福建XX食品股份有限公司授信方案(敞口銀票)

1、福建xx食品股份有限公司授信方案（敞口銀票）1、 客戶概況福建xx食品股份有限公司由廈門(mén)華順民生食品有限公司依法變更設(shè)立，于2011年3月7日成立，廈門(mén)華順民生食品有限公司的原有股東即為公司發(fā)起人，注冊(cè)資本7365萬(wàn)元，股東及所占比例：福建國(guó)力民生科技投資有限公司57.51；劉鳴鳴16.86；張清苗7.13；呂文斌5.70；黃建聯(lián)3.92；黃清松3.92；深圳秀水投資有限公司2.51；深圳市同盛創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）2.45。公司經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)速凍食品，收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品（不含糧食和種子）、水產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料的進(jìn)口業(yè)務(wù)，食品銷售服務(wù)、食品咨

2、詢服務(wù)、食品技術(shù)服務(wù)等。位于廈門(mén)市海滄區(qū)新陽(yáng)路2508號(hào)。上下游客戶及主要結(jié)算方式供應(yīng)渠道分析 前三名供應(yīng)商（按金額大小排名）金額(萬(wàn)元)占全部采購(gòu)比率%1 安?？h金隆肉聯(lián)冷凍食品責(zé)任公司31,189,868.6915.552 山東順源食品有限公司25,601,174.5112.773 廈門(mén)夏商黃金香食品有限公司副食品分公司25,473,233.7312.70供應(yīng)商總體評(píng)價(jià)從供貨質(zhì)量?jī)r(jià)格、供貨穩(wěn)定性、付款條件等方面對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行描述。銷售渠道分析 前三名銷售商（按金額大小排名）金額(萬(wàn)元)占全部銷售比率%1 大連泰連商貿(mào)有限公司2718萬(wàn)5.512 廈門(mén)廚貝食品有限公司(火鍋料)2218萬(wàn)4.4

3、93 成都市馮氏海鮮批發(fā)經(jīng)營(yíng)部1503萬(wàn)3.05銷售商總體評(píng)價(jià)從銷售價(jià)格、穩(wěn)定性、付款條件等方面對(duì)銷售商進(jìn)行描述。二、銀行授信方案福建xx食品股份有限公司上游：安?？h金隆肉聯(lián)冷凍食品責(zé)任公司下游：大連泰連商貿(mào)有限公司銷售采購(gòu)銀 行授信方案額度類型公開(kāi)授信額度授信方式綜合授信額度授信額度(萬(wàn)元)10,000.00授信期限(月)12授信品種幣種金額(萬(wàn)元)保證金比例期限(月)利/費(fèi)率是否循環(huán)銀行承兌匯票人民幣10,000.003012按銀行標(biāo)準(zhǔn)是貸款性質(zhì)新增本次授信敞口(萬(wàn)元)7,000.00授信總敞口（萬(wàn)元）7,000.00擔(dān)保方式及內(nèi)容信用擔(dān)保方式由銀行為其核定信用授信額度（1） 上游供應(yīng)商情

4、況簡(jiǎn)介 企業(yè)與上游客戶大多建立了比較穩(wěn)定、長(zhǎng)期的合作關(guān)系，部分客戶采用全款預(yù)付形式，部分客戶給與3060天不等的帳期，付款方式包括現(xiàn)金及銀票，以現(xiàn)金為主。供貨商準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)1）經(jīng)工商管理登記機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的企業(yè)法人，企業(yè)管理基本規(guī)范，年檢合格；依法進(jìn)行稅務(wù)登記，照章納稅等；通過(guò)貸款卡年檢。 2）有固定住所和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，產(chǎn)品有市場(chǎng)、有效益；3）企業(yè)法人代表或?qū)嶋H控制人信用良好、無(wú)不良記錄；4）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)要求；符合銀行信貸政策；5）具有專業(yè)化、大批量生產(chǎn)和模塊化供貨能力。6）該模式項(xiàng)下授信業(yè)務(wù)客戶信用評(píng)級(jí)在b級(jí)（含）以上或?qū)Ｊ交C合授信打分卡評(píng)分應(yīng)在60分（含）以上。

5、7）經(jīng)查歷史交易記錄、流水及對(duì)應(yīng)合同、發(fā)票，在與核心企業(yè)合作過(guò)程中，核心企業(yè)能按照合同約定如期付款；8）銀行規(guī)定的其他條件。合作模式 本次申請(qǐng)可循環(huán)綜合授信額度10000萬(wàn)元，業(yè)務(wù)品種為銀承，其中5000萬(wàn)可串用流貸，主要用于公司生產(chǎn)所需要的正常流動(dòng)資金周轉(zhuǎn),如備料款等，還款來(lái)源為公司銷售款項(xiàng)的回籠。擔(dān)保方式為信用。（2） 下游客戶情況簡(jiǎn)介 福建xx集團(tuán)主要銷售渠道為兩類：賣(mài)場(chǎng)、經(jīng)銷商模式。賣(mài)場(chǎng)客戶基本上均與無(wú)錫xx營(yíng)銷公司簽訂合同，納入營(yíng)銷公司管理。xx本部客戶基本以經(jīng)銷商客戶為主，年銷售額在200萬(wàn)元以上的經(jīng)銷商客戶共有55家，銷售收入32067萬(wàn)元，占外部客戶銷售比重65%,結(jié)算方式為電

6、匯，回款方式為額度加賬期雙重控制，銷售回款賬期為30-60天。如有單方面超額度或超賬期，則xx公司停止發(fā)貨。年度單品銷售收入在500萬(wàn)元以上，共有38個(gè)品項(xiàng)，銷售收入共計(jì)45263萬(wàn)元，占銷售收入比列64.25%。模式化核心企業(yè)公司的應(yīng)收帳款帳齡在半年以內(nèi)，從客戶結(jié)構(gòu)看，主要為長(zhǎng)期合作的客戶，風(fēng)險(xiǎn)較小，固定資產(chǎn)主要為機(jī)器設(shè)備，價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定?？傮w看企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量良好。綜上所述，企業(yè)償債能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流充浴，盈利能力較強(qiáng)，企業(yè)規(guī)模與銀行授信額度能夠匹配。銀企合作情況根據(jù)銀監(jiān)局流動(dòng)資金貸款管理辦法，企業(yè)自有資金5033萬(wàn)元，按照企業(yè)保守增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，流動(dòng)資金需求量增加24271.10萬(wàn)元。本次申請(qǐng)可循環(huán)綜

7、合授信額度10000萬(wàn)元，業(yè)務(wù)品種為銀承，其中5000萬(wàn)可串用流貸，主要用于公司生產(chǎn)所需要的正常流動(dòng)資金周轉(zhuǎn),如備料款等，還款來(lái)源為公司銷售款項(xiàng)的回籠。擔(dān)保方式為信用。3、 風(fēng)險(xiǎn)控制1、企業(yè)規(guī)模分析2011年度福建xx本部產(chǎn)值7億元，比上年增長(zhǎng)29.23%，受原料漲價(jià)因素影響，產(chǎn)值毛利率同比下降5個(gè)百分點(diǎn)，但通過(guò)減少市場(chǎng)促銷力度等相關(guān)手段，確保了銷售毛利率的正常增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)為4124萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為46.91%。 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)主要由應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金、預(yù)付帳款組成，其中： （1）截止2011年12月31日應(yīng)收帳款金額為6945.88萬(wàn)元，賬齡全部為三個(gè)月以內(nèi)，均為應(yīng)收客戶的銷售款項(xiàng)，公

8、司與客戶的合作年限均在5年以上，為長(zhǎng)期合作關(guān)系，且均為比較知名的冷凍肉食品公司，回款壞賬風(fēng)險(xiǎn)?。唬?）截止2011年12月31日存貨金額為2610.06萬(wàn)元，存貨量較大主要是由于發(fā)出商品占比較大，商品已發(fā)至客戶，但尚未開(kāi)票結(jié)算。（3）預(yù)付帳款1386.70萬(wàn)元元，主要是由于企業(yè)上游采購(gòu)需要預(yù)付產(chǎn)生。2、盈利能力分析及營(yíng)運(yùn)能力分析 盈利能力分析：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率26.24%，總資產(chǎn)收益率7.85%，凈資產(chǎn)收益率為15.15%?？傮w看來(lái)，公司的盈利能力值得肯定，但仍需不斷穩(wěn)定和改善。營(yíng)運(yùn)能力分析：公司公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為134.85天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.43天，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為134，企業(yè)營(yíng)運(yùn)

9、水平正常。截至2012年7月份，企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入4.8億元，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)5940.92萬(wàn)元，毛利率12.37%。3、流動(dòng)性分析公司2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為134，流動(dòng)比率為1.42，速動(dòng)比率為0.44，企業(yè)流動(dòng)性較好。從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，公司的流動(dòng)資產(chǎn)速度周轉(zhuǎn)較快，呈現(xiàn)出較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，公司短期償債能力較強(qiáng)。4、資本結(jié)構(gòu)分析和長(zhǎng)期償債能力分析公司11年末資產(chǎn)負(fù)債率為46.91%， 企業(yè)償債能力較強(qiáng)，上下游關(guān)系清晰，為多年合作企業(yè)，供貨質(zhì)量和數(shù)量基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。 5、現(xiàn)金流分析企業(yè)2011年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流-1798萬(wàn)元，主要為生產(chǎn)銷售過(guò)程中產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為-8593萬(wàn)

10、元，主要為購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金。6、發(fā)展趨勢(shì)分析：2011年公司實(shí)現(xiàn)銷售收入為70443.94萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)29.47%。2012利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：集團(tuán)目標(biāo)凈利潤(rùn)在1.1億元-1.2億元;福建xx母公司目標(biāo)凈利潤(rùn)在7000-8000萬(wàn)元。 未來(lái)三年公司將繼續(xù)堅(jiān)持技術(shù)與市場(chǎng)并重的發(fā)展戰(zhàn)略，在牢固樹(shù)立速凍調(diào)理食品行業(yè)領(lǐng)頭羊的同時(shí)，聚集資金，改造現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備和條件，加大新產(chǎn)品的研發(fā)投入，以實(shí)現(xiàn)低值海產(chǎn)品高值化系列產(chǎn)品和淡水海水混合魚(yú)糜制品、新型豆腐制品、特色肉制品及米面制品的產(chǎn)業(yè)化，藉此實(shí)現(xiàn)食品產(chǎn)業(yè)的二次騰飛。預(yù)計(jì)2013年底集團(tuán)公司將擁有5家工廠（其中廈門(mén)兩家、無(wú)錫兩家

11、、泰州一家），至2015年，集團(tuán)公司將擁有7家工廠（廈門(mén)三家、無(wú)錫兩家、泰州和天津各一家），年銷售超過(guò)30億，年納稅總額1.8億元，年利潤(rùn)總額2.5億元，致力發(fā)展成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家級(jí)龍頭企業(yè)。 綜上，企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)良好。7、資產(chǎn)質(zhì)量分析公司的應(yīng)收帳款帳齡在半年以內(nèi)，從客戶結(jié)構(gòu)看，主要為長(zhǎng)期合作的客戶，風(fēng)險(xiǎn)較小，固定資產(chǎn)主要為機(jī)器設(shè)備，價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定?？傮w看企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量良好。 綜上所述，企業(yè)償債能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流充浴，盈利能力較強(qiáng)，企業(yè)規(guī)模與銀行授信額度能夠匹配。8、企業(yè)總體評(píng)價(jià)福建xx食品股份有限公司由廈門(mén)華順民生食品有限公司依法變更設(shè)立，于2011年3月7日成立，廈門(mén)華順民生食品有限公司的原有股東

12、即為公司發(fā)起人，注冊(cè)資本7365萬(wàn)元。2011年公司實(shí)現(xiàn)銷售收入為70443.94萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)29.47%，凈利潤(rùn)為4124萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為46.91% 近年來(lái)公司注重產(chǎn)品的質(zhì)量和食品安全衛(wèi)生管理，秉持“優(yōu)化成本、安全衛(wèi)生、創(chuàng)新美食、持續(xù)改進(jìn)”的質(zhì)量方針，嚴(yán)格按照國(guó)家食品安全衛(wèi)生管理?xiàng)l例等法律法規(guī)，實(shí)施產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)。公司2002年05月通過(guò)haccp的認(rèn)證，2005年通過(guò)iso22000認(rèn)證，2011年通過(guò)了iso22000認(rèn)證換證審查。從采購(gòu)物流、生產(chǎn)物流到銷售物流，全程都建立密集的質(zhì)量檢驗(yàn)與控制點(diǎn)，以確保原料、在制品及成品的每個(gè)環(huán)節(jié)都能符合食品安全衛(wèi)生的嚴(yán)格要求，并確保公司為消費(fèi)

13、者提供營(yíng)養(yǎng)、安全、新鮮、無(wú)污染的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。公司生產(chǎn)的產(chǎn)品基本以內(nèi)銷為主，米面制品部分產(chǎn)品已輻射英國(guó)、美國(guó)、澳大利亞、法國(guó)等歐美國(guó)家和地區(qū)。 2011年公司被評(píng)為“食品安全示范單位”，同時(shí)公司總經(jīng)理還被評(píng)為“食品安全管理先進(jìn)個(gè)人”。 xx公司積極開(kāi)拓市場(chǎng)，建立起了規(guī)模龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品行銷國(guó)內(nèi)30多個(gè)省、區(qū)，在全國(guó)各地設(shè)立的40多個(gè)聯(lián)絡(luò)處，構(gòu)筑營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)；產(chǎn)品還遠(yuǎn)銷美國(guó)、加拿大等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。高效完善的營(yíng)銷系統(tǒng)，即使是國(guó)外的客戶也能及時(shí)享受到xx食品的美味和溫馨的服務(wù)。 隨著網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)充與延伸，“xx”品牌也更加深入人心。為了進(jìn)一步加強(qiáng)品牌在食品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，公司進(jìn)一步調(diào)整長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)

14、統(tǒng)一管理把工廠和銷售環(huán)節(jié)全盤(pán)統(tǒng)籌起來(lái)，在有效的配合下發(fā)揮出更大的作用，為消費(fèi)者提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和值得信賴的服務(wù)。2012利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，集團(tuán)目標(biāo)凈利潤(rùn)在1.1億元-1.2億元;福建xx母公司目標(biāo)凈利潤(rùn)在7000-8000萬(wàn)元. 未來(lái)三年公司將繼續(xù)堅(jiān)持技術(shù)與市場(chǎng)并重的發(fā)展戰(zhàn)略，在牢固樹(shù)立速凍調(diào)理食品行業(yè)領(lǐng)頭羊的同時(shí)，聚集資金，改造現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備和條件，加大新產(chǎn)品的研發(fā)投入，以實(shí)現(xiàn)低值海產(chǎn)品高值化系列產(chǎn)品和淡水海水混合魚(yú)糜制品、新型豆腐制品、特色肉制品及米面制品的產(chǎn)業(yè)化，藉此實(shí)現(xiàn)食品產(chǎn)業(yè)的二次騰飛。預(yù)計(jì)2013年底集團(tuán)公司將擁有5家工廠（其中廈門(mén)兩家、無(wú)錫兩家、泰州一家），至2015年，集團(tuán)公司將

15、擁有7家工廠（廈門(mén)三家、無(wú)錫兩家、泰州和天津各一家），年銷售超過(guò)30億，年納稅總額1.8億元，年利潤(rùn)總額2.5億元，致力發(fā)展成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家級(jí)龍頭企業(yè)。9、優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)（1）從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，該行業(yè)目前整體情況良好，處于健康發(fā)展期，市場(chǎng)發(fā)展前景較好，從企業(yè)自身看，為改革創(chuàng)新企業(yè)管理體制和運(yùn)行機(jī)制，形成現(xiàn)代企業(yè)制度管理體系，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，確保企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展，近年來(lái)公司注重產(chǎn)品的質(zhì)量和食品安全衛(wèi)生管理，秉持“優(yōu)化成本、安全衛(wèi)生、創(chuàng)新美食、持續(xù)改進(jìn)”的質(zhì)量方針，嚴(yán)格按照國(guó)家食品安全衛(wèi)生管理?xiàng)l例等法律法規(guī)，實(shí)施產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)。公司2002年05月通過(guò)haccp的認(rèn)證，2005年通過(guò)iso

16、22000認(rèn)證，2011年通過(guò)了iso22000認(rèn)證換證審查。同時(shí)依靠企業(yè)自身領(lǐng)導(dǎo)多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)良好，主業(yè)突出未來(lái)三年公司將繼續(xù)堅(jiān)持技術(shù)與市場(chǎng)并重的發(fā)展戰(zhàn)略，在牢固樹(shù)立速凍調(diào)理食品行業(yè)領(lǐng)頭羊的同時(shí)，聚集資金，改造現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備和條件，加大新產(chǎn)品的研發(fā)投入，以實(shí)現(xiàn)低值海產(chǎn)品高值化系列產(chǎn)品和淡水海水混合魚(yú)糜制品、新型豆腐制品、特色肉制品及米面制品的產(chǎn)業(yè)化，藉此實(shí)現(xiàn)食品產(chǎn)業(yè)的二次騰飛。根據(jù)企業(yè)提供訂單看，企業(yè)下游訂單充足，未來(lái)銷售額預(yù)期顯著，且企業(yè)下游銷售客戶合作時(shí)間長(zhǎng)久并穩(wěn)定，回款能力強(qiáng)，故企業(yè)回款風(fēng)險(xiǎn)較小。 （2）從還款來(lái)源看，福建xx食品股份有限公司成立多年，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，財(cái)務(wù)管理穩(wěn)健，現(xiàn)金流充裕，具備較強(qiáng)的還款來(lái)源。 福建xx食品股份有限公司正在進(jìn)行上市前期的準(zhǔn)備工作，股改已經(jīng)完成，目前正就上市方案和上市日程安排與證監(jiān)會(huì)進(jìn)行溝通，等待相關(guān)主管部門(mén)取得監(jiān)管