第5章 證券投資基金的交易、申購、贖回與登記

1、第第5章章 證券投資基金的交易、申購、贖回與登記證券投資基金的交易、申購、贖回與登記 5.1 封閉式基金的交易封閉式基金的交易 5.2 開放式基金的申購與贖回開放式基金的申購與贖回 5.3 基金份額的登記基金份額的登記 5.1 封閉式基金的交易封閉式基金的交易 封閉式基金的上市交易是指符合條件的封閉封閉式基金的上市交易是指符合條件的封閉式基金經(jīng)批準在交易所掛牌交易。式基金經(jīng)批準在交易所掛牌交易。5.1.1 上市交易條件上市交易條件 封閉式基金可以申請上市交易，但需要具備封閉式基金可以申請上市交易，但需要具備一定的條件。一定的條件。 5.1.1 上市交易條件上市交易條件 基金份額上市交易，應符合

2、下列條件：基金份額上市交易，應符合下列條件：基金的募集符合基金的募集符合證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)的規(guī)定，基金份額總額達到核準規(guī)模的定，基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上；以上；基金合同期限為基金合同期限為5年以上；年以上；基金募集金額不低于基金募集金額不低于2億元人民幣；億元人民幣；基金份額持有人不少于基金份額持有人不少于1 000人；人；基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件?；鸱蓊~上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。 5.1.1 上市交易條件上市交易條件 基金份額上市交易后，有下列情形之一的，基金份額上市交易后，有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報國務院由證券交易所終止其上市

3、交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案：證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案：不再具備上述上市交易條件；不再具備上述上市交易條件；基金合同期限屆滿；基金合同期限屆滿；基金份額持有人大會決定提前終止上市交基金份額持有人大會決定提前終止上市交易；易；基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。 5.1.2 交易帳戶的開立交易帳戶的開立 投資者買賣封閉式基金必須開立交易帳戶，投資者買賣封閉式基金必須開立交易帳戶，包括基金帳戶（或股票帳戶）和資金帳戶。包括基金帳戶（或股票帳戶）和資金帳戶。股票帳戶可用于股票、基金、國債及其他債股

4、票帳戶可用于股票、基金、國債及其他債券的認購及交易，但基金賬戶只能用于基金、券的認購及交易，但基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。國債及其他債券的認購及交易。 5.1.2 交易帳戶的開立交易帳戶的開立 投資者開立基金帳戶（或股票帳戶）必須堅投資者開立基金帳戶（或股票帳戶）必須堅持合法性和真實性的原則。持合法性和真實性的原則。5.1.2 交易帳戶的開立交易帳戶的開立 合法性是指只有國家法律允許進行證券交易合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券帳的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券帳戶，對國家法律法規(guī)不準許開戶的對象，中戶，對國家法律法規(guī)不準許開戶

5、的對象，中國結(jié)算公司及其代理機構(gòu)不得予以開戶。國結(jié)算公司及其代理機構(gòu)不得予以開戶。 5.1.2 交易帳戶的開立交易帳戶的開立 下列人員不得開戶：下列人員不得開戶：證券管理機關(guān)工作人員（不得開立股票帳戶）；證券管理機關(guān)工作人員（不得開立股票帳戶）；證券交易所管理人員（不得開立股票帳戶）；證券交易所管理人員（不得開立股票帳戶）；證券從業(yè)人員（不得開立股票帳戶）；證券從業(yè)人員（不得開立股票帳戶）；未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或允許者；未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或允許者；未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者；未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者；因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權(quán)機關(guān)認定為市場禁入者因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權(quán)機關(guān)認定為市場禁入

6、者且期限未滿者；且期限未滿者；其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參加證券交易的自其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參加證券交易的自然人。然人。 5.1.2 交易帳戶的開立交易帳戶的開立 1個自然人、法人可以開立不同類別和用途的個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券帳戶，但是，對于同一類別和用途的證證券帳戶，但是，對于同一類別和用途的證券帳戶，券帳戶，1個自然人、法人只能開立個自然人、法人只能開立1個；個；對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)，包括保險公司、分戶管理的特殊法人機構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障證券公司、信托

7、公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者（類公司和合格境外機構(gòu)投資者（QFII），經(jīng)），經(jīng)申請可開立多個證券帳戶。申請可開立多個證券帳戶。 5.1.2 交易帳戶的開立交易帳戶的開立 真實性是指投資者開立證券帳戶時所提供的真實性是指投資者開立證券帳戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。 5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 1）交易時間）交易時間封閉式基金的交易時間為每周一至周五的上封閉式基金的交易時間為每周一至周五的上午午9：30一一11：30、下午、下午13：0015：00，法定公眾假期除外。法定公眾假期除外。 5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 2）交

8、易原則）交易原則封閉式基金的交易遵循價格優(yōu)先、時間優(yōu)先封閉式基金的交易遵循價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。的原則。5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 3）交易單位）交易單位交易所規(guī)定每次買入或賣出基金份額的最小交易所規(guī)定每次買入或賣出基金份額的最小數(shù)量單位，數(shù)量單位，1個交易單位俗稱個交易單位俗稱1手，委托買賣手，委托買賣的數(shù)量為的數(shù)量為1手或手或1手的整數(shù)倍，即為手的整數(shù)倍，即為100份或份或其整數(shù)倍?；饐喂P申報最大數(shù)量應當?shù)陀谄湔麛?shù)倍?；饐喂P申報最大數(shù)量應當?shù)陀?00萬份。萬份。 5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 4）報價單位）報價單位封閉式基金的報價單位為每份基金價格。交封閉式基金的報價單位為每份基

9、金價格。交易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單位，易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單位，基金的申報價格最小變動單位為基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民元人民幣。幣。 5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 5）申報規(guī)則）申報規(guī)則交易所只接受其會員的申報指令，非交易所交易所只接受其會員的申報指令，非交易所會員的個人投資者和機構(gòu)投資者必須委托具會員的個人投資者和機構(gòu)投資者必須委托具有交易所會員資格、在交易所具有交易席位有交易所會員資格、在交易所具有交易席位的證券公司進行申報交易。的證券公司進行申報交易。 5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 6）價格決定）價格決定封閉式基金的交易采用集合競價和連續(xù)競價封閉式

10、基金的交易采用集合競價和連續(xù)競價兩種競價方式。兩種競價方式。集合競價是指對一段時間內(nèi)接收的買賣申報集合競價是指對一段時間內(nèi)接收的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。一次性集中撮合的競價方式。連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的竟連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的竟價方式。價方式。 5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 7）漲跌幅限制）漲跌幅限制交易所對封閉式基金的交易實行價格漲跌幅交易所對封閉式基金的交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為限制，漲跌幅比例為10(封閉式基金上市首封閉式基金上市首日除外日除外)。 5.1.3 交易規(guī)則交易規(guī)則 8）交割與交收）交割與交收我國封閉式基金的交割與交收同我國封閉式

11、基金的交割與交收同A股一樣實行股一樣實行T十十1交割、交收，即達成交易后，相應的基交割、交收，即達成交易后，相應的基金交割與資金交收在成交日的下一個營業(yè)日金交割與資金交收在成交日的下一個營業(yè)日（T+1日）完成。日）完成。 5.1.4 交易費用交易費用 對于基金管理人來說，獲準上市的封閉式基對于基金管理人來說，獲準上市的封閉式基金必須按照交易所的規(guī)定交納上市初費和上金必須按照交易所的規(guī)定交納上市初費和上市月費。市月費。5.1.4 交易費用交易費用 對于投資者來說，目前我國封閉式基金交易對于投資者來說，目前我國封閉式基金交易傭金為成交金額的傭金為成交金額的0.25%，不足，不足5元的按元的按5元元

12、收取。收取。除此之外，上海證券交易所還按成交面值的除此之外，上海證券交易所還按成交面值的0.05%收取登記過戶費，由證券公司向投資收取登記過戶費，由證券公司向投資者收取，該項費用由證券登記公司與證券公者收取，該項費用由證券登記公司與證券公司平分；深圳證券交易所按流通面值的司平分；深圳證券交易所按流通面值的0.0025向基金收取持有人名冊服務月費。向基金收取持有人名冊服務月費。 5.1.5 市場價格市場價格 封閉式基金的市場價格主要有發(fā)行價格和上封閉式基金的市場價格主要有發(fā)行價格和上市后交易價格兩種。市后交易價格兩種。5.1.5 市場價格市場價格 在我國，基金一般平價發(fā)行，即發(fā)行價格為在我國，基

13、金一般平價發(fā)行，即發(fā)行價格為基金面值，但受市場供求關(guān)系的影響，基金基金面值，但受市場供求關(guān)系的影響，基金也可以適當溢價或折價發(fā)行。也可以適當溢價或折價發(fā)行?；鹪谄絻r發(fā)行時，可以收取一定比率的手基金在平價發(fā)行時，可以收取一定比率的手續(xù)費，但不計入基金資產(chǎn)。續(xù)費，但不計入基金資產(chǎn)。 5.1.5 市場價格市場價格 封閉式基金上市交易價格主要受以下因素的影響：封閉式基金上市交易價格主要受以下因素的影響：1）基金單位資產(chǎn)凈值）基金單位資產(chǎn)凈值 2）基金市場行情）基金市場行情 3）封閉期的長短）封閉期的長短 5.2 開放式基金的申購與贖回開放式基金的申購與贖回 開放式基金成立后一般不上市交易，但投資開放

14、式基金成立后一般不上市交易，但投資者可以在場外隨時進行申購和贖回，即如果者可以在場外隨時進行申購和贖回，即如果投資者要把持有的基金份額變現(xiàn)，則可以隨投資者要把持有的基金份額變現(xiàn)，則可以隨時要求基金公司贖回；如果投資者要購買基時要求基金公司贖回；如果投資者要購買基金份額，則可以隨時向基金公司申購。金份額，則可以隨時向基金公司申購。 5.2.1 申購、贖回的概念申購、贖回的概念 基金的申購是指投資者在開放式基金募集期基金的申購是指投資者在開放式基金募集期結(jié)束后，申請購買基金份額的行為。結(jié)束后，申請購買基金份額的行為。5.2.1 申購、贖回的概念申購、贖回的概念 開放式基金的贖回是指基金份額持有人在

15、開開放式基金的贖回是指基金份額持有人在開放式基金募集期結(jié)束后，要求基金管理人購放式基金募集期結(jié)束后，要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為，即基回其所持有的開放式基金份額的行為，即基金份額持有人將持有的基金份額按一定價格金份額持有人將持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為。賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為。 5.2.2 申購、贖回渠道申購、贖回渠道 開放式基金的申購、贖回渠道同認購渠道，開放式基金的申購、贖回渠道同認購渠道，詳見第四章第三節(jié)基金認購渠道。詳見第四章第三節(jié)基金認購渠道。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 1）申購、贖回時間）申購、贖回時間開放式基金

16、申購和贖回的工作日為證券交易開放式基金申購和贖回的工作日為證券交易所交易日，工作日的具體業(yè)務辦理時間為交所交易日，工作日的具體業(yè)務辦理時間為交易所交易日的交易時間。易所交易日的交易時間。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 2）申購、贖回原則）申購、贖回原則（1）股票基金、債券基金的申購、贖回原則）股票基金、債券基金的申購、贖回原則股票基金、債券基金的申購、贖回遵循股票基金、債券基金的申購、贖回遵循“未未知價知價”交易原則和交易原則和“金額申購、份額贖回金額申購、份額贖回”原則。原則。5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 所謂所謂“未知價未知價”交易原則是指投資者在申購、交易原則是指

17、投資者在申購、贖回時井不能即時獲知買賣的成交價格，申贖回時井不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。準進行計算。5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 所謂所謂“金額申購、份額贖回金額申購、份額贖回”原則是指投資原則是指投資者在申購時以金額申請，投資者在贖回時以者在申購時以金額申請，投資者在贖回時以份額申請。份額申請。5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 （2）貨幣市場基金的申購、贖回原則）貨幣市場基金的申購、贖回原則貨幣市場基金的申購

18、、贖回遵循貨幣市場基金的申購、贖回遵循“確定價確定價”原則和原則和“金額申購、份額贖回金額申購、份額贖回”原則。原則。所謂所謂“確定價確定價”原則是指申購、贖回基金份原則是指申購、贖回基金份額價格以額價格以1元人民幣為基準進行計算。元人民幣為基準進行計算?！敖痤~申購、份額贖回金額申購、份額贖回”這一原則與股票基這一原則與股票基金、債券基金相同。金、債券基金相同。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 3）申購、贖回數(shù)量限制）申購、贖回數(shù)量限制在申購數(shù)量限制方面，根據(jù)有關(guān)法律和基金在申購數(shù)量限制方面，根據(jù)有關(guān)法律和基金契約的規(guī)定，可以對單個基金份額持有人持契約的規(guī)定，可以對單個基金份額持有人

19、持有基金份額的比例或者數(shù)量設置限制，如不有基金份額的比例或者數(shù)量設置限制，如不得超過本基金總份額的得超過本基金總份額的 10%等；此外，通常等；此外，通常還規(guī)定有最低認購額，如同股票的最小買入還規(guī)定有最低認購額，如同股票的最小買入單位為一手一樣。單位為一手一樣。上述申購數(shù)量限制應當在招募說明書中載明。上述申購數(shù)量限制應當在招募說明書中載明。5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 贖回數(shù)量限制主要是在出現(xiàn)巨額贖回時，基贖回數(shù)量限制主要是在出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。決定接受全額贖回或部分延期贖回。

20、 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 4）申購、贖回費用）申購、贖回費用基金管理人在辦理開放式基金份額的申購時，基金管理人在辦理開放式基金份額的申購時，可以收取申購費，但申購費率不得超過申購可以收取申購費，但申購費率不得超過申購金額的金額的5%。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 基金管理人在辦理開放式基金份額的贖回時，基金管理人在辦理開放式基金份額的贖回時，可以收取合理的贖回費，但中國證監(jiān)會另有可以收取合理的贖回費，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外，且贖回費率不得超過基金份額規(guī)定的除外，且贖回費率不得超過基金份額贖回金額的贖回金額的5%。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 贖

21、回費用以贖回總額為基礎計算，具體計算贖回費用以贖回總額為基礎計算，具體計算方法及計算公式如下：方法及計算公式如下： 贖回費用贖回總額贖回費用贖回總額贖回費率贖回費率其中，贖回總額的計算方法及計算公式如下：其中，贖回總額的計算方法及計算公式如下： 贖回總額贖回數(shù)量贖回總額贖回數(shù)量贖回日基金份額凈值。贖回日基金份額凈值。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 5）申購份額、贖回金額）申購份額、贖回金額在不同的收費模式下，申購份額的計算方法在不同的收費模式下，申購份額的計算方法有所不同。有所不同。5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 在前端收費模式下，申購份額的計算方法如在前端收費模式下，申

22、購份額的計算方法如下：下： 申購金額申購費用申購份數(shù)申購日基金份額凈值由于申購費用由于申購費用=申購份數(shù)申購份數(shù)申購日基金份額凈值申購日基金份額凈值申購費率，代入上式并經(jīng)過變換可得：申購費率，代入上式并經(jīng)過變換可得： 申購金額申購份數(shù)（1+申購費率）申購日基金份額凈值5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 贖回金額的計算方法如下：贖回金額的計算方法如下： 贖回金額贖回金額=贖回總額贖回總額-贖回費用贖回費用其中，贖回總額的計算方法如下：其中，贖回總額的計算方法如下： 贖回總額贖回數(shù)量贖回總額贖回數(shù)量贖回日基金份額凈值贖回日基金份額凈值 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 對于實行后端收

23、費模式的基金，在計算贖回對于實行后端收費模式的基金，在計算贖回金額時還應扣除后端認（申）購費用，即投金額時還應扣除后端認（申）購費用，即投資者最終得到的贖回金額為：資者最終得到的贖回金額為：贖回金額贖回總額贖回金額贖回總額-后端收費金額后端收費金額-贖回費用贖回費用 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 6）申購、贖回款項支付方式）申購、贖回款項支付方式在國外，投資者申購基金的付款方式包括私在國外，投資者申購基金的付款方式包括私人支票、銀行本票和匯票，基金管理人及其人支票、銀行本票和匯票，基金管理人及其委托單位一般不接受現(xiàn)金。委托單位一般不接受現(xiàn)金。在我國，投資者申購基金的付款方式采用通在

24、我國，投資者申購基金的付款方式采用通過銀行轉(zhuǎn)賬的全額交款方式。過銀行轉(zhuǎn)賬的全額交款方式。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 7）巨額贖回的認定及處理方式）巨額贖回的認定及處理方式單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的的10%時，為巨額贖回。時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)人申請之和后得到的余額。轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)人申請之和后

25、得到的余額。 5.2.3 申購、贖回規(guī)則申購、贖回規(guī)則 出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。分延期贖回。 5.2.4 申購、贖回價格申購、贖回價格 基金的申購價格是投資者申購基金份額時所基金的申購價格是投資者申購基金份額時所要支付的實際價格，是基金申購申請日基金要支付的實際價格，是基金申購申請日基金單位資產(chǎn)凈值再加上一定比例的申購費所形單位資產(chǎn)凈值再加上一定比例的申購費所形成的價格。成的價格。基金的贖回價格是指投資者贖回份額時可實基金的贖回價格是指投資者贖回份額時可實

26、際得到的金額，是基金贖回申請日基金單位際得到的金額，是基金贖回申請日基金單位資產(chǎn)凈值再減去一定比例的贖回費所形成的資產(chǎn)凈值再減去一定比例的贖回費所形成的價格。價格。 5.2.4 申購、贖回價格申購、贖回價格 與封閉式基金交易價格不同的是，開放式基與封閉式基金交易價格不同的是，開放式基金的申購和贖回價格不受基金市場的供求關(guān)金的申購和贖回價格不受基金市場的供求關(guān)系的影響，而是建立在基金單位資產(chǎn)凈值基系的影響，而是建立在基金單位資產(chǎn)凈值基礎之上，是以基金單位資產(chǎn)凈值為基礎再加礎之上，是以基金單位資產(chǎn)凈值為基礎再加上或減去一定比例的必要費用。上或減去一定比例的必要費用。 5.2.4 申購、贖回價格申購

27、、贖回價格 基金資產(chǎn)凈值是指在某一估值時點上按照公基金資產(chǎn)凈值是指在某一估值時點上按照公允價格計算的基金資產(chǎn)總市值減去負債后的允價格計算的基金資產(chǎn)總市值減去負債后的余額，其計算公式為：余額，其計算公式為： 基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值=基金總資產(chǎn)基金總資產(chǎn)-基金總負債基金總負債 5.2.4 申購、贖回價格申購、贖回價格 基金單位資產(chǎn)凈值是指每一基金單位所代表基金單位資產(chǎn)凈值是指每一基金單位所代表的基金資產(chǎn)凈值，其計算公式為：的基金資產(chǎn)凈值，其計算公式為： 基金資產(chǎn)凈值基金總資產(chǎn)-基金總負債基金單位資產(chǎn)凈值基金單位總數(shù)基金單位總數(shù)5.2.4 申購、贖回價格申購、贖回價格 在上述計算公式中，基金總資產(chǎn)

28、是指基金擁在上述計算公式中，基金總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)按照公允價格計算的資產(chǎn)總額，有的所有資產(chǎn)按照公允價格計算的資產(chǎn)總額，基金擁有的所有資產(chǎn)包括股票、債券、銀行基金擁有的所有資產(chǎn)包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等；存款和其他有價證券等；基金總負債是指基金運作及融資時所形成的基金總負債是指基金運作及融資時所形成的負債總額，包括應付給他人的各項費用、應負債總額，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等；付資金利息等；基金單位總數(shù)是指基金估值時點上發(fā)行在外基金單位總數(shù)是指基金估值時點上發(fā)行在外的基金單位的總量。的基金單位的總量。 5.3 基金份額的登記基金份額的登記 5.3.1 基金份額

29、登記的概念基金份額登記的概念 基金份額的登記是指基金份額登記機構(gòu)為投基金份額的登記是指基金份額登記機構(gòu)為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中對因基金份額的認購、申購、贖回以及其他對因基金份額的認購、申購、贖回以及其他情形而導致的基金份額數(shù)額變更以及因基金情形而導致的基金份額數(shù)額變更以及因基金分紅而導致的基金份額持有人權(quán)益變更進行分紅而導致的基金份額持有人權(quán)益變更進行登記，表明投資者所持有的基金份額和權(quán)益。登記，表明投資者所持有的基金份額和權(quán)益。 5.3.2 基金份額登記機構(gòu)及其職責基金份額登記機構(gòu)及其職責 開放式基金的管理人除自行辦理基金份額登開放式基

30、金的管理人除自行辦理基金份額登記業(yè)務外，也可以委托商業(yè)銀行、登記結(jié)算記業(yè)務外，也可以委托商業(yè)銀行、登記結(jié)算公司等機構(gòu)，利用其業(yè)務網(wǎng)絡辦理基金份額公司等機構(gòu)，利用其業(yè)務網(wǎng)絡辦理基金份額登記業(yè)務。登記業(yè)務。5.3.2 基金份額登記機構(gòu)及其職責基金份額登記機構(gòu)及其職責 在我國，根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)的規(guī)定，開放式基金在我國，根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)的規(guī)定，開放式基金份額的注冊登記業(yè)務可以由基金管理人辦理，份額的注冊登記業(yè)務可以由基金管理人辦理，也可以委托商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認定的也可以委托商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)辦理。其他機構(gòu)辦理。從目前實際情況來看，辦理開放式基金注冊從目前實際情況來看，辦理開放式基金注冊登記業(yè)務資格的機構(gòu)主要包括基金管理公司、登記業(yè)務資格的機構(gòu)主要包括基金管理公司、中國證券登記結(jié)算公司以及商業(yè)銀行。中國證券登記結(jié)算公司以及商業(yè)銀行。 5.3.2 基金份額登記機構(gòu)及其職責基金份額登記機構(gòu)及其職責 基金登記機構(gòu)不但負責建立和管理投資者的基金登記機構(gòu)不但負責建立和管理投資者的基金賬戶、登記基金份額等工作，而且還承基金賬戶、登記基金份額等工作，而且還承擔著與基金份額登記有關(guān)的基金交易確認、擔著與基金份額登記有關(guān)的基金交易確認、份額存管、資金清算、資金交收、代理發(fā)放份額存管、資金清算、資金交收、代理發(fā)放紅