財務(wù)報表分析計算分析題

1、財務(wù)報表分析計算分析題財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)財務(wù)報表分析計算分析題1、雅美公司 1997 年 2000 年連續(xù)四年的銷售 額及凈利潤的資料如下： (單位：萬元)項目1997199819992000銷售額5000510060007000凈利潤400430620750要求： (1) 以 1997 年為基年，對雅美公司四年 的經(jīng)營趨勢作出分析。(2) 說明基年選擇應(yīng)注意的問題。答案：1)1997 年 2000 年趨勢表：項目1997199819992000銷售100%102%120%140%額 凈利潤100%1075%155%1875%趨勢百分比表明： 該公司四年總趨勢是， 銷售額和凈利潤在穩(wěn)步增

2、長， 且凈利潤的增長 幅度超過銷售收入的增長幅度， 因此，該公司的 經(jīng)營狀況呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢。共 79 頁)第 2頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)（2）基年的選擇應(yīng)注意的是：對基年的選 擇要具有代表性，如果基年選擇不當(dāng)， 情況異常， 則以其為基數(shù)計算的百分比趨勢， 會造成判斷失 誤或作出不準(zhǔn)確的評價。2、南方公司 2000年及 2001 年損益表如下：（單 位：萬元）項目2001年2000年產(chǎn)品銷售收入87946416減：產(chǎn)品銷售49303692成本324248產(chǎn)品銷售290216費用32502260產(chǎn)品銷售-稅金及附加306272產(chǎn)品銷售利潤104108加：其他業(yè)務(wù)28401880利潤-減：管

3、理費用200168財務(wù)費用4048共 79 頁）第 3頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)營業(yè)利潤-加：投資收益30002000營業(yè)外收900600入21001400減：營業(yè)外支出以前年度損益調(diào)整利潤總額減：所得稅五、凈利潤要求：編制南方公司比較損益表及比較共同比損益表答案：比較損益表項目20012000增減百分年年額比共 79 頁）第 4頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)產(chǎn)品銷售收入87946416237837.0減：產(chǎn)品銷售4930369212386%成本3242487633.5產(chǎn)品銷290216743%售費用3250226099030.6產(chǎn)品銷-6%售稅金及附加3062723434.2產(chǎn)品銷售利潤1041

4、08-45%加：其他業(yè)務(wù)2840188096043.8利潤-1%減：管理費用20016832-財務(wù)費4048-812.5用-0%營業(yè)利潤300020001000-3.7加：投資收益9006003000%營業(yè)外2100140070051.0收入6%減：營業(yè)外支出19.0共 79 頁）第 5頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)比較共同比損益表項目2001年共同 比2000年共同 比產(chǎn)品銷售收入8794100.6416100.減：產(chǎn)品銷售493000%369200%成本324248產(chǎn)品銷售29056.021657.5費用32506%22604%共 79 頁）第 6頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)產(chǎn)品銷售稅金及附加3

5、063.682723.87產(chǎn)品銷售利潤104%108%加：其他業(yè)務(wù)28401880利潤-3.30-3.37減：管理費用200%168%財務(wù)費用4048營業(yè)利潤-36.9-35.2加：投資收益30006%20002%營業(yè)外收900-600-入21001400減：營業(yè)外支3.484.24出%以前年度損益調(diào)整1.181.68利潤總額%減：所得稅五、凈利潤32.229.39%0%共 79 頁）第 7頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)2.27%0.45%26.18%0.75%34.11%10.23%23.88%31.17%9.35 %21.82%3、某企業(yè)產(chǎn)品年銷售收入額與產(chǎn)品生產(chǎn)量、產(chǎn)共 79 頁）第 8頁財

6、務(wù)報表分析計算分析練習(xí)品單位材料消耗及其產(chǎn)品單位成本資料如下：項生產(chǎn)量產(chǎn)品單位產(chǎn)品單位目（件）消耗（ KG）成本（元）200320040180年400042162001年要求：用因素分析法分析生產(chǎn)量、 產(chǎn)品單位消耗、 產(chǎn)品單位成本變動對產(chǎn)品材料成本的影響。答案:2001 年材料成本 =40004216=2688000元2000 年材料成本 =32004018=2304000元 生產(chǎn)量變動對材料成本的影響 =（4000-3200） 4018=576000元產(chǎn)品單耗變動對材料成本的影響 =4000（42-40） 18=144000元產(chǎn)品單位成本變動對材料成本的影響 =4000 42 （16-18）

7、=-336000 元綜合影響 =576000+144000-336000=384000元共 79 頁）第 9頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)分析: 2001 年材料成本比 2000年材料成本提高 384000 元(2688000-2304000) ；其中主要因素是 產(chǎn)品生產(chǎn)量 增加 800 件使得材 料成本提高 576000 元；但是由于產(chǎn)品材料消耗也使材料成 本上升了 144000 元, 所以應(yīng)該注意消耗增加的 原因；而材料單位單位成本的下降使成本下降了 336000 元，是有利的。4、某企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入及其凈利潤資料如下：單位：萬元)項目2001年2002年產(chǎn)品銷售收40005000入8001

8、250凈利潤要求：用因素分析法分析產(chǎn)品銷售收入、 凈利潤 變動對銷售凈利率的影響。答案：2001 年銷售凈利率 =800/4000=20%共 79頁)第 10頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)2002 年銷售凈利率 =1250/5000=25% 凈利潤的變動對銷售凈利率的影響 =1250/4000-800/4000=11.25% 銷售收入的變動最銷售凈利率的影響 =1250/5000-1250/4000=-6.25% 綜合影響 11.25%-6.25%=5% 分析：由于凈利潤的增加 425 萬元使得銷售凈利 率上升 11.25%，而銷售收入增加 1000 萬元卻使 銷售凈利率下降了 6.25%，所以銷

9、售凈利率上升 5%的主要原因是凈利潤增加導(dǎo)致的。5、某企業(yè)年資產(chǎn)平均占用額、產(chǎn)品銷售收入和凈利潤資料如下：（單位：萬元）項目2001年2002年資產(chǎn)平均20002400占用額100009600產(chǎn)品銷售360384收入凈利潤共 79頁）第 11頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)要求：資產(chǎn)凈利率 =資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率， 用因素分析法分析相關(guān)因素對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影 響。答案：2001 年 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率 =10000/2000=5 次2002年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =9600/2400=4 次2001 年 銷 售 凈 利 率 =360/10000=3.6%2002 年銷售凈利率 =384/9600=4%2001

10、年 資 產(chǎn) 凈 利 率 =5 3.6%=18%2002 年資產(chǎn)凈利率 =44%=16%分析：2002 年資產(chǎn)凈利率下降 2%，主要因素有：(1) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少 1 次對資產(chǎn)凈利率的影響 = (4-5 )3.6%=-3.6%銷售凈利率增加 0.4%對資產(chǎn)凈利率的影響=4(4%-3.6%)=1.6%(2) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少 1 次的主要因素有 : 銷售收入減少 400 萬元對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響=(9600-10000)2000=-0.2 次 資產(chǎn)平均占用額增加 400 萬元對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率共 79頁)第 12頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)的影響 =9600/2400-9600/2000=-0.8 次(3)

11、銷售凈利率增加 0.4%的主要因素有 :凈利潤增加 24 萬元對銷售凈利率的影響=(384-360)/10000=0.24%銷售收入減少 400 萬元對銷售凈利率的影響=384/9600-384/10000=0.16%綜上計算分析 , 盡管企業(yè)在銷售收入減少凈利 潤增加的情況下， 資產(chǎn)凈利率還是下降， 主要原 因還是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降所致， 如果企業(yè)能夠提高 資產(chǎn)利用程度，最起碼和 2001 年保持平衡，那 么企業(yè)的經(jīng)濟效益將有明顯的改觀。6、長江公司 2001 年和 2002年的產(chǎn)品銷售明細(xì) 資料如下：(單位：元)2001 年產(chǎn)品銷售明細(xì)表產(chǎn)品銷售產(chǎn)品單位單位單位名稱數(shù)量單價成本稅金利潤甲500

12、01801002060乙4800150702555共 79頁)第 13頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)丙1900200160-402002 年產(chǎn)品銷售明細(xì)表產(chǎn)品銷售產(chǎn)品單位單位單位名稱數(shù)量單價成本稅金利潤甲55002001052570乙4600160752560丙2400190150-40要求：用因素分析法對產(chǎn)品銷售利潤及其影響進(jìn)行分析。并編制影響產(chǎn)品銷售利潤各因素匯總答案:2001 年 利 潤 =5000 60+4800 55+1900 40=640000元2002 年 利 潤 =5500 70+4600 60+2400 40=757000元利潤增加額 =757000-616000=117000

13、元 銷售數(shù)量完成率 =(5500180+4600 150+2400共 79頁）第 14頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)200)/ ( 5000180+4800 150+1900200)=108%銷 售 數(shù) 量 變 動 對 利 潤 影 響 =640000 (108%-1)=691200-640000=51200 元 銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤影響 =(5500 60+4600 55+240040)-691200=-12200 元銷 售 價 格 變 動 對 利 潤 影 響 =5500 (200-180)+4600 (160-150)+2400 (190-200)=132000 元銷 售 成 本 變 動 對 利

14、潤 影 響 =5500 (100-105)+4600 (70-75)+2400 (160-150)=-26500 元 銷售稅金變動對利潤影響 =5500 (20-25)+4600 (25-25)=-27500 元 綜合影響 =51200-12200+132000-26500-27500=117000 元7、復(fù)興公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品是等級產(chǎn)品，有關(guān)數(shù)量和價格資料如下：共 79頁）第 15頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)等級銷售量(件)單價(元)上年本年上年本年一等品50006000120125二等品50005000100110合計1000011000要求：分析等級產(chǎn)品變動對利潤的影響答案:(1) 計算等級

15、產(chǎn)品變動的平均單價： 按上年等級構(gòu)成和上年單價計算的平均單價 (5000120+5000100) /10000=110 元 按本年等級構(gòu)成和上年單價計算的平均單價 (6000120+5000100) /11000=110.91 元 按本年等級構(gòu)成和本年單價計算的平均單價 (6000125+5000110) /11000=118.18 元(2) 確定等級價格變動對銷售利潤的影響： 等級構(gòu)成變動對利潤的影響 =( 110.91-110 ) 11000=10010元 等級品價格變動對利潤的影響 =(118.18-110.91)共 79頁)第 16頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)11000=79970元8、

16、光明公司 2002 年財務(wù)報表中的有關(guān)數(shù)據(jù)如 下：（單位：元）普通股股本1000000稅后凈利潤359000其中：流通股200000優(yōu)先股本500000優(yōu)先股股利25000資本公積金2250000普通股股利37500其中：優(yōu)先股 溢價 500000留存收益477800目前普通股市價20 元股東權(quán)益總額4227800要求：計算普通股股東權(quán)益報酬率、 普通股每股共 79頁）第 17頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)收益、市盈率、普通股每股股利、普通股每股帳面價值、答案:普 通 股 股 東 權(quán) 益 報 酬 率 = ( 359000-25000 ) /(4227800-500000-500000)=10.35

17、% 普通股每股收益 =(359000-25000)/200000=1.67 元/ 股市盈率 =20/1.67=11.98普通股每股股利 =375000/200000=0.188 元/ 股 普通股每股帳面價值 =(4227800-500000-500000)/200000=16.14 元 / 股9、某股份有限公司年初有普通股 2000 萬股，優(yōu) 先股 1500萬股。 4月 1日公司實施 10:5 的股票 股利分配和 10:3 的配股 ,公司當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤 2932.5 萬元，其中營業(yè)凈利潤 3036 萬元, 營業(yè) 外凈損失 103.5 萬元。優(yōu)先股股利率為 13.8%。要求：計算流通在外普通股加

18、權(quán)平均數(shù)、 普通股共 79頁)第 18頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)每股營業(yè)凈利、 普通股每股營業(yè)外凈損失、 普通 股每股沖銷優(yōu)先股股利、普通股每股凈利。 答案：流通在外普通股加權(quán)平均數(shù) =( 2000 12+2000 30%12+200030% 9) /12=3450 萬股 普通股每股營業(yè)凈利 =3036/3450=0.88 元/ 股 普通股每股營業(yè)外凈損失 =103.5/3450=0.03 元 普 通 股 每 股 沖 銷 優(yōu) 先 股 股 利 =1500 13.8%/3450=0.06 元/ 股普 通 股 每 股 凈 利 =(2932.5-1500 13.8%)/3450=0.79 元/ 股=0

19、.88-0.03-0.06=0.79 元/ 股10、某公司 1993 1995 年度的每股收益如下所 示：199519941993每股543收益元元元共 79頁)第 19頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)1995 年末，該公司普通股的市價為每股 30 元。 1995 年之后四年的每股收益如下所示1999199819971996每股( 0.77(2.400.934.11收益元)元)元元要求：(1) 計算 1994年和 1995 年分別較前一年 每股收益的增長百分比。 (2) 計算 1995 年末股票 的市盈率。 (3) 該市盈率表示了投資者怎樣的預(yù) 期 ?該預(yù)期 1995 年以后的四年中是否得到了證 實

20、？ 答案:(1) 1994 年每股收益增長百分比 =(4-3) 3 100%=33.33%1995 年每股收益增長百分比 =(5-4) 4 100%=25%(2) 1995 年末的市盈率 =305=6(3) 該市盈率比較低，說明投資者對公司的未來 并不看好， 預(yù)計未來的每股收益水平將下降。 公共 79頁)第 20頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)司 1996 1999 年的每股收益呈逐年下降的趨 勢，且出現(xiàn)了虧損， 說明投資者的預(yù)期得到了證11、大海公司有關(guān)財務(wù)報表資料如下： （單位： 元）資產(chǎn)負(fù)債表項目2000年2001年2002年資產(chǎn)總 額485000068400008520000長期負(fù) 債合計4

21、20000580000820000實收資 本200000020000002250000所有者 權(quán)益合 計324000035800004560000損益表項目 2001年2002 年共 79頁）第 21頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)產(chǎn)品 銷售收 入845000012400000減： 產(chǎn)品銷售成本61200008820000產(chǎn)品銷 售費用180000240000產(chǎn)品銷 售稅金附加8500001280000產(chǎn)品 銷售利 潤13000002060000加： 其他業(yè)務(wù)利潤20000020000減： 管理費 用84000120000財務(wù)費用2600084000營業(yè)利潤13900001876000加： 營業(yè)外收

22、入5000084000共 79頁）第 22頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)減： 營業(yè)外支出80000152000利潤總額13600001808000減：所得稅448800596640凈利潤9112001211360要求：計算分析長期資本報酬率、 資本金收益率、 毛利率、營業(yè)利潤率、銷售凈利率、成本費用利 潤率、總資產(chǎn)利潤率。答案:2001年 長期資本報酬率 =(1360000+26000)/(420000+580000)/2+(3240 000+3580000)=35.45%資本金收益率 =911200/(2000000+2000000)/2=45.56% 毛利率 =(8450000-6120000

23、)/8450000=27.57% 營業(yè)利潤率 =(1390000+26000)/8450000=16.76% 銷售凈利率 =911200/8450000=10.78%共 79頁）第 23頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)成本費用利潤率 =1390000/(6120000+180000+84000+26000)=21. 68%總資產(chǎn)利潤率 =(1360000+26000)/(4850000+6840000)/2=23 .71%2002年 長期資本報酬率 =(1808000+84000)/(580000+820000)/2+(3580 000+4560000)/2=39.66%資本金收益率 =121136

24、0/(2000000+2250000)/2=57.00% 毛利率 =(12400000-8820000)/12400000=28.87% 營業(yè)利潤率 =(1876000+84000)/12400000=15.81% 銷售凈利率 =1211360/12400000=9.77% 成本費用利潤率 =1876000/(8820000+240000+120000+84000)=20 .25%總資產(chǎn)利潤率(共 79頁)第 24頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)=(1808000+84000)/(6840000+8520000)/2=24 .64%分析：公司 2002 年經(jīng)營情況和財務(wù)成果良好， 長期資產(chǎn)報酬率、資

25、本金收益率、毛利率、和總 資產(chǎn)利潤率都比上年有所提高， 表明盡管公司資 產(chǎn)規(guī)模有所擴大， 但利潤收益增長更快。 盡管公 司由于稅金的增加和營業(yè)外支出的增加使得營 業(yè)凈利率和銷售凈利率有所下降， 但是成本費用 利潤率卻有所下降， 表明公司注意到稅金和營業(yè) 外支出的增加可能對收益的影響， 在成本費用上 采取了措施。12、正大公司產(chǎn)品生產(chǎn)成本表如下： (單位：元)項目上年實 際本年計 劃本月實 際本年累 計直接材 料264500025400002648002685200直接人 工198200018400001824002048600共 79頁)第 25頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)制造費 用238600

26、024600002246002432500合計701300068400006718007166300要求：計算上年實際、本年計劃、本月實際、本年累計的成本項目結(jié)構(gòu)， 并對其結(jié)構(gòu)變動進(jìn)行分 析。答案:項目上年實 際本年計 劃本月實 際本年累 計直接材 料37.72%37.13%39.42%7.47%直接人 工28.26%26.90%27.15%8.59%制造費 用34.02%35.97%33.43%3.94%合計100%100%100%100%共 79頁）第 26頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)分析：公司計劃今年成本中的直接人工比重有所 降低， 來抵消車間管理成本的增加， 但從本月與 本年實際情況來看

27、， 直接人工比重不僅沒有降低 而且全年人工比重超過的上年， 而且材料的比重 也在上升， 本月上升幅度更為明顯， 可能社會平 均成本的提高已經(jīng)影響到公司， 因此適當(dāng)控制內(nèi) 部管理成本，來消除材料人工成本的提高對公司 的不利影響是可取的13、某企業(yè)某年度可比產(chǎn)品成本資料如下： 其中 甲產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為 60 件，乙產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為 32 件，可比產(chǎn)品成本計劃總降低額為 11760 元，計 劃總降低率 14.7%產(chǎn)品名 稱實際產(chǎn) 量（ 件）單位成本 （ 元）上年實際本年計 劃本年實 際甲產(chǎn)品50800700740乙產(chǎn)品601000820780要求：（1） 計算全部可比產(chǎn)品成本的計劃成本降共 79頁）第

28、27頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)低額、降低率和實際成本降低額、降低率；(2) 檢查全部可比產(chǎn)品成本降低計劃的 執(zhí)行結(jié)果。(3) 用因素分析法計算產(chǎn)品產(chǎn)量、 品種結(jié) 構(gòu)、單位成本變動對降低額和降低率的影 響；(4) 對本企業(yè)可比產(chǎn)品的成本計劃執(zhí)行 情況做出簡要評價。答案：(1) 計劃降低額 =( 60800+321000)+(60 700+32820)=80000-68240=11760元計劃降低率 =11760/80000=14.7%實際降低額 =(50800+601000)- (50 740+60780)=100000-83800=16200元實際降低率 =16200/100000=16.2%

29、(2) 執(zhí)行結(jié)果情況降低額： 16200-11760=4440 元 降低率：16.2%-14.7%=1.5%(3) 計算各因素的影響：共 79頁)第 28頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)產(chǎn)量的影響：降低額： 10000014.7%-11760=2940 元 單位成本影響：降低額 =(50700+60820)-(50740+60 780)=84200-83800=400(元)降低率 =400/10000=0.4%品種結(jié)構(gòu)的影響：降 低 額 =(50 800+60 1000) (1-14.7%)-(50 700+60 820)=1100 元降低率 =1100/100000=1.1%(4) 評價：本企業(yè)實

30、際成本降低率 16.2%，計劃 成本降低率 14.7%，說明實際完成計劃較 好，企業(yè)的成本管理工作有進(jìn)步。14、某企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)成本資料情況如下：項目計劃數(shù)實際數(shù)按上年實際成本計算的總成本26500002680000按本年計劃成本25175002517500共 79頁)第 29頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)計算的總成本本年實際總成本2465600要求：計算成本計劃降低額、降低率，實際降低額、降低率；并對成本計劃完成情況進(jìn)行因素分 析。答案：計 劃 降 低 額 =2650000-2517500=132500 元計劃降低率 =132500/2650000=5%實 際 降 低 額 =2680000-246

31、5600=214400 元實際降低率 =214400/2680000=8%完成情況：降 低 額 =214400-132500=81900 元降低率 =8%-5%=3%因素分析：產(chǎn)量變動的影響：降低額 =26800005%-132500=1500元單位成本變動的影響：降 低 額 =2517500-2465600=51900 元共 79頁）第 30頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)降低率 =51900/2680000=1.94% 品種結(jié)構(gòu)變動的影響 : 降 低 額 =2680000 (1-5%)-2517500=28500 元 降低率 =28500/2680000=1.06% 15、某企業(yè)采用計時工資制度

32、， 產(chǎn)品直接成本中 直接人工費用的有關(guān)資料如下所示： 直接人工費用計劃與實際對比表項目單位產(chǎn)品所耗工時小時工資率直接人工費用本年計 劃426252本月實 際406.5260要求：用差額分析法計算單位產(chǎn)品消耗工時和小 時工資率變動對直接工人費用的影響以及 兩因素結(jié)合影響。答案:共 79頁）第 31頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)單位產(chǎn)品消耗工時變動的影響 =（40-42） 6=-12 元小時工資率變動的影響 =40（ 6.5-6 ）=20 元 兩因素影響程度合計 = -12+20=8 元 分析：單位產(chǎn)品直接人工費用增加 8 元, 其主要 原因是小時工資率的上升， 既用工成本的提高引 起的，但是單位產(chǎn)品

33、耗工時間的下降， 表明勞動 生產(chǎn)率的提高，使單位產(chǎn)品人工費用降低。16、某公司 2002年有關(guān)資產(chǎn)資料如下： （單位： 元）項目年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金180000220000短期投資320000380000（有價證500000400000券）8000001000000應(yīng)收 賬款50000150000存貨凈額待攤費用共 79頁）第 32頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)待處 理流動 資產(chǎn)凈損失流動 資產(chǎn)合 計20000002500000流動負(fù)債10000001200000要求：對流動資產(chǎn)進(jìn)行比較差異和比重結(jié)構(gòu)分析 并計算短期償債能力比率， 對該公司流動資產(chǎn)資 產(chǎn)質(zhì)量和短期償債能力

34、作出評價。答案：項目年初數(shù)年末數(shù)增減額百分比貨幣資金1800002200004000022.22%短期投資3200003800006000018.75%（有價證500000400000-100000-20.00%券）800000100000020000025.00%應(yīng)收賬100000-66.67%凈額 存貨凈額 待攤費用50000150000100000200.00%共 79頁）第 33頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)待處理流 動資產(chǎn)凈 損失流動資產(chǎn) 合計200000025000005000005.00%項目年初數(shù)比重年末數(shù)比重貨幣資金1800009.00%2000008.

35、00%短期投資32000016.00%38000015.20%（有價證50000025.00%42000016.80%券）80000040.00%130000052.00%應(yīng)收賬款1500007.50%500002.00%凈額 存貨凈額 待攤費用 待處理流 動資產(chǎn)凈 損失500002.50%1500006.00%流動資產(chǎn)2000000100.00%2500000100.00%共 79頁）第 34頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)合計短期償債能力比率：年初：流動比率 =2000000/1000000=2.00速 凍 比 率 = ( 180000+320000+500000 )/1000000=0.9現(xiàn)金

36、比率 =(180000+320000)/1000000=0.4年末:流動比率 =2500000/1200000=2.08 速凍比率 =(200000+380000+420000)/1200000=0.83 現(xiàn)金比率 =(200000+380000)/1200000=0.232 分析：經(jīng)過比較計算，本年度流動資產(chǎn)增加 500000元，增加 25%，但是變現(xiàn)能力較強的貨幣資金、 短期投資、 有價證券增幅較小， 而待處理流動資 產(chǎn)凈損失卻增加了 200%，表明公司對流動資產(chǎn) 的管理存在問題。比重結(jié)構(gòu)計算分析， 公司變現(xiàn)能力較強的貨幣共 79頁)第 35頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)資金、短期投資、應(yīng)收賬

37、款比重結(jié)構(gòu)和年初相比， 有所下降，而變現(xiàn)能力不強的存貨卻有較大幅度 的增加， 結(jié)構(gòu)不太合理， 將影響公司短期償債能 力。因此盡管年末流動比率和年初比較略有上 升，并非表明公司短期償債能力有所增加， 因為 由于存貨等變現(xiàn)能力不強和無法變現(xiàn)資產(chǎn)的增 加，使得速動比率現(xiàn)金比率都有所下降，所以， 要注意增加流動資產(chǎn)的變現(xiàn)。17、某商業(yè)零售企業(yè)，期初有商品 1200 件，每 件進(jìn)價 55 元。本期進(jìn)貨三批，第一批進(jìn)貨 1500 件，每件進(jìn)價 60 元；第二批進(jìn)貨 1000件，每件 進(jìn)價 75 元；第三批進(jìn)貨 1300 件，每件進(jìn)價 80 元。本期銷售 4000 件，每件售價 100 元，要求 完成下表，

38、并對存貨采用不同計價方式對企業(yè)期 末存貨成本、 本期銷售成本、 銷售毛利的影響進(jìn) 行分析。項目 先進(jìn)先 加權(quán)平 后進(jìn)先共 79頁）第 36頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)出法均法出法期初成 本進(jìn)貨成 本銷售成 本期末成 本銷售收 入銷售毛 利答案：項目先進(jìn)先出法加權(quán)平 均法后進(jìn)先 出法期初成 本660006600066000共 79頁）第 37頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)進(jìn)貨成 本269000269000269000銷售成 本255000268000280000期末成 本800006700055000銷售收 入400000400000400000銷售毛 利145000132000120000加 權(quán) 平

39、 均 法 單 位 成 本 = ( 66000+269000 ) / (1200+1500+1000+1300)=67元/件 分析：由于物價上漲，采用不同的存貨計價方法， 對銷售成本和期末成本和銷售毛利產(chǎn)生較大的 影響，采用先進(jìn)先出法銷售成本最低而期末成本 最高，采用后進(jìn)先出法銷售成本最高而期末成本 最低，對商品的銷售毛利也產(chǎn)生了較大的影響， 與或進(jìn)先出法相比，先進(jìn)先出法毛利增加 25000 元，加權(quán)平均法增加 12000 元。因此，在分析短共 79頁)第 38頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)期償債能力時，考察存貨的流動性意義不大18、某企業(yè)全部流動資產(chǎn)為 20 萬元，流動資產(chǎn) 比率為 2.5 ，速動

40、比率為 1，最近剛剛發(fā)生以 下業(yè)務(wù)：(1) 銷售產(chǎn)品一批，銷售收入 3 萬元，款項 尚未收到，銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn)。(2) 用銀行存款歸還應(yīng)付帳款 0.5 萬元。(3) 應(yīng)收帳款 0.2 萬元，無法收回，作壞帳 處理。(4) 購入材料一批，價值 1 萬元，其中 60% 為賒購，開出應(yīng)付票據(jù)支付。(5) 以銀行存款購入設(shè)備一臺， 價值 2 萬元， 安裝完畢，交付使用。 要求：計算每筆業(yè)務(wù)發(fā)生后的流動比率與速動比答案：流 動 資 產(chǎn) / 流 動 負(fù) 債 =2.5 流動負(fù)債 =200/2.5=8 萬元共 79頁)第 39頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)(流動資產(chǎn) -存貨)/ 流動負(fù)債=1存貨=20-8=12

41、萬元(1) 流 動 比 率 =(20+3)/8=2.88 速動比率 =(20-12+3)/8=1.38(2) 流 動 比 率 =(20-0.5)/(8-0.5)=2.6 速動比率 =(20-12-0.5)/(8-0.5)=1(3) 流 動 比 率 =(20-0.2)/8=2.48 速動比率 =(20-12-0.2)/8=0.98(4) 流 動 比 率 =(20+0.6)/(8+0.6)=2.40 速動比率 =(20-12-0.4)/(8+0.6)=0.88(5) 流 動 比 率 =(20-2)/8=2.25 速動比率 =(20-12-2)/8=0.7519、大明公司 2001 年度的流動比率為

42、 2，速動 比率為 1，現(xiàn)金與短期有價證券占流動負(fù)債的 比率為 0.5 ，流動負(fù)債為 2000 萬元，該企業(yè)流 動資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價證券、應(yīng)收賬款和 存貨四個項目。要求：計算存貨和應(yīng)收賬款的金額。答案：流動資產(chǎn) =22000=4000(萬元 )(共 79頁)第 40頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)速動資產(chǎn) =12000=2000（萬元 ）存貨=4000-2000=2000（萬元）現(xiàn)金與短期有價證券之和 =0.5 2000=1000（萬元）應(yīng)收賬款 =2000-1000=1000（萬元 ） 或=4000-1000-2000=1000（ 萬元 ）20、A、B 屬于同一行業(yè)的兩個不同企業(yè)，有關(guān) 資料如

43、下表：A企業(yè)B企業(yè)流動負(fù)債1262012985長期應(yīng)付款10001507股本54457717資本公積387535956盈余公積83956共 79頁）第 41頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)未分配利潤17209000稅后凈利519611143要求： (1) 計算兩企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、 產(chǎn)權(quán)比率、 長期負(fù)債對負(fù)債總額的比率以及總資產(chǎn)凈利 率，并對兩企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)及負(fù)債經(jīng)營狀況作簡 要分析。 (2) 計算兩企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)彈性，并 作簡要分析。答案：( 1 )A 企 業(yè)B企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率 13620/ ( 13620+11123) =55.05% 14492/ (14492+53629) =21.27% 產(chǎn)權(quán)比

44、率 16620/11123=1.22 14492/53629=0.27 長期負(fù)債對負(fù)債總額的比率 1000/13620=7.34%1507/14429=10.4% 總資產(chǎn)凈利率共 79頁)第 42頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)5196/(13620+11123)=21% 11143/(14429+53629)=16.36%分析：比較而言：A企業(yè)負(fù)債比率較高， 但長期負(fù)債占債務(wù)總額的比率較小， 表明該 企業(yè)對流動負(fù)債的依賴性較大， 追求是資金 成本的節(jié)約，因而贏利能力較強。 B 企業(yè)負(fù) 債比率較低， 股東對債權(quán)人的保護(hù)較強， 盡 管其效益還算理想， 但還有潛力可挖， 如果 適當(dāng)提高負(fù)債比率， 充分發(fā)

45、揮財務(wù)杠桿的正 效用，其資產(chǎn)凈利率將可能會有叫大幅度的 提高。( 2)A 企業(yè)B企業(yè)金額 比例 金額 比例 彈性融 姿： 流 動負(fù)債 12620 88%12985 59%未 分 配 利 潤 1720 12%9000 41%小 計 14340 100%21985 100%非融姿 彈性： 長期應(yīng)付款 1000 1507共 79頁)第 43頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)股本54457717資本公積387535956盈余公積83956小計1040346136融姿結(jié)構(gòu)彈性： 57。96%32 。27%分析：比較而言：A 企業(yè)盡管負(fù)債較高，但其融姿彈性也較高， 可用于清欠、轉(zhuǎn)讓的流動負(fù)債較多，未分配利潤較少。

46、B 企業(yè)不僅負(fù)債比率較低， 而且融姿彈性也較低， 可 用于清欠、 轉(zhuǎn)讓的流動負(fù)債較少， 未分配利 潤較多。建議 B 企業(yè)適度增加負(fù)債時， 也兼 顧到其籌資彈性。21、某企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)如下表：共 79頁）第 44頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)指標(biāo)業(yè)務(wù)資產(chǎn) 負(fù)債 率產(chǎn)權(quán)比率有形 凈值 債務(wù) 比率利息保障倍數(shù)1.用短期借 款購買存貨2.支付股票股利3.降低成本 以增加利潤4.發(fā)行股票 獲得現(xiàn)金5.償還長期借款要求：根據(jù)上述經(jīng)濟業(yè)務(wù)分析對各財務(wù)指標(biāo)的影 響并填列上表。用“ +”表示增大，用“ -”表示 減小，用“ 0”表示無影響。 （假設(shè)利息保障倍數(shù) 大于 1，其余指標(biāo)均小于 1）共 79頁）第 45

47、頁答案：財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)指標(biāo)經(jīng)濟業(yè)務(wù)資產(chǎn) 負(fù)債 率產(chǎn)權(quán) 比率有形 凈值 債務(wù) 比率利息 保障 倍數(shù)1 用短期借 款購買存貨+02 支付股票 股利00003 降低成本 以增加利潤000+4. 發(fā)行股票獲得現(xiàn)金-05. 償還長期 借款-022、清華公司 2002 年有關(guān)財務(wù)報表數(shù)據(jù)資料如 下：（單位：元）項目 年初 年末共 79頁）第 46頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)流動資產(chǎn)總 額189894118524807353有形資產(chǎn)總 額78560200459307559資產(chǎn)總額272843342721476774流動負(fù)債總 額157614996202523480所有者權(quán)益 總額1010271475

48、13974713該公司 2002 年利息費用為當(dāng)年債務(wù)平均額 的 3%，當(dāng)年實現(xiàn)利潤總額 8543668 元。要求計算：營運資金、長期負(fù)債、負(fù)債總額、流 動比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、權(quán)益乘數(shù)、所有者權(quán)益 比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)比率、營運資金 與長期負(fù)債比率、 長期負(fù)債比率、 利息費用和利 息保障倍數(shù)；并分析該公司的償債能力狀況。答案：年共 79頁）第 47頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)年末 營運資金 189894118-157614996=32279122 524807353-202523480=322283873 長期負(fù)債 272843342-157614996-101027147 721476

49、774-202523480-513974713=14201199=4978581 負(fù)債總額 157614996+14201199=171816195 202523480+4978581=207502061流動比率 189894118/157614996=1.20 524807353/202523480=2.59 資產(chǎn)負(fù)債率 1-101027147/272843342=62.97% 1-513974713/721476774=28.76%權(quán) 益 乘 數(shù) 1/(1-62.97%)=2.70071/(1-28.76%)=1.4037所 有 者 權(quán) 益 比 率 1/2.70=37.05%共 79頁）第 48頁財務(wù)報表分析計算分析練習(xí)1/1.40=71.24%1-2.7007=170.07%值債務(wù)率產(chǎn)權(quán)比率1-1.4037=40.37% 有形凈(272843342-101027147)/78560200(721476774-513974713)/459307559=218.71%=