咨詢工程師《項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)》課后練習(xí)題13章全0701

1、2010年咨詢工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 第 七 章融資方案研究一、單項(xiàng)選擇題 1.關(guān)于債券方式融資的表述中錯(cuò)誤的是（ ）。 a.債券融資是一種直接融資 b.可轉(zhuǎn)換債可視為公司的資本金融資 c.債券評(píng)級(jí)較高的，可以以較低的利率發(fā)行 d.債券融資項(xiàng)目法人是以自身的財(cái)務(wù)狀況和信用條件為基礎(chǔ)的 2.相對(duì)于項(xiàng)目的貸款人來(lái)說(shuō)，股東借款（ ）條件下，可被視為項(xiàng)目準(zhǔn)資本金。 a.后于項(xiàng)目貸款受償 b.先于項(xiàng)目貸款受償 c.利息低于其他借款 d.與其他債務(wù)處于同等受償順序 3.按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和方針、政策，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)等是（ ）的主要任務(wù)。 a.世界銀行 b.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 c.中國(guó)人民銀行

2、d.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 4.下列關(guān)于政策性銀行貸款的表述中錯(cuò)誤的是（ ）。 a.政策性銀行貸款利率通常比商業(yè)銀行貸款高 b.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的貸款分為軟貸款和硬貸款 c.中國(guó)進(jìn)出口銀行主要為出口提供賣方信貸和買方信貸支持 d.中國(guó)政府的援外貸款及外國(guó)政府貸款的轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)一般由中國(guó)進(jìn)出口銀行辦理 5.投資項(xiàng)目使用商業(yè)銀行貸款需要向銀行提供必要的資料，不包括（ ）。 a.項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告等前期工作資料 b.與項(xiàng)目有利害關(guān)系的材料 c.項(xiàng)目的安全預(yù)評(píng)價(jià)報(bào)告 d.政府對(duì)于項(xiàng)目投資核準(zhǔn)及環(huán)境影響評(píng)價(jià)批準(zhǔn)文件 6.（ ）重點(diǎn)向國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目以及重大技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目發(fā)放貸

3、款。 a.世界銀行 b.進(jìn)出口銀行 c.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 d.中國(guó)人民銀行 7.商業(yè)銀行貸款為超過(guò)（ ）年的長(zhǎng)期貸款時(shí)，需要特別報(bào)經(jīng)人民銀行備案。 a.5 b.10 c.15 d.20 8.新設(shè)法人項(xiàng)目的資本金由新設(shè)法人負(fù)責(zé)籌集，下列形成方式中不屬于此類的是（ ）。 a.新法人在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票進(jìn)行融資 b.新法人在資本市場(chǎng)上發(fā)行債券進(jìn)行融資 c.新法人設(shè)立時(shí)由投資人按項(xiàng)目資本金額度要求提供足額資金 d.新法人設(shè)立時(shí)由發(fā)起人按項(xiàng)目資本金額度要求提供足額資金 9.下列選項(xiàng)中不屬于既有法人項(xiàng)目資本金籌措內(nèi)部資金來(lái)源的是（ ）。 a.企業(yè)現(xiàn)有現(xiàn)金 b.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn) c.企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓 d.原有股東增資擴(kuò)

4、股 10.外商投資項(xiàng)目，投資總額在1250萬(wàn)美元以下、1000萬(wàn)美元以上的，注冊(cè)資金最低不低于（ ）萬(wàn)美元。 a.210 b.500 c.625 d.1200 11.下列關(guān)于資本金籌措的表述中錯(cuò)誤的是（ ）。 a.通常企業(yè)的權(quán)益資金以注冊(cè)資本的形式投入 b.項(xiàng)目資本金的具體比例在審批項(xiàng)目建議書時(shí)核定 c.權(quán)益資金超過(guò)注冊(cè)資本的部分以資本公積形式記賬 d.投資項(xiàng)目的資本金一次認(rèn)繳，并根據(jù)批準(zhǔn)的建設(shè)進(jìn)度按比例逐年到位 12.下列關(guān)于項(xiàng)目融資、項(xiàng)目資本金的表述中錯(cuò)誤的是（ ）。 a.股東投入企業(yè)的資金超過(guò)注冊(cè)資金的部分，通常以資本公積金的形式入賬 b.在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中優(yōu)先股股票應(yīng)視為項(xiàng)目資本金 c.在項(xiàng)

5、目評(píng)價(jià)中可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)視為項(xiàng)目債務(wù)資金 d.以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例一般不能超過(guò)項(xiàng)目資本金總額的25% 13.非外商投資項(xiàng)目，作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資是指（ ）。 a.投資項(xiàng)目的建設(shè)投資與流動(dòng)資金之和 b.投資項(xiàng)目的建設(shè)投資靜態(tài)部分與流動(dòng)資金之和 c.投資項(xiàng)目的建設(shè)投資與建設(shè)期利息之和 d.投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和 14.下列關(guān)于資本金的規(guī)定中正確的是（ ）。 a.資本金的計(jì)算基數(shù)為固定資產(chǎn)投資 b.鋼鐵項(xiàng)目，資本金占項(xiàng)目總投資的比例不低于40% c.交通運(yùn)輸行業(yè)，項(xiàng)目資本金占項(xiàng)目總投資比例為30%以上 d.外商投資項(xiàng)目，投入總資金為500萬(wàn)美元的，其注冊(cè)資金不低于

6、210萬(wàn)美元 15.關(guān)于項(xiàng)目融資模式的表述中不正確的是（ ）。 a.項(xiàng)目融資即新設(shè)法人融資 b.公司融資即既有法人融資 c.融資模式指的是項(xiàng)目采取的基本方式 d.項(xiàng)目融資模式可分為項(xiàng)目融資和公司融資 16.在石油天然氣勘探、開(kāi)發(fā)、礦產(chǎn)開(kāi)采、初級(jí)原材料加工行業(yè)使用較多的投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是（ ）。 a.合伙制結(jié)構(gòu) b.契約式合資結(jié)構(gòu) c.股權(quán)式合資結(jié)構(gòu) d.單一子公司式投資結(jié)構(gòu) 17.下列關(guān)于投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中表述正確的是（ ）。 a.投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)常在投資項(xiàng)目研究的后期確定 b.股權(quán)式合資的股東要對(duì)公司承擔(dān)無(wú)限責(zé)任 c.“一般合伙制”通常適用于小型項(xiàng)目 d.契約式合資不適應(yīng)礦產(chǎn)開(kāi)采項(xiàng)目 18.下列關(guān)于項(xiàng)目

7、融資主體的表述中不正確的是（ ）。 a.項(xiàng)目發(fā)起人就是項(xiàng)目投資人 b.項(xiàng)目的融資主體應(yīng)是項(xiàng)目法人 c.項(xiàng)目融資主體分為新設(shè)法人和既有法人 d.項(xiàng)目投資人是作為項(xiàng)目權(quán)益投資的出資人定位的 19.下列關(guān)于融資主體的表述中錯(cuò)誤的是（ ）。 a.項(xiàng)目融資主體是承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體 b.我國(guó)實(shí)行項(xiàng)目法人責(zé)任制 c.融資主體為新設(shè)法人 d.融資主體應(yīng)是項(xiàng)目法人 20.項(xiàng)目融資成功的根本保障是（ ）。 a.鼓勵(lì)型投資政策 b.良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 c.優(yōu)惠的稅務(wù)條件 d.健全的法律法規(guī)體系 21.期初向銀行貸款1000萬(wàn)元人民幣，年利率為5%，按年付息，期限3年，到期一次還清貸款，資金籌集費(fèi)為貸款額的3%

8、，所得稅稅率為25%，簡(jiǎn)單計(jì)算該借貸資金稅后資金成本為（ ）。 a.4.59% b.5.32% c.6.55% d.7.94% 22.某企業(yè)稅前債務(wù)資金成本為5.20%，公司投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.15，股東所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)5.50%。則用稅前債務(wù)資金成本加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法確定的普通股資金成本為（ ）。 a.9.70% b.10.38% c.9.11% d.10.70% 23.設(shè)社會(huì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率為4，市場(chǎng)投資組合預(yù)期收益率為12，項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.2，則采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算的普通股資金成本為（ ）。 a.9.6 b.13.6 c.16.0 d.18.4 24.公司擬通過(guò)發(fā)行股票來(lái)為項(xiàng)目融資，

9、公司投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.4，長(zhǎng)期國(guó)債利率為5%，市場(chǎng)投資組合預(yù)期收益率為12%，利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算的發(fā)行股票權(quán)益資金成本率為（ ）。 a.8.4% b.11.4% c.13.4% d.14.8% 25.公司某一建設(shè)項(xiàng)目擬通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股來(lái)籌措資金，面值100元，發(fā)行價(jià)格101元，發(fā)行成本率2%，每年付息一次，固定股息率5%，優(yōu)先股資金成本為（ ）。 a.5.15% b.5.05% c.5.00% d.4.05% 26.投資估算與融資方案的銜接點(diǎn)是（ ）。 a.分年投資計(jì)劃表 b.項(xiàng)目資金來(lái)源計(jì)劃表 c.項(xiàng)目投入總資金估算表 d.總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 27.項(xiàng)目融資方案研究在（ ）的基礎(chǔ)

10、上進(jìn)行的。 a.投資估算 b.投資決策 c.可行性研究 d.項(xiàng)目投入總資金估算 28.項(xiàng)目融資研究的成果最終為編制一套完整的資金籌措方案，它以（ ）為基礎(chǔ)。 a.建設(shè)投資估算 b.分年投資計(jì)劃 c.總成本費(fèi)用估算 d.項(xiàng)目投入總資金估算 29.在資本市場(chǎng)上發(fā)行具有固定收益率的高檔債券來(lái)籌集資金的融資方式是（ ）。 a.ppp（public private partnership） b.tot（transfer operate transfer） c.abs（asset-backed securitization） d.pfi（private finance initiative） 30.下列關(guān)

11、于ppp融資模式的表述中錯(cuò)誤的是（ ）。 a.私人企業(yè)在項(xiàng)目的前期可以參與進(jìn)來(lái) b.ppp方式本質(zhì)上是政府部門和社會(huì)投資者之間一系列復(fù)雜的合約安排 c.私人企業(yè)只能根據(jù)政府?dāng)M定的建設(shè)方案通過(guò)招投標(biāo)活動(dòng)參與方案的實(shí)施 d.只要旨在促進(jìn)私人企業(yè)與政府合作進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的模式都可以歸為ppp方式 31.下列關(guān)于bot融資模式的表述中錯(cuò)誤的是（ ）。 a.bot模式有利于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理，提高管理水平 b.具備部分投資返還和回報(bào)能力的項(xiàng)目也可以采用bot模式 c.特許投資人用于bot項(xiàng)目的建設(shè)資金只能自己籌措資金解決 d.應(yīng)用bot模式的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目在特許經(jīng)營(yíng)期間必須要具備一定的現(xiàn)金流量 32.

12、下列選項(xiàng)中不屬于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)典型方式的是（ ）。 a.bot b.abs c.ppp d.tot 33.將目標(biāo)項(xiàng)目資產(chǎn)所產(chǎn)生的獨(dú)立的、可識(shí)別的未來(lái)收益作為抵押，通過(guò)信用增級(jí)計(jì)劃在資本市場(chǎng)上發(fā)行具有固定收益率的高信用等級(jí)債券，這種融資方式稱為（ ）方式。 a.bot b.abs c.tot d.ppp 34.下列關(guān)于投資項(xiàng)目債券融資的表述中，正確的是（ ）。 a.企業(yè)可以執(zhí)行決定發(fā)行普通企業(yè)債券 b.企業(yè)債券資信評(píng)級(jí)較高的，需一較高的利率發(fā)行 c.可轉(zhuǎn)換債券利率一般高于普通企業(yè)債券利率 d.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可能會(huì)造成股權(quán)的分散 二、多項(xiàng)選擇題 1.項(xiàng)目融資相比于傳統(tǒng)融資方式，所具有的特點(diǎn)包

13、括（ ）。 a.項(xiàng)目導(dǎo)向 b.融資成本低 c.有限追索 d.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) e.表外融資 2.項(xiàng)目的融資模式包括（ ）。 a.項(xiàng)目融資與公司融資 b.資本金融資和債務(wù)資金融資 c.表內(nèi)融資和表外融資 d.既有法人融資和新設(shè)法人融資 e.無(wú)追索形式融資和有限追索形式融資 3.下列選項(xiàng)中不屬于權(quán)益投資方式的是（ ）。 a.建立單一項(xiàng)目子公司 b.非子公司式投資 c.股權(quán)式合資結(jié)構(gòu) d.契約式合資結(jié)構(gòu) e.合伙制結(jié)構(gòu) 4.權(quán)益投資人取得對(duì)項(xiàng)目或企業(yè)產(chǎn)權(quán)的（ ）。 a.所有權(quán) b.收益權(quán) c.經(jīng)營(yíng)權(quán) d.監(jiān)督權(quán) e.控制權(quán) 5.下列關(guān)于新設(shè)法人融資的表述正確的是（ ）。 a.需要與公司的總體財(cái)務(wù)安排相協(xié)調(diào)

14、b.新設(shè)法人融資即項(xiàng)目融資 c.新設(shè)法人承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn) d.從項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)濟(jì)效益情況考察償債能力 e.項(xiàng)目投資由新設(shè)法人籌集的資本金和債務(wù)資金構(gòu)成 6.融資環(huán)境調(diào)查包括的內(nèi)容有（ ）。 a.法律法規(guī) b.經(jīng)濟(jì)環(huán)境 c.社會(huì)環(huán)境 d.投資政策 e.稅務(wù)條件 7.項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括（ ）。 a.利率及匯率風(fēng)險(xiǎn) b.融資成本的高低 c.項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn) d.資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn) e.資金追加風(fēng)險(xiǎn) 8.項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)分析包括（ ）。 a.資本金結(jié)構(gòu) b.債務(wù)資金結(jié)構(gòu) c.股權(quán)式合資結(jié)構(gòu) d.項(xiàng)目的資本金與負(fù)債融資比例 e.項(xiàng)目流動(dòng)資金占項(xiàng)目總投資的比例 9.下列關(guān)于資金結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容的表述中正確的是（

15、 ）。 a.資本金結(jié)構(gòu)包括投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和資本金比例結(jié)構(gòu) b.適當(dāng)安排一些短期融資可以降低總的融資成本 c.為了降低還款成本選擇硬幣種作為還款幣種 d.先償還利率較高的債務(wù)，后償還利率較低的債務(wù) e.先償還硬貨幣的債務(wù)，后償還軟貨幣的債務(wù) 10.一個(gè)完整的項(xiàng)目資金籌措方案由（ ）構(gòu)成。 a.分年投資計(jì)劃表 b.建設(shè)投資估算表 c.項(xiàng)目資金來(lái)源計(jì)劃表 d.項(xiàng)目總投資估算表 e.總投資使用與資金籌措計(jì)劃表 11.abs融資方式中，spc的信用增級(jí)渠道有（ ）。 a.利用信用證 b.第三方保證 c.政府支持函 d.開(kāi)設(shè)現(xiàn)金擔(dān)保賬戶 e.直接進(jìn)行金融擔(dān)保 12.下列選項(xiàng)中屬于廣義的bot模式的是（ ）。

16、 a.bot b.boot c.bt d.boo e.ot 13.對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，信用保證措施的作用主要有（ ）。 a.控制債務(wù)人必須履行償債責(zé)任 b.控制債務(wù)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) c.保證項(xiàng)目順利實(shí)施 d.取得第二還款來(lái)源 e.在債務(wù)人不履行責(zé)任時(shí)采取行動(dòng)依法強(qiáng)制取得補(bǔ)償 14.下列關(guān)于租賃方式融資的表述中正確的是（ ）。 a.租賃有經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃、杠桿租賃和回租租賃等多種方式 b.融資租賃又稱為財(cái)務(wù)租賃 c.經(jīng)營(yíng)租賃是一種融資融物相結(jié)合的籌資方式 d.經(jīng)營(yíng)租賃不能被認(rèn)為是債務(wù)資金的一種籌措方式 e.采用融資租賃承租人可以對(duì)設(shè)備的50%價(jià)款得到融資 15.下列關(guān)于出口信貸的表述中正確的是（ ）。

17、 a.賣方信貸以設(shè)備出口商為借款人 b.買方信貸以設(shè)備進(jìn)口商為借款人 c.買方信貸必須通過(guò)本國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸 d.出口信貸只能提供設(shè)備價(jià)款85%的貸款 e.出口信貸利率通常要高于國(guó)際上商業(yè)銀行的貸款利率 16.出口信貸通常需要支付一定的附加費(fèi)用，包括（ ）。 a.利息 b.承諾費(fèi) c.管理費(fèi) d.信貸保險(xiǎn)費(fèi) e.評(píng)估費(fèi) 17.銀行對(duì)使用中長(zhǎng)期貸款的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)，主要內(nèi)容包括（ ）。 a.償債能力 b.保證措施 c.貸款風(fēng)險(xiǎn) d.項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容 e.與項(xiàng)目有關(guān)的重要合同 18.債務(wù)資金的融資方式包括（ ）。 a.信貸方式融資 b.表外方式融資 c.債券方式融資 d.表內(nèi)方式融資 e.租賃方式融資

18、19.在融資方案中，需具體描述債務(wù)資金的一些基本要素，主要包括（ ）。 a.融資成本 b.債務(wù)序列 c.附加條件 d.建設(shè)期利息的支付 e.利用外債的責(zé)任 20.確定融資中的利率結(jié)構(gòu)需要考慮（ ）。 a.項(xiàng)目現(xiàn)金流量的特征 b.貸款人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 c.金融市場(chǎng)上利率的走向 d.項(xiàng)目分年投資計(jì)劃 e.借款人對(duì)控制融資風(fēng)險(xiǎn)的要求 21.在制定債務(wù)資金籌措方案時(shí)，需要考慮到的主要因素有（ ）。 a.債務(wù)期限 b.債務(wù)償還 c.附加條件 d.違約風(fēng)險(xiǎn) e.利率結(jié)構(gòu) 22.初期設(shè)立的項(xiàng)目法人籌集資本金的形式主要有（ ）。 a.信貸資金 b.租賃融資 c.合資合作 d.自有資金 e.在資本市場(chǎng)募集股本資金

19、 23.下列關(guān)于既有法人內(nèi)部融資籌措資本金的方式的表述正確的是（ ）。 a.企業(yè)現(xiàn)金可以全部可用于項(xiàng)目投資 b.企業(yè)可以將現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)用于新項(xiàng)目投資 c.未來(lái)經(jīng)營(yíng)獲得的凈現(xiàn)金流量可以用于項(xiàng)目投資 d.既有法人可通過(guò)原有股東增資獲取資金用于項(xiàng)目投資 e.既有法人可將原有的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人換取資金用于項(xiàng)目投資 24.作為計(jì)算項(xiàng)目資本金基數(shù)的項(xiàng)目總投資是下列（ ）兩項(xiàng)之和。 a.流動(dòng)資金 b.建設(shè)投資 c.建設(shè)期利息 d.固定資產(chǎn)投資 e.鋪底流動(dòng)資金 25.下列關(guān)于項(xiàng)目資本金制度內(nèi)容的表述正確的是（ ）。 a.國(guó)家對(duì)于固定資產(chǎn)投資實(shí)施資本金制度 b.國(guó)有單位和集體投資項(xiàng)目必須落實(shí)資本金制度 c.公益

20、性投資項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度 d.外商投資項(xiàng)目也應(yīng)實(shí)施資本金制度 e.目資本金的具體比例應(yīng)在審批可行性研究報(bào)告時(shí)核定項(xiàng) 26.既有法人內(nèi)部融資的渠道和方式主要有（ ）。 a.貨幣資金 b.資產(chǎn)變現(xiàn) c.企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓 d.增資擴(kuò)股 e.直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn) 答案部分 - 一、單項(xiàng)選擇題 1. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是債權(quán)方式融資?，F(xiàn)有公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債，通常并不設(shè)定后于其他債權(quán)受償，對(duì)于其他向公司提供貸款的債權(quán)人來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)換債不能視為公司的資本金融資。參見(jiàn)教材p211。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003820】 2. 【正確答案】：a【

21、答案解析】：本題考查的是信貸方式融資。只在預(yù)先約定了后于項(xiàng)目貸款受償條件下，相對(duì)于項(xiàng)目的貸款人來(lái)說(shuō)，股東借款可視為項(xiàng)目的資本金（準(zhǔn)資本金）。參見(jiàn)教材p210。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003819】 3. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是政策性銀行貸款。參見(jiàn)教材p209。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003818】 4. 【正確答案】：a【答案解析】：本題考查的是政策性銀行貸款。政策性銀行貸款利率通常比商業(yè)銀行貸款低。參見(jiàn)教材p208、209。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知

22、識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003817】 5. 【正確答案】：c【答案解析】：本題考查的是商業(yè)銀行貸款。投資項(xiàng)目使用商業(yè)銀行貸款，需要滿足貸款銀行的要求，向銀行提供必要的資料。銀行要求的材料除了一般貸款要求的借款人基本材料之外，還要有項(xiàng)目投資的有關(guān)材料，包括：項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告等前期工作資料、政府對(duì)于項(xiàng)目投資核準(zhǔn)及環(huán)境影響評(píng)價(jià)批準(zhǔn)文件、與項(xiàng)目有關(guān)的重要合同、與項(xiàng)目有利害關(guān)系的主要方面的基本材料等。參見(jiàn)教材p208。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003816】 6. 【正確答案】：c【答案解析】：本題考查的是政策性銀行貸款。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行是重點(diǎn)向

23、國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目以及重大技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目發(fā)放貸款。參見(jiàn)教材p208。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003815】 7. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是信貸方式融資。商業(yè)銀行貸款為超過(guò)10年的長(zhǎng)期貸款時(shí)，需要特別報(bào)經(jīng)人民銀行備案。參見(jiàn)教材p208。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003814】 8. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是新設(shè)法人項(xiàng)目資本金籌措。 新設(shè)法人項(xiàng)目的資本金由新設(shè)法人負(fù)責(zé)籌集。新設(shè)法人項(xiàng)目資本金的形成分為兩種形式：一種是在新法人設(shè)

24、立時(shí)由發(fā)起人和投資人按項(xiàng)目資本金額度要求提供足額資金；另一種是由新法人在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票進(jìn)行融資。參見(jiàn)教材p205。 【該題針對(duì)“新設(shè)法人項(xiàng)目資本金籌措”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003813】 9. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是內(nèi)部資金來(lái)源。自有資金主要來(lái)自于以下幾個(gè)方面：企業(yè)的現(xiàn)金、未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得的可用于項(xiàng)目的資金、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。參見(jiàn)教材p204。 【該題針對(duì)“既有法人項(xiàng)目資本金籌措”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003812】 10. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是對(duì)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本的要求。外商投資項(xiàng)目，投資總額在1250萬(wàn)美元以

25、下、1000萬(wàn)美元以上的，注冊(cè)資金最低不低于500萬(wàn)美元。參見(jiàn)教材p204表7-2。 【該題針對(duì)“對(duì)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本的要求”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003811】 11. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目資本金制度。項(xiàng)目資本金的具體比例，由項(xiàng)目審批單位根據(jù)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益以及銀行貸款意愿和評(píng)估意見(jiàn)等情況，在審批可行性研究報(bào)告時(shí)核定。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)個(gè)別情況特殊的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，可以適當(dāng)降低資本金比例。參見(jiàn)教材p203。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目資本金制度”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003810】 12. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目資本金制度。以工

26、業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例一般不能超過(guò)項(xiàng)目資本金總額的20%。參見(jiàn)教材p203。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目資本金制度”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003809】 13. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目資本金制度。資本金的計(jì)算基數(shù)為固定資產(chǎn)投資與鋪地流動(dòng)資金之和。參見(jiàn)教材p202。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目資本金制度”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003808】 14. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目資本金制度。交通運(yùn)輸行業(yè)，項(xiàng)目資本金占項(xiàng)目總投資比例為35%以上，外商投資項(xiàng)目，投入總資金為420萬(wàn)美元的，其注冊(cè)資金不低于210萬(wàn)美元；資本金的計(jì)算基數(shù)為固定資產(chǎn)投資與

27、鋪地流動(dòng)資金之和。參見(jiàn)教材p202204。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目資本金制度”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003807】 15. 【正確答案】：a【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目的融資模式。參見(jiàn)教材p198。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資類型和融資模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003806】 16. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。參見(jiàn)教材p198。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003805】 17. 【正確答案】：c【答案解析】：本題考查的是投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。投資長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)是項(xiàng)目投資前期研究的重要內(nèi)容，通常在項(xiàng)目研究的初期確定。一

28、般情況下股權(quán)式合資的股東對(duì)于公司承擔(dān)的責(zé)任以注冊(cè)資本額為限。一般合伙制通常只是適用于一些小型項(xiàng)目。契約式結(jié)構(gòu)在石油天然氣勘探、開(kāi)發(fā)、礦產(chǎn)開(kāi)采、初期原材料加工業(yè)使用較多。由上可見(jiàn)a、b、d均不正確。參見(jiàn)教材p197，198。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003804】 18. 【正確答案】：a【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目的融資主體。項(xiàng)目發(fā)起人可以是項(xiàng)目的實(shí)際權(quán)益資金投資的出資人，也可以是項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的用戶或者提供者、項(xiàng)目業(yè)主等。參見(jiàn)教材p196、197。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003803】 1

29、9. 【正確答案】：c【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目的融資主體。項(xiàng)目的融資主體分為新設(shè)法人和既有法人。參見(jiàn)教材p196。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003802】 20. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。健全的法律法規(guī)體系是項(xiàng)目融資成功的根本保障。參見(jiàn)教材p195。 【該題針對(duì)“融資環(huán)境調(diào)查”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003801】 21. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是所得稅后的債務(wù)資金成本。所得稅后資金成本=所得稅前資金成本（1-所得稅稅率）。參見(jiàn)教材p227、228。 【該題針對(duì)“資金成本分析”知識(shí)

30、點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003834】 22. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是普通股資金成本。ks=kb+rpc=5.20%+5.50%=10.70%，參見(jiàn)教材p226。 【該題針對(duì)“資金成本分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003833】 23. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是權(quán)益資金成本分析。按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型法，普通股資金成本的計(jì)算公式為： ks=rf+（rm-rf）式中：kx為普通股資金成本；rf為社會(huì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率；為項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；rm為市場(chǎng)投資組合預(yù)期收益率。故本題中，普通股資金成本為：ks=4+1.2（12-4）=13.6。參見(jiàn)教材p22

31、5、p226。 【該題針對(duì)“資金成本分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003832】 24. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是普通股資金成本。普通股資金成本為：ks=rf+（rm-rf）=5%+1.4（12%-5%）=14.8%。參見(jiàn)教材p225。 【該題針對(duì)“資金成本分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003831】 25. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是優(yōu)先股資金成本。優(yōu)先股資金成本=優(yōu)先股股息/（優(yōu)先股發(fā)行價(jià)格-發(fā)行成本）=(1005%)/(101-1002%)=5.05%。參見(jiàn)教材p225。 【該題針對(duì)“資金成本分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)100038

32、30】 26. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是編制總投資使用計(jì)劃和資金籌措表?？偼顿Y使用計(jì)劃與資金籌措表是投資估算與融資方案的銜接點(diǎn)。參見(jiàn)教材p220。 【該題針對(duì)“編制總投資使用計(jì)劃和資金籌措表”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003829】 27. 【正確答案】：a【答案解析】：本題考查的是融資方案設(shè)計(jì)與優(yōu)化。項(xiàng)目融資方案研究在投資估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。參見(jiàn)教材p218。 【該題針對(duì)“融資方案設(shè)計(jì)與優(yōu)化”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003828】 28. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是編制項(xiàng)目資金籌措方案。參見(jiàn)教材p218。 【該題針對(duì)“編制項(xiàng)目資金籌措方案”知識(shí)

33、點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003827】 29. 【正確答案】：c【答案解析】：本題考查的是abs融資方式。參見(jiàn)教材p216。 【該題針對(duì)“abs融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003826】 30. 【正確答案】：c【答案解析】：本題考查的是ppp融資方式。私人企業(yè)只能根據(jù)政府?dāng)M定的建設(shè)方案和經(jīng)營(yíng)方案通過(guò)招投標(biāo)活動(dòng)參與方案的實(shí)施。參見(jiàn)教材p215。 【該題針對(duì)“ppp融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003825】 31. 【正確答案】：c【答案解析】：本題考查的是bot融資方式。特許投資人用于bot項(xiàng)目的建設(shè)資金可以由特許投資人自己籌措資金解決，也可以利用bot項(xiàng)目本身

34、通過(guò)項(xiàng)目融資方式籌集。參見(jiàn)教材p214。 【該題針對(duì)“bot融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003824】 32. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的新興方式。典型的基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)方式：bot、ppp、tot。參見(jiàn)教材p213。 【該題針對(duì)“基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的新興方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003823】 33. 【正確答案】：b【答案解析】：本題考查的是abs融資方式。bot即建設(shè)-營(yíng)-交，是由某個(gè)公司發(fā)起，其他公司參加，向當(dāng)?shù)卣岢鼋ㄗh或申請(qǐng)建設(shè)和經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)目的許可。所謂tot融資方式，即移交-營(yíng)-交，是從特許權(quán)經(jīng)營(yíng)方式bot而來(lái)的一種新型方

35、式。ppp即公共部門與私人企業(yè)合作模式，是指政府與民間投資人合作投資基礎(chǔ)設(shè)施。abs即資產(chǎn)證券化的簡(jiǎn)稱，具體表述為：將某一目標(biāo)項(xiàng)目的資產(chǎn)所生產(chǎn)的獨(dú)立的、可識(shí)別的未來(lái)收益（現(xiàn)金流量或應(yīng)收賬款）作為抵押（金融擔(dān)保），據(jù)以在資本市場(chǎng)上發(fā)行具有固定收益率的高檔債券來(lái)籌集資金的一種項(xiàng)目融資方式，可見(jiàn)只有b正確。參見(jiàn)教材p213-216。 【該題針對(duì)“abs融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003822】 34. 【正確答案】：d【答案解析】：本題考查的是債權(quán)方式融資。企業(yè)債券融資是一種直接融資，只有實(shí)力強(qiáng)、資信良好的企業(yè)才有可能發(fā)行企業(yè)債券，在國(guó)內(nèi)發(fā)行企業(yè)債券需要通過(guò)國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及金融監(jiān)管機(jī)

36、構(gòu)的審批。發(fā)行債券通常需要取得債券資信等級(jí)的評(píng)級(jí)，債券評(píng)級(jí)較高的，可以以較低的利率發(fā)行，而較低評(píng)級(jí)的債券，則利率較高?？赊D(zhuǎn)換債券是企業(yè)發(fā)行的一種特殊形式的債券，在預(yù)先約定的期限內(nèi)，可轉(zhuǎn)換債券的債券持有人有權(quán)選擇按照預(yù)先規(guī)定的條件將債權(quán)轉(zhuǎn)換為發(fā)行人公司的股權(quán)，故可能會(huì)造成股權(quán)的分散?？赊D(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件與一般企業(yè)債券類似，但是由于附加又可轉(zhuǎn)換為股權(quán)的權(quán)利，可轉(zhuǎn)換債券的利率一般較低。由上可見(jiàn)，a、b、c不正確。參見(jiàn)教材p211。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003821】 二、多項(xiàng)選擇題 1. 【正確答案】：acde【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目融資。

37、項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)融資方式比較有以下一些特點(diǎn)：（1）項(xiàng)目導(dǎo)向（2）有限追索（3）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（4）非公司負(fù)債型融資（5）信用結(jié)構(gòu)多樣化（6）融資成本較高 參見(jiàn)教材p199。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資類型和融資模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003840】 2. 【正確答案】：ad【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目的融資類型。參見(jiàn)教材p198。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資類型和融資模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003839】 3. 【正確答案】：ab【答案解析】：本題考查的是投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。權(quán)益投資方式有三種：股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)、契約式合資結(jié)構(gòu)、合伙制結(jié)構(gòu)。參見(jiàn)教材p197。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和

38、投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003838】 4. 【正確答案】：abe【答案解析】：本題考查的是項(xiàng)目法人與項(xiàng)目發(fā)起人及投資人的關(guān)系。權(quán)益投資人取得對(duì)項(xiàng)目或企業(yè)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)、控制權(quán)、收益權(quán)。參見(jiàn)教材p197。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003837】 5. 【正確答案】：cde【答案解析】：本題考查的是新設(shè)法人融資。項(xiàng)目融資不完全等同于新設(shè)法人融資，因此選項(xiàng)b錯(cuò)誤：既有項(xiàng)目融資需要與公司的總體財(cái)務(wù)安排相協(xié)調(diào)，選項(xiàng)a錯(cuò)誤。參見(jiàn)教材p196。 【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003836】 6

39、. 【正確答案】：abde【答案解析】：本題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。融資環(huán)境調(diào)查包括法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅務(wù)條件和投資政策等方面。參見(jiàn)教材p195。 【該題針對(duì)“融資環(huán)境調(diào)查”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003835】 7. 【正確答案】：acde【答案解析】：本題考查的是融資風(fēng)險(xiǎn)分析。項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括：資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn)、資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、資金追加風(fēng)險(xiǎn)、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)。參見(jiàn)教材p222224。 【該題針對(duì)“融資風(fēng)險(xiǎn)分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003868】 8. 【正確答案】：abd【答案解析】：本題考查的是資金結(jié)構(gòu)分析。參見(jiàn)教材p221。 【該題針對(duì)“資

40、金結(jié)構(gòu)分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003867】 9. 【正確答案】：abde【答案解析】：本題考查的是資金結(jié)構(gòu)分析。參見(jiàn)教材p221。 【該題針對(duì)“資金結(jié)構(gòu)分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003866】 10. 【正確答案】：ce【答案解析】：本題考查的是編制項(xiàng)目資金籌措方案。一個(gè)完整的項(xiàng)目資金籌措方案由兩部分內(nèi)容構(gòu)成：項(xiàng)目資金來(lái)源計(jì)劃表和總投資使用與資金籌措計(jì)劃表。參見(jiàn)教材p218。 【該題針對(duì)“編制項(xiàng)目資金籌措方案”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003865】 11. 【正確答案】：ade【答案解析】：本題考查的是abs融資方式。信用增級(jí)的渠道有：利用信用證、開(kāi)設(shè)現(xiàn)金擔(dān)

41、保帳戶、直接進(jìn)行金融擔(dān)保等。參見(jiàn)教材p217。 【該題針對(duì)“abs融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003863】 12. 【正確答案】：abd【答案解析】：本題考查的是bot融資方式。bot、boot、boo三種方式統(tǒng)稱為bot方式，也可以稱為廣義的bot方式。參見(jiàn)教材p214。 【該題針對(duì)“bot融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003862】 13. 【正確答案】：ade【答案解析】：本題考查的是融資信用保證結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)。信用保證措施的作用主要有三方面：控制債務(wù)人必須履行償債責(zé)任；在債務(wù)人不履行責(zé)任時(shí)，采取行動(dòng)依法強(qiáng)制取得補(bǔ)償；取得第二還款來(lái)源。對(duì)于投資人，有些保證措施可以分

42、散投資風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目順利實(shí)施。參見(jiàn)教材p212213。 【該題針對(duì)“債務(wù)融資信用保證措施”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003859】 14. 【正確答案】：abd【答案解析】：本題考查的是租賃方式融資。參見(jiàn)教材p211 、212。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003856】 15. 【正確答案】：abd【答案解析】：本題考查的是信貸方式融資。參見(jiàn)教材p209。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003854】 16. 【正確答案】：bcd【答案解析】：本題考查的是信貸方式融資。參見(jiàn)教材p209。 【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來(lái)源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào)10003852】 17. 【正確答