證券投資分析報告押題卷一

1、實用文案投資分析押題卷一一 單選(1) 通過 CIIA 考試的人員 ,如果擁有在財務(wù)分析、 資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)城 ( )以上相關(guān)的工作經(jīng) 歷,即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA 稱號。A1 年B2 年C3 年D5 年題 型：常識題頁 碼： 453難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 通過 CIIA 考試的人員 ,如果擁有在財務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)城 3 年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷 , 即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA 稱號。(2) 利用組合與分解技術(shù)，某種歐式看漲股票期權(quán)可以由()實現(xiàn)復(fù)制。A 債券和股票構(gòu)成的組合B 股票和基金構(gòu)成的組合C 債券和無風(fēng)險證券構(gòu)成的組合

2、D 股票和無風(fēng)險證券構(gòu)成的組合題 型：常識題頁 碼： 387難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容利用組合與分解技術(shù)，某種歐式看漲股票期權(quán)可以由股票和無風(fēng)險證券構(gòu)成的組合實現(xiàn)復(fù)制。(3) 假定允許賣空，當兩個證券完全正相關(guān)時，這兩種證券在均值-標準差坐標系中的結(jié)合線為( )。A 直線B 折線C 曲線D 有效邊界題 型：常識題頁碼： 342難 易 度：易專家答案： A 解析內(nèi)容 考查兩種證券組合的可行域。在允許賣空，且兩證券完全正相關(guān)的 情況下，可行域是一條直線。(4) 股票未來收益的現(xiàn)值是股票的( )。A 票面價值B 賬面價值C 清算價值D 內(nèi)在價值題 型：常識題頁碼： 43難 易 度：易專家

3、答案： D 解析內(nèi)容 一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。(5) 道一瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為 ( )。A 農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)B 制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)C 農(nóng)業(yè)、工業(yè)和公用事業(yè)D 工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)題 型：常識題頁碼： 129難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為三類：工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)。(6) 追求收益且厭惡風(fēng)險的投資者的無差異曲線具有的特征是( )。A 無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線B 同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同C 不同無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同D 無差異曲線布滿整個平面并相交題 型：常識題

4、頁碼： 351難 易 度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；不同無差異曲線上的投資 組合給投資者帶來的滿意程度不同；無差異曲線布滿整個平面但是不相交。(7) 收益現(xiàn)值法在運用中， ()的確定是關(guān)鍵。A 收益額B 評估值C 折現(xiàn)率D 收益期題 型：常識題頁 碼： 261難 易 度：易專家答案： A 解析內(nèi)容 收益現(xiàn)值法在運用中，收益額的確定是關(guān)鍵。(8) 我國銀行間債券市場的回購交易是以()作為質(zhì)押品的交易。A 公司債券B 金融債券C 國家主權(quán)級的債券D 企業(yè)債券題 型：常識題頁 碼： 81難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 全國銀行間債券市場的回購交易是以國家

5、主權(quán)級的債券作為質(zhì)押品 的交易。(9) 全國銀行間債券市場的回購交易是以國家主權(quán)級的債券作為質(zhì)押品的交易，其回購利率 是一種( )。A 高風(fēng)險利率B 中風(fēng)險利率C 無風(fēng)險利率D 存款利率題 型：常識題頁碼： 81難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 全國銀行間債券市場的回購交易是以國家主權(quán)級的債券作為質(zhì)押品 的交易，其回購利率是一種無風(fēng)險利率。(10) 計量股票內(nèi)在價值不變增長模型中的“不變”是指不變的()。A 股息B 股息的增長率或增長值C 現(xiàn)金流D 貼現(xiàn)率題 型：常識題頁碼： 46難 易 度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 不變增長模型可以分為兩種形式：一種是股息按照不變的增長率增 長；另一

6、種是股息以固定不變的絕對值增長。(11) 下列指標中反映公司短期償債能力最強的是() 。A 存貨周轉(zhuǎn)率B 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C 速動比率D 營運指數(shù)題 型：常識題頁碼： 202難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 變現(xiàn)能力是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。反映變現(xiàn)能力的財務(wù)比 率主要有流動比率和速動比率。（12）某公司某會計年度的營業(yè)總收入為 420 萬元，其中銷售折扣為 20 萬元；銷售成本為300 萬元；公司息前稅前利潤為 85 萬元，利息費用為 5 萬元，公司的所得稅率為 33% 。 根據(jù)上述數(shù)據(jù)該公司的營業(yè)凈利率為（） 。A45%B50%C52.5%D12.76%題 型：常識題頁碼： 214難

7、 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 凈利潤 = （85-5 ）*（1-33% ）=53.6 （萬元）；營業(yè)收入 =420 （萬 元）；營業(yè)凈利率 = 凈利潤 /營業(yè)收入 *100%=53.6/420*100%=12.76%。（13）分析某行業(yè)是否屬于增長性行業(yè)，可利用該行業(yè)的歷年數(shù)據(jù)與（ ）進行對比。A 今年數(shù)據(jù)B 其他行業(yè)歷年數(shù)據(jù)C 行業(yè)經(jīng)濟綜合指標D 國民經(jīng)濟綜合指標題 型：常識題頁碼： 166難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長率都高于國民經(jīng)濟綜合指標的 年增長率，說明這一行業(yè)是增長型行業(yè)。(14) 聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務(wù)統(tǒng)計局制定全部經(jīng)濟活動國際標準

8、行業(yè)分類 ，把國民經(jīng)濟劃分為 ( ) 個門類。A3B6C10D13題 型：常識題頁 碼： 129難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 全部經(jīng)濟活動國際標準行業(yè)分類把國民經(jīng)濟劃分為 10 個門類。(15) 在證券組合管理的基本步驟中，證券投資分析是證券組合管理的第二步，它是指( )。 A 決定投資目標和可投資資金的數(shù)量B 對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析C 確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例D 預(yù)測證券價格漲跌的趨勢題 型：常識題頁 碼： 335難 易 度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 在證券組合管理的基本步驟中，證券投資分析是證券組合管理的第 二步，它是指對證券組合

9、管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特 征進行的考察分析。(16) 當可轉(zhuǎn)換證券價格大于轉(zhuǎn)換價值時，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)將會出現(xiàn)()A 盈利B 持平C 虧損D 無法判斷題 型：常識題頁 碼： 58難 易 度：中專家答案： C 解析內(nèi)容 當可轉(zhuǎn)換證券價格大于轉(zhuǎn)換價值時，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)將會出現(xiàn)虧損。(17) 資產(chǎn)組合理論認為，證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含的證券數(shù)的增加而( )。A 降低B 不變C 增加D 振蕩題 型：常識題頁 碼： 333難 易 度：易專家答案： A 解析內(nèi)容 資產(chǎn)組合理論認為，證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含的證券數(shù)量的 增加而降低， 只要證券收

10、益之間不是完全正相關(guān)， 分散化就可以有效地降低非系統(tǒng)風(fēng)險， 證券組合的投資風(fēng)險趨向于市場平均風(fēng)險水平。(18) 已知某公司財務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動負債850000 元，負債與股東權(quán)益合計 2600000 元，流動資產(chǎn) 1300000 元，凈資產(chǎn) 850000 元，累計折舊 600000 元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以 算出()。A 流動比率為 0.5B 資產(chǎn)負債率為 0.5C 流動比率為 1.53D 資產(chǎn)負債率為 0.67題 型：常識題頁碼： 202 ， 209難 易 度：中專家答案： C 解析內(nèi)容 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 =1300000/850000=1.53； 資產(chǎn) =負債+所有者權(quán)益 =

11、2600000 ； 負債=資產(chǎn)-凈資產(chǎn) =1750000 ； 資產(chǎn)負債率 =負債/(資產(chǎn) - 累計折舊) =1750000/2000000=0.875(19) ( ) 向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A 上市公司B 中介機構(gòu)C 政府部門D 證券交易所題 型：常識題頁碼： 17難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 證券交易所向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就 市場內(nèi)成交情況編制的日報表、 周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。(20) 已獲利息倍數(shù)也稱( )。A 利息費用倍數(shù)B 稅前利息倍數(shù)C 利息保障倍數(shù)D 利潤收益倍

12、數(shù)題 型：常識題頁 碼： 211難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 已獲利息倍數(shù)指標是指公司經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以 衡量償付借款利息的能力，也稱利息保障倍數(shù)。(21) 公司盈利預(yù)測中最為關(guān)鍵的因素是() 。A 生產(chǎn)成本預(yù)測B 銷售費用預(yù)測C 銷售收入預(yù)測的準確性D 財務(wù)費用的預(yù)測題 型：常識題頁 碼： 184難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 考查盈利預(yù)測中最關(guān)鍵的因素。(22) 國際收支包括經(jīng)常項目和()項目。A 收入B 投資C 消費D 資本題 型：常識題頁 碼： 74難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。(23) 國際收支中的居民是指(

13、) 。A 在國內(nèi)居住 1 年以上的自然人B 在國內(nèi)居住 1 年以上的自然人和法人C 在國內(nèi)居住 2 年以上的自然人D 在國內(nèi)居住 2 年以上的自然人和法人題 型：常識題頁 碼： 74難 易 度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 國際收支中的居民是指在國內(nèi)居住 1 年以上的自然人和法人。(24) 最能使公司獲得其他公司擁有的組織資本而形成新的核心能力的資產(chǎn)重組方式是()A 購買資產(chǎn)B 合資C 收購公司D 公司合并題 型：常識題頁 碼： 243難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 收購公司是最能使公司獲得其他公司擁有的組織資本而形成新的核 心能力的資產(chǎn)重組方式。(25) 關(guān)于技術(shù)分析方法中的楔形形態(tài)，

14、正確的陳述是( )。A 楔形形態(tài)形成的過程中，成交量的變化是無規(guī)則的B 楔形形態(tài)偶爾會出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)C 楔形形態(tài)是看跌形態(tài)D 楔形形態(tài)一般被視為特殊的反轉(zhuǎn)形態(tài)題 型：常識題頁 碼： 304難 易 度：中專家答案： B 解析內(nèi)容 楔形形態(tài)形成的過程中，成交量的變化是規(guī)則的，成交量逐漸減少； 楔形屬于持續(xù)整理形態(tài)， 不是反轉(zhuǎn)形態(tài)， 只是偶爾可以出現(xiàn)在頂部或底部作為反轉(zhuǎn)形態(tài)； 形形態(tài)有保持原有趨勢方向的功能，并不屬于看漲或看跌形態(tài)。(26) 按照上海證券交易所 2007 年上市公司行業(yè)分類，航空貨運與物流屬于( )行業(yè)。 A 公用事業(yè)B 能源C 信息技術(shù)D 工業(yè)題 型：常識題頁碼：

15、137難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 航空運貨與物流屬于工業(yè)。(27) 在金融工程整個運作流程中， ()是最先的一個步驟。A 診斷B 分析C 生產(chǎn)D 定價題 型：常識題頁碼： 387難 易 度：易1、診斷；專家答案： A 解析內(nèi)容 金融工程作為金融創(chuàng)新的手段，其運作可分為 6 個步驟：2、分析； 3、生產(chǎn)； 4、定價； 5 、修正； 6 、商品化。(28) 關(guān)于圓弧形態(tài)，正確的說法是() 。A 圓弧形走勢所代表的曲線是一個圓或拋物線B 在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少C 形態(tài)完成、股價反轉(zhuǎn)后，行情啟動較慢D 圓弧形態(tài)形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越

16、弱題 型：常識題頁碼： 295,296難 易 度：中 專家答案： B 解析內(nèi)容 圓弧形走勢所代表的曲線不是一個圓或拋物線， 而僅僅是一條曲線； 形態(tài)完成、 股價反轉(zhuǎn)后， 行情多屬爆發(fā)性；圓弧形態(tài)形成所花的時間越長， 今后反轉(zhuǎn)的力度 就越強。(29) 進行公司財務(wù)狀況綜合分析時，下列指標中不屬于綜合評價方法的指標是() 。A 每股收益B 營業(yè)凈利率C 流動比率D 銷售增長率題 型：常識題頁 碼： 234難 易 度：易專家答案： A 解析內(nèi)容 綜合評價方法包括盈利能力、償債能力和成長能力，三者之間按5 ：3： 2 來分配比重。營業(yè)凈利率屬于盈利能力，流動比率屬于償債能力，銷售增長率屬于成 長能力。

17、(30) 下列各項中，屬于證券相對估值常用指標的是() 。A 現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B 市值回報增長比C 調(diào)整現(xiàn)值模型D 權(quán)益現(xiàn)金流模型題 型：常識題頁 碼： 27難 易 度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 市值回報增長比是相對估值指標，其他三個屬于絕對估值。(31) 下面技術(shù)分析方法中能提前很長時間對行情的底和頂進行預(yù)測的是( )。A 形態(tài)類B 切線類C 波浪類D 指標類題 型：常識題頁 碼： 274難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 波浪理論較之別的技術(shù)分析流派，最大的區(qū)別就是能提前很長時間 預(yù)計到行情的底和頂，而別的流派往往要等到新的趨勢已經(jīng)確立之后才能看到。(32) ()是基于經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、

18、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理對決定證券價值及價格要 素進行分析的一種方法。A 量化分析法B 技術(shù)分析法C 基本分析法D 金融工程分析法題 型：常識題頁 碼： 9難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 基本分析法是基于經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原 理對決定證券價值及價格要素進行分析的一種方法。(33) 技術(shù)分析中的()指標是在WMS 指標基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。ABIASBRSICKDDPSY題 型：常識題頁碼： 322難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 KD指標是在 WMS指標基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，KD有WMS的一些特性。(34) ( )是測量市場因子的每一個單位的不利變化可能引起投資組合

19、的損失。A 風(fēng)險性方法B 波動性測量C 敏感性方法D 壓力測試法題 型：常識題頁 碼： 412難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 敏感性方法的定義。(35) 與趨勢線平行的切線為() 。A 支撐線B 壓力線C 百分比線D 軌道線題 型：常識題頁 碼： 287難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 得到了趨勢線后， 通過第一個峰和谷可以做出這條趨勢線的平行線， 這條平行線就是軌道線。(36) 如果 RSI 值大于 80 ，投資操作應(yīng)為( )。A 買入B 賣出C 觀望D 滿倉題 型：常識題頁 碼： 324難 易 度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 RSI 值在 80100 之間的，處于極強市場，適

20、用于賣出操作。(37) 反映任何一種證券組合期望收益水平與風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的是() 。A 資本資產(chǎn)定價模型B 資本市場線C 證券市場線D 套利定價理論題 型：常識題頁 碼： 360難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 證券市場線公式對任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系 提供了完整的闡述。 而資本市場線方程僅對 “有效組合” 的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提 供了完整的闡述。(38) 行業(yè)成熟階段不具有的特征是() 。A 產(chǎn)品普及程度較低B 企業(yè)規(guī)模空前C 構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位D 市場需求趨于飽和題 型：常識題頁 碼： 147難 易 度：易專家答案： A 解析內(nèi)容 在行業(yè)成熟階段，產(chǎn)品普

21、及程度應(yīng)該較高。(39) 利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤等，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)未 來發(fā)展趨勢的研究方法是() 。A 一元線性回歸法B 歸納法C 橫向比較法D 縱向比較法題 型：常識題頁 碼： 165難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 縱向比較法的定義：利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤等， 分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)未來發(fā)展趨勢。(40) 我國融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)性文件是() 。A 證券法B證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點內(nèi)部控制指引C融資融券交易試點實施細則D 證券公司融資融券試點管理辦法題 型：常識題頁 碼： 124難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 融

22、資融券業(yè)務(wù)的開展是影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革之一。我國融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)性文件是證券公司融資融券試點管理辦法。(41) 電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于() 。A 持續(xù)衰退B 絕對衰退C 相對衰退D 必然衰退題 型：常識題頁 碼： 147難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況， 而并不一定是行業(yè)實體發(fā)生了絕對的萎縮。這種衰退是相對衰退。(42) 國際注冊投資分析師協(xié)會的注冊地在() 。A 日本B 美國C 英國D 法國題 型：常識題頁 碼： 453難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 國際注冊投資分析師

23、協(xié)會的注冊地在英國。(43) ( ) 是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。A 詹森指數(shù)B 貝塔指數(shù)C 夏普指數(shù)D 特雷諾指數(shù)題 型：常識題頁 碼： 370難 易 度：易專家答案： A 解析內(nèi)容 詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價，風(fēng)險由B系數(shù)測定。(44) 下列各項中屬于消費指標的是() 。A 外商投資B 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額C 流通中的現(xiàn)金D 貼現(xiàn)率題 型：常識題頁 碼：76-77難 易 度：易專家答案：B 解析內(nèi)容 消費指標包括社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額和居民可支配收入。(45) 波浪理論中， ( )是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。A 形態(tài)B

24、 比例C 時間D 空間題 型：常識題頁 碼：308難 易 度：易專家答案：A 解析內(nèi)容 波浪理論中，形態(tài)是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。(46) 上市公司所處經(jīng)濟區(qū)位對公司的影響是多方面的，但不包括()A 區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件B 區(qū)位內(nèi)自然環(huán)境污染情況C 區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策D 區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色題 型：常識題頁 碼：179難 易 度：易專家答案：B 解析內(nèi)容 對上市公司進行經(jīng)濟區(qū)位分析時，可以從以下幾方面進行：區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色。(47) 通常，認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇()A 市場指數(shù)型證券組合B 收入型證券組合C

25、 平衡型證券組合D 增長型證券組合題 型：常識題頁碼： 333難 易 度：易專家答案： A 解析內(nèi)容 指數(shù)化型證券組合模擬某種市場指數(shù)。信奉有效市場理論的機構(gòu)投 資者通常會傾向于這種組合，以求獲得市場平均的收益水平。(48) 關(guān)于 K 線組合，下列表述正確的是() 。A 對于兩根 K 線的組合來說，第一天的 K 線是進行行情判斷的關(guān)鍵B 對于兩根 K 線的組合來說，第二天的 K 線是進行行情判斷的關(guān)鍵C 對于三根 K 線的組合來說，第二天的 K 線是進行行情判斷的關(guān)鍵D 對于多根 K 線的組合來說，中間的 K 線是進行行情判斷的關(guān)鍵 題 型：常識題 頁 碼： 280難 易 度：中專家答案： B

26、 解析內(nèi)容 對于兩根 K 線的組合來說，第二天的 K 線是進行行情判斷的關(guān)鍵。 對于多根 K 線來說，最后一根 K 線相對于前面 K 線的位置是關(guān)鍵。(49) 考察行業(yè)所處生命周期階段的一個標志是產(chǎn)出增長率。 當?shù)陀谀骋唤?jīng)驗數(shù)據(jù)時， 行業(yè)由 成長期進入成熟期。這個經(jīng)驗數(shù)據(jù)是() 。A5%B10%C15%D20%題型：常識題頁碼： 150難 易 度：易專家答案： C 解析內(nèi)容 這個經(jīng)驗數(shù)據(jù)是指 15% 。(50) 證券市場一般()反映 GDP 的變動。A 同步B 提前C 滯后D不題型：常識題頁碼：86難易度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 證券市場一般提前對 GDP 的變動做出反映。(51) 行業(yè)經(jīng)

27、濟活動是()分析的主要對象之一。A 技術(shù)分析B 微觀經(jīng)濟分析C 中觀經(jīng)濟分析D 宏觀經(jīng)濟分析題 型：常識題頁 碼： 128難 易 度：易6 個月增加一倍。專家答案： C 解析內(nèi)容 行業(yè)經(jīng)濟活動是中觀經(jīng)濟分析的主要對象之一。(52) ( )描述了這樣一個事實：即在未來 25 年，主干網(wǎng)的帶寬每A 道氏理論B 馬柯威茨模型C 摩爾定律D 吉爾德定律題 型：常識題頁 碼： 151難 易 度：易專家答案： D 解析內(nèi)容 考查吉爾德定律的概念。(53) 1963 年，()提出了簡化馬柯威茨模型的計算方法。A 詹森B 夏普C 特雷諾D 米勒題 型：常識題頁 碼：336難 易 度：易專家答案：B 解析內(nèi)容

28、1963 年，夏普提出了簡化馬柯威茨模型的計算方法。(54) 關(guān)于證券組合的分類，下列正確的是()A 收入型證券組合追求資本升值B 增長型證券組合追求基本收益C 避稅型證券組合通常投資于免稅債券D 貨幣市場型證券組合的安全性很差題 型：常識題頁 碼：332 ， 333難 易 度：中專家答案：C 解析內(nèi)容 增長型證券組合追求資本升值，收入型證券組合追求基本收益，貨幣市場型證券組合的安全性很強。(55) 證券投資分析中公司分析的對象主要是指( )。A 上市公司B 非上市公司C 所有公司D 大型國有企業(yè)題 型：常識題頁 碼： 178難 易 度：易 專家答案： A 解析內(nèi)容 證券投資分析中公司分析的對

29、象主要是指上市公司。(56) 依據(jù)公式(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù))十流動負債計算出的財務(wù)比 率被稱為() 。A 保守流動比率B 保守速動比率C 股利支付率D 速動比題 型：常識題頁 碼： 204難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 保守速動比率=(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù))十 流動負債。(57) 就單根 K 線而言，反映多空雙方爭奪激烈且勢均力敵的 K 線形狀是() 。A 有上下影線的陽線B 有上下影線的陰線C 小十字星D 大十字星題 型：常識題頁 碼： 279難 易 度：易專家答案：D 解析內(nèi)容 十字星表示多空雙方力量暫時平衡。大十字星有很長的上下影線，表明多空

30、雙方爭斗激烈。(58) ( )批準和授權(quán)中國人民銀行制定的各項利率為法定利率。A 商務(wù)部B 銀監(jiān)會C 國務(wù)院D 證監(jiān)會題 型：常識題頁 碼：81難 易 度：易專家答案：C 解析內(nèi)容 國務(wù)院批準和授權(quán)中國人民銀行制定的各項利率為法定利率。(59) 金融工程的核心分析原理是( )。A 無套利均衡理論B 風(fēng)險規(guī)避C 追求最大效益D 追求效用最大化題 型：常識題頁 碼：386難 易 度：易專家答案：A 解析內(nèi)容 金融工程的核心分析原理是無套利均衡理論。(60) 我國的( )是指那些具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記 的從事發(fā)布證券研究報告的人員。A 證券經(jīng)紀人員B 證券分析師C

31、證券投資顧問D 證券前臺題 型：常識題頁 碼： 424難 易 度：易專家答案： B 解析內(nèi)容 我國的證券分析師是指那些具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)資格，并在 中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記的從事發(fā)布證券研究報告的人員。二 多選(61) 歸納法與演繹法的區(qū)別在于() 。A 歸納法是從個別到一般B 演繹法是從一般到個別C 演繹法是先推論后觀察D 歸納法是從推論開始題 型：常識題頁 碼： 164難 易 度：中專家答案： ABC 解析內(nèi)容 歸納法是從觀察開始。(62) 下列關(guān)于股指期貨套利類型的表述正確的有() 。A 有兩種類型，期現(xiàn)套利和價差交易套利B 期現(xiàn)套利是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利C

32、價差交易套利又可分細分為三種DAlpha 套利策略并不依靠對大盤的趨勢判斷題 型：常識題頁 碼： 401難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 考核股指期貨套利類型。股指期貨套利主要有期現(xiàn)套利和價差交易套利。價差交易套利又可細分為市場內(nèi)價差套利、市場間價差套利、和跨品種價差套利。(63) 對波浪理論有重大貢獻的人包括( )。A 馬柯威茨B 艾略特C 威廉D 柯林斯題 型：常識題頁 碼： 307難 易 度：易專家答案： BD 解析內(nèi)容 波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場； 20 世紀 70 年代，科林斯的專著 Wave Theory 出版后，波浪理論才正式確立。(64) 根據(jù)道氏

33、理論，股價變動趨勢有三種，不同趨勢之間的異同點主要表現(xiàn)在如下方面() 。A 主要趨勢是股價波動的大方向，一般持續(xù)的時間比較長B 主要趨勢持續(xù)時間最長，波動幅度最小C 短暫趨勢是在次要趨勢中進行的調(diào)整D 次要趨勢是在主要趨勢過程中進行的調(diào)整題 型：常識題頁碼： 272難 易 度：易專家答案： ACD 解析內(nèi)容 主要趨勢持續(xù)時間最長，波動幅度最大。(65) 完全壟斷型市場結(jié)構(gòu)的特點是()。A 生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)B 市場被獨家企業(yè)所控制C 產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品D 生產(chǎn)者可自由進入或退出這個市場題 型：常識題頁碼： 139難 易 度：易專家答案： BC 解析內(nèi)容 “生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)”是

34、壟斷競爭型市場結(jié)構(gòu)的特點； 產(chǎn)者可自由進入或退出這個市場”是完全競爭型市場結(jié)構(gòu)的特點。(66) 從公司財務(wù)分析的角度看，下列結(jié)論正確的是()。A 現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間的現(xiàn)金的流入和流出B 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在一定時期間的財務(wù)狀況的會計報表C 利潤表反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表D 所有者權(quán)益變動表應(yīng)當全面反映一定時期所有者權(quán)益變動的情況題 型：常識題頁 碼： 190 196難 易 度：中專家答案： ACD 解析內(nèi)容 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表。(67) 在運用演繹法進行行業(yè)分析時，主要步驟有() 。A 從邏輯推論開始B 從觀察開始C 第二步是進行觀察

35、D 最后是對假設(shè)和實際觀察結(jié)果進行比較題 型：常識題頁 碼： 164難 易 度：易專家答案： ACD 解析內(nèi)容 在運用演繹法進行行業(yè)分析時，主要步驟有：第一步是從邏輯推 論開始；第二步是進行觀察；第三步是對假設(shè)和實際觀察結(jié)果進行比較。(68) 關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)速度，下列說法正確的有() 。A 一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低B 存貨周轉(zhuǎn)速度越快，則變現(xiàn)能力越差C 存貨周轉(zhuǎn)速度越快，流動性就越差D 存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，則變現(xiàn)能力越差題 型：常識題頁 碼： 206難 易 度：中專家答案： AD 解析內(nèi)容 一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越 強。(69) 增發(fā)新股后 ,

36、()。A 公司凈資產(chǎn)增加B 負債結(jié)構(gòu)不變C 負債總額不變D 資產(chǎn)負債率增加題 型：常識題頁 碼： 240難 易 度：易專家答案： ABC 解析內(nèi)容 增發(fā)新股后資產(chǎn)負債率降低。(70) 對相關(guān)系數(shù) r 的數(shù)值表示含義正確的是( )。A 當 I r I =1 時，表示兩個指標變量完全線性相關(guān)B當I r I =0時，表示兩個指標變量不存在線性關(guān)系C當I r I =0時，一個指標會相對于另一個指標獨立變動D當I r I =0.2時，兩個指標存在微弱相關(guān)關(guān)系題 型：常識題頁 碼： 169難 易 度：中專家答案： ABD 解析內(nèi)容 當 r=0 時，表示兩個指標變量不存在線性關(guān)系，但并不表示不 存在任何關(guān)系

37、，所以不能說“一個指標會相對于另一個指標獨立變動” 。(71) 一般地講，公司經(jīng)理人員應(yīng)當具備的素質(zhì)包括() 。A 從事管理工作的愿望B 專業(yè)技術(shù)能力C 良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)D 人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力題 型：常識題頁碼： 183難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 一般地講，公司經(jīng)理人員應(yīng)當具備的素質(zhì)包括： 1 、從事管理工作的愿望。 2、專業(yè)技術(shù)能力。 3 、良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)。 4、人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。(72) 套利的經(jīng)濟學(xué)原理是() 。A 一價定律B 如果兩個資產(chǎn)是相等的，他們的市場價格應(yīng)該傾向一致C 基于統(tǒng)一風(fēng)險源的交易品種的價格之間具有嚴格的函數(shù)關(guān)系D 兩種資產(chǎn)的價格差存在一個合理的區(qū)

38、間， 一旦偏離這個區(qū)間， 它們遲早會重新回到合理對 比關(guān)系上題 型：常識題頁碼： 397難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 考查套利的原理。(73) 通貨膨脹影響經(jīng)濟的方式一般有( )。A 通過收入和財產(chǎn)的再分配B 通過收入和消費的再分配C 通過改變產(chǎn)品質(zhì)量與類型D 通過改變產(chǎn)品產(chǎn)量與類型題 型：常識題頁 碼： 73難 易 度：易專家答案： AD 解析內(nèi)容 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟：通過收入和財產(chǎn)的再分配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn)量與類型影響經(jīng)濟。(74) 關(guān)于證券市場線，下列說法正確的有() 。A 在證券市場線中， 任意證券或組合的期望收益率由兩部門組成， 一部分是無風(fēng)險利率， 另

39、 一部分是風(fēng)險溢價BB系數(shù)反映了證券或證券組合對市場組合方差的貢獻率C 證券市場線給出了任意證券或組合的風(fēng)險收益關(guān)系D在證券市場線中，單個證券 i的期望收益率與其對市場組合方差的貢獻率B之間存在著線性關(guān)系題 型：常識題頁 碼： 358-361難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 此題考查對證券市場線的理解，上述都對。(75) 下面關(guān)于投資分析師執(zhí)業(yè)紀律的說法，不正確的是( )。A 投資分析師不應(yīng)當作出有關(guān)服務(wù)項目、 個人資格、 執(zhí)業(yè)證明、 投資成績等方面的不正確的 表述 ,但可以作出關(guān)于投資回報方面的任何保證或擔保B 投資分析師為客戶或者雇主代理的證券或投資應(yīng)當比其自身所持有的相同的證

40、券具有交 易的優(yōu)先權(quán)C 投資分析師在客戶不知情或者在與客戶沒有達成一致意見的情況下,也可以自行對客戶的賬戶進行交易D 投資分析師不應(yīng)當對沒有最終發(fā)布的信息或者不正確的信息進行傳播, 但可以根據(jù)這些信息進行交易題 型：常識題頁碼： 421難 易 度：中專家答案： ACD 解析內(nèi)容 投資分析師也不可以做出關(guān)于投資回報方面的任何保證或擔保； 投資分析師在客戶不知情或者在與客戶沒有達成一致意見的情況下,不能自行對客戶的賬戶進行交易； 投資分析師不應(yīng)當對沒有最終發(fā)布的信息或者不正確的信息進行傳播， 也不能根 據(jù)這些信息進行交易。(76) 下列各項中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有()。A 國有鐵路B 農(nóng)

41、產(chǎn)品C 郵電D 計算機業(yè)題 型：常識題頁碼： 139難 易 度：易專家答案： AC 解析內(nèi)容 國有鐵路和郵電屬于政府完全壟斷。(77) 關(guān)于證券組合管理理論 ,下列說法正確的是() 。A 在投資者只關(guān)注“期望收益率”和“方差”的假設(shè)前提下，馬克威茨提供的方法是完全精確的B 夏普提出的簡化形式是的將證券組合理論應(yīng)用于實際市場成為可能CCAPM 解決的是假定每個投資者都是用證券組合理論來經(jīng)營投資， 這將會對證券定價產(chǎn)生 怎樣的影響DAPT 認為只要任何一個投資者都不能通過套利獲得收益， 那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián) 系題型：常識題頁碼：336 ，337難易度：難專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 考核

42、證券組合理論的發(fā)展。以上各選項都對。(78) 消費指標包括( )。A 社會消費品零售總額B 社會消費品批發(fā)總額C 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額D 居民可支配收入題 型：常識題頁 碼： 76,77難 易 度：易專家答案： ACD 解析內(nèi)容 社會消費品零售總額、 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額和居民可支配收入 是重要的三個消費指標。(79) 下列屬于周期性行業(yè)的產(chǎn)品是() 。A 消費品行業(yè)B 耐用品制造業(yè)C 食品工業(yè)D 公用事業(yè)題 型：常識題頁 碼： 144難 易 度：易專家答案： AB 解析內(nèi)容 消費品行業(yè)、耐用品制造業(yè)屬于典型的周期性行業(yè)。(80) 以下()等因素的存在會減弱公司的變現(xiàn)能力。A 可動用的銀行貸款

43、指標的提高B 未作記錄的或有負債C 擔保責(zé)任引起的負債D 良好償債能力的聲譽題 型：常識題頁 碼： 205難 易 度：中專家答案：BC解析內(nèi)容 可動用的銀行貸款指標和償債能力的聲譽是增強公司的變現(xiàn)能力的因素。(81) 在發(fā)達市場中，有( )可以作為避險工具。A 股指期貨B 股票期貨C 股票期權(quán)D 股指期權(quán)題 型：常識題頁 碼： 393難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 以上各項均是在發(fā)達市場中可以選擇的避險工具。(82) 根據(jù)技術(shù)分析理論，成交量的警示作用有() 。A 買賣雙方對價格的認同度小，分歧大，成交量大B 買賣雙方對價格的認同度高，分歧小，成交量小C 買賣雙方對價格的認同度小

44、，分歧大，成交量小D 買賣雙方對價格的認同度高，分歧小，成交量大題 型：常識題頁 碼： 271難 易 度：易認同程專家答案： CD 解析內(nèi)容 買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。 度小，分歧大，成交量小。(83) 經(jīng)濟蕭條時期宏觀經(jīng)濟的表現(xiàn)有() 。A 供給嚴重不足B 需求嚴重不足C 價格高漲D 價格低落題 型：常識題頁 碼： 88難 易 度：中專家答案： BD 解析內(nèi)容 蕭條階段的明顯特征是需求嚴重不足，生產(chǎn)相對嚴重過剩，銷售 量下降，價格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮，出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增大。(84) 公司調(diào)研過程中的相關(guān)規(guī)定有( )。A 調(diào)研人員應(yīng)加強職業(yè)修養(yǎng)，不收

45、受饋贈B 調(diào)研過程及會談內(nèi)容須形成書面記錄C 上市公司及其工作人員接受調(diào)研過程中不得披露任何未公開披露的信息D 分析師通過自身分析研究得出的關(guān)于上市公司經(jīng)營狀況的判斷屬于內(nèi)幕消息， 不得向客戶 披露題型：常識題頁碼：189難易度：易專家答案： ABC 解析內(nèi)容 分析師通過自身分析研究得出的關(guān)于上市公司經(jīng)營狀況的判斷不 屬于內(nèi)幕消息，可以向客戶披露。(85) 下列各項中，屬于融資融券業(yè)務(wù)的有() 。A 投資者對券商融資、融券B 券商對投資者融資、融券C 金融機構(gòu)對券商融資、融券D 券商對金融機構(gòu)融資、融券 題 型：常識題頁碼： 124難 易 度：易專家答案： BC 解析內(nèi)容 融資融券交易包括券商

46、對投資者的融資、 融券和金融機構(gòu)對券商的 融資、融券。(86) 下列關(guān)于基差變化對套期保值的影響，正確的有() 。A 基差不變，現(xiàn)貨盈虧和期貨盈虧都為零，實現(xiàn)套期保值B 采用買進套期保值，基差變小，有凈盈利C 采用賣出套期保值，基差變小，有凈虧損D 采用賣出套期保值，基差變大，有凈盈利題 型：常識題頁 碼： 392難 易 度：易專家答案： BCD 解析內(nèi)容 基差不變，現(xiàn)貨盈虧和期貨盈虧相互抵消，總盈虧為零，實現(xiàn)套 期保值。(87) 分析公司的資產(chǎn)負債表，可以得知() 。A 流動比率B 速動比率C 資產(chǎn)負債率D 產(chǎn)權(quán)比率題 型：常識題頁 碼： 202,203,209,210難 易 度：易專家答案

47、： ABCD 解析內(nèi)容 根據(jù)公式，流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率以及產(chǎn)權(quán)比率都 可以通過資產(chǎn)負債表計算出來。(88) 一個行業(yè)內(nèi)存在的基本競爭力量包括 ( ) 。A 潛在進入者B 替代品C 需求方D 行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者題 型：常識題頁碼： 142難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 一個行業(yè)內(nèi)存在著 5 種基本競爭力量， 即潛在進入者、 替代品、 供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。(89) 根據(jù)K線理論，K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同，譬如，在其他條件相同時( )。A 上影線長于下影線，有利于空方B 下影線越短，越有利于多方C 上影線越長，越有利于空方D 實體越長，表明多方力

48、量越強題 型：常識題頁碼： 279難 易 度：中專家答案： AC 解析內(nèi)容 一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體 越長，越有利于空方占優(yōu)；上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有 利于多方占優(yōu)。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。(90) 當上市公司的業(yè)績不理想時，集團公司為提高上市公司當期業(yè)績而可能采取的行為是（ ）。A 調(diào)低上市公司應(yīng)繳納的費用標準B 承擔上市公司的相關(guān)費用C 將以前年度已繳納的費用退回D 調(diào)低租金價格題 型：常識題頁 碼： 264難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 以上各項均是集團公司可能采取的做法。（9

49、1）以下指標中，屬于對公司的長期償債能力進行分析的指標有（） 。A 流動比率B 產(chǎn)權(quán)比率C 資產(chǎn)負債率D 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率題 型：常識題頁 碼： 209難 易 度：易專家答案： BC 解析內(nèi)容 流動比率考查公司的變現(xiàn)能力； 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用來分析公司的營 運能力。（92）上市公司發(fā)行債券后，下列各項財務(wù)指標中上升的有（） 。A 負債總額B 營業(yè)凈利率C 存貨周轉(zhuǎn)率D 總資產(chǎn)題 型：常識題頁碼： 206 ， 214難 易 度：中專家答案： AD 解析內(nèi)容 發(fā)行債券后，公司的負債會增加，總資產(chǎn)也會增加；存貨周轉(zhuǎn)率 營業(yè)成本 /平均存貨，營業(yè)凈利率 =凈利潤 /營業(yè)收入，均與負債的變化無關(guān)。(93)

50、從長期看，影響公司產(chǎn)品競爭能力水平的主要因素有()。A 成本優(yōu)勢B 技術(shù)優(yōu)勢C 質(zhì)量優(yōu)勢D 品牌優(yōu)勢題 型：常識題頁碼： 180難 易 度：易專家答案： ABC 解析內(nèi)容 影響公司產(chǎn)品競爭能力的因素有成本優(yōu)勢、 技術(shù)優(yōu)勢和質(zhì)量優(yōu)勢。 公司產(chǎn)品分析包括對產(chǎn)品的競爭能力的分析、 產(chǎn)品的市場占有情況的分析、 產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略 分析等。(94) 證券投資技術(shù)分析的特點包括() 。A 直接選取公開的市場數(shù)據(jù)B 采用圖表等方法對市場走勢作出直觀的解釋C 能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢D 對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱題 型：常識題頁 碼： 11難 易 度：易專家答案： AB 解析內(nèi)容 證券投資技術(shù)分析的

51、特點是：直接選取公開的市場數(shù)據(jù)，采用圖 表等方法對市場走勢作出直觀的解釋?；痉治龅奶攸c包括， 能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢以及對短線投資者的指導(dǎo)作 用比較弱。(95) 宏觀經(jīng)濟分析的基本方法有() 。A 總量分析法B 比較分析法C 因素分析法D 結(jié)構(gòu)分析法題 型：常識題頁 碼： 66難 易 度：易專家答案： AD 解析內(nèi)容 總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法是宏觀經(jīng)濟分析的基本方法。(96) 某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為 20 ，其普通股當前市場價格為 40 元，而該可轉(zhuǎn)換債券的當前市場價格為 1000 元，那么，()。A 轉(zhuǎn)換平價為 50 元B 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為 1000 元C 轉(zhuǎn)換平價

52、為 25 元D 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為 800 元題 型：常識題頁碼： 58,59難 易 度：易專家答案： AD 解析內(nèi)容 轉(zhuǎn)換平價 = 可轉(zhuǎn)換證券的市場價格 / 轉(zhuǎn)換比例 =1000/20=50; 可 轉(zhuǎn)換債券的市場價值為 1000 元，而可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值 = 轉(zhuǎn)換比例 *標的股票市場價格 =20*40=800(97) 關(guān)于債券久期 ,下列說法正確的有 ( ) 。A 是債券期限的加權(quán)平均數(shù)B 久期與到期收益率之間呈相反的關(guān)系C 久期與息票利率呈相反的關(guān)系D 一般情況下，債券的到期期限總是大于久期題 型：常識題頁碼： 375難 易 度：易專家答案： ABCD 解析內(nèi)容 此題考查對久期的理解

53、。(98) 證券研究報告的基本要素包括： ( )。A 宏觀經(jīng)濟、行業(yè)或上市公司的基本面分析B 上市公司盈利預(yù)測、法規(guī)解讀、估值及投資評級C 具體的操作性買賣建議D 相關(guān)信息披露和風(fēng)險提示題 型：常識題頁碼： 425難 易 度：易專家答案： ABD 解析內(nèi)容 證券研究報告的基本要素包括：宏觀經(jīng)濟、行業(yè)或上市公司的基 本面分析；上市公司盈利預(yù)測、法規(guī)解讀、估值及投資評級；相關(guān)信息披露和風(fēng)險提示。其 中，投資評級是基于基本面分析而作出的估值定價建議，不是具體的操作性買賣建議。(99) 香港地區(qū)的相關(guān)規(guī)則對規(guī)范投資銀行與證券研究的關(guān)系有以下主要措施( )。A 禁止分析師向投資銀行部門報告B 禁止將分析師的薪酬與具體的投資銀行交易掛鉤C 禁止投資銀行部門審查研究報告及其觀點D 分析師不得參與投資銀行交易推介活動，如項目投標、項目路演等題 型：常識題頁碼： 436難