電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈分析及金融服務(wù)方案

1、電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈分析及金融服務(wù)方案 電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈分析及金融服務(wù)方案隨著手機(jī)、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)、電動自行車等眾多領(lǐng)域在人們?nèi)粘Ｉ钪械玫皆絹碓蕉嗟膽?yīng)用，使得電池制造行業(yè)在近年來呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。截至2011年，我國電池制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入53611.93億元，同比增加1357.83億元，相當(dāng)于2004年銷售收入的近十倍；而2011年電池的銷售收入同比增長33.20%，行業(yè)整體情況增長快速。此外，從我國電池制造行業(yè)目前的情況來看，鉛酸蓄電池、鋰電池、燃料電池等細(xì)分行業(yè)正處于賣方市場中，呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的市場態(tài)勢，這也在很大程度上刺激市場中的企業(yè)進(jìn)行融資?；谝陨锨闆r，本期行業(yè)供應(yīng)鏈融資

2、方案，我們將詳細(xì)介紹電池制造行業(yè)的發(fā)展概況以及未來趨勢，同時結(jié)合電池制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，對電池制造行業(yè)的金融服務(wù)需求進(jìn)行深入分析，并給出參考性的授信方案，以幫助銀行從業(yè)人員全面把握電池制造行業(yè)中的授信機(jī)遇與防范風(fēng)險，并針對開展相關(guān)電池制造行業(yè)融資服務(wù)提供支持。最后，在針對電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈融資內(nèi)容進(jìn)行介紹之外，本期行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案還將為您詳細(xì)解析供應(yīng)鏈融資服務(wù)中的標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押產(chǎn)品的業(yè)務(wù)概念及具體流程等內(nèi)容，讓大家更加深入的了解供應(yīng)鏈融資的相應(yīng)內(nèi)容，以便靈活運(yùn)用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品來對接客戶的融資需求，有效實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。 本期目錄1第一章 電池制造行業(yè)經(jīng)營分析 1一、電池制造行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 4二、電

3、池制造行業(yè)經(jīng)營特征分析 8三、電池制造行業(yè)經(jīng)營政策分析 10第二章 電池制造行業(yè)金融需求分析 10一、電池制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述 10二、電池制造行業(yè)上游企業(yè)金融服務(wù)需求 11三、電池制造企業(yè)金融服務(wù)需求 12四、電池制造行業(yè)下游企業(yè)金融服務(wù)需求 14第三章 電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案 14一、電池制造行業(yè)上游企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案 17二、電池制造企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求 23三、電池制造行業(yè)下游企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案 25第四章 電池制造行業(yè)商業(yè)機(jī)會挖掘 25一、2011年我國電池行業(yè)三十強(qiáng)企業(yè)排名 26二、太陽能電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況分析 32第五章 供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹 32標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押

4、業(yè)務(wù)解析 第一章 電池制造行業(yè)經(jīng)營分析一、電池制造行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢電池制造是指以正極活性材料、負(fù)極活性材料，配合電介質(zhì)，以密封式結(jié)構(gòu)制成的，并具有一定公稱電壓和額定容量的化學(xué)電源的制造。包括一次性、不可充電和二次可充電，重復(fù)使用的干電池、蓄電池，以及利用氫與氧的合成轉(zhuǎn)換成電能的裝置，即燃料電池和利用太陽光轉(zhuǎn)換成電能的太陽能電池的制造。（一）電池制造行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著手機(jī)、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)、電動自行車等眾多領(lǐng)域在人們?nèi)粘Ｉ钪性絹碓蕉嗟牡玫綉?yīng)用，使得電池制造行業(yè)在近年來呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。截至2011年，我國電池制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入5361.93億元，同比增加1357.83億元，相當(dāng)于200

5、4年銷售收入的近十倍；而2011年電池的銷售收入同比增長33.20%。圖表 1：2004年-2011年我國電池制造行業(yè)銷售收入與同比增長資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信而從行業(yè)的盈利情況方面來看，2011年，我國電池制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額為317.78億元，同比增加58.13億元；利潤總額同比增長為11.48%。圖表 2：2004年-2011年我國電池制造行業(yè)利潤總額與同比增長資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信而從行業(yè)整體的銷售利潤率方面來看，我國的電池制造行業(yè)的銷售利潤率基本保持在5.6%左右，上下波動的幅度并不大。圖表 3：2004年-2011年我國電池制造行業(yè)銷售利潤率資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信（

6、二）電池制造行業(yè)的發(fā)展趨勢總體來看，我國的電池制造行業(yè)正處于較快的發(fā)展時期。一方面，隨著我國電動車的應(yīng)用的不斷增加，以及鉛酸電池在技術(shù)方面的進(jìn)步，使得鉛酸電池獲得了較快的增長；另一方面，便攜式家用電子設(shè)備的應(yīng)用越來越廣泛，在很大程度上使得鋰電池行業(yè)的發(fā)展也增長較快。結(jié)合我國電池制造行業(yè)的銷售收入來看，我國電池制造行業(yè)的銷售收入的回歸曲線情況如下：圖表 4：2004年-2011年我國電池制造行業(yè)的銷售收入及回歸曲線資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信從數(shù)據(jù)方面來看，我國電池制造行業(yè)的銷售收入的回歸曲線為：銷售收入（億元）=455.7e0.305（年份-2003）其擬合優(yōu)度r2=0.996，同時符合q檢驗(yàn)

7、；同時以該回歸方程進(jìn)行計(jì)算，可以得到，在2015年時，我國的電池制造行業(yè)將會達(dá)到17709.11億元。而2004年至2011年我國的電池制造行業(yè)的復(fù)合增長率則為31.54%，而以該增長率來進(jìn)行計(jì)算，到2015年，我國的電池制造行業(yè)的銷售收入將達(dá)到16053.35億元。 二、電池制造行業(yè)經(jīng)營特征分析（一）替代品的有效性電池制造行業(yè)的主要替代品來自于行業(yè)內(nèi)部的更新?lián)Q代，外部的替代品對于電池制造行業(yè)的替代效用十分有限。盡管在科技領(lǐng)域，已經(jīng)研制出一些大容量的電容可以對于電池產(chǎn)生替代，但是這種技術(shù)目前主要還在實(shí)驗(yàn)室中進(jìn)行開發(fā)，在沒有取得重大技術(shù)突破之前，超級電容很難成為電池的替代品。而從行業(yè)內(nèi)部的替代來

8、講，目前的發(fā)展趨勢來看，電池行業(yè)的主要是朝著更大的電量、更長的壽命、更小的體積以及更加符合環(huán)保要求的方向進(jìn)行發(fā)展。特別是像含有汞、鎘、鎳等重金屬元素的電池，將會逐步的得到市場淘汰，而太陽能電池、鋰電池和燃料電池則會越來越廣泛的得到使用。（二）行業(yè)進(jìn)入壁壘從整個電池制造的進(jìn)入壁壘來看，技術(shù)壁壘、政策壁壘、網(wǎng)絡(luò)化效用壁壘構(gòu)成了行業(yè)的主要進(jìn)入壁壘。從技術(shù)壁壘方面來看，隔膜生產(chǎn)的技術(shù)難度最大，而電解液的生產(chǎn)難度最小。對于隔膜的生產(chǎn)制造，我國國內(nèi)只有很少的幾家企業(yè)有相對成熟的鋰電池隔膜生產(chǎn)技術(shù)，而有大部分的需求需要從日、美等國家進(jìn)口。而政策壁壘方面，主要是對企業(yè)的環(huán)保指標(biāo)、企業(yè)規(guī)模以及相應(yīng)的主營業(yè)務(wù)的規(guī)

9、定。對于政策性壁壘來講，鉛酸電池的生產(chǎn)制造的壁壘最高，主要是由于在鉛酸電池的生產(chǎn)中的污染較大，同時鉛酸電池的生產(chǎn)工藝也相對成熟所致。網(wǎng)絡(luò)化壁壘主要存在于干電池的生產(chǎn)制造領(lǐng)域，像南孚這種大型的生產(chǎn)廠家，由于長時間的廣告行為以及較高的質(zhì)量品質(zhì)，從而得到人們的廣泛認(rèn)可，進(jìn)而在長時間的市場活動中，逐漸形成了網(wǎng)絡(luò)化壁壘。（三）行業(yè)內(nèi)部競爭分析1廠商集中度我國電池制造行業(yè)的整體集中度相對較低，一方面，這與我國電池制造行業(yè)企業(yè)大部分未掌握隔膜生產(chǎn)的專利技術(shù)有直接的關(guān)系；另一方面，這與電池制造行業(yè)的產(chǎn)品差異化程度較大有直接關(guān)系。圖表 5：2007-2010年全國電池制造集中度集中度2007年2008年2009

10、年2010年cr13.6%7.4%9.5%6.0%cr38.6%14.7%16.9%14.6%cr512.7%19.3%21.4%19.7%cr1020.4%25.6%27.9%27.7%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信從整個廠商集中度方面來看，我國電池行業(yè)的廠商集中度較低基本上呈現(xiàn)出競爭型市場的市場特征。然而，從我國電池制造行業(yè)的廠商集中度的發(fā)展趨勢來看，隨著國家一系列政策的出臺，為電池制造行業(yè)制定出較多的準(zhǔn)入制度，以及各個企業(yè)在技術(shù)方面，特別是隔膜制造技術(shù)方面的突破，使得整個行業(yè)的集中度不斷上升。2行業(yè)的周期性從短周期方面來看，冬季是電池的傳統(tǒng)銷售旺季。造成這一現(xiàn)象的主要原因，是由于蓄電池在冬

11、季的更換較多所導(dǎo)致的。冬季氣溫低，發(fā)動機(jī)啟動較其他時候困難同時電瓶在低溫時其效率會大大降低，冬季由于電瓶電量不足而使車不能啟動的情況很常見，所以電瓶在冬季更換的要多。但是，總體看來電池行業(yè)的銷售的周期性并不十分明顯，每年的銷售淡季和銷售旺季的銷售額總體上不會相差很大。而從長周期方面來看，我國電池制造行業(yè)的周期性與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定的相關(guān)性，但受到技術(shù)、政策以及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的影響，導(dǎo)致這種周期性并不十分明顯。圖表 6：2004年-2011年我國gdp增速與電池制造行業(yè)銷售收入增速資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信3產(chǎn)品的差異化從產(chǎn)品的差異化方面來看，電池的差異化程度較大。整個電池制造行業(yè)的產(chǎn)

12、品依照不同的分類可以分為如下類別：圖表 7：電池的種類一級分類二級分類產(chǎn)品舉例依照外形分類一般圓柱形1號、2號、5號、7號電池紐扣型水印電池方形電池9v電池薄片形電池太陽能電池板依照使用次數(shù)分類一次電池碳鋅電池、水印電池等二次電池鎳鎘充電電池、鎳氫電池依照用途分類工業(yè)用電池工廠應(yīng)用的特定外形電池消費(fèi)用電池多為圓柱形凸頭或紐扣電池依照電壓和容量分類依據(jù)不同的電壓和容量有眾多分類。根據(jù)電池自身的電壓及容量不同進(jìn)行區(qū)分。資料來源：互聯(lián)網(wǎng) 銀聯(lián)信較多類別的產(chǎn)品，在一定程度上影響了電池制造行業(yè)的廠商集中度，使得電池制造行業(yè)呈現(xiàn)出競爭型的市場特征。 4產(chǎn)業(yè)生命周期從我國電池制造行業(yè)的整體發(fā)展情況來看，我國

13、的電池制造行業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)生命周期的成長期。從行業(yè)銷售收入的線性回歸公式中可以看到，我國的電池制造行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出指數(shù)型增長態(tài)勢。銷售收入（億元）=455.7e0.305（年份2003）但就細(xì)分行業(yè)來講，我國的電池制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)生命周期的情況較為復(fù)雜。在鉛酸蓄電池領(lǐng)域，盡管行業(yè)還有一定的增長，但是由于整個行業(yè)的起步較早，發(fā)展時間較長，因此整個行業(yè)已經(jīng)處于行業(yè)的成熟期；而像燃料電池這種新興的電池制造細(xì)分行業(yè)，在我國正處于整個行業(yè)的初創(chuàng)期，應(yīng)用并不多，但是未來的發(fā)展?jié)摿薮?。（四）產(chǎn)業(yè)鏈議價能力從整個產(chǎn)業(yè)鏈來看，電池制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈議價能力一般。電池制造企業(yè)對于上游的稀土、隔膜供應(yīng)商來講，其議價能力

14、較低；而對于下游的其他生產(chǎn)企業(yè)和小型的代理商、零售商的議價能力較強(qiáng)，但是對大型零售賣場的議價能力較低。由于隔膜生產(chǎn)是電池的核心技術(shù)，而我國的大部分企業(yè)并不能完全掌握這一生產(chǎn)技術(shù)，因此使得我國的電池制造企業(yè)對于隔膜生產(chǎn)企業(yè)的議價能力相對較低，而且我國的大部分電池隔膜需要從國外進(jìn)口。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，鋰電池的隔膜生產(chǎn)企業(yè)的毛利率可以達(dá)到70%左右，行業(yè)的附加值極高。同時，部分電池的生產(chǎn)需要稀土資源，而我國對于稀土資源的把控日益嚴(yán)格，使得稀土行業(yè)的議價能力也十分高。目前，由于政府對鉛酸電池的整改，使得鉛酸電池制造行業(yè)的廠商集中度進(jìn)一步提高，同時大量的企業(yè)淘汰也在市場中形成了一定的供給缺口；此外，像燃

15、料電池、鋰電池等細(xì)分產(chǎn)業(yè)，由于整個產(chǎn)業(yè)的技術(shù)壁壘較高，使得行業(yè)中也呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的局面。因此，就行業(yè)整體而言，我國的電池制造行業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)的議價能力較高。 （五）電池制造行業(yè)波特五力模型通過上述分析，可以得到我國電池制造行業(yè)的波特五力模型，如下：圖表 8：我國電池制造行業(yè)波特五力模型 資料來源：銀聯(lián)信三、電池制造行業(yè)經(jīng)營政策分析（一）鉛酸電池行業(yè)準(zhǔn)入條件2012年，由工信部與環(huán)保部共同起草的鉛酸電池行業(yè)準(zhǔn)入條件（征求意見稿）正式頒布。在該政策中，明確對鉛酸電池的企業(yè)布局、生產(chǎn)能力、禁止建設(shè)項(xiàng)目、工藝與裝備、環(huán)境保護(hù)、職業(yè)衛(wèi)生與安全生產(chǎn)、節(jié)能與回收利用、監(jiān)督管理八大方面進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定。

16、該文件的下發(fā)，大大提高了鉛酸電池的生產(chǎn)制造的政策性壁壘。隨著政策實(shí)施時間的增長以及相關(guān)內(nèi)容的進(jìn)一步完善，相信在接下來的“十二五”發(fā)展時期，我國的鉛酸電池會向產(chǎn)品更環(huán)保、技術(shù)更先進(jìn)、廠商集中度更高的方向發(fā)展。（二）政策鼓勵燃料電池行業(yè)大力發(fā)展在“十二五”期間，國家將大力扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而新能源汽車就是國務(wù)院所規(guī)定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。盡管政策方面是直接扶持新能源汽車的發(fā)展，但是作為新能源汽車的主要零部件的燃料電池制造也將受益于該政策。在2007年3月，國家發(fā)改委公布新能源汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入管理規(guī)則(征求意見稿)，對新能源汽車做出概念界定：所謂新能源汽車是指混合動力電動汽車(hev)、純電動汽

17、車(bev，包括太陽能汽車)、燃料電池電動汽車(fcev)、其他新能源汽車(如超級電機(jī)動車)。以扶持新能源汽車為契機(jī)，在整個“十二五”期間，燃料電池制造行業(yè)將會獲得巨大的發(fā)展契機(jī)。但是，從燃料電池的發(fā)展現(xiàn)狀來看，盡管有政策的支持，但是技術(shù)壁壘仍然是阻礙行業(yè)發(fā)展的主要問題，而這一問題仍主要依賴研發(fā)人員的技術(shù)突破。由此來看，盡管政策對燃料電池的發(fā)展提供了前所未有的發(fā)展契機(jī)，但是行業(yè)是否真正能取得發(fā)展，還需要技術(shù)方面的重大突破。（三）政策扶持誘發(fā)太陽能電池行業(yè)產(chǎn)生泡沫由于太陽能電池的清潔環(huán)保的特性，因此國家連年出臺光伏產(chǎn)業(yè)的扶持政策，意在推廣太陽能電池的應(yīng)用。然而，從我國的太陽能電池制造行業(yè)來看，行

18、業(yè)整體呈現(xiàn)出政策推動下的泡沫現(xiàn)象。目前，我國的多晶硅項(xiàng)目已經(jīng)呈現(xiàn)出產(chǎn)能過剩的情況；同時在家用太陽能電池板方面，由于成本過高，因此遲遲得不到有效的應(yīng)用。而目前市場中的太陽能電池消費(fèi)用產(chǎn)品更是如鳳毛麟角一般稀少，從目前的市場中，除了計(jì)算器，剩下的電子產(chǎn)品中很難尋覓到家用設(shè)備用的太陽能電池，政策的過度扶持在一定程度上已經(jīng)引發(fā)了太陽能電池行業(yè)的泡沫。 第二章 電池制造行業(yè)金融需求分析一、電池制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述電池制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈情況大致如下：圖表 9：電池制造行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D 資料來源：銀聯(lián)信無論是鉛酸電池、鋰電池、燃料電池、還是碳鋅電池，眾多電池的生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)鏈基本一致，同時電池的發(fā)電原理也基本

19、相同。因此，不同的電池細(xì)分行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的模式基本大同小異。二、電池制造行業(yè)上游企業(yè)金融服務(wù)需求（一）電池制造行業(yè)上游企業(yè)構(gòu)成從電池的上游原材料生產(chǎn)企業(yè)方面來看，主要由隔膜生產(chǎn)企業(yè)、電解液生產(chǎn)企業(yè)、電極生產(chǎn)企業(yè)以及外殼生產(chǎn)企業(yè)四大類企業(yè)構(gòu)成。就電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)來講，目前部分的電池隔膜我國已經(jīng)能夠生產(chǎn)，但是鋰電池隔膜的生產(chǎn)仍需要大量從日美等國家進(jìn)行進(jìn)口。電池電解液的生產(chǎn)制造較為簡單，一般為酸、堿、鹽或者有機(jī)物的溶液。一般來講，鉛酸蓄電池的電解液為濃硫酸的稀釋溶液；鋰電池的電解液為以酯類為溶劑以及鋰的化合物為溶質(zhì)的液體；此外，還有以磷酸鐵、堿類等為溶質(zhì)的電解液。電池電極的生產(chǎn)制造難度也不大，一般為金屬

20、以及石墨、氟化碳、二氧化錳等物質(zhì)構(gòu)成。從制造工藝方面來講，燃料電池和鋰電池的電極制造相對較為復(fù)雜，而干電池和鉛酸電池的電極制造工藝則相對簡單。但總體來看，電池電極的生產(chǎn)制造技術(shù)壁壘并不很高，而廠商的議價能力也較為一般。而就電池外殼的生產(chǎn)與制造，多為電池鋼以及塑料制品，生產(chǎn)技術(shù)最為簡單，而其附加值也最低。（二）電池制造行業(yè)上游企業(yè)金融服務(wù)需求上游原材料生產(chǎn)企業(yè)方面來看，其主要的金融需求存在于隔膜生產(chǎn)企業(yè)和電池外殼生產(chǎn)企業(yè)中。就電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)來講，由于部分企業(yè)是國外企業(yè)，因此在交易過程中，對于國際結(jié)算方面會有一定的金融服務(wù)需求。而作為電池外殼生產(chǎn)的電池鋼、塑料、鋁制品等材料的生產(chǎn)企業(yè)中，有相當(dāng)一

21、部分是由中小型企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)的。受到自身規(guī)模的限制，企業(yè)會出現(xiàn)較多的融資服務(wù)需求。三、電池制造企業(yè)金融服務(wù)需求對于電池制造企業(yè)來講，應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)以及存貨在企業(yè)中所占的份額都較大。以某股份公司為例，其2011年年報中所披露的部分會計(jì)科目情況如下： 圖表 10：某某股份2011年部分會計(jì)科目會計(jì)科目金額（萬元）占流動資產(chǎn)比重會計(jì)科目金額（萬元）占流動負(fù)債比重貨幣資金41,571.3920.47%短期借款157,762.0075.85%應(yīng)收票據(jù)27,157.3513.38%應(yīng)付票據(jù)-應(yīng)收賬款37,084.8018.26%應(yīng)付賬款21,495.3410.33%預(yù)付賬款3,173.921.56%預(yù)收

22、款項(xiàng)28,149.8613.53%其他應(yīng)收款1,025.970.51%其他應(yīng)付款3,981.861.91%存貨93,029.9445.82%-資料來源： 銀聯(lián)信從企業(yè)的年報科目中可以看到，企業(yè)的存貨較多，其存貨量占到企業(yè)的流動資產(chǎn)的45%左右；此外，企業(yè)的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)也分別占到企業(yè)流動資產(chǎn)的13.38%和18.26%，占比也相對較高。而從企業(yè)的流動負(fù)債可以看到，企業(yè)需要大量的短期借款用以保證資金的正常流通，整個企業(yè)的短期借款的數(shù)額達(dá)到了企業(yè)流動負(fù)債的75.85%。此外，預(yù)收賬款也占到了企業(yè)流動負(fù)債的一定比例?？傮w來看，企業(yè)的資金需求較大。企業(yè)整體的流動資產(chǎn)203043.36萬元，而流動負(fù)

23、債為208002.90萬元，流動比率為0.98，企業(yè)的流動性一般，短期借款的需求較大。此外，由于鉛酸電池行業(yè)準(zhǔn)入條件（征求意見稿）中對于鉛酸電池的生產(chǎn)廠家的生產(chǎn)規(guī)模以及生產(chǎn)技術(shù)有著嚴(yán)格的規(guī)定，同時對于現(xiàn)有不符合規(guī)定的廠家要求限時整改，因此，近期會有較多的鉛酸電池制造廠家會進(jìn)行較大幅度的整改，從而做到符合政策要求。四、電池制造行業(yè)下游企業(yè)金融服務(wù)需求對于電池制造企業(yè)的下游企業(yè)來講，主要是由經(jīng)銷商和其他生產(chǎn)廠家組成。從經(jīng)銷商方面來看，主要由代理商、零售商兩種經(jīng)銷商組成。我國的電池代理商多是以代理銷售蓄電池產(chǎn)品以及國外企業(yè)的電池產(chǎn)品為主；而零售商方面，則多是銷售蓄電池、手機(jī)等電子設(shè)備中應(yīng)用的鋰電池以

24、及家用的干電池。從代理商方面來講，由于目前市場呈現(xiàn)出蓄電池的供不應(yīng)求的情況，同時國外的電池產(chǎn)品由于技術(shù)先進(jìn)，也在很大程度上受到市場青睞，因此電池代理商的經(jīng)營情況整體還是比較好的。在良好的市場前景推動下，進(jìn)貨與銷售之間的資金問題，成為了電池代理商方面亟待解決的一個問題。而就電池的零售商方面來講，像小型的圓筒形干電池等消費(fèi)用電池對于零售商并不能造成較大的資金阻礙。而像蓄電池、鋰電池等專賣店則會對營運(yùn)資本有一定的需求，這主要是由于這些電池的專賣要備齊各種主要型號的電池以滿足消費(fèi)者的需求，但是這在很大程度上會給企業(yè)帶來較大的資金壓力。 第三章 電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案一、電池制造行業(yè)上游企業(yè)供應(yīng)

25、鏈金融服務(wù)方案（一）電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)1出口保理我國部分能夠自主獨(dú)立生產(chǎn)電池隔膜的生產(chǎn)廠家經(jīng)常會進(jìn)行產(chǎn)品的出口用以獲得更多的利潤，對此，銀行方面可以為企業(yè)提供出口保理業(yè)務(wù)為其解決產(chǎn)品國際貿(mào)易帶來的應(yīng)收賬款、匯率以及結(jié)算問題。【業(yè)務(wù)流程】圖表 11：出口雙保理業(yè)務(wù)流程圖 資料來源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂賒銷合同；賣方向銀行申請雙出口保理業(yè)務(wù)；進(jìn)口保理商向銀行核定買方信用額度；賣方向買方發(fā)貨；賣方向銀行方面轉(zhuǎn)讓發(fā)票，并書面通知買方；銀行向賣方發(fā)放融資款項(xiàng)；買方向進(jìn)口保理商支付貨款；銀行方面向進(jìn)口保理商收匯；買方如逾期付款，則進(jìn)口保理商向買方催收；銀行向賣方撥付余款。（二）電池外殼生產(chǎn)企業(yè)1訂單融資我國有

26、一大部分電池外殼生產(chǎn)企業(yè)是中小型企業(yè)，其中不乏資質(zhì)良好但是擔(dān)保物少，也缺少其他法人擔(dān)保的企業(yè)。而這樣的企業(yè)，有時可能接到電池制造企業(yè)的訂單。這時，銀行方面可以為企業(yè)提供訂單融資用以為其解決金融需求?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表12：訂單融資企業(yè)與合作企業(yè)擔(dān)保模式運(yùn)作圖 資料來源：銀聯(lián)信辦理流程：供應(yīng)商接到核心企業(yè)的訂單后，向銀行提出融資申請，用于組織生產(chǎn)和備貨；獲取融資并組織生產(chǎn)后，向核心企業(yè)供貨，供應(yīng)商將發(fā)票、送檢入庫單等提交銀行，銀行即可為其辦理應(yīng)收賬款保理融資，歸還訂單融資；應(yīng)收賬款到期，核心企業(yè)按約定支付貨款資金到客戶在銀行開設(shè)的專項(xiàng)收款賬戶，銀行收回保理融資，從而完成產(chǎn)業(yè)鏈金融的整套辦理流程。2

27、動產(chǎn)質(zhì)押像部分電池鋼、鋁等材料的生產(chǎn)企業(yè)，其往往并不是單一品種產(chǎn)品的生產(chǎn)，同時企業(yè)往往擁有大量的存貨，進(jìn)而對企業(yè)的貨幣資金有一定的占用。對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)用以解決其資金問題?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表13：動產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)流程 資料來源：銀聯(lián)信借款企業(yè)向銀行提出動產(chǎn)質(zhì)押融資申請，銀行、借款企業(yè)、倉儲監(jiān)管方簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議；借款企業(yè)將存貨質(zhì)押給銀行，銀行委托倉儲監(jiān)管企業(yè)實(shí)施監(jiān)管；銀行根據(jù)商品種類的不同分別設(shè)定不同的質(zhì)押率，按質(zhì)押價值確定貸款金額，為借款企業(yè)提供授信；靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押融資模式下：借款企業(yè)補(bǔ)交保證金或打入款項(xiàng)動態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押融資模式下：借款企業(yè)補(bǔ)交保證金或打入款項(xiàng)或補(bǔ)充同

28、類質(zhì)押物；銀行在收到款項(xiàng)或質(zhì)押物后向倉儲監(jiān)管方發(fā)出放貨指令；借款企業(yè)向倉儲監(jiān)管方提取貨物。3標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押像電池鋼的生產(chǎn)企業(yè)可能會持有一定數(shù)額的標(biāo)準(zhǔn)倉單，用以進(jìn)行套期保值操作。而在這類企業(yè)面臨短期的資金問題時，銀行方面可以為企業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)為企業(yè)提供金融服務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 14：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資流程圖 資料來源：銀聯(lián)信客戶在符合銀行要求的期貨公司開立期貨交易賬戶；客戶向銀行提出融資申請，提交質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單相關(guān)證明材料、客戶基本情況證明材料等；銀行審核同意后，銀行、客戶、期貨公司簽署貸款合同、質(zhì)押合同、合作協(xié)議等相關(guān)法律性文件；并共同在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記手續(xù)，確保質(zhì)押生效；銀行向

29、客戶發(fā)放信貸資金，用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營；客戶歸還融資款項(xiàng)、贖回標(biāo)準(zhǔn)倉單；或與銀行協(xié)商處置標(biāo)準(zhǔn)倉單，將處置資金用于歸還融資款項(xiàng)。二、電池制造企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求1國內(nèi)信用證有時，電池制造企業(yè)會接到下游資質(zhì)較好的企業(yè)的訂單，如汽車、名牌手機(jī)、大型企業(yè)等企業(yè)的訂單，而企業(yè)又與上游材料供應(yīng)商方面的關(guān)系密切。這時，銀行方面可以為企業(yè)提供國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)解決資金問題。 【業(yè)務(wù)流程】圖表 15：國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)流程 資料來源：銀聯(lián)信1：買賣雙方簽訂購銷合同，買方向開證行提交開證申請，申請開立可議付的延期付款信用證，付款期限為6個月以內(nèi)；2：開證行受理申請，向通知行（賣方開戶銀行）開立國內(nèi)信用證；3：

30、通知行收到信用證并通知受益人（賣方）；4：賣方收到國內(nèi)信用證后，按照信用證條款和合同規(guī)定發(fā)貨；5：賣方發(fā)貨后備齊單據(jù)，向委托行（通常為通知行）交單；6：委托行（議付行）審單議付，向賣方支付對價；7：委托行（議付行）將全套單據(jù)寄送開證行，辦理委托收款；8：開證行收到全套單據(jù)、審查單證相符后，向委托收款行（議付行）付款或發(fā)出到期付款確認(rèn)書；9：開證行通知買方付款贖單；10：買方向開證行付款，收到符合信用證條款的單據(jù)；11：買方提貨。2商票保貼在大中型電池的生產(chǎn)制造企業(yè)中，企業(yè)往往會持有大量的商業(yè)承兌匯票，從而占用企業(yè)的貨幣資金，給企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)帶來障礙，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供商票保貼

31、業(yè)務(wù)用以解決企業(yè)的資金問題?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 16：商票保貼融資（模式一）對出票人授信流程圖 資料來源：銀聯(lián)信客戶向收款方出具商業(yè)承兌匯票；銀行在額度內(nèi)為該票出具保貼函；收款人持票憑保貼函向銀行貼現(xiàn)；票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項(xiàng)償還貼現(xiàn)款。圖表 17：商票保貼融資（模式二）-對持票人授信流程圖 資料來源：銀聯(lián)信客戶在銀行取得商票貼現(xiàn)額度；客戶收受付款方出具的商業(yè)承兌匯票；收款人持票向銀行貼現(xiàn)，或者持票人將商票背書轉(zhuǎn)讓，被背書人持票向銀行申請貼現(xiàn)；票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項(xiàng)償還貼現(xiàn)款。3保兌倉盡管目前鉛酸電池市場呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的情況，但是由于鉛酸電池的生產(chǎn)工藝成熟且較其他電池的

32、生產(chǎn)制造來講也相對容易，因此市場缺口將會在短時間內(nèi)被彌補(bǔ)。而作為生產(chǎn)廠家來講，屆時銷售渠道將對鉛酸電池生產(chǎn)企業(yè)起到十分重要的作用。對于這種情況，銀行方面可以用保兌倉業(yè)務(wù)來進(jìn)行對企業(yè)的營銷?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 18：三方保兌倉業(yè)務(wù)流程 資料來源：銀聯(lián)信經(jīng)銷商與生產(chǎn)商簽訂商品購銷合同；經(jīng)銷商向銀行申請開立以生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票，并按照規(guī)定比例交存初始保證金；銀行根據(jù)經(jīng)銷商的授信額度，為其開立銀行承兌匯票；銀行按保證金余額的規(guī)定比例簽發(fā)提貨通知單，并將銀行承兌匯票和提貨通知單一同交給生產(chǎn)商授權(quán)部門或人員；生產(chǎn)商根據(jù)銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨；經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品后，在銀行續(xù)存保證金；銀行收妥保

33、證金后，再次向生產(chǎn)商簽發(fā)與續(xù)存保證金金額相同的提貨通知單。銀行累計(jì)簽發(fā)提貨通知單的金額不超過經(jīng)銷商在銀行交存保證金的總余額；生產(chǎn)商再次向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至經(jīng)銷商交存的保證金余額達(dá)到銀行承兌匯票金額；銀行承兌匯票到期前15天，如經(jīng)銷商存入的保證金不足以兌付承兌匯票時，銀行要以書面的形式通知經(jīng)銷商和生產(chǎn)組織資金兌付，如到期日經(jīng)銷商仍未備足兌付資金，生產(chǎn)商必須無條件向銀行支付已到期的銀行承兌匯票與提貨通知單之間的差額及相關(guān)利息和費(fèi)用。4應(yīng)收賬款質(zhì)押從第二章分析中可以看到，電池生產(chǎn)企業(yè)往往會存在一定的應(yīng)收賬款從而占用企業(yè)的資金，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)幫助企業(yè)解

34、決其資金問題?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 19：應(yīng)收賬款質(zhì)押流程圖 資料來源：銀聯(lián)信賣方向買方供貨，同時形成應(yīng)收賬款；賣方向銀行進(jìn)行申請、辦理相關(guān)手續(xù)，同時銀行核定買方交易額度；賣方在相應(yīng)額度內(nèi)支用，同時銀行發(fā)放融資款項(xiàng)；買方在應(yīng)收賬款到期時支付應(yīng)收賬款；同時，如果企業(yè)應(yīng)收賬款比較分散，銀行還可以進(jìn)一步為企業(yè)提供應(yīng)收賬款池融資服務(wù)。進(jìn)口保理由于部分企業(yè)需要進(jìn)口國外企業(yè)的電池隔膜，因此會產(chǎn)生相應(yīng)的結(jié)算以及融資需求，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供進(jìn)口保理業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)解決資金問題?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 20：進(jìn)口保理業(yè)務(wù)流程圖 資料來源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂賒銷合同；賣方向出口保理商申請出口保理業(yè)務(wù)；出口保

35、理商向銀行核定買方信用額度；賣方向買方發(fā)貨；賣方向出口保理商方面轉(zhuǎn)讓發(fā)票，并書面通知買方；出口保理商向賣方發(fā)放融資款項(xiàng)；買方向銀行支付貨款；銀行方面向出口保理商付匯；買方如逾期付款，則銀行向買方催收；出口保理商向賣方撥付余款。三、電池制造行業(yè)下游企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案1代理貼現(xiàn)有時，經(jīng)銷商方面用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算會得到更多的商業(yè)折扣，但企業(yè)并沒有足夠的資金來進(jìn)行支付，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供代理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，從而幫助企業(yè)獲得更多的利潤?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 21：代理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程圖 資料來源；銀聯(lián)信買賣雙方簽訂貿(mào)易合同；買方向銀行交付一定比例的保證金要求承兌（或保貼）商業(yè)匯票；銀行向買方提供授信

36、，承兌（或保貼）商業(yè)匯票；買方用票據(jù)形式支付貨款；賣方根據(jù)簽訂的三方合作協(xié)議，委托買方到銀行貼現(xiàn)票據(jù)，貼現(xiàn)利息的支付可由買賣雙方協(xié)商后在協(xié)議中約定；買方（即代理人）持票向銀行申請貼現(xiàn)；銀行將貼現(xiàn)所得款項(xiàng)打入賣方賬戶。2法人賬戶透支對于部分的經(jīng)銷商來講，企業(yè)經(jīng)常會臨時產(chǎn)生一些資金需求，這些資金需求有時會比較急迫，但額度不大，用款周期較小。對于企業(yè)的這種需求，銀行方面可以為企業(yè)提供法人賬戶透支業(yè)務(wù)來幫助企業(yè)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 22：法人賬戶透支業(yè)務(wù)流程圖 資料來源：銀聯(lián)信企業(yè)向賬戶開立行申請法人賬戶透支業(yè)務(wù)；銀行客戶部門進(jìn)行初審，重點(diǎn)審查申請企業(yè)的綜合貢獻(xiàn)度；客戶部門向風(fēng)險評估部門遞交初審結(jié)果；風(fēng)

37、險評估部門對企業(yè)進(jìn)行信貸審批；銀行與申請企業(yè)簽訂法人賬戶透支業(yè)務(wù)使用協(xié)議，雙方約定透支的額度、期限、利率、罰息等；在約定的期限內(nèi)，企業(yè)收到結(jié)算回流資金及時還款。 第五章 供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)解析【背景介紹】眾所周知，相對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)規(guī)模小，自有資金不足，抗擊市場風(fēng)險的能力弱，企業(yè)資信也較差。因此對中小企業(yè)的融資成本很高，主要有資信調(diào)查的成本高、融資后控制成本高兩類。而倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以克服中小企業(yè)融資中的一些常見難點(diǎn)，能給中小企業(yè)融資帶來便利。其中，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是以貨權(quán)質(zhì)押為核心，以產(chǎn)業(yè)鏈為依托，以票據(jù)業(yè)務(wù)為平臺的新的貿(mào)易融資組合模式，很好的解決了中小企業(yè)融資難的問題

38、，也為銀行帶來很大的新的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。這里需要特別指出，由于應(yīng)收賬款市場蘊(yùn)藏巨大商機(jī)，而隨著我國中小企業(yè)不斷的發(fā)展和創(chuàng)新能力的提高，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)將占據(jù)應(yīng)收賬款類融資產(chǎn)品中較大一部分的市場份額，其業(yè)務(wù)前景非常廣闊，具有較大的市場潛力，各家銀行應(yīng)當(dāng)給予高度重視。鑒于此，我們將由點(diǎn)及面全程為您解析標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，真誠期待給各位銀行客戶經(jīng)理帶來真正的幫助，具體內(nèi)容敬請關(guān)注以下闡述?！井a(chǎn)品概念】產(chǎn)品定義：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中的一種，屬于權(quán)利質(zhì)押的性質(zhì)，是指商業(yè)銀行以融資企業(yè)自有或有效受讓的標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押物，根據(jù)一定質(zhì)押率向融資企業(yè)發(fā)放的短期人民幣流動資金貸款，貸款期限一般不超過6個月

39、。其中，標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由國家期貨交易所（上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所）統(tǒng)一制定的，在交易所指定交割倉庫完成入庫、驗(yàn)收、確認(rèn)合格后，簽發(fā)給貨主的實(shí)物提貨憑證，標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所登記后生效，銀行可以接受電子倉單。標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是指標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人將標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證作為質(zhì)物提供擔(dān)保。產(chǎn)品特征：第一，有效解決企業(yè)擔(dān)保難問題，當(dāng)企業(yè)無固定資產(chǎn)作為抵押，又尋找不到合適的保證單位擔(dān)保時，可以自有的標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押向銀行取得貸款；第二，由于標(biāo)準(zhǔn)倉單的價值公開、透明、流動性強(qiáng)、易于變現(xiàn)，所以該產(chǎn)品自償性好，風(fēng)險低；第三，多適用于商品流通企業(yè)，能緩解企業(yè)因庫存商品而造成的短期流動資金不足的狀況；第四

40、，質(zhì)押倉單項(xiàng)下貨物允許周轉(zhuǎn)，可采取以銀行存款置換倉單和以倉單置換倉單兩種方式。適用對象：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的申請人限定在以標(biāo)準(zhǔn)倉單作為原材料進(jìn)行生產(chǎn)的工業(yè)企業(yè)，或以對應(yīng)的貨物作為銷售對象的商貿(mào)企業(yè)。對申請企業(yè)的要求：一是至少有兩年以上經(jīng)銷或生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉單標(biāo)的經(jīng)驗(yàn)，且上年銷售收入超過3000萬元；二是信用等級不低于bbb級，無不良信用記錄；三是企業(yè)經(jīng)營正常，市場發(fā)展穩(wěn)定，行業(yè)狀況良好，購銷渠道通暢，存貨周轉(zhuǎn)快，現(xiàn)金流量大，盈利穩(wěn)定。能源產(chǎn)業(yè)資金需求量大、客戶價值高，交易鏈條易于梳理、客戶關(guān)聯(lián)性穩(wěn)定，大部分交易標(biāo)的可以實(shí)施物權(quán)控制，交易鏈中的大煉油廠、石化廠或電廠資金實(shí)力強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)信息透明度較高，是理想

41、的銀行標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資產(chǎn)品拓展的領(lǐng)域。參與主體：融資企業(yè)、商品交易所、商業(yè)銀行三方。業(yè)務(wù)用途：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)只能用于借款人的正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，嚴(yán)禁借款人挪用信貸資金從事期貨、股票交易和固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目?！井a(chǎn)品優(yōu)勢】標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是現(xiàn)代生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)物資流動、經(jīng)營活動與銀行中小企業(yè)融資活動有機(jī)融合在一起的、多方得益的一種中小企業(yè)融資模式。其中，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)既滿足了融資企業(yè)對于資金的要求，又豐富了銀行為客戶提供服務(wù)的內(nèi)容，非常有利于銀行開拓此種業(yè)務(wù)。具體來說，各參與主體的產(chǎn)品優(yōu)勢詳見下圖：圖表24：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)對于各方優(yōu)勢參與主體產(chǎn)品優(yōu)勢對融資業(yè)益處1突破銀行以往傳統(tǒng)抵（質(zhì)

42、）押物限制，基于商品信用提供融資，商品范圍廣，種類多，適用群體廣泛；2幫助客戶疏通整個產(chǎn)業(yè)鏈條，將此業(yè)務(wù)貫穿于生產(chǎn)加工、成品庫存、運(yùn)輸、銷售等各個環(huán)節(jié)，借助銀行信用有事提供業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇；3企業(yè)通過大宗商品質(zhì)押融資，減少存貨對流動資金的占用，有效盤活存量資產(chǎn)，既不影響正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，又可獲得經(jīng)營所需的流動資金；4為企業(yè)爭取到更多的流動資金，達(dá)到了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營和提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。對商品交易所益處1有利于其拓展自身業(yè)務(wù)，吸引客戶會員，在與融資企業(yè)合作中實(shí)現(xiàn)“雙贏”；2利用能夠?yàn)樨浿髌髽I(yè)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，保證有穩(wěn)定的貨物存儲數(shù)量，提高倉庫空間的利用率；3促進(jìn)商品交易所

43、按照銀行要求不斷加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善各項(xiàng)配套服務(wù)，提升企業(yè)的綜合競爭力。對商業(yè)銀行益處1加強(qiáng)與國內(nèi)主要商品交易所的業(yè)務(wù)合作，共享彼此業(yè)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)批量營銷；2挖掘企業(yè)手中資源和商品的擔(dān)保抵押價值，進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展方向，挖掘企業(yè)對于銀行綜合業(yè)務(wù)收益的價值點(diǎn)；3拓展農(nóng)村金融市場，將標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)與農(nóng)業(yè)細(xì)分市場有效融合，構(gòu)建區(qū)域市場信用聯(lián)合體，培育優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)企業(yè)集群。資料來源：銀聯(lián)信產(chǎn)品不足提示：出質(zhì)人（中小企業(yè)客戶）一旦將貨物標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押，在質(zhì)押期間就不能銷售和使用貨物，除非解除質(zhì)押，償還銀行貸款。所以標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)缺少靈活性，只能滿足部分的用戶需求。 【操作流程】圖表25：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)

44、押授信業(yè)務(wù)流程 shape * mergeformat 資料來源：銀聯(lián)信步驟說明：融資企業(yè)向銀行申請標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)；銀行、商品交易所、融資企業(yè)（出質(zhì)人）簽訂三方協(xié)議，約定融資企業(yè)將倉單質(zhì)押給銀行，商品交易所代為監(jiān)管貨物；融資企業(yè)按照約定數(shù)量送貨到商品交易所指定倉庫，交易所登記后向銀行出具質(zhì)押書面確認(rèn)文件，并在文件中聲明在質(zhì)押期間的標(biāo)準(zhǔn)倉單不得交割、掛失、注銷和補(bǔ)辦，倉單移交給銀行；銀行簽收經(jīng)確認(rèn)質(zhì)押的書面文件后，向融資企業(yè)發(fā)放貸款或承兌商業(yè)匯票；融資企業(yè)按時履行還款義務(wù)；銀行為其辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單的解除手續(xù)，向商品交易所簽發(fā)提貨通知書；商品交易所憑銀行簽發(fā)的提貨通知書向融資企業(yè)辦理相關(guān)質(zhì)押物提取。

45、【配套產(chǎn)品】1預(yù)付類產(chǎn)品如先票（款）后貨存貨質(zhì)押、保兌倉。2存貨類產(chǎn)品如存貨質(zhì)押、融通倉?！灸繕?biāo)客戶】目標(biāo)業(yè)務(wù)：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的融資額度可根據(jù)申請人及貨物的不同情況采取不同的質(zhì)押率，最高不超過所質(zhì)押倉單項(xiàng)下貨物總價值的70%。此外，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可采取多種融資形式，包括流動資金短期貸款、銀行承兌匯票、綜合授信、銀行付款保函等多個品種。目標(biāo)區(qū)域：在區(qū)域分布上，目前標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以優(yōu)選江浙地區(qū)、華北地區(qū)、東南沿海地區(qū)等民營經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)且商品流通企業(yè)聚集的省份作為切入點(diǎn)，具體分布如下圖所示：圖表26：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)目標(biāo)區(qū)域資料來源：銀聯(lián)信 目標(biāo)行業(yè)：客戶經(jīng)理要把營銷的目標(biāo)定位在銀行客戶

46、經(jīng)理應(yīng)把營銷重點(diǎn)定位在如下行業(yè)：鋼材、汽車、油料、不銹鋼、糧食、有色金屬、煤炭、棉花、木材、塑料原材料等國民經(jīng)濟(jì)重要行業(yè)，價值穩(wěn)定、易變現(xiàn)產(chǎn)品。目標(biāo)客戶：結(jié)合近幾年國內(nèi)銀行在辦理“標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，從中發(fā)現(xiàn)其適用企業(yè)主要包括以下幾類：一是大連商品交易所、鄭州商品交易所或上海期貨交易所，及其會員單位，相應(yīng)商品生產(chǎn)企業(yè)或銷售企業(yè)；二是保稅區(qū)內(nèi)部從事商品流通領(lǐng)域的中小企業(yè)；三是大宗商品交易市場內(nèi)的主流產(chǎn)品提供企業(yè)，它們是長期與優(yōu)質(zhì)、知名的大中型生產(chǎn)企業(yè)合作的經(jīng)銷商、代理商。就具體客戶群體來說，以下五大類目標(biāo)客戶尤為值得客戶經(jīng)理重點(diǎn)開拓：圖表27：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶目標(biāo)客戶企業(yè)特

47、點(diǎn)大宗商品交易企業(yè)這類目標(biāo)客戶適用于流通性較高的大宗貨物，特別是具有一定市場規(guī)模的初級產(chǎn)品，如有色金屬及原料、黑色金屬及原料、煤炭、焦炭、橡膠、紙漿、大豆、玉米等產(chǎn)品。特制的商品、專業(yè)機(jī)械設(shè)備、紡織服裝、家電等，一般難以取得銀行標(biāo)準(zhǔn)倉單融資。對于其中的融資需求把握，客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理可咨詢國內(nèi)主要的大宗商品交易市場管理部門。農(nóng)產(chǎn)品交易市場企業(yè)這類目標(biāo)客戶是指長期從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工以及運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)工作的中小企業(yè)，屬于資源密集型、勞動密集型企業(yè)。從目標(biāo)客戶篩選角度來看，建議先從國家海關(guān)處了解近期國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品出口主要國家和作物類別，并按照各省市自然資源分布優(yōu)劣狀況從中尋找客戶。從事農(nóng)產(chǎn)品交易的客戶，一

48、般單筆授信金額較小，依托國內(nèi)外核心客戶，值得批量開發(fā)。電子商務(wù)企業(yè)隨著網(wǎng)絡(luò)信息發(fā)展得日益廣泛，國內(nèi)興起了一批優(yōu)質(zhì)的電子商務(wù)企業(yè)，它們涉及國內(nèi)眾多行業(yè)。在發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)方面，它們是銀行開拓創(chuàng)新電子化標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的主流群體，值得重點(diǎn)開發(fā)。傳統(tǒng)商貿(mào)市場企業(yè)經(jīng)過幾十年的商業(yè)化運(yùn)作，國內(nèi)工業(yè)領(lǐng)域生產(chǎn)工藝已經(jīng)發(fā)展得較為成熟，其中鋼貿(mào)、紡織、成品油等細(xì)分工藝市場，存在著原材料、半成品或是成品的倉儲問題。商業(yè)銀行也與地方商會、行會協(xié)會或是高新技術(shù)園區(qū)管委會取得聯(lián)系，以特色細(xì)分市場標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資產(chǎn)品為切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)無縫對接。高新技術(shù)企業(yè)隨著國內(nèi)供應(yīng)鏈、貿(mào)易鏈逐步向海外市場延伸，標(biāo)

49、準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)涉及的企業(yè)主體更加注重技術(shù)創(chuàng)新改造，引進(jìn)西方先進(jìn)國家的成功經(jīng)驗(yàn)和設(shè)備器械。在篩選目標(biāo)客戶方面，也應(yīng)當(dāng)優(yōu)先篩選地方重點(diǎn)工業(yè)園區(qū)，為其提供全方位的市場拓展融資服務(wù)方案。資料來源：銀聯(lián)信【風(fēng)險管理】風(fēng)險識別各方參與主體風(fēng)險：圖表28：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中各參與方的潛在風(fēng)險參與主體風(fēng)險體現(xiàn)融資企業(yè)風(fēng)險1違約風(fēng)險：因經(jīng)營需要不能如期償還貸款，貸款人按照合同約定處置倉單。倉單賣出時，成交價格偏低，低于質(zhì)押物起初的價格，倉單無形中已經(jīng)發(fā)生貶值，賣出價值不足以歸還貸款金額的，貸款人要對借款人依法進(jìn)行迫償。由此也會對借款人造成影響。2資信風(fēng)險：由于信息的非對稱性，在與出質(zhì)企業(yè)的信貸交易過程中，出

50、質(zhì)企業(yè)擁有自己盈利水平、質(zhì)押物合法性與質(zhì)量狀況等方面的更多、更真實(shí)的企業(yè)內(nèi)部信息，處于信息優(yōu)勢地位，而銀行與物流企業(yè)不擁有此類信息，處于信息劣勢地位。3操作風(fēng)險：就企業(yè)信用來說，在今后的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動提取貨物時提好補(bǔ)壞，或者將倉儲物品以次充好重復(fù)抵押，甚至是以同一倉儲物先后向不同的銀行抵押分別取得貸款，形成重復(fù)質(zhì)押。商品交易所風(fēng)險1監(jiān)管風(fēng)險：在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，商品交易所必須對質(zhì)押商品的種類、數(shù)量、品種進(jìn)行有效監(jiān)管，作好防潮、防霉等安全保障，嚴(yán)防貨損貨差，嚴(yán)格出入庫的盤點(diǎn)，防止倉儲保管不善而給倉單的持有人造成損失的風(fēng)險。2管理風(fēng)險：管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)較低，信用意識淡薄

51、，當(dāng)經(jīng)營出現(xiàn)困難時，不在改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)經(jīng)營管理、開辟市場上下功夫，極大地降低了企業(yè)的信譽(yù)度。3操作風(fēng)險：監(jiān)管人員的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)水平和和對物流企業(yè)的忠誠度都有待提高，無形中會增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機(jī)會，進(jìn)而形成操作風(fēng)險。商業(yè)銀行風(fēng)險1銀行內(nèi)部操作風(fēng)險：對銀行內(nèi)部來說，要嚴(yán)防內(nèi)部人員作弊和操作失誤。在對抵押品的估值和評價中，要客觀公正，以科學(xué)的方法來保證估值和評價的準(zhǔn)確性，確保銀行的利益不受損失。2質(zhì)押物的選擇風(fēng)險：并不是所有商品都適合做質(zhì)押物，所選擇的質(zhì)押物價值不穩(wěn)定，其價格和質(zhì)量隨時間變化較大，其變現(xiàn)能力弱，這樣也會在實(shí)行質(zhì)權(quán)時導(dǎo)致?lián)p失。3質(zhì)押物的質(zhì)押率確定風(fēng)險：由于存在逆向選擇和

52、道德風(fēng)險，在不對稱信息條件下為了降低信貸風(fēng)險，很難對不同資信的出質(zhì)企業(yè)使用不同的質(zhì)押率。如果質(zhì)押率過高，就會造成出質(zhì)企業(yè)還貸不積極；如果質(zhì)押率過低，又會挫傷企業(yè)參與倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的積極性。資料來源：銀聯(lián)信 風(fēng)險管控：1嚴(yán)格審查融資企業(yè)的資格融資企業(yè)近幾年來要有良好的經(jīng)營業(yè)績，有健全的內(nèi)部管理制度，各項(xiàng)指標(biāo)符合貸款要求，資產(chǎn)流動性充足，高管人員和主要業(yè)務(wù)人員無重大不良記錄和違規(guī)行為，無欠債不還記錄。2貸款項(xiàng)目的可行性商業(yè)銀行要審查借款人的資金用途，是用于期貨套保、套利、投機(jī)，還是用于其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。根據(jù)資金投向判斷貸款風(fēng)險大小。3質(zhì)押物處置風(fēng)險防控（1）在取得會員資格前，選擇資信程度高的交易所委員單

53、位進(jìn)行業(yè)務(wù)合作并與其簽署業(yè)務(wù)合作協(xié)議，對需要處置的倉單交由會員處理。（2）銀行嚴(yán)格按照落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押登記手續(xù)，確保質(zhì)押合法有效。對于無紙化倉單，銀行在交易所辦妥相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)移過戶手續(xù)后才發(fā)放貸款。（3）隨時掌握期貨、現(xiàn)貨市場價格波動情況，以便及時處置用來質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉單。（4）借款人不能按時還款時，銀行應(yīng)督促借款人（中小企業(yè)）及時提供增值發(fā)票，以避免向買方繳納違約賠償金，從而出現(xiàn)銀行只能享有不足100%倉單價值的情形。這是因?yàn)?，?biāo)準(zhǔn)倉單在進(jìn)行買賣或交割時，賣方應(yīng)開具增值發(fā)票，并繳納相應(yīng)的稅費(fèi)。如果未及時辦理，則需向買方支付違約補(bǔ)償金。這樣銀行就只能按照標(biāo)準(zhǔn)倉單處置價值減去賠償金后的金額來

54、補(bǔ)償還款，從而使銀行面臨著不能足額收回貸款本息的風(fēng)險。可行的防范措施就是適當(dāng)降低質(zhì)押率從而提高警戒線盒處置線的同時，及時督促借款人開具增值稅發(fā)票。4借貸雙方要取得期貨經(jīng)紀(jì)公司的協(xié)助借款人作為期貨市場投資者，在期貨經(jīng)紀(jì)公司開有專門的保證金賬戶，其交易行為完全在期貨經(jīng)紀(jì)公司的掌控之下，尤其在貸款資金流入期貨市場后，貸款人很難以實(shí)時了解借款人的資金使用狀況。借款人是否拿貸款資金去作投機(jī)，是否有操縱市場的行為，是否有大盈大虧等等，貸款人都需要與期貨經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)常保持聯(lián)系和溝通，以便提前作出對策。一是借款人在資金不能按期歸還時，需要期貨經(jīng)紀(jì)公司協(xié)助對倉單進(jìn)行處理。目前由于法律上對銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入期貨市場是限制的，貸款人不論是銀行還是其他金融機(jī)構(gòu)一般在期貨市場沒有交易席位或特別席位。二是當(dāng)倉單價值出現(xiàn)變化，超過貸款合