政府在中小企業(yè)融資中的作用

1、摘 要在經(jīng)歷了金融危機(jī)的沖擊后，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、改善民生方面做出了巨大貢獻(xiàn)。據(jù)調(diào)查報(bào)告顯示，截至2016年底,我國(guó)擁有7000萬(wàn)的中小企業(yè)，占我國(guó)全部企業(yè)數(shù)量的90%以上，繳納的稅款占我國(guó)稅收總額的50%以上，中小企業(yè)為社會(huì)提供了約80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，為農(nóng)民脫貧致富提供了大量的渠道，進(jìn)出口貿(mào)易額占我國(guó)貿(mào)易總額的70%。中小企業(yè)顯然成為了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，其對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)產(chǎn)生的影響越來(lái)越明顯。但是中小企業(yè)發(fā)展并非一片坦途，作為中小企業(yè)，企業(yè)制度不完善、自身信用差導(dǎo)致中小企業(yè)融資難、融資貴。中小企業(yè)整體素質(zhì)有待提高，急需政府在經(jīng)濟(jì)、法律、技術(shù)創(chuàng)新、人才

2、培養(yǎng)等方面進(jìn)行扶持。本文旨在通過(guò)分析政府在中小企業(yè)融資中的作用、現(xiàn)狀，分析得出政府在中小企業(yè)融資過(guò)程中的問(wèn)題及原因，從而根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）政府在中小企業(yè)融資作用、措施分析得出我國(guó)政府應(yīng)該如何支持中小企業(yè)發(fā)展，如何解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，從而促進(jìn)中小企業(yè)在我國(guó)的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資難，融資貴，信用擔(dān)保，法律體系The role of government in SME financingAbstract：After the impact of the financial crisis, Chinas small and medium-sized enterprises dev

3、eloped rapidly, making great contributions to developing economy increasing employment, promoting innovation, and improving peoples livelihood. According to the survey report, until the end of 2016, China has 70 million SMEs, accounting for more than 90% of the total number of enterprises in China.

4、The taxes paid account for more than 50% of Chinas total tax revenue. SMEs provide about 80% of urban employment opportunities for the society. The employment opportunities in urban areas provide a large number of channels for farmers to get rid of poverty, and the volume of import and export trade

5、accounts for 70% of Chinas total trade. SMEs have obviously become the main force in social and economic development, and those impact on the economy and society is becoming more and more obvious. However, the development of small and medium-sized enterprises is not such an easy way. As a small and

6、medium-sized enterprise, the enterprise system is not perfect, and its own credit gap leads to difficulties in financing for small and medium-sized enterprises. The overall quality of SMEs needs to be improved, and the government need support in economic, legal, technological innovation, and personn

7、el training as quickly as possible. This paper aims to analyze the role and the current situation of the government in the financing of small and medium-sized enterprises, and analyze the problems and causes of the government in the financing process of small and medium-sized enterprises, so that an

8、alyze the financing role and measures of the developed countries and regions, How should the government support the development of small and medium-sized enterprises, how to solve the problems of financing difficulties and financing for small and medium-sized enterprises, and thus promote the develo

9、pment of small and medium-sized enterprises in China.Keywords: SME, Financing difficulties, Financing expensive, Credit guarantee, legal system目 錄一、引言1二、政府在中小企業(yè)融資中的作用2（一）法律支撐2（二）信用擔(dān)保2（三）財(cái)政支持3三、政府在中小企業(yè)融資過(guò)程中的現(xiàn)狀4（一）法律政策現(xiàn)狀4（二）財(cái)稅支持現(xiàn)狀4（三）信用擔(dān)保體系現(xiàn)狀5四、政府在中小企業(yè)融資過(guò)程中的問(wèn)題及原因分析6（一）地方執(zhí)行力不夠6（二）金融體系架構(gòu)不完善6（三）法律體系建設(shè)不完全

10、7（四）信用擔(dān)保體系不健全7五、發(fā)達(dá)國(guó)家政府在中小企業(yè)融資作用9（一）美國(guó)政府在中小企業(yè)融資中的作用91.出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)92.建立專門(mén)的政府部門(mén)和政策性金融機(jī)構(gòu)93.財(cái)政支持9（二）德國(guó)政府在中小企業(yè)融資中的作用101.出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)支持中小企業(yè)發(fā)展102.獨(dú)特的融資擔(dān)保模式103.財(cái)政支持10（三）日本政府在中小企業(yè)融資中的作用111.出臺(tái)一般性法律法規(guī)112.成立專門(mén)機(jī)構(gòu)113.政府采取財(cái)政支持124.成熟的信用擔(dān)保體系12（四）發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）中政府對(duì)中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)12六、優(yōu)化政府在中小企業(yè)融資過(guò)程中的路徑14（一）建立健全中小企業(yè)融資法律體系14（二）拓寬融資渠道14（三）

11、重視中小企業(yè)自身發(fā)展14（四）建立健全融資擔(dān)保體系15（五）加大對(duì)中小企業(yè)扶持力度15七、總結(jié)16參考文獻(xiàn)17一、引言在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的過(guò)程中，中小企業(yè)是其中必不可少的一環(huán)，中小企業(yè)作為我國(guó)企業(yè)群中的90%，是保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此中小企業(yè)也成為了研究的重點(diǎn)。自上世紀(jì)八十年代之后，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步建立，中國(guó)從開(kāi)始有企業(yè)到出現(xiàn)大量的民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)經(jīng)歷了較長(zhǎng)的時(shí)間。據(jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，截至2016年底,我國(guó)擁有7000萬(wàn)的中小企業(yè)，占我國(guó)全部企業(yè)數(shù)量的90%以上，繳納的稅款占我國(guó)稅收總額的50%以上，中小企業(yè)為社會(huì)提供了約80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，為農(nóng)民脫貧致富提供了大量的渠道，

12、進(jìn)出口貿(mào)易額占我國(guó)貿(mào)易總額的70%。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的過(guò)程中，中小企業(yè)的地位不可替代，其對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)產(chǎn)生的影響越來(lái)越明顯。然而不可忽視的是資金問(wèn)題，多少中小企業(yè)是因?yàn)橘Y金問(wèn)題走向倒閉。在我國(guó)，融資難、融資貴成為了中小企業(yè)與政府面對(duì)的首要問(wèn)題。長(zhǎng)期也來(lái)，法律制度的匱乏、金融體系不完善、中小企業(yè)的信用透支所引起的吸引資金的能力較差，這些問(wèn)題都使得中小企業(yè)的發(fā)展舉步維艱，不利于其規(guī)模的擴(kuò)大以及效益的提高。在提出上述問(wèn)題的基礎(chǔ)上，本文圍繞中小企業(yè)在融資過(guò)程中，政府應(yīng)該發(fā)揮什么樣的作用展開(kāi)。對(duì)在中小企業(yè)融資過(guò)程中，分析政府所承擔(dān)的角色、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決原因。除此之外，總結(jié)國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)、借鑒其政府在中小企業(yè)

13、融資中的具體措施，總結(jié)得出我國(guó)政府在融資過(guò)程中的優(yōu)化路徑。二、政府在中小企業(yè)融資中的作用（一）法律支撐我國(guó)經(jīng)濟(jì)得以健康發(fā)展的一個(gè)重要因素就是中小企業(yè)的穩(wěn)步運(yùn)營(yíng)，因此有必要維持中小企業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的具體問(wèn)題提出相應(yīng)的措施，以保障其在經(jīng)濟(jì)體制中的合法經(jīng)營(yíng)。2003年出臺(tái)的中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法為我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境起到了規(guī)范作用，但不得不提的是這部法律并沒(méi)有從根本上解決中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題，只是籠統(tǒng)的概括說(shuō)明了中小企業(yè)發(fā)展方式。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，資金對(duì)于中小企業(yè)顯得尤為重要，政府為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，密切關(guān)注中小企業(yè)融資方式、融資渠道的變化，隨即做出調(diào)整。面對(duì)中小企

14、業(yè)的融資問(wèn)題，政府出臺(tái)了“金融九條”，將融資難題直接的解決辦法“貸款”提上日程，希望中小企業(yè)可以獲得更多的貸款。財(cái)政部也在2010年6月印發(fā)了地方特色產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展資金管理暫行辦法具體落實(shí)到地方財(cái)政。關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保問(wèn)題，我國(guó)政府也出臺(tái)了管理辦法，努力營(yíng)造信用良好的投融資環(huán)境。在金融服務(wù)方面我國(guó)也發(fā)布了促進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)合作工作通知。在政府工作報(bào)告中，我們也可以看出政府在中小企業(yè)融資問(wèn)題上做出的一系列措施：改善中小企業(yè)投融資環(huán)境、保障中小企業(yè)與大企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境上的公平公正，在政府采購(gòu)方面，中小企業(yè)與大企業(yè)擁有同樣競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)利。政府出臺(tái)相關(guān)稅收減免政策，讓小企業(yè)在發(fā)展時(shí)能有更多的利潤(rùn)、降低

15、成本、減輕發(fā)展壓力。中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的巨大載體，為了促進(jìn)中過(guò)創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展，政府努力營(yíng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境，面對(duì)融資問(wèn)題，政府也成立了相關(guān)部門(mén)政府：中小企業(yè)對(duì)外合作協(xié)調(diào)小組，組員從各個(gè)方面解決中小企業(yè)問(wèn)題，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)在政策協(xié)調(diào)和組織領(lǐng)導(dǎo)，更好地促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。（二）信用擔(dān)保中小企業(yè)融資難的一大重要原因就是中小企業(yè)自身信用差，商業(yè)銀行不敢借款給中小企業(yè)。中小企業(yè)在發(fā)展中由于信用問(wèn)題而無(wú)法持續(xù)運(yùn)營(yíng)的案例屢見(jiàn)不鮮。政府應(yīng)對(duì)融資問(wèn)題，積極建設(shè)信用擔(dān)保體系。從1995年6月開(kāi)始的中華人民共和國(guó)擔(dān)保法到1997年12月，最高人民法院根據(jù)實(shí)際需要和擔(dān)保法實(shí)施以來(lái)的司法實(shí)踐，制定了關(guān)于使用的若干規(guī)定的司

16、法解釋，再到1999 年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布了關(guān)干成立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)、2005年7月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了銀行業(yè)開(kāi)展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)無(wú)一不是為了中小企業(yè)的發(fā)展排憂解難。政府清楚地認(rèn)識(shí)到營(yíng)造一個(gè)良好的信用環(huán)境是多么重要，目前政府鼓勵(lì)將資金像中小企業(yè)傾斜。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立促進(jìn)了一些市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的誕生，比如對(duì)信用進(jìn)行擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，一部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)由政府出資管理，其部分功能就是對(duì)中小企業(yè)在發(fā)展中的融資問(wèn)題提供相應(yīng)的保證，這樣的功能為中小企業(yè)的融資提供了很大的便利。（三）財(cái)政支持中小企業(yè)作為我國(guó)納稅大戶，為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，政府投入了大量的財(cái)力物力，出臺(tái)了相關(guān)扶持政策。由于中小企

17、業(yè)知名度較低，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)、生產(chǎn)成本高，因此融資難成為束縛中小企業(yè)發(fā)展的重要原因。對(duì)此我國(guó)政府面對(duì)這樣的問(wèn)題，成立各類專項(xiàng)資金：在綜合資金方面成立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金促進(jìn)中小企業(yè)在資金方面的發(fā)展。為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新中小企業(yè)的發(fā)展設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。面對(duì)日新月異的科技發(fā)展，國(guó)家成立了科技創(chuàng)新資金。為了促進(jìn)人才發(fā)展，成立了人才培訓(xùn)資金:銀河培訓(xùn)工程、服務(wù)外包人才培訓(xùn)基金、陽(yáng)光工程。在稅收方面，政府出臺(tái)了相關(guān)中小企業(yè)創(chuàng)立初期減免稅費(fèi)的規(guī)定，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，減稅降費(fèi)，讓中小企業(yè)切實(shí)感受到政府對(duì)其的重視。為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，各級(jí)政府加大財(cái)稅信貸扶持力度，拿出部分資金

18、積極應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，通過(guò)財(cái)政支持扶持中小企業(yè)發(fā)展。三、政府在中小企業(yè)融資過(guò)程中的現(xiàn)狀（一）法律政策現(xiàn)狀中小企業(yè)在我國(guó)發(fā)展受到政府重視，出臺(tái)了相關(guān)法律法規(guī)。政府努力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，出臺(tái)了許多政策。這些法律政策也初步有了成效：改善了中小企業(yè)投融資環(huán)境、完善了法律支持體系、激勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展。但由于法律體系的不完善導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展遇到了難題。我國(guó)在2003年出臺(tái)的中小企業(yè)促進(jìn)法只在政策方面有著指導(dǎo)作用，在實(shí)際運(yùn)用方面卻有些難度。我國(guó)法律體系不夠全面，缺乏專門(mén)的法律應(yīng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展：比如中小企業(yè)融資法、中小企業(yè)信用擔(dān)保法等。和大企業(yè)相比，中小企業(yè)地位低，但對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率高。政府更應(yīng)該

19、建立更專業(yè)的法律法規(guī)來(lái)營(yíng)造適合中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境，讓中小企業(yè)融資環(huán)境得到改善，讓投融資變得簡(jiǎn)單高效。（二）財(cái)稅支持現(xiàn)狀政府在第十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議中指出：中小企業(yè)依然是財(cái)政著力重點(diǎn)。今年財(cái)政部為了解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，財(cái)政部將安排100億資金用于創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息，范圍擴(kuò)大到農(nóng)村自主創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民，并提高了企業(yè)貸款額度的上限：個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款由10萬(wàn)提高到了15萬(wàn)，小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)貸款200萬(wàn)提高到300萬(wàn)，都予以貼息。運(yùn)用好政府采購(gòu)政策支持中小企業(yè)發(fā)展，比如規(guī)定政府預(yù)算中至少有30%額度面向中小企業(yè)。財(cái)政部繼續(xù)安排相應(yīng)的資金支持中小企業(yè)雙創(chuàng)升級(jí)。李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中指出為了確保減

20、稅降費(fèi)落實(shí)到位，支持企業(yè)減負(fù)，各級(jí)政府要過(guò)緊日子，積極籌集資金。中央財(cái)政要開(kāi)源節(jié)流，增加特定國(guó)有金融機(jī)構(gòu)和央企上繳利潤(rùn)，一般性支出壓減5%以上、“三公”經(jīng)費(fèi)再壓減3%左右，長(zhǎng)期沉淀資金一律收回。地方政府大力優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，多渠道盤(pán)活各類資金和資產(chǎn)。要切實(shí)讓市場(chǎng)主體特別是小微企業(yè)有明顯減稅降費(fèi)感受，堅(jiān)決兌現(xiàn)對(duì)企業(yè)和社會(huì)的承諾，困難再多也一定要把這件大事辦成、辦好，著力緩解企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。適時(shí)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率、利率等數(shù)量和價(jià)格手段，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸投放、降低貸款成本，精準(zhǔn)有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能讓資金空轉(zhuǎn)或脫實(shí)向虛。加大對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn)力度，釋放的資金全部用于民營(yíng)和小微企業(yè)貸款。支持大型商

21、業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本，增強(qiáng)信貸投放能力，鼓勵(lì)增加制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款和信用貸款。今年國(guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長(zhǎng)30%以上。清理規(guī)范銀行及中介服務(wù)收費(fèi)。完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部考核機(jī)制，激勵(lì)加強(qiáng)普惠金融服務(wù)，切實(shí)使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低。效發(fā)揮地方政府債券作用。今年擬安排地方政府專項(xiàng)債券2.15萬(wàn)億元，比去年增加8000億元，為重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持，也為更好防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件。合理擴(kuò)大專項(xiàng)債券使用范圍。繼續(xù)發(fā)行一定數(shù)量的地方政府置換債券，減輕地方利息負(fù)擔(dān)。鼓勵(lì)采取市場(chǎng)化方式，妥善解決融資平臺(tái)到期債務(wù)問(wèn)題，不能搞“半拉子”工程）激發(fā)市場(chǎng)主體活力，

22、著力優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。我國(guó)有上億市場(chǎng)主體，而且還在不斷增加。把市場(chǎng)主體的活躍度保持住、提上去，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵所在。要深化“放管服”改革，推動(dòng)降低制度性交易成本，下硬功夫打造好發(fā)展軟環(huán)境。（三）信用擔(dān)保體系現(xiàn)狀目前我國(guó)擔(dān)保現(xiàn)狀存在不足，但各地政府出臺(tái)相應(yīng)的政策完善擔(dān)保機(jī)制。2018年各地政府針對(duì)中小企業(yè)出臺(tái)相關(guān)擔(dān)保政策：濟(jì)南將中小企業(yè)稱之為瞪羚企業(yè)，加大資金的引導(dǎo)和投入力度，支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)，建立財(cái)政資本金正常的注入機(jī)制，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為瞪羚企業(yè)提供無(wú)質(zhì)押、低費(fèi)率擔(dān)保。增加中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸引導(dǎo)基金資本金規(guī)模，為高成長(zhǎng)性、需要資金支持的瞪羚企業(yè)提供續(xù)貸擔(dān)保。河北省落實(shí)“雙創(chuàng)雙服”“萬(wàn)企轉(zhuǎn)

23、型”行動(dòng)，政府發(fā)布河北省支持中小企業(yè)融資若干措施的通知，加大信貸資金的投放力度，鼓勵(lì)創(chuàng)新融資產(chǎn)品，推動(dòng)建立融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)由融資擔(dān)保公司、省再擔(dān)保公司、合作銀行、當(dāng)?shù)卣凑占s定比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。湖北省實(shí)行新型政銀擔(dān)合作機(jī)制，“核心”是“4321”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，對(duì)于納入再擔(dān)保體系的小微企業(yè)無(wú)力償還到期的擔(dān)保貸款時(shí)，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、省再擔(dān)保集團(tuán)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和地方政府分別按4：3：2：1的比例共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，這有利于中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決，并有利于風(fēng)險(xiǎn)的分散，改善了中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境。四、政府在中小企業(yè)融資過(guò)程中的問(wèn)題及原因分析（一）地方執(zhí)行力不夠政府在中小企業(yè)發(fā)展方面雖然出臺(tái)了不

24、少的法律法規(guī)，但實(shí)際上地方政府在執(zhí)行的過(guò)程中執(zhí)行力度不夠，不能將針對(duì)中小企業(yè)的法律政策完全落實(shí)到中小企業(yè)自身。中小企業(yè)在成立初期就會(huì)遇到申請(qǐng)初創(chuàng)資金的門(mén)檻，申請(qǐng)手續(xù)復(fù)雜，過(guò)程繁瑣，時(shí)間冗長(zhǎng)，導(dǎo)致很多中小企業(yè)在申請(qǐng)過(guò)程就夭折了。其次由于地方政府沒(méi)有足夠的資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款，使得中小企業(yè)在資金方面就遇到了難題，中小企業(yè)信用低，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)只能去民間借貸，高額的利率使得中小企業(yè)融資成本高，難以發(fā)展。地方政府存在地方保護(hù)主義，片面要求金融機(jī)構(gòu)加大信貸投人，而對(duì)銀行的不良貸款清收支持不夠。導(dǎo)致銀行無(wú)法收回貸款，壞賬率高，不愿意再給中小企業(yè)提供資金支持。（二）金融體系

25、架構(gòu)不完善 我國(guó)中小企業(yè)由于規(guī)模較小，無(wú)法從資本市場(chǎng)上獲得支持，發(fā)展只能依賴當(dāng)?shù)劂y行業(yè)，為了獲得資金的支持，只能過(guò)度依賴銀行，當(dāng)?shù)劂y行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，只能將銀行貸款利率升高，使得中小企業(yè)融資成本增加。由于中小企業(yè)需要資金頻率高，金額小，時(shí)間緊等特點(diǎn)，銀行針對(duì)中小企業(yè)貸款管理成本高，使得銀行也不愿意借給中小企業(yè)。融資渠道狹窄，融資成本高，使得中小企業(yè)在市場(chǎng)上難以得到成長(zhǎng)。近年來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)了很多中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這既給中小企業(yè)帶來(lái)了希望也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)可以通過(guò)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行達(dá)成借款，但由于金融體系架構(gòu)不完善，使得中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大：主要有幾大原因：一是由于中小企業(yè)雖然通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀

26、行簽署貸款協(xié)議，但中小企業(yè)自身信用普遍較低，還款能力尚不明確。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)也屬于企業(yè)，它也會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。三是貸款銀行可能操作不規(guī)范，僅僅因?yàn)樾庞脫?dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保而放松了對(duì)中小企業(yè)的審核，導(dǎo)致貸款無(wú)法收回，從而風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，影響中小企業(yè)在金融市場(chǎng)上的口碑，導(dǎo)致融資壓力增大，難度上升。也正是因?yàn)槲覈?guó)金融體系架構(gòu)的不健全，針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展融資渠道狹窄，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難、融資貴。（三）法律體系建設(shè)不完全中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定的上市條件，許多中小企業(yè)無(wú)法達(dá)到，中小企業(yè)為了創(chuàng)業(yè)融資，一個(gè)有效的選擇就是在中小板、創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行股權(quán)融資，但上市門(mén)檻太高，融資主體主要是科技含量高、增長(zhǎng)潛力大的中

27、小企業(yè)，大多數(shù)的中小企業(yè)無(wú)法達(dá)到法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)階段我國(guó)上市公司采取審批制，由于申請(qǐng)上市的企業(yè)數(shù)量多，而證監(jiān)會(huì)審批數(shù)量有限，企業(yè)上市路程漫長(zhǎng)。雖然公司上市以后就有了穩(wěn)定的融資渠道、更多的融資機(jī)會(huì)，但對(duì)于我國(guó)所修訂的公司法中小企業(yè)上市門(mén)檻高。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)很難利用資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，再加上中部、西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢無(wú)法滿足中小企業(yè)融資所需要的資金，使得中小企業(yè)上市融資更是難上加難。（四）信用擔(dān)保體系不健全雖然我國(guó)的信用擔(dān)保體系建設(shè)迅速，但是隨之也出現(xiàn)了很多問(wèn)題，比如我國(guó)在信用擔(dān)保領(lǐng)域的法律建設(shè)就相對(duì)落后，有關(guān)規(guī)范不夠成熟。雖然為了保證信用擔(dān)保在我國(guó)能夠持續(xù)發(fā)展，各級(jí)政府及部門(mén)建立了許多部門(mén)規(guī)

28、章，但由于地方政府建立的法律層次低，難以全方位實(shí)施，因此建立的法律法規(guī)難以達(dá)到立法時(shí)的目的，并且不能夠完整地規(guī)范該領(lǐng)域內(nèi)的所有行為主體以及法律關(guān)系，這樣的情況對(duì)信用擔(dān)保體系的完善是十分不利的。我國(guó)雖然出臺(tái)許多法律，比如我國(guó)出臺(tái)的擔(dān)保法、中華人民共和國(guó)公司法以及中小企業(yè)促進(jìn)法，但是這些法律都不是擔(dān)保領(lǐng)域的專業(yè)性法律，所以目前是沒(méi)有法律專門(mén)規(guī)范中小企業(yè)的融資擔(dān)保問(wèn)題的。從各省確定的監(jiān)管部門(mén)看，它們主要履行行政管理職能，缺乏擔(dān)保的專業(yè)性，在擔(dān)保市場(chǎng)迅速擴(kuò)大的情況下，該領(lǐng)域內(nèi)的專門(mén)工作人員存在很大的缺口，專業(yè)技能不足，導(dǎo)致監(jiān)管不力。對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的工作來(lái)說(shuō)，專業(yè)化程度較高。我國(guó)在這方面缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)

29、際執(zhí)行中顯然會(huì)很吃力，可能達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。而且我國(guó)一般省擔(dān)保機(jī)構(gòu)有幾百家，但監(jiān)管人員嚴(yán)重不足，省級(jí)監(jiān)管人員一般是幾人或十幾人，市級(jí)監(jiān)管人員一般是56人，監(jiān)管力量薄弱，是導(dǎo)致?lián)I(yè)亂象叢生、違規(guī)經(jīng)營(yíng)的重要原因。五、發(fā)達(dá)國(guó)家政府在中小企業(yè)融資作用（一）美國(guó)政府在中小企業(yè)融資中的作用1.出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)美國(guó)為了幫助中小企業(yè)的發(fā)展，在1953年小企業(yè)法的授權(quán)下，美國(guó)聯(lián)邦政府成立了SBA，負(fù)責(zé)對(duì)小企業(yè)和新興企業(yè)的扶持工作，其職責(zé)主要是：融資幫助，向?yàn)樾∑髽I(yè)貸款提供擔(dān)保和為小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。投資幫助，對(duì)小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資提供投資擔(dān)保，頒發(fā)執(zhí)業(yè)許可證等。1958年出臺(tái)1958年小企業(yè)投資法明確規(guī)定了各類中小企

30、業(yè)不同類型的貸款的用途、條件、擔(dān)保金額、費(fèi)用等。2010年奧巴馬簽署了2010年小企業(yè)就業(yè)法，這部法律提高了對(duì)小企業(yè)的貸款扶持力度和稅費(fèi)減免，減輕小企業(yè)融資成本，為小企業(yè)提供了一系列資金支持。2.建立專門(mén)的政府部門(mén)和政策性金融機(jī)構(gòu)美國(guó)為了支持中小企業(yè)發(fā)展，成立了專門(mén)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。主要有美國(guó)聯(lián)邦政府成立的SBA和美國(guó)進(jìn)出口銀行。美國(guó)SBA作為永久性聯(lián)邦機(jī)構(gòu)，總統(tǒng)直接與負(fù)責(zé)人對(duì)接工作，能及時(shí)了解中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。為了促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，該機(jī)構(gòu)實(shí)行了一系列的支持行為：提供低息貸款、購(gòu)買或擔(dān)保購(gòu)買中小企業(yè)債券、投資符合要求的中小企業(yè)。該機(jī)構(gòu)的行為有效地幫助了中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的資金問(wèn)題，

31、以此支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。美國(guó)在出口部分商品以及服務(wù)的時(shí)候，需要大量的資金支持，其獲取資金的一個(gè)重要來(lái)源就是美國(guó)的進(jìn)出口銀行，且進(jìn)出口銀行所提供的資金并不僅僅來(lái)源于市場(chǎng)渠道，所以金融機(jī)構(gòu)還有一些商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)：世界銀行多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、美國(guó)資本市場(chǎng)擔(dān)保公司、美國(guó)城市債券保險(xiǎn)公司。美國(guó)中小企業(yè)之所以得以快速的發(fā)展，可以說(shuō)上述機(jī)構(gòu)發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，使得中小企業(yè)在成立初期就可以獲得資金支持，可以幫助貧困階層創(chuàng)辦小企業(yè)實(shí)現(xiàn)脫貧的目的。3.財(cái)政支持美國(guó)為了促進(jìn)中小企業(yè)的迅速發(fā)展，聯(lián)邦政府為之減少了很多財(cái)政稅負(fù)。比如，政府為中小企業(yè)提供完善的市場(chǎng)信息服務(wù)，使中小企業(yè)能夠公平的享受服務(wù)。美國(guó)政府還分給中小企業(yè)

32、兩成的政府購(gòu)買項(xiàng)目，以提高中小企業(yè)的市場(chǎng)份額。除此之外，為了提高中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的能力，美國(guó)政府為其提供了專業(yè)的人才培養(yǎng)和技術(shù)輔導(dǎo)中心。美國(guó)政府充分發(fā)揮政策優(yōu)勢(shì)，通過(guò)提供資金支持的方式促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新。美國(guó)政府還為缺乏資金而有創(chuàng)新能力的中小企業(yè)提供財(cái)政支持，為中小企業(yè)提供利息相對(duì)較低的貸款服務(wù)，保證中小企業(yè)不會(huì)因?yàn)橘Y金問(wèn)題而無(wú)法經(jīng)營(yíng)。財(cái)政政策是政府相對(duì)其它機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要優(yōu)勢(shì)，美國(guó)政府發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的保護(hù)發(fā)揮了很好的作用。這些做法使美國(guó)的小微企業(yè)平均壽命在8年以上。（二）德國(guó)政府在中小企業(yè)融資中的作用1.出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)支持中小企業(yè)發(fā)展德國(guó)保障中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要

33、方式就是出臺(tái)充分的法律對(duì)進(jìn)行規(guī)范。德國(guó)的民商法典以及一些專門(mén)法律，比如在限制競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域以及提高中小企業(yè)效率的法律都為中小企業(yè)的發(fā)展提供了充分的法律保障。除此之外，德國(guó)政府為中小企業(yè)的發(fā)展提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境，努力提高中小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中與大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位。德國(guó)政府采取了一系列的措施降低中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，2015年德國(guó)引進(jìn)了”O(jiān)ne in, One out “規(guī)則，限制政府行政收費(fèi)，規(guī)定對(duì)于新增的企業(yè)收費(fèi)，政府必須在同一年度取消一條金額相當(dāng)?shù)纳嫫笫召M(fèi)。該規(guī)定明顯降低了中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所需承擔(dān)的各項(xiàng)負(fù)擔(dān)。2.獨(dú)特的融資擔(dān)保模式早在1954年德國(guó)就成立了第一家擔(dān)保銀行，建立時(shí)間與其他國(guó)家相比時(shí)間較早

34、，擔(dān)保銀行的出資者主要是工商業(yè)協(xié)會(huì)、信貸機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)公司等。各級(jí)政府通過(guò)向擔(dān)保銀行提供反擔(dān)保。實(shí)現(xiàn)政府、擔(dān)保銀行、發(fā)放貸款的機(jī)構(gòu)這三方分別承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式這樣有利于中小企業(yè)的融資便利。德國(guó)在實(shí)行這種發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)的融資問(wèn)題得到了有效地解決，取得了顯著的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。3.財(cái)政支持中小企業(yè)在發(fā)展中離不開(kāi)自身創(chuàng)新能力的提高，為了提高中小企業(yè)在該領(lǐng)域的能力，2006年，德國(guó)政府出臺(tái)了通過(guò)了“60億歐元科研發(fā)展計(jì)劃”項(xiàng)目，該計(jì)劃主要針對(duì)于信息技術(shù)、生物技術(shù)、航天技術(shù)等領(lǐng)域提供資金支持，促進(jìn)中小企業(yè)在這些領(lǐng)域中的技術(shù)進(jìn)步。2008年德國(guó)政府公布了“企業(yè)創(chuàng)新核心計(jì)劃”用來(lái)支持中小企業(yè)與科研機(jī)

35、構(gòu)合作，預(yù)算達(dá)到了九個(gè)億歐元，這使得一些中小企業(yè)既得到了技術(shù)支持，又得到了資金支持，技術(shù)的進(jìn)步使得中小企業(yè)在技術(shù)上更勝一籌，掌握核心技術(shù)，降低生產(chǎn)成本，發(fā)展更加順利。德國(guó)政府出資建立信用保證協(xié)會(huì)，充分利用各類資源擴(kuò)大中小企業(yè)的融資來(lái)源。在中小企業(yè)的初期發(fā)展階段，其需要大量的資金支持，在這一階段，德國(guó)政府的資金支持就為其長(zhǎng)久發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（三）日本政府在中小企業(yè)融資中的作用1.出臺(tái)一般性法律法規(guī)在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束之后，為了促進(jìn)中小企業(yè)的迅速成長(zhǎng)，提高中小企業(yè)的生產(chǎn)效率以及科技能力，日本政府出臺(tái)了工商協(xié)同組合法，這一法律有效地促進(jìn)了中小企業(yè)管理能力的提高。之后日本政府隨機(jī)出臺(tái)了中小企業(yè)設(shè)

36、置法，并且在二十世紀(jì)六十年代初期頒布了關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)法律：中小企業(yè)基本法，這一法律有效地提高了中小企業(yè)得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為日本在當(dāng)時(shí)的國(guó)際市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)中取得了優(yōu)勢(shì)。在出臺(tái)一系列法律的同時(shí)，日本政府為了解決融資難的問(wèn)題而重點(diǎn)建立信用擔(dān)保機(jī)制，并出臺(tái)了規(guī)范信用保證機(jī)構(gòu)的法律，為了減少信用保證機(jī)構(gòu)的稅負(fù)，該法律認(rèn)定信用保證機(jī)構(gòu)為社團(tuán)法人。上述兩項(xiàng)法案的相互配合，加之成立融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行為，有效地減少了中小企業(yè)的進(jìn)行擔(dān)保中遇到的問(wèn)題。2.成立專門(mén)機(jī)構(gòu)日本政府通過(guò)設(shè)立國(guó)民金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)和商工組合中央金庫(kù)三大金融機(jī)構(gòu)有效地緩解了中小企業(yè)在融資過(guò)程中的遇到的問(wèn)題。上述的金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)提供

37、的貸款利率比其他機(jī)構(gòu)相對(duì)較低，并且對(duì)資格的審查要求要相對(duì)較低。在貸款方式上，上述機(jī)構(gòu)的貸款方式具有多樣性，比如其提供的一半貸款資格要求較低。特別貸款所針對(duì)的對(duì)象則是具有創(chuàng)新能力的中小企業(yè)，這一貸款有效地提高了日本的企業(yè)現(xiàn)代化水平。除了中央的政策支持外，日本地方銀行結(jié)合本地區(qū)的實(shí)際特點(diǎn)，為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展提供貸款支持。日本政府積極尋求與金融機(jī)構(gòu)的合作，其中中小企業(yè)信用擔(dān)保公司就是合作成果之一該公司促進(jìn)了日本信用擔(dān)保體系的形成，為中小企業(yè)的貸款提供充分的擔(dān)保支持。3.政府采取財(cái)政支持日本政府從免除個(gè)體工商業(yè)者的所得稅；降低中小企業(yè)的法人稅率的負(fù)擔(dān)；小規(guī)模企業(yè)消費(fèi)稅的免除優(yōu)惠；購(gòu)買機(jī)器設(shè)備稅收優(yōu)惠

38、等四個(gè)方面支持中小企業(yè)在稅收方面的政策支持。除此之外，日本政府還成立了各種各樣的貸款優(yōu)惠政策：比如，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的安全網(wǎng)貸貸款政策、新開(kāi)辦企業(yè)支持資金、具有增長(zhǎng)性的新事業(yè)培育特別融資制度。這些政策從各個(gè)方面充分為中小企業(yè)的發(fā)展提供了便利，并且能夠環(huán)節(jié)中小企業(yè)的資金壓力，這些財(cái)政政策支持使得日本國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況向好的趨勢(shì)發(fā)展。4.成熟的信用擔(dān)保體系日本很早就建立了相對(duì)完善的信用擔(dān)保體系，早在二十世紀(jì)三十年代末期，日本政府還成立了促進(jìn)東京都地區(qū)中小企業(yè)的信用發(fā)展機(jī)構(gòu)，這一機(jī)構(gòu)為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的信用提供了有效的擔(dān)保。在二十世紀(jì)五十年代，日本還出臺(tái)了為中小企業(yè)提供信用保險(xiǎn)的法律，并隨之成立了相應(yīng)的信用聯(lián)合機(jī)

39、構(gòu)。日本政府的這一系列措施為解決中小企業(yè)的信用問(wèn)題提供了有效的解決途徑，促進(jìn)了中小企業(yè)的迅速發(fā)展。（四）發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）中政府對(duì)中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)通過(guò)分析發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）為促進(jìn)中小企業(yè)融資而制定的相關(guān)政策，我國(guó)也應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒經(jīng)驗(yàn)，在保證中小企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)整體的平穩(wěn)運(yùn)行。中小企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其發(fā)展需要足夠的資金，政府應(yīng)當(dāng)積極處理在這一過(guò)程中所出現(xiàn)的問(wèn)題。中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題是整體的，需要全盤(pán)考慮以確保相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)配合。發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)在解決此類問(wèn)題中已經(jīng)總結(jié)出了完善科學(xué)的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)充分吸取外國(guó)有效經(jīng)驗(yàn)，在建立自身國(guó)情以及經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上得出相關(guān)經(jīng)驗(yàn)措

40、施。分析介紹美國(guó)、德國(guó)、日本政府在融資過(guò)程中的作為，總結(jié)以下幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)：一要修改完善相關(guān)法律、為中小企業(yè)在融資中遇到的問(wèn)題提供完善的法律規(guī)范，完善我國(guó)在這一領(lǐng)域的法律體系，做到法律精細(xì)化、系統(tǒng)化。兼顧長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，針對(duì)實(shí)際問(wèn)題制定解決措施，讓法律體系更加完備。二要成立相關(guān)的政府機(jī)構(gòu)，比如美國(guó)SBA、進(jìn)出口銀行等，專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展。大力加強(qiáng)落實(shí)政府針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展制定的政策、措施。有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題也可以有單獨(dú)的部門(mén)統(tǒng)一管理、解決。做到公平、公正，營(yíng)造良好的競(jìng)爭(zhēng)氛圍。三是政府應(yīng)加大財(cái)政力度，為中小企業(yè)提供大量的資金支持。加大對(duì)中小企業(yè)人才培養(yǎng)基金投入，提高從業(yè)人員素質(zhì)，增大中小企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

41、，對(duì)于科技型中小企業(yè)，加大對(duì)技術(shù)的支持，變中國(guó)制造為中國(guó)創(chuàng)造，提高我國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)力。四建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，中小企業(yè)融資難主要是由于信用較低、自信差。沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)愿意借款，民間借款成本又高。建立良好的融資擔(dān)保體系，首先解決貸款問(wèn)題，在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，努力建立信用基礎(chǔ)，讓以后的融資變得更加容易、簡(jiǎn)單。政府積極建立融資擔(dān)保體系，讓參與方都能夠放心，讓中小企業(yè)融資渠道變得更寬，融資成本更低。六、優(yōu)化政府在中小企業(yè)融資過(guò)程中的路徑（一）建立健全中小企業(yè)融資法律體系提高我國(guó)目前的融資擔(dān)保體系的建設(shè)水平，需要出臺(tái)專門(mén)的法律法規(guī)針對(duì)中小企業(yè)融資，使得中小企業(yè)在融資擔(dān)保過(guò)程中有法可依。明確中小企業(yè)在

42、社會(huì)上的地位，針對(duì)不同類型的中小企業(yè)，適用不同類型的法律法規(guī)，我國(guó)雖然出臺(tái)了中小企業(yè)促進(jìn)法，但對(duì)于中小企業(yè)在融資方面沒(méi)有一部具體的法律。比如可以出臺(tái)中小企業(yè)融資法，在融資過(guò)程中，我國(guó)政府應(yīng)該對(duì)相關(guān)融資渠道：銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民間借貸、中小企業(yè)、資本市場(chǎng)等都出臺(tái)相關(guān)具體法律法規(guī)，使得法律體系更加清晰化、全面化。（二）拓寬融資渠道目前我國(guó)中小企業(yè)融資渠道較少，主要通過(guò)商業(yè)銀行貸款、民間借貸。而而股權(quán)融資和債券融資較少。在融資渠道方面，我國(guó)應(yīng)積極拓寬融資渠道，銀行貸款、民間借貸融資成本太高，中小企業(yè)壓力大。在資本市場(chǎng)上，鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展上市，發(fā)展中小板、創(chuàng)業(yè)板。在資本市場(chǎng)上，不斷推出新的交易品種為中小企業(yè)融資提供多種渠道。政府可以引導(dǎo)一些成長(zhǎng)性較好的企業(yè)發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，充分吸收社會(huì)可用資本，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。政府也可以引導(dǎo)一些資信較好的中小企業(yè)利用債券市場(chǎng)，發(fā)行企業(yè)債券，滿足中小企業(yè)資金需求。通過(guò)拓寬融資渠道，讓中小企業(yè)融資有多種選擇。（三）重視中小企業(yè)自身發(fā)展政府應(yīng)該重視中小企業(yè)自身發(fā)展，提高自身實(shí)力。在融資過(guò)程中，自身能力的提高有助于提高與金融機(jī)構(gòu)對(duì)話的話語(yǔ)權(quán)。隨著實(shí)力的提高，會(huì)有更多的風(fēng)險(xiǎn)投資主動(dòng)找上門(mén)來(lái)，拓寬融資渠道，可以合理的利用不同形式的資金。中小企業(yè)應(yīng)該提高自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)能力，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題主動(dòng)予以糾正，除此之