精密零部件項目財務(wù)分析表

1、精密零部件項目財務(wù)分析表一、項目背景情況優(yōu)化政策措施，完善創(chuàng)新體系，吸引區(qū)域創(chuàng)新資源，積極推動科技園區(qū)、創(chuàng)新基地、技術(shù)市場、轉(zhuǎn)化基金、創(chuàng)新聯(lián)盟等共建共享。（一）打造協(xié)同創(chuàng)新共同體積極開展系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性創(chuàng)新改革試驗，探索改革經(jīng)驗，率先實現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新。圍繞污染防治、節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)升級等共同關(guān)注的領(lǐng)域，與區(qū)域開展關(guān)鍵性技術(shù)協(xié)同攻關(guān)和應(yīng)用研究，共建科技研發(fā)中心，共享研究成果。支持優(yōu)勢企業(yè)與區(qū)域企業(yè)、行業(yè)協(xié)會、高等院校、科研院所等，共同組建產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，組建集研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化為一體、企業(yè)化運作的科技創(chuàng)新平臺。依托高新區(qū)等平臺，吸引區(qū)域科技企業(yè)和研發(fā)機構(gòu)來我市設(shè)立成果轉(zhuǎn)化企業(yè)和分支機構(gòu)。培育與區(qū)

2、域一體化的技術(shù)交易市場，吸引區(qū)域技術(shù)交易機構(gòu)到我市設(shè)立科技服務(wù)機構(gòu)。加快培育壯大技術(shù)經(jīng)紀人隊伍，為科技成果轉(zhuǎn)化提供集成服務(wù)。（二）用足用好區(qū)域創(chuàng)新資源組織區(qū)域?qū)＜野衙}會診，引進先進技術(shù)，推動我市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。引進用好區(qū)域人才智力，加強區(qū)域?qū)I(yè)技術(shù)人才制度銜接，探索推進子女入學(xué)、戶籍管理、證照資質(zhì)等方面的互通互認改革。支持區(qū)域高校在我市建立高技能人才實訓(xùn)基地，吸引區(qū)域高端人才和團隊到我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。制造業(yè)是現(xiàn)代工業(yè)體系的核心產(chǎn)業(yè)，制造業(yè)的技術(shù)水平體現(xiàn)出一個國家的科技水平、國際競爭力及綜合國力；制造業(yè)的產(chǎn)品可以廣泛應(yīng)用于國防、醫(yī)療、航空航天、交通、電子等軍事和民用領(lǐng)域，是世界各大工業(yè)強國普遍重點

3、扶持和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。機械通用零部件制造是制造業(yè)的基礎(chǔ)和重要組成部分。根據(jù)中國機械通用零部件協(xié)會公布的行業(yè)信息，2018年第一季度，機械通用零部件行業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)值為約856億元人民幣，同比增長6.4%，呈穩(wěn)定發(fā)展的趨勢。行業(yè)進口總額為52.16億美元，同比增長10%。其中齒輪專業(yè)進口額為41.2億美元，同比增長9.47%;緊固件專業(yè)進口額7.71億美元，同比增長6.42%;鏈傳動專業(yè)0.65億美元，同比增長26.29%。行業(yè)出口總額為34.7億美元，同比增長21.5%。其中齒輪專業(yè)出口額為15.41億美元，同比增長15.76%;緊固件專業(yè)出口額13.42億美元，同比增長28.41%;鏈傳動專業(yè)出口額

4、為3.44億美元，同比增長23.48%然而，我國的制造業(yè)面臨著“大而不強”的局面，與世界制造業(yè)強國相比任有較大差距，其中最突出的表現(xiàn)之一是配套零部件的加工能力滯后。精密零部件通常是整機產(chǎn)品的核心部件，是實現(xiàn)整機產(chǎn)品功能的保障，因而精密零部件在質(zhì)量、一致性、耐用性等方面的要求非常高。精密零部件的應(yīng)用行業(yè)更加廣泛。目前國內(nèi)的制造加工廠商主要集中在電子、家電、汽車等行業(yè)進行零部件的配套加工。未來隨著我國制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，以及我國的制造業(yè)更加深入的融入全球制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條分工，國產(chǎn)精密零部件可以應(yīng)用于國內(nèi)外更加廣闊的領(lǐng)域，如航空航天、智能裝備、軌道交通、新能源等。二、公司概況公司全面推行“政府、市場、

5、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。三、項目投資分析概況全面貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀

6、，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，立足區(qū)域需求。堅持以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級為主線，以自主創(chuàng)新為動力，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為核心，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資64529.16萬元，其中：建設(shè)投資49178.87萬元，占項目總投資的76.21%；建設(shè)期利息524.05萬元，占項目總投資的0.81%；流動資金14826.24萬元，占項目總投資的22.98%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入127800.00萬元，綜合總成本費用102723.18萬元，稅金及附加608.16萬元，凈利潤18351.50萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率21.13%，財務(wù)凈現(xiàn)值29603.25萬元，全部投資

7、回收期5.66年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資49178.87

8、萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（一）工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計42275.99萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為19335.29萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程25488.0099658.0813497.891.11#生產(chǎn)車間7646.4029897.424049.371.22#生產(chǎn)車間6372.0024914.523374.471.33#生產(chǎn)車間6117.

9、1223917.943239.491.44#生產(chǎn)車間5352.4820928.202834.562倉儲工程10384.0019210.402014.062.11#倉庫3115.205763.12604.222.22#倉庫2596.004802.60503.512.33#倉庫2492.164610.50483.372.44#倉庫2180.644034.18422.953行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施3039.6815532.762309.633.1行政辦公樓1975.7910096.291501.263.2宿舍及食堂1063.895436.47808.374公共工程8496.0014018.401228

10、.59輔助用房等5綠化工程12160.00199.28綠化率15.20%6其他工程20640.0085.84場地、道路、景觀亮化等7合計80000.00148419.6419335.292、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為21512.47萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺（套）、萬元序號設(shè)備名稱數(shù)量購置費1主要生成設(shè)備18115058.732輔助生成設(shè)備211721.003研發(fā)設(shè)備231936.124檢測設(shè)備151290.75

11、3環(huán)保設(shè)備131075.623其它設(shè)備5430.25合計25821512.473、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1428.23萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為5596.10萬元。（三）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為1306.78萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用19335.2921512.471428.2342275.9985.96%1.1建筑工程費19335.2919335.2939.32%1.2設(shè)備購置費21512.4721512.4743.74%1.3安裝工程費1428.231428.232.90%

12、2工程建設(shè)其他費用5596.105596.1011.38%2.1土地出讓金2643.072643.075.37%2.2其他前期費用2953.032953.036.00%3預(yù)備費1306.781306.782.66%3.1基本預(yù)備費697.26697.261.42%3.2漲價預(yù)備費609.52609.521.24%4建設(shè)投資合計49178.87100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用19335.2921512.471428.2342275.9989.83%1.1建筑工程費19335.2919335.2941.09%1.

13、2設(shè)備購置費21512.4721512.4745.71%1.3安裝工程費1428.231428.233.03%2固定資產(chǎn)其他費用2953.032953.036.28%3預(yù)備費1306.781306.782.78%3.1基本預(yù)備費697.26697.261.48%3.2漲價預(yù)備費609.52609.521.30%4建設(shè)期利息524.05524.051.11%5固定資產(chǎn)投資47059.85100.00%6固定資產(chǎn)投資合計47059.85100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款21389.62萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息524.05萬元。七

14、、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為14826.24萬元。八、項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資64529.16萬元，其中：建設(shè)投資49178.87萬元，占項目總投資的76.21%；建設(shè)期利息524.05萬元，占項目總投資的0.81%；

15、流動資金14826.24萬元，占項目總投資的22.98%。總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資64529.16100.00%1.1建設(shè)投資49178.8776.21%1.1.1工程費用42275.9965.51%1.1.1.1建筑工程費19335.2929.96%1.1.1.2設(shè)備購置費21512.4733.34%1.1.1.3安裝工程費1428.232.21%1.1.2工程建設(shè)其他費用5596.108.67%1.1.2.1土地出讓金2643.074.10%1.1.2.2其他前期費用2953.034.58%1.2.3預(yù)備費1306.782.03%1.2.3.1基本預(yù)備費

16、697.261.08%1.2.3.2漲價預(yù)備費609.520.94%1.2建設(shè)期利息524.050.81%1.3流動資金14826.2422.98%九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資64529.16萬元，其中申請銀行長期貸款21389.62萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月

17、），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。十一、經(jīng)濟評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入127800.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入76680.0095850.00102240.00127800.00127800.00127800.00127800.00127800.00127800.002增值稅2781.623638.993924.785067.945067.945067.945067.945067.945067

18、.942.1銷項稅9968.4012460.5013291.2016614.0016614.0016614.0016614.0016614.0016614.002.2進項稅7186.788821.519366.4211546.0611546.0611546.0611546.0611546.0611546.063稅金及附加333.79436.68470.97608.16608.16608.16608.16608.16608.163.1城市維護建設(shè)稅194.71254.73274.73354.76354.76354.76354.76354.76354.763.2教育費附加83.45109.1711

19、7.74152.04152.04152.04152.04152.04152.043.3地方教育附加55.6372.7878.50101.36101.36101.36101.36101.36101.36（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=5067.94萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利

20、息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用102723.18萬元，其中：可變成本88226.12萬元，固定成本14497.06萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本99023.66萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費50299.4262874.2767065.8983832.3683832.3683832.3683832.3683832.3683

21、832.362工資及福利費4393.764393.764393.764393.764393.764393.764393.764393.764393.763修理費1859.661859.661859.661859.661859.661859.661859.661859.661859.664其他費用8937.888937.888937.888937.888937.888937.888937.888937.888937.884.1其他制造費用712.44712.44712.44712.44712.44712.44712.44712.44712.444.2其他管理費用875.01875.01875.0

22、1875.01875.01875.01875.01875.01875.014.3其他營業(yè)費用7350.437350.437350.437350.437350.437350.437350.437350.437350.435經(jīng)營成本65490.7278065.5782257.1999023.6699023.6699023.6699023.6699023.6699023.666折舊費2598.572598.572598.572598.572598.572598.572598.572598.572598.577攤銷費52.8652.8652.8652.8652.8652.8652.8652.8652.

23、868利息支出1048.091048.091048.091048.091048.091048.091048.091048.091048.099總成本費用69190.2481765.0985956.71102723.18102723.18102723.18102723.18102723.18102723.189.1其中：固定成本14497.0614497.0614497.0614497.0614497.0614497.0614497.0614497.0614497.069.2可變成本54693.1867268.0371459.6588226.1288226.1288226.1288226.128

24、8226.1288226.12固定資產(chǎn)折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值24119.1522973.4921827.8320682.1719536.5118390.8517245.1916099.5314953.8713808.211.2當期折舊費1145.661145.661145.661145.661145.661145.661145.661145.661145.661145.661.3凈值22973.4921827.8320682.1719536.5118390.8517245.1916099.5314953.8713808.211

25、2662.552機器設(shè)備15年2.1原值22940.7021487.7920034.8818581.9717129.0615676.1514223.2412770.3311317.429864.512.2當期折舊費1452.911452.911452.911452.911452.911452.911452.911452.911452.911452.912.3凈值21487.7920034.8818581.9717129.0615676.1514223.2412770.3311317.429864.518411.603合計3.1原值47059.8544461.2841862.7139264.14

26、36665.5734067.0031468.4328869.8626271.2923672.723.2當期折舊費2598.572598.572598.572598.572598.572598.572598.572598.572598.572598.573.3凈值44461.2841862.7139264.1436665.5734067.0031468.4328869.8626271.2923672.7221074.15（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加608.16萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得

27、稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=24468.66（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=24468.6625.00%=6117.16（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額24468.66萬元，繳納企業(yè)所得稅6117.16萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=24468.66-6117.16=18351.50（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年

28、第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入76680.0095850.00102240.00127800.00127800.00127800.00127800.00127800.00127800.002稅金及附加333.79436.68470.97608.16608.16608.16608.16608.16608.163總成本費用69190.2481765.0985956.71102723.18102723.18102723.18102723.18102723.18102723.184補貼收入5利潤總額7155.9713648.2315812.3224468.6624468.

29、6624468.6624468.6624468.6624468.666彌補以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額7155.9713648.2315812.3224468.6624468.6624468.6624468.6624468.6624468.668所得稅1788.993412.063953.086117.166117.166117.166117.166117.166117.169凈利潤5366.9810236.1711859.2418351.5018351.5018351.5018351.5018351.5018351.5010期初未分配利潤0.004830.2813559.8122877.143

30、7105.7849911.5561436.7571809.4281144.8311可供分配的利潤5366.9815066.4525419.0541228.6455457.2868263.0579788.2590160.9299496.3312提取法定盈余公積金536.701506.652541.904122.865545.736826.317978.829016.099949.6313可供投資者分配的利潤4830.2813559.8122877.1437105.7849911.5561436.7571809.4281144.8389546.7014應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普

31、通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤4830.2813559.8122877.1437105.7849911.5561436.7571809.4281144.8389546.7019息稅前利潤9993.0518108.3820813.4931633.9131633.9131633.9131633.9131633.9131633.9120息稅折舊攤銷前利潤12644.4820759.8123464.9234285.3434285.3434285.3434285.3434285.3434285.34十二、項目盈利能力分析（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在

32、整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=21.13%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率21.13%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=29603.25（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值29603.25萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）投資回

33、收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.66年。本期項目全部投資回收期5.66年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.0076680.0095850.00102240.00

34、127800.00127800.00127800.00127800.00127800.00127800.001.1營業(yè)收入0.0076680.0095850.00102240.00127800.00127800.00127800.00127800.00127800.00127800.001.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動資金2現(xiàn)金流出49178.8774720.2580726.1992365.21104821.0199631.8299631.8299631.8299631.8299631.822.1建設(shè)投資49178.870.002.2流動資金8895.742223.94963

35、7.055189.192.3經(jīng)營成本65490.7278065.5782257.1999023.6699023.6699023.6699023.6699023.6699023.662.4稅金及附加333.79436.68470.97608.16608.16608.16608.16608.16608.162.5維持運營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-49178.871959.7515123.819874.7922978.9928168.1828168.1828168.1828168.1828168.184累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-49178.87-47219.12-32095.31-22220.5275

36、8.4728926.6557094.8385263.01113431.19141599.375調(diào)整所得稅2498.264527.105203.377908.487908.487908.487908.487908.487908.486所得稅后凈現(xiàn)金流量-49178.87170.7611711.755921.7116861.8322051.0222051.0222051.0222051.0222051.027累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-49178.87-49008.11-37296.36-31374.65-14512.827538.2029589.2251640.2473691.2695742.28十三、財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活