小微企業(yè)融資問題研究[精選]

1、小微企業(yè)融資問題研究摘要小微企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中處于基礎(chǔ)性地位，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的背景下，對保持經(jīng)濟平穩(wěn)增長、維持社會和諧穩(wěn)定、改善社會民生具有積極作用。然而，金融資源供給不足已成為困擾小微企業(yè)發(fā)展的首要問題，企業(yè)想要生存發(fā)展就不得不想辦法解決融資難、融資貴這一棘手問題。但是，由于小微企業(yè)自身產(chǎn)品競爭力較弱；管理松散、透明度差，且信用觀念淡薄；其需求偏好有著自身獨特性，對資金的需要主要是“少、頻、急”；加之銀企間信息不對稱，導(dǎo)致真正能夠滿足其融資需要的金融機構(gòu)少之又少。此外，政府支持力度的缺失、政策制定的不完善等也使得小微企業(yè)在尋求融資時處于尷尬地位。本文從小微企業(yè)融資現(xiàn)狀入手，通過分析其在融資

2、過程中所面臨的種種問題，力爭找到有效的解決方法，以改善制約小微企業(yè)發(fā)展的融資難題。幫助小微企業(yè)走出融資困境，得到更好地發(fā)展。關(guān)鍵字：小微企業(yè)；融資現(xiàn)狀；原因；解決途徑abstractnowadays, small and micro enterprises play a cornerstone in the development of economy in china. under the background of economic transition and updating, small and micro enterprises not only maintain steady e

3、conomic growth and social harmony, but also provide a positive effect with improving peoples livelihood. however, the problem of financial resources supplied insufficiently has become the primary issue in process of enterprises development. small and micro enterprises have to find some ways to solve

4、 the tough problem of financing, if they want to exist safely and develop steadily. while due to the feature of production and management, small and micro enterprises have a unique demand preference. moreover the asymmetric information between banks and companies leading to the financial institution

5、 is less and less which can meet the needs of financing. in addition, the lack of governmental supports and the imperfection of policy-making also make small and micro enterprises in an awkward position when they seek financing. this dissertation will start with the present financing situation of sm

6、all and micro enterprises, analyzing the problems in the process of financing, looking for some effective methods to solve the problems, and then improving the financing issue which restrict the development of small and micro enterprise. reaching the target to help small and micro enterprises out of

7、 the financing difficulties, get better development.key words: small and micro enterprises; financing status; reason; solution目錄摘要iiabstractiii一、緒論1（一）研究背景1（二）研究目的1（三）研究現(xiàn)狀及成果21國外研究現(xiàn)狀22國內(nèi)研究現(xiàn)狀2（四）研究方法及研究內(nèi)容3二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題調(diào)查3（一）小微企業(yè)現(xiàn)狀分析3（二）小微企業(yè)融資所存在問題41融資渠道狹窄42融資成本高53融資獲得性低54財務(wù)風(fēng)險大6三、小微企業(yè)融資問題的原因分析6（一）小微企業(yè)

8、自身原因61管理松散 信用觀念淡薄62產(chǎn)品競爭力弱 跟風(fēng)現(xiàn)象嚴重73銀企間信息不對稱7（二）外部金融環(huán)境影響71總體金融環(huán)境不利于小微企業(yè)發(fā)展72擔(dān)保體系不健全 宣傳不到位93缺乏完善的征信體系9（三）政府服務(wù)原因101政府支持力度不夠102宏觀政策不完善10四、小微企業(yè)融資問題解決途徑及建議11（一）提升小微企業(yè)自身素質(zhì)111提高企業(yè)管理水平 強化企業(yè)人員素質(zhì)112樹立企業(yè)信用意識 逐步建立企業(yè)文化113提高產(chǎn)品質(zhì)量 加強企業(yè)自主創(chuàng)新能力124大力挖掘企業(yè)內(nèi)部資金12（二）加快金融機構(gòu)改革創(chuàng)新 營造良好融資氛圍131加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新 大力發(fā)展專門性中小金融機構(gòu)132充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢13

9、3構(gòu)建區(qū)域金融市場公共服務(wù)體系 滿足小微企業(yè)發(fā)展需要144健全小微企業(yè)擔(dān)保體系145完善社會信用體系建設(shè) 促進信息開放共享15（三）充分發(fā)揮政府職能 為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好社會環(huán)境151完善相關(guān)法律法規(guī) 為小微企業(yè)發(fā)展提供制度保障152加大對小微企業(yè)政策性融資力度15五、結(jié)語15致謝18附錄a19小微企業(yè)融資問題研究一、緒論（一）研究背景目前，我國中小微企業(yè)已占全國企業(yè)總數(shù)的99%，其不僅為我國提供了80%的就業(yè)崗位，完成了超70%的技術(shù)創(chuàng)新，還貢獻了約50%的稅收，創(chuàng)造了近60%的產(chǎn)值。顯然，小微企業(yè)在增加社會就業(yè)、推動科技創(chuàng)新、促進經(jīng)濟增長，以及保障社會團結(jié)穩(wěn)定等方面都起到了不可替代的作用

10、。然而，實際上我國很多小微企業(yè)卻是在夾縫中求生存，困境中尋發(fā)展，其所面臨的最主要障礙就是融資問題?？梢哉f，融資難、融資貴幾乎成為每個小微企業(yè)主的噩夢。但是，同小微企業(yè)為社會所創(chuàng)造的價值相比，其所得到的金融支持明顯不匹配：據(jù) 2013年博鰲亞洲論壇發(fā)布的小微企業(yè)融資發(fā)展報告顯示，我國約四成以上的小微企業(yè)融資成本超過10%，即便如此，也只有將近38%的小微企業(yè)可以借到款，融資難度可見一斑1。 報告中，在對企業(yè)最大借款來源進行分析時發(fā)現(xiàn)，約有24.3%的處于起步階段或規(guī)模較小的微型企業(yè)選擇向親戚朋友借款，這主要是因為他們普遍認為向銀行申請貸款較為困難，但也依然有超過66%的小微企業(yè)主將銀行貸款放在了

11、尋找資金來源的首位。顯然，對于一般小微企業(yè)來說，其融資的首選渠道仍是銀行貸款。盡管如此，銀行貸款仍是“惠而不普”的選擇，在此背景下，小貸公司和p2p網(wǎng)貸平臺因其貸款門檻低、資金到位快、覆蓋范圍廣等明顯優(yōu)勢而迅速發(fā)展起來，很快便成為解決小微企業(yè)融資困境的重要途徑。然而，通過這些渠道而融通的款項其借款成本卻高得離譜。最近有調(diào)查顯示，約九成以上的小貸公司和p2p網(wǎng)貸平臺其產(chǎn)品的月利率超過2%，這就意味著其年利率高達24%，相當(dāng)于目前銀行一年期貸款利率的4倍還多。小貸及p2p網(wǎng)貸的“普而不惠”也使得小微企業(yè)融資現(xiàn)狀不容樂觀。那么，究竟是怎樣的金融環(huán)境和原因?qū)е滦∥⑵髽I(yè)生存得如此艱難，甚至到了寸步難行的

12、地步；又有哪些新途徑、新政策能夠解決其面臨的種種融資難題；此外，企業(yè)本身又可以通過哪些渠道提高其融資成功率，最大限度地降低融資風(fēng)險和借款成本，已成為當(dāng)前各組織和學(xué)者研究的主要方向。（二）研究目的小微企業(yè)雖然在提供就業(yè)機會、促進經(jīng)濟增長、推動科技發(fā)展等方面做出了重要貢獻，但金融資源供給不足的問題卻一直困擾著廣大小微企業(yè)，難融資、融資成本居高不下已成為普遍制約小微企業(yè)發(fā)展的主要原因。本課題研究將從小微企業(yè)自身特點、宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及政府政策支持力度等方面入手，將目前小微企業(yè)的融資問題作為研究對象，分析找出其融資問題產(chǎn)生的主要原因，進而探索小微企業(yè)融資的新渠道、新模式、新方法，并有針對性的提出對策與建

13、議。意在為小微企業(yè)未來融資提供有利參考，幫助其真正突破融資瓶頸，走出發(fā)展困境，為小微企業(yè)未來發(fā)展提供動力支持。（三）研究現(xiàn)狀及成果1國外研究現(xiàn)狀通過對一系列國外參考文獻的研究，筆者發(fā)現(xiàn)了諸多對我國小微企業(yè)融資問題研究也有借鑒及參考意義的內(nèi)容。jan bartholdy, cesario mateus（2007）認為由于小微企業(yè)的管理層和股東往往是同一個人，股權(quán)和內(nèi)部產(chǎn)生的資金沒有信息不對稱成本，因此股權(quán)融資是成本最低的融資渠道2。augusto de la torre，mara soledad martnez pera等人（2010）針對面向小微企業(yè)進行金融服務(wù)的“小銀行優(yōu)勢論”提出了自己的觀

14、點，他們認為隨著經(jīng)濟環(huán)境的不斷變遷，大銀行對小微企業(yè)的態(tài)度也將發(fā)生了一定程度的改變，并且逐漸將目光轉(zhuǎn)移到小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)上面，使其成為新的發(fā)展戰(zhàn)略重心3。2國內(nèi)研究現(xiàn)狀由于各自研究的方法和關(guān)注的側(cè)重點不同，因而當(dāng)前國內(nèi)對于小微企業(yè)融資問題的研究、論證和分析也各有特色。其中，主要分為小微企業(yè)融資模式研究、融資問題產(chǎn)生原因研究、信用擔(dān)保體系研究、相關(guān)金融機構(gòu)研究等幾個側(cè)重點。 （1）融資模式研究田彩英(2010)提出，對于處在不同生命周期的小微企業(yè)來說，采取與其發(fā)展周期相適應(yīng)的融資方式，不僅可以將籌資成功的概率提高，還可以保證企業(yè)在一個良好的融資環(huán)境中生存，這對于小微企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展有積極作用

15、4；魏國雄(2010)認為，可以通過增加融資供給，來緩解小微企業(yè)融資難的窘境，具體來說，他建議央行每年確定貨幣信貸計劃，把小微企業(yè)信貸安排單獨列出，實現(xiàn)針對小微企業(yè)的特別利率，以利率政策引導(dǎo)和鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)5；梁卓，徐榮貞(2012)認為，與傳統(tǒng)融資方式相比，基于民間資本的網(wǎng)絡(luò)融資新模式在解決信息不對稱及融資效率等方面具有明顯優(yōu)勢，這對緩解小微企業(yè)融資困難十分有利6。（2）融資問題產(chǎn)生原因研究牛愛平(2012)認為小微企業(yè)經(jīng)營管理理念落后、財務(wù)不透明、抗風(fēng)險能力差等是造成小微企業(yè)融資難的主要原因7；王曉輝，汪榜江(2014)提出困擾小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸主要是融資難問題，其產(chǎn)生的關(guān)鍵原因

16、在于資金供求雙方存在信息不對稱8；李笑，羅棟梁(2014)認為小微企業(yè)、政府服務(wù)和金融環(huán)境這三者是影響小微企業(yè)融資的主要因素9；付雨果等(2014)指出由于小微企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)及裝備水平落后，信用觀念淡薄，缺乏信譽，效益不穩(wěn)定，因此很難吸引信貸資金等10。 （3）信用擔(dān)保體系研究趙迪瓊（2011）認為，我國為小微企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保體系其資金實力普遍較弱、擔(dān)保價格過高、風(fēng)險防范機制不健全，目前我國現(xiàn)有擔(dān)保體系未能有效緩解小微企業(yè)融資難的問題11；陳曉紅(2011)認為，造成中小企業(yè)融資困難最根本的原因在于其信用欠佳，只有想辦法提升中小企業(yè)的信用，建立健全社會信用體系才能真正解決中小企業(yè)的融資難題

17、12；周丹涯等(2014)指出我國目前還尚未建立針對擔(dān)保資金的再擔(dān)保制度，這使得擔(dān)保機構(gòu)在運營過程中需要承擔(dān)大部分的風(fēng)險10。（4）相關(guān)金融機構(gòu)研究李雪梅(2010)認為我國商業(yè)銀行只有加快對小微企業(yè)產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新，形成統(tǒng)一的小微企業(yè)信貸管理模式，才能真正改善小微企業(yè)目前的融資環(huán)境與融資規(guī)模13；張承惠(2011)提出進行金融機構(gòu)差別化監(jiān)管制度，以此來解決小微企業(yè)融資問題14。（四）研究方法及研究內(nèi)容本論文擬采用對文獻資料進行歸納等方法，從小微企業(yè)融資現(xiàn)狀入手，通過選取典型案例進行研究，總結(jié)出小微企業(yè)融資過程中所普遍存在的問題，并針對其問題提出相應(yīng)的解決方法。二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題調(diào)查（一

18、）小微企業(yè)現(xiàn)狀分析小微企業(yè)，主要針對小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個體工商戶的統(tǒng)稱。一般來說，小微企業(yè)從業(yè)人員的文化程度普遍不高；組織松散、不穩(wěn)定，員工更換頻繁且缺乏忠誠度；此外，企業(yè)技術(shù)含量普遍不高，多以模仿性和低端加工型為主，偏向勞動密集型；其生產(chǎn)形式多由家庭作坊式生產(chǎn)發(fā)展而來，且管理上多依賴于情感管理，缺乏規(guī)范性、專業(yè)性，團隊精神、企業(yè)文化更是匱乏15。因此，小微企業(yè)雖然能夠吸納并解決一部分的社會就業(yè)問題，為當(dāng)?shù)卣暙I出一定的財政收入，但卻依然不能引起當(dāng)?shù)卣块T的重視，與其他大中企業(yè)相比仍處于弱勢地位。具體來說，主要是小微企業(yè)的產(chǎn)品競爭力小、企業(yè)實力弱，因而得不到當(dāng)?shù)卣罅Ψ?/p>

19、持、也經(jīng)常受到當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)的忽略或歧視。根據(jù)今年年初廣發(fā)銀行發(fā)布的2014中國小微企業(yè)白皮書顯示，截至2013年底，全國小微企業(yè)融資需求約為39.52萬億元；同年，中國銀監(jiān)會也有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全國用于小微企業(yè)的貸款余額約17.76萬億元，即使如此，小微企業(yè)仍有22萬億元的資金缺口未能有效解決。有趣的是，我國小微企業(yè)即使在資金缺口十分嚴重的今天，仍將內(nèi)源融資放在了尋求資金的首位。當(dāng)內(nèi)部資金無法滿足其融資需求時，企業(yè)會把目光轉(zhuǎn)向外源融資，而在進行外源融資時，銀行貸款又成為其首選的解決途徑。根據(jù)博鰲亞洲論壇2013年發(fā)布的小微企業(yè)融資報告：中國現(xiàn)狀及亞洲實踐顯示，目前在我國，有超過62%的小微企業(yè)尚

20、未發(fā)生沒有任何形式的借款，而在余下的38%有借款的企業(yè)中，有將近80%的小微企業(yè)在最近一年里僅有一或兩次的借款經(jīng)歷1。小微企業(yè)不參與融資、借款次數(shù)過少并不是因其不需要資金，而是因為小微企業(yè)進行融資的過程太為艱難：自身積累、親朋借款不足以填補資金空缺；銀行貸款門檻高、程序復(fù)雜且時間久，惜貸現(xiàn)象嚴重；固定資產(chǎn)少，優(yōu)質(zhì)抵押品更少，導(dǎo)致抵押貸款方式也難行得通；而民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融雖然資金到位快且門檻低，但是卻缺乏有效監(jiān)管，融資成本更是高到離譜貸款利率超過高利貸的小微企業(yè)竟有六成多。小微企業(yè)這種資金嚴重不足卻又求貸無門的現(xiàn)狀使得我國的小微企業(yè)一直在夾縫中生存，艱難程度可想而知。（二）小微企業(yè)融資所存在

21、問題1融資渠道狹窄對于廣大小微企業(yè)來說，從業(yè)人員數(shù)量少，技術(shù)含量不高，規(guī)模與產(chǎn)值相對較小，擁有固定資產(chǎn)少、缺乏抵押物等是其所擁有的顯著特點，因而也導(dǎo)致了小微企業(yè)在融資渠道選擇方面過于單一。具體來說，向親朋借款構(gòu)成其主要融資渠道，內(nèi)源融資已成為部分小微企業(yè)主首選甚至唯一的選擇，這就造成廣大小微企業(yè)無法抵御大的市場波動和國家政策影響，在面臨一些市場突發(fā)情況時變得不堪一擊。但是，因其受自身經(jīng)濟實力、企業(yè)規(guī)模和管理水平等的限制，小微企業(yè)內(nèi)部融資能力實際并不高，這使得許多小微企業(yè)主將目光投向了外部融資。然而，大多數(shù)小微企業(yè)外源融資主要來自于銀行，但由于企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)少，優(yōu)質(zhì)抵押品更是匱乏，企業(yè)資信情況

22、平均較差，導(dǎo)致從銀行等金融機構(gòu)獲得期限較長的抵押貸款相對較難，而想申請到信用貸款更是難上加難?？梢?，小微企業(yè)這種內(nèi)源融資為主、外源融資為輔的選擇也是出于無奈之舉，而隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，資金需求量也將逐步增加，僅僅依靠內(nèi)源融資將使小微企業(yè)在未來的發(fā)展過程中舉步維艱。2融資成本高根據(jù)博鰲亞洲論壇2013年發(fā)布的小微企業(yè)融資報告顯示，借款成本在5%-10%之間的小微企業(yè)約有六成；而余下的近四成小微企業(yè)，其借款成本超過10%。而即使在央行進行降息之后，小微企業(yè)也普遍承認未感到降息帶來的成本降低1。這主要是由于小微企業(yè)盈利水平不穩(wěn)定、抗風(fēng)險能力差、缺乏合適抵押物，從而導(dǎo)致其貸款議價能力較弱，央行降息

23、的效力大部分被大企業(yè)所吸收1。更重要的是，小微企業(yè)大多存在著資金需求“額小、期短”的特性，銀行等金融機構(gòu)在利益驅(qū)動下更傾向于把款項貸給盈利穩(wěn)定、貸款規(guī)模大的大企業(yè)，而非小微企業(yè)?？梢姡∥⑵髽I(yè)想要從銀行獲得貸款也不是一件容易的事。圖1小微企業(yè)主所認為的融資成本排行1此外，銀行貸款門檻高、手續(xù)繁瑣，當(dāng)小微企業(yè)急于用錢時，向銀行申請貸款并非是最好的選擇，小貸公司、p2p網(wǎng)貸平臺等一系列新生融資方式便應(yīng)運而生。然而，這些新的融資方式和傳統(tǒng)民間借貸一樣，存在著融資成本高、管理體系不健全等問題，甚至最近有調(diào)查顯示，約九成以上的小貸公司和p2p網(wǎng)貸平臺其融資產(chǎn)品的月利率超過2%，折合成年利率竟高達24%，

24、足足比一年期銀行貸款利率的4倍還要多。這對盈利本就不高的小微企業(yè)來說著實是很大的負擔(dān)，當(dāng)其資產(chǎn)負債率過高時，經(jīng)營風(fēng)險也會隨之加大，嚴重時甚至?xí)衅飘a(chǎn)的危險。3融資獲得性低由于小微企業(yè)普遍存在著生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營靈活等特點，因此其資金需求在時間和數(shù)量上均具有較大的不確定性，具體表現(xiàn)為一次性融資的資金需求量少、融資頻率高并且需求迫切16。“少、頻、急”這一資金使用特點使小微企業(yè)在漫漫融資路上走得愈發(fā)艱難，銀行的“嫌貧愛富”、“抓大放小”、只愛“批發(fā)”不愛“零售”迫使小微企業(yè)把融資目標(biāo)轉(zhuǎn)向民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域，但這也同時增加了融資的單位成本，導(dǎo)致其真正融通的資金使用數(shù)量偏低，不得不繼續(xù)尋求資金支

25、持。4財務(wù)風(fēng)險大在激烈的市場競爭中，小微企業(yè)地位較弱，在與上游供貨商議價時處于較為被動的位置，與其他大中型企業(yè)相比生產(chǎn)成本居高不下；同時，小微企業(yè)自身資信狀不佳，企業(yè)實力、生產(chǎn)規(guī)模都無法與大中型企業(yè)相比，所以往往需要預(yù)付部分貨款。類似地，為了取得業(yè)務(wù)、擴大銷售，小微企業(yè)在向下游經(jīng)銷商進行銷貨時，又不得不采取賒銷等具有吸引力的手段。這樣一來，企業(yè)的資金被大量占用，在資金本就不充裕的情況下為了維持經(jīng)營，小微企業(yè)不得不進行融資借款。 然而，在這種經(jīng)營模式中，一旦上游供貨商有意抬高價格或市場價格普遍升高，下游的經(jīng)銷商發(fā)生存貨積壓、銷售停滯等問題，就會導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)困難，如原材料購買資金不足、無力

26、支付下一輪生產(chǎn)資金、應(yīng)收賬款無法收回等，嚴重時資金鏈斷裂導(dǎo)致其償債能力受到影響，這將加劇融資風(fēng)險。如果這種風(fēng)險不能得到快速控制，便會使小微企業(yè)失去信譽，影響企業(yè)形象，甚至有發(fā)生倒閉的危險17。三、小微企業(yè)融資問題產(chǎn)生的原因分析針對以上觀點，我們可以分析得出小微企業(yè)融資問題的產(chǎn)生主要是由小微企業(yè)自身內(nèi)部原因，宏觀金融環(huán)境和政府公共服務(wù)等外部原因所構(gòu)成。（一）小微企業(yè)自身原因1管理松散 信用觀念淡薄目前，國內(nèi)的小微企業(yè)多為家庭或家族式企業(yè)，其創(chuàng)業(yè)者大都出身草根、學(xué)歷有限。因此，管理上更依賴于情感管理、經(jīng)驗管理，缺乏現(xiàn)代專業(yè)管理理念，在重大問題的決策上多為掌權(quán)人的一言堂，管理透明度差。更值得關(guān)注的是

27、，因為管理者文化程度有限，不了解也不愿關(guān)注一些融資新途徑，而使企業(yè)在爭取融資時屢屢受挫。據(jù)統(tǒng)計，創(chuàng)新形式抵押品的認知度和使用度呈現(xiàn)雙低情況，在有借款的小微企業(yè)中，超過38%的小微企業(yè)主表示從未聽說過無形資產(chǎn)質(zhì)押、約40%的小微企業(yè)主不知道還有應(yīng)收賬款質(zhì)押方式的存在、對于存貨抵押方式有將近28%的小微企業(yè)主表示不了解，而無形資產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押和存貨抵押這幾種新的抵押形勢其使用率僅為2.6%、5.3%和5.5%1。對于融資方式，特別是一些新生融資方式的陌生、不關(guān)注是導(dǎo)致企業(yè)未來出現(xiàn)融資難問題的關(guān)鍵原因之一。其次，企業(yè)信用觀念淡薄，賴賬現(xiàn)象屢見不鮮，有調(diào)查顯示在有借款的企業(yè)中， “部分償還”或“

28、未能償還”的比例達到10%以上；此外，為了逃避稅收或為了獲得銀行貸款而選擇偽造、美化財務(wù)報表的情況也時有發(fā)生，這都為未來進行信用評級埋下了隱患，不僅影響了企業(yè)形象，還使企業(yè)在以后難以取得信貸資金。2產(chǎn)品競爭力弱 跟風(fēng)現(xiàn)象嚴重小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，多為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)含量普遍不高且產(chǎn)品種類單一，缺乏核心競爭力，因而往往處于產(chǎn)業(yè)鏈下游；在市場中，其競爭手段多來自于降低產(chǎn)品價格，并且受市場波動影響大，自身抗風(fēng)險能力較差。除此之外，小微企業(yè)主普遍追求眼前短期利益，缺少對未來發(fā)展的規(guī)劃，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴重。因此，一旦外部市場出現(xiàn)波動，如產(chǎn)品過時、原材料價格上漲、國家政策干預(yù)或經(jīng)濟出現(xiàn)不景氣，都會給小微企業(yè)帶

29、來不小的影響，為企業(yè)經(jīng)營帶來不小的風(fēng)險。3銀企間信息不對稱由于小微企業(yè)在經(jīng)營活動中存在嚴重的信息不透明現(xiàn)象，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法通過一般渠道了解到企業(yè)的經(jīng)營情況，二者間信息嚴重不對等，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)很難為其提供資金支持，這就造成了小微企業(yè)融資缺口的形成。小微企業(yè)因受其經(jīng)營特點影響，在公司管理及財務(wù)制度制定上相對粗放、不完善；又缺乏有效第三方的監(jiān)督，導(dǎo)致其經(jīng)營情況受企業(yè)主影響較大，存在決策主觀性和經(jīng)營隨意性18。相比信息公開程度較高的大企業(yè)，商業(yè)銀行難以捕捉到小微企業(yè)經(jīng)營變動情況，從而難以判斷其是否符合貸款發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，因而演變?yōu)樾∥⑵髽I(yè)融資難現(xiàn)象。（二）外部金融環(huán)境影響1總體金融環(huán)境不利于小微

30、企業(yè)發(fā)展首先，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)普遍有著“抓大放小”、“嫌貧愛富”的偏好，在服務(wù)小微企業(yè)方面積極性不高，也更不會將小微企業(yè)融資作為中心工作來做；另外，基層銀行授權(quán)有限，且辦事程序繁瑣復(fù)雜，往往需要將貸款情況層層上報，小微企業(yè)等不起，銀行也懶于為數(shù)額很小的貸款勞心費力。特別是相比起管理松散、信用水平不高的小微企業(yè)，銀行更愿意將資金投放到風(fēng)險小、收益高的房地產(chǎn)、公共設(shè)施等項目上19。而對于小微企業(yè)，由于其經(jīng)營狀況不穩(wěn)定、財務(wù)狀況不透明、資信情況普遍較差，因而銀行一般不會為其提供信用貸款；在抵押貸款方面，因其缺乏優(yōu)質(zhì)抵押品，金融機構(gòu)也往往很難向其借出款項。與此同時，盡管近年來國家屢屢出臺一系列政策解

31、決小微企業(yè)融資難問題，但因受體制、觀念等因素影響，部分國有商業(yè)銀行尚未研制出專門針對小微企業(yè)的融資產(chǎn)品和服務(wù)模式，依舊采用傳統(tǒng)一刀切的信貸方法，在開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中表現(xiàn)不佳20。一般來說，小微企業(yè)融資特點大致可以概括為“少、頻、急”，而真正能夠滿足小微企業(yè)這種融資需求的金融機構(gòu)卻少之又少，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在服務(wù)小微企業(yè)方面普遍存在著效率不高、態(tài)度消極的現(xiàn)象。一方面，一旦國有銀行所發(fā)放的貸款出現(xiàn)壞賬，其核銷手續(xù)甚為繁瑣，且貸款經(jīng)辦人員還可能需要承擔(dān)相應(yīng)的工作責(zé)任21；另一方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在對小微企業(yè)進行貸款審核時，所用時間長、貸款要求高，而在貸款的授權(quán)問題上約束條件又多。即使我國已存在部分遍及

32、城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行，例如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行等，但因其尚未得到政策性融資權(quán)而無法滿足小微企業(yè)的貸款需求。圖2 小微企業(yè)向銀行融資時的常見問題1總體來看，以上種種觀點可以總結(jié)為三方面原因：第一，我國缺乏為小微企業(yè)提供專門性、專業(yè)性服務(wù)的金融機構(gòu)。出于風(fēng)險考量，銀行普遍青睞大中型國有企業(yè)而對小微企業(yè)“視若無睹”，一般盡量避免為其提供貸款業(yè)務(wù)；而專門面向小微企業(yè)，為其提供各類專業(yè)性金融服務(wù)的機構(gòu)尚未成立，導(dǎo)致小微企業(yè)在尋求融資時求助無門。第二，我國金融行業(yè)針對小微企業(yè)所提供的融資服務(wù)、融資產(chǎn)品尚不完善。我國現(xiàn)有商業(yè)銀行大多沒有將小微企業(yè)業(yè)務(wù)獨立出來，在小微企業(yè)貸款方面的考核激勵以及問責(zé)制度依然一

33、片空白，同時，銀行業(yè)也未建立起有效可行的對小微企業(yè)的風(fēng)險定價模型22。第三，金融系統(tǒng)授權(quán)有限，辦事程序繁瑣復(fù)雜。銀行對于小微企業(yè)貸款申請的審批過程花費時間多，耗費精力大，無法滿足小微企業(yè)頻繁且急迫的資金需要。同樣，在授權(quán)方面，基層金融機構(gòu)權(quán)力有限，需要將貸款情況層層上報以申請批準(zhǔn)，耗費了大量時間。顯然，針對小微企業(yè)種種特殊的需求偏好，需要建立能夠為其提供個性化服務(wù)的金融中介機構(gòu)；同時，也要不斷完善我國的金融體系，爭取為其創(chuàng)造良好適宜的金融環(huán)境。2擔(dān)保體系不健全 宣傳不到位由于小微企業(yè)信用程度普遍較差，無法從銀行申請到信用貸款，因而其融資主要以擔(dān)保類貸款為主。然而，就目前而言，擔(dān)保業(yè)在我國尚未形

34、成統(tǒng)一合理的體系。就擔(dān)保公司角度而言，該行業(yè)進入門檻低、經(jīng)營不規(guī)范、內(nèi)部操作程序不完善，大量擔(dān)保公司缺乏制衡與約束機制，同時風(fēng)險管理制度不健全等問題。就廣大小微企業(yè)來說，我國的擔(dān)保機構(gòu)少、規(guī)模小、產(chǎn)品種類單一很少有特別符合條件的擔(dān)保服務(wù)；更重要的是，小微企業(yè)在辦理貸款抵押業(yè)務(wù)時，周期長、收費高、手續(xù)雜，這對資金需求呈“少、頻、急”特點的小微企業(yè)來說無疑是個阻礙。特別是收費環(huán)節(jié)沒有具體統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，往往存在著項目多、標(biāo)準(zhǔn)亂等問題，重復(fù)收費、強制收費等現(xiàn)象也時常出現(xiàn)。圖3 影響擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展的原因1另外，對于一些新生擔(dān)保產(chǎn)品，企業(yè)了解較少，這主要是由此類產(chǎn)品宣傳力度不夠造成的。擴大宣傳、多加創(chuàng)新、

35、規(guī)范體系才是我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展的目標(biāo)與方向。圖4 創(chuàng)新類抵押品認知程度與使用狀況13缺乏完善的征信體系目前,我國尚未建立一套完善的社會信用體系，特別是針對類似于小微企業(yè)這種資信狀況令人堪憂的情況，還缺少相對專業(yè)的征信體系的約束。由于小微企業(yè)在經(jīng)營過程中只重眼前利益，且大多為家族企業(yè)、管理混亂，因而企業(yè)一般存在著賬目不規(guī)范、財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、粉飾經(jīng)營業(yè)績甚至偽造財務(wù)報表等情況23。信用觀念淡薄，使得小微企業(yè)逃避金融機構(gòu)或債權(quán)人債務(wù)的現(xiàn)象時有發(fā)生，導(dǎo)致其在金融機構(gòu)中的信用水平較低、口碑較差，難以從中獲得資金支持也是顯而易見的了。然而，這也拖累了少部分資信良好的小微企業(yè)，因此，將所有小微企業(yè)混為一談也是不

36、可取的。針對小微企業(yè)的信用評級體系不健全，將影響商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款申請的審核，制約商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)。目前，我國信用體系主要存在以下問題：一，信息共享機制缺失，銀行需要花費大量時間精力去調(diào)查小微企業(yè)的信用狀況；二，征信法制建設(shè)相對滯后，缺乏全面系統(tǒng)的征信法律法規(guī)，以此來規(guī)范整個信用征集流程；三，評級機構(gòu)發(fā)展緩慢，尚且缺少統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫進行記錄。由于信用評級狀況是銀行貸款審核時考慮的首要因素，因而一套完整規(guī)范、統(tǒng)一適用的信用記錄體系在小微企業(yè)融資過程中尤為重要。缺少權(quán)威的信用評級機構(gòu)來對廣大小微企業(yè)進行深入調(diào)查與信用評級，便無法將企業(yè)真實的經(jīng)營情況和信用狀況反饋給信息需求方，從而影

37、響到小微企業(yè)未來的融資行為。但是，也應(yīng)注意到，在面對小微企業(yè)時，商業(yè)銀行需要改變以往針對大型企業(yè)的信用評級方法，建立起真正屬于小微企業(yè)的準(zhǔn)確、高效的評級方法。（三）政府服務(wù)原因1政府支持力度不夠眾所周知，政府在小微企業(yè)融資過程中扮演者十分重要的角色，承擔(dān)著必不可少的責(zé)任。然而，政府真正關(guān)注到小微企業(yè)也僅僅是從近幾年才開始的，這就導(dǎo)致在立法和執(zhí)行方面力度欠佳。具體來說主要是雖有立法，但執(zhí)行力度不夠。為解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題，國家近年來先后頒布了一系列法律法規(guī)，其中比較重要的有2012年國務(wù)院頒發(fā)的國務(wù)院關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見和銀監(jiān)會2011年頒布的關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步

38、改進小企業(yè)金融服務(wù)的通知等?？梢姡畬τ诜鲋残∥⑵髽I(yè)的決心還是比較明確的。但是，政策的落實情況并不樂觀，我國還尚未建立起專門針對小微企業(yè)融資的政策性金融機構(gòu)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行明顯滿足不了小微企業(yè)融資的特殊需要，面向小微企業(yè)的社會服務(wù)體系尚且不健全。顯然，僅僅制定、頒布相關(guān)法律法規(guī)還是遠遠不夠的，政府不但要出臺措施，更要想辦法將這些措施落實，否則也不過是一紙空文。2宏觀政策不完善盡管政府相繼出臺了不少扶持小微企業(yè)的政策措施，但因政府對其關(guān)注時間較短，因而出臺的這些政策措施也多有不健全之處。一方面，對于不同類型、不同發(fā)展方向的小微企業(yè)，缺乏具體化、針對性強的指導(dǎo)意見出臺，在引導(dǎo)和監(jiān)督小微企業(yè)發(fā)展上存

39、在疏漏。政策顯得原則化、形式化，沒有考慮到其實行過程中將遇到的障礙，也沒有制定出具體的指導(dǎo)目標(biāo)，因而無法將責(zé)任落實到實處24。另一方面，其政策措施也缺乏相應(yīng)的監(jiān)督機制，一旦缺少有效的監(jiān)督手段，小微企業(yè)融資將無法良性進行。四、小微企業(yè)融資問題解決途徑及建議（一）提升小微企業(yè)自身素質(zhì)1提高企業(yè)管理水平 強化企業(yè)人員素質(zhì)首先，我們應(yīng)注意到小微企業(yè)融資問題的產(chǎn)生，有很大一部分是由于企業(yè)內(nèi)部管理混亂、制度松散。企業(yè)不重視科學(xué)管理，一味地依賴情感管理、經(jīng)驗管理將成為阻擋小微企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸與障礙。即使企業(yè)再小，也應(yīng)該建立起一套適合企業(yè)自身發(fā)展的現(xiàn)代管理制度與內(nèi)部控制制度，此外，規(guī)范透明的財務(wù)會計制度也

40、同樣重要，這對規(guī)范小微企業(yè)經(jīng)營管理、做好財務(wù)信息公開與透明、樹立良好企業(yè)形象都有著積極的推動作用。其次，也要意識到人才是企業(yè)發(fā)展的基石，是企業(yè)寶貴的無形資產(chǎn)，小微企業(yè)大多由家庭式生產(chǎn)作坊發(fā)展而來，企業(yè)員工的學(xué)歷普遍不高，因而，提高企業(yè)整體人員的自身素養(yǎng)便顯得尤為重要。具體來說，企業(yè)管理者需要不斷進修，學(xué)習(xí)借鑒新的科學(xué)管理方法，逐漸摒棄以往家族式的管理模式，使其建立的科學(xué)管理制度得以深化實施；此外，對企業(yè)生產(chǎn)者來說，為其提供相應(yīng)的技術(shù)指導(dǎo)、技能培訓(xùn)，不但可以強化企業(yè)人員素質(zhì)，更能吸引更多優(yōu)秀人才為企業(yè)服務(wù)，在無形中提高了企業(yè)核心競爭力。2樹立企業(yè)信用意識 逐步建立企業(yè)文化眾所周知，小微企業(yè)普遍存

41、在著信用意識淡薄、信用程度不高的問題，企業(yè)管理者盲目追求經(jīng)濟效益而將企業(yè)信用建設(shè)拋在腦后，這就為企業(yè)日后的融資埋下了隱患，導(dǎo)致企業(yè)在資金鏈斷裂的危急時刻下借款無門。因此，因此，樹立企業(yè)信用意識，不斷提高企業(yè)信用程度已成為廣大小微企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。提升信用意識、樹立信用形象是其解決融資問題的關(guān)鍵。小微企業(yè)要完善自身財務(wù)制度，不但要定期編制企業(yè)財務(wù)報表，做到財務(wù)管理真實透明，更要保證財務(wù)信息真實可靠，以此打破小微企業(yè)與金融機構(gòu)間信息不對稱的僵局。此外，小微企業(yè)還應(yīng)努力償清所欠銀行款項，嚴格做到按時按額還款，不拖欠銀行等金融機構(gòu)債務(wù)。企業(yè)應(yīng)將構(gòu)建良好的銀企關(guān)系作為目標(biāo)，以自身實力取信于銀行，真正解決融

42、資難題，增強融資實力。還應(yīng)注意到的是，小微企業(yè)人員流動性較高，組織也相對松散，而企業(yè)文化的建立對推動企業(yè)發(fā)展、增強企業(yè)員工凝聚力都有著重要且積極的作用。因而，應(yīng)鼓勵小微企業(yè)創(chuàng)造并建立自己的企業(yè)文化、企業(yè)精神，以此激勵員工，使大家心往一處想、勁往一處使，努力將企業(yè)建設(shè)的更好。3提高產(chǎn)品質(zhì)量 加強企業(yè)自主創(chuàng)新能力對于多為勞動密集型、產(chǎn)品技術(shù)含量較低的小微企業(yè)來說，加強產(chǎn)品質(zhì)量和品牌建設(shè)是其得以持續(xù)發(fā)展的有效途徑。在其他企業(yè)普遍“粗制濫造、隨大流”的情況下，若有一家企業(yè)能夠在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，產(chǎn)品種類上突破創(chuàng)新，那么顯然，這個企業(yè)將會在激烈的市場競爭中立于不敗之地。小微企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮其組織結(jié)構(gòu)簡單

43、、生產(chǎn)靈活的特點，在激烈的市場競爭中靈活應(yīng)變，及時調(diào)整生產(chǎn)策略以應(yīng)對市場的突發(fā)情況。此外，小微企業(yè)還應(yīng)嘗試擺脫盲目仿制的生產(chǎn)方式，適當(dāng)提升自身產(chǎn)品的專業(yè)化、科技化，重視自主創(chuàng)新研究，逐步建立起自己的品牌，突出其自身獨有的優(yōu)勢。更重要的是，在注重經(jīng)濟效益的同時注重產(chǎn)品質(zhì)量，須知好的質(zhì)量才是產(chǎn)品立足的關(guān)鍵。最后，小微企業(yè)要重視市場細分原則，盲目選擇大市場而忽局部細微市場是眾多小微企業(yè)普遍存在的問題。小微企業(yè)自身創(chuàng)新能力的提高、產(chǎn)品質(zhì)量的改善，使得企業(yè)盈利能力不斷加強、核心競爭力不斷提升，為企業(yè)今后的融資鋪平了道路。4大力挖掘企業(yè)內(nèi)部資金 根據(jù)優(yōu)序融資理論，在企業(yè)面臨融資決策時，由于融資成本最小化原

44、則，企業(yè)會首先選擇融資成本為零的內(nèi)源融資，當(dāng)內(nèi)源融資無法滿足其融資需求時會選擇交易成本相對較低的債務(wù)融資，而把權(quán)益融資排在最后。對于小微企業(yè)來說，內(nèi)源融資不足，債務(wù)融資受到歧視，權(quán)益融資根本無法觸及是擺在面前的現(xiàn)實問題。面對這一困境，小微企業(yè)能夠做到的就是盡全力挖掘內(nèi)部資金，想辦法擴大融資渠道。從內(nèi)部來看，小微企業(yè)可以通過增收節(jié)支、加速資金周轉(zhuǎn)等辦法積極調(diào)動企業(yè)內(nèi)部資金。首先，企業(yè)可以通過擴大銷售、適當(dāng)提高價格等方式來增加收入，通過降低成本、控制費用等方式來節(jié)省支出，以此達到增收節(jié)支的目的。與此同時，小微企業(yè)也應(yīng)注意到，在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)方面進行適當(dāng)?shù)耐顿Y，雖然在短期內(nèi)加大了企業(yè)費用支付，然而卻為

45、企業(yè)帶來了新技術(shù)、新產(chǎn)品，刺激銷量、增加盈利，使企業(yè)更具競爭力，這對企業(yè)未來的長遠發(fā)展十分有利。其次，小微企業(yè)也可以通過加速資金周轉(zhuǎn)等方法使內(nèi)部資金達到最大化。例如，提高庫存商品周轉(zhuǎn)速度、縮短企業(yè)應(yīng)收賬款的回收周期等等。除了“家族范圍”內(nèi)的融資，小微企業(yè)還可以利用更為廣泛的地緣性和事緣性關(guān)系，加入產(chǎn)業(yè)集群，拓展融資渠道25。具體來說，產(chǎn)業(yè)集群是指產(chǎn)品種類、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)相似，企業(yè)間有一定關(guān)聯(lián)或上下游關(guān)系，且同屬一個地區(qū)的各類企業(yè)的集合。這類企業(yè)彼此較為熟悉，對雙方產(chǎn)品、信用、財力方面也比較了解，因而相互間信息較為對稱，更容易建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。而將這一群組內(nèi)的閑置資金進行整合，不僅能提高資金的使

46、用效率，優(yōu)化資源配置，更能救資金短缺的小微企業(yè)于水火之中。（二）加快金融機構(gòu)改革創(chuàng)新 營造良好融資氛圍1加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新 大力發(fā)展專門性中小金融機構(gòu)小微企業(yè)由于資金需要額度小、融資需求頻繁且急迫的特點，因而極少能有與之相匹配的金融機構(gòu)及金融產(chǎn)品。因此，建立起一系列多層次、多角度、多元化的金融機構(gòu)，研發(fā)出一套與小微企業(yè)匹配度更高的金融產(chǎn)品、金融工具是目前金融市場的當(dāng)務(wù)之急。著力培養(yǎng)一批與小微企業(yè)需求相匹配的中小型金融機構(gòu)已成為目前解決小微企業(yè)融資問題的主要途徑之一。目前，我國大型商業(yè)銀行與其分支機構(gòu)仍占據(jù)著金融市場的主體地位，中小金融機構(gòu)想從這些大銀行中“虎口奪食”十分困難，因而，選擇將小微企業(yè)

47、作為其主要服務(wù)對象不失為理智之舉。具體來說，專門性中小金融機構(gòu)可以作為小微企業(yè)外部融資的主體，由于它的專門性和專業(yè)化，其對小微企業(yè)客戶的需求了解的更為透徹、服務(wù)經(jīng)驗也更加豐富，這不僅提高了小微企業(yè)融資的質(zhì)量，更促進了小微企業(yè)的健康發(fā)展。此外，專門面向小微企業(yè)的中小金融機構(gòu)可以采用信貸市場細分的方法，采取差異化、個性化的信貸政策，爭取研發(fā)出針對性強、匹配度高的創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品，以滿足不同類型和處于不同發(fā)展階段的小微企業(yè)需要；同時，通過批量化、標(biāo)準(zhǔn)化的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，簡化貸款審核手續(xù)，降低小微企業(yè)貸款成本，縮短決策鏈條26。2充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢銀行貸款產(chǎn)品種類少、門檻高，對于小微企業(yè)多樣化

48、的需求匹配度更低。因此，我國各金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)融資特點，不斷研發(fā)和創(chuàng)造出適合我國小微企業(yè)的新型金融產(chǎn)品、拓展新的融資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為幾年來大受追捧的新興金融形式便是一個十分典型的例子。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠基于電商平臺海量的歷史交易數(shù)據(jù)、企業(yè)信用記錄、客戶評價等，在一定程度上展現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營情況、信用狀況等，對于信息不對稱問題的解決有一定推動作用。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融主要借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而擺脫了金融中介，因而大幅減少了交易成本、節(jié)省了交易時間、縮短了交易流程。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融融資無需抵押且風(fēng)險分散，使得金融服務(wù)的覆蓋面大幅提高，受益范圍從大中企業(yè)到居民、小微企業(yè)等最需要資金卻又最難融通資金的群

49、體，這與傳統(tǒng)金融相比優(yōu)勢十分明顯。充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融等新型融資方式，不僅解決了小微企業(yè)融資難問題，也為小微企業(yè)的發(fā)展帶來了曙光。圖5 “大數(shù)據(jù)”分析流程13構(gòu)建區(qū)域金融市場公共服務(wù)體系 滿足小微企業(yè)發(fā)展需要解決小微企業(yè)融資問題，除了完善各類金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品，還應(yīng)構(gòu)建一套規(guī)范、合理、有效的市場服務(wù)體系。首先,各區(qū)域金融市場應(yīng)建立小微企業(yè)管理機構(gòu)，針對小微企業(yè)制定相關(guān)優(yōu)惠政策與發(fā)展規(guī)劃，對當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)進行保護與監(jiān)督。其次，還需建立強有力的政策執(zhí)行機構(gòu)，真正將國家及地區(qū)所制定的相關(guān)政策落實下去,保證信息傳遞的時效性與真實性。另外，對于民間融資還應(yīng)起正確引導(dǎo)作用，組織搭建民間借貸交易平臺，規(guī)范民間資

50、金交易行為，使民間融資在陽光下進行。4健全小微企業(yè)擔(dān)保體系目前，我國的擔(dān)保制度主要采用政策性擔(dān)保為主、商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保為輔的模式。但是，由于政策性擔(dān)保手續(xù)多、周期長、費用高，企業(yè)往往等不起也耗不起。因此，成立專業(yè)性的小微企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)也是不失為一個明智之舉。一方面，因地制宜的發(fā)展多樣性擔(dān)保機構(gòu)，可以滿足不同區(qū)域、不同類型的小微企業(yè)其特別的資金需求。國家可以通過免稅等優(yōu)惠政策，宣傳并推動成立專門面向小微企業(yè)的擔(dān)保公司，以此促進我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展的多樣化，同時拓展小微企業(yè)融資擔(dān)保的途徑，推動擔(dān)保方式的創(chuàng)新。另一方面，各地政府也應(yīng)建立地方性的信用擔(dān)保體系支持小微企業(yè)的發(fā)展，加大政策性擔(dān)保體系建設(shè)，盡

51、可能簡化申請流程、縮短交易時間為小微企業(yè)融資擔(dān)保提供更為便利的條件。鑒于目前我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展緩慢，規(guī)模較小、承擔(dān)風(fēng)險較大，缺乏有效的管理和監(jiān)督，因而政府部門應(yīng)出臺相關(guān)法律規(guī)范其運營與操作，加強監(jiān)管，提高中小擔(dān)保機構(gòu)抗風(fēng)險能力；出臺相關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵支持中小型、專門化擔(dān)保機構(gòu)成立。此外，也要建立擔(dān)保資金風(fēng)險補償機制，解決擔(dān)保企業(yè)的后顧之憂，使其能夠更好地為小微企業(yè)服務(wù)。5完善社會信用體系建設(shè) 促進信息開放共享由于信用記錄的缺失，小微企業(yè)很難為金融機構(gòu)提供自身真實客觀的信用信息，這不僅加大了金融機構(gòu)向其提供貸款的風(fēng)險，更使小微企業(yè)難以得到資金支持。由此，國家應(yīng)加快征信體系的建設(shè)，全面收集企業(yè)與個人的

52、信用信息，建立信用信息數(shù)據(jù)庫。對散落于各政府部門、銀行以及電商平臺的信用信息進行收集與整合，將之聯(lián)網(wǎng)公開，努力做到信用信息透明共享，以減少各征信體系運作所帶來的附加成本，提高工作效率。這不僅有助于建立成熟的社會信用體系，更有利于國內(nèi)各資信評級機構(gòu)對小微企業(yè)進行深入調(diào)查，做出客觀公正的信用評級，以便其在今后能夠順利融通到所需資金。另外，政府也應(yīng)重視對信用意識的宣傳，使企業(yè)個人樹立正確的信用觀念，全力營造相出“守信光榮，違信可恥”的濃郁氛圍。（三）充分發(fā)揮政府職能 為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好社會環(huán)境1完善相關(guān)法律法規(guī) 為小微企業(yè)發(fā)展提供制度保障目前，我國雖然出臺了一部分小微企業(yè)規(guī)范、扶持政策，但無論從

53、數(shù)量上還是質(zhì)量上看都還遠遠不夠，其專門性、針對性不強，且立法標(biāo)準(zhǔn)、行為規(guī)范不統(tǒng)一。因此，我國亟需一套相對統(tǒng)一、完整且具體的小微企業(yè)法律與規(guī)范，特別是針對小微企業(yè)融資方面的政策規(guī)定，明確金融機構(gòu)在小微企業(yè)融資中的責(zé)任與作用；此外，還需出臺具細致體的小微企業(yè)貸款實施與管理辦法。更為重要的是，政府所制定的這些政策法規(guī)要有針對性和可實施性，泛泛而談、一筆帶過的政策法規(guī)更似一紙空文。只有這樣，小微企業(yè)融資才擁有法律保障和依據(jù)。2加大對小微企業(yè)政策性融資力度資源的有效配置使資金流向經(jīng)濟效益更高的領(lǐng)域，單純依靠市場并不能實現(xiàn)金融資源的公平合理配置，往往使小微企業(yè)在激烈的市場競爭中處于相對弱勢的地位。基于此，

54、就需要政府的干預(yù)。政策性金融，是由政府基于公共利益和糾正市場失靈等特定戰(zhàn)略目的而參與融資和投資的過程，它是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中不可缺少的一部分27。政府可以考慮建立專門的政策性中小金融機構(gòu)，針對小微企業(yè)需求特點對其進行扶植與幫助，以彌補金融市場失靈給小微企業(yè)帶來的損失。因其不以盈利為目的，從而可以通過對小微企業(yè)發(fā)放低息甚至無息貸款，緩解其資金緊張等問題。此外，政府還可以對科技型、創(chuàng)新型小微企業(yè)出臺特殊優(yōu)惠政策，如稅收優(yōu)惠、政策性補貼等，鼓勵其技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品革新。五、結(jié)語小微企業(yè)的發(fā)展不僅涉及到我國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，還直接關(guān)系到改善民生、增加就業(yè)、促進經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展等國計民生問題。長久以來，我國小微企業(yè)夾縫里