如何做融資商業(yè)計(jì)劃書

1、融資商業(yè)計(jì)劃書的全部內(nèi)容可以簡單地歸結(jié)為一個(gè)中心思想：就是希望私 募股權(quán)基金能夠投資目標(biāo)企業(yè)，企業(yè)可以為私募股權(quán)基金帶去可行的投資收益 回報(bào)。每個(gè)想融資的企業(yè)在融資過程中都必須結(jié)合自己企業(yè)實(shí)際情況并圍繞這 一中心思想來制作融資商業(yè)計(jì)劃書。一份完備的融資商業(yè)計(jì)劃書其基本內(nèi)容包括如下：（一）融資商業(yè)計(jì)劃書概要融資商業(yè)計(jì)劃書概要是私募股權(quán)基金經(jīng)理人首先看到的內(nèi)容，所以它必須 是濃縮了融資商業(yè)計(jì)劃書主要內(nèi)容的核心，是融資商業(yè)計(jì)劃書精華之所在，它 必須具有讓投資人有興趣并希望得到更多關(guān)于企業(yè)信息的吸引力。內(nèi)容簡要是概要的基本特點(diǎn)，必須用簡練而準(zhǔn)確的語言撰寫概要，在制作 時(shí)必須努力控制在2000字左右完成

2、概要的編寫。概要主要包括以下幾項(xiàng)內(nèi)容:1、企業(yè)基本信息及聯(lián)系方式；2、業(yè)務(wù)經(jīng)營；3、企業(yè)概括；4、管理團(tuán)隊(duì)和管理組織情況；5、產(chǎn)品的行業(yè)情況及市場；6、融資說明；7、財(cái)務(wù)計(jì)劃與分析（包括資金用途和盈利預(yù)測）；&退出機(jī)制。（二）企業(yè)及其未來這一部分內(nèi)容將涵蓋企業(yè)大部分業(yè)務(wù)范圍。私募股權(quán)基金想了解的核心內(nèi) 容是企業(yè)業(yè)務(wù)的獨(dú)特性，以及這一獨(dú)特性對企業(yè)未來盈利前景帶來的動態(tài)影響， 即私募股權(quán)基金經(jīng)理人通過對企業(yè)獨(dú)特性的了解可以確信企業(yè)在整個(gè)行業(yè)競爭 中具有取勝的關(guān)鍵因素。企業(yè)及其未來的內(nèi)容涉及范圍很廣，主要包括以下各 項(xiàng)：1、企業(yè)的概況：指企業(yè)名稱、成立時(shí)間、注冊資本、實(shí)際到位資本、其中 現(xiàn)金、無形資

3、產(chǎn)占股份比例等，注冊地、企業(yè)性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)、歷史沿革、企 業(yè)所處的發(fā)展階段、股權(quán)結(jié)構(gòu)等。2、業(yè)務(wù)性質(zhì)：簡要介紹企業(yè)所從事的主要業(yè)務(wù)，并對相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)作 簡要描述，從而盡可能使私募股權(quán)基金經(jīng)理人了解該企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)。3、業(yè)務(wù)發(fā)展歷史：包括生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)的時(shí)間，企業(yè)發(fā)展的重要階段 和發(fā)展過程中的重大事件。4、企業(yè)前景：可按時(shí)間順序描述企業(yè)未來業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，并指出關(guān)鍵的發(fā) 展階段。在這一部分，私募股權(quán)基金等投資人一般需要了解企業(yè)未來幾年的業(yè) 務(wù)發(fā)展方向及其變動理由。如果企業(yè)預(yù)期未來業(yè)務(wù)發(fā)展需要經(jīng)受許多變動因素的考驗(yàn)，則應(yīng)解釋企業(yè) 發(fā)展成功所必需的條件。5、產(chǎn)品或服務(wù)獨(dú)創(chuàng)性：企業(yè)的獨(dú)特性可以

4、表現(xiàn)在管理隊(duì)伍上，也可以表現(xiàn) 在產(chǎn)品或服務(wù)上，還可以體現(xiàn)在融資結(jié)構(gòu)和融資安排上。總之，企業(yè)只有在產(chǎn) 品或服務(wù)上具有獨(dú)特性，才有可能具有良好的盈利前景。6、產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格：對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)策略的描述，包括產(chǎn)品的價(jià) 格、價(jià)格形成基礎(chǔ)、成本、利潤及利潤構(gòu)成等。私募股權(quán)基金需要了解產(chǎn)品定 價(jià)是否充分考慮了所有影響因素，包括價(jià)格的構(gòu)成、在邏輯上是否為市場所接 受、產(chǎn)品定價(jià)是否反映競爭條件下的價(jià)格走勢以及價(jià)格是否能抵御來自市場降 價(jià)方面的壓力，等等。7、顧客群特征：包括顧客特征描述、購買動機(jī)、產(chǎn)品的主要買主及其購買 金額和單批購買量。&產(chǎn)品市場描述：主要對產(chǎn)品市場作出描述。包括該行業(yè)的銷售總額和增

5、長速度、市場占有率等，私募股權(quán)基金可以據(jù)此掌握該企業(yè)在市場所占的份額。9、競爭者或替代產(chǎn)品：主要對全部競爭產(chǎn)品及競爭廠家作出描述與分析， 尤其是分析這些競爭對手的市場份額、年銷售額及財(cái)務(wù)實(shí)力。此外，還需對本企業(yè)產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢作出分析。有些企業(yè)由于擁有某種 專利權(quán)或經(jīng)營特許權(quán)，從而暫時(shí)可能沒有競爭對手，但也許會在未來的投資期 限內(nèi)出現(xiàn)更為強(qiáng)大的競爭公司或替代產(chǎn)品，所以私募股權(quán)基金必須了解潛在的 競爭者，選擇其進(jìn)入市場的時(shí)間和方式。如果企業(yè)對競爭對手不甚了解的話， 則私募股權(quán)基金將謹(jǐn)慎評估其增長的持續(xù)性和可靠程度。10、營銷戰(zhàn)略：集中描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道，基本環(huán)節(jié)包括：企業(yè) 銷售方式、廣告

6、戰(zhàn)略、市場滲透策略、銷售障礙、銷售人員構(gòu)成等。私募股權(quán) 基金據(jù)此分析評價(jià)企業(yè)的市場行銷戰(zhàn)略，了解產(chǎn)品從生產(chǎn)現(xiàn)場最終傳到用戶手 中的全部過程。11、生產(chǎn)工藝：產(chǎn)品的制造過程及其影響因素，重點(diǎn)是企業(yè)的生產(chǎn)能力、 生產(chǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)、質(zhì)量控制及生產(chǎn)流程，并在此基礎(chǔ)上對企業(yè)生產(chǎn)成本和銷售成 本加以確認(rèn)。12、人力資源構(gòu)成：包括企業(yè)的勞動力資源與現(xiàn)狀，以及生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品 所需雇員的形式。主要的內(nèi)容包括：雇員地域分布，雇員文化程度，員工培訓(xùn) 計(jì)劃，工資成本、津貼和年終分紅，雇員與管理層關(guān)系，工會情況，工作時(shí)間 安排，技術(shù)人員比例，保密合同及競業(yè)禁止合同，員工的激勵(lì)機(jī)制情況等。13、供應(yīng)商：企業(yè)的原材料及必要的零

7、部件供應(yīng)狀況，包括原材料供應(yīng)商, 原材料供應(yīng)渠道，特殊外構(gòu)件和關(guān)鍵外購件供貨是否及時(shí)可靠。還應(yīng)當(dāng)提供一 份供貨商的清單，包括其名稱、地址、電話號碼、主要聯(lián)系人、最大的供貨商 及供應(yīng)金額，以及關(guān)鍵供應(yīng)商和唯一原材料供應(yīng)商的情況。14、設(shè)備：企業(yè)生產(chǎn)所必需設(shè)備的基本狀況，包括企業(yè)已有或打算購買的 主要設(shè)備，固定資產(chǎn)總額及變現(xiàn)價(jià)值，使用現(xiàn)有設(shè)備達(dá)到的產(chǎn)量及產(chǎn)值，設(shè)備 采購周期，設(shè)備采購難度，設(shè)備安裝難度及由于運(yùn)轉(zhuǎn)的特殊技術(shù)需要，設(shè)備的 專用性和抵押價(jià)值，設(shè)備維修費(fèi)用，設(shè)備折舊速度，設(shè)備的技術(shù)更新速度和設(shè) 備的競爭優(yōu)勢等。15、資產(chǎn)構(gòu)成與資金：包括企業(yè)當(dāng)前的固定資產(chǎn)類型以及未來固定資產(chǎn)的 投資需要，資

8、產(chǎn)抵押狀況，固定資產(chǎn)折舊，目前的生產(chǎn)能力和收益，有關(guān)融資 租賃的固定資產(chǎn)以及租賃協(xié)議文件。16、專利和商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)：企業(yè)持有或?qū)⒁暾埖膶＠蜕虡?biāo)方面的情 況，以此判斷該企業(yè)是否真正具有獨(dú)特性。17、研究和開發(fā)：包括研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)支出，已經(jīng)投入和未來打算投入的 資金，以及企業(yè)對投入這些研發(fā)資金的目的和效果的說明。18、涉及糾紛：企業(yè)是否卷入或可能卷入各種糾紛事件，如商業(yè)債務(wù)關(guān)系、 用戶起訴和專利糾紛等。19、政府管理：在一些特殊行業(yè)，政府管制可能會對企業(yè)未來發(fā)展具有重 大影響，如醫(yī)藥或特殊進(jìn)出口產(chǎn)品的生產(chǎn)，需要披露政府管制相關(guān)法律和法規(guī)。（三）企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)狀況，包括董事、監(jiān)事、經(jīng)

9、理及其他關(guān)鍵人員（如核心技術(shù) 人員）。1、管理層履歷：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級管理人員及關(guān)鍵人員 的名單，包括其姓名、年齡、職位、經(jīng)歷、受教育程度等。2、管理者的職業(yè)道德：企業(yè)需要提供管理者過去涉及的訴訟和糾紛材料， 特別是管理層、董事、監(jiān)事和主要股東是否有破產(chǎn)或不良信用記錄。3、管理者的薪酬支出，即董事、監(jiān)事、高級管理人員的收入，以及董事會 費(fèi)用、咨詢費(fèi)、傭金、紅利和薪金等各種費(fèi)用。4、股份安排：企業(yè)是否對內(nèi)部企業(yè)管理人員進(jìn)行股票期權(quán)安排。對已經(jīng)享 有股票期權(quán)的企業(yè)管理成員，均應(yīng)列出其期權(quán)數(shù)量、平均執(zhí)行價(jià)格、已經(jīng)執(zhí)行 期權(quán)數(shù)量和尚未執(zhí)行期權(quán)數(shù)量，對尚未執(zhí)行期權(quán)的，應(yīng)說明理由。5、聘用

10、合同：涉及關(guān)鍵雇員的勞動合同，雇傭的原因和年限，以及該雇員 的各種福利安排。6、利益沖突：充分披露企業(yè)高級管理人員和股東相互之間是否存在親屬關(guān) 系、家族管理問題以及其他利益沖突情況。7、顧問、會計(jì)師、律師、貸款銀行：列示咨詢顧問名單、為企業(yè)提供服務(wù) 的會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、貸款銀行及其相關(guān)人士的姓名、地址、聯(lián)系電 話以及費(fèi)用。&企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)、部門功能以及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的其他方面。9、企業(yè)文化制度建設(shè)有關(guān)情況。（四）融資需求及相關(guān)說明1、提議的融資方式：企業(yè)對投資工具的選擇意圖，以及相應(yīng)的條件細(xì)節(jié)， 應(yīng)該提供針對性方案，為隨后進(jìn)行的財(cái)務(wù)安排及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)提供依據(jù)。如果出售普通股，應(yīng)明確：普通股

11、類型，是否分配紅利，紅利是否可以積 累，股份是否可以贖回，股份的價(jià)格以及所附帶的投票權(quán)等；如果發(fā)售優(yōu)先股，則需要說明：股利的支付方式，是否有回購安排，是否 可以轉(zhuǎn)換為普通股及相應(yīng)的轉(zhuǎn)換價(jià)格，優(yōu)先股股東權(quán)利等；如果出售可轉(zhuǎn)換債，應(yīng)清楚表明：債權(quán)的期限、利率以及轉(zhuǎn)換為股份的價(jià) 格和比例；如果是股票期權(quán)，則列出：購買價(jià)格、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格、購股數(shù)量和 期權(quán)有效期限等。2、資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)在獲得私募股權(quán)基金資金后的資本結(jié)構(gòu)上的變化情況。3、融資抵押和擔(dān)保：企業(yè)是否存在為獲得私募股權(quán)基金資金而愿意提供相 應(yīng)抵押品；企業(yè)能否為融資提供個(gè)人或公司擔(dān)保：如果是個(gè)人擔(dān)保，提供個(gè)人 財(cái)產(chǎn)證明；如果是企業(yè)擔(dān)保，提供該企業(yè)

12、的驗(yàn)資報(bào)告。4、經(jīng)營報(bào)告：主要介紹企業(yè)在獲得私募股權(quán)基金的投資后打算以何種方式 向私募股權(quán)基金報(bào)告經(jīng)營管理情況，如：提供月度損益表、資產(chǎn)負(fù)債表或年度 審計(jì)后財(cái)務(wù)報(bào)表等。5、資金運(yùn)用計(jì)劃：企業(yè)對未來幾年所需資金以及對使用這些資金的詳細(xì)規(guī) 劃。6、所有權(quán)：融資商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)當(dāng)列出現(xiàn)有股東持股數(shù)量及私募股權(quán)基金投 資后的持股數(shù)量，并給出獲得所有權(quán)的價(jià)格；每位股東的股權(quán)比例；如果考慮 給予土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備或是創(chuàng)業(yè)股份，則對這些市場目前的市值也需加 以說明。7、費(fèi)用支付：投資過程中所發(fā)生的咨詢顧問費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用金額及支付 方式。&私募股權(quán)基金對企業(yè)經(jīng)營管理的介入：私募股權(quán)基金一般要求在企業(yè)董 事會

13、中占據(jù)一定的席位，如果企業(yè)希望私募股權(quán)基金對企業(yè)經(jīng)營管理的介入更 深一些，可以在此加以說明，并說明企業(yè)需要哪些方面的增值服務(wù)，以及為提 供這些增值服務(wù)所支付的費(fèi)用。（五）風(fēng)險(xiǎn)因素對企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)加以說明，盡管私募股權(quán)基金會懷疑企業(yè)的客觀 性，并根據(jù)自己的評估經(jīng)驗(yàn)來獨(dú)立判斷，但企業(yè)所提出的問題有助于私募股權(quán) 基金的評估。一般來說風(fēng)險(xiǎn)包括：1、經(jīng)營期限短，如果企業(yè)剛剛成立，經(jīng)營歷史短將是雙方討論的主要風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)容。2、管理經(jīng)驗(yàn)，如果管理層年輕，或者剛剛進(jìn)入這一領(lǐng)域，這可能會導(dǎo)致經(jīng) 驗(yàn)不足。3、市場不確定因素，與銷售有關(guān)的市場不確定性因素。4、生產(chǎn)不確定因素，對任何生產(chǎn)不確定因素都要進(jìn)行說明。5

14、、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)的債務(wù)情況及是否有足夠的清償能力，使 私募股權(quán)基金確認(rèn)，如果企業(yè)遇上麻煩而不得不破產(chǎn)時(shí)，則投資能回收多少。6、對企業(yè)核心人物的依賴關(guān)系，企業(yè)應(yīng)向私募股權(quán)基金解釋如果任何一個(gè) 企業(yè)核心人物的離去或者去世將給企業(yè)帶來的負(fù)面影響；誰可以接替此人的位 置；誰來領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。（六）投資回報(bào)與退出私募股權(quán)基金不是為投資而投資，而是為了獲得投資回報(bào)，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng) 向私募股權(quán)基金描述最終投資退出的途徑。對于私募股權(quán)基金退出投資企業(yè)的退出方式，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)從自身角度看待 投資退出的問題，尤其是不同退出方式的選擇對企業(yè)可能的影響。1、發(fā)行股票上市：發(fā)行股票上市無疑是投融資雙方都最希望出現(xiàn)的結(jié)

15、果， 但是難度也最大，公司上市后股本的社會化使私募股權(quán)基金所持有的部分或全 部股份得以套現(xiàn)。融資企業(yè)應(yīng)該制定發(fā)行股票并上市的方案，如上市時(shí)間、上 市地點(diǎn)、上市方式等內(nèi)容。2、并購：企業(yè)并購也是私募股權(quán)基金退出目標(biāo)企業(yè)的一種重要方式，尤其 是在資本市場低迷，企業(yè)難以在短期內(nèi)通過公開發(fā)行股票上市的情況下，將所 擁有的企業(yè)股份出售給戰(zhàn)略投資者等其他投資人也是私募股權(quán)基金退出所投資 企業(yè)的一種重要途徑。3、回購：是指在私募股權(quán)基金資本投入目標(biāo)企業(yè)若干年后，被投資企業(yè)按 照事先約定的價(jià)格或者定價(jià)方式計(jì)算的價(jià)格購回私募股權(quán)基金在企業(yè)中擁有的 股份，以實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)基金的退出。4、清算：私募股權(quán)基金投入目標(biāo)企業(yè)后，如果出現(xiàn)無法上市，也不能進(jìn)行 企業(yè)間的并購和目標(biāo)企業(yè)回購的情況下，私募股權(quán)基金在何種情況可以通過企 業(yè)清算收回投資。（七）營運(yùn)分析與預(yù)測企業(yè)應(yīng)對本企業(yè)目前經(jīng)營狀況和項(xiàng)目前景進(jìn)行綜合分析，即根據(jù)企業(yè)的財(cái) 務(wù)數(shù)據(jù)，描述企業(yè)最近幾年來的財(cái)務(wù)狀況，包括凈收入、銷售成本、營運(yùn)費(fèi)用、 利息支出及利息收入，并將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類，使私募股權(quán)基金可以清楚了解 企業(yè)的經(jīng)營狀況及未來發(fā)展前景。（八）財(cái)務(wù)報(bào)表對于處于成長階段和成熟階段的企業(yè)，提供一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表對私募股 權(quán)基金了解財(cái)務(wù)狀況非常重要，尤其是在財(cái)務(wù)報(bào)表沒有經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行 審查的情