如何考慮為微型與小型企業(yè)融資

1、考慮為微型和小型企業(yè)融資 向中國(guó)金融機(jī)構(gòu) 推薦的模式 Rainer Hartel 世界銀行中國(guó)代表處 2021-8-71 目的及背景 (1) n微型企業(yè)與小企業(yè)（MSE）對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和 就業(yè)有著重要貢獻(xiàn) n缺乏資金是MSE成長(zhǎng)的主要制約因素 n實(shí)踐證明用國(guó)有資本為SME貸款并不成功 n國(guó)際經(jīng)驗(yàn)需要商業(yè)運(yùn)作 n監(jiān)管和信用評(píng)估政策需要修改 2021-8-72 目的和背景 (2) n2000年7月世界銀行在IPC運(yùn)行了一個(gè)商業(yè)模型 n這一方法是在許多新興市場(chǎng)都取得的成功基礎(chǔ)上 建立的 n雖然入選這一模型的城市是北京，但可以被推廣 到中國(guó)任何的城市市場(chǎng)。 2021-8-73 目的與背景 (3) n業(yè)務(wù)計(jì)

2、劃書(shū)包括 n市場(chǎng)調(diào)研 n機(jī)構(gòu)設(shè)置建議 n財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) n在吸引微型企業(yè)融資前先考慮小企業(yè)融資 2021-8-74 中國(guó)MSE市場(chǎng)的基本特點(diǎn) n3100萬(wàn)家族企業(yè) n平均資本：1萬(wàn)元人民幣 n平均雇員：2人 n120萬(wàn)私營(yíng)企業(yè) n平均資本:60萬(wàn)元人民幣 n平均雇員：2人 n資本超過(guò)100萬(wàn)的企業(yè)僅有5萬(wàn)余家 n雇員超過(guò)100人的企業(yè)僅有4000家 2021-8-75 北京市場(chǎng)的調(diào)查 北京的MSE市場(chǎng) 有10萬(wàn)家小企業(yè) 約30萬(wàn)家個(gè)體戶(hù) 對(duì)350個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)調(diào)查 調(diào)查問(wèn)卷包括： 企業(yè)家 業(yè)務(wù)，包括供應(yīng)商和顧客 融資渠道 2021-8-76 微型和小型企業(yè)融資產(chǎn)品的定義 n微型貸款 n1,000 30

3、,000 人民幣 n平均 7,000 人民幣 n小額貸款 n30,000 500,000 人民幣 n平均 85,000 人民幣 2021-8-77 北京的市場(chǎng)調(diào)查：MSE狀況 n企業(yè)家 n多在20至40歲 n多數(shù)受到初中以上教育 n半數(shù)以上有從商經(jīng)驗(yàn) n多數(shù)在城市里居住3年以上 n90以上是個(gè)體戶(hù) n企業(yè) 多數(shù)從事服務(wù)和貿(mào)易 80運(yùn)行超過(guò)一年 70近來(lái)有所發(fā)展 幾乎都為個(gè)人提供服務(wù) 2021-8-78 北京的市場(chǎng)調(diào)查 MSE 企業(yè)融 資 n80% 在交易時(shí)貨到付款 n70 % 有銀行存款 n20 % 在家里存放現(xiàn)金 n70 % 從未得到過(guò)銀行貸款 n多數(shù)從親友處借款 2021-8-79 信用可

4、信度和目標(biāo)市場(chǎng) n信用標(biāo)準(zhǔn) n至少經(jīng)營(yíng)一年以上 n存貨周轉(zhuǎn): 至少每?jī)蓚€(gè)月 n最低月采購(gòu)額：1500元人民幣 n目標(biāo)市場(chǎng) 37的被調(diào)查企業(yè)符合以上三個(gè)信用標(biāo)準(zhǔn) 40% 被調(diào)查的企業(yè)表示需要信貸 北京的MSE目標(biāo)市場(chǎng)為4.5萬(wàn)家 2021-8-710 北京的MSE市場(chǎng)調(diào)查：結(jié)論 nMSE 無(wú)法得到正式信貸 n缺乏信貸是制約這些企業(yè)發(fā)展的主要因素 n大多數(shù)MSE度過(guò)了關(guān)鍵的第一年 n銀行貸款的審批過(guò)程及產(chǎn)品不足以滿(mǎn)足 MSE的融資需要 n銀行需要進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到向有信用的儲(chǔ)蓄客 戶(hù)提供貸款的潛力 n需要新的商業(yè)模式 2021-8-711 為MSE提供商業(yè)貸款的制約 n管制的最高貸款利率限制了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格和

5、管 理費(fèi)用 n迄今為止中國(guó)人民銀行尚未批準(zhǔn)足夠的試點(diǎn)利 率范圍 n信貸政策過(guò)多限制了創(chuàng)立新的產(chǎn)品形式 nMSE客戶(hù)無(wú)法達(dá)到所要求的抵押或擔(dān)保條 件 n銀行缺少減小對(duì)MSE貸款風(fēng)險(xiǎn)的方法 2021-8-712 產(chǎn)品減少風(fēng)險(xiǎn) nMSE借貸能力 n現(xiàn)金余額和貸款期限決定了貸款數(shù)額的大小 n對(duì)現(xiàn)金的需求決定其大小和期限 n貸款大小和期限必須反映客戶(hù)過(guò)去的經(jīng)營(yíng) 狀況 (漸進(jìn)原則) n貸款大小和期限的增加是建立在其經(jīng)營(yíng)狀況上 的 n按月還款計(jì)劃可以盡早檢查其經(jīng)營(yíng)狀況 n個(gè)別情況下才放寬還貸期 n只要求有限的文件 只有大筆貸款才要求商業(yè)抵押 個(gè)人抵押只是進(jìn)行道德上的約束 2021-8-713 信用技術(shù)降低風(fēng)

6、險(xiǎn) n信用分析員現(xiàn)場(chǎng)考察客戶(hù)，準(zhǔn)備信用、業(yè)務(wù)和現(xiàn) 金流分析。 n信用分析員建議適合客戶(hù)需要的貸款數(shù)額和期限 n信用分析員對(duì)客戶(hù)償付貸款負(fù)責(zé) n信用分析員是根據(jù)每月貸款質(zhì)量和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的數(shù) 據(jù)支付工資 n由管理嚴(yán)格的MIS監(jiān)督信用分析員和客戶(hù)的經(jīng)驗(yàn) 狀況 2021-8-714 建議信用部門(mén)的組織結(jié)構(gòu) (1) nMSE信用部門(mén)是獨(dú)立于銀行其他部門(mén)的 總經(jīng)理直接向最高的管理層匯報(bào) 獨(dú)立的利潤(rùn)中心 MSE分支機(jī)構(gòu)只是直接向總部的總經(jīng)理匯報(bào) 撥款監(jiān)督員向總經(jīng)理匯報(bào) 分支機(jī)構(gòu)內(nèi)獨(dú)立的辦公室 職員需要特殊的技能和培訓(xùn) 2021-8-715 建議信用部門(mén)的組織結(jié)構(gòu) (2) n獨(dú)立的信貸委員會(huì) n獲得跨部門(mén)的支持

7、 n財(cái)務(wù)部和基金部 n會(huì)計(jì)部 n法律部門(mén) nIT (MIS是獨(dú)立的) n其他方案: 允許獨(dú)立的服務(wù)公司 n經(jīng)營(yíng)狀況決定于職員的收入 n獨(dú)立雇傭有關(guān) 2021-8-716 建議MSE信用部門(mén)的組織結(jié)構(gòu) (3) 法 律 部 總 經(jīng) 理 法 律 部撥 款 監(jiān) 督 員 微 型 信 貸 分 析 員微 型 信 貸 分 析 員微 型 信 貸 分 析 員微 型 信 貸 分 析 員 微 型 信 貸 經(jīng) 理 小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員 S 小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員 小 型 企 業(yè) 信 貸 部 經(jīng) 理 M S C 部 門(mén) 總 經(jīng)

8、理 財(cái) 務(wù) 和 會(huì) 計(jì) 部 門(mén) 總 經(jīng) 理 信 息 系 統(tǒng) 總 經(jīng) 理 行 長(zhǎng) 2021-8-717 管理報(bào)告 未付貸款數(shù)量當(dāng)?shù)刎泿艈挝?流動(dòng)數(shù)據(jù) 批準(zhǔn)的貸款數(shù)目絕對(duì)數(shù)值 批準(zhǔn)的貸款數(shù)量當(dāng)?shù)刎泿艈挝?欠款（數(shù)量） 無(wú)欠款貸款百分比 拖欠130天貸款百分比 拖欠31180天貸款31 - 180 days百分比 拖欠180天以上的貸款over 180 days百分比 II.生長(zhǎng)率和效率生長(zhǎng)率和效率 每個(gè)貸款官員負(fù)責(zé)的貸款數(shù)絕對(duì)數(shù)值 財(cái)務(wù)利潤(rùn)百分比 投資回收（包括投入的資本成本） 當(dāng)?shù)刎泿?行政成本 /平均資產(chǎn)組合百分比 III.流動(dòng)性管理流動(dòng)性管理當(dāng)?shù)刎泿?可利用資金（已過(guò)去月） 期望可用基金（下

9、月末） 其他基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)其他基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 目前通貨膨脹率百分比 目前折現(xiàn)率百分比 目前貸款利率百分比 2021-8-718 管理報(bào)告 分支分支/貸款官員貸款官員 微型貸款 小型貸款 微型貸款 小型貸款 微型貸款 小型貸款 微型貸款 小型貸款 分支分支I 分析員1 分析員2 分析員3 分支分支II 分析員1 分析員2 分析員3 分支分支III 分析員1 分析員2 分析員3 機(jī)構(gòu)總數(shù)機(jī)構(gòu)總數(shù) 2021-8-719 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) n小型企業(yè)貸款計(jì)劃 n平均貸款數(shù)量從RMB10萬(wàn)增長(zhǎng)到第5年的RMB15萬(wàn) （平均未償付貸款85萬(wàn)） n第5年資產(chǎn)增長(zhǎng)到RMB 3億 n微型企業(yè)貸款計(jì)劃 n平均貸款數(shù)額7,00

10、0 RMB n第5年資產(chǎn)增長(zhǎng)到1.2億 n小型&微型融資計(jì)劃 n 頭三年小型，后小型&微型 n第五年資產(chǎn)組合增加到人民幣2億 2021-8-720 小型企業(yè)貸款組合的成本結(jié)構(gòu) 平均未支付貸款組合的成本平均未支付貸款組合的成本 0% 5% 10% 15% 20% 25% 12345 Year 融資成本融資成本 貸款損失準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金 其他行政費(fèi)用其他行政費(fèi)用 工資和福利工資和福利 2021-8-721 小型企業(yè)計(jì)劃的利潤(rùn)率 累計(jì)利潤(rùn)累計(jì)利潤(rùn) -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 12345 Year RMB mn R 7.2% R 13.6% 2021-8-722 微

11、型企業(yè)貸款組合的成本結(jié)構(gòu) 占未支付投資組合的百分比占未支付投資組合的百分比 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 12345 年年 融資成本融資成本 貸款損失準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金 其他行政成本其他行政成本 工資和福利工資和福利 2021-8-723 微型企業(yè)和微型&小型企業(yè)的利潤(rùn) 率 累計(jì)利潤(rùn)累計(jì)利潤(rùn) -4 -2 0 2 4 6 12345 Year RMB mn 微型微型R 27.5% 小型小型 &微型微型 R 16.5% 2021-8-724 建議 n銀行應(yīng)檢驗(yàn)貸款方法來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理 n對(duì)小企業(yè)客戶(hù)逐漸降低標(biāo)準(zhǔn)的方法 n應(yīng)該征收除利息外的費(fèi)用 n小型企業(yè)貸款計(jì)劃應(yīng)該在微型融資計(jì)劃之