花茶項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

1、花茶項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析一、項(xiàng)目背景當(dāng)前時(shí)期，從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，地緣政治復(fù)雜變化，外部環(huán)境不穩(wěn)定、不確定性因素增多。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒(méi)有改變。同時(shí)，發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問(wèn)題仍然突出?？傮w判斷，既處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，同時(shí)也必須著力解決發(fā)展中的突出問(wèn)題和明顯短板，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，有利和不利因素迭加同在。發(fā)展機(jī)遇：國(guó)家實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。國(guó)家加快推進(jìn)“中國(guó)制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng)”行動(dòng)計(jì)劃，有利于更好地發(fā)揮科技創(chuàng)新綜合實(shí)力優(yōu)勢(shì)，搶占科技與產(chǎn)業(yè)深度融合制高點(diǎn)，改造提

2、升傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，加快培育發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，打造產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。面臨挑戰(zhàn)：改革攻堅(jiān)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。政府與市場(chǎng)關(guān)系尚未完全理順，市場(chǎng)化改革不到位，市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)作用沒(méi)有有效發(fā)揮，多年積累的體制機(jī)制矛盾有可能進(jìn)一步凸顯。國(guó)有企業(yè)活力不強(qiáng)，非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展不充分，部門履職盡責(zé)不到位等現(xiàn)象依然存在，從根本解決制約全面振興發(fā)展的體制粘性問(wèn)題復(fù)雜而艱巨。優(yōu)化結(jié)構(gòu)面臨艱巨挑戰(zhàn)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力減弱和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)育不充分的雙重壓力，工業(yè)比重偏低、牽動(dòng)力不強(qiáng)，仍是制約加快發(fā)展的最主要的結(jié)構(gòu)性矛盾，結(jié)構(gòu)剛性問(wèn)題短期內(nèi)難以化解，新舊動(dòng)能協(xié)同拉動(dòng)的格局尚未建立?？萍寂c經(jīng)濟(jì)發(fā)展融合度不夠，集聚資金、人才、

3、技術(shù)能力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)邁向中高端水平面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的邊際效應(yīng)遞減，消費(fèi)增長(zhǎng)趨于平穩(wěn)，對(duì)外貿(mào)易規(guī)模偏小，保持中高速增長(zhǎng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)作用不突出，縣域經(jīng)濟(jì)規(guī)模小、對(duì)全市發(fā)展帶動(dòng)能力弱，生態(tài)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)未能有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)一體化發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。花茶又名香片，是將植物的花或葉或其果實(shí)泡制而成的茶，是中國(guó)特有的一類再加工茶?；ú柚饕跃G茶、紅茶或者烏龍茶作為茶坯、配以能夠吐香的鮮花作為原料，采用窨制工藝制作而成的茶葉。花茶主要產(chǎn)于福建、江蘇、浙江、云南等地?；ú杩梢苑譃榛ú莶韬突ü瑁没ɑ蛉~制作的為花草茶，在我國(guó)市場(chǎng)上的花草茶大約有6070個(gè)品種，其中有60%為

4、野生品種，40%為種植品種，主要有茉莉花茶、玫瑰茶等；而用果實(shí)制成的則是花果茶，如無(wú)花果茶、羅漢果茶等。茉莉花是花茶中的最主要花茶類型，2018年全國(guó)茉莉花種植面積18.65萬(wàn)畝，同比去年增長(zhǎng)0.89萬(wàn)畝，同比增長(zhǎng)5.0%。中國(guó)主要有四個(gè)地區(qū)盛產(chǎn)茉莉花，分布為橫縣、犍為、福州、元江。2018年中國(guó)四大產(chǎn)區(qū)茉莉花種植面積為10.8萬(wàn)畝、5.3萬(wàn)畝、2.1萬(wàn)畝、0.45萬(wàn)畝，2018年中國(guó)茉莉花產(chǎn)量為11.08噸；2018年橫縣、犍為、福州、元江四大產(chǎn)區(qū)的茉莉花茶的產(chǎn)量分布為7.5萬(wàn)噸、1.6萬(wàn)噸、1.38萬(wàn)噸、0.6萬(wàn)噸。2018年茉莉花茶四大產(chǎn)區(qū)中福州地區(qū)的茉莉花茶均價(jià)最高，達(dá)到了160.1元

5、/公斤；其次為犍為地區(qū)，均價(jià)為106.3元/公斤；橫縣和元江茉莉花茶的均價(jià)為86.7元/公斤、83.3元/公斤。中國(guó)是世界茶葉大國(guó)，因此中國(guó)花茶的出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，2018年中國(guó)花茶的進(jìn)口量為283.9噸，出口量為6917.3噸；2019年中花茶的進(jìn)口量?jī)H有338.4噸，出口量達(dá)到了6489.6噸。中國(guó)花茶進(jìn)出口量占茶葉總進(jìn)出口量的比重較小，2019年中國(guó)花茶進(jìn)口量?jī)H占茶葉總進(jìn)口量的0.6%，花茶出口量占茶葉總出口量的1.8%。2018年中國(guó)花茶出口金額為6620.6萬(wàn)美元，進(jìn)口金額為378.1萬(wàn)美元；2019年中國(guó)出口金額為6462.6萬(wàn)美元，進(jìn)口金額為357.3萬(wàn)美元，出口金額為進(jìn)口金額

6、的18倍。2019年中國(guó)花茶進(jìn)口金額占茶葉進(jìn)口總金額的1.9%，花茶出口金額占茶葉出口總金額的3.2%。2019年全國(guó)進(jìn)口花茶數(shù)量排名第一的為福建省，進(jìn)口數(shù)量為82.5噸；廣東省緊跟其后，進(jìn)口量為78.9噸；上海、安徽花茶進(jìn)口量分別排名第三、第四，進(jìn)口量為43.9噸、39.8噸；浙江、江蘇、北京花茶進(jìn)口量分別為5.8噸、2.1噸、1噸。2019年中國(guó)福建、廣東、上海、浙江、北京、安徽、江蘇、廣西的花茶進(jìn)口金額分別為130.69萬(wàn)美元、119.16萬(wàn)美元、61.72萬(wàn)美元、22.76萬(wàn)美元、4.69萬(wàn)美元、4.54萬(wàn)美元、1.9萬(wàn)美元、0.05萬(wàn)美元。作為中國(guó)傳統(tǒng)的特種茶之一，茉莉花茶長(zhǎng)年遠(yuǎn)銷日

7、本、美國(guó)、俄羅斯、中國(guó)香港、德國(guó)、等國(guó)家和地區(qū),并在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)享有良好聲譽(yù)。2018年中國(guó)花茶出口至日本、俄羅斯、美國(guó)、中國(guó)香港、德國(guó)的數(shù)量最多，出口數(shù)量分別為2440噸、814噸、742噸、400噸、371噸。進(jìn)口金額分別為361萬(wàn)美元、1143萬(wàn)美元、1338萬(wàn)美元、294萬(wàn)美元、1736萬(wàn)美元。2018年中國(guó)花茶進(jìn)口均價(jià)為13.32美元/公斤，出口均價(jià)為9.57美元/公斤；2019年中國(guó)花茶進(jìn)口均價(jià)為13.65美元/公斤，出口均價(jià)為9.96美元/公斤。中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶相較于內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶更受國(guó)外的歡迎；2018年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶出口數(shù)量為5194.4

8、噸，進(jìn)口數(shù)量為77.3噸；2019年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶出口數(shù)量為4842噸，進(jìn)口數(shù)量為156噸。2018年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶出口金額為3543.8萬(wàn)美元，進(jìn)口金額為82.3萬(wàn)美元；2019年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶出口金額為3370.6萬(wàn)美元，進(jìn)口金額為34.1萬(wàn)美元。2015-2019年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶的出口量呈下降走勢(shì)；2019年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶出口量為1647.6噸，較2018年減少75.3噸；2019年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶進(jìn)口量為182.4噸，較2018年減少了24.2噸。2016-2019年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的

9、花茶出口金額逐年上升；2019年中國(guó)內(nèi)包裝每件凈重3kg的花茶出口金額為3092萬(wàn)美元，進(jìn)口金額為323.2萬(wàn)美元。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們生活水平的提高，在綠色消費(fèi)觀的帶動(dòng)下，花茶行業(yè)得到快速發(fā)展，花茶不僅有茶的功效，而且花香也具有良好的藥理作用?；ú枳鳛楸＝☆惒瑁粩嗍艿较M(fèi)者的重視，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。二、企業(yè)背景分析公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來(lái)，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息

10、化服務(wù)平臺(tái)，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項(xiàng)行動(dòng)，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過(guò)信息化提高效率和效益。搭建信息化服務(wù)平臺(tái)，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價(jià)值鏈，促進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。三、項(xiàng)目投資概述深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，依托資源優(yōu)勢(shì)，加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)。形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；加強(qiáng)行業(yè)指導(dǎo)，推進(jìn)聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，形成一批大企業(yè)、大集團(tuán)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快、更好更快地發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資119257.77萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資9

11、5011.62萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.67%；建設(shè)期利息1287.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.08%；流動(dòng)資金22958.19萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.25%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入273300.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用204039.86萬(wàn)元，稅金及附加1547.13萬(wàn)元，凈利潤(rùn)50784.76萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率35.03%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值141946.85萬(wàn)元，全部投資回收期4.40年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投

12、資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資95011.62萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，

13、合計(jì)85018.90萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為37715.61萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程60710.88201560.1225666.461.11#生產(chǎn)車間18213.2660468.047699.941.22#生產(chǎn)車間15177.7250390.036416.611.33#生產(chǎn)車間14570.6148374.436159.951.44#生產(chǎn)車間12749.2842327.635389.962倉(cāng)儲(chǔ)工程24695.9572112.177157.422.11#倉(cāng)庫(kù)7408.7821633.652147.23

14、2.22#倉(cāng)庫(kù)6173.9918028.041789.362.33#倉(cāng)庫(kù)5927.0317306.921717.782.44#倉(cāng)庫(kù)5186.1515143.561503.063行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5196.4421357.373041.203.1行政辦公樓3377.6913882.291976.783.2宿舍及食堂1818.757475.081064.424公共工程12347.9713953.211283.50輔助用房等5綠化工程24744.95456.15綠化率15.15%6其他工程35688.26110.88場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)163333.00308982.8737715.61

15、2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為44843.25萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備47031390.272輔助生成設(shè)備543587.463研發(fā)設(shè)備604035.894檢測(cè)設(shè)備402690.593環(huán)保設(shè)備342242.163其它設(shè)備13896.87合計(jì)67144843.253、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2460.04萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為

16、7342.52萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2650.20萬(wàn)元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款52569.84萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1287.96萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息1287.961287.960.001.1.1期初借款余額52569.841.1.2當(dāng)期借款52569.8452569.840.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1287.961287.960.001.1.4期末借款余額52569.8452569.841.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）1287.96128

17、7.960.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）1287.961287.960.003.1建設(shè)期利息合計(jì)1287.961287.960.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)

18、，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為22958.19萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資119257.77萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資95011.62萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.67%；建設(shè)期利息1287.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.08%；流動(dòng)資金22958.19萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.25%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資119257.77萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款52569.84萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)

19、營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入273300.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入177645.00191310.00218640.0027

20、3300.00273300.00273300.00273300.00273300.00273300.002增值稅7926.208635.7110054.7312892.7812892.7812892.7812892.7812892.7812892.782.1銷項(xiàng)稅23093.8524870.3028423.2035529.0035529.0035529.0035529.0035529.0035529.002.2進(jìn)項(xiàng)稅15167.6516234.5918368.4722636.2222636.2222636.2222636.2222636.2222636.223稅金及附加951.141036.2

21、81206.561547.131547.131547.131547.131547.131547.133.1城市維護(hù)建設(shè)稅554.83604.50703.83902.49902.49902.49902.49902.49902.493.2教育費(fèi)附加237.79259.07301.64386.78386.78386.78386.78386.78386.783.3地方教育附加158.52172.71201.09257.86257.86257.86257.86257.86257.86（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本

22、期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=12892.78萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用204039.86萬(wàn)元，其中：可變成本174590.87萬(wàn)元，固定成本29448.99萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本196215.05萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)

23、據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值2702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.361.2當(dāng)期攤銷費(fèi)54.0554.0554.0554.0554.0554.0554.0554.0554.0554.051.3凈值2648.312594.262540.212486.162432.112378.062324.012269.962215.912161.862其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3

24、.1原值2702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.362702.363.2當(dāng)期攤銷費(fèi)54.0554.0554.0554.0554.0554.0554.0554.0554.0554.053.3凈值2648.312594.262540.212486.162432.112378.062324.012269.962215.912161.86（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加1547.13萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)

25、國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=67713.01（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=67713.0125.00%=16928.25（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額67713.01萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅16928.25萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=67713.01-16928.25=50784.76（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所

26、得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=35.03%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率35.03%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=141946.85（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值141946.85萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目

27、具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=4.40年。本期項(xiàng)目全部投資回收期4.40年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各

28、年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為33.86。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受