上市公司會計(jì)信息監(jiān)督系統(tǒng)的建設(shè)

1、上市公司會計(jì)信息監(jiān)督系統(tǒng)的建設(shè)第一章上市公司的現(xiàn)狀和出現(xiàn)的主要問題我國自1992年建立深圳/上海證券交易所以來,證券市場從無到有,從小到大,在探索和完善中不斷地發(fā)展壯大,到1999年中報(bào)披露時(shí),上市公司已達(dá)到910多家。這些年證券市場能夠取得平穩(wěn)健康的發(fā)展,上市公司是付出了許多努力,也做出了重要貢獻(xiàn)的。許多上市公司自籌備上市之時(shí),即能嚴(yán)格遵照相關(guān)的法律和規(guī)章要求,規(guī)范公司的法人治理結(jié)構(gòu),認(rèn)真履行信息披露義務(wù),認(rèn)真做好公司的生產(chǎn)經(jīng)營和資本運(yùn)營,以穩(wěn)定和不斷增長的良好業(yè)績回報(bào)廣大股東。正是這些規(guī)范運(yùn)做的上市公司構(gòu)成了我國證券市場健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),他們一方面不斷從市場中吸納資金和支持,另一方面也不

2、斷回饋著社會,形成了良性循環(huán),互相促進(jìn),不斷推動(dòng)著我國證券市場向前發(fā)展。同時(shí)我們也應(yīng)看到,在上市公司中也還存在著許多急待解決的問題,如會計(jì)信息失真問題大量存在,上市公司質(zhì)量和效益極不穩(wěn)定,資產(chǎn)重組真假難辨、效益不佳,中介機(jī)構(gòu)如會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量尚需大力提高,關(guān)聯(lián)交易盛行且存在量利潤操縱現(xiàn)象。這些問題的大量存在,提醒我們,盡快建立起規(guī)范的上市公司會計(jì)信息監(jiān)督體系己是刻不容緩。如果不能保證上市公司會計(jì)信息的真實(shí)性和完整性,有效提高上市公司會計(jì)信息披露的充分性、及時(shí)性和規(guī)范化,則將會極大地影響投資人利益和投資信心,不利于我國資本市場發(fā)展,也不利于我國國有企業(yè)的改革。上市公司出現(xiàn)的種

3、種問題中,最主要的問題就是會計(jì)信息的披露。會計(jì)信息披露一般系指股份有限公司通過招股說明書(或債券募集說明書)、上市公告書、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其它披露文件,向廣大投資者、債權(quán)人及其他信息使用者披露公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量(或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng))等諸多對決策有用的信息。會計(jì)信息披露工作主要有二方面要求:一是內(nèi)容上要保證會計(jì)信息的真實(shí)性、可用性和可比性,二是方式上要求會計(jì)信息披露充分、及時(shí)和規(guī)范。下面本文將具體結(jié)合上市公司出現(xiàn)的違規(guī)行為,說明現(xiàn)存的主要問題。第一節(jié)會計(jì)信息失真(一)為達(dá)到上市目的,編造虛假的會計(jì)信息。東方鍋爐為達(dá)到股票上市目的,伙同有關(guān)方面作假,將注冊時(shí)間和成為試點(diǎn)企業(yè)的時(shí)間提前

4、,還編造了股東大會決議和分紅方案。為表現(xiàn)良好的盈利狀況,違反國家有關(guān)財(cái)務(wù)制度和會計(jì)制度,對1992年至1994年的利潤進(jìn)行調(diào)整,編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,虛增利潤1500萬元,并在上市公告中作了虛假披露。1993年H月6日起,東鍋公司以有關(guān)部門虛假批復(fù)的5400萬股票額度,向公眾違規(guī)溢價(jià)發(fā)行,并將溢價(jià)發(fā)行所募資金及利息收入共14499萬元,違規(guī)帳外核算。其行為己受到中國第二節(jié)會計(jì)信息缺乏可比性上市公司隨意改變會計(jì)政策和會計(jì)處理方法,使會計(jì)信息失去可比性。眾所周知,企業(yè)在編制會計(jì)報(bào)表時(shí)應(yīng)使用相同的會計(jì)政策,但自發(fā)變更會計(jì)政策也是允許的,條件是這種變更能提高會計(jì)信息的可靠性。但部分上市公司卻利用這一規(guī)定,

5、隨意變更會計(jì)政策,進(jìn)行利潤操縱,以達(dá)到其特定目的,如配股籌資或扭虧為盈等,同時(shí)由于采用的會計(jì)政策前后不一致,也就使得上市公司會計(jì)信息的可比性大大下降,極大地影響了投資者的投資決策。上市公司變更會計(jì)政策通常采取的方法有:變更折舊方法,由加速折舊法改為一般折舊方法,或由平均年限法改為工作量法;變更折舊年限,如由原來20年變更為40年;變更存貨計(jì)價(jià)方法,選用不同的存貨計(jì)價(jià)方法如先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、定額成本法,對一個(gè)公司的成本和利潤的核算都會帶來很大的影響;變更壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提和核銷,99年中報(bào)期間,有部分上市公司對以前的壞帳進(jìn)行了大規(guī)模核銷,造成公司凈利潤大幅減少甚至虧損,

6、雖然這種行為為公司今后良性發(fā)展打下了基礎(chǔ),但也造成了會計(jì)信息不再具有可比性,使投資人難以通過報(bào)表數(shù)據(jù)的分析和比較,正確判斷一個(gè)上市公司的未來發(fā)展前景,由此也就難以作出正確的投資判斷。另外,會計(jì)政策變更的信息披露不充分第二章成因分析我國證券市場是改革開放的產(chǎn)物,并伴隨著改革開放的深入而逐步發(fā)展和壯大的,從1984年H月和1985年1月,上海飛樂音響公司和上海延中實(shí)業(yè)股份有限公司分別向社會公開發(fā)行股票,1990年12月上海證券交易所成立和1991年7月深圳證券交易所成立,一直到99年的今天,上市公司的家數(shù)己達(dá)到900多家,市場規(guī)模迅速擴(kuò)大。證券市場的出現(xiàn)改變了長期以來單一的依靠財(cái)政撥款和銀行貸款的

7、籌資融資方式,為國有企業(yè)開辟了一條低成本高效率籌集內(nèi)資和外資的渠道可以說,在我國經(jīng)濟(jì)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變,國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速成長時(shí)期,資金緊缺長期存在的情況下,證券市場的發(fā)展和壯大,在把社會閑置資金轉(zhuǎn)化為建設(shè)資金,為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供資金來源方面,發(fā)揮了重要的作用。但是市場的高速發(fā)展,也使得人們無暇顧及以至于忽視了市場中存在的潛在的危機(jī)和深層次問題,隨著改革和發(fā)展的不斷深入,市場中存在的體制方面問題和種種不規(guī)范的現(xiàn)象也漸次呈現(xiàn)出來,促使我們認(rèn)真的思考和加以解決。第一節(jié)證券市場發(fā)行機(jī)制和運(yùn)行機(jī)制存在偏差(一)發(fā)行機(jī)制1.發(fā)行規(guī)模限制,促成公司違規(guī)和造假1992年底,國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場宏

8、觀管理的通知及以后頒布的法律、法規(guī)、通知等,形成了我國現(xiàn)行的股票發(fā)行監(jiān)管模式。其主要特點(diǎn)是國家對股票發(fā)行實(shí)行總量控制、分配規(guī)模的辦法。1993年國家下達(dá)發(fā)行額度是50億,1994年和1995年分別為55億,1996年為150億,1997年為300億。股票發(fā)行規(guī)模經(jīng)國務(wù)院審批后,由國家計(jì)委會同證券委分地區(qū)、分部門下達(dá)。各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市和國務(wù)院有關(guān)部門可以在國家下達(dá)的規(guī)模內(nèi),各選擇幾個(gè)經(jīng)批準(zhǔn)的股份制企業(yè)進(jìn)行公開發(fā)行股票試點(diǎn)。這種分配方法帶有明顯的行政干預(yù)和平均主義色彩,無法真正按照企業(yè)的產(chǎn)業(yè)方向、經(jīng)營業(yè)績和管理水平來取舍,由此造成了許多公司上市前的弄虛作假。第一,政府意愿和行為偏差

9、促成違規(guī)、造假。許多地方政府將分配來的指標(biāo)當(dāng)作是對地方扶貧的大好機(jī)會。他們考慮的不是怎樣將這寶貴的融資發(fā)機(jī)會用于扶持本地區(qū)具有優(yōu)勢、有著良好發(fā)展前景的優(yōu)秀公司,第一章上市公司的現(xiàn)狀和出現(xiàn)的主要問題 1第一節(jié)會計(jì)信息失真 1第二節(jié)會計(jì)信息缺乏可比性3第三節(jié)會計(jì)信息披露不充分3第四節(jié)會計(jì)信息披露不及時(shí)4第五節(jié)虛假的會計(jì)信息披露5第六節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系、交易及信息披露6第七節(jié)上市公司高層管理人員出現(xiàn)的行為偏差…9第二章成因分析12第一節(jié)證券市場發(fā)行機(jī)制和運(yùn)行機(jī)制存在偏差12第二節(jié)上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善17第三節(jié)公股不能流通21第四節(jié)會計(jì)政策和會計(jì)處理方法的一貫性和規(guī)范性尚待加強(qiáng)&hell

10、ip;21第五節(jié)關(guān)聯(lián)方交易及其信息披露中出現(xiàn)的問題的成因22第六節(jié)上市公司外部環(huán)境如法規(guī)建設(shè)和監(jiān)管工作存在不足…24結(jié)論配合上市公司國有股配售工作的進(jìn)行,引進(jìn)社會集體和私人資本,實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化,以解決目前許多上市公司一股獨(dú)大;的現(xiàn)象。在股東大會和董事會之間實(shí)現(xiàn)多方投資主體權(quán)力制衡機(jī)制,有助于解決由于法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范所產(chǎn)生的投資及配股等重大決策的決策不民主、不科學(xué)的現(xiàn)象。通過實(shí)行由行政代理到市場代理的國有資產(chǎn)管理體制,明確和具體了國有資產(chǎn)的所有權(quán)主體,通過加強(qiáng)對派駐企業(yè)的產(chǎn)權(quán)代表的管理,規(guī)范了董事會這一最重要部門的工作,明確了董事應(yīng)承擔(dān)的責(zé)、權(quán)、利。通過董事會對經(jīng)理的激勵(lì)與約束,

11、規(guī)范了企業(yè)一線經(jīng)營者的行為,通過股權(quán)多元化,使決策機(jī)制的科學(xué)性和合理性得以保證,再配之以監(jiān)事的監(jiān)督,則一個(gè)真正有效的法人治理結(jié)構(gòu)才會建立起來,才能最終實(shí)現(xiàn)股東大會、董事會、高級經(jīng)理及監(jiān)事會之間的權(quán)力制衡。參考文獻(xiàn)1.中華人民共和國證券法,中國法制出版社,1998年。2.中華人民共和國會計(jì)法,中國商業(yè)出版社,1999年。3.史煥章等:中國國有企業(yè)改革的歷史沿革及其分析;,新興市場中的法律問題研究(顧功耘主編),世界圖書出版公司,1997年。4.金德環(huán)主編:證券市場規(guī)范化建設(shè)研究,上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,1998年。5.林志毅、蘇玉榮:會計(jì)信息披露:動(dòng)因、現(xiàn)狀、問題及對策;,證券市場財(cái)務(wù)與會計(jì)問題研究,上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,1998年。6.徐曉陽、范永武:會計(jì)政策選擇:上市公司的會計(jì)運(yùn)作空間;,證券市場財(cái)務(wù)與會計(jì)問題研究,上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,1998年。7.蔣義宏:利潤操縱的行為與動(dòng)機(jī);,證券市場會計(jì)問題實(shí)證研