網(wǎng)絡支付安全-阿里信貸

1、阿里 信貸 陳昌祺 閔躍龍 涂光超 覃瑩 2016 year-end summary work summarizes the boutique PPT About the summary text input or copy here 電子商務1301 List 1 2 3 4 阿里信貸的發(fā)展歷程 阿里信貸的業(yè)務流程 阿里信貸主要風險和風險控制 阿里信貸出現(xiàn)的問題以及思考 1 阿里信貸的發(fā)展歷程 數(shù)據(jù)積累期經(jīng)驗積累期 獨立發(fā)展期 數(shù)據(jù)積累期（20022007年）：阿里巴巴通過 “誠信通”、淘寶等產品積累原始商戶數(shù)據(jù)，為 小貸風險管理打好基礎。 阿里巴巴在 2002年3月 推出了 “誠信通” 業(yè)

2、務，主要針對的是會員的國內貿易。阿里雇了第 三方，對注冊會員評估了下，把評估結果連同會員在阿里巴巴的交易誠信記錄展示在網(wǎng)上，幫助誠 信通會員獲得采購方的信任。在 2004年3月 份，阿里巴巴又推出了 “誠信通” 指數(shù)，用以衡量會 員信用狀況，這也成為了阿里巴巴信用評核模型的基礎。同時在 B2C 端，淘寶規(guī)模大幅增長（至 07年 時交易量已超過 400 億），這也為阿里巴巴累積了大量數(shù)據(jù)。 4 經(jīng)驗積累期（20072010年） 阿里巴巴與建行、工行深入合作 放貸，同時建立信用評價體系、數(shù)據(jù)庫 以及一系列風控機制 阿里巴巴與建行、工行合作先后 分別推出 “e 貸通” 及 “易融通” 貸 款產品，主

3、要服務于中小電商企業(yè)。 阿里巴巴相當于銀行的銷售渠道 及信息提供商，幫助銀行評估信用風險 的同時也拉了一堆潛在借貸者，同時也 想著幫助電商企業(yè)融資得以進一步成長。 5 獨立發(fā)展期（2010年 至今） 01 2010年 阿里巴巴開始自建小額貸款公司，以小微企業(yè)為主要 服務對象。阿里巴巴于 2011年 正式中斷與建行、工行的貸款 合作，獨立發(fā)展。 02 阿里巴巴于 2010年 及 2011年 先后成立了浙江阿里巴巴 小額貸款股份有限公司及重慶市阿里巴巴小額貸款有限公 司，注冊資本分別為 6 億及 10 億元。阿里小貸正式成立， 開始向部分城市的淘寶或阿里巴巴上的電商企業(yè)放貸。 03 其后阿里小貸進

4、行了多輪資產證券化項目，擴充 了它的貸款額度。12年嘉實基金子公司等參加 了阿里小貸證券化的項目。 04 13年7月 阿里與萬家基金子公司的證券 化項目借助諾亞財富完成募集。同月，與 東方資產管理公司合作的證券化項目獲批， 將在交易所掛牌交易。 2 阿里信貸的業(yè)務流程 淘寶小貸信用貸款 阿里小貸 淘寶小貸：針對B2C平臺，為淘寶和天貓的客戶提供貸款，包括訂單貸款和 信用貸款，其中訂單貸款是指賣家憑借“賣家已發(fā)貨”的訂單，即可以申請的 貸款，基本上具備了申貸資質的賣家，有多少訂單就能獲貸多少，同時也需參 考交易的真實性等信息。本質上是訂單質押貸款。貸款額度較小，最高設限為 100萬，貸款周期30

5、日。日利率0.05%。 7 阿里金融業(yè)務 完全的無抵押、無擔保貸款，阿里業(yè)務平 臺上的商戶憑借信用記錄即可申請。阿里金融 根據(jù)店鋪的經(jīng)營狀況和申請人的資質來決定是 否通過。最高額度100萬，貸款周期6個月。日 利率0.06%。商家提交申請后，經(jīng)審核通過， 即時打入客戶的支付寶賬戶。 信用貸款阿里小貸 針對B2B平臺，為阿里巴巴上的企業(yè)客戶 提供信用貸款。貸款額度為5萬-100萬，期限為 1年。 貸款方式包括兩種： 一是循環(huán)貸：獲取一定額度作為備用金， 不取用不收利息，隨借隨還。日利率0.06%(年 利率約合21.9%)，用幾天算幾天，只算單利。 二是固定貸：獲貸額度在獲貸后一次性發(fā) 放。日利率

6、0.05%(年利率約合18.25%)。 VSVS 8 阿里信貸的業(yè)務流程 客戶申請與放款都通過網(wǎng)絡完成，最大區(qū)別在于阿里貸款貸前需委托客 戶經(jīng)營所在地的第三方機構進行現(xiàn)場資料搜集及調查。（這些受聘于第三方 機構的外訪人員的主要工作職責為：按照阿里貸款初審人員要求搜集資料， 包括身份證、征信查詢授權書、營業(yè)執(zhí)照、銀行流水、繳稅憑證、租賃合同、 購銷合同等，最重要的還是現(xiàn)場了解借款主體的真實性、借款意愿的合理性 及經(jīng)營是否正常。為打造程序簡便的形象，阿里經(jīng)常對外宣稱僅需借款人身 份證、征信查詢授權書、銀行流水、繳稅憑證等“四件套”，實際操作時所 需資料遠不止于此。） 外訪人員將所有資料掃描上傳到阿

7、里信貸管理系 統(tǒng)，需客戶親筆簽名的申請表、征信查詢授權書等則 另通過快遞公司提交。根據(jù)客戶配合程度，外訪流程 大概3至15天，平均時間約7天。 初 審人員在系統(tǒng)中接收到外訪人員上傳的資 料后，填寫調查表，必要時與客戶進行電話 核實，再將完備資料提交信貸審批車間審批。 審批人電話核實客戶信息，并根據(jù) 客戶基礎資料、征信情況、信用評級、 授信公式測算額度等綜合判斷是否授信 及可授信額度、貸款方式，從初審到終 審完成一般為2個工作日。 3 阿里信貸主要風險和風險控制 1、 缺乏準入和退出機制，風險控制薄弱缺乏準入和退出機制，風險控制薄弱 阿里小貸身份特殊，定位模糊。目前我國對發(fā)展小額信貸組織還處于摸

8、索 試點階段，尚沒有一套法律框架來合理界定其法律地位 。小額貸款公司以企業(yè) 法人身份在工商部門登記注冊，經(jīng)營著銀行業(yè)務性質的金融業(yè)務，但沒有取得 金融許可證，因而不受到商業(yè)銀行法等法律體系的覆蓋。 由于不承認其為金融機構，阿里小貸公司就不能在稅前提取風險準備金， 也不能按銀行間同業(yè)拆放利率從銀行業(yè)金融機構獲得資金支持；無法納入人民 銀行結算系統(tǒng)，也無法獲取人民銀行征信系統(tǒng)中的信息，更無法從普通儲戶中 吸收存款。 10 阿里信貸的主要風險 1 2 阿里小阿里小貸資本規(guī)模有限貸資本規(guī)模有限 后續(xù)后續(xù)資金來源不足資金來源不足 資金是小額貸款公司持續(xù)健康發(fā)展的基本要素。根 據(jù)法律規(guī)定，小額貸款公司不得

9、向內部、外部集資或變 相吸收公眾存款，其資金來源只能是股東繳納的資本金、 捐贈資金以及不超過兩家銀行的融通資金。 這一規(guī)定，限制了小額貸款公司正常的融資渠道使其 無法獲得低成本的社會閑散資金為其所用導致了后續(xù)營運 資金不足，資金周轉率、利潤率降低。雖然根據(jù)有關規(guī)定， 小額貸款公司可以從兩家銀行業(yè)金融機構獲得不超過資本 凈額50%的融入資金，但這不足以緩解小額貸款公司的資 金壓力。 11 阿里信貸的主要風險 123456789 10 阿里小貸轉型困難，不確定性因素多 根據(jù)有關規(guī)定，小額貸款公司在自愿的原則下，可以轉 變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或者貸款公司，但是其條件限制較為嚴格，其 最大股東或唯一股東必須是銀

10、行業(yè)金融機構。而貸款公司 管理暫行規(guī)定對于股東的規(guī)定更加嚴格，投資人必須為境 內商業(yè)銀行或農村合作銀行，無論哪一項規(guī)定，基本點都是 銀行必須控股或者全資經(jīng)營。 12 阿里信貸的主要風險 阿里小貸與信托公司合作 資產轉移的泡沫擴大化 阿里小貸試圖通過小貸資產化，突破資金 瓶頸束縛。據(jù)悉，阿里小貸與信托合作，以自 己的貸款資產為擔保，和信托公司簽訂賣出回 購協(xié)議，信貸資產所有權并不實質性轉移，回 購協(xié)議商定的利率源自阿里小貸的利息收入。 但這里面存在很多問題：一是阿里小貸的信貸 資產如何進行風險評級，安全性又如何；二是 信托規(guī)模和資產轉讓如何控制，現(xiàn)行的監(jiān)管體 制又如何進行監(jiān)管；三是如果遇到重大環(huán)

11、境變 化，如何建立風險應急機制。 信用風險 阿里小貸放貸的重要依據(jù)是會員在阿里 巴巴平臺上的網(wǎng)絡活躍度、交易量、網(wǎng)上信 用評價。信用風險是小額貸款公司面臨的主 要風險，是指借款人因各種原因未能及時足 額償還債務或貸款而違約的可能性 ，造成貸 款逾期、呆滯或死賬等情況而帶來的風險。 市場普及度風險 大多數(shù)中小企業(yè)多數(shù)從事附加值低的行 業(yè)，江浙一帶中小企業(yè)多數(shù)以銷售起家，接 受阿里小貸這種以網(wǎng)絡為依托的新型金融產 品尚需一段時間。 13 風險控制措施以及功能完善對策建議 1 2 3 國家方面 加 大政策扶持力度。一方面，政府可以給予稅收優(yōu)惠，如減免 稅收。促 進小額貸款公司的起步發(fā)展；另一方面，政

12、府可給予一定的風險補助、利息 補貼，簡化貸款程序，擴展小額貸款公司的融資渠道，擴大資金來源，鼓勵 各機構團體對小額貸款公司提供資金支持。 完善法律保障。應盡快出臺有關小額貸款公司的法律 ，加快其立 法進程，確保小額貸款公司的有序發(fā)展。對其信貸業(yè)務及監(jiān)管做出明 確規(guī)定。 規(guī)范小額貸款公司的信貸業(yè)務發(fā)展。對于小額貸款客戶信用 違約等違法行為應盡快制定相應的處罰規(guī)定，嚴打嚴抓，用法律手段 維護。 建立全國范圍內的行業(yè)協(xié)會，統(tǒng)一監(jiān)管標準和準入退出機制。目前，全國 范圍內國家并沒有指定專門機構對小額貸款公司進行監(jiān)督管理，導致小額貸款 公司各監(jiān)管主體不一致，且出現(xiàn)多頭管理。此外，管理的部門是政府機構，而

13、不是專門的金融機構，缺乏科學有效的監(jiān)督指導。 14 風險控制措施以及功能完善對策建議 1 2 3 阿里小貸 阿里巴巴在小貸技術上的核心競爭力主要是海量的客戶信息數(shù)據(jù)，所以 阿里小貸應重視內部系統(tǒng)的建設，加快數(shù)據(jù)庫的建設步伐，進一步優(yōu)化數(shù)據(jù) 統(tǒng)計分析與整合，針對不同客戶進行資產分級，不同行業(yè)進行資產分級；風 險模型的設計應注重精準化和差異化，不斷更新和完善風險模型；同時還應 拓寬信息收集渠道，使得阿里小貸的風險評估信息更加準確和多樣化。 建立重大環(huán)境變化的風險應急機制，防范行業(yè)內系統(tǒng)性風險，完 善風險控制標準，完善內部監(jiān)管體系。同時在貸款產品方面，阿里應 追求多元化和精細化，這樣可以有效分散風險

14、。在貸款流程方面，應 更加注重創(chuàng)新，完善風險評估，貸款審批等流程，進一步降低信貸成 本，增強競爭力。 拓寬融資渠道，解決資本不足問題。一方面要爭取國家在中小企業(yè)信貸方 面的政策支持，另一方面，阿里應積極與民間資本和資本市場合作，在風險可 控的前提下，募集更多的資金。阿里可以利用自己在信息方面的優(yōu)勢發(fā)展中間 業(yè)務，具體實現(xiàn)方式是融資者通過阿里的風險評估信息向客戶貸款，而阿里小 貸則只收取擔保費用。 4 阿里信貸出現(xiàn)的問題以及思考 身份問題規(guī)模問題 轉型問題與支付寶無法關聯(lián) 目前我國對發(fā)展小額信貸組織還處于摸索試點階段，尚沒有一套法律框架 來界定其法律地位。小額貸款公司以企業(yè)法人身份在工商部門登記

15、注冊，經(jīng)營 著銀行業(yè)務性質的金融業(yè)務，但沒有取得金融許可證，因而不受到商業(yè)銀行 法等法律體系的覆蓋。 由于不承認其為金融機構，阿里巴巴小額貸款公司就不能在稅前提取風險 準備金，也不能按“銀行間同業(yè)拆放利率”從銀行業(yè)金融機構獲得資金支持； 無法納入人民銀行結算系統(tǒng)，也無法獲取人民銀行征信系統(tǒng)中的信息。 16 阿里信貸出現(xiàn)的問題 1 2 3 阿里小貸資本規(guī)模有限，后續(xù)資金來源不足阿里小貸資本規(guī)模有限，后續(xù)資金來源不足 資金是小額貸款公司持續(xù)健康發(fā)展的基本要素。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司不得向 內部、外部集資或變相吸收公眾存款；其資金來源只能是股東繳納的資本金、捐贈 資金以及不超過兩家銀行的融通資金。這

16、一規(guī)定，限制了小額貸款公司正常的融資 渠道，使其無法獲得低成本的社會閑散資金為其所用，導致了后續(xù)營運資金不足， 資金周轉率、利潤率降低。雖然根據(jù)有關規(guī)定，小額貸款公司可以從兩家銀行業(yè)金 融機構獲得不超過資本凈額50%的融入資金，但這不足以緩解小額貸款公司的資金壓 力。 阿里小貸轉型困難，不確定性因素多阿里小貸轉型困難，不確定性因素多 根據(jù)有關規(guī)定，小額貸款公司在自愿的原則下，可以轉變 為村鎮(zhèn)銀行或者貸款公司，但是其條件限制較為嚴格，其最大 股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機構。而貸款公司管理暫 行規(guī)定對于股東的規(guī)定更加嚴格，投資人必須為境內商業(yè)銀 行或農村合作銀行。無論哪一項規(guī)定，基本點都是銀行

17、必須控 股或者全資經(jīng)營。 阿里小貸與支付寶資金無法關聯(lián)阿里小貸與支付寶資金無法關聯(lián) 2010年，人民銀行為規(guī)范非金融機構的支付業(yè)務，降低網(wǎng) 絡支付為用戶以及整個金融市場所帶來的風險，頒布了非金 融機構支付服務管理辦法，支付寶被劃為非金融機構。該辦 法規(guī)定，第三方支付公司均需申請取得支付業(yè)務許可證， 才算獲得合法運營“牌照”。根據(jù)規(guī)定，為保障“沉淀資金” 安全，支付機構需要選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行。 2010年6月8日，支付寶確認工商銀行作為其備付金存管銀行。 17 針對阿里信貸出現(xiàn)問題的思考 網(wǎng)絡信貸隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及、人們對資本便利快捷的需求應運而生， 我們更多的時候應該看到，其誕生有其必然性，它確實滿足了互聯(lián)網(wǎng)產 業(yè)鏈中部分企業(yè)的融資需要。網(wǎng)絡信貸是一個由市場需要而衍生出來的 新生事物。阿里小貸是國內首家網(wǎng)絡小額貸款公司，其監(jiān)管模式需要進 行探索