0118楊凱高級(jí)課文檔——機(jī)構(gòu)持倉(cāng)量統(tǒng)計(jì)（第2節(jié)）doc

1、高級(jí)培訓(xùn)課機(jī)構(gòu)持倉(cāng)量統(tǒng)計(jì) （第二章節(jié)）目錄：（1）：溫故知新（2）：建倉(cāng)平臺(tái)的真實(shí)意義（3）：周線換手率要素及控盤度（4）：實(shí)戰(zhàn)（5）：課程作業(yè)及課表（1）溫故知新建倉(cāng)平臺(tái)的要素：周線趨勢(shì)，上漲的不為建倉(cāng)平臺(tái)，下跌不為建倉(cāng)平臺(tái)，只關(guān)注周線橫盤10周平臺(tái)位置。（實(shí)戰(zhàn)：軟件輸入92，切換到周線）缺一不可3要素：要素1：低位要素2： 120 30 5均量線空頭排列。要素3： 有10周平臺(tái)案例：生意寶注：篩選到生意寶，是因?yàn)榘鍓K符合互聯(lián)網(wǎng)信息。問(wèn)題：建倉(cāng)平臺(tái)是方框1還是方框2？所以，建倉(cāng)平臺(tái)是方框1.案例：許繼電氣問(wèn)題: 下圖方框處是建倉(cāng)平臺(tái)嗎？分析：高位非低位，不符合；無(wú)120 30 5均量線空頭排

2、列，不符合。（2）：10周建倉(cāng)平臺(tái)的真實(shí)意義10周=50個(gè)交易日l(shuí) 機(jī)構(gòu)確實(shí)買不到籌碼，無(wú)法建倉(cāng)l 機(jī)構(gòu)根本不要籌碼了（市場(chǎng)浮籌已經(jīng)很少了），已經(jīng)建倉(cāng)完畢無(wú)法建倉(cāng)意義：不屬于建倉(cāng)位；低位平臺(tái)，不屬于出貨；不屬于拉升位；現(xiàn)在屬于洗盤位?！跋幢P期之后就是拉升期”（3）：周線換手率要素及控盤度注：這里的10周換手率是符合10周建倉(cāng)平臺(tái)定位的10周。在一只機(jī)構(gòu)無(wú)法啟動(dòng)的個(gè)股上，任何方法都是無(wú)效的。機(jī)構(gòu)就是莊家，包括公募私募。我們本節(jié)課要掌握的就是判斷個(gè)股是否具備可拉升能力。 大家要想在股市中生存和發(fā)展，就必須跟莊，我們要跟莊，就必須摸清莊家的底細(xì)，最重要的當(dāng)然是莊家的持倉(cāng)量和成本。那么，我們?cè)鯓硬拍軓?/p>

3、k線圖和成交量中巧算莊家的持倉(cāng)量和成本呢？經(jīng)認(rèn)真分析和研究，認(rèn)為用換手率來(lái)計(jì)算應(yīng)當(dāng)是準(zhǔn)確的。換手率的計(jì)算公式為成交量除以流通股總數(shù)乘以100%。因?yàn)槲覀円?jì)算的是從莊家開(kāi)始建倉(cāng)到開(kāi)始拉升這段時(shí)間的總換手率，因此，以我的經(jīng)驗(yàn)，以周線圖的參考意義最大。參看個(gè)股的周k線圖，周均線參數(shù)按常規(guī)設(shè)定為5. 10. 20，當(dāng)周k線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時(shí)，就可以證明該股的莊家介入。只有在莊家大量資金介入時(shí)，個(gè)股的成交量才會(huì)在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉(cāng)的特征。 無(wú)論是短線. 中線還是長(zhǎng)線莊家，其控盤程度最少都應(yīng)在20%以上，只有控盤達(dá)到20%的股票才做得起來(lái)，少于20%除非大市極好，否則是做不了莊的。如果控盤

4、在20%-30%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在40%-60%之間，這只股票的活躍程度更好，空間更大，這個(gè)程度就達(dá)到了相對(duì)控盤；若超過(guò)60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對(duì)控盤，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤區(qū)。為什么會(huì)有這種規(guī)律呢？因?yàn)橐恢还善绷魍康?0%一般是鎖定不動(dòng)的，這些是絕對(duì)的長(zhǎng)線投資者。而剩余的80%流通籌碼中，只有其中的20%是最活躍的浮動(dòng)籌碼，如果你把這20%的籌碼收集完畢，市場(chǎng)上就很少浮籌了，所以能夠大體控盤。而最后的60%就是相對(duì)穩(wěn)定的籌碼，若莊家再吸納一半，即30%，那么莊家手中的籌碼就是50%的控盤，加上長(zhǎng)線投資者的20%

5、，等于莊家控制了70%的籌碼。這樣，莊家就能控制股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方向。這也是大多數(shù)莊家所采用的控盤程度。若莊家控盤60%以上，外面的浮籌只有20%，莊家就可以隨心所欲的控制股價(jià)。我們要跟莊時(shí)，最好跟持倉(cāng)量超過(guò)50%的莊。當(dāng)然持倉(cāng)量越大越好，因?yàn)樯c持倉(cāng)量大體呈正比的關(guān)系。一般而言，股價(jià)在上升時(shí)莊家占的成交量為30%左右，在下跌時(shí)為20%，而上漲時(shí)放量，下跌是縮量，我們可初步假設(shè)放量：縮量=2：1，則在一段時(shí)間內(nèi)，莊家持倉(cāng)量為（230%）（120%）=60%20%=40%，即在上升時(shí)換手率為100%，以及下跌時(shí)換手率亦為100%時(shí)，莊家的控籌程度初算結(jié)果。但這樣計(jì)算過(guò)于復(fù)雜，我們可粗略計(jì)算，在這段換

6、手總率為200%的時(shí)間內(nèi)，莊家可能持籌40%，則當(dāng)換手總率為100%時(shí)吸納的籌碼應(yīng)為（40%）/（200%）100%=20%。我們從周kd指標(biāo)低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時(shí)開(kāi)始計(jì)算，至你所計(jì)算的那一周為止，把各周成交量加起來(lái)為周成交量總量，然后再除以流通盤再乘以100%，即為換手總率。1：換手總率為100%200%之間時(shí)，主力的持倉(cāng)量為20%。2：換手總率為200%300%之間時(shí)，主力的持倉(cāng)量為30%。3：換手總率為300%400%之間時(shí)，主力的持倉(cāng)量為40%。4：換手總率為400%以上時(shí)，主力的持倉(cāng)量為50%以上。5：換手總率0%100%之間時(shí)，就是絕對(duì)控盤，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤

7、區(qū)。一年或半年以上未動(dòng)過(guò)股票持倉(cāng)的席位號(hào)，會(huì)被機(jī)構(gòu)劃分為長(zhǎng)線投資者。長(zhǎng)線投資者是基于基本面估值。估值，即上市公司該值多少錢一股。每個(gè)上市公司都有個(gè)估值，后面課程學(xué)過(guò)了估值后，我們只選擇估值低的個(gè)股。機(jī)構(gòu)的控盤度就是機(jī)構(gòu)持倉(cāng)量，加上20%的長(zhǎng)線投資者。當(dāng)機(jī)構(gòu)換手總率為100%200%之間時(shí)，主力的持倉(cāng)量為20%。加上長(zhǎng)線投資者的20%，機(jī)構(gòu)的控盤度為40%。白馬股，表示時(shí)間較長(zhǎng)，漲幅巨大的個(gè)股。即10周換手率總和為300%以上個(gè)股。對(duì)于三豐智能這種中線股類型，不應(yīng)該按照0-100%的換手率，而是看300%以上的換手率。n 黑馬股具備短期可拉升，快速拉升的能力。注：消息面刺激的權(quán)重股，只操作持倉(cāng)量100%內(nèi)，具備快速拉升能力的個(gè)股。問(wèn)題：2014年能夠拉升的個(gè)股有哪里？案例1：景興紙業(yè)案例2：證券個(gè)股能夠快速拉升的個(gè)股有：中信證券；國(guó)海證券；方正證券；海通證券；招商證券；廣發(fā)證券。n 白馬股具備可持續(xù)拉升的能力。案例：中青寶（4）：實(shí)戰(zhàn)n 我要找黑馬1.消息面刺激（微信總結(jié)板塊）2.當(dāng)天有過(guò)一根7%陽(yáng)線（日線），滿足籌碼突破；次日，高開(kāi)高走收陽(yáng)線或者平開(kāi)高走收陽(yáng)線。3.次日的成交量大于昨日成交量，倍量最佳。持股原則：籌碼松動(dòng)離場(chǎng)。問(wèn)題：為什么不操作太平洋？分析：沒(méi)有日線籌碼突破，沒(méi)有7%陽(yáng)線。問(wèn)題：為什么只操作小盤股分析：1個(gè)莊，可以隨心所欲控制股價(jià)案