對(duì)歐亞地區(qū)金融合作的幾點(diǎn)思考

1、_對(duì)歐亞地區(qū)金融合作的幾點(diǎn)思考 內(nèi)容摘要:綜觀全球,經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和金融經(jīng)濟(jì)國(guó)際化是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流。本文從歐亞地區(qū)金融合作的現(xiàn)實(shí)性意義出發(fā),分析了歐亞區(qū)域金融合作的可行性以及面臨的主要障礙.最后,作者指出歐亞地區(qū)金融合作總的構(gòu)想:整合區(qū)域比較優(yōu)勢(shì)，拓展金融媒介寬度。 關(guān)鍵詞:歐亞、金融合作、金融媒介寬度 一、歐亞地區(qū)金融合作的現(xiàn)實(shí)性意義 經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和金融經(jīng)濟(jì)國(guó)際化是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流。歐亞地區(qū)金融合作區(qū)的建立，對(duì)于各國(guó)實(shí)施金融互動(dòng)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，加快金融創(chuàng)新，改善的金融生態(tài)，提升金融整體競(jìng)爭(zhēng)力，有著深刻的現(xiàn)實(shí)意義。 1、可以有效的整合區(qū)域內(nèi)的金融資源。歐亞各

2、國(guó)，特別是中國(guó)、俄羅斯擁有豐富的金融資源，通過(guò)實(shí)施區(qū)域內(nèi)合理分工，有效整合區(qū)域金融資源，必然會(huì)產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。 2、能加快金融創(chuàng)新步伐。中國(guó)、俄羅斯的金融業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)，金融總量和金融科技水平在歐亞區(qū)域各國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，區(qū)域內(nèi)各國(guó)通過(guò)金融合作，可以促進(jìn)各國(guó)加快金融創(chuàng)新步伐，提升各國(guó)金融服務(wù)水平和金融整體競(jìng)爭(zhēng)力。 3、能提高金融資源的配置效率。目前，歐亞區(qū)域內(nèi)的合作已涉及到基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)投資、商業(yè)貿(mào)易、農(nóng)業(yè)、旅游、勞務(wù)、科教文化、衛(wèi)生免疫、環(huán)保等多個(gè)領(lǐng)域，合作項(xiàng)目的落實(shí)最終離不開(kāi)資金的供給與支持，如果跨國(guó)的金融合作有效，就能保證中亞、歐亞各國(guó)的信貸資金、保險(xiǎn)資金、投資資金的橫向合理流動(dòng)。 4、

3、能促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)金融一體化的進(jìn)程。當(dāng)前，東亞、中亞、歐亞范圍內(nèi)的區(qū)域合作和次區(qū)域合作方興未艾，一方面各國(guó)為了提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力必須保證生產(chǎn)要素和資源的合理流動(dòng)；同時(shí)，也對(duì)對(duì)接歐盟、東盟區(qū)域合作，提高區(qū)域內(nèi)金融資源配置效率和開(kāi)放水平，保持各國(guó)的經(jīng)濟(jì)繁榮，有著深刻的現(xiàn)實(shí)意義。 二、歐亞地區(qū)金融合作的可行性 金融經(jīng)濟(jì)國(guó)際化早在上個(gè)世紀(jì)70年代就已露端倪，80年代進(jìn)一步發(fā)展，到了90年代演化成席卷全球的大趨勢(shì)。盡管幾次金融風(fēng)暴的沖擊使金融經(jīng)濟(jì)國(guó)際化受到異議，但是，金融經(jīng)濟(jì)國(guó)際化是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果已成共識(shí)。不論是北美經(jīng)濟(jì)自由貿(mào)易區(qū)，還是“歐盟”、東盟都充分顯示了區(qū)域合作良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。從歐盟、北美自由貿(mào)

4、易區(qū)以及東盟等國(guó)際上成功的區(qū)域合作經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，區(qū)域金融合作應(yīng)符合三個(gè)條件：一是合作區(qū)域相互毗鄰，且處于“龍頭”地位的金融核心區(qū)要有足夠的吸引力、輻射力和增長(zhǎng)力；二是各地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展具有一定的梯度性,資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；三是必須形成利益共享、成果多贏的共生型協(xié)作機(jī)制。在這一點(diǎn)上，歐亞地區(qū)相對(duì)于其他經(jīng)濟(jì)區(qū)域，具有明顯的可行性。 （一）從地理區(qū)位來(lái)看，歐亞各國(guó)區(qū)域特征明顯。俄羅斯和中國(guó)是歐亞金融、物流和信息中心，俄羅斯、中亞各國(guó)和中國(guó)中西部都處在歐亞大陸的中心地區(qū)，雖然其在自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文化傳統(tǒng)、宗教信仰等方面存有一定差異，但近年來(lái)，該地區(qū)各國(guó)政府均將對(duì)外開(kāi)放、引進(jìn)外資、開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)作為其促進(jìn)經(jīng)

5、濟(jì)復(fù)蘇和發(fā)展的重要戰(zhàn)略。俄羅斯與歐盟國(guó)家聯(lián)系方便。如果以俄羅斯和中國(guó)為內(nèi)圈和核心圈，第二圈則為哈薩克斯坦，塔吉克斯坦，吉爾吉斯斯塔，土庫(kù)曼斯塔，烏茲別克斯坦等國(guó)家，第三圈就是歐亞的其他國(guó)家。處于“龍頭”地位的核心區(qū)是俄羅斯和中國(guó)經(jīng)濟(jì)圈。該經(jīng)濟(jì)中心無(wú)論現(xiàn)在還是將來(lái)對(duì)周邊來(lái)說(shuō)都有著極大的吸引力、輻射力和增長(zhǎng)力。 （二）從資源稟賦來(lái)看，一個(gè)地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)的選擇和技術(shù)進(jìn)步的方式都會(huì)與該地區(qū)的資源稟賦條件有關(guān)。歐亞經(jīng)濟(jì)區(qū)各國(guó)之間資源稟賦條件的差異明顯，互補(bǔ)較強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)金融的合作奠定了良好的基礎(chǔ)。歐亞經(jīng)濟(jì)區(qū)必須充分發(fā)掘和利用區(qū)內(nèi)資源稟賦條件的這種差異和比較優(yōu)勢(shì)，尋找合作的契機(jī)，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。 （三）

6、從經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)看，在歐亞經(jīng)濟(jì)區(qū)中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈現(xiàn)出梯度性差異，這種差異為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的合作奠定了良好的基礎(chǔ)。在歐亞經(jīng)濟(jì)區(qū)中中國(guó)和俄羅斯是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的龍頭，中國(guó)擁有豐富的勞動(dòng)力和原材料等資源優(yōu)勢(shì)，為區(qū)域產(chǎn)業(yè)提供廣闊的經(jīng)貿(mào)平臺(tái)；俄羅斯則是歐亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的橋梁，并在各國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中發(fā)揮重要的輻射作用；歐亞區(qū)亦各具資源、人才等方面優(yōu)勢(shì)，可以承接俄羅斯和中國(guó)轉(zhuǎn)移的產(chǎn)業(yè)和投資，并且為俄羅斯和中國(guó)提供廣闊的經(jīng)濟(jì)腹地。 (四)從金融發(fā)展來(lái)看，歐亞區(qū)域合作有利于加快俄羅斯和中國(guó)的資本進(jìn)一步輻射，特別是俄羅斯的金融業(yè)將獲得更大的市場(chǎng)空間和更多的機(jī)會(huì)。而周邊各國(guó)在自然資源、勞動(dòng)力、土地等方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，正需要

7、一種強(qiáng)大的推動(dòng)力使兩種資源進(jìn)行充分整合，利用資源優(yōu)勢(shì)吸納投資，彌補(bǔ)開(kāi)發(fā)資金的不足，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步?？梢哉f(shuō)，歐亞區(qū)域合作恰逢其時(shí)，區(qū)域內(nèi)的資金配置效率可以得到更好地提高。 三、歐亞地區(qū)金融合作面臨的主要障礙 一是金融管理體制的障礙。當(dāng)前，歐亞區(qū)域各國(guó)的金融開(kāi)放程度以及金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理體制和風(fēng)險(xiǎn)控制模式差異比較大。一般情況下區(qū)域內(nèi)各國(guó)之間資金不能自由流動(dòng)。這種封閉式的金融業(yè)管理模式嚴(yán)重阻礙了資本的快速流動(dòng)，削弱了金融資金對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“輸血”功能。受現(xiàn)有金融管理體制的約束，各成員國(guó)內(nèi)之間的銀行不能在異地城市開(kāi)展業(yè)務(wù)，銀行間信息封閉，成為歐亞各國(guó)銀行不能進(jìn)行跨區(qū)域資金流動(dòng)的重要障礙，金融合

8、作的割裂必然阻礙經(jīng)濟(jì)合作的深層次推進(jìn)。因此，加大各國(guó)金融開(kāi)放程度，使市場(chǎng)機(jī)制成為區(qū)域金融發(fā)展的主導(dǎo)，是歐亞區(qū)域金融資源整合取得成功的關(guān)鍵。 二是金融監(jiān)管的障礙。歐亞區(qū)域的金融合作勢(shì)必促進(jìn)各成員國(guó)要加快金融創(chuàng)新步伐，不斷滿足新的合作需要。而目前歐亞各成員國(guó)之間金融監(jiān)管體制差異金融發(fā)展水平以及監(jiān)管水平存在較大差異，根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作理論，區(qū)域內(nèi)各地區(qū)發(fā)展的不平衡是實(shí)現(xiàn)區(qū)域合作的基礎(chǔ)和前提之一，但由于歐亞區(qū)域合作的國(guó)家數(shù)目較多，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域信息交流渠道不暢，區(qū)域合作中資金的橫向流動(dòng)必然給監(jiān)管帶來(lái)難度，容易產(chǎn)生新的金融風(fēng)險(xiǎn)。已經(jīng)在一定程度上加大了政策協(xié)調(diào)的難度和信息傳遞的成本，這勢(shì)必會(huì)對(duì)歐亞區(qū)域金

9、融合作形成一定的限制。因此，區(qū)域金融合作客觀上要求歐亞各國(guó)現(xiàn)有的監(jiān)管模式必須有所突破。 三是地方政府爭(zhēng)奪金融資源阻礙了區(qū)域內(nèi)資金的合理配置。目前各國(guó)地方政府對(duì)所屬地區(qū)金融資源的爭(zhēng)奪非常顯形化，按市場(chǎng)化規(guī)則在區(qū)域范圍分配金融資源的做法，往往導(dǎo)致金融資源向富裕地區(qū)集中。而區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作中最重要的特點(diǎn)之一就是各國(guó)政府按行政區(qū)來(lái)組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，行政區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)資源受控于政府的干預(yù)，帶有強(qiáng)烈的地方政府行為色彩。當(dāng)區(qū)域之間出現(xiàn)利益摩擦?xí)r，各國(guó)地方政府往往以行政區(qū)為依托，構(gòu)筑各種壁壘，阻礙了金融要素資源的自由流動(dòng)。 四是金融制度性障礙。斯密的“分工產(chǎn)生的普遍富裕”是區(qū)域經(jīng)濟(jì)整合的目的。歐亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展進(jìn)程正

10、在起步，它會(huì)觸及各成員國(guó)經(jīng)濟(jì)制度中的更深層次的矛盾和問(wèn)題。例如，在中國(guó)由戶口和戶籍制度以及城鄉(xiāng)差別導(dǎo)致的對(duì)勞動(dòng)力的就業(yè)歧視，影響了統(tǒng)一的勞動(dòng)力市場(chǎng)的形成。為了維護(hù)局部利益而形成的各種法規(guī)和政策，會(huì)阻礙資本和商品的自由流動(dòng)，這些制度性的障礙最終破壞了市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中的作用。從微觀層面看，它嚴(yán)重地影響了企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資源配置的效率；從宏觀層面看，它導(dǎo)致了投資的膨脹和結(jié)構(gòu)不合理，是引起經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的重要原因。因此，當(dāng)前歐亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融有效整合的關(guān)鍵是制度創(chuàng)新。 四、歐亞地區(qū)金融合作的主要構(gòu)想 泛珠三角區(qū)域合作面對(duì)的是一個(gè)廣闊的市場(chǎng)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融合作蘊(yùn)藏著巨大商機(jī)。隨著區(qū)域合作程度的加深，要素流動(dòng)也

11、不斷加快。人才、物質(zhì)、技術(shù)以及產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移勢(shì)必伴隨著巨大的資金流，區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的發(fā)展將會(huì)對(duì)區(qū)域金融合作形成倒逼機(jī)制，區(qū)域金融合作的滯后則會(huì)阻礙區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的深入發(fā)展。鑒于歐亞各國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平和對(duì)外開(kāi)放程度具有較大差異性，決定了歐亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融合作只能是分層次、有步驟地逐步推進(jìn)。歐亞經(jīng)濟(jì)金融合作總的原則“平等、互惠、自愿、雙贏”的原則；歐亞金融合作的步驟應(yīng)該分層次逐步推進(jìn)，各成員國(guó)可考慮先從雙邊、三邊合作入手，進(jìn)而發(fā)展到多邊及更廣泛的合作； 總的構(gòu)想是整合區(qū)域比較優(yōu)勢(shì)，拓展金融媒介寬度。整合區(qū)域比較優(yōu)勢(shì)的主要思路是加大四個(gè)“建設(shè)”。具體內(nèi)容包括：一是加大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)建設(shè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。力爭(zhēng)在510

12、年內(nèi)，把歐亞區(qū)域建設(shè)成以技術(shù)和資本為紐帶，建立以中國(guó)和俄羅斯為核心的扇形輻射的高新技術(shù)網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群和產(chǎn)業(yè)帶；推進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)重組，組成高新技術(shù)企業(yè)的聯(lián)合艦隊(duì)(4)。二是加大大工業(yè)產(chǎn)業(yè)建設(shè)現(xiàn)代制造業(yè)。應(yīng)大力發(fā)展臨海工業(yè)、臨江工業(yè)和山區(qū)工業(yè)發(fā)達(dá)產(chǎn)業(yè)帶，構(gòu)建世界級(jí)制造業(yè)體系及產(chǎn)業(yè)鏈和基地群。在發(fā)達(dá)地區(qū)，建設(shè)國(guó)際性集群式的制造業(yè)基地，培育一批核心競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)的區(qū)域企業(yè)集團(tuán)；在首都城市和其他區(qū)域中心城市，建設(shè)區(qū)域性扇形輻射工業(yè)制造、服務(wù)和控制中心。三是加大大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和海洋江河產(chǎn)業(yè)。加快區(qū)域各國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，根據(jù)各國(guó)的自然條件，建設(shè)能發(fā)揮各國(guó)資源和特色優(yōu)勢(shì)的農(nóng)業(yè)生

13、產(chǎn)基地。同時(shí)，把海洋與江河資源產(chǎn)業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)，把海洋與江河資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。四是加大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)建設(shè)旅游業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。制定旅游規(guī)劃，整合旅游資源，從縱橫兩方面重點(diǎn)規(guī)劃精品旅游項(xiàng)目和特色旅游線路。拓展金融媒介寬度的主要思路：（一）金融市場(chǎng)方面的合作。在歐亞區(qū)域內(nèi)的金融合作，尤其要發(fā)揮俄羅斯和中國(guó)作為國(guó)際金融中心的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，各國(guó)可借助區(qū)域合作的機(jī)會(huì)，加快本國(guó)金融市場(chǎng)的建設(shè)，改善金融環(huán)境，提高金融市場(chǎng)開(kāi)放程度，融入到區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程中，使區(qū)域內(nèi)各國(guó)的金融市場(chǎng)之間實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)。（二）金融機(jī)構(gòu)之間的合作。區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間可以通過(guò)相互聯(lián)動(dòng)來(lái)提供整體性的跨區(qū)域金融服務(wù),使區(qū)域內(nèi)客戶在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的

14、需求獲得更有效的滿足；涉及到區(qū)域內(nèi)大型項(xiàng)目的資金支持時(shí)，多個(gè)金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)銀團(tuán)貸款的方式予以合作；在對(duì)區(qū)域內(nèi)企業(yè)進(jìn)行重組過(guò)程中，可以引入多個(gè)機(jī)構(gòu)投資者。（三）金融公共設(shè)施的建設(shè)和金融合作協(xié)調(diào)機(jī)制的建立。歐亞區(qū)域金融合作的順利實(shí)施離不開(kāi)區(qū)域金融公共設(shè)施建設(shè)，這些公共基礎(chǔ)設(shè)施為區(qū)域金融合作中出現(xiàn)的信息流、資金流、人才流提供暢通的渠道，包括區(qū)域信息共享系統(tǒng)、區(qū)域支付結(jié)算平臺(tái)、區(qū)域票據(jù)交換中心、區(qū)域外匯交易市場(chǎng)、區(qū)域信用卡管理中心等，目的在于降低交易成本，提升區(qū)域金融業(yè)整體水平；（四）區(qū)域金融穩(wěn)定體系的合作。區(qū)域金融穩(wěn)定應(yīng)該達(dá)到這樣一種狀態(tài)，即區(qū)域內(nèi)整體金融運(yùn)行環(huán)境良好，管理機(jī)制健全，并具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范與化解能力。而區(qū)域金融合作（如銀行內(nèi)部跨區(qū)域合作、跨行跨區(qū)域金融市場(chǎng)合作等），都要求更高的監(jiān)管水平。要保持這種穩(wěn)定狀態(tài)，除了各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體制的不斷完善，還必須建立跨區(qū)域金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)救助等一系列合作措施，同時(shí)還可以進(jìn)一步研究建立區(qū)域征信體系、區(qū)域金融信息披露管理系統(tǒng)、區(qū)域反洗錢(qián)合作系統(tǒng)等。其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加