供了一個為專家還提供了一個為25歲的白領(lǐng)設(shè)歲的白領(lǐng)設(shè) 計的資產(chǎn)組合：不動產(chǎn)計的資產(chǎn)組合：不動產(chǎn)10、現(xiàn)金、現(xiàn)金5 、 債 券 、 債 券 2 0 、 股 票 、 股 票 6 5 。 。 三、不要把雞