反擔(dān)保措施解讀與評估方法

1、張弛有度，順勢而為，匯江河為大海張弛有度，順勢而為，匯江河為大海-度勢匯度勢匯 1 反擔(dān)保措施解讀與評估方法反擔(dān)保措施解讀與評估方法 -擔(dān)保課件擔(dān)保課件 度勢匯度勢匯 2 2011-07-28 目目 錄錄 l反擔(dān)保的概念和特點反擔(dān)保的概念和特點 l反擔(dān)保的分類和設(shè)定原則反擔(dān)保的分類和設(shè)定原則 l反擔(dān)保的評估方法反擔(dān)保的評估方法 l幾種常見的標(biāo)的評估幾種常見的標(biāo)的評估 度勢匯度勢匯 2 2011-07-28 一、一、反擔(dān)保的概念和特點 擔(dān)保機構(gòu)為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時，擔(dān)保機構(gòu)為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時， 為了分散和化解風(fēng)險而要求債務(wù)人向其提供的擔(dān)保措施為了分散和化解風(fēng)險而要求債務(wù)人向其提供的

2、擔(dān)保措施 。 目的：保護自身利益，分散和控制風(fēng)險目的：保護自身利益，分散和控制風(fēng)險 擔(dān)保與反擔(dān)保的區(qū)別擔(dān)保與反擔(dān)保的區(qū)別 1 1反擔(dān)保中的債權(quán)人為原擔(dān)保人反擔(dān)保中的債權(quán)人為原擔(dān)保人 2 2反擔(dān)保是以原擔(dān)保有效為前提的反擔(dān)保是以原擔(dān)保有效為前提的 3 3反擔(dān)保所擔(dān)保的實際是原擔(dān)保人的追償反擔(dān)保所擔(dān)保的實際是原擔(dān)保人的追償權(quán)權(quán) 擔(dān)保人 反擔(dān)保債務(wù)人 債權(quán)人 度勢匯度勢匯 2 2011-07-28 重點理解：重點理解： 反擔(dān)保方式可以是反擔(dān)保方式可以是 債務(wù)人提供的抵押債務(wù)人提供的抵押 或質(zhì)押，也可以是或質(zhì)押，也可以是 其他人提供的保其他人提供的保 證證抵押或質(zhì)押。抵押或質(zhì)押。 概念延伸：概念延伸：

3、 擔(dān)保人的追償權(quán)是在擔(dān)保人的追償權(quán)是在 一定條件下才出現(xiàn)的，一定條件下才出現(xiàn)的， 屬于未來的追償權(quán)屬于未來的追償權(quán) 只有在第三方提供反擔(dān)保，才存在第三方。只有在第三方提供反擔(dān)保，才存在第三方。 特點：無瑕性?？勺儸F(xiàn)性、易變現(xiàn)性 ，未來性 ，完整性 ，變現(xiàn)的稅費 度勢匯度勢匯 2 2011-07-28 個人保證個人保證。 企業(yè)保證企業(yè)保證。 u不動產(chǎn)：不動產(chǎn)：房產(chǎn)抵押房產(chǎn)抵押，土地使用權(quán)。，土地使用權(quán)。 u動產(chǎn)：設(shè)備抵押，動產(chǎn)：設(shè)備抵押，交通運輸工具交通運輸工具 信用反擔(dān)保信用反擔(dān)保 抵押反擔(dān)保抵押反擔(dān)保 二 反擔(dān)保的種類以及措施設(shè)定 u動產(chǎn)質(zhì)押：汽車質(zhì)押。動產(chǎn)質(zhì)押：汽車質(zhì)押。 u權(quán)利質(zhì)押權(quán)利質(zhì)

4、押 ：股權(quán)質(zhì)押，匯票質(zhì)押，存單質(zhì)押。股權(quán)質(zhì)押，匯票質(zhì)押，存單質(zhì)押。 質(zhì)押反擔(dān)保質(zhì)押反擔(dān)保 度勢匯度勢匯 2 2011-07-28 反擔(dān)保措施反擔(dān)保措施設(shè)定原則設(shè)定原則 la考慮考慮：變現(xiàn)能力、可操作性、制約能力變現(xiàn)能力、可操作性、制約能力 lb考慮：債務(wù)人利益可觸動原則債務(wù)人利益可觸動原則. l反擔(dān)保物的種類反擔(dān)保物的種類 l（1）變現(xiàn)能力較強的反擔(dān)保變現(xiàn)能力較強的反擔(dān)保：房產(chǎn)建筑物、 土地使用權(quán)、有價證券、車輛及機器設(shè)備 l（2）信用反擔(dān)保措施信用反擔(dān)保措施：關(guān)聯(lián)企業(yè)保證、個人 信用保證、其他企業(yè)保證 l（3）具有制約能力的反擔(dān)保具有制約能力的反擔(dān)保：應(yīng)收賬款質(zhì)押、 退稅賬戶監(jiān)管、股權(quán)，知識

5、產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)、 存貨等 度勢匯度勢匯 2 2011-07-28 反擔(dān)保措施的評估方法反擔(dān)保措施的評估方法 市場價格比較法 重置成本法 收益現(xiàn)值法 清算價格法 對于不同的評估對象、不同的評估目的，要選用不同的評對于不同的評估對象、不同的評估目的，要選用不同的評 估方法，才能得到客觀、科學(xué)、穩(wěn)健的評估值估方法，才能得到客觀、科學(xué)、穩(wěn)健的評估值 度勢匯度勢匯 8 市場價格法 前提條件：前提條件：(1)存在一個發(fā)達的資產(chǎn)交易市場。存在一個發(fā)達的資產(chǎn)交易市場。 (2)影響價值的因素明確，并且可以量化影響價值的因素明確，并且可以量化。 評估的程序：評估的程序： (1)明確評估反擔(dān)保標(biāo)的；明確評估反擔(dān)保標(biāo)的

6、； (2)進行市場調(diào)查、尋找參照物，收集市場信息；進行市場調(diào)查、尋找參照物，收集市場信息； (3)分析、整理資料；分析、整理資料； (4)比較、調(diào)整差異，做出價值評估結(jié)論比較、調(diào)整差異，做出價值評估結(jié)論 主要應(yīng)用于房地產(chǎn)、 土地使用權(quán)、存貨 等 度勢匯度勢匯 9 重置成本法 主要應(yīng)用于機器設(shè)備評估、在建工程評估、企業(yè)整體評估等。 計算公式 （1）評估值= 重置成本-貶值 (實體性貶值,經(jīng)濟性貶值.功能性 貶值) （2）評估值=重置成本成新率 有關(guān)參數(shù)的確定有關(guān)參數(shù)的確定 估算方法：重置核算法估算方法：重置核算法 物價指數(shù)法物價指數(shù)法 功能價值法功能價值法 貶值估算貶值估算 : 1使用和自然力作

7、用而形成的貶值 2性能更好的替代物出現(xiàn) 。 3外部經(jīng)濟環(huán)境的變化而造成的貶值 成新率的確定 ：現(xiàn)行價值與其全新 狀態(tài)下重置價值的比率 基本程序：基本程序： (a)確定、審核反擔(dān)保標(biāo)的；確定、審核反擔(dān)保標(biāo)的； (b)估算反擔(dān)保標(biāo)的重置成本；估算反擔(dān)保標(biāo)的重置成本； (c)估算反擔(dān)保標(biāo)的使用年限。估算反擔(dān)保標(biāo)的使用年限。 (d)估算有關(guān)貶值；估算有關(guān)貶值； (e)確定反擔(dān)保標(biāo)的價值。確定反擔(dān)保標(biāo)的價值。 度勢匯度勢匯 2 2011-07-28 收益現(xiàn)值法收益現(xiàn)值法 n i r f 1 1 1 )1 ( n i r f 1 1 1 )1 ( 估算未來預(yù)期收益，按照一定的貼現(xiàn)率折算成現(xiàn)值，并累加求和得

8、到反擔(dān)保 標(biāo)的評估值的。主要應(yīng)用于未來收益權(quán)評估、無形資產(chǎn)評估、企業(yè)整體評估 等。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，包括所有權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓 p= p為評估 值 f為第為第t個年個年 預(yù)期收益額預(yù)期收益額 n為未來為未來 收益期間收益期間 r為貼現(xiàn) 率 前提條件：前提條件：1未來的收益可未來的收益可 觀且穩(wěn)定；觀且穩(wěn)定； 2未來期望收益能用貨幣衡量。未來期望收益能用貨幣衡量。 評估的程序評估的程序 (1)收集有關(guān)反擔(dān)保標(biāo)的信息資料；收集有關(guān)反擔(dān)保標(biāo)的信息資料； (2)分析反擔(dān)保標(biāo)的未來收益狀況及變化分析反擔(dān)保標(biāo)的未來收益狀況及變化 趨勢；趨勢； (3)預(yù)測反擔(dān)保標(biāo)的未來預(yù)期收益；預(yù)測反擔(dān)保標(biāo)的未來預(yù)期收益； (

9、4)確定貼現(xiàn)率；確定貼現(xiàn)率； (5)將未來預(yù)期收益進行貼現(xiàn)，確定反擔(dān)將未來預(yù)期收益進行貼現(xiàn)，確定反擔(dān) 保標(biāo)的的評估值。保標(biāo)的的評估值。 n i r f 1 1 1 )1 ( n i r f 1 1 1 )1 ( 度勢匯度勢匯 11 評估方法評估方法 (1)現(xiàn)行市價折扣法。在市場上尋找相應(yīng)的參照物，根現(xiàn)行市價折扣法。在市場上尋找相應(yīng)的參照物，根 據(jù)現(xiàn)行市價設(shè)定一折扣率，得出清算價格。據(jù)現(xiàn)行市價設(shè)定一折扣率，得出清算價格。 (2)模擬拍賣法。模擬拍賣法也稱意向詢價法，是向潛模擬拍賣法。模擬拍賣法也稱意向詢價法，是向潛 在購買者詢價，經(jīng)評估人員分析確定其清算價格。在購買者詢價，經(jīng)評估人員分析確定其清算價格。 適用適用 范圍范圍 清算價格法主要應(yīng)用于破產(chǎn)清算及資產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)，可清算價格法主要應(yīng)用于破產(chǎn)清算及資產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)，可 用于單項資產(chǎn)評估和整體資產(chǎn)評估。用于單項資產(chǎn)評估和整體資產(chǎn)評估。 (1)企業(yè)破產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn) (2)資產(chǎn)抵押資產(chǎn)抵押 (3)停業(yè)清理停業(yè)清理 清算價格法清算價格法 清算價格法是以清算價格為標(biāo)準(zhǔn)，對反擔(dān)保標(biāo)的進行評估的一種方法。 度勢匯 12 常見