（精編）大尚研究所山西地區(qū)煤焦工業(yè)示范報(bào)告

1、大尚研究所山西地區(qū)煤焦工業(yè)示范報(bào)告今天，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，報(bào)告的使用已經(jīng)成為日常生活中的常態(tài)。一般情況下，報(bào)告內(nèi)容豐富，篇幅較長(zhǎng)。那么總報(bào)告是怎么寫(xiě)的呢？以下是邊肖編寫(xiě)的山西焦煤工業(yè)抽樣報(bào)告。歡迎閱讀收藏。調(diào)查時(shí)間：7月25日-7月29日調(diào)查地點(diǎn)：山西地區(qū)研究對(duì)象：焦化廠、煤礦、鋼廠調(diào)查方法：實(shí)地考察調(diào)查員：大商會(huì)和各種期貨公司總結(jié)：1.從焦化企業(yè)的調(diào)查來(lái)看，目前都是滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，焦炭銷(xiāo)量不錯(cuò)。除了近幾天運(yùn)輸帶來(lái)的庫(kù)存略有增加外，焦炭產(chǎn)品基本缺貨；焦化廠的運(yùn)營(yíng)水平差別很大，盈利水平也不一樣。利潤(rùn)水平最弱的已經(jīng)達(dá)到焦炭產(chǎn)品盈虧平衡，利潤(rùn)水平較好的每噸焦炭利潤(rùn)在100元以上；原煤庫(kù)存根據(jù)采購(gòu)區(qū)域不

2、同而不同。庫(kù)存水平低的3-4天，高的20天，大部分10天左右。除部分地區(qū)煉焦煤采購(gòu)緊張外，緊張程度弱于4、5月份；在環(huán)保方面，大廠和辦好廠可以保證環(huán)保設(shè)施到位，環(huán)保水平達(dá)標(biāo)，小廠環(huán)保不健全。對(duì)于8月份的焦炭?jī)r(jià)格，所有企業(yè)都持樂(lè)觀態(tài)度，因?yàn)槲鞅钡鹊氐沫h(huán)保檢查影響了運(yùn)營(yíng)率。目前鋼廠前期的低庫(kù)存策略需要時(shí)間被動(dòng)補(bǔ)貨，而短期供應(yīng)依然緊張，長(zhǎng)期價(jià)格依然謹(jǐn)慎。2.從焦煤企業(yè)的調(diào)查來(lái)看，山西焦煤的緊缺程度弱于5月份，介休地區(qū)的煤礦基本盈利，經(jīng)營(yíng)較好的煤礦盈利50元左右。嚴(yán)格執(zhí)行276工作日政策，近期運(yùn)輸導(dǎo)致煤礦庫(kù)存增加。3.從鋼廠的調(diào)查來(lái)看，除了高爐大修等因素外，鋼廠都在滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，近期銷(xiāo)售好，利潤(rùn)水平好，

3、庫(kù)存低，原材料庫(kù)存低。人們認(rèn)為，供應(yīng)方改革中最有效的削減能力的手段仍然是環(huán)境保護(hù)。4.總的來(lái)說(shuō)，供給側(cè)改革帶來(lái)了煤焦和鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行的改善。上游煤礦供方改革是通過(guò)政策控制產(chǎn)能，中下游政策配合環(huán)保檢查。5.影響后期焦炭?jī)r(jià)格的不確定因素有：8月中旬西北地區(qū)環(huán)保檢查后是否會(huì)解禁限產(chǎn)，下半年是否會(huì)有效重啟部分新增煉焦產(chǎn)能；煉焦煤的不確定因素是部分煤礦由于價(jià)格資金等原因沒(méi)有恢復(fù)生產(chǎn)；鋼鐵的不確定性仍然在需求方面。大型民營(yíng)焦化企業(yè)；兩個(gè)廠的年焦炭生產(chǎn)能力為320萬(wàn)噸，其中3個(gè)52孔、6.25m搗固濕法熄焦的大型廠目前正在生產(chǎn)，1個(gè)在建，預(yù)計(jì)明年3月投產(chǎn)；現(xiàn)有4個(gè)自營(yíng)煤礦，年生產(chǎn)能力600萬(wàn)噸，主要生產(chǎn)中高

4、硫肥煤，配套洗煤能力1500萬(wàn)噸。今年7月，焦?fàn)t煤氣生產(chǎn)30萬(wàn)噸甲醇和2億立方米液化天然氣的項(xiàng)目剛剛投產(chǎn)。生產(chǎn)情況：目前由于環(huán)保原因，部分地區(qū)焦化廠的開(kāi)工率大幅下降。由于前期庫(kù)存天數(shù)減少，鋼廠抑制了焦炭?jī)r(jià)格?，F(xiàn)在由于焦炭供應(yīng)和天氣造成的運(yùn)輸問(wèn)題，焦炭被動(dòng)補(bǔ)充，焦炭供不應(yīng)求。焦化廠三個(gè)焦?fàn)t均超負(fù)荷，結(jié)焦時(shí)間24.5小時(shí)，目前超過(guò)10%，最多可以超過(guò)20%。目前焦炭日產(chǎn)量約9000噸，以準(zhǔn)一級(jí)焦炭(S0.75，CSR63-65)為主，也生產(chǎn)三級(jí)焦炭。B庫(kù)存情況：庫(kù)存水平較低，日庫(kù)存高達(dá)100噸，目前焦化期末庫(kù)存只有50.06萬(wàn)噸。煉焦煤庫(kù)存維持在10-15天，今年4、5月煤荒有所緩解。運(yùn)輸情況：企

5、業(yè)主要采取汽車(chē)運(yùn)輸、集裝箱運(yùn)輸?shù)教旖?，主要采取消防運(yùn)輸?shù)教粕?。集裝箱運(yùn)輸優(yōu)惠15元/左右，企業(yè)擁有自己的鐵路平臺(tái)，設(shè)計(jì)能力500萬(wàn)噸，實(shí)際年運(yùn)輸能力300萬(wàn)噸。一天三列很正常。目前集裝箱發(fā)往天津的運(yùn)費(fèi)為140-150元/噸，而火場(chǎng)發(fā)往唐山的敞車(chē)原運(yùn)費(fèi)為154元/噸，但經(jīng)大客戶(hù)議價(jià)后降至120元/噸以下。目前很多地方的暴雨阻礙了煤焦的外運(yùn)，焦炭企業(yè)19日發(fā)往唐山的焦炭24日就到了工廠。市場(chǎng)展望：今年的焦炭市場(chǎng)相當(dāng)出人意料，但并不那么樂(lè)觀。目前鋼廠補(bǔ)貨需要時(shí)間，焦炭?jī)r(jià)格短期內(nèi)會(huì)保持堅(jiān)挺。但是西北地區(qū)的環(huán)保限產(chǎn)是否會(huì)在8月10日結(jié)束，可能會(huì)給焦炭市場(chǎng)帶來(lái)壓力。也許會(huì)考慮在1100以上賣(mài)出對(duì)沖，但也要

6、看當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨的短缺情況。上市公司下的煤礦：本集團(tuán)擁有六個(gè)煤礦，產(chǎn)量為六個(gè)中最大的，年精煤產(chǎn)量為300萬(wàn)噸。目前主要產(chǎn)品有S1.5，鍵80的主焦煤，鍵65的精煤S2.0，鍵55的S2.5，目前也在提高洗煤能力，增加低硫0.7和1.2的主焦煤。煤礦出口較多，其他煤礦由于洗煤廠配套不完善，賣(mài)給當(dāng)?shù)叵疵簭S。大部分原煤在坑口洗干凈后直接出售，少部分原煤直接作為動(dòng)力煤出售。限產(chǎn)：煤礦是半國(guó)有上市集團(tuán)的子公司，所以是276工作日一直嚴(yán)格執(zhí)行，周日嚴(yán)格放假。煤炭監(jiān)管部門(mén)通過(guò)產(chǎn)量監(jiān)測(cè)系統(tǒng)及抽查、暗訪相結(jié)合監(jiān)督生產(chǎn)情況。該企業(yè)認(rèn)為276政策執(zhí)行情況下半年并不會(huì)放松，超產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)太大，認(rèn)為小礦私自超產(chǎn)影響不大因小礦目前占

7、比較少，大部分礦也都在90萬(wàn)噸以上，且民營(yíng)小礦銷(xiāo)售渠道有限。銷(xiāo)售情況：該煤礦的精煤主要銷(xiāo)往東北，華北，華東等地，長(zhǎng)協(xié)客戶(hù)占80%以上，一半100%預(yù)付款，一半長(zhǎng)協(xié)客戶(hù)壓款1.53個(gè)月。成本及利潤(rùn)：該煤礦坑口成本200多元/噸，原煤成本300多元/噸，回收率達(dá)65%以上，洗選成本20元/噸。當(dāng)前該煤礦S1.5主焦煤含稅出廠價(jià)520元/噸，S2.0及S2.5的瘦精煤含稅出廠價(jià)分別為430元/噸及400元/噸。目前該煤礦資金成本較低，有3050元/噸的利潤(rùn)，屬于當(dāng)?shù)赜^好礦。運(yùn)輸情況：該煤礦擁有自有站臺(tái)，發(fā)往山東運(yùn)費(fèi)為140180不等，主要采用火運(yùn)方式。大雨對(duì)該煤礦的外運(yùn)影響較大。庫(kù)存情況：當(dāng)前精

8、煤庫(kù)存為78萬(wàn)噸，偏高，日常精煤庫(kù)存為34萬(wàn)噸。庫(kù)存偏高原因與運(yùn)輸受阻有關(guān)。后市看法：依然看好四季度，認(rèn)為鋼焦剛需在，煤炭產(chǎn)能仍能保持收縮。某大型國(guó)有焦化廠：焦化產(chǎn)能360萬(wàn)噸，集團(tuán)焦化產(chǎn)能1400萬(wàn)噸。該企業(yè)有3組6座6米的頂裝焦?fàn)t，一組為干熄焦，五組為濕熄焦（后期可能轉(zhuǎn)干熄焦）?；a(chǎn)品方面，甲醇40萬(wàn)噸，焦油30萬(wàn)噸，苯加氫10萬(wàn)噸，炭黑8萬(wàn)噸，在建100萬(wàn)噸甲醇60萬(wàn)噸烯烴，后期增加化工產(chǎn)品生產(chǎn)。生產(chǎn)情況：該企業(yè)為降本一直維持滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，當(dāng)前結(jié)焦時(shí)間為2122小時(shí)。銷(xiāo)售及產(chǎn)品庫(kù)存情況：該企業(yè)產(chǎn)品兩個(gè)品級(jí)：一級(jí)焦（S0.7，A12.512.7，CSR65，M7）及準(zhǔn)一級(jí)焦（S0.720.7

9、5，A13，CSR60，M7），基本上全部直供鋼廠，客戶(hù)完善南北分布均勻、多為國(guó)有鋼廠。正常賬期1.52個(gè)月，如客戶(hù)預(yù)付款價(jià)格可能有所優(yōu)惠。該焦企近幾年出口量較少，主要原因出口價(jià)格倒掛4050。當(dāng)前該焦企共有34萬(wàn)噸焦炭庫(kù)存，一般1天半產(chǎn)量（1萬(wàn)5千噸）鋪底，除去近期運(yùn)輸影響未發(fā)運(yùn)訂單，庫(kù)存水平不高。原材料采購(gòu)及庫(kù)存情況：原料煤90%集團(tuán)保量供應(yīng)，10%外采周邊低灰低硫主焦，1/3焦等，主焦煤配比達(dá)到3040%。該焦企正常精煤庫(kù)存為1315萬(wàn)噸，日耗1.52萬(wàn)噸，庫(kù)存要求至少一周，當(dāng)前庫(kù)存為18萬(wàn)噸，約10天用量。成本及利潤(rùn)：該企業(yè)所生產(chǎn)的準(zhǔn)一級(jí)焦，其入爐成本約600元/噸（含稅濕基），加工成

10、本（含折舊等）約80100元/噸。當(dāng)前該企業(yè)準(zhǔn)一級(jí)焦出廠價(jià)為850元/噸（含稅），漲價(jià)幅度相對(duì)較小，有可能近期再漲30元/噸。該焦企5月利潤(rùn)最高曾達(dá)到200多元/噸，但隨著焦煤漲價(jià)及價(jià)格下跌，當(dāng)前單純核算焦炭生產(chǎn)利潤(rùn)基本持平（不含化產(chǎn)），該企業(yè)財(cái)務(wù)人工成本較高。運(yùn)輸情況：該焦企擁有自有站臺(tái)，是鐵路局大客戶(hù)。目前火運(yùn)至天津港的運(yùn)費(fèi)約為120130元/噸左右。當(dāng)前受雨災(zāi)影響，發(fā)往南方如武漢的火運(yùn)仍受阻礙，空車(chē)返運(yùn)困難，北方火運(yùn)重車(chē)減量慢行。后市看法：唐山地區(qū)目前貨比較緊張，雖限燒結(jié)用焦少了些，但焦化廠停止出焦影響較大。目前階段需求較好，銷(xiāo)售問(wèn)題不大，認(rèn)為8月份可能仍有12次漲價(jià)。某小型混合制焦化廠

11、：該焦企03年建成05年投產(chǎn)，目前60萬(wàn)噸焦炭產(chǎn)能。該焦企所屬集團(tuán)擁有3個(gè)煤礦，主要產(chǎn)品為1/3焦，2個(gè)120萬(wàn)噸及1個(gè)90萬(wàn)噸，90萬(wàn)噸的煤礦未開(kāi)。配套有4個(gè)洗煤廠，480萬(wàn)噸洗煤能力。另有計(jì)劃投產(chǎn)的300萬(wàn)噸焦化產(chǎn)能，因市場(chǎng)及資金問(wèn)題未投產(chǎn)。生產(chǎn)情況：4.3m的可頂裝、可搗固焦?fàn)t，目前結(jié)焦時(shí)間為21小時(shí)。目前煤焦比為1.32，計(jì)劃準(zhǔn)備在半個(gè)月內(nèi)將煤焦比降至1.26，降低副化產(chǎn)量，增加焦炭產(chǎn)量（當(dāng)前焦炭盈利水平比化工好）。銷(xiāo)售及產(chǎn)品庫(kù)存情況：主要產(chǎn)品為一級(jí)焦，S0.65，A12.5，CSR為6365，M7。產(chǎn)品主要銷(xiāo)往天津、日照。當(dāng)前無(wú)焦炭庫(kù)存，該焦企表示近一年一直保持零庫(kù)存。原材料采購(gòu)及庫(kù)

12、存情況：該企業(yè)50%用集團(tuán)煤礦所產(chǎn)1/3焦，其余外采主焦、肥煤等。當(dāng)前該焦企精煤庫(kù)存為56萬(wàn)噸，約20天用量。成本及利潤(rùn)：入爐成本630640元/噸（干基含稅），加工成本（含三項(xiàng)費(fèi)用）約120130元/噸，化產(chǎn)回補(bǔ)4050元/噸，當(dāng)前出廠價(jià)為860元/噸（含稅），噸焦盈利約20元/噸左右。集團(tuán)煤礦如不算財(cái)務(wù)成本盈利，算上財(cái)務(wù)成本后依然虧損。某大型私營(yíng)焦化廠：該焦化企業(yè)擁有500萬(wàn)噸焦化設(shè)計(jì)產(chǎn)能，實(shí)際年產(chǎn)能420430萬(wàn)噸；自有600萬(wàn)噸參股煤礦資源，目前在產(chǎn)200萬(wàn)噸產(chǎn)能，實(shí)際產(chǎn)量120萬(wàn)噸左右，一半自用，主要產(chǎn)品為瘦焦煤；720萬(wàn)噸洗煤能力煤源主要外購(gòu)。目前該焦化廠處于滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)。銷(xiāo)售情

13、況：該企業(yè)主要產(chǎn)品為一級(jí)焦（CSR6568）及準(zhǔn)一級(jí)焦（CSR6061，比重較高），客戶(hù)全國(guó)各大鋼廠，大多火運(yùn)廠對(duì)廠運(yùn)輸，水運(yùn)走連云港或日照，目前要預(yù)收現(xiàn)款。原材料采購(gòu)情況：該焦企的配煤比例中，約50%均采用自有煤礦生產(chǎn)及當(dāng)?shù)氐氖萁姑嘿Y源其余外采各地的1/3焦、肥煤等。焦煤庫(kù)存低，34天用量，臨汾孝義地區(qū)采購(gòu)略緊張。庫(kù)存情況：該企業(yè)焦炭庫(kù)存目前為5萬(wàn)噸，主要近期運(yùn)輸問(wèn)題影響發(fā)運(yùn)，除去已銷(xiāo)售的庫(kù)存只有幾千噸。利潤(rùn)情況：該焦化企業(yè)配煤成本較低，直接銷(xiāo)售焦?fàn)t煤氣收益好于甲醇等化產(chǎn)，當(dāng)前有約100多元/噸的利潤(rùn)，屬于山西焦化企業(yè)中盈利較高企業(yè)。環(huán)保情況：該企業(yè)環(huán)保做的較好，目前環(huán)保監(jiān)測(cè)對(duì)大廠較嚴(yán)格。后

14、市看法：如從當(dāng)前現(xiàn)貨面看，煤有價(jià)格支撐鋼材庫(kù)存也不高，焦炭后市應(yīng)不差，近月難跌，但也保持謹(jǐn)慎。某私營(yíng)中型鋼廠：該鋼企4月30日一期工程復(fù)產(chǎn)，2個(gè)630立方米的高爐投入生產(chǎn)，對(duì)應(yīng)年產(chǎn)能200萬(wàn)噸的建材；計(jì)劃年底二期工程復(fù)產(chǎn)，計(jì)劃上卷板項(xiàng)目，產(chǎn)能恢復(fù)至400萬(wàn)噸；明年計(jì)劃將產(chǎn)能提升至600萬(wàn)噸，優(yōu)鋼或普鋼未定。生產(chǎn)情況：該鋼企高爐系數(shù)提升到4.1，鐵礦入爐品位為54點(diǎn)多，凈焦比為350360kg。目前日產(chǎn)2500噸。成本及利潤(rùn)：當(dāng)前鐵水成本約1240元/噸，由于目前燒結(jié)產(chǎn)能較小，進(jìn)口球團(tuán)塊礦比例較高，待燒結(jié)投產(chǎn)后（大概10月份）原料成本會(huì)下降30多元/噸左右。目前該企業(yè)有約200多元/噸的生產(chǎn)利潤(rùn)

15、（未計(jì)三項(xiàng)費(fèi)用）。后期生產(chǎn)目標(biāo)是將產(chǎn)能恢復(fù)到極限的同時(shí)降本增效。銷(xiāo)售及產(chǎn)品庫(kù)存：該鋼企在500公里范圍內(nèi)銷(xiāo)售，華東鋼材一般到不了本區(qū)域，河北有一部分過(guò)來(lái)，公路+鐵路運(yùn)輸。訂單提前710天，目前代理銷(xiāo)售，也有準(zhǔn)備調(diào)整到終端銷(xiāo)售的計(jì)劃。整體來(lái)看建材銷(xiāo)售不算太好，但7月份銷(xiāo)售人員表示目前貿(mào)易商采購(gòu)積極性較高，周邊如西安基建項(xiàng)目也存在需求，后期希望將銷(xiāo)售半徑擴(kuò)展到西南西北片區(qū)。目前螺紋庫(kù)存有2萬(wàn)噸，正常庫(kù)存1萬(wàn)噸，目前也受到天氣隊(duì)運(yùn)輸影響。原料采購(gòu)及庫(kù)存：基本均以采購(gòu)日照港的現(xiàn)貨外礦為主，直接進(jìn)口較少。目前鐵礦石庫(kù)存為8萬(wàn)噸，約8天用量。原自有焦化廠已不再生產(chǎn)，焦炭庫(kù)存僅維持1天用量，周邊焦化企業(yè)眾多

16、，主要從河津襄汾等地采購(gòu)，焦炭保持在途庫(kù)存。環(huán)保狀況：認(rèn)為供給側(cè)改革去產(chǎn)能最有效的手段仍是環(huán)保，當(dāng)前山西環(huán)保手續(xù)齊全的鋼廠并不多。后市看法：不看好爐料，認(rèn)為鐵礦焦炭產(chǎn)能仍過(guò)剩。某小型國(guó)有焦化廠：所屬集團(tuán)為大型國(guó)有鋼廠，年鋼產(chǎn)能1000萬(wàn)噸。該焦企2005年投產(chǎn)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能90萬(wàn)噸，擁有2座65孔4.3m頂裝改造而成的搗固焦?fàn)t，主要生產(chǎn)A12.8，S0.73，CSR65的濕息一級(jí)焦。生產(chǎn)情況：該焦化企業(yè)自投產(chǎn)以來(lái)一直保持滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，煤焦比為1.261.3。該焦企90%產(chǎn)品供給集團(tuán)鋼廠，回款也較好。該集團(tuán)鋼廠每年還需外采400萬(wàn)噸焦炭。運(yùn)輸通過(guò)年運(yùn)力150萬(wàn)噸專(zhuān)用線，基本保持一天一列。成本及利

17、潤(rùn)：該焦企焦煤從鄉(xiāng)寧，韓城等地采購(gòu)，平均運(yùn)價(jià)30來(lái)塊，成本控制能力強(qiáng)。入爐成本約干基不含稅500元/噸左右，生產(chǎn)的全部成本為不含稅660元/噸。該企業(yè)焦?fàn)t煤氣發(fā)電除自用外還上網(wǎng)銷(xiāo)售。當(dāng)前噸焦盈利約8090元/噸。原料及產(chǎn)品庫(kù)存情況：該焦企當(dāng)前焦煤庫(kù)存為3萬(wàn)噸，不到10天用量，正常庫(kù)存水平應(yīng)為56萬(wàn)噸，焦煤采購(gòu)并未感到非常緊張。焦炭庫(kù)存7，8千噸，正常庫(kù)存3，4千噸，主要受天氣影響發(fā)運(yùn)受阻，現(xiàn)在運(yùn)輸已逐漸恢復(fù)。環(huán)保情況：該焦企投資近5千萬(wàn)上全套脫硫脫銷(xiāo)設(shè)備，目前大部分焦化廠都上了脫硫設(shè)備，脫硝較少。未上脫硫脫銷(xiāo)設(shè)備的焦化廠只能通過(guò)限產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)環(huán)保檢查。環(huán)保懲罰較嚴(yán)，一天最高可罰百萬(wàn)。某中型私營(yíng)鋼廠：產(chǎn)能500萬(wàn)噸，去年產(chǎn)量410萬(wàn)噸，鋼坯月產(chǎn)量3336萬(wàn)噸