電大財務(wù)報表分析至網(wǎng)考試題答案小抄

1、專業(yè)好文檔財務(wù)報表分析指標(biāo)匯總一、變現(xiàn)能力比率 1、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債 2、速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）÷流動負(fù)債 3、營運資本=流動資產(chǎn)流動負(fù)債 二、資產(chǎn)管理比率 1、 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本÷平均存貨 2、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款 3、 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 三、負(fù)債比率 1、 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益 2、 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=ebit/i 四、盈利能力比率 1、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)五、杜邦財務(wù)分析體系所用指標(biāo)1、 權(quán)益凈利率=

2、資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 2、 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額=1+（負(fù)債總額/股東權(quán)益總額）=1/（1資產(chǎn)負(fù)債率） 六、上市公司財務(wù)報告分析所用指標(biāo) 1、 每股收益（eps）=（ebiti）（1t）/普通股總股數(shù)=每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率（當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時，后者也適用）2、 市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益3、 每股股利=股利總額/年末普通股股份總數(shù) 4、 股利支付率=股利總額/凈利潤總額=市盈率×股票獲利率（當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時，后者也適用） 5、 股票獲利率=普通股每股股利/普通股每

3、股市價 （又叫：當(dāng)期收益率、本期收益率） 6、 股利保障倍數(shù)=每股收益/每股股利 7、 每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益/年度末普通股數(shù) 8、 市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn) 9、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年末凈資產(chǎn) 七、現(xiàn)金流量分析指標(biāo) （一）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 1、 經(jīng)營活動流量=經(jīng)營活動流入經(jīng)營活動流出（二）流動性分析（反映償債能力） 1、 現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/本期到期債務(wù) 2、 現(xiàn)金流動負(fù)債比（重點）=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債（反映短期償債能力）3、 現(xiàn)金債務(wù)總額比（重點）=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額 （三）獲取現(xiàn)金能力分析1、 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/銷售額2、 每股營

4、業(yè)現(xiàn)金流量（重點）=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù) 3、 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/全部資產(chǎn)×100%（四）財務(wù)彈性分析 1、 現(xiàn)金滿足投資比率 2、 現(xiàn)金股利保險倍數(shù)（重點）=每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/每股現(xiàn)金股利 （五）收益質(zhì)量分析 2、現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金的凈流量/經(jīng)營現(xiàn)金毛流量 幾個重要的財務(wù)指標(biāo)的關(guān)系（1月9日劉正兵課堂小記） 四個常用比率的關(guān)系：資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債/資產(chǎn) = 1 = 11/ 資產(chǎn)權(quán)益率 = 所有者權(quán)益 / 資產(chǎn) = 1 = 1/ 產(chǎn)權(quán)比率 = 負(fù)債 / 所有者權(quán)益 = 1= ×權(quán)益乘數(shù) = 資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 = 1/ =1+ =1/（

5、1） 三個指標(biāo)： 1、息稅前利潤 = ebit 2、息前稅后利潤 = ebit（1t） 3、息稅后利潤 = 凈利潤1、 變現(xiàn)能力比率 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。 （1） 流動比率公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計 / 流動負(fù)債合計 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。 （2）速動比率 公式 ：速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/ 流

6、動負(fù)債合計 保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1 意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。 分析提示：低于1 的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊?變現(xiàn)能力分析總提示： （1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽。 （2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或

7、有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。2、資產(chǎn)管理比率 （1）存貨周轉(zhuǎn)率 公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本 / （期初存貨+期末存貨）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3 意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 =360*（期初存貨+期末存貨）/2/ 產(chǎn)品銷售成本 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120 意義：企業(yè)購入存貨、投

8、入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下

9、幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 （4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =360/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 / 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實

10、際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 （5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =（期初存貨+期末存貨）/2* 360/產(chǎn)品銷售成本+（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2* 360/產(chǎn)品 銷售收入企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200 意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企

11、業(yè)的償債能力和盈利能力。（6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1 意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當(dāng)于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。 分析提示： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。 （7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8 意義：該項指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)

12、速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。 3、負(fù)債比率 負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。 （1）資產(chǎn)負(fù)債比率 公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7 意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債

13、率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在6070，比較合理、穩(wěn)??；達(dá)到85及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。 （2）產(chǎn)權(quán)比率 公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟萎縮時期，少借債可以減少利息負(fù)

14、擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。（3）有形凈值債務(wù)率 公式：有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5 意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不一定能用來還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已獲利息倍數(shù) 公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費用 =（利潤總額+財務(wù)費用）/（財務(wù)費用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式: 已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)

15、費用）/ 財務(wù)費用企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2.5 意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。 分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù) 利息壓力越小。 4、盈利能力比率 盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個項目。在分析盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。 （1） 銷售凈利率公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入

16、*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1 意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。 分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標(biāo)進行分析。（2）銷售毛利率公式：銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.15 意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利

17、率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率） 公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實際情況而定 意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。 分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小?？梢越Y(jié)合杜邦財務(wù)

18、分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。 （4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率） 公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ （期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08 意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強的 綜合性。是最重要的財務(wù)比率。 分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款” 、“ 待攤費用”進行分析。 5、現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實

19、際情況；第二，有助于評價本期收益質(zhì)量，第三，有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 流動性分析 流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。 （1） 現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù) 本期到期債務(wù)一年內(nèi)到期的長期負(fù)債應(yīng)付票據(jù) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5 意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。 分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。（2）現(xiàn)金流動負(fù)債比 公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負(fù)債

20、企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5 意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25 意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 獲取現(xiàn)金的能力（1） 銷售現(xiàn)金比率 公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0

21、.2 意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。 （2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量 公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實際情況而定 意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 （3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.06意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值

22、越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強。6. 財務(wù)彈性分析 （1） 現(xiàn)金滿足投資比率 公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8 取數(shù)方法：近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)； 資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)； 存貨增加，從現(xiàn)金流量

23、表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項目取數(shù)。如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去 附表中財務(wù)費用。 意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 分析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資 金要靠外部融資來補充。 （2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營活動現(xiàn)

24、金凈流量 / 現(xiàn)金股利 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。（3）營運指數(shù) 公式：營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金 其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+ 非付現(xiàn)費用 =凈利潤 - 投資收益 - 營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產(chǎn)攤銷 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.9意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價收益質(zhì)量。分析提示：接近1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。常用的

25、財務(wù)報表分析指標(biāo)及公式1、什么叫流動比率？ 就是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比值。公式：流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。它反應(yīng)的是短期償債能力2、什么叫速動比率？從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動負(fù)債的比值。公式為（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債。作用同1.3、什么叫利息支付倍數(shù)？指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款利息的能力。公式為：稅息前利潤/利息費用。4、什么是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)？它反應(yīng)了企業(yè)取得應(yīng)收帳款的權(quán)利到收回款，轉(zhuǎn)為現(xiàn)金所需要的時間。公式為：周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均應(yīng)收帳款 周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5、什么是股東權(quán)益比率？指股東權(quán)益與資產(chǎn)總額比率，這指標(biāo)反映的是所有者提供的資

26、本在總資產(chǎn)中的比重，并反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，巴菲特指標(biāo)之1。公式為：股東權(quán)益比率（股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總數(shù)） 1006、什么是資產(chǎn)負(fù)債比率？指資產(chǎn)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，反映的是總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債籌資來的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護全權(quán)人的利益的程度。公式為：負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 100巴氏指標(biāo)2。7、什么是長期負(fù)債比率？長期負(fù)債/資產(chǎn)總額的百分比。反映企業(yè)債務(wù)狀況的指標(biāo)。公式為：長期負(fù)債比率長期負(fù)債/資產(chǎn)總額 1008、什么是股東權(quán)益與固定資產(chǎn)的比率？是衡量公司財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的指標(biāo)，股東權(quán)益除以固定資產(chǎn)總額的比率。公式為：股東權(quán)益總額/固定資產(chǎn)總額 100它反映的是購買固定

27、資產(chǎn)所需要資金有多大比例來自于所有投資者。巴氏指標(biāo)3。9、什么是存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)？前者是衡量和評估企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)，是銷售成本被平均存貨所除得到的比率?；蚪写尕浿苻D(zhuǎn)次數(shù)。用時間表示就是存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨天數(shù)。化工為：存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本/平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率10、什么是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率？指銷售收入與平均資產(chǎn)總額比值。公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均資產(chǎn)總額，它反映的是總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。11、什么是股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率？指銷售收入與平均股東權(quán)益的比值。公式為：股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均股東權(quán)益，反映的是公司運用所有者資產(chǎn)的效率。巴氏

28、指標(biāo)4。12、主營業(yè)務(wù)收入增長率如何計算？主營業(yè)務(wù)收入增長率（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/上期主營業(yè)務(wù)收入 100%13、什么是銷售毛利率？銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比。公式為：銷售毛利率（銷售收入-銷售成本）/銷售收入 10014、什么是銷售凈利率？指凈利與銷售收入的百分比。公式為：銷售凈利率（凈利/銷售收入） 10015、什么是資產(chǎn)收益率？指凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。公式為：資產(chǎn)收益率（凈利潤/平均資產(chǎn)總額） 100反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果。16、什么是股東權(quán)益收益率？指凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比。公式為：股東權(quán)益收益率（凈利潤/平均股東權(quán)益） 100巴氏指標(biāo)5。17

29、、什么是主營業(yè)務(wù)利潤率？指主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入百分比。公式為：主營業(yè)務(wù)利潤（主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入） 10018、什么是每股凈收益？指本年盈余與總股本的比值，反映普通股的獲利水平。公式為：每股凈收益（凈利-優(yōu)先股股息）/總股本19、什么是股息發(fā)放率？指普通股每股股利與每股凈收益百分比。公式為：股息發(fā)放率（每股股利/每股凈收益） 10020、什么叫普通股獲利率？指每股股息與每股市價的百分比，衡量普通股股東當(dāng)期股息收益率的指標(biāo)。公式為：普通股獲利率每股股息/每股市價 10021、什么叫本利比？指每股股價與每股股息的比值。表明目前每股股票的市場價格是每股股息的幾倍，以此來分析相對于股息而言

30、股票價格是否被高估以及股票有無投資價值。22、什么是市盈率？指每股市價與每股盈余的比率。是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對每元利潤所愿支付的價格。公式為：市盈率每股市價/每股盈余（每投收益）23、什么是投資收益率？指公司投資收益除以平均投資額的比值。反映公司資金進行長短期投資的獲利。公式為：投資收益率投資收益/（初期長短期投資期末長短期投資）/2） 10024、什么是每股凈資產(chǎn)？指凈資產(chǎn)除以總股本股數(shù)的比值。反映每股所代表的股東股益額，公式為：每股凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)/總股本25、什么是凈資產(chǎn)倍率（市凈率）？指每股市價與每股凈資產(chǎn)的比值，表明股價以每股凈資產(chǎn)的若干倍在流通轉(zhuǎn)讓，評價股價相對于凈

31、資產(chǎn)而言是否被高估。是投資者判斷某只股票投資價值重要指標(biāo)。26、派現(xiàn)金，轉(zhuǎn)增，送股的區(qū)別：送紅股是上市公司將本年的利潤留在公司里,發(fā)放股票作為紅利,從而將利潤轉(zhuǎn)化為股本。送紅股后,公司的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益的總額結(jié)構(gòu)并沒有發(fā)生改變,但總股本增大了,同時每股凈資產(chǎn)降低了。轉(zhuǎn)增股本則是指公司將資本公積金轉(zhuǎn)化為股本,轉(zhuǎn)增股本并沒有改變股東的權(quán)益,但卻增加了股本的規(guī)模,因而客觀結(jié)果與送紅股相似。簡單而言:送股是將利潤轉(zhuǎn)為股本。轉(zhuǎn)增是將資本公積金轉(zhuǎn)為股本。夢！很天馬行空，并非如他們所說的那樣“日有所思，夜有所夢”。這一切根本無法用常理來解釋，是否這是前世的記憶，換作了今世的夢憶。財務(wù)報表分析綜合練習(xí)及參

32、考答案一、單項選擇題：第一章1.財務(wù)報表分析的最終目的是（c ）a.閱讀財務(wù)報表 b.做出某種判斷c.決策支持 d.解析報表2.下列不屬于財務(wù)報表分析對象的是（d ）a. 籌資活動 b.經(jīng)營活動c.投資活動 d.管理活動3.下列不屬于財務(wù)報表分析基本原則的是（a）a.嚴(yán)謹(jǐn)性原則 b.目的性原則c.全面性原則 d.多元立體性原則4.下列不屬于財務(wù)報表分析基本程序的是（ ）2123沒有錯誤選項a. 設(shè)計分析要點 b. 收集、整理分析資料c. 選擇分析方法 d. 提交分析報告5.通過相關(guān)經(jīng)濟指標(biāo)的對比分析以確定指標(biāo)之間差異或指標(biāo)發(fā)展趨勢的方法是（b）a.比率分析法 b.比較分析法c.因素分析法 d.

33、平衡分析法6.股東進行財務(wù)報表分析時將更為關(guān)注企業(yè)的（c）a. 償債能力 b. 營運能力c. 獲利能力 d. 投資能力7.基于比較分析法的比較標(biāo)準(zhǔn)，下列各項具有可比性的是（d ）a.中國石油的銷售利潤率與中國石化的成本費用率 b.家樂福超市與麥當(dāng)勞的銷售額c.蘇寧電器本年一季度利潤額與上年年度利潤額 d.百度本年一季度利潤指標(biāo)與本年一季度計劃利潤指標(biāo)8.下列方法中常用于因素分析的是（c）a.比較分析法 b.比率分析法c.連環(huán)替代法 d.平衡分析法第二章9.下列各項中對賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表表述不正確的是（a ）a.將資產(chǎn)負(fù)債表中的三個項目由上而下依次排列b.將資產(chǎn)項目列在報表的左方c.資產(chǎn)負(fù)債表左右

34、兩方平衡，且滿足會計恒等式d.我國現(xiàn)行的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式格式10.下列信息中不由資產(chǎn)負(fù)債表提供的是（c ）a.企業(yè)資產(chǎn)狀況 b.企業(yè)的債務(wù)情況c.企業(yè)的債權(quán)人信息 d.企業(yè)的自有資金11.在資產(chǎn)負(fù)債表中，為了保證生產(chǎn)和銷售的連續(xù)性而投資的資產(chǎn)項目是（ b ）a.貨幣資金 b.存貨 c.長期股權(quán)投資 d.固定資產(chǎn)12.反映內(nèi)部籌資結(jié)果的資產(chǎn)負(fù)債表項目是（d ）a.長期負(fù)債 b.資本 c.長期股權(quán)投資 d.留存收益13.按照我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，確定發(fā)出存貨成本時不可以采用的方法是（b）a.先進先出法 b.后進先出法 c.加權(quán)平均法 d.個別計價法14.商業(yè)匯票實質(zhì)是一種（b ）a.交易

35、性資產(chǎn) b. 商業(yè)信用行為 c.可供出售資產(chǎn) d.持有至到期投資15.下列關(guān)于“存貨”的各種表述中錯誤的是（ d ）a.存貨對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的變化具有特殊的敏感性，必須使存貨數(shù)量與企業(yè)經(jīng)營活動保持平衡b.若企業(yè)存貨過少，會影響生產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)錯失銷售良機c.在傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)，存貨往往占流動資產(chǎn)總額的一半左右d.根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號存貨，個別計價法不再作為可供企業(yè)選擇的存貨計價方法之一16.下列有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表項目表述錯誤的是（d ）a.企業(yè)持有投資性房地產(chǎn)的目的是賺取租金或資本增值，或二者兼而有之b.為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的房地產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)c.對于無法預(yù)見為企業(yè)帶來

36、經(jīng)濟利益期限的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷d.企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)與固定資產(chǎn)有關(guān)的造價合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法。17.下列有關(guān)流動負(fù)債項目表述錯誤的是（d）a.企業(yè)的應(yīng)付票據(jù)如果到期不能支付，不僅會影響企業(yè)的信譽，影響以后資金的募集，而且還會招致銀行的罰款b.應(yīng)付賬款屬于企業(yè)的一種短期資金來源，信用期一般在3060天，而且一般不用支付利息c.對企業(yè)來說，預(yù)收賬款越多越好d.職工退休后貨幣性收入和非貨幣性福利由社保機構(gòu)統(tǒng)一管理，不計入企業(yè)應(yīng)付職工薪酬18.根據(jù)會計準(zhǔn)則，與或有事項相關(guān)的義務(wù)滿足一定條件，才能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。下列不屬于確認(rèn)預(yù)計負(fù)債條件的是（c ）a.與或有事項相關(guān)的義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)b.履行該義

37、務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)c.該義務(wù)的發(fā)生無法預(yù)料d.該義務(wù)的金額能夠可靠計量19.下列信息中不屬于所有者權(quán)益變動表反映的是（d）a.所有者權(quán)益總量的增減變動信息 b.所有者權(quán)益增減變動的重要結(jié)構(gòu)性信息c.直接計入所有者權(quán)益的利得和損失 d.企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)20.下列各項中未在所有者權(quán)益變動表中單獨列示的是（ b ）a.凈利潤b.一般差錯準(zhǔn)備c.未分配利潤d.盈余公積21.下列表述中，關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析”的理解不正確的是（a ）a.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析主要用于對報表結(jié)構(gòu)的解析，以反映企業(yè)經(jīng)營利潤的狀況b.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析通常采用的方法是將企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)百分比形式的資產(chǎn)

38、負(fù)債表c.通過資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析，可以揭示企業(yè)資產(chǎn)運營和資金籌集情況d.資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析也應(yīng)結(jié)合報表中各項目的絕對數(shù)額第三章22.下列關(guān)于利潤表的表述錯誤的是（d ）a.利潤表是一種動態(tài)的時期報表 b.利潤表主要揭示企業(yè)在一定時期的收入實現(xiàn)、費用消耗以及由此計算出來的企業(yè)利潤（或虧損）的情況 c.憑借利潤表，可以評價企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所面臨的財務(wù)風(fēng)險、資產(chǎn)的營運效率、企業(yè)的獲利能力和成長潛力d.利潤表的列報不一定必須充分反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成。23.我國實務(wù)中企業(yè)利潤表通常采用的形式是（ b ）。a.單步式 b.多步式 c.報告式 d.賬戶式24.將企業(yè)的損益劃分為經(jīng)常性損益和非經(jīng)常

39、性損益的根本目的在于（b ）a.判斷各項業(yè)務(wù)對企業(yè)收益的影響程度 b.判斷企業(yè)收益的穩(wěn)定性和可持續(xù)性c.區(qū)分經(jīng)常性業(yè)務(wù)和非經(jīng)常性業(yè)務(wù) d.反映企業(yè)的經(jīng)營管理水平25.軟件開發(fā)企業(yè)為客戶開發(fā)軟件的收入屬于（a ）a.提供勞務(wù)收入 b.建造合同收入 c.銷售商品收入 d.讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入26.企業(yè)將營業(yè)收入分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入的依據(jù)是（ d）a. 經(jīng)濟利益流入的多少 b.收入的可持續(xù)性c. 對利潤的貢獻(xiàn)程度 d. 日?；顒釉谄髽I(yè)中的重要性27.下列稅費中不計入營業(yè)稅金及附加的是（d ）a.營業(yè)稅 b.消費稅 c.與投資性房地產(chǎn)相關(guān)的房產(chǎn)稅 d.增值稅28.管理費用與銷售費用、生產(chǎn)費用等

40、區(qū)分的主要依據(jù)是（ c）a.費用在生產(chǎn)流程中所歸屬的環(huán)節(jié) b.費用發(fā)生的地點和時間 c.費用發(fā)生歸屬的部門 d.企業(yè)根據(jù)實際情況自定29.下列項目中資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回的是（ b ）a.存貨跌價準(zhǔn)備 b.無形資產(chǎn) c. 持有至到期投資 d.采用成本法核算的長期股權(quán)投資30企業(yè)根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定未在損益中確認(rèn)的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額被稱為（a ）a.其他綜合收益 b.綜合收益總額 c.凈利潤 d.稅后利潤31.報表使用者通過利潤表趨勢分析能夠（ d ）a.評價企業(yè)收益的不同來源構(gòu)成 b.評價不同業(yè)務(wù)的盈利水平和獲利能力 c.評價不同業(yè)務(wù)對企業(yè)總盈利水平的影響方

41、向和影響程度 d.對多個會計期間企業(yè)的盈利水平及變動趨勢進行評價32.下列關(guān)于利潤表水平分析的各種表述中錯誤的是（ d ）a.主要依據(jù)是企業(yè)的利潤表和相關(guān)附注資料 b.以營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤和綜合收益總額這四個關(guān)鍵利潤指標(biāo)展開的 c.目的是在描述企業(yè)盈利額上升或下降的基礎(chǔ)上分析引起變化的主要原因 d.分析同一年度利潤表的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)所表現(xiàn)出來的構(gòu)成比例的合理程度第四章33.現(xiàn)金等價物的特點不包括（b ）a.流動性強 b.價值變動風(fēng)險大 c.持有期限短 d.易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金34.現(xiàn)金流量表中對現(xiàn)金流量的分類不包括（c ）a. 投資活動現(xiàn)金流量 b. 籌資活動現(xiàn)金流量c. 日?；顒蝇F(xiàn)金流

42、量 d. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量35.現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額是（c ）a.現(xiàn)金流量總額 b.現(xiàn)金流量余額 c.現(xiàn)金凈流量 d.現(xiàn)金總流量36.下列各項中屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是（b）a.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 b.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金c.吸收投資收到的現(xiàn)金 d.收到的利息、手續(xù)費及傭金37.下列各項中與資產(chǎn)負(fù)債表的非經(jīng)營性資產(chǎn)（長期資產(chǎn)等）有內(nèi)在聯(lián)系，但無直接核對關(guān)系的是（ b ）a.經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 b.投資活動現(xiàn)金流出 c.籌資活動現(xiàn)金流出 d.籌資活動現(xiàn)金流入38.下列項目中不屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是（d ）a.購置設(shè)備支付的現(xiàn)金 b.取得投資收益收

43、到的現(xiàn)金 c.處置無形資產(chǎn)收到的現(xiàn)金 d.發(fā)行債券收到的現(xiàn)金39.現(xiàn)金流量表中，導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動是（ c ）。a.經(jīng)營活動 b.投資活動 c.籌資活動 d.長期股權(quán)投資40.關(guān)于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的變化規(guī)律，下列各種表述中錯誤的是（b ）a. 處于初創(chuàng)期的企業(yè)，籌資活動現(xiàn)金流量凈額通常是正數(shù)；b. 處于成長期的企業(yè)，籌資活動現(xiàn)金流量凈額通常是負(fù)數(shù)；c. 處于成熟期的企業(yè)，籌資活動現(xiàn)金流量凈額通常是正負(fù)相間的；d. 處于衰退期的企業(yè)，籌資活動現(xiàn)金流量凈額通常是負(fù)數(shù)。41“通過將連續(xù)多年的現(xiàn)金流量表并列在一起加以分析，以觀察現(xiàn)金流量的變化趨勢”屬于（ d）a.以總

44、現(xiàn)金流入為基礎(chǔ)的結(jié)構(gòu)分析b.以總現(xiàn)金流出為基礎(chǔ)的結(jié)構(gòu)分析c.經(jīng)營活動現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析d.現(xiàn)金流量的趨勢分析42.下列項目中，不屬于現(xiàn)金收益比率的是（d ）a.每元銷售現(xiàn)金凈流入 b. 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 c.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 d.經(jīng)營收益指數(shù)43.通過與本企業(yè)歷史水平相比，可以看出獲取現(xiàn)金能力變化趨勢的指標(biāo)是（ b ）a.經(jīng)營現(xiàn)金與流動負(fù)債比率 b.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 c.現(xiàn)金流量適合比率 d.現(xiàn)金再投資比率44.關(guān)于經(jīng)營收益指數(shù)表述錯誤的是（ c ）a.經(jīng)營收益指數(shù)越大，說明收益質(zhì)量越好b.從計算公式可以看出，該指標(biāo)強調(diào)的是經(jīng)營收益在全部凈收益中的比重c.在全部凈收益一定的情況下，非經(jīng)營收益

45、越多，收益質(zhì)量越好d.經(jīng)營收益質(zhì)量絕對水平的評價，需要通過與本行業(yè)先進企業(yè)的經(jīng)營收益指數(shù)比較來進行第五章45.下列關(guān)于償債能力的理解錯誤的是（ a ）a.償債能力是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的資產(chǎn)保障程度b.償債能力分為短期償債能力和長期償債能力c.短期償債能力分析要看企業(yè)流動資產(chǎn)的多少和質(zhì)量以及流動負(fù)債的多少與質(zhì)量d.分析企業(yè)的長期償債能力主要是為了確定企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力46.流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間即我們通常所說的（b）a.短期償債能力 b.流動性 c.長期償債能力 d.營運資金47.短期償債能力是企業(yè)的任何利益關(guān)系人都應(yīng)重視的問題。下面說法不正確的是（c）a.短期償債能力

46、弱，企業(yè)獲得商業(yè)信用的可能性會降低b.企業(yè)短期償債能力下降通常是獲利水平降低和投資機會減少的先兆c.企業(yè)短期償債能力下降將直接導(dǎo)致債權(quán)人無法收回其本金與利息d.對企業(yè)的供應(yīng)商和消費者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)履行合同能力的強弱48.下列有關(guān)速動比率的理解不正確的是（ d ）a.速動比率只是揭示了速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的關(guān)系，是一個靜態(tài)指標(biāo)b.速動資產(chǎn)中包含了流動性較差的應(yīng)收賬款，使速動比率所反映的償債能力受到懷疑c.各種預(yù)付款項的變現(xiàn)能力也很差d.速動比率是速動資產(chǎn)與速動負(fù)債的比值，是流動比率的一個重要的輔助指標(biāo)49.下列有關(guān)短期償債能力指標(biāo)的判斷正確的是（ c ）a.企業(yè)營運資金越多越好

47、b.流動比率越高說明短期償債能力越好，因此企業(yè)應(yīng)該不斷追求更高的流動比率c.不同行業(yè)的速動比率會有很大差別，因此不存在統(tǒng)一的速動比率標(biāo)準(zhǔn)d.現(xiàn)金比率高不能說明企業(yè)支付能力強，所以這個指標(biāo)過高不一定是好事50.下面各種關(guān)于“資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)長期償債能力的影響”的表述中不正確的是（d）a.在流動負(fù)債一定的情況下，如果企業(yè)長期負(fù)債比例高，企業(yè)不能償債的可能性增大b. 權(quán)益資本是承擔(dān)長期債務(wù)的基礎(chǔ)，權(quán)益資本越多，債權(quán)人越有保障c.資本結(jié)構(gòu)影響企業(yè)的財務(wù)分析，進而影響企業(yè)的償債能力d.借款越多，固定的利息越多，但對凈利潤的穩(wěn)定性沒有影響，不會對企業(yè)償債能力產(chǎn)生影響。51.“資產(chǎn)負(fù)債率對不同信息使用者的意義

48、不同?！睂Υ?，下列判斷錯誤的是（ d ）a.對于債權(quán)人來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好b.在全部資本利潤率高于借款利息率時，股東會希望資產(chǎn)負(fù)債率維持較高水平c.企業(yè)通過負(fù)債籌資獲得財務(wù)杠桿收益，從這一點出發(fā)，股東會希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率d.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高會影響向債權(quán)人貸款，因此對經(jīng)營者來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好52.“產(chǎn)權(quán)比率主要反映了負(fù)債與所有者權(quán)益的相對關(guān)系?！睂Υ死斫獠徽_的是（ a ）a.產(chǎn)權(quán)比率反映了債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)清算時能獲得多少有形財產(chǎn)保障b.產(chǎn)權(quán)比率反映了債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系c.產(chǎn)權(quán)比率反映了債權(quán)人投入資本受所有者權(quán)益保護的程度d.產(chǎn)權(quán)比率反映了管理者運用財務(wù)

49、杠桿的程度53.下列指標(biāo)不屬于資本結(jié)構(gòu)比率的是（b ）a.資產(chǎn)負(fù)債率 b.固定支出保障倍數(shù)c.產(chǎn)權(quán)比率 d.權(quán)益乘數(shù)54.對于計算利息費用保障倍數(shù)時使用息稅前利潤的原因，下列各種理解中不正確的是（c ）a.如果使用稅后利潤，不包括利息支出，將會低估企業(yè)償付利息的能力b.如果使用稅后利潤，不包括所得稅，也會低估企業(yè)償付利息的能力c.因為利息支出是剔除了資本化利息后計算的，因此對評價企業(yè)償付利息能力不產(chǎn)生影響d.因為所得稅在支付利息后才計算，故應(yīng)將所得稅加回到稅后利潤中55.關(guān)于利息費用保障倍數(shù)的局限性，下列各種理解中錯誤的是（d ）a.該指標(biāo)是從利潤額與固定性利息支出之間的比例關(guān)系來衡量企業(yè)的償債能力的b.利潤是一個會計數(shù)據(jù)，會計賬目數(shù)據(jù)不能作為長期債務(wù)償付的手段c.與現(xiàn)金流入和流出不同，利潤不是企業(yè)可以動用的凈現(xiàn)金流量d.固定支出保障倍數(shù)指標(biāo)彌補了利息費用保障倍數(shù)的局限性56下列內(nèi)容不屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項的是（b ）a.資產(chǎn)負(fù)債表日后取得確鑿證據(jù)，表明某項資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)生了減值b.資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的重大訴訟、仲裁c.資產(chǎn)負(fù)債表日后進一步確定了資產(chǎn)負(fù)債表日前購入資產(chǎn)的成本或售出資產(chǎn)