引領(lǐng)集團(tuán)保理業(yè)務(wù)執(zhí)行方案.doc

1、保理業(yè)務(wù)執(zhí)行方案編制日期： 2016.07.06目錄一、 保理介紹（一）保理的定義保理（ Factoring ）又稱保付代理，賣方將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買方訂立的貨物銷售 / 服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商向其提供資金融通、買方資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。 它是商業(yè)貿(mào)易中以托收、 賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)， 賣方為了強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理、 增強(qiáng)流動(dòng)性而采用的一種委托第三方（保理商）管理應(yīng)收賬款的做法。（二）保理的功能保理是一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。 在保理業(yè)務(wù)過(guò)程中， 賣方將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買方訂立的貨物銷售

2、/ 服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：1. 貿(mào)易融資 : 保理商可以根據(jù)賣方的資金需求，收到轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款且賣方發(fā)貨后，立刻對(duì)賣方提供融資，協(xié)助賣方解決流動(dòng)資金短缺問題。2. 銷售分類賬管理 ：保理商可以根據(jù)賣方的要求， 定期向賣方提供應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、賬齡分析等，發(fā)送各類對(duì)賬單，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。3. 應(yīng)收賬款催收 ：保理商有專業(yè)人士從事追收， 他們會(huì)根據(jù)應(yīng)收賬款逾期的時(shí)間采取有理、有力、有節(jié)的手段，協(xié)助賣方安全回收賬款。4. 信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保 ：保理商可以根據(jù)賣方的需求為買方核定信用額度，對(duì)于賣方

3、在信用額度內(nèi)無(wú)商業(yè)糾紛時(shí)發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款， 保理公司提供100%的壞賬擔(dān)保。（三）保理業(yè)務(wù)特點(diǎn)相比傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)：1. 無(wú)抵押、免擔(dān)保、不占用銀行額度、正常貿(mào)易結(jié)算無(wú)追索權(quán)、正常貿(mào)易回款不需融資企業(yè)償還融資。2. 保理只有在賒銷的銷售方式下產(chǎn)生。 保理業(yè)務(wù)是企業(yè)有效的應(yīng)收賬款管理工具，是一套完整的方案，而不是單純的信貸產(chǎn)品。3. 融資功能只是保理業(yè)務(wù)的功能之一， 是保理產(chǎn)品營(yíng)銷的切入點(diǎn)， 而不是保理業(yè)務(wù)的全部功能。4. 信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)重視前期服務(wù)， 企業(yè)獲得融資后， 服務(wù)基本完成； 保理業(yè)務(wù)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資只是服務(wù)的開始， 保理業(yè)務(wù)的營(yíng)銷工作既重視前期服務(wù)更重視后期維護(hù)。5. 融資成本計(jì)息方式

4、與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有本質(zhì)區(qū)別， 利息是保理費(fèi)用的主要組成部分而非全部。6. 相比傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，保理操作風(fēng)險(xiǎn)更高，操作難度更大，專業(yè)性更強(qiáng)，涉及領(lǐng)域更廣。（四）保理業(yè)務(wù)對(duì)上下游的作用對(duì)上游供應(yīng)商的作用 :1. 解決企業(yè)融資難問題 ；2. 有效擴(kuò)大銷售量 ；3. 專注生產(chǎn)，節(jié)約管理成本 ；4. 提高企業(yè)現(xiàn)金流，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)指標(biāo)和結(jié)構(gòu)；5. 國(guó)際雙保理對(duì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)中小微企業(yè)出口方面作用更大。對(duì)下游客戶的作用 :1. 維護(hù)客戶關(guān)系，促進(jìn)供應(yīng)鏈健康穩(wěn)定；2. 獲得賒銷的優(yōu)惠付款條件，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額；3. 應(yīng)收賬款到期后貨款才支付給保理商，財(cái)務(wù)調(diào)度更寬裕。（五）保理業(yè)務(wù)的操作要點(diǎn)1. 借款金額： 單筆保理融資金

5、額以 20-500 萬(wàn)為主 , 單筆保理融資金額超過(guò)500 萬(wàn)的項(xiàng)目需另行申請(qǐng)。2. 抵押率：實(shí)際放款金額不高于發(fā)票金額的 80%。具體按項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)而定，為防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 要求融資企業(yè)以不低于實(shí)際放款金額的 10%作為風(fēng)險(xiǎn)保障的流動(dòng)補(bǔ)償，待付款方回款時(shí)統(tǒng)一清算。3. 審批時(shí)間：從完成借款客戶的盡職調(diào)查到放款， 首次申請(qǐng)平均需要 7 個(gè)工作日，第二次申請(qǐng)僅需要 2-3 個(gè)工作日 。4. 還款方式： 到期貿(mào)易付款方正常付款，賣方無(wú)需還款。5. 授信額度期限： 最長(zhǎng)不超過(guò)一年， 授信期超過(guò)六個(gè)月可根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整。6. 融資期限： 以原貿(mào)易合同中應(yīng)收賬款賬期為準(zhǔn)，一般不超過(guò)6 個(gè)月。7. 保理

6、的資金成本省級(jí)：年化（ X+1）%地級(jí)市、縣及區(qū)域：年化（X+1+1）%建議成本：基于帶動(dòng)支持地方經(jīng)濟(jì)考慮，對(duì)融資客戶統(tǒng)一報(bào)價(jià)為年化 18%，建議按月報(bào)價(jià) （月息 1.5%）?？梢员３衷谀昊?18%或以上。經(jīng)典案例：如果銷售凈利潤(rùn)較低， 只有 3%，支付 2 個(gè)點(diǎn)的保理費(fèi)是否太貴？考慮保理是否適合您， 不單是看保理的費(fèi)用， 更要看保理如何為您的企業(yè)帶來(lái)更多的盈利。假設(shè)月銷售額 $50,000 ，銷售凈利潤(rùn)只有 3%，固定費(fèi)用不變，現(xiàn)在因?yàn)橛辛吮＠矸?wù)，可以多做一倍的訂單， 月銷售額為 $100,000 ，其中 $50,000 敘做保理，銷售凈利潤(rùn)便會(huì)得到意想不到的結(jié)果，請(qǐng)看以下圖表：不考慮保理

7、敘作保理月銷售額 $50,000月銷售額 $100,000銷售成本 $30,000銷售額的 60%銷售成本 $60,000銷售額的 60%銷售利潤(rùn) $20,000銷售額的 40%銷售利潤(rùn) $40,000銷售額的 40%固定費(fèi)用 $10,000銷售額的 20%固定費(fèi)用 $10,000銷售額的 10%可變費(fèi)用 $8,500銷售額的 17%可變費(fèi)用 $17,000銷售額的 17%保理費(fèi)用無(wú)/保理費(fèi)用 $1,000$50,000 的 2%費(fèi)用合計(jì) $18,500銷售額的 37%費(fèi)用合計(jì) $28,000銷售額的 28%月凈利潤(rùn) $1,500銷售額的 3%月凈利潤(rùn) $12,000銷售額的 12%8. 還款

8、方式貿(mào)易到期回款，還本付息。9. 增信措施核心企業(yè)（應(yīng)付賬款方） ，按貿(mào)易協(xié)議到期結(jié)算（往期結(jié)算記錄持續(xù)穩(wěn)定）；核心企業(yè)未按時(shí)結(jié)算時(shí)，供應(yīng)商（融資方）按保理協(xié)議回購(gòu)；供應(yīng)商法定代表人（實(shí)際控制人）提供無(wú)限連帶責(zé)任保證；融資方逾期還款時(shí)，保險(xiǎn)公司按保單進(jìn)行賠付或者擔(dān)保方承擔(dān)不可撤銷的無(wú)限連帶保證責(zé)任；核心企業(yè)可以在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書上確認(rèn)，并開具商業(yè)承兌匯票。（六）保理的市場(chǎng)空間自 2008 年金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)的應(yīng)收賬款市場(chǎng)存量持續(xù)發(fā)酵，據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)我國(guó) 2015 年的合計(jì)貿(mào)易量將達(dá)到 61.6 萬(wàn)億，其中賒銷占 70%以上，并保持每年近 10%的增長(zhǎng)速度。 61 萬(wàn)億的 70%是 43 萬(wàn)

9、億！相較 2014 年我國(guó)民間信貸市場(chǎng)的 5 萬(wàn)億，銀行的總?cè)谫Y規(guī)模僅有 16 萬(wàn)億，大量的業(yè)務(wù)有待我們?nèi)ラ_發(fā)，巨大的市場(chǎng)是保理公司發(fā)展的藍(lán)海。這么巨大的應(yīng)收賬款市場(chǎng)！我們?nèi)绾蜗率秩绾伍_展業(yè)務(wù)！首先中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的 2：8 格局， 80%的交易份額集中在 20%的大型企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中， 這就把我們的業(yè)務(wù)視線集中在了基于 20%核心企業(yè)的上游80%的供應(yīng)商或提供服務(wù)的企業(yè)的應(yīng)收賬款，通過(guò)對(duì)核心企業(yè)的核心授信為其供應(yīng)商的應(yīng)收賬款提供融資服務(wù)，既保證放款的安全性， 同時(shí)保證業(yè)務(wù)的批量審批效率及長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展。二、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品（一）授信模式采用“ 1+多”授信模式保理公司對(duì)核心付款企業(yè)進(jìn)

10、行整體授信。如下圖（ 1）所示：供應(yīng)商一供應(yīng)商二供應(yīng)商三（ 500 萬(wàn)）（ 500 萬(wàn)）（ 500 萬(wàn)）核心付款企業(yè)其他下游一：其他下游二：一：授信授信整體授信（ 300 萬(wàn)）（ 200 萬(wàn)）圖（1）說(shuō)明：1對(duì)于每一個(gè)供應(yīng)商，所獲得的融資總額不得超過(guò)500 萬(wàn)；2對(duì)于核心付款企業(yè)一，所有供應(yīng)商獲得融資的總額（500 萬(wàn) +500 萬(wàn)+500萬(wàn) +）不超過(guò)核心付款企業(yè)整體授信額度（5000 萬(wàn)）；3任何一個(gè)供應(yīng)商對(duì)某特定下游開展賒銷貿(mào)易獲得的融資不得超過(guò)該下游企業(yè)被批復(fù)的信用額度（即：供應(yīng)商一對(duì)下游二發(fā)貨獲得的融資規(guī)模不得大于300 萬(wàn)）。（二）業(yè)務(wù)模式“1+N”模式顧名思義“ 1+N”模式主要

11、與規(guī)模較大、資信較好的買方達(dá)成協(xié)議，對(duì)于為其供貨、位于其供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供保理業(yè)務(wù)。客戶舉例：具有大量供應(yīng)商的核心企業(yè)。如下圖（ 2）所示：賣方買方賣方買方賣方買方賣方買方買方賣方圖（2）（三）客戶篩選標(biāo)準(zhǔn)1基本條件（ 3 3 3 6原則）貸款方成立時(shí)間3 年以上貸款方最好有 3 個(gè)以上的下游買家，下游必須為法人買賣雙方需建立真實(shí)貿(mào)易關(guān)系三個(gè)月以上，且有兩次以上結(jié)算記錄合同賬期在 6 個(gè)月以內(nèi)2 優(yōu)選條件優(yōu)選客戶標(biāo)準(zhǔn)： 生產(chǎn)型企業(yè) 貿(mào)易型企業(yè) 服務(wù)型企業(yè)貸款方企業(yè)年?duì)I業(yè)額在 1000 萬(wàn)以上貸款方所在行業(yè)信用綜合評(píng)級(jí)參考下文（ 附表 -2- 行業(yè)評(píng)級(jí)表）貸款方資質(zhì)一般或良好， 貸款方的核心

12、付款企業(yè)資質(zhì)優(yōu)秀 （國(guó)資委下屬一級(jí)、二級(jí)國(guó)企，上市公司、主管金融辦備案的籌備上市公司，大型集團(tuán)名企等優(yōu)質(zhì)企業(yè)）買賣雙方所屬行業(yè)為社會(huì)剛性需求范圍， 不在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu) （銀行）限制進(jìn)入范圍之內(nèi)。審慎選擇保理客戶，嚴(yán)控高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域客戶謹(jǐn)慎介入行業(yè)（光伏、珠寶、房地產(chǎn)、建筑業(yè)） ；禁止承做行業(yè)（地產(chǎn)、工程、服務(wù)業(yè)、易腐爛貨品，如水果、海產(chǎn)） 。主要行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)列表風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)定義1綠色基本面良好，前景預(yù)測(cè)良好2黃色出現(xiàn)下滑跡象，可能放緩3桔色結(jié)構(gòu)性放緩4紅色即將發(fā)生或可預(yù)見到的風(fēng)險(xiǎn)電交機(jī)電家腦國(guó)行汽建通化食紡造電金零械子用通家業(yè)車筑運(yùn)工品織紙子屬售設(shè)服設(shè)訊評(píng)輸備務(wù)備器級(jí)國(guó)家材中國(guó)14321332413122B

13、項(xiàng)目可操作的交易模式不可操作的交易模式操作細(xì)節(jié)（四）產(chǎn)品介紹及流程1 保理業(yè)務(wù)類型貿(mào)易項(xiàng)下保理業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈保理業(yè)務(wù)完成供貨的基于合同約束的遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈頂端向下所有與本供應(yīng)鏈供需產(chǎn)品相符的融資需求合同中規(guī)定債權(quán)方有權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款規(guī)定貿(mào)易商義務(wù)及指定采購(gòu)范圍的背靠背合同債務(wù)方根據(jù)交易模式已經(jīng)確認(rèn)應(yīng)收賬款總量由貿(mào)易商承擔(dān)供應(yīng)鏈資金壓力及結(jié)算差異的供應(yīng)合同債務(wù)方或債權(quán)方雙方有一方愿意承擔(dān)保理費(fèi)用未形成明顯產(chǎn)業(yè)鏈 , 但供銷關(guān)系完善的短供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)債務(wù)方或債權(quán)方能夠提供回購(gòu)及反擔(dān)保措施只限定支付上限 , 未鎖定單價(jià)的市場(chǎng)定價(jià)性消耗物資上下游為關(guān)聯(lián)企業(yè)上下游為關(guān)聯(lián)企業(yè)下游為政府買家或公共買家（財(cái)務(wù)信息不

14、公開）下游為政府買家或公共買家（財(cái)務(wù)信息不公開）交易雙方未簽訂交易合同或債權(quán)在前合同在后價(jià)格變動(dòng)超出確認(rèn)賬款應(yīng)付期兩次及兩次以上者供應(yīng)性合同未標(biāo)明產(chǎn)品單價(jià)及結(jié)算方式產(chǎn)品規(guī)格與供應(yīng)需求嚴(yán)重不符合同中有條款禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓供需雙方有存續(xù)爭(zhēng)議未解決的情況合同中保密條款禁止第三方獲悉合同內(nèi)容供需雙方對(duì)應(yīng)收賬款存在確認(rèn)爭(zhēng)議債務(wù)方履約記錄欠佳供應(yīng)鏈上游完全以下游企業(yè)資金占?jí)鹤鼋?jīng)營(yíng)基礎(chǔ)融資方審查融資方審查融資方的生產(chǎn) （服務(wù)） 履約能力、 質(zhì)量履約能力、融資方的生產(chǎn)履約能力、質(zhì)量履約能力、可接受爭(zhēng)議調(diào)解可接受爭(zhēng)議調(diào)解范圍、資金鏈壓力等的審查。范圍、資金鏈壓力、所處供應(yīng)鏈位置、是否在多條供應(yīng)鏈生產(chǎn)付款方審查空間等

15、。付款方的銷售能力、還款習(xí)慣、市場(chǎng)壓力、資金付款方審查壓力等的審查。付款方的銷售主項(xiàng)，還款習(xí)慣，銷售習(xí)慣，產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可風(fēng)險(xiǎn)控制度，給定應(yīng)收賬款保理額度期內(nèi)的市場(chǎng)變動(dòng)預(yù)期等。項(xiàng)目操作風(fēng)險(xiǎn)由保理公司統(tǒng)一管理與控制。保理風(fēng)險(xiǎn)控制公司、銀行、保險(xiǎn)公司等多層聯(lián)合風(fēng)控。具體從以下項(xiàng)目操作風(fēng)險(xiǎn)由保理公司統(tǒng)一管理與控制。保理公司、銀幾個(gè)方面控制貿(mào)易項(xiàng)下整體項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：行、保險(xiǎn)公司等多層聯(lián)合風(fēng)控。具體從以下幾個(gè)方面控制供應(yīng)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)鏈保理整體項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：管控供應(yīng)商（融資方）有無(wú)故意承擔(dān)違約責(zé)任的產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能。管控供應(yīng)商（融資方）有無(wú)故意承擔(dān)違約責(zé)任的可能。產(chǎn)品品質(zhì)控制產(chǎn)品品質(zhì)控制避免食品類保質(zhì)期風(fēng)險(xiǎn)及為簡(jiǎn)包裝

16、貨物破碎的合避免食品類保質(zhì)期風(fēng)險(xiǎn)及為簡(jiǎn)包裝貨物破碎的合同承擔(dān)細(xì)同承擔(dān)細(xì)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。反擔(dān)保措施反擔(dān)保措施短期貿(mào)易信用保險(xiǎn)。短期貿(mào)易信用保險(xiǎn)?；刭?gòu)措施回購(gòu)措施融資方或第三方是否承諾承擔(dān)交易性回購(gòu)責(zé)任及融資方或第三方是否承諾承擔(dān)交易性回購(gòu)責(zé)任及市場(chǎng)性回市場(chǎng)性回購(gòu)責(zé)任。購(gòu)責(zé)任。還款控制還款控制可監(jiān)管交易賬戶或反擔(dān)保措施賬戶?？杀O(jiān)控交易賬戶或反擔(dān)保措施賬戶合同控制合同控制避免合同中出現(xiàn)因爭(zhēng)議或合同糾紛保理商權(quán)利失避免合同中出現(xiàn)因爭(zhēng)議或合同糾紛保理商權(quán)利失效。效。采購(gòu)性資金使用控制額度審核原材料采購(gòu)資金報(bào)備?？顚Ｓ酶鶕?jù)合同標(biāo)的應(yīng)收賬款的全值、融資方年資金周市場(chǎng)監(jiān)控轉(zhuǎn)率、保理商應(yīng)收賬款融資比例， 峰

17、值資金配給需求，行業(yè)整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控生成針對(duì)一個(gè)融資方的全年保理業(yè)務(wù)額度上限；此額政策性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度全年有效，可循環(huán)使用；每年調(diào)整一次，也可根據(jù)避免由于產(chǎn)能落后或政策性調(diào)整造成的整體風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)人的要求有條件調(diào)整。額度審核成本核算根據(jù)動(dòng)態(tài)融資方確認(rèn)應(yīng)收賬款的全值，融資方預(yù)期年資金保理商的應(yīng)收賬款融資成本按照資金的年化成本周轉(zhuǎn)率及保理商鎖定安全限值，保理商應(yīng)收賬款融資比例，峰（ 18%）計(jì)算單個(gè)融資周期的具體成本（月1.5%），此值資金配給需求，生成針對(duì)一個(gè)核心企業(yè)的全年保理業(yè)務(wù)額度資金成本不與企業(yè)的單筆交易的盈余直接對(duì)應(yīng)，應(yīng)根上限，此額度全年有效，可循環(huán)使用，每年調(diào)整一次，也可根據(jù)實(shí)際發(fā)生的成本

18、與年度總?cè)谫Y額進(jìn)行計(jì)算。據(jù)融資方的要求有條件調(diào)整。保理額度為企業(yè)累計(jì)最高應(yīng)收賬貸后控制款質(zhì)押額度，本額度核心企業(yè)結(jié)算解付或融資方以及第三方回貸后控制主要針對(duì)還款鎖定、回購(gòu)鎖定、貿(mào)易項(xiàng)購(gòu)后，可繼續(xù)不超過(guò)范圍使用不需重新申請(qǐng)。下信用保險(xiǎn)賠付受益方賬戶鎖定、反向追索權(quán)。成本核算總結(jié)保理商的應(yīng)收賬款融資成本按照資金的年化成本（18%）計(jì)算單個(gè)融資周期的具體成本（月 1.5%），此資金成本不與企業(yè)的對(duì)于融資企業(yè)， 貿(mào)易項(xiàng)下保理產(chǎn)品符合市場(chǎng)規(guī)律，單筆交易的盈余直接對(duì)應(yīng)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際發(fā)生的成本與年度總?cè)趯?shí)際資金成本介于銀行與民間金融成本之間，根據(jù)企資額進(jìn)行計(jì)算。業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力資金成本逐步降低。同時(shí)保理業(yè)務(wù)貸

19、后控制操作除初次業(yè)務(wù)必要的操作流程外，操作相對(duì)簡(jiǎn)單，貸后控制主要針對(duì)還款鎖定、回購(gòu)鎖定、貿(mào)易項(xiàng)下信用保放款時(shí)間短。險(xiǎn)賠付受益方賬戶鎖定、資金采購(gòu)性物資鎖定、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控配合應(yīng)收賬款質(zhì)押比例調(diào)節(jié)和反向追索權(quán)?？偨Y(jié)對(duì)于企業(yè)，供應(yīng)鏈保理服務(wù)釋放了企業(yè)的流動(dòng)資金占?jí)?，使企業(yè)能夠徹底解決流動(dòng)資金不足造成的市場(chǎng)占有率無(wú)法提升的問題，解放了企業(yè)因?yàn)閱我还?yīng)鏈需求造成的生存依賴性，在有效維護(hù)原有業(yè)務(wù)的情況下，通過(guò)充足的流動(dòng)資金補(bǔ)充降低采購(gòu)成本提升盈利水平，顯著改善交易機(jī)構(gòu)。2 業(yè)務(wù)流程圖保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)業(yè)務(wù)受理與初審初審反饋、 其他資料提交入場(chǎng)盡調(diào)補(bǔ)充資料項(xiàng)目審議審批、風(fēng)控設(shè)計(jì)項(xiàng)目簽約放款處理貸后管理買方回款、尾

20、款結(jié)算3 流程說(shuō)明1）保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)融資企業(yè)按初審資料準(zhǔn)備資料提交、按要求填寫項(xiàng)目申請(qǐng)書，準(zhǔn)備完成后發(fā)送至保理公司業(yè)務(wù)郵箱；2）業(yè)務(wù)受理與初審融資企業(yè)按要求提交申請(qǐng)資料完畢后，保理公司受理遞交的保理項(xiàng)目，并進(jìn)行項(xiàng)目初步審核；3）初審反饋、其他資料提交項(xiàng)目初審?fù)ㄟ^(guò)， 保理公司業(yè)務(wù)人員第一時(shí)間聯(lián)系融資企業(yè)按企業(yè)信息采集資料清單準(zhǔn)備資料提交， 資料收取完畢后根據(jù)現(xiàn)有資料初擬盡制作調(diào)報(bào)告，在制作中若發(fā)現(xiàn)疑問需第一時(shí)間與融資企業(yè)溝通， 要求短期內(nèi)給與書面或其他證明材料，無(wú)異議后準(zhǔn)備入場(chǎng)盡調(diào)；4）入場(chǎng)盡調(diào)保理公司具體項(xiàng)目負(fù)責(zé)人與其他部門相關(guān)人員對(duì)融資企業(yè)實(shí)地調(diào)研， 核實(shí)前期資料的真實(shí)性、 企業(yè)規(guī)模及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

21、狀況等相關(guān)事宜審核， 如盡調(diào)過(guò)程中遇到其他問題，需融資企業(yè)及時(shí)給以解決，盡調(diào)結(jié)束后完善盡調(diào)報(bào)告；5）補(bǔ)充資料根據(jù)入場(chǎng)盡調(diào)情況進(jìn)一步要求融資企業(yè)提供相關(guān)補(bǔ)充材料， 根據(jù)情況具體分析，保理公司與融資企業(yè)聯(lián)系， 將補(bǔ)充資料發(fā)送保理公司業(yè)務(wù)郵箱， 收到資料后完善盡調(diào)報(bào)告。6）保理公司項(xiàng)目審議審批、風(fēng)控設(shè)計(jì)完成盡調(diào)報(bào)告后組織公司相關(guān)部門對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審（主要包括：資料齊全性、買賣雙方資質(zhì)、交易結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、單據(jù)規(guī)范、回款情況、具體業(yè)務(wù)方案等），項(xiàng)目評(píng)審結(jié)束后參會(huì)部門需在評(píng)審結(jié)果通知單簽字，評(píng)審結(jié)果通知單簽署完畢后，保理公司向融資企業(yè)傳達(dá)評(píng)審結(jié)果；通過(guò)的項(xiàng)目，告知融資企業(yè)（賣方）近期按保理公司要求辦理或

22、配合開立監(jiān)管戶、債權(quán)確認(rèn)蓋章、核章、購(gòu)買信用險(xiǎn)等相關(guān)事宜，全部完成后等待簽約；7）項(xiàng)目簽約保理公司與融資企業(yè)簽訂保理合同，簽約地點(diǎn)北京。8）放款處理主要采取“款到扣息”、“到期還本”的費(fèi)用收取及回收方式。融資企業(yè)獲得的單筆保理融資金額以 20-500 萬(wàn)為主，實(shí)際放款金額不高于融資金額的 80%。根據(jù)項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)， 要求融資企業(yè)以不低于實(shí)際放款金額的 10% 作為風(fēng)險(xiǎn)保障金，在放款同時(shí)扣除做流動(dòng)補(bǔ)償，待買方回款時(shí)統(tǒng)一清算。9）貸后管理保理公司完成放款后，為有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)需定期不定期對(duì)業(yè)務(wù)貸后實(shí)時(shí)跟蹤。10）買方回款、尾款結(jié)算付款方到期結(jié)算則單筆保理業(yè)務(wù)解除。 若付款方到期無(wú)法如約付款， 保理公司

23、將根據(jù)風(fēng)控流程實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)追索等工作。三、保理案例分析經(jīng)典案例：三個(gè)月賬期利潤(rùn)只有15%，保理業(yè)務(wù)的年化18%是不是太貴！2014 年，山東某企業(yè)與國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)（兗礦集團(tuán)）招標(biāo)簽訂全年原料供應(yīng)合同，每月采購(gòu)額約 1000 萬(wàn)，賬期 3 個(gè)月，企業(yè)于“兗礦”簽訂的全年供應(yīng)合同約定，每年的供應(yīng)量下限是 4000 萬(wàn)，上限是 12000 萬(wàn)。企業(yè)的自有資金可以保證全年合同下限的足額供應(yīng)， 但由于 3 個(gè)月的回款時(shí)間造成了嚴(yán)重的流動(dòng)資金不足。 企業(yè)找到銀行要求辦理應(yīng)收賬款融資， 但銀行的準(zhǔn)入門檻非常高只為“兗礦” 100 多個(gè)供應(yīng)商提供了 7 個(gè)入圍的名額，由于該企業(yè)的整體規(guī)模相對(duì)較小， 無(wú)法到達(dá)銀行的準(zhǔn)

24、入標(biāo)準(zhǔn)， 所以無(wú)法依靠銀行補(bǔ)充流動(dòng)資金。通過(guò)山東的合作機(jī)構(gòu)企業(yè)找到了保理公司， 通過(guò)對(duì)核心企業(yè)的綜合考察， 保理公司為兗礦集團(tuán)做外圍授信 8.7 個(gè)億，融資企業(yè)使用了由保理公司提供的應(yīng)收賬款融資，年化資金成本 18%，不僅解決了自身流動(dòng)資金不足的問題，同時(shí)通過(guò)大量資金的注入達(dá)到了年度采購(gòu)合同中的供應(yīng)上限， 并且在年底結(jié)算時(shí)得到了兗礦集團(tuán)的供應(yīng)商返點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)，通過(guò)年度核算沖抵融資成本超過(guò) 40%，大大提高了企業(yè)的銷售額，同時(shí)保證了該企業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)悉， 2015 年度企業(yè)在兗礦集團(tuán)的采購(gòu)招標(biāo)中一舉拿下了下限 25 萬(wàn)噸上限 50 萬(wàn)噸的采購(gòu)合同，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力大幅提升。起初融資企業(yè)覺得保理

25、公司提供的融資成本過(guò)高， 自身的銷售收益只有 15% 多一點(diǎn)，無(wú)法承受年化 18%的融資成本，保理公司通過(guò)精算企業(yè)財(cái)務(wù)成本核算企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為企業(yè)量身定做了全年的資金使用計(jì)劃，不僅提供了整體獲利水平、增加了賬面流動(dòng)資金儲(chǔ)備，最終該企業(yè)實(shí)現(xiàn)了年底供應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)測(cè)算表：1、原始狀態(tài)1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月 10月 11月 12月 合計(jì)出貨10001000100010004000回款1000100010001000利潤(rùn)000150150150300300300450450450450現(xiàn)金0001501501503003003004504504504502、保理狀

26、態(tài)1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月合計(jì)出貨10005005005005005005005005005005005006500融資8004004004004004004004004004004004005200成本361818181818181818181818234回款2001001001001001001001001001100現(xiàn)金300200100200200200200200200200200200200利潤(rùn)0001145757575757575757570這兩個(gè)表格簡(jiǎn)單說(shuō)明了融資企業(yè)使用保理之后的出貨量，利潤(rùn)，賬面現(xiàn)金儲(chǔ)備等基本情況，但由于

27、使用保理融資后所產(chǎn)生的其他附帶收益提升我們并沒有更多的體現(xiàn)，在現(xiàn)實(shí)交易情況下同等商品100 個(gè)的單價(jià)與 1000 個(gè)的單價(jià)肯定不同。融資企業(yè)在采購(gòu)中由于更大的采購(gòu)量造成的溢價(jià)也是不可忽視的重點(diǎn)。四、業(yè)務(wù)資料（一）國(guó)內(nèi)商業(yè)保理1. 業(yè)務(wù)初審資料初審資料項(xiàng)目初審所需提交資料（1）近一年的主要商務(wù)合同、對(duì)應(yīng)的銷售發(fā)票、驗(yàn)收證明（驗(yàn)收單、入庫(kù)單）等債權(quán)文件；（2）近半年主要結(jié)算銀行對(duì)賬單；（3）擬做保理業(yè)務(wù)的商務(wù)合同備注：初審資料準(zhǔn)備完畢后全部加蓋公章， 已郵寄或掃面的形式發(fā)送至保理公司；2. 項(xiàng)目申請(qǐng)書項(xiàng)目申請(qǐng)書申請(qǐng)日期：（單位：萬(wàn)元）（一）債權(quán)人（賣方）資料賣方全稱經(jīng)營(yíng)地址成立時(shí)間企業(yè)性質(zhì)經(jīng)營(yíng)范圍注冊(cè)資本實(shí)收資本法定代表人注冊(cè)號(hào)賣方對(duì)接人聯(lián)系方式電話：郵箱：年度總負(fù)債主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)應(yīng)收賬款總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率近三年收入經(jīng)營(yíng)情況主要客戶名稱上年賒銷上年最大本年預(yù)計(jì)工商登記號(hào)應(yīng)收余額銷售總額總額付款條件賒銷比例擬申請(qǐng)額度配送合作簽訂模式開票開票回款歷史合合同編號(hào)日期賬期日期總金額日期期限（自提同執(zhí)行/ 物流）情況債權(quán)人基本情況介紹： （ 1. 簡(jiǎn)述賣方基本情況、生產(chǎn)加工、產(chǎn)品銷售、庫(kù)存、員工情況；2.加工型企業(yè)對(duì)于原材料的采購(gòu)情況，如有進(jìn)口原材料國(guó)際價(jià)格波動(dòng)情況，其他投資及分子公司運(yùn)營(yíng)情況； 3. 所屬行業(yè)地位，本行業(yè)近期發(fā)展走勢(shì)預(yù)測(cè)，產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；4. 預(yù)計(jì)下