消費金融行業(yè)分析報告1

1、2016年消費金融行業(yè)分析報告報告相關(guān)名詞介紹狹義概念是指消費金融公司向各階層消費者提供以消費（不包括購買房屋和汽車）為目的的貸款的金融服務(wù)方式；廣義概念除狹義概念外，也包含銀行發(fā)放的消費貸款（包括房貸和車貸）、信用卡透支、“白條”類互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品等內(nèi)容。是指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，在中國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。在廣義消費金融領(lǐng)域，消費金融公司、銀行、互聯(lián)網(wǎng)電商、分期購物平臺共同參與競爭。政治、經(jīng)濟(jì)因素共同推動消費金融大升級中國消費市場持續(xù)快速增長2015 年中國社會消費品零售總額為300931 億元，同比名義增長10

2、.7%（扣除價格因素，實際增長10.6%），我國居民人均可支配收入2015年達(dá)到21996元，同比增長7.4%，超過gdp增速，為居民消費需求和消費支出增長提供了事實上的基礎(chǔ)。2011-2015年中美最終消費對經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率對比經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，海外市場需求疲弱、人民幣升值使出口壓力巨大，產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型投資乏力，拉動經(jīng)濟(jì)增長的三家馬車中，消費成為目前最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。2015年，我國最終消費對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到66.4%，成為經(jīng)濟(jì)增長的第一驅(qū)動力，但與美國存在差距。2015年金融機(jī)構(gòu)人民幣住戶部門消費信貸情況2015年12月，我國金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸余額為93.95萬億，住戶部門消費信貸余額為18.95萬

3、億元，占比20.17%，比1月份提升了1.41個百分點，增長迅速。近年中國居民消費信貸結(jié)構(gòu)變化趨勢房貸是我國居民消費信貸的最大組成部分，車貸也占有一定比例，但隨著居民消費金融觀念的變化，信用卡、尤其是其他普惠類消費貸款比例將逐漸增大；預(yù)計到2017年，信用卡信貸余額占比將達(dá)到16.0%,其他消費貸款占比達(dá)到12%。電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展為消費金融發(fā)展提供廣闊的土壤支付等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施趨近完善，電商迅速發(fā)展，使用人數(shù)及交易規(guī)模急速上升，消費金融在互聯(lián)網(wǎng)帶動下適用人群更為廣泛，適用場景逐漸增加。政策、業(yè)態(tài)進(jìn)一步助力我國消費金融市場步入高速發(fā)展時期市場環(huán)境已經(jīng)成熟，政策開放、征信體系完善進(jìn)一步助力消費金融

4、發(fā)展。首批捷信、錦程、北銀、中銀四家試點公司良好的收益使得市場觸動，多方力量角逐消費金融市場，推動行業(yè)高速發(fā)展。銀行系、產(chǎn)業(yè)系、電商系三類力量發(fā)力消費金融市場主流消費金融融資渠道對比目前我國消費金融主要融資產(chǎn)品分為九類，消費金融公司及互聯(lián)網(wǎng)消費分期產(chǎn)品由于門檻低、適用范圍廣發(fā)展較快，帶動消費金融整體上升。消費金融主要可以分為直接貸款及分期消費兩種模式消費金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)圖消費金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的背后體現(xiàn)的是三大力量的競爭及博弈信用卡是銀行消費金融產(chǎn)品的重要構(gòu)成中國居民消費信貸結(jié)構(gòu)中，信用卡貸款余額是除房貸外的第二大構(gòu)成，占總額的15%以上。2015年，信用卡累計發(fā)卡量持續(xù)上升同時，在用發(fā)卡數(shù)量卻出現(xiàn)七年

5、以來的首次下降，為4.32億張，較上年末下降5.05%，但信用卡的信貸規(guī)模仍繼續(xù)增長，授信使用率持續(xù)上升。信用卡分期費率一般為0.6%-0.75%左右，12期分期實際年化利率為13.29%-16.62%。面向穩(wěn)定人群商業(yè)銀行代表消費金融產(chǎn)品比較銀行系消費金融公司典型代表-招聯(lián)消費金融2014 年，中國聯(lián)通和招商銀行各自出資10 億元成立招聯(lián)消費金融公司，在所有消費金融公司中初期投入資本最大。區(qū)別與其他以線下為主的機(jī)構(gòu)，招聯(lián)借助招行的風(fēng)控經(jīng)驗及運營能力，結(jié)合聯(lián)通的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，旨在打造以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的消費金融公司。產(chǎn)業(yè)系消費金融服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)系消費金融的最主要機(jī)構(gòu)是汽車金融公司，截止2015底，銀監(jiān)會

6、批準(zhǔn)的汽車金融為24家；另外房產(chǎn)、旅游等垂直行業(yè)龍頭也開始涉足消費金融。產(chǎn)業(yè)系消費金融公司門檻極高，目前僅有馬上消費金融及海爾消費金融兩家。電商系消費金融服務(wù)機(jī)構(gòu)電商在消費金融方面采取了類似信用卡的做法： 一是給消費者一定額度的信用額度，用戶可使用額度在其電商體系內(nèi)進(jìn)行消費，下月還款；也可以申請相應(yīng)時限的分期；白條分期、螞蟻花唄都是這種模式； 二是直接提供一部分款項給用戶，按日收取利息。目前這類機(jī)構(gòu)的代表是京東、阿里及蘇寧消費金融公司。分期購物平臺：專攻垂直領(lǐng)域：這類金融服務(wù)平臺主要針對學(xué)生等中低收入人群，自身沒有商品以及配套的物流網(wǎng)絡(luò)，而是與第三方電商合作，為他們提供額外的用戶接口，實質(zhì)上是

7、原電商的“分銷商”；目前這類機(jī)構(gòu)的代表是趣分期、分期樂、優(yōu)分期等平臺。電商自營分期產(chǎn)品對比互聯(lián)網(wǎng)消費分期產(chǎn)品形式基本一致，京東借款成本相對較低，略低于信用卡分期，花唄及任性付大致與信用卡分期利率持平。電商巨頭憑借其在o2o領(lǐng)域的布局?jǐn)U張場景化服務(wù)電商巨頭憑借其在資本上的優(yōu)勢，近年來大肆在生活服務(wù)o2o領(lǐng)域內(nèi)布局，以阿里為例，投資了分期購物平臺趣分期，自有旅游平臺阿里去啊，投資旅游網(wǎng)站窮游，在各個領(lǐng)域擁有一定資源。業(yè)務(wù)之間的打通，能夠有效連接消費金融需求場景。電商自營消費金融有獨特優(yōu)勢電商巨頭從事消費金融存在獨特優(yōu)勢：第一，經(jīng)過多年經(jīng)營，大電商在自己的生態(tài)圈中積累了大量的活躍用戶，同時也在各生活

8、服務(wù)類場景中大量布局，完善了生態(tài)體系；第二，電商擁有會員用戶海量的交易數(shù)據(jù)，基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，電商相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能夠以更低成本更高的精度來度量用戶的風(fēng)險水平。主攻大學(xué)生人群的分期購物平臺一般而言，大學(xué)生缺乏穩(wěn)定收入，信用卡額度較低，分期購物平臺主攻此類人群，以3c消費品分期作為主營業(yè)務(wù)，授信方式更簡便授信額度更大，能更好的對接大學(xué)生的消費需求。分期購物平臺依賴第三方電商：大多數(shù)此類金融服務(wù)平臺自身沒有商品以及配套的物流網(wǎng)絡(luò)，而是與第三方電商合作，為他們提供額外的用戶接口，實質(zhì)上是原電商的“分銷商”；部分還需依賴電商積累的用戶歷史交易數(shù)據(jù)及其風(fēng)控技術(shù)。消費金融輻射人群擴(kuò)大，風(fēng)險水平加大，各企

9、業(yè)采取多個辦法提升風(fēng)控水平近年來我國消費金融行業(yè)資產(chǎn)不良率消費金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從用戶全流程全面完善風(fēng)控能力身份嚴(yán)格驗真：線上要求實名注冊，并提供收入證明、身份證掃描件等申請材料，線下面對面認(rèn)證接入驗真系統(tǒng)對信息有效性、真實性驗證對還款過程進(jìn)行實施追蹤監(jiān)控，包括賬戶管理過程中進(jìn)行定期客戶回訪、客戶行為預(yù)測等對客戶發(fā)生的逾期做原因調(diào)查，根據(jù)不同情況制定差異化的催收策略對消費貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓，將相關(guān)風(fēng)險轉(zhuǎn)移與保險公司在消費貸款信用保證服務(wù)方面開展合同明確資金使用范圍還款進(jìn)度控制，防止用戶無限制進(jìn)行消費套現(xiàn)訂單嚴(yán)格審核，接入外部數(shù)據(jù)建立反欺詐系統(tǒng)建立用戶信用評估模型，在線實時評估客戶信用等級根據(jù)用戶過往的信用記

10、錄，實施差異化的利率政策，對信用好的用戶給予優(yōu)惠利率，降低用戶違約風(fēng)險大數(shù)據(jù)監(jiān)控貸款用戶賭博等風(fēng)險行為消費金融與互聯(lián)網(wǎng)將深度融合，數(shù)據(jù)驅(qū)動消費金融創(chuàng)新發(fā)展 產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化，具有面向廣大“草根”、小額、分散、無擔(dān)保無抵押等特性，對成本控制要求較高，白條、花唄等消費金融產(chǎn)品是展現(xiàn)了強(qiáng)大的生命力，受到了廣大用戶的歡迎，消費金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)基礎(chǔ)上新生。 風(fēng)險管理的互聯(lián)網(wǎng)化，伴隨互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及對于線下經(jīng)濟(jì)的滲透，未來所有的數(shù)據(jù)都將是可數(shù)據(jù)化、可被記錄的，互聯(lián)網(wǎng)將為消費金融補全征信信息，全面提升各類機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力。 服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)憑借各種創(chuàng)新將拓寬了企業(yè)的服務(wù)能力、服務(wù)廣度和寬度，提升

11、服務(wù)效率，如線上審核、實時在線審批等服務(wù)有效替身了服務(wù)質(zhì)量。此報告中將人群分為興趣人群及提交人群兩類進(jìn)行洞察對消費金融存在興趣，通過互聯(lián)網(wǎng)訪問過消費金融相關(guān)網(wǎng)站、app的人群。包括分期購物平臺、消費貸款平臺、汽車金融平臺等。向相關(guān)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提交金融需求（包括線上和線下），并提交個人基本資料的人群?；緦傩阅行允窍M金融的主要用戶消費金融人群以男性居多，興趣人群和提交人群中占比均超過80%；兩類人群的年齡多集中在在25-34歲，興趣人群由于都來自于線上，整體偏年輕；提交人群中35-49歲的比例增多提交人群有車有孩比例相對高興趣人群和提交人群有車比例均低于15%，有房比例均低于10%，人群資產(chǎn)價

12、值相對較低；提交人群由于整體年齡群體偏大，有孩子的比例相對也較高人群分布重合度較高消費金融人群主要分布在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的東中部地區(qū)興趣人群與提交人群分布重合較高，top5省份有江蘇、廣東、福建三個省份重合華為、蘋果是用戶主要使用的手機(jī)品牌華為、iphone是兩類人群最常使用的手機(jī)品牌，小米、三星、oppo、vivo占有率也較高但相對而言，蘋果手機(jī)的使用比例并不高，興趣人群和提交人群均未能超過20%（普通人群中，蘋果的占有率在25%左右）洞察發(fā)現(xiàn)男性是消費金融的主要人群：興趣人群和提交人群中占比均超過80%；兩類人群的年齡多集中在在25-34歲；消費金融人群整體資產(chǎn)情況不佳：興趣人群和提交人群有車

13、比例均低于15%，有房比例均低于10%；價格相對高的蘋果在人群中占比較低，華為、蘋果是用戶主要使用的手機(jī)品牌；人群分布重合度較高：經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的東中部地區(qū)是主要分布地區(qū)，top5省份有江蘇、廣東、福建三個省份重合。場景化行為用戶活躍時間集中在午間及臨睡前兩類用戶活躍時間及其接近，午間12點及晚間22點是活躍高峰用戶在零點過后仍保持相對較高的活躍度，“夜貓子”現(xiàn)象較為嚴(yán)重興趣人群網(wǎng)絡(luò)活躍度高于提交人群兩類用戶的興趣偏好差異不大，興趣人群的各方面網(wǎng)絡(luò)活躍度高于提交人群app使用情況興趣人群中，由于校園分期用戶較多，出現(xiàn)了難得一見的qq普及率高于微信的情況消費金融需求分布校園分期已經(jīng)成為消費金融的最

14、高頻場景，在興趣人群中，校園分期的比例分別超過75%；在提交人群中，校園分期的需求用戶比例雖有所降低，但仍然超過65%；門檻相對較高的消費貸款及汽車金融人群占比相對較低。電商是最重要的場景化需求從總體來看，校園分期用戶比例較高，表現(xiàn)出場景化的需求并不強(qiáng)烈，主要需求集中在電商方面；提交人群由于線上活躍度較低，各類場景化需求也低于興趣人群。消費金融細(xì)分需求與電商場景由于校園分期門檻相對較低，且電商也處于相對低額度消費，校園分期需求的用戶，電商偏好要明顯強(qiáng)于汽車金融和消費貸款提交人群。電商app使用情況相對年輕的興趣人群線上人群更為活躍，且更偏向于阿里系平臺；對二手、特賣的關(guān)注程度也相對較高。消費金

15、融細(xì)分需求與旅游場景目前普通人群的線上旅游偏好一般在10%左右，興趣人群均高于這一比例；校園分期興趣人群旅游偏好強(qiáng)于其他兩類需求人群，反映出大學(xué)生對旅游的喜愛程度高。旅游app使用情況攜程入股去哪兒后，已占據(jù)了旅游市場大部分份額，兩類人群的使用情況均反映了這一現(xiàn)實；對于專注于旅游產(chǎn)品類app，如途牛、同程，用戶的使用率并不高；提交人群在旅游方面體現(xiàn)出了比興趣人群更高的偏好。消費金融細(xì)分需求與汽車偏好汽車金融需求用戶表現(xiàn)出了明顯的汽車偏好，但校園分期及消費貸款人群瀏覽汽車網(wǎng)站或app比例較低。用戶車型偏好相對而言，興趣人群關(guān)注車型檔次略高于提交人群。消費金融細(xì)分需求與房產(chǎn)偏好有消費貸款需求的人群

16、其房產(chǎn)類偏好顯著大于其他兩類需求人群；興趣人群的線上活躍程度高再次得到體現(xiàn)。洞察發(fā)現(xiàn)午間12點及晚間22點是活躍高峰：晚間網(wǎng)絡(luò)活躍度明顯加強(qiáng)，零點過后仍保持相對較高的活躍度，“夜貓子”現(xiàn)象較為嚴(yán)重興趣人群網(wǎng)絡(luò)活躍度高于提交人群：興趣人群來自線上較多，整體網(wǎng)絡(luò)活躍度高于提交人群；電商是最重要的場景化需求：興趣人群和提交人群中電商偏好均較為強(qiáng)烈，而旅游、房產(chǎn)等相對門檻較高，需求相對較弱；消費貸款人群房產(chǎn)需求相對強(qiáng)：消費貸款人群在租房、買房、裝修各個方面都表現(xiàn)出了較強(qiáng)的需求。金融行為大部分用戶僅關(guān)注單一消費金融平臺總體而言，大部分用戶在一段時間內(nèi)僅關(guān)注一個平臺，兩類用戶關(guān)注3個及以上平臺的均不到7%。趣分期和分期樂受到人群的重點關(guān)注各類校園分期平臺是主要使用的消費金融app，銀行