萬科利潤表水平分析和垂直分析以及財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析.doc

1、重慶文理學(xué)院課程實(shí)訓(xùn)報(bào)告數(shù)學(xué)與財(cái)經(jīng)學(xué)院 財(cái)務(wù)管理專業(yè) S1 班姓名：龐春梅李田甜李竹毅學(xué)號(hào)：指導(dǎo)教師：閆永海日期：2014年 5 月21 日實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目名稱利潤表分析實(shí)訓(xùn)地點(diǎn)S-A2708實(shí)訓(xùn)目的與要求：目的：通過本次實(shí)訓(xùn)（踐）教學(xué)活動(dòng)的實(shí)施，讓學(xué)生能深入理解利潤表表的結(jié)構(gòu)與特征；使學(xué)生熟練掌握掌握利潤表表水平分析和結(jié)構(gòu)分析方法；理解會(huì)計(jì)政策對(duì)利潤表項(xiàng)目的影響。讓學(xué)生能進(jìn)一步掌握企業(yè)盈利能力的內(nèi)涵及其目的；熟練掌握企業(yè)盈利能力指標(biāo)的計(jì)算方法及其作用；在熟練運(yùn)用盈利能力指標(biāo)的基礎(chǔ)上，合理分析企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)的整體盈利狀況。要求： 1學(xué)生做好充分的知識(shí)準(zhǔn)備，要熟練掌握利潤表中各項(xiàng)目的內(nèi)涵，

2、理解利潤表提供的信息；掌握利潤表的評(píng)價(jià)思路和原理；熟練掌握盈利能力分析的目的和內(nèi)容以及相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算和作用；2 認(rèn)真閱讀資料，正確編制利潤表水平分析表和垂直分析表，正確列示計(jì)算各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)；3 根據(jù)水平分析和垂直分析表，分析收入你、成本和利潤變化及其變動(dòng)原因；根據(jù)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和相關(guān)資料，判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力；4 寫出分析報(bào)告。實(shí)訓(xùn)內(nèi)容：1利潤表的結(jié)構(gòu)和作用；2利潤表各項(xiàng)目的變化及其原因；3利潤結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)分析；4資本經(jīng)營盈利能力；5資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力；6商品經(jīng)營盈利能力；7會(huì)計(jì)政策對(duì)利潤表的影響。實(shí)訓(xùn)結(jié)果： 2011 年龐春梅2012年李竹毅2013 年李田甜2011 年利潤表水平分析單

3、位：元項(xiàng)目一、營業(yè)總收入71，782， 800，000營業(yè)收入71，782， 800，000二、營業(yè)總成本56，716， 400，000營業(yè)成本43，228， 200，000營業(yè)稅金及附加7， 778，790，000銷售費(fèi)用2， 556，780，000管理費(fèi)用2， 578，210，000財(cái)務(wù)費(fèi)用509，813，000資產(chǎn)減值損失64，627， 200公允價(jià)值變動(dòng)收益-2 ，868， 570投資收益699，715，000其中 : 對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合643，988，000營企業(yè)的投資收益三、營業(yè)利潤15，763， 200，000營業(yè)外收入76，186， 700營業(yè)外支出3， 3521， 000非流動(dòng)資

4、產(chǎn)處置損失1， 144，280利潤總額15，805， 900，000所得稅費(fèi)用4， 206，280，000四、凈利潤11，599， 600，000歸屬于母公司所有者9， 624，880，000的凈利潤少數(shù)股東損益1， 974，730，000增加額增減50，713，800，00021，069，000，00041.54%50，713，800，00021，069，000，00041.54%39，581800，00017，134，600，00043.29%30，073，500，00013，154，700，00043.74%5，624， 110，0002，154， 680，00038.31%207， 9

5、090， 000477， 690，00022.98%1，846，370，000731， 840，00039.64%504， 228，0005，585， 0001.11%-545 ，451， 000610， 078，200-111.85%-150 ，54，50012，185，930-80.95%777， 931，000-78 ， 216，000-10.05%291， 703，000352， 285，000120.77%11，894，900，0003，868， 300，00032.52%71，727，2004，459， 5006.22%25，859，9007，661， 10029.63%1，211

6、， 780-67 ， 500-5.57%11，940，800，0003，865， 100，00032.37%3，101， 140，0001，105， 140，00035.64%8，839， 610，00027，59， 990，00031.22%7，283， 130，0002，341， 750，00032.15%1，556， 480，000418， 250，00026.87%五、每股收益基本每股收益0.880.660.2233.33%稀釋每股收益0.880.660.2233.33%六、其他綜合收益183，017，0006，577， 300176， 439，7002682.56%七、綜合收益總額1

7、1，782， 600，0008，846， 190，0002，936， 410，00033.19%歸屬于母公司所有者9， 807，890，0007，289， 700，0002，518， 190，00034.54%的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜1， 974，730，0001，556， 480，000418， 250，00026.87%合收益總額1. 凈利潤或稅后利潤分析凈利潤是指企業(yè)所有者最終取得的財(cái)務(wù)成果， 或可供企業(yè)所有者分配或使用的財(cái)務(wù)成果。 2011 年實(shí)現(xiàn)凈利潤2. 利潤總額分析資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)收益減少使得凈利潤增加了3. 營業(yè)利潤分析2011 年利潤表垂直分析單位:元項(xiàng)目2

8、011 年2010 年2011 年2010 年一、營業(yè)總收入100.00%100.00%營業(yè)收入100.00%100.00%二、營業(yè)總成本79.01%78.05%營業(yè)成本60.22%59.30%營業(yè)稅金及附加10.84%11.09%銷售費(fèi)用3.56%4.10%管理費(fèi)用3.59%3.64%財(cái)務(wù)費(fèi)用0.71%0.99%資產(chǎn)減值損失0.09%-1.08%公允價(jià)值變動(dòng)收益-28685700.00%-0.03%投資收益0.97%1.53%其中 : 對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合0.90%0.58%營企業(yè)的投資收益三、營業(yè)利潤21.96%23.45%營業(yè)外收入0.11%0.14%營業(yè)外支出0.05%0.05%非流動(dòng)資產(chǎn)處

9、置損失114428012117800.00%0.00%利潤總額22.02%23.55%所得稅費(fèi)用5.86%6.11%四、凈利潤16.16%17.43%2011 年?duì)I業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為 21.96%，比 2010 年下降了 1.50%，本年利潤總額占營業(yè)收入的比重為 22.02%，比 2010 年下降了 1.53%；本年凈利潤 16.16%，比 2010 年下降了 1.27%。企業(yè)盈利能力比上年度略有下降。其下降的主要原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)稅金及附加和期間費(fèi)用下降所致，說明營業(yè)稅金及附加和期間費(fèi)用，投資收益下降是增加營業(yè)利潤的根本原因。利潤總額的減少在于營業(yè)外收入的減少。201

10、1 年利潤表比率分析報(bào)表日期單位元元一、營業(yè)總收入營業(yè)收入二、營業(yè)總成本營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)收益-2868570投資收益其中 : 對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益三、營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失11442801211780利潤總額所得稅費(fèi)用四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益五、每股收益基本每股收益0.880.66稀釋每股收益0.880.66六、其他綜合收益6577300七、綜合收益總額歸屬于母公司所有者的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額1. 計(jì)算凈資產(chǎn)收益率，分析股東的收益能力；凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /

11、平均資產(chǎn)2011 年凈資產(chǎn)收益率 =） /2=4.53%2010 年凈資產(chǎn)收益率 = ）/2=1.25%該指標(biāo)越高反映企業(yè)盈利能力越好。2011 年凈資產(chǎn)收益率比2010 年上漲了 3.28%2. 計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)，分析企業(yè)的盈利能力；2011 年總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤總額 +利息支出） / 平均總資產(chǎn)= （） /2=6.38%2010 年總資產(chǎn)報(bào)酬率= 7.05%總資產(chǎn)報(bào)酬率 =總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 * 銷售息稅前凈利率2011 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =） /2=7.01%2010 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =+ ）/2=7.18%=22.73%=24.54%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響 =22.54%*（ 7.01

12、%-7.18%）=-0.04%銷售息稅前利潤率的影響 =（22.73%-24.54%）*7.01%=-0.13%說明總資產(chǎn)報(bào)酬率比上年下降了 0.17%，是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率降低了導(dǎo)致的?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率使總資產(chǎn)報(bào)酬率下降了 0.04%，銷售息稅前利潤率使總資產(chǎn)報(bào)酬率下降了 0.13%。可見，要提高企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，就要從提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率兩方面努力。3. 計(jì)算成本費(fèi)用利潤率和收入利潤率，分析企業(yè)商品經(jīng)營的盈利能力營業(yè)成本利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)成本2011 年?duì)I業(yè)成本利潤率 =36.47%2010 年?duì)I業(yè)成本利潤率 =39.55%營業(yè)費(fèi)

13、用利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)費(fèi)用2011 年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率=27.79%2010 年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率=30.05%由此可見 2011 年?duì)I業(yè)成本利潤率和營業(yè)費(fèi)用利潤率有所下降，但降低幅度較低，分別為 3.08%和 2.26 。4. 計(jì)算每股收益等指標(biāo)，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益 =（凈利潤 - 優(yōu)先股股息） / 發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)（流通股數(shù)）2011 年基本每股收益 =0.882010 年基本每股收益 =0.66每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。對(duì)投資者來說，每股收益是一個(gè)綜合性的盈利概念，能比較恰當(dāng)?shù)卣f明受益的增長或減少。每股收益越高，說明公司的盈利能力越

14、強(qiáng)。2011 年比2010 年每股收益增長了0.22 。2013年萬科集團(tuán)利潤表分析萬科集團(tuán)利潤水平分析表金額單位：元報(bào)表日期2013 年2012 年增減額增減（ %）單位元元一、營業(yè)總收入31.33%營業(yè)收入31.33%二、營業(yè)總成本35.10%營業(yè)成本41.85%營業(yè)稅金及附加5.76%銷售費(fèi)用26.45%管理費(fèi)用8.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用16.60%資產(chǎn)減值損失-28.23%公允價(jià)值變動(dòng)收益-572042-87192308147188-93.44%投資收益8.24%其中 : 對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合12.32%營企業(yè)的投資收益三、營業(yè)利潤15.46%營業(yè)外收入-17.75%營業(yè)外支出17959002.05

15、%非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失6820070606887075120012.38%利潤總額15.29%所得稅費(fèi)用10.83%四、凈利潤16.82%歸屬于母公司所有者20.45%的凈利潤少數(shù)股東損益2.17%五、每股收益基本每股收益1100.00%稀釋每股收益1100.00%六、其他綜合收益-136.77%七、綜合收益總額18.13%歸屬于母公司所有者22.13%的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜2.17%合收益總額萬科集團(tuán) 2013 年實(shí)現(xiàn)凈利潤 , 歸屬于母公司所有者的凈利潤比上年增長了元，增長率為 20.45%；少數(shù)股東權(quán)益比上年增長了增長率為 2.17%。從水平分析表看，公司凈利潤增長主要是利潤總額

16、比上年增長利潤總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)。它不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反映企業(yè)的營業(yè)外收支情況。由萬科集團(tuán)水平分析表可以看出，營業(yè)外收入比上年減少了元，減少率為-17.75%，營業(yè)外支出比上年增長了 1795900 元，增長率為 2.05%。營業(yè)外支出的增長幅度遠(yuǎn)超過營業(yè)外收入的減少幅度，導(dǎo)致利潤總額雖然增長了15.29%，但是增長幅度偏小。營業(yè)利潤反映了企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果。由萬科集團(tuán)水平分析表可以看出，營業(yè)利潤的增加主要是營業(yè)收入和投資收益增加所致。 企業(yè)營業(yè)收入比上年增加了元，增長率為31.33%；投資收益比上年增加萬科集團(tuán)利潤表垂直分析單位：元報(bào)表日期2013 年20

17、12 年2013 年2012 年單位元元一、營業(yè)總收入營業(yè)收入100.0000100.0000二、營業(yè)總成本0.82830.8051營業(yè)成本0.68530.6344營業(yè)稅金及附加0.08530.1059銷售費(fèi)用0.02850.0296管理費(fèi)用0.02220.0270財(cái)務(wù)費(fèi)用0.00660.0074資產(chǎn)減值損失0.00040.0008公允價(jià)值變動(dòng)收益-572042-87192300.0000-0.0001投資收益0.00740.0090其中 : 對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合0.00740.0086營企業(yè)的投資收益三、營業(yè)利潤0.17920.2038營業(yè)外收入0.00090.0014營業(yè)外支出0.00070.0

18、008非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失682007060688700.00010.0001利潤總額0.17940.2043所得稅費(fèi)用0.04430.0524四、凈利潤0.13510.1519從萬科集團(tuán)垂直分析表可以看出2013 年各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的0.1792 ，比上年度的 0.2038 下降了 0.0246 。利潤總額的構(gòu)成為0.1794 ，比上年度的 0.2043 下降了 0.0249 。凈利潤的構(gòu)成為0.1351 ，比上年度的 0.1519 下降了 0.0168 ?？梢?，從利潤的構(gòu)成情況來看，萬科集團(tuán)盈利能力比上年度略有下降。萬科集團(tuán)各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營業(yè)利

19、潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)成本的上升，管理費(fèi)用和投資收益的下降所致。2013 年利潤表比率分析：1計(jì)算凈資產(chǎn)收益率，分析股東的收益能力；凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 / 平均凈資產(chǎn) *100%2012 年凈資產(chǎn)收益率=/(+)/2*100%=17%2013 年凈資產(chǎn)收益率=/(+)/2*100%=20%凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)。該指標(biāo)越高，反映企業(yè)盈利能力越好。有計(jì)算可知，2013 年凈資產(chǎn)收益率較2012 年有所上升，上升了3%。2計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)，分析企業(yè)的盈利能力；總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤總額 +利息支出） / 平均總資產(chǎn) *100%2012 年總資產(chǎn)報(bào)酬率=(+)/(+)/2*1

20、00%=5%2013 年總資產(chǎn)報(bào)酬率=(+)/(+)/2*100%=6%總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率較好，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力強(qiáng)。所以，該比率越高越好。3. 計(jì)算成本費(fèi)用利潤率和收入利潤率，分析企業(yè)商品經(jīng)營的盈利能力；營業(yè)成本利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)成本2012 年?duì)I業(yè)成本利潤率 =/=32%2013 年?duì)I業(yè)成本利潤率 =/=26%營業(yè)費(fèi)用利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)費(fèi)用2012 年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率=/(）=29%2013 年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率=/()=24%由計(jì)算得知，萬科集團(tuán)2013 年與 2012 年相比，營業(yè)成本利潤率和營業(yè)費(fèi)用利潤率有所下降，但降低幅度較低，分別為6%

21、和 5%。4. 計(jì)算每股收益等指標(biāo)，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益 =（凈利潤 - 優(yōu)先股股息） / 發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)（流通股數(shù)）2012 年每股收益 =12013 年每股收益 =1每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。對(duì)投資者來說，每股收益是一個(gè)綜合性的盈利概念，能比較恰當(dāng)?shù)卣f明受益的增長或減少。每股收益越高，說明公司的盈利能力越強(qiáng)。報(bào)表日期增減額增減（ %）單位元元一、營業(yè)總收入營業(yè)收入二、營業(yè)總成本營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)收益-8719230-2868570-5850660投資收益其中 : 對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的

22、投資收益三、營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失606887011442804924590利潤總額所得稅費(fèi)用四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益五、每股收益基本每股收益10.880.26稀釋每股收益10.880.26六、其他綜合收益七、綜合收益總額歸屬于母公司所有者的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額（ 1）營業(yè)外支出的增長幅度遠(yuǎn)超過營業(yè)外收入的增長幅度。增長幅度偏高。（ 3）營業(yè)利潤分析。營業(yè)利潤反映了企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果。有水平分析表可以看出，德賽集團(tuán)的營業(yè)利潤的增加主要是營業(yè)收入的增加和財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失的減少所致。企業(yè)營業(yè)收入比上年增加了元，增

23、長 33.3%。報(bào)表日期20122011單位元元一、營業(yè)總收入1.00001.0000營業(yè)收入1.00001.0000二、營業(yè)總成本0.80510.7901營業(yè)成本0.63440.6022營業(yè)稅金及附加0.10590.1084銷售費(fèi)用0.02960.0356管理費(fèi)用0.02700.0359財(cái)務(wù)費(fèi)用0.00740.0071資產(chǎn)減值損失0.00080.0009公允價(jià)值變動(dòng)收益-8719230-2868570-0.00010.0000投資收益0.00900.0097其中 : 對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合0.00860.0090營企業(yè)的投資收益三、營業(yè)利潤0.20380.2196營業(yè)外收入0.00140.0011營

24、業(yè)外支出0.00080.0005非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失606887011442800.00010.0000利潤總額0.20430.2202所得稅費(fèi)用0.05240.0586四、凈利潤0.15190.1616歸屬于母公司所有者0.12170.1341的凈利潤少數(shù)股東損益0.03020.0275五、每股收益0.00000.0000基本每股收益10.880.00000.0000稀釋每股收益10.880.00000.0000六、其他綜合收益-0.00130.0025七、綜合收益總額0.15060.1641歸屬于母公司所有者0.12040.1366的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜0.03020.0275合收

25、益總額從垂直分析表可以看出萬科 2012 各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的 20.38%，比上年度的 8.59%下降了 1.12%。利潤總額的構(gòu)成為 6.72%，比上年度的 8.57%下降了 1.85%。凈利潤的構(gòu)成為 5.34%，比上年度的 6.99%下降了 1.65%。可見，從利潤的構(gòu)成情況來看，德賽集團(tuán)盈利能力比上年度略有下降。德賽集團(tuán)各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)成本、管理費(fèi)用的上升和投資收益下降所致。而利潤總額構(gòu)成下降主要是由于營業(yè)外支出的大幅度上升。2012 年利潤表比率分析1計(jì)算凈資產(chǎn)收益率，分析股東的收益能力；凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤

26、/ 平均凈資產(chǎn) *100%2011年凈資產(chǎn)收益率2012年凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能力的核心指標(biāo)。該指標(biāo)越高，反映企業(yè)盈利能力越好。有計(jì)算可知， 2012 年凈資產(chǎn)收益率較 2011 年有所增長，增長了 4.14%。2計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)，分析企業(yè)的盈利能力；總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤總額 +利息支出） / 平均總資產(chǎn) *100%總資產(chǎn)報(bào)酬率高，說明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率好，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力強(qiáng)。所以，該比率越高越好。3. 計(jì)算成本費(fèi)用利潤率和收入利潤率，分析企業(yè)商品經(jīng)營的盈利能力；營業(yè)成本利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)成本營業(yè)費(fèi)用利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)費(fèi)用2011 年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率2012 年?duì)I業(yè)費(fèi)