2008年陜西金融運行報告

1、2008年陜西省金融運行報告中國人民銀行西安分行貨幣政策分析小組內(nèi)容摘要 2008年，面對國內(nèi)特大自然災(zāi)害頻發(fā)、國際金融危機影響加劇的嚴峻挑戰(zhàn)和重大考驗，陜西省堅持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，依靠實施項目帶動戰(zhàn)略、壯大優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)、加快新型工業(yè)化進程、推進民生工程建設(shè)，積極抵御國際金融危機的不利影響，經(jīng)濟社會繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢，投資、消費、進出口、工業(yè)增加值、城鄉(xiāng)居民收入等關(guān)鍵指標均好于全國平均水平，經(jīng)濟增長速度創(chuàng)20年來新高。陜西金融業(yè)主動根據(jù)形勢變化需要，積極落實“擴內(nèi)需、保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”的宏觀調(diào)控方針，繼續(xù)保持了穩(wěn)健運行態(tài)勢。銀行業(yè)貸款投放力度明顯加大，民生、三農(nóng)等薄弱環(huán)節(jié)支持力度進一步增

2、強；直接融資實現(xiàn)突破，保險業(yè)持續(xù)快速增長；金融市場體系更加健全，融資結(jié)構(gòu)繼續(xù)得到優(yōu)化；金融生態(tài)環(huán)境日益改善，金融業(yè)在促進經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。2009年，國際金融危機仍在蔓延，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力較大，各種不確定性因素進一步增多，陜西省經(jīng)濟增速將有所放緩。但與此同時，陜西具備資源、科教、區(qū)位等方面的優(yōu)勢，面臨著承接國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機遇，經(jīng)濟增長仍會保持相對較高增速。在積極財政政策和適度寬松貨幣政策的背景下，陜西金融業(yè)將繼續(xù)呈現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢，對經(jīng)濟增長的貢獻也將進一步增強。目 錄一、金融運行情況4（一）銀行業(yè)平穩(wěn)運行，宏觀調(diào)控效果顯著4（二）證券交易規(guī)模明顯收縮，直接融資取得歷史

3、性突破6（三）保險業(yè)持續(xù)快速增長，經(jīng)濟補償功能進一步發(fā)揮7（四）金融市場平穩(wěn)發(fā)展，融資渠道漸趨多元7（五）政府重視程度不斷提高，金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)成效顯著8二、經(jīng)濟運行情況8（一）需求增長較為強勁，內(nèi)部結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化9（二）三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，經(jīng)濟運行質(zhì)量提高10（三）物價漲幅前高后低，回落幅度逐季加大11（四）財政收入增長較快，民生工程、抗震救災(zāi)和災(zāi)后重建支出大幅增加12（五）節(jié)能減排效果明顯，金融支持力度加大12（六）房地產(chǎn)業(yè)步入調(diào)整，果汁行業(yè)遭遇外需下降沖擊12三、預(yù)測與展望14附錄15（一）陜西省2008年經(jīng)濟金融大事記15（二）陜西省2008年主要經(jīng)濟金融指標16專 欄專欄 1 金融鼎力支

4、持陜西抗震救災(zāi)和災(zāi)后重建工作6專欄 2 金融力助陜西消費快速增長11表表 1 2008年陜西省銀行類金融機構(gòu)情況4表 2 2008年陜西省金融機構(gòu)現(xiàn)金收支情況表5表 3 2008年陜西省金融機構(gòu)各利率浮動區(qū)間貸款占比表5表 4 2008年陜西省證券業(yè)基本情況表7表 5 2008年陜西省保險業(yè)基本情況表7表 6 2001-2008年陜西省非金融機構(gòu)融資結(jié)構(gòu)表7表 7 2008年陜西省金融機構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)量統(tǒng)計表8表 8 2008年陜西省金融機構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率表8圖圖 1 2008年陜西省金融機構(gòu)人民幣存款增長變化4圖 2 2008年陜西省金融機構(gòu)人民幣貸款增長變化5圖 3 2007-2008年

5、陜西省金融機構(gòu)本外幣存貸款增速變化5圖 4 2007-2008年陜西省金融機構(gòu)外幣存款余額及外幣存款利率5圖 5 1978-2008年陜西省地區(qū)生產(chǎn)總值及其增長率9圖 6 1980-2008年陜西省固定資產(chǎn)投資及其增長率9圖 7 1978-2008年陜西省社會消費品零售總額及其增長率9圖 8 1978-2008年陜西省外貿(mào)進出口變動情況10圖 9 1984-2008年陜西省外商直接投資情況10圖 10 1978-2008年陜西省工業(yè)增加值及其增長率10圖 11 2002-2008年陜西省居民消費價格和生產(chǎn)者價格變動趨勢12圖 12 1978-2008年陜西省財政收支狀況12圖 13 2002-

6、2008年陜西省商品房施工和銷售變動趨勢13圖 14 2002-2008年西安市房屋銷售價格指數(shù)變動趨勢1314一、金融運行情況2008年，陜西省金融業(yè)認真貫徹宏觀調(diào)控方針，繼續(xù)保持穩(wěn)健運行態(tài)勢。貸款投放力度明顯加大，信貸結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，直接融資實現(xiàn)歷史性突破，保險業(yè)持續(xù)快速增長，金融市場體系更加健全，金融生態(tài)環(huán)境繼續(xù)改善，金融在促進經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。（一）銀行業(yè)平穩(wěn)運行，宏觀調(diào)控效果顯著2008年，在宏觀調(diào)控方向發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的背景下，陜西省銀行業(yè)主動適應(yīng)形勢變化，及時調(diào)整經(jīng)營思路，努力增強服務(wù)功能，邁上了發(fā)展新臺階。1.銀行業(yè)發(fā)展勢頭良好，規(guī)模和效益快速提升。在經(jīng)濟快速增

7、長帶動下，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額和盈利水平大幅提高，同比分別增長39.8%和39.6%。不良貸款繼續(xù)實現(xiàn)“雙降”，特別是受益于農(nóng)行股改政策性剝離，資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善（見表1）。 表 1 2008年陜西省銀行類金融機構(gòu)情況數(shù)據(jù)來源：陜西銀監(jiān)局。2.新增存款大幅增加，定期化趨勢明顯。由于股市、樓市低迷，理財產(chǎn)品收益降低、風(fēng)險加大，儲蓄存款加速回流，全年新增量為上年的2.2倍，成為金融機構(gòu)（含外資）人民幣各項存款增長27.0%的重要推動因素（見圖1、圖3）。企業(yè)存款雖受國內(nèi)外經(jīng)濟形勢變化影響，增速從二季度開始回落，但由于新增貸款轉(zhuǎn)存較多等因素支撐，年末同比仍保持了26.9%的較高增速。由于下半年市場存

8、在利率下行預(yù)期，新增存款中定期占比持續(xù)上升，全年新增存款中定期存款占比同比提高37.4個百分點。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。圖 1 2008年陜西省金融機構(gòu)人民幣存款增長變化3.各項貸款加速增長，信貸結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。在貨幣政策取向由“從緊”調(diào)整為“適度寬松”的背景下，金融機構(gòu)信貸投放呈現(xiàn)上半年相對平穩(wěn)、下半年加速增長的變化趨勢（見圖2、圖3）。特別是國家實施擴大內(nèi)需政策以來，金融機構(gòu)信貸投放積極，全年新增貸款首度突破千億元，按可比口徑增長22.8%，其中11月、12月新增貸款就占到近三成，中長期新增貸款占全部新增貸款近六成，票據(jù)融資占全部新增貸款的9.8%。國有銀行基于較強的市場競爭能力繼

9、續(xù)主導(dǎo)貸款市場，地方法人金融機構(gòu)貸款增速相對較低。外匯貸款余額實現(xiàn)翻番，但受人民幣升值步伐趨緩、企業(yè)需求下降影響其增速在四季度逐月降低。同時，金融機構(gòu)對陜西優(yōu)勢行業(yè)、民生領(lǐng)域和經(jīng)濟發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的支持力度明顯增強，投向八大優(yōu)勢行業(yè)的貸款占到全部貸款增量的83.0%；涉農(nóng)貸款、個人消費貸款同比分別增長17.7%和23.0%；當(dāng)年發(fā)放小額擔(dān)保貸款5.3億元，帶動6.8萬人就業(yè)；信貸助學(xué)和金融支持中小企業(yè)發(fā)展的力度進一步加大。面對汶川特大地震給陜西造成的災(zāi)害損失，金融機構(gòu)認真貫徹相關(guān)政策，有力支持了抗震救災(zāi)和災(zāi)后恢復(fù)重建工作。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。圖 2 2008年陜西省金融機構(gòu)人民幣貸款增

10、長變化數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。圖 3 2007-2008年陜西省金融機構(gòu)本外幣存貸款增速變化4.現(xiàn)金收支呈階段性變化，現(xiàn)金回籠大幅增加。全年1月份、12月份呈現(xiàn)為現(xiàn)金凈投放，2月至11月為現(xiàn)金凈回籠的特點。主要原因是股市交易萎縮使居民投資性現(xiàn)金支出減少，居民提前歸還貸款增加，外部需求減弱使商務(wù)旅游等服務(wù)性現(xiàn)金收入下降等（見表2）。 表 2 2008年陜西省金融機構(gòu)現(xiàn)金收支情況表數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。5.利率水平走低，定價能力有所增強。金融機構(gòu)貸款利率水平先揚后抑，在二季度達到峰值后逐季回落。由于金融機構(gòu)對陜西省優(yōu)質(zhì)企業(yè)及優(yōu)質(zhì)項目的競爭相對激烈，資金需求方的議價能力相對較強，全

11、部金融機構(gòu)（不含政策性銀行）55.0%的貸款利率在0.9，1.0的區(qū)間浮動（見表3、圖4）。地方法人金融機構(gòu)進一步完善貸款利率定價機制，綜合考慮資信、項目、擔(dān)保等因素區(qū)別定價。由于資金成本相對較高、農(nóng)村地區(qū)競爭不足等原因，城鄉(xiāng)信用社95.9%的貸款仍執(zhí)行上浮利率。各級人民銀行繼續(xù)加大Shibor的宣傳推廣力度，金融機構(gòu)參照Shibor的定價能力有了進一步提高。 表 3 2008年陜西省金融機構(gòu)各利率浮動區(qū)間貸款占比表注：城鄉(xiāng)信用社貸款利率浮動區(qū)間為0.9，2.3。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。圖 4 2007-2008年陜西省金融機構(gòu)外幣存款余額及外幣存款利率

12、6.地方金融機構(gòu)改革步伐加快，金融組織體系進一步完善。5家地方法人金融機構(gòu)重組邁出實質(zhì)性步伐。農(nóng)村新型金融組織創(chuàng)新試點實現(xiàn)新的突破，省內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社作為最大股東的2家村鎮(zhèn)銀行相繼開業(yè)，陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）正式發(fā)布，新批設(shè)小額貸款公司4家（其中1家掛牌營業(yè)）。已完成97.7%的央行專項票據(jù)兌付工作，農(nóng)村信用社資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控機制明顯改善，支農(nóng)實力進一步增強。專欄 1 金融鼎力支持陜西抗震救災(zāi)和災(zāi)后重建工作“512”汶川特大地震的發(fā)生，使陜西省地震災(zāi)區(qū)的城鄉(xiāng)住房、公共服務(wù)設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施、部分產(chǎn)業(yè)、生態(tài)自然環(huán)境及人民群眾生命財產(chǎn)遭受了巨大損失。地震災(zāi)害波及陜

13、西省92個縣（區(qū)）、1022個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)），使9357個行政村受災(zāi)，直接經(jīng)濟損失242.75億元。根據(jù)國家地震災(zāi)害損失和范圍評估結(jié)果，陜西省重災(zāi)區(qū)4個、一般災(zāi)區(qū)36個，分布在西安、寶雞、漢中、安康、咸陽等5個市。其中，漢中市3個重災(zāi)區(qū)、8個一般災(zāi)區(qū)；寶雞市1個重災(zāi)區(qū)、11個一般災(zāi)區(qū)；安康市4個一般災(zāi)區(qū)；咸陽市8個一般災(zāi)區(qū)；西安市5個一般災(zāi)區(qū)。面對巨災(zāi)，在人民銀行和金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，陜西省金融系統(tǒng)積極出臺應(yīng)對措施，鼎力支持陜西抗震救災(zāi)和災(zāi)后重建工作，取得了較為顯著的成效。地震發(fā)生后，人民銀行西安分行積極部署金融業(yè)支持抗震救災(zāi)工作。一是在地震發(fā)生的次日，按照中國人民銀行關(guān)于做好抗震救災(zāi)工作的緊急通

14、知精神，立即啟動重大自然災(zāi)害應(yīng)對預(yù)案，并組織轄區(qū)人民銀行各分支機構(gòu)深入災(zāi)區(qū)摸清災(zāi)情；二是會同陜西銀監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于全力做好地震災(zāi)區(qū)金融服務(wù)工作的緊急通知，提出了針對災(zāi)區(qū)金融服務(wù)的具體要求；三是明確要求轄內(nèi)人民銀行各分支機構(gòu)特別是受災(zāi)地區(qū)分支機構(gòu)，及時啟動相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的應(yīng)急預(yù)案，認真做好抗震救災(zāi)信貸支持和金融穩(wěn)定工作，盡全力保證人民銀行各項業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行；四是要求金融機構(gòu)切實履行“六項服務(wù)承諾”，保證各項捐贈和救助資金及時到位；五是指導(dǎo)金融機構(gòu)緊急布設(shè)服務(wù)網(wǎng)點，確保受災(zāi)群眾在安置點就近獲得銀行服務(wù)；六是千方百計做好資金調(diào)度，方便受災(zāi)群眾提取存款。通過采取多項措施，全力支持各地抗震救災(zāi)。在災(zāi)后重建

15、中，人民銀行西安分行繼續(xù)積極提供良好的金融支持與服務(wù)。一是積極參與、牽頭制定了金融業(yè)災(zāi)后恢復(fù)重建規(guī)劃；二是認真落實國務(wù)院關(guān)于支持汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建政策措施的意見，全方位做好災(zāi)后重建的金融支持與服務(wù)工作；三是加大對災(zāi)區(qū)金融機構(gòu)的資金支持力度,及時增加對災(zāi)區(qū)的再貸款額度；四是鼓勵金融機構(gòu)加大對災(zāi)區(qū)的信貸投放,對災(zāi)區(qū)實施傾斜和優(yōu)惠的信貸管理政策；五是按照總行政策規(guī)定，對災(zāi)區(qū)地方法人金融機構(gòu)實行差別存款準備金率，增強了其支持抗震救災(zāi)和災(zāi)后恢復(fù)重建的資金實力。在人民銀行和金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，陜西省銀行業(yè)金融機構(gòu)在自身財產(chǎn)受損嚴重的情況下，積極響應(yīng)國家號召，自覺履行社會責(zé)任，全力支持抗震救災(zāi)和災(zāi)后恢復(fù)

16、重建工作，為災(zāi)區(qū)企業(yè)和群眾盡快恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序做出了重要貢獻。有關(guān)金融機構(gòu)出臺了針對災(zāi)區(qū)農(nóng)戶房屋重建的具體信貸支持意見，對自有資金與民政救濟資金達到房屋重建成本40%以上的房屋倒塌戶和嚴重危房戶，對其不足部分給予貸款支持，利率不上??；對救災(zāi)生產(chǎn)、生活貸款，比照農(nóng)戶小額信用貸款條件，手續(xù)上進一步簡化；全力做好生源地助學(xué)貸款發(fā)放工作，幫助災(zāi)區(qū)貧困學(xué)生順利完成學(xué)業(yè)；對因災(zāi)不能按時償還貸款的單位和個人，不催收催繳，不罰息，不作不良記錄，不影響其繼續(xù)獲得救災(zāi)信貸的支持。據(jù)調(diào)查，截至2008年11月末，陜西省銀行業(yè)金融機構(gòu)已發(fā)放與災(zāi)后重建相關(guān)的貸款153.08億元，其中農(nóng)房重建貸款8.76億元，受災(zāi)地區(qū)公

17、共服務(wù)設(shè)施建設(shè)貸款6.83億元，基礎(chǔ)設(shè)施貸款53.59億元，產(chǎn)業(yè)重建貸款47.88億元。金融業(yè)在支持抗震救災(zāi)和災(zāi)后恢復(fù)重建中發(fā)揮的重要作用，贏得了廣泛的社會好評。（二）證券交易規(guī)模明顯收縮，直接融資取得歷史性突破1.證券業(yè)經(jīng)營效益明顯下滑。2008年，受股指深幅下挫影響，陜西省3家證券公司、65家證券營業(yè)部的交易總額、客戶保證金余額、托管市值、營業(yè)收入、凈利潤均大幅下降，投資者開戶數(shù)較上年略有上升。證券公司盈利模式單一、經(jīng)營同質(zhì)化、嚴重依賴市場行情問題依然突出，但風(fēng)險控制水平有所提高。期貨交易量和交易額再創(chuàng)新高，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步上升。表 4 2008年陜西省證券業(yè)基本情況表數(shù)據(jù)來源：陜西證監(jiān)局、中

18、國人民銀行西安分行。2.上市公司IPO實現(xiàn)突破。2008年末，陜西省境內(nèi)上市公司增至29家，總市值839.3億元。當(dāng)年上市公司募集資金166.4億元，是上年的5.5倍（見表4），其中，金鉬股份IPO募集資金 89.2億元，一舉超過歷年來陜西省IPO融資總和。（三）保險業(yè)持續(xù)快速增長，經(jīng)濟補償功能進一步發(fā)揮2008年，陜西省保險市場主體擴大，吸納就業(yè)能力增強。省級分公司較上年增加8家，總數(shù)達35家，產(chǎn)險、壽險公司各占一半。專業(yè)保險中介機構(gòu)、兼業(yè)保險代理機構(gòu)均較上年明顯增加。保險營銷人員比年初增加1.6萬人，保險資產(chǎn)總額較上年增長近30%。各項保險業(yè)務(wù)快速增長。2008年，陜西省保險深度和保險密度

19、繼續(xù)提高；保費收入大幅增長44.7，壽險增速明顯高于產(chǎn)險；賠付支出同比增長24.6%(見表5)。分紅險、萬能險、投連險等投資型業(yè)務(wù)繼續(xù)迅猛增長。政策性農(nóng)業(yè)保險發(fā)揮了支農(nóng)主導(dǎo)作用，能繁母豬、奶牛和蘋果保險試點繼續(xù)擴大。保險產(chǎn)品創(chuàng)新步伐加快，6家具有企業(yè)年金管理資格的壽險公司參與部分大中型企業(yè)年金業(yè)務(wù)經(jīng)營管理。累計受理雪災(zāi)和地震災(zāi)害報損案件7萬多起，賠付8763萬元，有力地支持了抗災(zāi)救災(zāi)工作。表 5 2008年陜西省保險業(yè)基本情況表數(shù)據(jù)來源：陜西保監(jiān)局。（四）金融市場平穩(wěn)發(fā)展，融資渠道漸趨多元1.直接融資大幅增加。隨著企業(yè)通過IPO、增發(fā)、短期融資券、企業(yè)債、公司債等多種渠道進行融資的意識和能力增

20、強，2008年企業(yè)融資結(jié)構(gòu)明顯改善，直接融資所占比重較上年大幅提高8.2個百分點，首次超過20%（見表6）。 表 6 2001-2008年陜西省非金融機構(gòu)融資結(jié)構(gòu)表注：2008年在陜中央企業(yè)沒有發(fā)行企業(yè)債券。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行、陜西省發(fā)改委、陜西證監(jiān)局。2.銀行間市場運行平穩(wěn)。由于券商融資需求受資本市場震蕩、大盤股IPO發(fā)行減少影響明顯減弱，銀行間同業(yè)拆借市場交易量大幅下降74.4%，交易品種為1天和7天；加權(quán)平均利率走勢基本平穩(wěn)，四季度隨著資金面的寬松有所下降，12月降至全年最低點1.4%。債券回購交易活躍，交易量同比增長20.4%，仍以質(zhì)押式正回購為主，繼續(xù)呈凈融入態(tài)勢；前三個

21、季度受從緊貨幣政策影響，債券回購加權(quán)平均利率同比略有上升，四季度隨著央行5次降息而持續(xù)走低，12月較6月時的高點下降180個BP?，F(xiàn)券交易量同比增長123.3%，凈融入資金182.9億元。3. 票據(jù)市場走勢變化明顯。隨著貨幣政策由“從緊”轉(zhuǎn)為“適度寬松”，票據(jù)貼現(xiàn)走勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)由上半年的負增長轉(zhuǎn)為下半年的快速增長。第四季度票據(jù)融資明顯加速，年末同比增長45.4%。由于資金面寬松，第四季度票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)加權(quán)平均利率大幅下跌(見表7、表8)。 表 7 2008年陜西省金融機構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)量統(tǒng)計表單位：億元數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。 表 8 2008年陜西省金融機構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率表

22、單位：%數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行西安分行。4.外匯與黃金交易一降一升。受一家外資銀行市場資格限制影響，銀行間外匯市場交易量同比下降57.6%，且全部為即期詢價交易。通過交易所的黃金交易買賣總量同比增長3.0倍，分別有4家、3家金融機構(gòu)開辦了實物金和紙黃金業(yè)務(wù)。 5.產(chǎn)權(quán)交易市場日益規(guī)范。西部產(chǎn)權(quán)交易所西安分所揭牌，陜西省產(chǎn)權(quán)交易市場正式統(tǒng)一，產(chǎn)權(quán)交易市場日益規(guī)范，這將對陜西省企業(yè)改革與發(fā)展發(fā)揮更大推動作用。6.民間借貸利率水平下降。受基準利率下降影響，2008年省內(nèi)民間借貸樣本監(jiān)測點全年加權(quán)平均利率也比上年下降了1.3個百分點。但降息對農(nóng)戶民間借貸的直接影響不顯著，其加權(quán)平均利率反較上年上升了0

23、.8個百分點。7.金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐加快。金融機構(gòu)積極在理財業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、企業(yè)年金、網(wǎng)上銀行等領(lǐng)域進行產(chǎn)品創(chuàng)新，展業(yè)通、林權(quán)質(zhì)押貸款、富秦家樂卡、農(nóng)行“惠農(nóng)卡”等專門服務(wù)中小企業(yè)和“三農(nóng)”的金融創(chuàng)新產(chǎn)品陸續(xù)推出和優(yōu)化。短期融資券、企業(yè)債和公司債當(dāng)年發(fā)行量同比分別增長了1.0倍和3.0倍。但由于市場環(huán)境和內(nèi)控能力的制約，陜西省金融機構(gòu)參與資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品交易的程度較低。（五）政府重視程度不斷提高，金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)成效顯著2008年，陜西省政府出臺了關(guān)于進一步加快金融業(yè)發(fā)展的實施意見，提出了“推動金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)”的具體要求，并組織對陜西省10市金融生態(tài)環(huán)境進行了首次評價。成立了省級再擔(dān)保

24、公司，信用擔(dān)保能力增強。央行信貸征信體系建設(shè)進一步加強，11個政府部門的非銀行信用信息進入系統(tǒng)。為4.3萬戶尚未與銀行發(fā)生信貸關(guān)系的中小企業(yè)和417.1萬個農(nóng)戶建立了信用檔案，并實現(xiàn)了陜西省農(nóng)村信用社的聯(lián)網(wǎng)查詢。二、經(jīng)濟運行情況2008年，在國際金融危機影響不斷加劇的背景下，陜西省資源、區(qū)位、科教、旅游比較優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)，投資拉動效應(yīng)顯著，消費需求貢獻度提高，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移加速，陜西經(jīng)濟保持了平穩(wěn)較快的發(fā)展態(tài)勢，實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值6851.3億元，以15.6%(見圖5)的增速居全國前列。三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，第二產(chǎn)業(yè)仍是經(jīng)濟增長的主要支撐。物價漲幅逐季回落，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，質(zhì)量和效益進一步改善。

25、 數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 5 1978-2008年陜西省地區(qū)生產(chǎn)總值及其增長率（一）需求增長較為強勁，內(nèi)部結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化2008年，陜西省投資保持較高增速，消費需求旺盛，對外貿(mào)易增長相對較快，三大需求結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。1.投資增速雖有所回落，但產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移投資成新亮點。投資呈現(xiàn)“增速高、新開工項目多、優(yōu)勢行業(yè)投資多、涉及民生行業(yè)投資多”的特點。完成全社會固定資產(chǎn)投資4835.2億元，增長32.8%，雖同比回落6.7個百分點，但仍處高位（見圖6）。裝備制造業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)以及衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)等領(lǐng)域的投資高速增長。特別是國家出臺擴大內(nèi)需政策后，陜西省搶抓機遇，年末投

26、資增速明顯加快。年底前集中開工319個項目，總投資2269.0億元，其中自籌資金占到投資到位資金的60.4%。受國際金融危機和人力成本提升影響，東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進度加快，中小企業(yè)新簽省外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項目501個，其中10億元以上項目59個，積極承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項目成為陜西投資的新亮點。數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 6 1980-2008年陜西省固定資產(chǎn)投資及其增長率2.居民收入穩(wěn)步增長，消費需求保持旺盛。雖然居民財產(chǎn)性收入因股市深幅調(diào)整等因素普遍縮水，但由于機關(guān)和事業(yè)單位補發(fā)工資、提高養(yǎng)老金和離退休金、健全農(nóng)業(yè)補貼機制等一系列民生和惠農(nóng)政策的落實，陜西省居民收入仍實現(xiàn)較快增長，且城鄉(xiāng)增幅差

27、距較上年縮小。收入提高一定程度上促進了消費增長，社會消費品零售總額增幅比上年提高7.0個百分點，達25.3%，居全國首位（見圖7）。城鄉(xiāng)消費市場同步增長，增幅差距比上年大幅縮小5.4個百分點。由于前期的高物價，居民消費支出顯著增加，且對低收入群體的家庭生活沖擊較大，其人均豬肉、鮮蛋、乳品消費量明顯低于陜西省平均水平三至四成。數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 7 1978-2008年陜西省社會消費品零售總額及其增長率3.對外貿(mào)易增長較快，實施“走出去”戰(zhàn)略取得突破。陜西省認真落實促進進出口的優(yōu)惠政策，轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，外貿(mào)進出口穩(wěn)步增長，全年進出口總值保持了21.5%的增速，高于全國3.

28、7個百分點（見圖8）。但國際金融危機對陜西省進出口、特別是出口的不利影響在年末有所加大。出口產(chǎn)品中受影響較大的主要是礦產(chǎn)品、紡織品和農(nóng)產(chǎn)品等，而高新技術(shù)產(chǎn)品、機電產(chǎn)品出口繼續(xù)保持較快增長勢頭。實際利用外資繼續(xù)增長，但下半年以來增速減緩（見圖9），外商直接投資主要集中于航空運輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)及批發(fā)零售業(yè)為主的第三產(chǎn)業(yè)。重點企業(yè)利用有利時機積極進軍海外市場購買資源，有色集團成功收購了儲量價值50億加元的加拿大育空鋅礦，開創(chuàng)了陜西省內(nèi)國企收購境外上市公司的先例。數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 8 1978-2008年陜西省外貿(mào)進出口變動情況數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 9 198

29、4-2008年陜西省外商直接投資情況（二）三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，經(jīng)濟運行質(zhì)量提高2008年，陜西省第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值分別增長7.6%、18.8%和13.0%，第二產(chǎn)業(yè)依然主導(dǎo)經(jīng)濟增長，貢獻率較上年有所提高。1.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢良好，新農(nóng)村建設(shè)穩(wěn)步推進。糧食生產(chǎn)連續(xù)五年豐收，總產(chǎn)達到1150.9萬噸，肉、蛋、奶產(chǎn)量分別增長16.1%、10.7%和9.6%，蠶桑、茶葉、中藥材等特色產(chǎn)業(yè)有了新的發(fā)展，以蘋果為龍頭的果業(yè)進一步發(fā)展，陜西省水果總產(chǎn)量增長13.6%。陜西省財政用于“三農(nóng)”的支出比上年增長超過50%，涉農(nóng)貸款占全部貸款的比重接近20%。在財政和信貸資金的大力支持下，農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成

30、果顯著，“一村一品、一縣一業(yè)”戰(zhàn)略深入推進，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化步伐加快，龍頭企業(yè)實力進一步增強。2.積極承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，工業(yè)生產(chǎn)增長較快。全年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值、工業(yè)增加值、實現(xiàn)利潤分別增長31.9%、21.0%和26.5%，均遠高于全國水平（見圖10）；經(jīng)濟效益綜合指數(shù)比上年提高39.3個百分點，創(chuàng)歷史最好水平。能源化工、裝備制造、高新技術(shù)等優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)不斷壯大，新型工業(yè)化加快推進，自主創(chuàng)新能力進一步增強，全員勞動生產(chǎn)率較上年提高31.4%。承接?xùn)|部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來新的增長點，承接項目主要集中在汽車零配件、裝備制造、生物醫(yī)藥、農(nóng)產(chǎn)品深加工等領(lǐng)域。但隨著國際金融危機加劇，下半年以來工業(yè)增加值當(dāng)月增速也呈

31、減緩趨勢，部分行業(yè)下滑明顯，一些企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，回款減少，應(yīng)收賬款增加，產(chǎn)成品資金占用上升，流動資金趨緊。數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 10 1978-2008年陜西省工業(yè)增加值及其增長率3.服務(wù)業(yè)平穩(wěn)增長，新興產(chǎn)業(yè)競相發(fā)展。在繼續(xù)鞏固傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的同時，陜西省依托文化資源優(yōu)勢大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。旅游業(yè)在受汶川特大地震和國際金融危機不利影響下，總收入仍增長20%以上。會展業(yè)規(guī)模進一步擴大，舉辦大型展會場次創(chuàng)歷史之最。物流、服務(wù)外包等產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)較快發(fā)展。專欄 2 金融力助陜西消費快速增長在當(dāng)前全球經(jīng)濟增長普遍放緩的國際環(huán)境下，消費已經(jīng)成為中國經(jīng)濟增長的重要引擎，其中居民消費的增長不僅是

32、克服當(dāng)前金融危機影響的重要因素，而且是未來一段時間內(nèi)中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的核心動力。2008年，陜西省實現(xiàn)社會消費品零售總額2256.09億元，同比增長25.3%，增速較上年提高7個百分點，自當(dāng)年6月起連續(xù)七個月居全國首位，對陜西保持全年15.6%的經(jīng)濟增長速度發(fā)揮了積極作用。在國際金融危機背景下，陜西省消費市場依然保持較為旺盛的發(fā)展態(tài)勢，其中金融的支持功不可沒。近年來，在中國人民銀行窗口指導(dǎo)下，陜西省銀行業(yè)金融機構(gòu)圍繞消費信貸大做文章，各家商業(yè)銀行在開辦個人住房貸款、汽車貸款的基礎(chǔ)上，紛紛推出消費信貸業(yè)務(wù)新品種，并在貸款期限、貸款利率等方面作了更有利于消費者的進一步調(diào)整；鑒于信用卡在提升消費信貸

33、能力上具有獨特作用，各家銀行圍繞信用卡消費的促銷和優(yōu)惠舉措層出不窮，特別是隨著陜西省個人征信體系的完善，銀行卡的使用環(huán)境日益改善，信用卡消費業(yè)務(wù)步入快速發(fā)展階段；同時，陜西省各級政府積極發(fā)揮財政政策的作用，通過對購房者實行財政補助及稅收優(yōu)惠、健全社會保障體系等措施，改善了消費信貸發(fā)展的外部環(huán)境，使陜西消費信貸規(guī)模不斷擴大，消費結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化，消費層次明顯提升。截至2008年末，陜西省個人消費貸款余額543.6億元，是2001年末的5.6倍，年均增長33.1；個人消費貸款余額占到各項貸款余額的8.9，比2001年提高5個百分點。從業(yè)務(wù)品種看，從住房、汽車擴大到裝修、耐用消費品、農(nóng)用消費品、教育、旅

34、游、個人綜合授信貸款等系列產(chǎn)品，其中以個人住房貸款為主體，占到全部消費貸款余額的80.8%；從期限結(jié)構(gòu)看，以中長期貸款為主，占到全部個人消費貸款的95.6%；從機構(gòu)分布看，國有銀行消費貸款余額約占三分之二，但增量上股份制商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展最為迅速。除消費信貸業(yè)務(wù)外，各金融機構(gòu)還積極通過開展多種形式的銀商合作促銷活動、支持汽車4S店等與消費密切相關(guān)企業(yè)發(fā)展等方式，不斷深化消費金融服務(wù)，有力推動了城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)的升級。在新的形勢下，人民銀行西安分行將積極引導(dǎo)在陜金融機構(gòu)，充分利用國家“擴內(nèi)需、保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”的有利政策環(huán)境，結(jié)合自身優(yōu)勢，找準業(yè)務(wù)定位，突出支持重點，加快完善消費信貸管理，不

35、斷創(chuàng)新消費金融產(chǎn)品，從生產(chǎn)和需求兩個方面，加大對文化旅游、3G通信、汽車消費、家電下鄉(xiāng)等特色消費品牌和新消費熱點的支持力度，促進消費平穩(wěn)增長。同時，積極協(xié)調(diào)和配合相關(guān)部門加快破解制約消費金融發(fā)展的深層次矛盾，為金融促進消費增長創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，進一步降低消費金融業(yè)務(wù)的交易成本。（三）物價漲幅前高后低，回落幅度逐季加大2008年，陜西省物價漲幅呈前高后低、回落幅度逐季加大特征，CPI、工業(yè)品出廠價格（PPI）、原材料、燃料、動力購進價格指數(shù)分別上漲6.4%、8.4%和11.2%，分別高于全國0.5、1.5和0.7個百分點。1.居民消費價格走勢的結(jié)構(gòu)性、階段性特征明顯。食品類價格拉動CPI上漲4

36、.8個百分點，干豆、肉禽及其制品、食用油脂類價格上漲較為突出。翹尾因素對CPI上漲的影響占到三分之二，新漲價因素僅占三分之一。CPI整體表現(xiàn)為沖高、震蕩、回落態(tài)勢，四個季度分別上漲9.1%、8.1%、5.5%和2.9%（見圖11）。2.生產(chǎn)價格快速上漲。受上半年國際糧食、石油、礦產(chǎn)品等大宗商品價格飆升影響，PPI和原材料、燃料、動力購進價格漲幅分別比上年提高5.5和4.9個百分點，但二者間漲幅差距縮小，表明物價上漲對生產(chǎn)生活的不利影響在逐步減弱。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格漲11.1%，但同期農(nóng)資價格上漲22.0%，部分抵消了農(nóng)產(chǎn)品價格上漲對農(nóng)民增收的作用（見圖11）。 數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局

37、。圖 11 2002-2008年陜西省居民消費價格和生產(chǎn)者價格變動趨勢3.勞動力成本進一步提高。2008年，陜西省在崗職工平均工資增長19.2%，增幅比上年降低6.7個百分點。農(nóng)民人均勞務(wù)收入增長20%，對農(nóng)民純收入增收的貢獻達42.2%。同時，陜西省各地關(guān)注民生，最低工資標準和最低生活保障金標準普遍有所提高。（四）財政收入增長較快，民生工程、抗震救災(zāi)和災(zāi)后重建支出大幅增加固定資產(chǎn)投資增量、消費品零售總額、工業(yè)利稅的快速增長，為財政收入增長奠定了堅實基礎(chǔ)。陜西省地方財政收入達592.2億元，增長24.8%；財政支出1435.6億元，增長33.6%，收支差額比上年進一步擴大（見圖12）。其直接原

38、因一方面是政府大力實施“民生八大工程”使支出規(guī)?？焖僭黾樱硪环矫媸蔷葹?zāi)和災(zāi)后重建支出大幅增加，其中災(zāi)后重建補助支出是上年的143倍。數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 12 1978-2008年陜西省財政收支狀況（五）節(jié)能減排效果明顯，金融支持力度加大2008年，陜西省狠抓重點區(qū)域治理和200戶耗能大戶的節(jié)能降耗，加速淘汰水泥、鋼鐵、焦化等落后產(chǎn)能，大力推廣清潔生產(chǎn)，陜西省單位生產(chǎn)總值能耗穩(wěn)步下降，二氧化硫和化學(xué)需氧量等主要污染物排放較2007年繼續(xù)削減4.08%和3.68%。秦嶺和漢丹江生態(tài)保護進一步加強，省內(nèi)10市市區(qū)的良好天氣全部突破300天。但由于初級產(chǎn)品和資源型產(chǎn)業(yè)比重較高，

39、節(jié)能減排形勢依然嚴峻。金融機構(gòu)強化“綠色信貸”理念，自覺按照產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策導(dǎo)向，加大對節(jié)能減排效果顯著企業(yè)和項目的授信力度，信貸資金的資源配置引導(dǎo)作用明顯增強。（六）房地產(chǎn)業(yè)步入調(diào)整，果汁行業(yè)遭遇外需下降沖擊1.房地產(chǎn)投資和商品房銷售增速下降，房地產(chǎn)信貸在收縮中結(jié)構(gòu)優(yōu)化。（1）房地產(chǎn)投資、商品房銷售額增速下降。2008年，陜西省房地產(chǎn)投資同比增長40.0%，增速震蕩下行；商品房竣工面積同比下降21.7 %，市場供給量明顯減少。受汶川特大地震和對市場預(yù)期的影響，商品房銷售面積同比下降3.0%，銷售額增速逐季下滑，同比增長14.4%，較上年下降25.1個百分點（見圖13）。數(shù)據(jù)來源：陜西統(tǒng)計年

40、鑒、陜西省統(tǒng)計局。圖 13 2002-2008年陜西省商品房施工和銷售變動趨勢（2）房地產(chǎn)價格增速減緩。城市房屋銷售價格上漲8.1%，土地交易價格、二手房交易價格和房屋租賃價格分別上漲5.8%、5.4%和5.1%，漲幅由高到低逐月回落（見圖14）。全年商品房銷售均價為3093元/，波動范圍僅在200元/以內(nèi)。在看跌心態(tài)作用下，市場觀望情緒濃厚，西安市房屋銷售價格漲幅從3月份的11.4%連續(xù)8個月回落至11月份的最低點0.4%。雖然各級政府加大廉租房、經(jīng)適房等保障性住房建設(shè)力度，對平抑房價有指導(dǎo)性意義，但房市觀望情緒緩解不明顯。數(shù)據(jù)來源：中國經(jīng)濟景氣月報、陜西省統(tǒng)計局。圖 14 2002-200

41、8年西安市房屋銷售價格指數(shù)變動趨勢（3）房地產(chǎn)信貸在收縮中結(jié)構(gòu)優(yōu)化。面對房地產(chǎn)市場的降溫，金融機構(gòu)發(fā)放房地產(chǎn)貸款更趨謹慎，年末房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比出現(xiàn)凈下降；個人住房貸款雖以滿足自住需求為主，但隨著商品房銷售下降增速也有所降低，同比增長22.4%，比上年下降15.0個百分點。同時，個人住房貸款中小戶型占比快速上升，以西安市為例，購買90以下的占比為41.9%，比上年提高13.4個百分點。 （4）地方政府采取措施力保房市平穩(wěn)發(fā)展。9月，西安市政府出臺關(guān)于恢復(fù)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見，對市民購買商品住房給予一定比例補貼。2.果汁行業(yè)遭遇外需下降沖擊，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融創(chuàng)新支持勢在必行。陜西省是全球

42、濃縮蘋果汁出口的龍頭，占全球貿(mào)易量的40%，行業(yè)的對外依存度高達95%。但2008年果汁出口出現(xiàn)量價齊跌。一方面，隨著國際金融危機加劇，國外需求下降，導(dǎo)致訂單明顯減少，出口量急劇下滑。另一方面，由于行業(yè)門檻不高且利潤豐厚，前些年投資旺盛，加之2007年少數(shù)生產(chǎn)企業(yè)主動抬高原料果收購價格，盲目擴大產(chǎn)能，引發(fā)其他企業(yè)跟進，使整個行業(yè)陷入無序競爭狀態(tài)。2008年，在需求銳減與產(chǎn)能過剩等因素疊加作用下，陜西濃縮蘋果汁出口價格在去年2000美元/噸左右的高點上大幅回落了50%以上。出口下滑不但減少了果汁企業(yè)利潤和就業(yè)機會，而且也損害了上游果農(nóng)和下游包裝、儲運等行業(yè)的利益。同時，也影響了果汁企業(yè)再次獲得銀

43、行信貸的支持。此外，由于貸款果農(nóng)損失較大，果農(nóng)歸還銀行貸款能力下降，從而進一步影響了金融機構(gòu)尤其是農(nóng)村信用社信貸支持果業(yè)的積極性。應(yīng)當(dāng)看到，較長時期內(nèi)國際上對濃縮蘋果汁的總體需求仍較為剛性，市場前景依然看好。陜西果汁企業(yè)應(yīng)加速市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極培育傳統(tǒng)歐美市場以外的發(fā)展中國家市場，大力開拓國內(nèi)市場，并努力開發(fā)具有更高科技含量的多元化新產(chǎn)品，提升市場競爭力。同時，應(yīng)推動濃縮蘋果汁期貨品種盡快上市，充分發(fā)揮其規(guī)避風(fēng)險的作用。金融機構(gòu)也應(yīng)根據(jù)果汁企業(yè)特點，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，并幫助其運用短期融資券等新型工具融資，為企業(yè)長遠發(fā)展服務(wù)。三、預(yù)測與展望2009年，陜西省經(jīng)濟發(fā)展中挑戰(zhàn)與機遇并存。一方面，當(dāng)前全球經(jīng)濟調(diào)整步伐較快，國際金融危機影響加劇，國內(nèi)經(jīng)濟運行的不確定因素增加，經(jīng)濟增長的外部環(huán)境將更加嚴峻，勢必會對陜西經(jīng)濟運行產(chǎn)生影響。但另一方面，陜西省所具有的資源優(yōu)勢、科教優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢，以及承接國際國內(nèi)產(chǎn)業(yè)梯度