某公司期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度(doc16頁)正式版

1、某化工期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度某化工股份有限公司期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度第一章 總則第一條 為了規(guī)范公司套期保值業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為和業(yè)務(wù)流程， 加強公司對期貨套保業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制， 防范交易風(fēng)險，確保公司套期保值資金的安全，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和公司章程，特制定本管理制度。第二條公司期貨業(yè)務(wù)以從事套期保值交易為主，不得進(jìn)行投機交易。公司的套期保值業(yè)務(wù)只限于在大連商品交易所交易的PVC品種， 目的是為公司控股子公司 氯堿有限責(zé)任公司所生產(chǎn)的 PVC 產(chǎn)品進(jìn)行套期保值。第三條公司設(shè)立期貨領(lǐng)導(dǎo)小組，期貨領(lǐng)導(dǎo)小組是公司從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)。第四條公司董事會審計委員會及內(nèi)部審計部門，應(yīng)加強對公司套期

2、保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險控制政策和程序的評價和監(jiān)督，及時識別相關(guān)的內(nèi)部控制缺陷并采取補救措施。第五條 董事會應(yīng)定期或不定期對公司現(xiàn)行的套期保值風(fēng)險管理政策和程序進(jìn)行評價，確保其與公司的資本實力和管理水平相一致。PVC 合第二章 運營模式第六條 套期保值交易使用大連商品交易所的約，起始方式為賣開倉，終止合約方式為買平倉、實物交割或期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨等。第七條公司套期保值的數(shù)量以實際現(xiàn)貨生產(chǎn)數(shù)量為依據(jù)，以公司 PVC 年產(chǎn)量的 20% 為限。第八條從事套期保值業(yè)務(wù)的資金來源于公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中積累的自有資金。公司期貨專用帳戶資金不得超過2000 萬元人民幣。第三章 組織結(jié)構(gòu)第九條 公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組由以下人員組成：

3、董事長或副董事長為組長；成員包括總經(jīng)理、分管副總經(jīng)理、總會計師、氯堿公司分管銷售副總經(jīng)理、氯堿公司銷售部、氯堿公司財務(wù)部、證 券部、審計部等。期貨領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)制訂期貨套期保值業(yè)務(wù)工作思路；審批公司期貨套期保值業(yè)務(wù)方案，核準(zhǔn)交易決策；協(xié)調(diào)處理公司期貨套期保值業(yè)務(wù)重大事項；定期向公司報告公司期貨套期保值業(yè)務(wù)交易及相關(guān)業(yè)務(wù)情況等。第十條 公司每月召開一次期貨領(lǐng)導(dǎo)小組會議，制定下個月期貨套期保值操作思路，包括套保頭寸與最低操作點位的確定。交易員根據(jù)期貨領(lǐng)導(dǎo)小組會議決定，負(fù)責(zé)在權(quán)限范圍內(nèi)的具體業(yè)務(wù)操作。第十一條 公司期貨辦公室為公司期貨套期保值業(yè)務(wù)的交易部門，其職責(zé)：（一）承擔(dān)公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組日常管理職

4、能；（二）會同氯堿公司銷售、財務(wù)部等部門制訂公司期貨 套期保值業(yè)務(wù)方案；（三）負(fù)責(zé)公司期貨套期保值業(yè)務(wù)的交易管理和交易風(fēng) 險控制；（四）根據(jù)公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組的決定，組織落實公司期 貨套期保值業(yè)務(wù)方案；（五）負(fù)責(zé)公司期貨套期保值業(yè)務(wù)和現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)事項 的日常銜接；（六）負(fù)責(zé)期貨市場、現(xiàn)貨市場信息的收集和趨勢分析， 及時提由套期保值業(yè)務(wù)和現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)建議；（七）負(fù)責(zé)向公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組以及公司有關(guān)部門報告 公司期貨套期保值業(yè)務(wù)交易情況；（八）根據(jù)期貨市場變化情況，及時提由公司期貨套期 保值業(yè)務(wù)方案調(diào)整建議；（九）接受公司期貨業(yè)務(wù)合規(guī)管理員的監(jiān)督檢查；（十）完成公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組布置的其他工作事項。第十

5、二條氯堿公司銷售部負(fù)責(zé)現(xiàn)貨市場運行分析等工 作，為期貨交易決策提供依據(jù)，氯堿公司財務(wù)部負(fù)責(zé)套期保 值業(yè)務(wù)的資金劃撥和會計結(jié)算；公司審計部負(fù)責(zé)套期保值業(yè) 務(wù)監(jiān)督，證券部負(fù)責(zé)期貨業(yè)務(wù)信息披露工作。第十三條公司設(shè)置套期保值相關(guān)業(yè)務(wù)管理崗位，具體如下：1 、交易員：由具備相關(guān)專業(yè)資格的專職人員擔(dān)任。負(fù)責(zé)與期貨經(jīng)紀(jì)公司的聯(lián)絡(luò)；期貨市場信息的收集和分析，及時提出有關(guān)套期保值業(yè)務(wù)和現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)建議；編制交易報告；交易賬戶的管理。2 、結(jié)算員：由專職人員擔(dān)任。負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)交易情況的確認(rèn)和交易后的結(jié)算；負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)交易憑證的管理。3 、資金調(diào)撥員：由公司總會計師和氯堿公司財務(wù)部部長兼任。負(fù)責(zé)公司

6、套期保值業(yè)務(wù)的資金調(diào)撥、使用監(jiān)督和資金賬戶的管理。4、風(fēng)險監(jiān)督員：由專職人員擔(dān)任。5 、交易確認(rèn)員：由結(jié)算員兼任。6 、會計核算員：由氯堿公司財務(wù)部會計核算員兼任。負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)的會計處理。7 、檔案管理員：由專職人員擔(dān)任。負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)形成的檔案的收集、整理。第四章 授權(quán)制度第十四條 公司與經(jīng)紀(jì)公司訂立的開戶合同應(yīng)按公司簽訂合同的有關(guān)規(guī)定及程序?qū)徍撕?，由公司法定代表人或?jīng)法定代表人授權(quán)的人員簽署。第十五條 公司對套期保值交易操作實行授權(quán)管理。交易授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額、交易的程序和報告。第十六條 授權(quán)書簽發(fā)后，須及時在相關(guān)部門如期貨辦公室、

7、財務(wù)部等備案。第十七條被授權(quán)人員只有在取得書面授權(quán)后方可進(jìn)行授權(quán)范圍內(nèi)的操作。第十八條當(dāng)出現(xiàn)由于保證金不足將被強行平倉的情況時，啟動快速決策機制，授權(quán)公司總會計師直接調(diào)撥資金追加保證金。第十九條 如因各種原因造成被授權(quán)人的變動，應(yīng)立即由授權(quán)人通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方并備案。原被授權(quán)人自通知之時起，不再享有被授權(quán)的一切權(quán)利。第五章 業(yè)務(wù)流程第二十條 公司的期貨開戶及經(jīng)紀(jì)合同簽訂程序如下：1 、期貨辦公室選擇具有良好資信和業(yè)務(wù)實力的期貨經(jīng)紀(jì)公司，推薦給公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組，作為公司套期保值交易的備選經(jīng)紀(jì)公司；2 、公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組從中選擇確定公司的期貨經(jīng)紀(jì)公司；3 、公司法定代表人或經(jīng)法定代表人書面授權(quán)的人員

8、代表公司與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂套期保值業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)合同，并辦理開戶工作。4 、期貨辦公室應(yīng)隨時跟蹤了解期貨經(jīng)紀(jì)公司的發(fā)展變化和資信情況，并將有關(guān)發(fā)展變化情況報告公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組，以便公司根據(jù)實際情況來選擇或更換經(jīng)紀(jì)公司。第二十一條交易員將與經(jīng)紀(jì)公司初步確認(rèn)的成交單傳給結(jié)算員，結(jié)算員進(jìn)行預(yù)結(jié)算處理，并將預(yù)結(jié)算結(jié)果傳遞給期貨辦公室和交易員。第二十二條在收到經(jīng)紀(jì)公司發(fā)來的賬單后，結(jié)算員核查經(jīng)紀(jì)公司發(fā)來的交易結(jié)算報表是否與交易員提供的成交單一致。若核查無誤，則由交易確認(rèn)員（結(jié)算員兼任）在賬單上簽字并向經(jīng)紀(jì)公司確認(rèn)；若不一致，則需核查原因。若發(fā)生錯單情況，則按交易錯單處理程序進(jìn)行處理。結(jié)算員需將最終結(jié)算情況傳遞

9、給期貨辦公室、風(fēng)險監(jiān)督員和交易員。第二十三條結(jié)算員將成交情況及結(jié)算情況信息傳遞給資金調(diào)撥員和會計核算員，資金調(diào)撥員依據(jù)公司相關(guān)制度進(jìn)行相應(yīng)的資金收付，會計核算員對開設(shè)在交易代理商的賬戶進(jìn)行嚴(yán)格管理和賬務(wù)處理，每個交易日后對持有頭寸的價值進(jìn)行分析，并對資金往來進(jìn)行核對。第二十四條 風(fēng)險監(jiān)督員核查交易是否符合套期保值方案，若不符合，須立即報告公司相應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)。第二十五條期貨辦公室應(yīng)按公司會計核算的相關(guān)規(guī)定及時將套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)匯總單證傳遞到氯堿公司財務(wù)部。第二十六條期貨合約到期進(jìn)行交割時，期貨辦公室應(yīng)提前與氯堿銷售部、交易員及資金調(diào)撥員等相關(guān)各方進(jìn)行妥善協(xié)調(diào)，以確保交割按期完成。期貨辦公室向氯堿銷售

10、部下達(dá)交割通知單，由氯堿銷售部具體負(fù)責(zé)將貨物送到指定交割庫進(jìn)行交割。第六章 風(fēng)險管理第二十七條公司在開展套期保值業(yè)務(wù)前須明確的工作：1 、嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，充分關(guān)注套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險點，制定切合實際的業(yè)務(wù)計劃；嚴(yán)格按規(guī)定程序進(jìn)行保證金及清算資金的收支，防止交易過程中由于資金收支核算和套期保值盈虧計算錯誤而導(dǎo)致財務(wù)報告信息的不真實；防止因重大差錯、舞弊、欺詐而導(dǎo)致?lián)p失；確保交易指令的準(zhǔn)確、及時、有序記錄和傳遞；2 、合理設(shè)置套期保值業(yè)務(wù)組織機構(gòu)，建立崗位責(zé)任制，明確各相關(guān)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限。第二十八條 內(nèi)控管理制度（ 、信息管理制度（ 1 ）期貨辦公室設(shè)專人對信息進(jìn)行收集、篩選、整理。（

11、2 ）建立廣泛的信息渠道，加強與專業(yè)分析機構(gòu)建立聯(lián)系，加強與業(yè)內(nèi)企業(yè)的交流。（ 3 ）關(guān)注連續(xù)性重點參數(shù)：價格、庫存、持倉（基金持倉） 、升貼水、宏觀經(jīng)濟指標(biāo)等信息。（ 4 ）建立高效、準(zhǔn)確、快速的市場信息渠道和市場研究隊伍。（ 、結(jié)算管理制度（ 1 ）結(jié)算根據(jù)當(dāng)日交易員確認(rèn)的成交單進(jìn)行。（ 2 ）每周與經(jīng)紀(jì)公司帳務(wù)核對、監(jiān)理、協(xié)調(diào)等。（ 3 ）按月編制期貨階段報表，準(zhǔn)確及時反映期貨交易狀況，負(fù)責(zé)與結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)部門的業(yè)務(wù)聯(lián)系。第二十九條公司設(shè)置風(fēng)險監(jiān)督員崗位，不得與套期保值業(yè)務(wù)的其他崗位交叉。公司風(fēng)險監(jiān)督員主要職責(zé)包括：1 、協(xié)助公司制定套期保值業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險管理政策及管理工作程序；2 、監(jiān)督

12、套期保值業(yè)務(wù)有關(guān)人員執(zhí)行風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理工作程序；3 、參與審核公司的具體保值方案；4 、核查交易員的交易行為是否符合套期保值計劃和具體交易方案；5 、對套期保值頭寸的風(fēng)險狀況進(jìn)行監(jiān)控和評估；6 、發(fā)現(xiàn)、報告，并按程序協(xié)助處理風(fēng)險事故。第三十條 公司應(yīng)嚴(yán)格按照本制度執(zhí)行，并按照不同月份的實際生產(chǎn)能力來確定和控制當(dāng)期的套期保值量，任何時候不得超過授權(quán)范圍進(jìn)行保值。第三十一條公司在已經(jīng)確認(rèn)對實物合同進(jìn)行套期保值的情況下，套期保值頭寸的建立、平倉要與所保值的實物合同在數(shù)量上及時間上相匹配。第三十二條公司建立風(fēng)險測算系統(tǒng)如下：1 、資金風(fēng)險：測算已占用的保證金數(shù)量、浮動盈虧、可用保證金數(shù)量及擬建

13、頭寸需要的保證金數(shù)量、公司對可能追加的保證金的準(zhǔn)備數(shù)量；2 、保值頭寸價格變動風(fēng)險：根據(jù)公司套期保值方案測算已建倉頭寸和需建倉頭寸在價格出現(xiàn)變動后的保證金需求和盈虧風(fēng)險。第三十三條公司建立以下內(nèi)部風(fēng)險報告制度和風(fēng)險處理程序：（ 、內(nèi)部風(fēng)險報告制度：（ 1 ）當(dāng)市場價格波動較大或發(fā)生異常波動的情況時，交易員應(yīng)立即報告期貨辦公室和風(fēng)險監(jiān)督員；期貨辦公室和風(fēng)險監(jiān)督員應(yīng)立即報告套期保值業(yè)務(wù)主管，同時上報公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組。（ 2 ）當(dāng)發(fā)生以下情況時，風(fēng)險監(jiān)督員應(yīng)立即向公司套期保值業(yè)務(wù)主管報告：套期保值業(yè)務(wù)有關(guān)人員違反風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理工作程序；經(jīng)紀(jì)公司的資信情況不符合公司的要求；公司的具體套期保值方

14、案不符合有關(guān)規(guī)定；交易員的交易行為不符合套期保值方案；公司套期保值頭寸的風(fēng)險狀況影響到套期保值過程的正常進(jìn)行；公司套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)或?qū)⒊霈F(xiàn)有關(guān)的法律風(fēng)險。2、風(fēng)險處理程序：（ 1 ）公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組和有關(guān)人員應(yīng)及時召開會議，充分分析、討論風(fēng)險情況及應(yīng)采取的對策；（ 2 ）明確公司套期保值交易和風(fēng)險限額，以及對越權(quán)行為的懲罰措施；（ 3 ）相關(guān)人員執(zhí)行公司的風(fēng)險處理決定。第三十四條公司交易錯單處理程序：1 、當(dāng)發(fā)生屬經(jīng)紀(jì)公司過錯的錯單時：由交易員通知經(jīng)紀(jì)公司，并由經(jīng)紀(jì)公司及時采取相應(yīng)錯單處理措施，再向經(jīng)紀(jì)公司追償產(chǎn)生的直接損失；2 、當(dāng)發(fā)生屬于公司交易員過錯的錯單時，須履行公司報告制度，再由交易

15、員采取相應(yīng)的指令，相應(yīng)的交易指令要求能消除或盡可能減小錯單對公司造成的損失。由于交易員的過錯對公司造成損失，處罰措施按公司相關(guān)規(guī)定處理。第三十五條公司應(yīng)合理計劃和安排使用保證金，保證套期保值過程正常進(jìn)行；應(yīng)合理選擇保值月份，避免市場流動性風(fēng)險；公司套期保值業(yè)務(wù)具體操作人應(yīng)每日密切關(guān)注套期保值頭寸持倉風(fēng)險，按照期貨交易所及期貨公司、大宗交易的要求及時做好保證金的追加工作。應(yīng)特別注意以下可能要求追加保證金或被強行平倉的情形：1 、期貨市場出現(xiàn)漲跌停板；2、期貨持倉臨近交割月份；3 、期貨持倉超過交易所限額；4 、期貨持倉臨進(jìn)入交割月份未調(diào)整為交易所交易規(guī)則規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)；5 、期貨持倉出現(xiàn)浮虧；6

16、 、其他可能要求追加保證金或強行平倉的情形。第三十六條 公司嚴(yán)格按照規(guī)定設(shè)置和安排套期保值從業(yè)人員、風(fēng)險監(jiān)督員等，加強相關(guān)人員的職業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高相關(guān)人員的綜合素質(zhì)。第三十七條公司建立與交易系統(tǒng)銜接的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，及時提供套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)的交易和其他數(shù)據(jù)，實時監(jiān)控交易的實際情況。第三十八條公司設(shè)立符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的正常運行，確保交易工作正常開展。第七章 檔案管理第三十九條公司對套期保值的交易原始資料、結(jié)算資料等業(yè)務(wù)檔案保存至少15 年。第四十條 公司對套期保值業(yè)務(wù)開戶文件、授權(quán)文件等檔案應(yīng)保存至少15 年。第八章 保密制度第四十一條公司套期保值

17、業(yè)務(wù)相關(guān)人員應(yīng)遵守公司的保密制度。第四十二條公司套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)人員不得泄露本公司的套期保值方案、交易情況、結(jié)算情況、資金狀況等與公司套期保值交易有關(guān)的信息。第四十三條公司期套期保值務(wù)相關(guān)人員及其他因工作關(guān)系接觸到與公司套期保值交易有關(guān)的信息的工作人員，負(fù)有嚴(yán)格保密的責(zé)任和義務(wù)，由個人原因造成信息泄露并產(chǎn)生的任何不良后果由當(dāng)事人負(fù)全部責(zé)任，同時公司將依法追究當(dāng)事人的責(zé)任。第九章 監(jiān)督檢查制度第四十四條公司內(nèi)部審計部門下設(shè)合規(guī)管理人員一名，具體負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查公司套期保值業(yè)務(wù)。合規(guī)管理人員要求有豐富的經(jīng)濟及管理經(jīng)驗、良好的職業(yè)道德，熟悉期貨方面的法律、法規(guī)。第四十五條公司合規(guī)管理獨立于公司套期保值業(yè)

18、務(wù)的 具體部門，直接對公司套期保值業(yè)務(wù)主管負(fù)責(zé)。第四十六條公司合規(guī)管理經(jīng)理通過合規(guī)檢查工作，協(xié)助公司套期保值業(yè)務(wù)主管監(jiān)督套期保值業(yè)務(wù)人員嚴(yán)格遵守有關(guān)期貨的法律法規(guī)和執(zhí)行公司內(nèi)部套期保值業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。第四十七條公司合規(guī)管理人員主要職責(zé)包括：1 、監(jiān)督公司遵守有關(guān)期貨的法律、法規(guī)及政策；2 、監(jiān)督公司執(zhí)行套期保值業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度；3 、定期審查交易部門的相關(guān)業(yè)務(wù)記錄，定期審查公司套期保值交易風(fēng)險控制制度的設(shè)計與執(zhí)行，及時發(fā)現(xiàn)套期保值業(yè)務(wù)管理中存在的內(nèi)控缺陷，提出改進(jìn)意見并報告；4 、檢查相關(guān)建議措施的落實情況；5 、根據(jù)監(jiān)管政策的變化，對公司的套期保值業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度提出相應(yīng)的修改意見。第十章

19、 應(yīng)急處理預(yù)案控制制度第四十八條 經(jīng)批準(zhǔn)后的套期保值業(yè)務(wù)，如遇國家政策、市場發(fā)生重大變化等原因，導(dǎo)致繼續(xù)進(jìn)行該業(yè)務(wù)風(fēng)險有顯著增加并可能引發(fā)重大損失時，相關(guān)人員應(yīng)按權(quán)限及時主動報告，并在最短時間內(nèi)平倉或鎖倉。第四十九條若遇地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力原因?qū)е碌膿p失按中國期貨行業(yè)相關(guān)法規(guī)及經(jīng)濟合同的相關(guān)內(nèi)容處理。第五十條 如本地發(fā)生停電，計算機及企業(yè)網(wǎng)絡(luò)故障使交 易不能正常進(jìn)行時及時啟用備用無線網(wǎng)絡(luò)的筆記本電腦。第五十一條 由于生產(chǎn)設(shè)備故障導(dǎo)致不能按時交割，應(yīng)當(dāng) 采取措施及時平倉或組織貨源交割。第十一章違規(guī)責(zé)任第五十二條 本制度規(guī)定所涉及的交易指令、資金撥付、 下單、結(jié)算、內(nèi)控審計等各有關(guān)人員，嚴(yán)格按照規(guī)定程序操 作的，交易風(fēng)險由公司承擔(dān)。超越權(quán)限進(jìn)行的資金撥付、下 單交易等行為的，由越權(quán)操作者對交易風(fēng)險或者損失承擔(dān)個 人責(zé)任。第五十三條公司相關(guān)人員違反本制度進(jìn)行資金撥付、下 單交易以及泄露公司套期保值交易信息，由此給公司造成損 失的，公司有權(quán)采取扣留工資獎金、向人民法院起訴等合法 方式，向其追討損失。其行為構(gòu)成犯罪的，由公司依法向有 權(quán)機關(guān)報告，并依法追究其刑事責(zé)任。第十二章附則第五十四條公司其他涉及期貨或準(zhǔn)期貨業(yè)務(wù)參照本制度，具體業(yè)務(wù)由公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組審定。第五十五條 本制度由公司董事會負(fù)責(zé)解釋。第五十六條 本制度自公司董事會審議通過后施行，修改 亦同。奧化工股份有限公