2017年電大貨幣銀行學(xué)形成性考核冊(cè)-參考答案

1、貨幣銀行學(xué)作業(yè)1一、解釋下列詞匯存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過(guò)簽發(fā)支票辦理 轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。準(zhǔn)貨幣：可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，一般由銀行的定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款，以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國(guó)庫(kù)券等 構(gòu)成。貨幣制度：是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成 的制度，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制。無(wú)限法償：貨幣具有的法定支付能力，是指不論支付數(shù)額多大，不論用于何種性 質(zhì)的支付，對(duì)方都不得拒絕接受。格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。 指當(dāng)兩種市場(chǎng)價(jià)格 不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)， 市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣

2、）就會(huì)被市 場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯 藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。布雷頓森林體系：是以1944年7月在“聯(lián)合國(guó)同盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議”上 通過(guò)的布雷頓森林協(xié)定為基礎(chǔ)建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。中 心內(nèi)容是以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。牙買(mǎi)加體系：是1976年形成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度，主要內(nèi)容是國(guó)際儲(chǔ) 備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)節(jié)國(guó)際收支。外匯：是指以外幣表示的可用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。廣義的外匯是指一切在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。狹義的外匯則專(zhuān)指以外幣表示的國(guó)際支付手 段。匯率：兩國(guó)貨幣之

3、間的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格，是貨幣 對(duì)外價(jià)值的表現(xiàn)形式。直接標(biāo)價(jià)法：是指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣，因此也稱(chēng)為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法：是指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少外幣，因此也被稱(chēng)為 應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。固定匯率：指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。 浮動(dòng)利率：浮動(dòng)利率是指在借貸期間內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利 率。征信：指對(duì)法人或自然人的金融及其他作用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評(píng)估。 商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信用。商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自己對(duì)債務(wù)的索

4、取權(quán)而掌握的一種書(shū)面?zhèn)鶛?quán)憑證。銀行信用：是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。國(guó)家信用：是指以國(guó)家（政府）為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家（政府）作為債權(quán)人 或債務(wù)人的信用。消費(fèi)信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信 用。國(guó)際信用：是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)，即債務(wù)人和債權(quán)人不是同一個(gè)國(guó)家的居民。 利息：是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報(bào)酬。利率：是指借貸期滿(mǎn)所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。收益資本化：是指對(duì)于有收益的事物，可通過(guò)收益與利率的對(duì)比計(jì)算出它相當(dāng)于 多大的資本金額。利率市場(chǎng)化：是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利 率運(yùn)行機(jī)制。它是

5、價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。二、判斷正確與錯(cuò)誤1 根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。（錯(cuò)）2貨幣作為計(jì)價(jià)單位，是指不僅用貨幣去計(jì)算并衡量商品和勞務(wù)的價(jià)值，更重 要的是實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值，從而使貨幣成為計(jì)算商品和勞務(wù)價(jià)值的惟一現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。（對(duì)）3 貨幣具有降低產(chǎn)品交換成本，提高了交換效率的作用。（對(duì)）4 在對(duì)貨幣層次的劃分上，世界各國(guó)大體相同而且長(zhǎng)期穩(wěn)定。（錯(cuò)）5虛金本位制是指本國(guó)貨幣雖然仍有含金量，但國(guó)內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而 是流通銀幣或銀行券，銀幣或銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能兌換本國(guó)在該國(guó) 存有黃金并與其貨幣保持固定比價(jià)國(guó)家的外匯， 然后用外匯在該國(guó)兌換黃金這樣 一種具有過(guò)渡性質(zhì)的貨幣制

6、度。（對(duì)）6 復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。（對(duì)）7牙買(mǎi)加體系是一種新的國(guó)際貨幣制度。（對(duì)）8. 在金幣本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，市場(chǎng)上的實(shí)際匯率則圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，但其波動(dòng)的幅度不超過(guò)黃金輸送點(diǎn)。（對(duì)）9. 國(guó)際借貸說(shuō)從商品市場(chǎng)的角度研究貨幣的長(zhǎng)期匯率水平的決定。（錯(cuò)）10. 貼水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。（錯(cuò)）11. 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的。（對(duì)）12. 從本質(zhì)上說(shuō)，社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。（錯(cuò)）13. 商業(yè)信用的工具是銀行承兌匯票。（錯(cuò)）14. 銀行信用既可以貨幣形態(tài)提供.也可以商品形態(tài)提供。（錯(cuò)）15. 賒銷(xiāo)是消費(fèi)信用的獨(dú)

7、有形式。（錯(cuò)）16. 由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性.它終將取代商業(yè)信用。（錯(cuò)）17. 從本質(zhì)上看，支票實(shí)際上是一種即期匯票。（錯(cuò)）18. 利率有多種分類(lèi)法，比如按利率的真實(shí)水平可以期分為官方利率、 公定利率 和市場(chǎng)利率。（錯(cuò)）19. 利率的期限結(jié)構(gòu)是指違約風(fēng)險(xiǎn)相同，但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系，即在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。（對(duì)）20. 利率市場(chǎng)化并非指利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，而是指政府在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，遵循價(jià)值規(guī)律，確定利率水平。（錯(cuò)）三、單項(xiàng)選擇題1. 中國(guó)人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了（ C ）的狀況。A. 貨幣存量B .貨幣流量C

8、貨幣增量D.貨幣總量2. 定時(shí)期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是 （B）。A. 貨幣存量B .貨幣流量C貨幣增量D.貨幣總量3. 流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是（D ）。A. 銀行活期存款B .居民儲(chǔ)蓄存款C. 銀行定期存款D 現(xiàn)金4馬克思的貨幣理論表明（D）。A. 貨幣是國(guó)家創(chuàng)造的產(chǎn)物B. 貨幣是先哲為解決交換困難而創(chuàng)造的C. 貨幣是為了保存財(cái)富而創(chuàng)造的D. 貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品5、價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是（A ）。A. 貨幣形式B .紙幣C .擴(kuò)大的價(jià)值形式D .一般價(jià)值形式6、貨幣在（A ）時(shí)執(zhí)行流通手段的職能。A. 商品買(mǎi)賣(mài)B .繳納稅款C支付工資D .表現(xiàn)商品價(jià)值7、貝幣和

9、谷帛是我國(guó)歷史上的（C ）。A.信用貨幣B .紙幣C. 實(shí)物貨幣D .金屬貨幣8、美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤是 （C ）的特點(diǎn)A.國(guó)際金本位制B .牙買(mǎi)加體系C. 布雷頓森林體系D .國(guó)際金塊本位制9、牙頭加體系的特點(diǎn)是（C ） oA.保持固定匯率B .國(guó)際收支可自動(dòng)調(diào)節(jié)C.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化D .國(guó)際儲(chǔ)備貨幣單一化10、市場(chǎng)人民幣存量通過(guò)現(xiàn)金歸行進(jìn)入的是（C ）A.發(fā)行庫(kù)B .國(guó)庫(kù)C .業(yè)務(wù)庫(kù)D .金庫(kù)11、目前人民幣匯率實(shí)行的是（B ） oA. 以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制B. 以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制C. 以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的盯

10、住匯率制D. 以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的彈性匯率制12、在匯率制度改革中，目前我國(guó)實(shí)現(xiàn)了 （ D ） oA.資本賬戶(hù)下人民幣自由兌換 B .經(jīng)常賬戶(hù)下人民幣自由兌換C資本賬戶(hù)下人民幣完全可兌換 D 經(jīng)常賬戶(hù)下人民幣完全可兌換13、信用的基本特征是（C ）。A.平等的價(jià)值交換B .無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡C以?xún)斶€為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移 D .無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助14、在我國(guó)，企業(yè)與企業(yè)之問(wèn)普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于（A ） A.商業(yè)信用B .銀行信用C .國(guó)家信用D .消費(fèi)信用15、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。 以下對(duì)銀行信用的描述 不正確的是（B ）。A.銀行信用在商

11、業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生 B .銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來(lái)C.銀行信用是以貨幣形式提供的信用 D .銀行在銀行信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介 的角色四、多項(xiàng)選擇題1、在我國(guó)貨幣層次中，狹義貨幣量包括（ AE ） 0A.銀行活期存款B .企業(yè)單位定期存款C.居民儲(chǔ)蓄存款D .證券公司的客戶(hù)保證金存款 E.現(xiàn)金2、我國(guó)貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指（BCDE ） oA.銀行活期存款B .企業(yè)單位定期存款C.居民儲(chǔ)蓄存款D .證券公司的客戶(hù)保證金存款 E .其它存款3、關(guān)于狹義貨幣的正確表述是（AD ） oA.包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款 B .包括現(xiàn)鈔和準(zhǔn)貨幣C. 包括銀行活期存款和準(zhǔn)貨幣要性就越小D. 金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度

12、越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小E. 金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次就越多4、貴金屬不能自由輸出輸入存在于（DE ）條件下。A?銀本位制B .金銀復(fù)本位制C?金幣本位制D .金匯兌本位制E.金塊本位制5、布雷頓森林體系存在的問(wèn)題主要是（AB ） oA.各國(guó)無(wú)法通過(guò)變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支B要保證美元信用就會(huì)引起國(guó)際清償能力的不足C缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)D. 浮動(dòng)匯率為主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn)E. 無(wú)法滿(mǎn)足各國(guó)對(duì)國(guó)際清償能力的需要6人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是（ACE ） 0A. 人民幣是我國(guó)法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位B. 人民幣主幣無(wú)限法償，輔幣有限法償C人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式D. 現(xiàn)金由中國(guó)人民銀行和國(guó)

13、有商業(yè)銀行發(fā)行E. 目前人民幣匯率實(shí)行單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制7、若其他條件不變，一國(guó)貨幣貶值將引起該國(guó)（BC ） oA.進(jìn)口增加B .出口增加C .進(jìn)口減少D .出口減少E.國(guó)內(nèi)物價(jià)水平降低8、牙買(mǎi)加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（ACE ） oA.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ) B .可以實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)C. 以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo)D .以固定匯率制為主導(dǎo)E. 無(wú)法實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)9、高利貸信用的特點(diǎn)是（ACE ） oA. 具有較高的利率B. 促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展C. 具有資本的剝削方式D. 具有資本的生產(chǎn)方式E. 與社會(huì)生產(chǎn)沒(méi)有直接的密切聯(lián)系10、 根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)

14、系和法律地位，信用形式可以分為（AB ）A.債務(wù)信用B .股權(quán)信用C直接信用D .間接信用E. 銀行信用11、以下對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)的描述正確的是（ABD ） oA. 現(xiàn)代信用活動(dòng)與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切B. 信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系C在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益并不經(jīng)常匹配D. 現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)E. 現(xiàn)代信用活動(dòng)越來(lái)越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)12、下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ABCDE）。A.信用檔案系統(tǒng)B 信用調(diào)查系統(tǒng)C. 信用評(píng)估系統(tǒng)D 信用查詢(xún)系統(tǒng)E.失信公示系統(tǒng)。13、以下對(duì)商業(yè)票據(jù)的描述正確的是（BCE ）。A.商業(yè)票據(jù)是一種所有權(quán)

15、憑據(jù) B .商業(yè)票據(jù)可分為期票和匯票兩種C.商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓有一定的范圍 D .商業(yè)票據(jù)只可以轉(zhuǎn)讓一次E.商業(yè)票據(jù)又稱(chēng)商業(yè)貨幣，它包括在廣義的信用貨幣范疇之內(nèi)14、銀行信用的特點(diǎn)是（ABE ）A.銀行信用可以達(dá)到巨大規(guī)模 B .銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用C銀行是作為債權(quán)人的身份出現(xiàn)的 D .銀行是作為債務(wù)人的身份出現(xiàn)的E.銀行信用具有相對(duì)靈活性，可以滿(mǎn)足不同貸款人的需求15、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（ABCE ）。A. 商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B. 銀行信用推動(dòng)商業(yè)信用的完善C. 兩者相互促進(jìn)D. 銀行信用大大超過(guò)商業(yè)信用，可以取代商業(yè)信用E. 在一定條件下，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為

16、銀行信用五、分析思考題1、為什么說(shuō)貨幣是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物？從邏輯的角度看，貨幣是源于商品的，是伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)生和發(fā) 展而產(chǎn)生的，沒(méi)有商品的生產(chǎn)和交換，就不可能有貨幣，因?yàn)樯唐肥怯糜诮粨Q的 勞動(dòng)產(chǎn)品，而貨幣主要是媒介商品交換的，是商品價(jià)值的外在表現(xiàn)。所以說(shuō)，貨 幣是商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。從歷史的角度看，交換發(fā)展的過(guò)程可以濃縮為價(jià)值形態(tài)的演化過(guò)程： 從簡(jiǎn)單價(jià)值 形態(tài)到擴(kuò)大價(jià)值形態(tài)再到一般價(jià)值形態(tài)、貨幣形態(tài)。價(jià)值形態(tài)發(fā)展演變的過(guò)程， 其結(jié)果是推導(dǎo)出貨幣。所以說(shuō)，貨幣是價(jià)值形態(tài)發(fā)展的必然產(chǎn)物。從根本上說(shuō)，貨幣起源于商品生產(chǎn)和商品交換，形成于價(jià)值形式的

17、發(fā)展。2、為什么要?jiǎng)澐重泿殴┙o層次？現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣供給 的計(jì)量有科學(xué)的口徑。處于不同層次的貨幣，貨幣性不同。由于不同層次的貨幣供給形成機(jī)制不同， 特性不同，調(diào)控方式也不同，因此 劃分貨幣供給層次有利于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。各國(guó)劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。 但具體貨幣層次的劃分 均根據(jù)本國(guó)的具體情況進(jìn)行。我國(guó)貨幣層次3個(gè)口徑的劃分：M0流通中現(xiàn)金M1=MC活期存款M2=M1準(zhǔn)貨幣（定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶(hù)保證金+其他存款）3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？現(xiàn)行信用貨幣制度的特點(diǎn)：貴金屬非貨幣化；流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)

18、金和存 款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過(guò)金融活動(dòng)投入流通； 中央銀行代表國(guó)家對(duì) 信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。4、匯率是如何決定的？如何看待人民幣匯率問(wèn)題 ？匯率的決定是極其復(fù)雜的問(wèn)題，在不同的貨幣制度下，匯率的決定與影響因素也 不同。在金本位制度下，兩國(guó)貨幣匯率是由其含金量的大小決定的， 鑄幣平價(jià)是 決定匯率的基礎(chǔ)。外匯匯率的波動(dòng)是在市場(chǎng)供求關(guān)系變動(dòng)的影響下圍繞鑄幣平 價(jià)，在黃金輸送點(diǎn)之間上下波動(dòng)。在信用貨幣流通制度初期，各國(guó)參照過(guò)去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量，匯率主要是由紙幣法定含金量的對(duì)比決定的。1944年國(guó)際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金

19、掛鉤、各國(guó)貨幣與美元掛鉤的情況下，各國(guó)貨幣根據(jù)與 美元所規(guī)定含金量的比例確定匯率，中央銀行負(fù)有穩(wěn)定匯率的責(zé)任；70年代布雷頓森林體系崩潰后，各國(guó)普遍采用浮動(dòng)匯率制度，匯率主要由兩國(guó)貨幣在外匯 市場(chǎng)上的供求狀況來(lái)決定。因此，當(dāng)前凡影響外匯供求的因素就成為影響匯率變 動(dòng)的深層次因素，主要有：國(guó)際收支、通貨膨脹、利率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況、中央銀 行的干預(yù)、市場(chǎng)預(yù)期等，其中任一因素的變動(dòng)都能引起匯率的變動(dòng)。 隨著金融的發(fā)展，特別是經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化的推進(jìn)， 決定和影響匯率的因素變得日益 復(fù)雜，于是許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家又從其他角度來(lái)解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認(rèn)為 導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)失衡的各種因素，通過(guò)對(duì)各國(guó)物價(jià)水平

20、的影響而最終決定匯率水 平；金融資產(chǎn)說(shuō)則認(rèn)為金融資產(chǎn)的供求對(duì)匯率的決定性影響；我國(guó)學(xué)者提出的換匯成本說(shuō)主要把考慮貿(mào)易品的價(jià)格對(duì)比作為決定匯率及其變動(dòng)的因素，我國(guó)一直依據(jù)出口換匯成本作為確定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。正確理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約束。教材上分了四個(gè)階段來(lái) 描述人民幣匯率的變化過(guò)程。人民幣匯率形成的主要影響因素：出口換匯成本。 1994年以后至目前，人民幣匯率形成機(jī)制的基本制度框架：銀行結(jié)售匯制度與 銀行周轉(zhuǎn)頭寸管理；中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作；銀行間市場(chǎng)撮合交易制度；銀 行間市場(chǎng)匯率浮動(dòng)區(qū)間管理 考慮人民幣匯率決定的特殊國(guó)情及其變化。1994年以來(lái)人民幣匯率的改革績(jī)

21、效是顯著的。人民幣匯率一直保持了穩(wěn)定，即使在 97年?yáng)|南亞金融危機(jī)的沖擊下 仍然堅(jiān)持不貶值，不僅贏得了世界的普遍好評(píng)，也有利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。首先 是促進(jìn)了進(jìn)出口額大幅增長(zhǎng)，發(fā)揮了匯率對(duì)外貿(mào)的調(diào)節(jié)功能。 其次，有利于我國(guó) 外匯儲(chǔ)備的快速增長(zhǎng)。10年來(lái)，人民幣匯率的穩(wěn)中有升，不僅提高了人民幣的 國(guó)際地位和威信，還降低了進(jìn)出口交易的成本。但隨著改革開(kāi)放的深入，人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問(wèn)題，主要有： 第一，現(xiàn)行的強(qiáng)制結(jié)售匯制并未真正意義上實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌 換。因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中實(shí)行的是無(wú)條件地售匯和有條件的購(gòu)匯。同時(shí)，這種權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)稱(chēng)，打擊了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，扭曲了市場(chǎng)的供給和需

22、求，表現(xiàn)出虛假的 外匯供給大于外匯需求。第二，為了穩(wěn)定人民幣匯率水平，一方面規(guī)定外匯指定 銀行應(yīng)持有的外匯頭寸限額，另一方面中央銀行在上海外匯交易中心設(shè)立外匯交 易室直接進(jìn)入市場(chǎng)從事外匯買(mǎi)賣(mài)。當(dāng)外匯指定銀行在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)過(guò)程中出現(xiàn) 超過(guò)限額的頭寸后，必須在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行拋補(bǔ)。這使得外匯指定銀行僅成為中 央銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的柜臺(tái)，而不是真正的市場(chǎng)交易主體。同時(shí)中央銀行被動(dòng)地 服從市場(chǎng)吞吐外匯和人民幣，這與中央銀行宏觀調(diào)控的初衷相悖， 一定程度的喪 失了貨幣政策的自主性。第三，現(xiàn)行結(jié)售匯制造成了國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)與國(guó)際外匯市 場(chǎng)的分割，迫使企業(yè)只關(guān)注國(guó)內(nèi)的結(jié)售匯價(jià)，而無(wú)需理睬國(guó)際市場(chǎng)匯價(jià)的變動(dòng)。從而削

23、弱了企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的能動(dòng)性。 因此，人民幣匯率制 度的改革仍然任重而道遠(yuǎn)，特別是在我國(guó)加入 WTO 勺新形勢(shì)下，這一命題顯得格 外重要和充滿(mǎn)魅力。5、何謂利率市場(chǎng)化？結(jié)合我國(guó)利率改革的進(jìn)展情況論述其必要性。所謂利率市場(chǎng)化，是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定 的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng) 因素的主導(dǎo)作用，能真實(shí)反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿 作用，因此是一種比較理想的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌， 利率體制改革刻 不容緩。要充分發(fā)揮

24、出利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用，需要推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。利率市場(chǎng) 化是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求與重要內(nèi)容。 我國(guó)已明確了利 率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)和總體思路，確定了改革的基本原則，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改 革正穩(wěn)步推進(jìn)。因此，利率市場(chǎng)化改革既是我國(guó)利率改革的方向，也是對(duì)世界的 承諾，更是經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的本質(zhì)要求。貨幣銀行學(xué)作業(yè)2一、解釋下列詞匯金融風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)中的不確定因素的融資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的可能性。 是指金融機(jī)構(gòu)在 從事金融活動(dòng)過(guò)程中所面臨的各種不確定性或遭受損失的可能性， 主要表現(xiàn)為信 用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)：專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)貨幣兌換，保管及收付的組織，是銀行早期的萌芽

25、。商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。保險(xiǎn)公司：是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專(zhuān)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組 織。證券公司：是為投資者在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。金融市場(chǎng)：是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。 貨幣市場(chǎng)：又稱(chēng)短期金融市場(chǎng)，是指專(zhuān)門(mén)融通一年以?xún)?nèi)短期資金的場(chǎng)所。資本市場(chǎng)：又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn) 行中長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。股票：是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、 用以證明投資者的股東 身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時(shí)期支付利息和到期歸還本金的債

26、權(quán)債 務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。股票價(jià)格指數(shù)：簡(jiǎn)稱(chēng)股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)上一些 有代表性的公司發(fā)行的股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。票據(jù)貼現(xiàn)：是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的 利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。票據(jù)承兌：是指商業(yè)票據(jù)（主要是匯票）到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票 據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的一種行為。證券交易所：是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一，是專(zhuān)門(mén)的、有組織的證券集中交易的 場(chǎng)所。是由經(jīng)紀(jì)人、證券商組成的會(huì)員制組織。二、判斷正確與錯(cuò)誤1

27、、 管理性金融機(jī)構(gòu)即金融監(jiān)機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。（錯(cuò)）2、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)。（對(duì)）3、 金融資產(chǎn)管理公司屬于政策性金融機(jī)構(gòu)。（對(duì)）4、商業(yè)銀行同其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別在于它是惟一能接受和創(chuàng)造活期存款的金融中介組織。（對(duì)）5、 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系由商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。（錯(cuò)）6商業(yè)銀行投資的證券都是股權(quán)證券。（錯(cuò)）7、 香港的金融機(jī)構(gòu)體系是以保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)為中心。（錯(cuò)）8、 無(wú)組織的民間借貸在臺(tái)灣金融體系中占有重要地位。（對(duì)）9、 銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的公信風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

28、（錯(cuò)）10、 專(zhuān)業(yè)銀行是指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)的銀行。（錯(cuò)）11、 我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體體制屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。（錯(cuò)）12、負(fù)債管理理論盛行時(shí)期，商業(yè)銀行的資金來(lái)源得到擴(kuò)大，從而極大地提高了 商業(yè)銀行的盈利水平。（對(duì)）13、 金融市場(chǎng)是指股票和債權(quán)買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。（錯(cuò)）14、直接融資和間接融資是資金融通的兩種基本方式， 分別在不同的歷史時(shí)期發(fā) 揮了重要作用。隨著商品經(jīng)濟(jì)和金融的不斷發(fā)展，以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資 將占居主導(dǎo)地位，直接融資的作用將越來(lái)越小。 （錯(cuò)）15、金融市場(chǎng)有多種分類(lèi)方法。把金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)就是按交 易的標(biāo)的物所作的劃分。（錯(cuò)）16、 證券包銷(xiāo)是證券直接發(fā)行中一種非

29、常的重要方式。（錯(cuò)）17、證券行市是指證券買(mǎi)賣(mài)本身，亦即證券買(mǎi)賣(mài)雙方從買(mǎi)賣(mài)達(dá)成到完成交割的全 過(guò)程。（錯(cuò)）18、 在資本市場(chǎng)上，證券發(fā)行人只有兩個(gè)：一個(gè)是企業(yè)；一個(gè)是金融機(jī)構(gòu)。（錯(cuò)）19、 在資本市場(chǎng)上，企業(yè)既是最大的資金供給者，也是最大的資金需求者。（對(duì)）20、債權(quán)是資本市場(chǎng)的交易工具。（錯(cuò)）三、單項(xiàng)選擇題1、利息是（B ）的價(jià)格。A. 貨幣資本B 借貸資本C 外來(lái)資本D 銀行資本2、 收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說(shuō)法正確（C ）A. 在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高；B. 在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越高，其價(jià)格越低；C在預(yù)期收益不變的情況

30、下，市場(chǎng)平均利率越高，土地的價(jià)格越低；D.在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越低，土地的價(jià)格越低。3、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A ）A.基準(zhǔn)利率B .差別利率C .實(shí)際利率D .公定利率4、金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是 （B ）。A.融通資金B(yǎng) .支付結(jié)算功能C .降低交易成本D .風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理5、金融同業(yè)自律組織，如行業(yè)協(xié)會(huì)屬于（A ）。A.管理性金融機(jī)構(gòu)B .商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)C. 政策性金融機(jī)構(gòu)D .管理性金融機(jī)構(gòu)兼政策性金融機(jī)構(gòu)&在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，（D ）是指總部負(fù)責(zé)管理下屬分支機(jī) 構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，自身并不經(jīng)營(yíng)具體的銀行對(duì)外業(yè)務(wù)。A.總

31、行制B .單一制C .連鎖制D .管理處制7、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是 商業(yè)銀行的（C ），且可以有狹義和廣義之分。A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B 負(fù)債業(yè)務(wù)C 表外業(yè)務(wù)D 經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)8、銀行在對(duì)借款客戶(hù)信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶(hù)達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶(hù)需 要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱(chēng)做（B ）。A.回購(gòu)協(xié)議B .信貸承諾C .票據(jù)發(fā)行便利D .單一銀行貸款9、下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A ）。A.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B .公司債券C .股票D .政府債券10、短期金融市場(chǎng)又稱(chēng)為（B ）。A.初級(jí)市場(chǎng)

32、B .貨幣市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D .次級(jí)市場(chǎng)11、一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1 900元的貼現(xiàn)金額, 則年貼現(xiàn)率為（B ）。A. 5% B . 10% C. 2. 56% D. 5. 12%12、貨幣市場(chǎng)最基本的功能是（A ）。A.調(diào)劑余缺，滿(mǎn)足短期融資需要 B .為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造條件C.為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)所 D .有利于企業(yè)重組13、 貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用，其中對(duì)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率影 響最大的是（C ） oA.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B .票據(jù)市場(chǎng)C .同業(yè)拆借市場(chǎng)D . CD市場(chǎng)14、從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種（D ）協(xié)議。A.擔(dān)保貸款B .信用貸款C

33、.抵押貸款D .質(zhì)押貸款15、票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定鋃行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)， 在票面上做出承諾 付款并簽章的行為稱(chēng)為（D） oA.貼現(xiàn)B .再貼現(xiàn)C .轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D .承兌四、多項(xiàng)選擇題1、在利率體系中（BC ）在一定程度上反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干 預(yù)。A.基準(zhǔn)利率B .官方利率C .公定利率D .國(guó)債利率E.固定利率(ACE )2 根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種情況：A. 名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率B. 名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率C. 名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零D. 名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率E. 名義利

34、率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率3、 在下面各種因素中，能夠?qū)⒙仕疆a(chǎn)生決定或影響作用的有：（BCDE A.最高利潤(rùn)水平B 平均利潤(rùn)率水平C物價(jià)水平D 借貸資本的供求E 國(guó)際利率水平4、 在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)這一定義中，風(fēng)險(xiǎn)是指：（ACD ） 0A.違約風(fēng)險(xiǎn)B 交易風(fēng)險(xiǎn)C 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D 稅收風(fēng)險(xiǎn)E 稅收風(fēng)險(xiǎn)5、對(duì)于債券利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，描述正確的是（AD ） oA.債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越高 B 債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越低C債券流動(dòng)性越好，利率越高 D 債券流動(dòng)性越好，利率越低E.稅收對(duì)債券利率高低沒(méi)有影響6金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（ACDE ） oA.提供支付結(jié)算服務(wù)B 提供政策性信貸

35、C. 降低交易成本并提供金融服務(wù)便利D. 改善信息不對(duì)稱(chēng)E 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理7、金融機(jī)構(gòu)的資金主要來(lái)源于以各種形式吸收的外部資金，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨 較高的風(fēng)險(xiǎn)。因而，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循 （BCD ）原則。A.分散性B 安全性C 流動(dòng)性D 盈利性E .時(shí)效性8、經(jīng)過(guò)20多年的改革開(kāi)放，我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的 金融機(jī)構(gòu)體系，該體系的特點(diǎn)是以（ABCE作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng) 營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。A.銀監(jiān)會(huì)B 證監(jiān)會(huì)C 保監(jiān)會(huì)D 財(cái)政部E.中國(guó)人民銀行9、中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一個(gè)國(guó)家的貨幣金融管理 機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)可概括為（ABE ） oA. “發(fā)行的

36、銀行B “國(guó)家的銀行C“存款貨幣銀行D “監(jiān)管的銀行E “銀行的銀行”10、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中，承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相當(dāng)重要的地位， 下列所列業(yè) 務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是 （ACE ） 0A.回購(gòu)協(xié)議B 債券承銷(xiāo)C 信貸承諾D 承兌業(yè)務(wù)E. 票據(jù)發(fā)行便利11、根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)劃分，保險(xiǎn)公司主要有 （ACD ） oA.人壽保險(xiǎn)公司B 商業(yè)性保險(xiǎn)公司C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司D-再保險(xiǎn)公司E 政策性保險(xiǎn)公司12、按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為 （AE ） oA.現(xiàn)貨市場(chǎng)B 貨幣市場(chǎng)C.長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)D .證券市場(chǎng)E .期貨市場(chǎng)13、下列沒(méi)有償還期的金融工具是（AC ） oA.永久性

37、債券B .銀行定期存款C .股票D . CD單E .商業(yè)票據(jù)14、下列屬于衍生金融工具的有（AD ） oA.股票價(jià)格指數(shù)期貨B .銀行承兌匯票C.短期政府債券D .貨幣互換E .開(kāi)放式基金15、從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)主要由（BCDE ）等子市場(chǎng)組成。A.基金B(yǎng) .同業(yè)拆借C .商業(yè)票據(jù)D .國(guó)庫(kù)券E .回購(gòu)協(xié)議五、分析思考題1、如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性？共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資 本、向社會(huì)提供特定的商品（金融工具）和服務(wù)、必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自 負(fù)盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現(xiàn)在：特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是 貨幣資

38、金，其經(jīng)營(yíng)內(nèi)容是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)或與之相 聯(lián)系的各種金融業(yè)務(wù)。特殊的經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則：金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間主要 是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循安全性、流動(dòng)性和盈 利性原則。特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度：金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息 為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果往往超過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的影響。 金融機(jī) 構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅。 甚至 會(huì)爆發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理

39、遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱(chēng)“三性原則。（1）盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。 流動(dòng)性。遵循流 動(dòng)性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)提取存款等要求的能力。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng) 中要避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)的必要保障。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒(méi)有安全性，流動(dòng) 性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng) 性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其 盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較

40、弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。 由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系， 綜合權(quán) 衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最 大化。3、如何理解金融市場(chǎng)的功能？金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，有其獨(dú)特的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn)，使得金融 市場(chǎng)具有多方面功能，其中最基本的功能是滿(mǎn)足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投融資需 求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體來(lái)看，主要有以下五個(gè)方面的功能：（1）有效動(dòng)員和籌集資金。 合理配置和引導(dǎo)資金。（3）靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。 實(shí)現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。（5）實(shí)施宏觀調(diào)控。4、如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通

41、的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方 式向銀行出售票據(jù)。對(duì)于貼現(xiàn)銀行來(lái)說(shuō)，就是收購(gòu)沒(méi)有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的 貼現(xiàn)期限都較短，一般不會(huì)超過(guò)六個(gè)月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng) 承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾負(fù)擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。 承兌為匯票所獨(dú)有。匯票 的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關(guān)系， 發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一 定付款，持票人為確定匯票到期時(shí)能得到付款，在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌 提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人 有權(quán)對(duì)其提起訴訟。5、簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。證券投資的基本面分析是分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

42、，宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及 上市公司本身的狀況對(duì)證券市場(chǎng)和特定股票行市的影響。 宏觀經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)行：宏觀經(jīng)濟(jì)周期一般經(jīng)歷蕭條，復(fù)蘇、繁榮和衰退四個(gè)階 段，證券市場(chǎng)的證券價(jià)格的變動(dòng)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相一致， 但在時(shí)間上并不完全 相同。 宏觀經(jīng)濟(jì)政策：A、貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接、迅速地影響證券市場(chǎng)，如增加貨務(wù)供應(yīng)量，利率的調(diào)整以及央行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券等，都會(huì)引起證券行市的變動(dòng)。B、財(cái)政政策的調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)具有持久但較為緩慢的影響。如果實(shí) 行擴(kuò)張性財(cái)政政策，擴(kuò)大政府購(gòu)買(mǎi)水平，提高政府轉(zhuǎn)移支付水平，稅率的提高等 會(huì)影響證券價(jià)格上揚(yáng)。C、匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場(chǎng)價(jià)格。 產(chǎn)業(yè)生命周期：

43、產(chǎn)業(yè)生命周期可分為初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟和衰退四個(gè)階段，由于 產(chǎn)業(yè)生命周期各階段的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況不同， 處于產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的產(chǎn)業(yè) 在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)就會(huì)有較大的差異。公司本身的狀況：公司基本背景分析；公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析；公司財(cái)務(wù)分析， 上市公司本身的狀況會(huì)影響公司股票價(jià)格。貨幣銀行學(xué)作業(yè)3一、解釋下列詞匯國(guó)際收支：是在一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）和其他國(guó)家（地區(qū)）進(jìn)行的全部經(jīng) 濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。既包括國(guó)際投資，也包括其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往。國(guó)際收支平衡表：是以某一特定貨幣為計(jì)量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國(guó)國(guó)際收支 狀況的統(tǒng)計(jì)報(bào)表。套匯：是指利用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異， 通過(guò)賤買(mǎi)貴賣(mài)某種外匯賺取 利潤(rùn)

44、的行為。經(jīng)濟(jì)全球化：是指世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相互融合日益緊密， 逐步形成全球經(jīng)濟(jì) 一體化的過(guò)程，以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的建立與規(guī)范化過(guò)程。 經(jīng)濟(jì) 全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融國(guó)際化三個(gè)發(fā)展階段。中央銀行：是專(zhuān)門(mén)制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外 金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。超額準(zhǔn)備金：準(zhǔn)備金中法律規(guī)定的部分，必須存儲(chǔ)于中央銀行，超過(guò)法律規(guī)定的 部分，即為商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。貨幣供給：一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制， 貨幣供給量 具有外生變量的性質(zhì)。貨幣供給

45、的內(nèi)生性：是批購(gòu)貨幣供給難以由中央銀行絕對(duì)控制， 而主要是由經(jīng)濟(jì) 體系中的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供給量具 有內(nèi)生變量的性質(zhì)。派生存款：是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存 款?；A(chǔ)貨幣：又稱(chēng)強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通領(lǐng)域?yàn)樯鐣?huì)公眾所持有的現(xiàn) 金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和。貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系， 亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少 一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)， 不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自 不同的貨幣乘數(shù)。貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。通貨膨脹：是指

46、由于貨幣供給過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。通貨緊縮：是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、 物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣 現(xiàn)象。二、判斷能力正確與錯(cuò)誤1 國(guó)際收支是一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家同其他國(guó)家全部國(guó)際貿(mào)易的系統(tǒng)記錄。（錯(cuò)）2在國(guó)際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目屬于調(diào)節(jié)性交易。（對(duì)）3 在采用直接標(biāo)價(jià)法情況下，本幣是一個(gè)固定不變的整數(shù)，匯率變動(dòng)是以外幣 數(shù)額的變化來(lái)表示。（錯(cuò)）4對(duì)一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，國(guó)際收支順差未必在任何時(shí)候都是好事，國(guó)際收支逆差也未必在任何時(shí)候都是壞事。（錯(cuò)）5由于國(guó)際收支平衡表采用復(fù)式簿記原理，因此，判斷國(guó)際收支到底是否平衡， 關(guān)鍵是看調(diào)節(jié)性交易的平衡狀況。（錯(cuò)）6影響國(guó)際收

47、支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題， 這在任何國(guó)家都不例外。（對(duì)）7國(guó)際資本流動(dòng)是指一個(gè)國(guó)家的資本流向另一個(gè)國(guó)家，簡(jiǎn)言之，即資本流出。（錯(cuò)）8國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并日益脫離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的重要特征。（對(duì)）9 國(guó)際資本流動(dòng)的一體化效應(yīng)是指“一人帶頭，大家跟風(fēng)”的現(xiàn)象。（錯(cuò)）10 套匯是指在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出即期外匯的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期外匯的行為。（錯(cuò)）11 歐洲貨幣市場(chǎng)即專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣的市場(chǎng)。（錯(cuò)）12.金融全球化對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家有利，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家則有百害而無(wú)一利。（錯(cuò)）13. “流通中的貨幣”在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中屬于負(fù)債項(xiàng)目。（對(duì)）14. 目前世界各國(guó)的中央銀行

48、以多元化中央銀行最為流行。（錯(cuò)）15. 雖然從形式上看，劍橋方程式與費(fèi)雪的交易方程式?jīng)]有太大區(qū)別，但在理論尤其是分析方法上，劍橋方程式對(duì)貨幣需求的研究都有重要發(fā)展。（對(duì)）16. 在影響我國(guó)貨幣需求的諸多因素中，財(cái)政收支狀況以及企業(yè)和個(gè)人對(duì)利潤(rùn)和 價(jià)格的預(yù)期是核心因素。（錯(cuò)）17我國(guó)居民的投機(jī)性貨幣需求同利率之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。（對(duì)）18 主張貨幣供給量是內(nèi)生變量的人認(rèn)為， 貨幣供給量是由中央銀行控制的，受 貨幣政策的支配。（錯(cuò)）19商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金同商業(yè)銀行叮貸資金量之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。（錯(cuò)）20.通貨一一存款比率的變化方向作用于貨幣供給量的變動(dòng)，通貨一一存款比率越咼，貨幣乘數(shù)就越大。（錯(cuò)

49、）三、單項(xiàng)選擇題1、場(chǎng)內(nèi)交易遵循的競(jìng)價(jià)原則是（D ）。A.時(shí)間優(yōu)先B 時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先C 價(jià)格優(yōu)先D 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先2、投資者購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券時(shí)只付一部分價(jià)款，其余款項(xiàng)由經(jīng)紀(jì)人墊付，經(jīng)紀(jì)人從 中收取利息的交易方式是（D ）。A.現(xiàn)貨交易B 期貨交易C 期權(quán)交易D 信用交易3、有效資產(chǎn)組合是指（C ） oA.以最低的風(fēng)險(xiǎn)取得最高收入 B 取得與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的收益C. 相同風(fēng)險(xiǎn)下應(yīng)取得最高收益 D 取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力4、 按照國(guó)際收支平衡表的編制原理，凡引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)反映為（A ）A.借方增加B 貸方增加C 借貸減少D 貸方減少5、能夠體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家目我創(chuàng)匯能力的國(guó)際收支差額是 （A

50、） oA.貿(mào)易差額B .經(jīng)常項(xiàng)目差額C .國(guó)際收支總差額D .資本與金融項(xiàng)目差額 6（D ）是國(guó)際外匯市場(chǎng)上最重要的匯率，是所有外匯交易匯率的計(jì)算基礎(chǔ)。A.期權(quán)匯率B .期貨匯率C .遠(yuǎn)期匯率D .即期匯率7、經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是（A ） oA.貿(mào)易一體化B .生產(chǎn)一體化C .金融全球化D .貨幣一體化8、下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有（C ）oA.流通中的貨幣B .政府和公共機(jī)構(gòu)存款C政府債券D .商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款9、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（B ）oA.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率 B .迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C迫使企業(yè)增加貸款D .迫使企業(yè)增加存款10、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非

51、常重視（C ） oA.恒久收入的作用B .貨幣供應(yīng)量的作用C. 利率的作用D .匯率的作用11、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是（A ） oA.恒久收入的影響B(tài) .人力資本的影響C利率的主導(dǎo)作用D .匯率的主導(dǎo)作用12、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，下列屬于外生變量的是（C ） oA.價(jià)格B .利率C .稅率D .匯率13、商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是（B ）變化的關(guān)系。A.同方向B 反方向C 同比例D 不相關(guān)14、居民和企業(yè)的持幣行為影響（B ） oA.準(zhǔn)備一一存款比率B .通貨一一存款比率C .法定準(zhǔn)備率D .超額準(zhǔn)備率15、 以貨幣供應(yīng)量為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比值是（B ） oA.投資乘數(shù)B

52、.貨幣乘數(shù)C .存款擴(kuò)張倍數(shù)D .貸款擴(kuò)張倍數(shù)四、多項(xiàng)選擇題1、下列描述屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的是（ABCE ） oA.金融工具期限長(zhǎng)B .為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要C. 資金借貸量大D .流動(dòng)性強(qiáng)E .交易工具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性2、有利于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是（BD ） oA.私募發(fā)行B .間接發(fā)行C .發(fā)起設(shè)立D .公募發(fā)行E.直接發(fā)行3、下列屬于證券市場(chǎng)上的技術(shù)指標(biāo)的有（）oA.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)B .隨機(jī)指標(biāo)C .平滑異同移動(dòng)平均線D .心理線E.乖離率4、證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有 （ABDE ） oA.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期B .宏觀經(jīng)濟(jì)政策C .證券過(guò)去的價(jià)格形態(tài)D. 產(chǎn)業(yè)生命

53、周期E. 上市公司的業(yè)績(jī)5、下列屬于我國(guó)居民的有（BCDE ） oA.美國(guó)使館的外交人員B .某一日資的外商獨(dú)資企業(yè)C.在法國(guó)使館工作的中國(guó)雇員 D .國(guó)家希望工程基金會(huì)E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生6下列各項(xiàng)中應(yīng)該記人國(guó)際收支平衡表貸方的項(xiàng)目有（BD ） oA.貨物的進(jìn)口 B .服務(wù)輸出C.支付給外國(guó)的工資D .接收的外國(guó)政府無(wú)償援助E.私人匯出的僑匯7、國(guó)際資本流動(dòng)的不利影響主要表現(xiàn)為（ABDE ） oA.對(duì)匯率的沖擊B .對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊C.全球經(jīng)濟(jì)一體化D .對(duì)國(guó)際收支的沖擊E.對(duì)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊8、國(guó)際外匯市場(chǎng)上客戶(hù)參與外匯買(mǎi)賣(mài)的動(dòng)機(jī)有 （BCE ） oA.投資性B .交易性C

54、 .保值性D .盈利性E .投機(jī)性9、衡量貿(mào)易一體化的主要指標(biāo)有（ABCE ） oA.關(guān)稅水平B .非關(guān)稅壁壘的數(shù)量C對(duì)外貿(mào)易依存度D .國(guó)際直接投資額E.加人國(guó)際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況10、金融全球化的積極作用主要有（ACD ） oA.通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性 C .促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高D. 加強(qiáng)了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作 E.加深了金融虛擬化程度11、金融國(guó)際化的消極作用主要表現(xiàn)在（ACE ） oA.金融風(fēng)險(xiǎn)的增加B .外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大C削弱宏觀政策的有效性 D .增強(qiáng)宏觀政策的有效性E. 加快金融危機(jī)的國(guó)際傳遞12

55、、中央銀行作為“國(guó)家的銀行”體現(xiàn)在（ABCD ） oA.代理國(guó)庫(kù)B .代理發(fā)行政府債券C為政府籌集資金D .制定和執(zhí)行貨幣政策E.集中存款準(zhǔn)備金13、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括（ABCE ） oA.再貼現(xiàn)B .再貸款C.購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券D .辦理信托租賃E.收購(gòu)黃金外匯14、凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（CDE ） oA.投資動(dòng)機(jī)B .消費(fèi)動(dòng)機(jī)C .交易動(dòng)機(jī)D .預(yù)防動(dòng)機(jī)E.投機(jī)動(dòng)機(jī)15、馬克思認(rèn)為在一定時(shí)期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量主要取決于商品價(jià)格總 額和貨幣流通速度兩類(lèi)因素，它的變化規(guī)律體現(xiàn)在 （AD ） oA.與商品價(jià)格總額成正比B .與商品價(jià)格總額成反比C.與貨幣流通速度成正比D .

56、與貨幣流通速度成反比E.與貨幣流通速度和商品價(jià)格總額同比例五、分析思考題1、長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不是好事。 因?yàn)楫?dāng)一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)持續(xù)的大 量順差也會(huì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。 首先，持續(xù)的國(guó)際收支順差將會(huì)促使本幣產(chǎn) 生升值的壓力，引致短期的資本流入的大量增加，沖擊外匯市場(chǎng)，造成匯率波動(dòng)， 而匯率的波動(dòng)又強(qiáng)化了外匯投機(jī)， 進(jìn)一步加劇外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩。 其次，國(guó)際收支 的順差將使得一國(guó)貨幣當(dāng)局積累大量國(guó)際儲(chǔ)備的同時(shí)被迫擴(kuò)大貨幣供給量，有可能導(dǎo)致通貨膨脹。最后，從貿(mào)易伙伴國(guó)的角度考慮，當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支盈余時(shí)， 其貿(mào)易伙伴國(guó)相應(yīng)地就是國(guó)際收支赤字國(guó)， 這容易引起國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中的貿(mào)易磨 擦和沖突，