銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理概述課件

1、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理 概述 主要內(nèi)容 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義與分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義與分類 二、利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 三、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量三、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 1996年，巴塞爾委員會(huì)正式對(duì)以利率風(fēng)險(xiǎn)為 主的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提出資本要求。 利率風(fēng)險(xiǎn)定義 利率風(fēng)險(xiǎn)的影響 利率風(fēng)險(xiǎn)分類 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 利率風(fēng)險(xiǎn)：來(lái)源于銀行表內(nèi)、表外風(fēng)險(xiǎn)敞口在市 場(chǎng)不利變動(dòng)條件下帶來(lái)的損失的潛在可能，市場(chǎng) 利率的不利變動(dòng)給銀行財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 利率是銀行經(jīng)營(yíng)的

2、核心變量，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)， 一方面，承受這種風(fēng)險(xiǎn)是正常的，它可以成為創(chuàng) 造利潤(rùn)與股東價(jià)值的重要來(lái)源；另一方面，利率 變動(dòng)對(duì)單個(gè)銀行和整個(gè)銀行業(yè)的所有利率敏感性 資產(chǎn)負(fù)債瞬時(shí)就產(chǎn)生影響，過(guò)度的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì) 銀行的收益和資本構(gòu)成嚴(yán)重威脅。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 對(duì)于銀行，利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生取決于兩個(gè)條件： 一是市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)； 二是銀行的資產(chǎn)和負(fù)債匹配不一致。 只有這兩個(gè)條件同時(shí)存在，銀行就存在利率 風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于市場(chǎng)利率波動(dòng)的大 小及銀行資產(chǎn)和負(fù)債的不一致的程度。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 利率風(fēng)險(xiǎn)的影響 減少盈利甚至造成損失 在評(píng)估利率

3、變化對(duì)報(bào)告收益產(chǎn)生影響時(shí)，如果收益的 下降不被糾正的話，將造成損失。 減少經(jīng)濟(jì)價(jià)值 市場(chǎng)利率的變化會(huì)降低銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外頭寸的 經(jīng)濟(jì)價(jià)值。經(jīng)濟(jì)價(jià)值=資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流負(fù)債的預(yù)期現(xiàn) 金流表外頭寸的預(yù)期凈現(xiàn)金流 造成潛在損失 當(dāng)銀行評(píng)估其愿意承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)水平時(shí)，必須考慮 過(guò)去的利率可能給其未來(lái)表現(xiàn)造成的影響。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 利率風(fēng)險(xiǎn)分類 按來(lái)源：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)是目前我國(guó)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的 主要來(lái)源，曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)將伴隨利率市場(chǎng)化步伐而 逐步成為利率風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。 按賬戶： 銀行賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn) 交易

4、賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn) 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行面臨的最主要、最常見(jiàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)。 來(lái)源于銀行可重新定價(jià)資產(chǎn)和可重新定價(jià)負(fù)債 數(shù)量和持續(xù)期的不匹配。 由于可重新定價(jià)資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)量與持續(xù)期的不 匹配，當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)，它們可能給銀行的收 益和內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值帶來(lái)意外波動(dòng)。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) 收益率曲線是以期限為橫軸，以收益率為縱軸 的坐標(biāo)平面上，反映在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上、不同期限的 到期收益率與期限之間關(guān)系。 市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)，重新定價(jià)的錯(cuò)配（不對(duì)稱） 會(huì)影響銀行收益率曲線的斜率與形狀。 當(dāng)收益率曲線的意外移位（即不同期

5、限利率非 平行移動(dòng)）對(duì)銀行的收入或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不 利影響時(shí)，形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)重新定價(jià)特征相似的不同工具進(jìn)行利息收支 調(diào)整時(shí)，會(huì)出現(xiàn)的不完全對(duì)稱的情況。 利率變動(dòng)時(shí)，這些差異就會(huì)導(dǎo)致到期日和重新 定價(jià)頻率相似的資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)之間的現(xiàn) 金流及收益利差發(fā)生意外的變化。 簡(jiǎn)單理解，只要資產(chǎn)和負(fù)債利率調(diào)整幅度不同， 經(jīng)濟(jì)主體就會(huì)面臨基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 來(lái)自于銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所包含的期權(quán)。 一般而言，期權(quán)賦予其持有者買(mǎi)入、賣(mài)出或以某種方 式改變某一工具或金融合同的現(xiàn)

6、金流量的權(quán)利，而非義務(wù)。 銀行為了滿足客戶的需要往往在一些產(chǎn)品中嵌入某種 期權(quán)，如，資產(chǎn)方允許借款人可提前還貸的抵押貸款、含 有擇購(gòu)或擇售條款的各類長(zhǎng)期與中短期債券，負(fù)債方允許 存款人隨時(shí)提款而通常不收任何罰金的各種無(wú)期限存款工 具，此類期權(quán)性工具會(huì)由于其不對(duì)稱的支付特征，給銀行 帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 銀行賬戶和交易賬戶 巴塞爾委員會(huì)將銀行的資產(chǎn)劃分為交易賬戶和銀行賬 戶，并分類監(jiān)管。 交易賬戶：銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他目 的的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。 在短期內(nèi)有目的持有以便轉(zhuǎn)手出售、從實(shí)際或預(yù)期的 短期價(jià)格波動(dòng)中獲利

7、或者鎖定套利的頭寸，如自營(yíng)頭寸、 代客買(mǎi)賣(mài)頭寸和做市交易形成的頭寸。 銀行賬戶：與交易賬戶相對(duì)應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入 銀行賬戶，最典型的是存貸款業(yè)務(wù)。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類一、利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 銀行賬戶和交易賬戶（續(xù)） 交易賬戶中的項(xiàng)目通常按照市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)， 當(dāng)缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以按模型定價(jià)。 交易賬戶下的利率風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在巴塞爾協(xié)議第一 支柱資本充足率的計(jì)算中。 銀行賬戶中的項(xiàng)目通常按歷史成本計(jì)價(jià)。 銀行賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)不納入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本 計(jì)算，但其利率風(fēng)險(xiǎn)是巴塞爾協(xié)議第二支柱監(jiān)管 當(dāng)局的監(jiān)督檢查中的重要內(nèi)容。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 利率風(fēng)險(xiǎn)管

8、理是一個(gè)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)的全過(guò)程，完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行的審慎經(jīng)營(yíng)和促 進(jìn)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定都很重要。銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)管 理與交易賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法不同，銀行賬戶利率風(fēng) 險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)具備要素： （一）董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控；（一）董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控； （二）完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序；（二）完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序； （三）有效的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)及控制；（三）有效的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)及控制； （四）完善的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制與獨(dú)立審計(jì)（四）完善的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制與獨(dú)立審計(jì)。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容

9、 董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控制 銀行董事會(huì)的監(jiān)控； 銀行高級(jí)管理層的監(jiān)控； 負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)； 負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 銀行董事會(huì)的監(jiān)控 董事會(huì)承擔(dān)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任： 負(fù)責(zé)審批利率風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序； 審批銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)偏好（高層次利率風(fēng)險(xiǎn)限 額）； 確保高級(jí)管理層采取必須的措施監(jiān)測(cè)和控制利 率風(fēng)險(xiǎn)； 定期獲得關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)水平的報(bào)告，以對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 的管理和控制進(jìn)行評(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 銀行高級(jí)管理層的監(jiān)控 負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理 的

10、政策與程序； 明確利率風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)劃分與授權(quán)； 及時(shí)了解所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況； 確保銀行具備足夠的資源來(lái)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè) 和控制利率風(fēng)險(xiǎn)。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖 稽核委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)政策委員 審計(jì)部門(mén) 管理層 資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理部 交易部門(mén)財(cái)會(huì)部 資產(chǎn)負(fù)債管理部門(mén) 清算收付中心 境內(nèi)分行 海外分行 （注：實(shí)線表示既存在組織管理關(guān)系，也存在信息流；虛線表示僅有信息流） 利 率 風(fēng) 險(xiǎn) 政 策 利 率 風(fēng) 險(xiǎn) 控 制 利 率 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 體 系 董事會(huì) 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 負(fù)責(zé)

11、利率風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén) 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門(mén)的部門(mén)負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管 理工作，業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和利率風(fēng)險(xiǎn)水平較高的商 業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)有專門(mén)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)利率 風(fēng)險(xiǎn)管理工作； 負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)應(yīng)當(dāng)與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè) 務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)保持相對(duì)的獨(dú)立。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé) 擬定利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，提交高級(jí)管理層和董 事會(huì)審查批準(zhǔn)； 識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)利率風(fēng)險(xiǎn)； 監(jiān)測(cè)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)限額的 遵守情況，報(bào)告超限額情況； 設(shè)計(jì)、實(shí)施壓力測(cè)試； 識(shí)別、評(píng)估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)中所包含的利率風(fēng)險(xiǎn)，審 核相應(yīng)的操作和風(fēng)險(xiǎn)管理程序； 及時(shí)向董事

12、會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告； 其他有關(guān)職責(zé)。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序 銀行制定明確的、與其業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)和復(fù)雜程度相一致的利率風(fēng) 險(xiǎn)政策和程序，十分必要。 函蓋利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方方面面； 明確規(guī)定可從事的業(yè)務(wù)、交易或投資的金融產(chǎn)品、采取的投資、 保值和風(fēng)險(xiǎn)緩釋策略和方法所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平； 利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)在并表基礎(chǔ)上應(yīng)用，并應(yīng)當(dāng)盡可能 適用于整個(gè)銀行機(jī)構(gòu)，包括具有獨(dú)立法人地位的附屬機(jī)構(gòu)； 根據(jù)銀行賬戶和交易賬戶的性質(zhì)和特點(diǎn)，采取相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí) 別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法； 銀行應(yīng)識(shí)別新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，并確保

13、在引入新產(chǎn)品和新 業(yè)務(wù)之前識(shí)別其中的利率風(fēng)險(xiǎn)并建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管 理程序。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 有效的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)及控制 利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。銀行應(yīng)具備利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)，系統(tǒng)能夠覆蓋各 種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，并能按銀行的業(yè)務(wù)范圍評(píng)估利率變動(dòng)的影響，銀 行管理層應(yīng)清楚地了解系統(tǒng)采用的各項(xiàng)假設(shè)條件； 限額控制。利率風(fēng)險(xiǎn)限額是控制利率風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，銀行必須 建立和執(zhí)行操作限額以及其他做法，將風(fēng)險(xiǎn)頭寸控制在符合內(nèi)部政策 的水平之內(nèi)； 常用的利率風(fēng)險(xiǎn)限額包括：交易限額；風(fēng)險(xiǎn)限額；止損限額；壓 力測(cè)試限額。 壓力測(cè)試。銀行應(yīng)計(jì)量在市場(chǎng)壓力下（包括重點(diǎn)假設(shè)條

14、件失效） 承受損失的程度，并在制定和評(píng)審利率風(fēng)險(xiǎn)政策和限額時(shí)加以考慮； 利率風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與報(bào)告。銀行應(yīng)建立識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告利 率風(fēng)險(xiǎn)頭寸的信息系統(tǒng)，及時(shí)向董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)理 提供暢通的報(bào)告渠道。 二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容二、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容 完善的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制與獨(dú)立審計(jì) 銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立適當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控機(jī)制，這些內(nèi) 部控制應(yīng)是銀行整個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的一個(gè)有機(jī)組成部分。 獨(dú)立審計(jì)。建立有效的內(nèi)部審計(jì)和必要的外部審計(jì)機(jī) 制是內(nèi)部控制的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 銀行內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系各個(gè) 組成部分和環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進(jìn)行獨(dú)立的 審查和評(píng)價(jià)；內(nèi)部

15、審計(jì)報(bào)告直接提交董事會(huì)；應(yīng)當(dāng)跟蹤檢 查內(nèi)部審計(jì)改進(jìn)措施的實(shí)施情況。 同時(shí)，銀行應(yīng)定期委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審查其利率風(fēng)險(xiǎn) 計(jì)量、監(jiān)督與控制部。 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 不同賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法不同，對(duì)于交易賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)往往 采用以VaR為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量（在一定時(shí)期內(nèi)，在一定的置信水平上， 可能遭受的最大損失）；對(duì)于銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量都是基于假設(shè) 銀行在特定環(huán)境下的損失數(shù)額，從而計(jì)算出利率風(fēng)險(xiǎn)的近似值，有兩 種主要計(jì)量方法： 重新定價(jià)法（敏感性分析方法） 缺口分析法：當(dāng)期收益角度 久期分析法：經(jīng)濟(jì)價(jià)值角度 模擬法，即模擬和估計(jì)利率變動(dòng)或其他引起利率變動(dòng)的事件可 能對(duì)銀行的收益或經(jīng)

16、濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。 靜態(tài)模擬：基于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不變的假定，主要適用于短期 分析。 動(dòng)態(tài)模擬：基于利率變動(dòng)對(duì)銀行政策、客戶行為、業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu) 的影響，只要用于長(zhǎng)期分析。 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 缺口分析 計(jì)量利率變動(dòng)時(shí)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法。 將銀行所有生息資產(chǎn)和付息資產(chǎn)按照重新定價(jià)的期限 劃分到不同的階段（如1個(gè)月以內(nèi)，13個(gè)月，3個(gè)月1 年，15年，5年以上等）； 在每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性 負(fù)債，再加上表外業(yè)務(wù)頭寸，就得到該時(shí)間段內(nèi)的重新定 價(jià)“缺口”； 以該缺口乘以假定的利率變動(dòng)，即得出這一利率變動(dòng) 對(duì)凈利率收入變動(dòng)的大致影響。 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

17、方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 缺口分析法的優(yōu)缺點(diǎn) 是銀行業(yè)較早采用的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，計(jì)算簡(jiǎn)便、清 晰易懂，目前仍然被廣泛使用。 局限性：還是初級(jí)、粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 假定同一時(shí)間段內(nèi)的所有頭寸到期時(shí)間或重新定價(jià) 時(shí)間相同，忽略了同一時(shí)段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率 重新定價(jià)期限的差異； 只反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng) 險(xiǎn)； 未考慮利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響； 主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮 利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，只能反映利率變動(dòng)的短 期影響，無(wú)法用于對(duì)長(zhǎng)期潛在風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 久期分析 久期分析也稱持續(xù)期分析或期限彈性分

18、析，是 衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種辦法， 即估算某一給定的小幅利率（通常小于1%）變 動(dòng)可能對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響（用經(jīng)濟(jì)價(jià)值 變動(dòng)的百分比表示）。 一般而言，金融工具的到期日或距下一次重 新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的 金額越小，則久期的絕對(duì)值越高，表明利率變動(dòng) 將會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生較大的影響。 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 久期分析法的優(yōu)缺點(diǎn) 與缺口分析相比較，久期分析是一種更為先進(jìn)的計(jì)量 方法，能衡量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，評(píng)估利率 變動(dòng)的長(zhǎng)期影響。 局限性：適用于不太復(fù)雜的銀行 如果采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，在計(jì)算敏感性權(quán)重時(shí)對(duì)每 一時(shí)段使用平均

19、久期，則不能反映期限和利率不同的頭寸 的實(shí)際敏感性； 只反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)； 對(duì)于利率大幅變動(dòng)（大于1%），由于頭寸價(jià)格的變 化與利率的變動(dòng)無(wú)法近似為線性關(guān)系，因此分析結(jié)果不再 準(zhǔn)確。 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 模擬分析法 模擬更復(fù)雜的利率變動(dòng)情況，采用更具體的本 息收支和非利息收支假設(shè)，進(jìn)一步細(xì)分頭寸。 靜態(tài)模擬： 只涉及對(duì)銀行當(dāng)期表內(nèi)外頭寸現(xiàn)金流量的分 析 動(dòng)態(tài)模擬： 還包括對(duì)銀行未來(lái)表內(nèi)外頭寸現(xiàn)金流量的分 析 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 模擬分析法的優(yōu)缺點(diǎn) 適用于業(yè)務(wù)較為復(fù)雜的銀行，能通過(guò)模擬利率 的未來(lái)的變動(dòng)，較全面評(píng)估各類利率風(fēng)險(xiǎn)

20、。模擬 更復(fù)雜的利率變動(dòng)情況，采用更具體的本息收支 和非利息收支假設(shè)，進(jìn)一步細(xì)分頭寸。 確保其準(zhǔn)確性需要一定的前提條件： 取決于關(guān)于利率變動(dòng)、銀行及其客戶的行為 假設(shè)的準(zhǔn)確性； 需要防止變成“黑匣子”。 三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的難點(diǎn) 計(jì)量期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)： 負(fù)債方：提前支取 資產(chǎn)方：提前還款 根據(jù)歷史情況得出的假設(shè)前提的準(zhǔn)確性受到 諸多限制。 四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 盡管銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)不計(jì)入商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn) 資本，但銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)是巴塞爾協(xié)議中監(jiān)管 當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要內(nèi)容。銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿 意地看到，銀行具備與該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模及復(fù)雜程 度相匹

21、配的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制銀行賬戶利 率風(fēng)險(xiǎn)的有效系統(tǒng)。銀行利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主要程序： 收集信息 監(jiān)管分析 對(duì)內(nèi)部控制制度的評(píng)價(jià) 監(jiān)管措施 四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 收集信息 定期獲得銀行利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸的充分信息； 評(píng)估銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)水平。 非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管， G33利率重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)情況 表反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查。 四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管四、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 利率風(fēng)險(xiǎn)分析利率風(fēng)險(xiǎn)情況表 通過(guò)對(duì)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與負(fù)債重定價(jià)期限 的統(tǒng)計(jì)，在利率平行上升200基點(diǎn)的假定前提下， 分別從利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行盈利水平的影響以及對(duì)銀 行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響兩個(gè)角度衡量銀行潛在的利率風(fēng) 險(xiǎn)水平。 要求銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別填報(bào)交易賬戶及銀行 賬戶內(nèi)的利