全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)就重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引答記者問(wèn)

1、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)就重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引答記者問(wèn)q ： 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引 （試行）（以下簡(jiǎn)稱“業(yè)務(wù)指引”）的主要內(nèi)容和特點(diǎn)是什么？a ： 非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法 （以下簡(jiǎn)稱“管理辦法 ” ）發(fā)布后，為規(guī)范股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公司）重大資產(chǎn)重組行為，落實(shí)管理辦法的監(jiān)管要求，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司制定了 業(yè)務(wù)指引 ， 對(duì)公司重大資產(chǎn)重組的具體操作流程做了細(xì)化規(guī)定。業(yè)務(wù)指引的主要特點(diǎn)體現(xiàn)在以下三方面：一是全面落實(shí)重組辦法的要求。業(yè)務(wù)指引及配套指南嚴(yán)格按照重組辦法的要求，對(duì)公司申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓、提交內(nèi)幕知情人信息

2、、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)等具體環(huán)節(jié)進(jìn)行了明確規(guī)定。二是注重可操作性。 鑒于大部分公司此前缺乏重大資產(chǎn)重組的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)， 業(yè)務(wù)指引 及配套指南重點(diǎn)對(duì)重大資產(chǎn)重組的各環(huán)節(jié)進(jìn)行了較為詳細(xì)的拆解， 具有較強(qiáng)的可操作性，能夠起到“重組流程說(shuō)明書(shū)”的作用。三是與股票發(fā)行等業(yè)務(wù)規(guī)則相銜接。 由于公司在重組實(shí)操中經(jīng)常涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)， 業(yè)務(wù)指引 明確了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的規(guī)則適用及操作程序，避免同一行為重復(fù)適用股票發(fā)行規(guī)則及重組規(guī)則。q:重組辦法規(guī)定，公眾公司應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的規(guī)定及時(shí)做好內(nèi)幕信息知情人登記工作，請(qǐng)問(wèn)具體應(yīng)該如何操作？a:在制定業(yè)務(wù)指引的同時(shí)，我司也制定了全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓

3、系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第 1 號(hào)： 非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人報(bào)備指南 ， 并將與 業(yè)務(wù)指引 一并頒布實(shí)施。 該指南會(huì)對(duì)內(nèi)幕知情人的范圍、需報(bào)送材料以及報(bào)送方式進(jìn)行明確規(guī)定，以便于公司履行相關(guān)程序。q:對(duì)于涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將如何進(jìn)行管理？a:根據(jù)重組辦法及業(yè)務(wù)指引的規(guī)定，公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)后股東累計(jì)超過(guò)200 人的，應(yīng)當(dāng)在經(jīng)股東大會(huì)決議后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)； 發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)后股東累計(jì)不超過(guò)200 人的， 需要在驗(yàn)資完成后 10 個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)備案。為進(jìn)一步規(guī)范公司申請(qǐng)備案的程序，我司制定了

4、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第 2 號(hào)： 非上市公眾公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組文件報(bào)送指南，對(duì)申請(qǐng)備案的相關(guān)環(huán)節(jié)進(jìn)行了細(xì)化規(guī)定。q: 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)如何對(duì)公司重大資產(chǎn)重組的信息披露進(jìn)行監(jiān)管？a：在信息披露審查理念上，我司將主要遵循完備性審查原則，重在對(duì)信息披露文件的完整性、合規(guī)性進(jìn)行審查。同時(shí)，為落實(shí)重組辦法中對(duì)我司自律監(jiān)管職能的要求，我司將在原有的信息披露程序基礎(chǔ)上增加一道審查環(huán)節(jié)。具體來(lái)說(shuō)，公司在申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓時(shí)，會(huì)事先確定最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日，且首次董事會(huì)召開(kāi)之日 （ t 日） 與最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日間應(yīng)當(dāng)有至少9 個(gè)轉(zhuǎn)讓日的時(shí)間間隔 （即最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日不早于 t+9 日）

5、，從而保證首次信息披露的時(shí)點(diǎn)（ t+2 日）與最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日（ t+9 日）間至少相距7 個(gè)轉(zhuǎn)讓日。由于公司從申請(qǐng)證券恢復(fù)轉(zhuǎn)讓到實(shí)現(xiàn)證券恢復(fù)轉(zhuǎn)讓還需2 個(gè)轉(zhuǎn)讓日，上述時(shí)間安排保證了我司有5 個(gè)轉(zhuǎn)讓日的時(shí)間對(duì)信息披露文件的完備性進(jìn)行審查。 如 5 個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)我司未提出異議，則視為默示同意， 公司可以正常進(jìn)行信息披露并申請(qǐng)恢復(fù)轉(zhuǎn)讓； 如我司發(fā)現(xiàn)信息披露文件的完備性存在問(wèn)題，則有權(quán)要求公司進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,公司應(yīng)當(dāng)視情況申請(qǐng)推遲最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日。q: 退市公司應(yīng)當(dāng)如何適用公眾公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)則？a:根據(jù)重組辦法的立法精神，業(yè)務(wù)指引對(duì)退市公司重大資產(chǎn)重組的規(guī)則適用進(jìn)行了單章規(guī)定， 明確了退市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組， 應(yīng)當(dāng)遵守 重組辦法及業(yè)務(wù)指引的有關(guān)規(guī)定，并注意執(zhí)行重組辦法關(guān)于退市公司重大資產(chǎn)重組的特別規(guī)定。此外， 業(yè)務(wù)指引 還對(duì)退市公司重大資產(chǎn)重組的風(fēng)險(xiǎn)提示做出了特