汽車融資租賃的可行性報告

1、汽車融資租賃的可行性報告一、汽車融資租賃概述資租賃作為當(dāng)今世界發(fā)展最迅猛的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，在國際上己成為與 銀行信貸和證券融資并駕的第三大企業(yè)融資工具，目前全球近二分之 一的固定資產(chǎn)投資是通過融資租賃完成的。足以見得融資租賃在金融 中的地位和對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。謂融資租賃，即由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定, 向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的汽車，在出租人擁有該汽 車所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的車 輛的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。這種租賃具有融物和融資的 雙重功能。內(nèi)將融資租賃公司分為三種，金融租賃公司是銀監(jiān)會批準(zhǔn)和監(jiān)管的融 資租賃公司，可以

2、是銀行機(jī)構(gòu)成立的子公司，也可以是非銀行機(jī)構(gòu)成 立的公司。必須接受銀監(jiān)會嚴(yán)格的監(jiān)管。普通融資租賃公司包括內(nèi)資 融資租賃公司和外資融資租賃公司，內(nèi)資必須經(jīng)過商務(wù)部和國稅總局 批準(zhǔn)，外資只需要省級商務(wù)局（廳）批準(zhǔn)即可，而且監(jiān)管相對不嚴(yán)格。 車租賃公司的以租代售性質(zhì)上等同于融資租賃公司的汽車融資租賃, 只是汽車租賃公司的標(biāo)的物這能是汽車，而融資租賃公司的業(yè)務(wù)范圍 24/I更廣。二、汽車融資租賃的行業(yè)優(yōu)勢一，承租企業(yè)可以利用較少的租金獲得汽車使用權(quán)。二，承租企業(yè)能提高資金利用效率。融資確定性強、手續(xù)簡便、效率 高。同等條件下，融資租賃比上企業(yè)戶而言貸款環(huán)節(jié)少、時間短、手 續(xù)簡捷。化承租企業(yè)近期財務(wù)狀況。

3、由于融資租賃的汽車在設(shè)備租用期使用的 是加速折舊法計提折舊，造成的折舊稅盾的加大，減少了企業(yè)的納稅 壓力。來個稅將日驅(qū)嚴(yán)格，車輛實際使用人的高檔車輛使用將受到稅務(wù)機(jī)關(guān) 的嚴(yán)格檢查，如果以公司名義城租車輛，一方面可以做費用計入公司 成木，另一方面也避免了稅務(wù)機(jī)關(guān)的個稅稽查。三、汽車融資租賃的現(xiàn)狀1、國內(nèi)融資租賃市場巨大衡量融資租賃行業(yè)發(fā)展的重要指標(biāo)來看，發(fā)達(dá)國家融資租賃業(yè)務(wù)的市 場滲透率（通過租賃實現(xiàn)的設(shè)備投資占設(shè)備總投資的比例）己經(jīng)達(dá)到 17%左右，而2013年數(shù)據(jù)顯示我國僅為5%左右，兩者差距較大。按 24/2照我國2012年全社會固定設(shè)備投資總額為374676億，如果達(dá)到國際 水平17%左

4、右的平均滲透率，我國的租賃規(guī)模應(yīng)在5萬億左右，市場 遠(yuǎn)未達(dá)到其應(yīng)該發(fā)展到的程度。因此國內(nèi)融資租賃的市場巨大。2、行業(yè)正處于一個高速發(fā)展的階段同時競爭加劇012至2023年，全國租賃行業(yè)業(yè)務(wù)總量增長迅猛。見下表：1： 2012年-2013年全國租賃行業(yè)業(yè)務(wù)狀況表2013年底 業(yè)務(wù)總量（億元）2012年底業(yè)務(wù)總 量（億元）2013年底比上 年底增加（億元）2013年底比上 年底增長）（%2013年底業(yè) 務(wù)總量所占 比重（%）金融租賃86006600200030.340.9內(nèi)資租賃69005400150027.832.9外資租賃55003500200057.126.2總計210001S5005500

5、35.5100表中可以看出，截至2013年底，全國融資租賃合同余額約為21000 億元人民幣，比上年底15500億元增加約5500億元，增長幅度為 35.5%,增長速度較快。其中：金融租賃合同余額約8600億元，比 上年底的6600億元，增加2000億元，增長30.3%,業(yè)務(wù)總量約占 全行業(yè)的40.9%。內(nèi)資租賃合同余額約6900億元，比上年底的5400億 元增加1500億元,增長27.8%,業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的32.9%；外 資租賃。合同余額約5500億元，比上年底的3500億元，增加2000億元, 增長57.2%,業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的26.2%。金融租賃依托于大型金 24/3融機(jī)構(gòu)無論是資

6、金還是業(yè)務(wù)總量都有著明顯優(yōu)勢，但三者有著平衡呈 現(xiàn)三足鼎立的趨勢。幾年國內(nèi)融資租賃公司數(shù)量呈現(xiàn)著幾何級數(shù)上升，截至2013年底， 全國在冊運營的各類融資租賃公司（不含單一項目融資租賃公司）共 約1026家，比年初的560家增加466家，增長83.2%。見下表： 2： 2007-2013年我國各類租賃公司數(shù)量（家）時間（年2007200820092010201120122013金融租賃11131317202023金融租賃增長18.18%0.00%30.77%17.65%0.00%15.00%內(nèi)資租賃263745456680123內(nèi)資租賃增長42.31%21.62%0.00%46.67%21.21

7、%53.75%外資租賃外 資租賃增長566821.43%9032.35%210 120 33.33%75.00%460119.05%88091.30%行業(yè)總量931181481822945601026行業(yè)總量增長26.88%25.42%22.97%61.54%90.48%83.21%上表可以看出，2007到2010國內(nèi)租賃公司數(shù)量保持著25%左右的增 長，2010年后的幾年，租賃公司數(shù)量達(dá)到了 70%左右的增長，增長 速度進(jìn)一步的加快。近三年外資租賃公司的增長更是達(dá)到了 75%以上, 相比之下內(nèi)資租賃和金融租賃的增長就要低的多。市場有待進(jìn)一步的 發(fā)展壯大。24體來說融資租賃行業(yè)增長勢頭迅猛，正

8、處于一個加速成長的階段，同 時競爭也在加劇。3、汽車融資租賃未來趨勢面對新能源、智能化、共享經(jīng)濟(jì)的浪潮，汽車行業(yè)正處在一個變 革期。汽車金融領(lǐng)域同樣如此，大家公認(rèn)新能源、智能化、共享經(jīng)濟(jì) 會帶來人們出行方式和商業(yè)模式的巨大改變，而商業(yè)模式的創(chuàng)新往往 離不開金融工具的創(chuàng)新。們的汽車金融行業(yè)此前十多年的發(fā)展，還是處在2.0版本的時代，就 是以而向經(jīng)銷商和消費者個人的貸款業(yè)務(wù)為主。融資租賃，它是依托 現(xiàn)金分期付款的方式，在此基礎(chǔ)之上引入出租服務(wù)中所有權(quán)和使用權(quán) 分離的特性，租賃結(jié)束后，承租人可以選擇擁有或放棄所有權(quán)；而如 果選擇放棄所有權(quán)，則出租人以一定的金額進(jìn)行回購。相較于貸款購 車業(yè)務(wù)，融資租賃

9、可以把月供降低，大大擴(kuò)大用戶群。更重要的是, 融資租賃不僅僅能夠提升新車銷量，還會大大促進(jìn)二手車業(yè)務(wù)，如果 發(fā)展起來，將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)尤其是新能源汽車的重要推助力。融結(jié)合的全新應(yīng)用空間目前，全球范圍內(nèi)汽車消費30%為現(xiàn)金購車, 另外70%均借助金融杠桿，其中普通汽車信貸占據(jù)55%,融資租賃占 15%。在北美，汽車金融的滲透率高達(dá)80%,其中融資租賃46%,普 通汽車貸款僅為34%。而在國內(nèi)卻相反，汽車金融發(fā)展相對滯后，汽24/5車金融滲透率為20%左右，整個汽車市場融資租賃的滲透率不到3%o 從2007年銀監(jiān)會批準(zhǔn)融資租賃業(yè)務(wù)以來，這一金融工具在國內(nèi)的發(fā) 展一直不均衡，“重融資，輕租賃”。但

10、未來三到五年內(nèi)，融資租賃會 在汽車行業(yè)迅速火起來，而且會回歸本源，“頭重腳輕”的發(fā)展?fàn)顩r 會得到改善。為什么會這么講？二手車、新能源汽車、移動出行、汽 車電商等新興領(lǐng)域風(fēng)起云涌，這些資木追逐的行業(yè)熱點、市場風(fēng)口都 需要金融工具來撬動，而融資租賃正是那個“理想的杠桿”。由于互聯(lián)網(wǎng)的介入，二手車行業(yè)迎來全新的發(fā)展契機(jī)，尤其在限遷、 稅收和臨時產(chǎn)權(quán)等長期困擾二手車市場的問題逐漸被解決后，二手車 行業(yè)更是炙手可熱。但是國內(nèi)二手車市場最大的痛點是缺少車源。僅 靠私人出售車源的二手車市場發(fā)展太慢了，現(xiàn)在我們的二手車市場就 是這樣，“賊心有了，賊膽有了，但是賊（車源）卻沒有”。是金融租賃恰恰可以解決這個痛點

11、，利用金融工具讓車輛加速折舊進(jìn) 入二手車市場，批量制造二手車車源。這也是為何在國外，二手車的 主要來源為金融機(jī)構(gòu)而非個人二手車。比如美國，2015年有近250 萬輛車從租賃合約中釋放到二手車交易市場，這些車也正是二手車行 業(yè)里最受追捧的次新優(yōu)質(zhì)車源。資租賃將會是新能源汽車能夠走向終端的一個非常有利的推手和路 徑。經(jīng)過幾年的推廣，困擾私人購買電動車的原因大家己經(jīng)比較清楚,24/6一是市場上可供選擇的產(chǎn)品非常有限，一共就那么幾家的產(chǎn)品；二是 品質(zhì)不像傳統(tǒng)車那么可靠；三是價格高且殘值不確定，不知道用了幾 年后賣出去能值多少。在這種情況下，如果有融資租賃這一金融工具 助力，新能源汽車的私人消費將大大倍

12、增。助金融租賃，金融租賃公司與整車企業(yè)合作，融資租賃公司批量購買 新車，整車企業(yè)保證2-3年后以一定的殘值回購，融資租賃公司將減 去殘值的車輛以合理的價格分期租賃給消費者，既大大降低消費者購 買新能源汽車的價格門檻，又打消其對于車輛最終處置的顧慮。隨著 技術(shù)的進(jìn)步，市場上有更多可供選擇的新能源車型的時候，消費者也 可以置換新的車型。而整車企業(yè)也獲得大量、穩(wěn)定且車況有保障的二 手車。這樣就形成了一個產(chǎn)銷閉環(huán)，自然就把新能源汽車市場帶動起 來了。統(tǒng)汽車由于有很大的二手車市場，其殘值比較好估算。但新能源汽車 不同，由于電池技術(shù)更新?lián)Q代和技術(shù)路線的不確定，一輛電動車的電 池使用幾年后應(yīng)該估值多少，整車

13、企業(yè)自己也很難說的清。來融資租賃在中國新能源汽車領(lǐng)域市場前景廣闊。融資租賃既可以大 大降低購車門檻，打消消費者的各種顧慮，也能緩解整車企業(yè)的資金 壓力，并有效地分?jǐn)偧夹g(shù)及財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)前，國內(nèi)新能源汽車領(lǐng)域融 資租賃的滲透率約為24%,預(yù)計到2025年，新能源汽車銷量不低于24/7500萬輛，融資租賃滲透率有望達(dá)到22%,其市場規(guī)模將突破千億元。 而且，汽車金融及租賃服務(wù)將是新能源汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈中最具有盈利 能力的環(huán)節(jié)。體來看，汽車行業(yè)的電商化、新能源進(jìn)程，及移動互聯(lián)共享經(jīng)濟(jì)在行 業(yè)的應(yīng)用，都在催生出行方式發(fā)生變化，從而導(dǎo)致人們用車習(xí)慣及擁 有車輛的方式都將發(fā)生很大的改變，給汽車金融尤其是融資租

14、賃創(chuàng)造 了嶄新的應(yīng)用場景，也給汽車行業(yè)開啟了很大的想象空間。迄今為止，全球己有7000多家公司涉足汽車融資租賃行業(yè)。汽車融 資租賃作為服務(wù)行業(yè)，其發(fā)展速度之快令人側(cè)目。有實力的公司開始 加快并購整合搶占市場份額。據(jù)資料統(tǒng)計：奔馳公司平均每四輛汽車 中就有一輛是以租賃的形式銷售的。中國產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)發(fā)布的中國汽車租賃行業(yè)現(xiàn)狀研究分析及發(fā)展趨勢 預(yù)測報告（2017年）顯示，在我國，早期的汽車租賃業(yè)主要是面對 外企、大型國企等企業(yè)用戶，真正大規(guī)模投入個人業(yè)務(wù)的也是近幾年 的事情。隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)和我國社會經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，人們的消費 水平和出行需求也相應(yīng)提升。這為汽車租賃業(yè)的規(guī)?；l(fā)展創(chuàng)造了基 木條件。近

15、年來，我國汽車租賃行業(yè)保持快速增長，但與美國240多億美元 的市場規(guī)模相比，我國汽車租賃市場還很小。近幾年，在風(fēng)險投資的 熱捧下，國內(nèi)大型租賃公司加快了跑馬圈地的速度。從短租子行業(yè)24 /8增速有望超過整體租車行業(yè)，預(yù)計市場規(guī)模將從2013的年的60億元 攀升至2017年的150億元左右。2016年中國的汽車金融市場規(guī)模為 5000億-6000億元，預(yù)計到2020年，我國汽車市場金融滲透率將達(dá) 到50%,市場規(guī)模達(dá)到1. 8萬億元。國租車市場增速遠(yuǎn)高于歐美發(fā)達(dá)國家，主要是因為中國這幾年的汽車 保有量增長飛快，而租車市場又還處于發(fā)展的早期階段，租車市場滲 透率（租賃車輛數(shù)占車輛總數(shù)比例）還很低，

16、因此中國汽車租賃市場 還有很大的成長空間。隨著中國旅游業(yè)的快速發(fā)展，中國短租汽車租 賃市場將會繼續(xù)高速增長；隨著中國企業(yè)用車的增長和政府公務(wù)用車 的改革；中國長租汽車市場也會繼續(xù)快速增長。四、公司成立的背景和必要性1、我公司有針對汽車經(jīng)銷商的庫存融資合作，這將極大推進(jìn)我們在 新車、二手車、法人戶方面的合作機(jī)會。傳統(tǒng)新車市場有很多想上法 人戶的企業(yè)單位但手續(xù)麻煩，利率較高。同時有很多私人客戶，通過 上法人戶抵扣公司費用，還有就是個人資信條件不夠，貸款金額、手 續(xù)方便程度不滿意，可以通過汽車融資租賃來獲得汽車使用權(quán)。2、公司有二手車按揭資源。在成都市及二級城市都有二手車商會、 二手車市場的資源?？?/p>

17、以大力發(fā)展合作關(guān)系。3、公司有擔(dān)保資源。擔(dān)保公司有大量的存量客戶資源，大量的新車 經(jīng)銷商、二手車經(jīng)銷商資源可以提供業(yè)績支撐。4、公司經(jīng)過多年耕耘，有很多合作單位的資源，包括政府、事業(yè)單24/9位、銀行、國有營企業(yè)、外資企業(yè)等客戶資源，可以大力發(fā)展長期租 賃市場。5、汽車融資租賃收益較高，綜合平均回報率達(dá)到10%,超過了市場 大多數(shù)投資項目。6、由于有擔(dān)保公司的風(fēng)控經(jīng)驗和催收經(jīng)驗，在有效避免騙貸的基礎(chǔ) 上，可以很好的控制風(fēng)險。7、汽車租賃相對投資成本非常低，可以做到零投入或低投入。可以 說是低投入，高收入的行業(yè)。五、融資租賃企業(yè)的盈利模式分析1、債權(quán)收益輛作為一種流動資產(chǎn)，在流通的過程中必然產(chǎn)生

18、一定的債權(quán)收益。如 上圖所示，租賃車輛的債權(quán)收益主要包括利差與租息收益兩部分。為融資租賃公司，開展融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差與租期收益為其主要 的盈利模式。一般而言，融資租賃公司的利息要比銀行高，卻以門檻 低取勝。根據(jù)風(fēng)險的不同，利差收益也不同，一般在5%左右。（目前平均收益應(yīng)該在7個點）2、殘值收益要指車輛的殘值處理收益，提高殘值處理收益，也是融資租賃公司重24/10要的盈利模式之一。在這方而，汽車廠商系的融資租賃公司獨具優(yōu)勢， 其具備對租賃車輛進(jìn)行專業(yè)維修與再制造的能力，并擁有廣泛的客戶 群體，可提供全方位的融資租賃服務(wù)，包扌舌受市場歡迎的經(jīng)營性租賃 業(yè)務(wù)。賃車輛的殘值處理能力不應(yīng)僅是風(fēng)險控制

19、，而是新的利潤增長點。租 賃后的車輛經(jīng)過維修、再制造后銷售，或者進(jìn)行再租賃，可獲得更好 的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競爭力所在。優(yōu)秀的殘值處 理能力，能降低租賃公司運營的風(fēng)險。據(jù)租賃合同的交易條件與履約情況，及車輛回收后再租賃、再銷售的 實際收益，扣除應(yīng)收未收的租賃、維修費用等，殘值收益一般在525% 左右。3、服務(wù)收益為服務(wù)型企業(yè)，服務(wù)收益固然為公司的重要收入來源。融資租賃公司 的服務(wù)收益主要包括租賃手續(xù)費、咨詢費、貿(mào)易租賃、服務(wù)組合收費 四種。A、租賃手續(xù)費賃手續(xù)費是所有融資租賃公司必有的一項經(jīng)營收益，但根據(jù)合同金額 的大小、難易程度、風(fēng)險的高低以及不同公司運作模式的差異，手續(xù)24

20、/Il費的收費標(biāo)準(zhǔn)存在差異，一般在0.53%左右。B、咨詢費資租賃公司在客戶購車過程中，一般會根據(jù)客戶的實際情況，為客戶 提供全而的融資方案，因此會向客戶收取一定比例的金額作為專業(yè)咨 詢費。咨詢費根據(jù)融資金額的大小，收取方式與比例都會有不同，一 般在0.255%左右，是融資租賃公司重要的中間業(yè)務(wù)。C、銷售傭金資租賃公司作為車輛購買與投資方，促進(jìn)了車輛的流通，擴(kuò)大了汽車 生產(chǎn)廠家與供應(yīng)商的銷售規(guī)模，實現(xiàn)了銷售款的回流。收取銷售傭金 或采購回扣，或保險、運輸?shù)膫蚪?，是融資租賃公司極為正常的盈利 手段。主要體現(xiàn)在廠商設(shè)立的專業(yè)汽車融資租賃公司，或與廠商簽訂 合作協(xié)議的融資租賃公司，為其主要的盈利模式

21、。具體費用依據(jù)實際 情況而定。D、組合服務(wù)收費要體現(xiàn)在廠商旗下的融資租賃公司，一般會為客戶提供一定的產(chǎn)品組 合服務(wù)，為客戶量身定做個性化的汽車金融方案。這些設(shè)計方案的服 務(wù)有些打著免費的招牌，其實并不是免費的午餐，融資租賃公司要么 單獨收費，要么核算在車輛定價里。組合服務(wù)是專業(yè)融資租賃公司主要的盈利模式之一。24/12E、保險收益，后期客戶的保險續(xù)保也可以通過保證金來實現(xiàn)。4、節(jié)稅收益成熟的汽車市場發(fā)達(dá)國家，經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)往往占取全部融資租賃業(yè) 務(wù)的大部分，尤其是有廠商背景的專業(yè)融資租賃公司，比例可以達(dá)到 60%飛0%。而這種既可以讓出租人提取折舊、承租人節(jié)省稅前開支的 形式，讓出租人、承租人

22、雙方都可得到好處，這也正是目前經(jīng)營性租 賃大放光彩的根木原因，節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來 源之一。A、自身節(jié)稅融資租賃公司擁有一定稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用經(jīng)營性 租賃的方式，可以承租公司所需的辦公場地、車輛、設(shè)備等，從稅前 列支（稅前利潤中可以抵扣的費用）來看，就可以起到節(jié)稅的作用。B、折舊換位資租賃公司為客戶提供經(jīng)營性租賃服務(wù)，在租賃過程中，出租人提取 或加速提取車輛，都能做稅前扣除，獲得延遲納稅。5、風(fēng)險收益A、或有租金不確定的租金收益，指以租賃時間長短以外的其他因素，如銷售百分24/13比、使用量、物價指數(shù)等，作為依據(jù)計算的租金。在實際過程中，或 有租金可以直接在稅

23、前列支。出租人來說，融資租賃公司更多地承擔(dān)了承租人在車輛使用過程中的 風(fēng)險，參與最終的利益分配。這一舉措加大了融資租賃公司的風(fēng)險, 進(jìn)而可能獲取的收益也加大了。B、可轉(zhuǎn)換租賃債可以轉(zhuǎn)換的公司債券。開展可轉(zhuǎn)換租賃債業(yè)務(wù)是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)采取的 一種新的投資方式。于一些高風(fēng)險的投資項目，融資租賃公司可以對所需設(shè)備先采用融資 租賃方式，同時約定在一定條件下，出租人可將未實現(xiàn)的融資租賃債 權(quán)按約定的價格實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股。這樣一來，融資租賃公司就可獲得投資 成功后的股權(quán)分紅或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的增值收益。6、運營收益為一家兼具實體與金融的企業(yè)，融資租賃公司在實際運營過程中，必 然擁有強大的運營收益作為支撐。運營收益主要分為

24、以下四類。A、財務(wù)杠桿資租賃公司在進(jìn)行自有資金或部分銀行借款運作時，可獲取比同期貸24/14款利率更高的收益，并產(chǎn)生資金的杠桿效應(yīng)。目前汽車融資租賃成本較低，利用保證金等相關(guān)方式可以做到零投入，高回報。B、資金的籌措與運用業(yè)務(wù)運營過程中，融資租賃公司可安全合理地獲取來自資金運用與 籌措之間的差額收益。例如客戶保證金的收取以及做一些再投資，可 獲得資金的利息收入。C、產(chǎn)品組合服務(wù)實際運營中，融資租賃公司會加強與其他金融機(jī)構(gòu)的合作，為滿足客戶不同的融資需求，做產(chǎn)品組合，以獲得收益。D、規(guī)模收益模經(jīng)營是融資租賃公司提高股東收益的重要舉措。舉個例子，假如有 一個1000萬美元注冊的融資租賃公司，經(jīng)過三

25、年的運作經(jīng)營，獲得 了銀行9000萬美元的貸款額度，則該融資租賃公司就形成了穩(wěn)定的 一億美元的租賃資產(chǎn)規(guī)模。因此其股東的最終收益回報必然實現(xiàn)翻倍。 企業(yè)來說，好的盈利模式是運營的關(guān)鍵。但對于有實力的平臺而言， 真正賺錢的絕不僅僅是模式本身。六、我公司的運營模式分析及發(fā)展策略24/151、直接租賃：指岀租人（即汽車融資租賃公司）根據(jù)承租人的選擇， 向車經(jīng)銷商購買車輛，并將其出租給承租人使用。在此期間車輛所有 權(quán)歸出租人所有，承租人則向出租人按期支付租金。租賃期滿且租金 支付完畢，車輛歸承租人所有。售后回租：指承租人將自己擁有的車輛出售給出租人，再從出租人處 租回其售車輛，并向?qū)缱馊酥Ц蹲饨鸬淖赓U

26、方式。其主要目的是在保 留車輛使用權(quán)的同時獲得資金流入。2、經(jīng)營租賃24/16汽車經(jīng)營租賃指將汽車資產(chǎn)的使用權(quán)從所有權(quán)中分離，出租人 擁有資產(chǎn)的所有權(quán)，承租人擁有資產(chǎn)使用權(quán)，出租人和承租人簽訂租 賃合同，以交換使用權(quán)利的一種交易形式。其實質(zhì)在于將汽車的產(chǎn)權(quán) 與使用權(quán)分開的基礎(chǔ)上，通過出租汽車的使用權(quán)而獲得收益的一種經(jīng) 營行為。汽車經(jīng)營租賃根據(jù)租賃期的長短又可分為長期租賃和短期租 賃。A、長期租賃：是指汽車租賃公司與用戶簽訂長期租賃合同，按長 期租賃期間發(fā)生的費用（通常包括車輛的價格、維修維護(hù)費、各種稅 費開支、保險費及利息等）扣除預(yù)計剩余價值后，按合同月數(shù)平均收 取租賃費用，并提供汽車功能、稅

27、費、保險、維修及配件等綜合服務(wù) 的租賃形式。汽車長租市場主要依托于頻繁的商務(wù)出行、外企為高管 配車以及企業(yè)財務(wù)優(yōu)化，而未來我國的公車改革預(yù)計將成為長租市場 發(fā)展的又一重要引擎。B、短期租賃：是指汽車租賃公司根據(jù)用戶要求簽訂合同，為用戶 提供短期內(nèi)的用車服務(wù)，并收取短期租賃費，以解決用戶在租賃期間 的各項服務(wù)要求的租賃形式。隨著我國個人生活水平的提高、旅游行 業(yè)的蓬勃發(fā)展及民眾要求的日益增長，未來短租市場的潛力巨大。3、保值租購保值租購為當(dāng)前部分廠商系汽車租賃公司推出的一款新穎的汽車 金融產(chǎn)品。汽車租賃公司會為每筆該類金融業(yè)務(wù)在期末設(shè)置一個最低 保值金額。消費者在期初繳納包含保證金、首付款等在內(nèi)

28、的期初費用 后，按期向汽車租賃公司支付租金。值得注意的是，由于在期末設(shè)24/17置了保值金額，故消費者在業(yè)務(wù)期間的租金費用較低。在業(yè)務(wù)期滿后, 消費者可選擇將車輛返還給汽車租賃公司、支付保值金額將車輛買下 以及置換車輛（即退還舊車、換一輛新車）。保值租購非常適用于當(dāng)前購車預(yù)算不足，但是未來兩三年內(nèi)財務(wù)有 較大提升空間或希望換車的客戶群體?？紤]到客戶在業(yè)務(wù)期間的租金 費用支出相對較小，因此該業(yè)務(wù)深受廣大年輕消費者群體的青睞。同 時，這種新穎的汽車金融產(chǎn)品也將為汽車租賃公司帶來良好的金融收 益。七、融資租賃公司目前的風(fēng)險1、車輛在租賃中失控輛在租賃中失控是汽車租賃經(jīng)營過程中給企業(yè)造成損失最大的風(fēng)險

29、, 也是最難以防范的風(fēng)險，主要有兩種情況：A、承租方使用真實身份租車，由于經(jīng)營情況或個人經(jīng)濟(jì)情況惡化， 將車輛抵押或轉(zhuǎn)租給第三方。B、.承租方惡意租車，其目的就是騙取租賃車輛后非法倒賣、抵押牟 利。這些犯罪分子有時使用虛假、偽造的身份證明。2、車輛被盜賃車輛在承租方租用期間，由于疏虞管理（多數(shù)情況下無法獲得相關(guān) 證據(jù)），車輛在使用或停放時丟失，有時也存在承租方監(jiān)守自盜的情 況。24/183、拖欠租金欠租金屬于汽車租賃企業(yè)可以控制的風(fēng)險。4、墊付責(zé)任風(fēng)險擔(dān)巨額賠償墊付責(zé)任的汽車租賃公司似乎有點冤。若肇事方己無能力 賠付受害人，汽車租賃公司只好先行墊付了。5、保險公司不予投保的法律風(fēng)險家車一旦掛靠

30、汽車租賃公司，性質(zhì)就發(fā)生了變化，變成了營運性車輛, 而營運性車輛的保費與私家車的保費不一樣，而且也使得車輛的風(fēng)險 增加，而車主沒有及時通知保險公司履行告知義務(wù)，并增加保費，那 么，車輛一旦遇險造成損失，保險公司很可能會拒賠。6、民事訴訟風(fēng)險賃車輛出了交通事故后，尤其是租車人在車禍中死亡時，遭受人身或 財產(chǎn)損害的同車乘員或第三方，往往會把目標(biāo)轉(zhuǎn)向車輛所有人，也就 是將汽車租賃公司告上法院，要求民事賠償。是最新的國家政策明確了對融資租賃的支持，因此從司法角度確定誰 使用誰負(fù)責(zé)，也就極大地減小了此種風(fēng)險。7、行政處罰風(fēng)險24/19賃公司代人受罰后，再去找承租人，卻往往找不到，或者找到他他也 不去交。

31、如果租賃公司不接受處罰，車輛就要鎖檔，年檢就通不過, 汽車就不能運營，變成“死車”。8、事故車導(dǎo)致的風(fēng)險融資租賃公司面臨的最大風(fēng)險?？蛻粼谫I了該車輛，發(fā)現(xiàn)該車輛 是事故車，導(dǎo)致中斷租賃時間，租賃公司的車輛殘值不能彌補損失。9、犯罪工具風(fēng)險車被當(dāng)作作案工具扣押。按有關(guān)規(guī)定，這案子不結(jié)案，這輛車就要一 直被扣。按照刑事訴訟法規(guī)定，可能需要幾個月，但也可能由于 種種原因而遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這個期限。10、銀行授信額度用完。融資租賃要大量持續(xù)地發(fā)展，必須找到低價 格的資金，還有充足的資金供應(yīng)，因此，一般租賃公司會同時找多個 銀行平臺，保證業(yè)務(wù)不受影響。備注：汽車租賃行業(yè)風(fēng)險較大有法律不健全的原因，如汽車租賃行業(yè)

32、 的法規(guī)是1998年左右出臺的，與當(dāng)代現(xiàn)實多有不符并有眾多遺漏。也有法律之外的風(fēng)險，如制度風(fēng)險，缺乏企業(yè)與企業(yè)間信息溝通橋梁, 缺乏企業(yè)與政府間的溝通，如公安部門為了破案率而不立案，如公安 部門為了防止承擔(dān)責(zé)任會延長車輛的扣押時間等。作為正在發(fā)展中的行業(yè)建立相應(yīng)的溝通機(jī)制及在法律法規(guī)的通過及 實施中表達(dá)自己的訴求爭取自己的利益也迫在眉睫。24/20八、汽車融資租賃風(fēng)險解決方案1、選擇優(yōu)質(zhì)客戶群體，排除劣質(zhì)客戶群體。如加大力度，服務(wù)于國 營企業(yè)、政府事業(yè)單位、外資企業(yè)、較優(yōu)質(zhì)的私營企業(yè)。排除少數(shù)民 族群體，排除違法、違規(guī)、高風(fēng)險行業(yè)。2、堅持以個人消費貸款的方式審核客戶，不同車價的客戶，必須提

33、供相應(yīng)的資產(chǎn)證明。20萬以上必須提供資產(chǎn)或擔(dān)保人資產(chǎn)。3、堅持現(xiàn)場調(diào)查，客戶必須提供相關(guān)資料，如夫妻身份證、戶口本、 結(jié)婚證、房產(chǎn)、流水燈，深入了解客戶的還款來源、還款實力。根據(jù) 正常的個人消費貸款條件來審核客戶資信條件，同時了解客戶的工作 性質(zhì)、行業(yè)特質(zhì)、家庭氛圍、婚姻關(guān)系。發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險。4、利用人行征信、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)等手段，正確識別客戶有無犯罪記 錄，了解客戶的還款記錄，電子違章、保險理賠、駕駛習(xí)慣、最近是 否有騙貸跡象，提前預(yù)估風(fēng)險。5、堅持每輛汽車安裝GPS。目前來看，車輛被非法押給第三方為最 大的風(fēng)險之一。一旦GPS信號消失，立即重新調(diào)查客戶，追回車輛。 另外，對于利用GPS隨時監(jiān)控車輛的保養(yǎng)期限，確保車輛的正常使用。6、正確應(yīng)對逾期，合理評估客戶的逾期時間，超過警戒時間，立即 采取行動，收回車輛。7、正確采取風(fēng)控措施。優(yōu)質(zhì)客戶的保證金比例不低于百分之十。無 房產(chǎn)客戶至少百分之二十的保證金。同時根據(jù)客戶的資信條件追加擔(dān) 保人。企業(yè)承租客戶必須追加實際使用人或最大股東為擔(dān)保人。8、保管好車輛備用鑰匙、保單、合同文本。在合同文本中，明確承24/21租人的責(zé)任，專人負(fù)責(zé)，做好防火、防盜的工作