從友邦看外資壽險的發(fā)展前景及比較分析

1、摘要：從1982年中國人民保險公司開始經(jīng)營保險業(yè)務以來，中國的壽險業(yè)經(jīng)過近三十年的飛速發(fā)展，從涅磐重生到百舸爭流，已經(jīng)成長為金融業(yè)中名副其實的支柱產(chǎn)業(yè)之一。在這股發(fā)展浪潮中，越來越多的外資壽險公司加入到中國壽險市場，期望從中國巨大的市場蛋糕中分一杯羹。然而由于政策、文化、市場等諸多方面的原因，外資壽險公司的發(fā)展一直以來歷經(jīng)坎坷，許多外資壽險公司發(fā)展十分緩慢，在中資公司的激烈競爭中艱難前行。外資壽險公司是我國政府引入多元化經(jīng)營主體，激發(fā)市場競爭活力的重要部分。那么，分析外資壽險公司在我國的發(fā)展瓶頸，了解這些影響因素的發(fā)展趨勢進而對外資壽險公司未來的發(fā)展狀況進行分析就成為一個重要的研究課題。本文從

2、外資與中資發(fā)展狀況的對比以及友邦保險的案例分析出發(fā)，分析了外資壽險的發(fā)展狀況，對影響外資壽險的因素進行了剖析并分析了其發(fā)展趨勢。本文經(jīng)過分析得出外資壽險公司的瓶頸因素正在慢慢減弱，外資壽險公司整體發(fā)展趨勢偏向好轉(zhuǎn)的結(jié)論。關鍵字：壽險業(yè) 外資壽險 政策約束 營銷渠道 本土化1 緒論1.1研究背景及研究意義自1992年第一家外資壽險公司友邦保險進入中國市場以來，外資壽險公司在中國的發(fā)展經(jīng)營已經(jīng)超過22年。然而，根據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示外資壽險近十年的市場占有率幾乎毫無變動。事實上，國內(nèi)保險市場的不對等的高度競爭使困境中的外資壽險的發(fā)展越發(fā)困難。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 2014年內(nèi)資壽險公司總保費收入為11956.

3、47億元，合資壽險公司為733.82億元，兩者差距達到了驚人的16倍。眾多外資壽險公司近年來屢次調(diào)低市場份額的預期增長率，預示著外資壽險管理層的信心缺乏。還有一些外資撤股退出中國壽險市場，外資壽險公司的生存環(huán)境是否真的惡化到如此地步，其在中國的發(fā)展前景如何，成為本文的研究重點。 我們知道由于中國龐大的人口基數(shù)以及快速的經(jīng)濟增長所提供的壽險市場是如此誘人，以至于外資壽險公司不會輕言放棄。本文通過對外資壽險公司發(fā)展現(xiàn)狀的分析以及友邦保險的案例分析，來歸納和總結(jié)制約外資壽險發(fā)展的影響因素，對外資壽險公司的發(fā)展前景進行分析預測，為想在中國壽險行業(yè)中發(fā)展壯大的外資公司提供一定的理論借鑒，也為優(yōu)化外資壽險

4、公司在中國的發(fā)展路徑，完善我國壽險業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)，從而在一定程度上加快我國保險行業(yè)的市場化進程。1.2 國內(nèi)外研究文獻1.2.1 國內(nèi)研究文獻 外資公司在中國經(jīng)營壽險業(yè)務已經(jīng)超過23年，其中中國入世之后外資大規(guī)模進入至今也過去了14年。在十多年的時間內(nèi)，中國的保險業(yè)變化巨大，保險總規(guī)模迅速增長，而中資與外資的發(fā)展狀況各有不同。國內(nèi)諸多學者對中國保險市場以及外資壽險公司的各個方面進行了研究。周延（2007）運用SCP分析框架，對中國保險市場結(jié)構(gòu)、行為與績效進行實證分析，提出開放條件下中國保險市場模式選擇應從動態(tài)角度定位?！?】湯永珍（2011）以保險專業(yè)中介市場為研究對象，驗證了市場力量假說的有效

5、性，指出保險經(jīng)濟市場應提高企業(yè)的綜合效能，保險公允市場需要保持寡頭公司壟斷結(jié)構(gòu)?！?】李保華（2012）搭建了人壽保險公司競爭力的分析架構(gòu)，同時運用精算統(tǒng)計學、DEA、AHP等方法從理論和實證層面分析了中國人壽保險公司競爭能力，并得出中國壽險公司普遍競爭力較低，投資技術低，難以應對市場波動風險的結(jié)論。【3】葉成徽（2012）從壽險公司資本名義產(chǎn)權(quán)和實際產(chǎn)權(quán)出發(fā)，引出外部性內(nèi)在化的激勵機制，通過分析股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司效率的關系構(gòu)建了壽險公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)有效性理論的基本框架，同時構(gòu)建了中國壽險公司隨機前沿利潤效率和成本效率模型，以此來檢驗壽險公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的有效性，并提出了提升壽險公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)有效性的策略。

6、【4】楚天驕（2010）總結(jié)了外資壽險公司的區(qū)位分布特點，并對影響區(qū)位選擇的因素進行了實證分析，分析結(jié)果表明區(qū)域第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平和FDI與外資人壽保險公司的原保費收入呈負相關，而城鎮(zhèn)的人均收入水平則與之呈現(xiàn)正的相關關系?！?】卓志（2001）運用回歸模型對影響我國人壽保險需求的諸多因素進行了實證分析。實證結(jié)果表明經(jīng)濟的快速增長成為影響選擇人們?nèi)藟郾ｋU消費量的顯著因素，其他如老齡化的加劇也會增加保險需求；另外較低的平均教育水平會阻礙到人壽保險業(yè)的快速發(fā)展?！?】張文峰、楊雪君等（2013）以國家主權(quán)個性為研究主線，借助于五力模型和PEST模型系統(tǒng)研究了外資保險境外發(fā)展的規(guī)律。他們發(fā)現(xiàn)影響外資保險

7、境外發(fā)展的主要因素不是目標市場的經(jīng)濟開放程度，國家主權(quán)個性較強的國家對于外資保險發(fā)展限制嚴重，同時他們認為避免規(guī)模性擴張、注重技術性擴展的集中化和差異化戰(zhàn)略對于外資保險來說更易成功?！?】孫祁祥、何小偉等（2012）從微觀視角對外資壽險公司的組織結(jié)構(gòu)、營銷渠道、產(chǎn)品、區(qū)域發(fā)展、人才發(fā)展等方面的經(jīng)營戰(zhàn)略進行了分析，發(fā)現(xiàn)外資人壽保險公司受到政策限制比較嚴重?！?】對于友邦中國保險公司的發(fā)展情況，也有一些學者進行了相關研究。曹爽（2008）分析了友邦在中國的經(jīng)營策略選址策略、營銷策略、文化策略，指出友邦注重公司核心價值的總體戰(zhàn)略。【9】顧久艷（2011）就友邦壽險資金的管理和運用進行了研究，并對比了

8、其他發(fā)達國家的壽險資金投資渠道和管理模式，提出了一些加強壽險資金運用的策略?！?0】1.2.2 國外研究文獻 Pai-Lung Chou,  Yu-Min Chang（2011）采用面板數(shù)據(jù)回歸模型分析面板數(shù)據(jù)對壽險業(yè)資金運用凈收益和各種法定投資項目之間的關系進行實證研究。最后得出結(jié)論：儲蓄率，股票的比例，與壽險資產(chǎn)總額與資本利用凈產(chǎn)量呈顯著負相關；負債率，短期投資的比例，和國內(nèi)壽險公司房地產(chǎn)投資比例與資金運用凈產(chǎn)量呈正相關?！?1】 Amlan Ghosh（2013）通過Cranger因果關系對印度的壽險業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系進行研究，發(fā)現(xiàn)人壽保險業(yè)可以通過金融中介來促進

9、經(jīng)濟的增長，創(chuàng)造就業(yè)機會?！?2】 Kenji Matsui（2012）通過運籌學模型研究了企業(yè)在產(chǎn)品市場競爭中營銷渠道組織設計的問題，營銷渠道的前期垂直整合有助于阻止競爭者的進入從而加深壟斷程度?！?3】 Lavanya Vedagiri Rao（2008）研究了印度市場壽險業(yè)的競爭問題，發(fā)現(xiàn)在壽險業(yè)面臨重大變化的情況下，壽險公司紛紛從傳統(tǒng)的經(jīng)營方式中走出來，轉(zhuǎn)向新渠道、新的商業(yè)模式、新流程和新技術的發(fā)展方向。【14】 Alexander Bohnert,  Patricia Born（2014）等對動態(tài)混合型壽險產(chǎn)品與傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品進行了比較，發(fā)現(xiàn)較高的擔保水平并不意味著

10、會有較高的支付意愿，同時發(fā)現(xiàn)兩種類型的產(chǎn)品有強烈的交互作用?！?5】1.3 研究內(nèi)容與方法本文的整體框架主要是遵循分析現(xiàn)狀-尋找原因-分析影響因素的發(fā)展趨勢的大致思路。首先簡單介紹了人壽保險的基本知識以及中國人壽保險行業(yè)的發(fā)展過程，讓讀者了解我國人壽保險行業(yè)的基本情況。其次通過外資和中資壽險目前的發(fā)展狀況的對比分析，提出外資發(fā)展的諸多問題，例如產(chǎn)品覆蓋面不高、市場占有率過低、增長乏力等。隨后以最早進入中國的外資壽險公司友邦保險為例，利用SWOT分析方法分析了外資代表性公司的內(nèi)外部情況。然后總結(jié)了外資壽險公司在中國發(fā)展的諸多制約因素，例如政治制約、非本土化制約、組織結(jié)構(gòu)制約等，并分析了這些影響因

11、素的發(fā)展變化情況。最后分析了外資人壽保險公司在我國國的發(fā)展前景并總結(jié)全文。本文主要運用了文獻分析法、比較研究、管理學SWOT分析等研究方法。2 中國壽險業(yè)的發(fā)展演變概述任何小行業(yè)的發(fā)展都無法脫離大的宏觀經(jīng)濟背景以及小行業(yè)所在的大行業(yè)的發(fā)展階段。因此研究中國的壽險業(yè)，首先就需要厘清壽險的概念與分類，其次需要了解中國壽險的主要發(fā)展變化過程，包括壽險業(yè)所處的宏觀環(huán)境變化過程以及壽險業(yè)本身的市場結(jié)構(gòu)變化過程。2.1 壽險業(yè)的定義與劃分2.1.1 壽險業(yè)的定義與作用保險，是以收取保費的方式對未來的不確定事件進行保障的業(yè)務。按照保險對象進行劃分可以將保險劃為人壽保險和財產(chǎn)保險，其中以人的生存或者死亡為保險

12、對象的就是人壽保險。如果被保險人在保險合同約定的責任期內(nèi)出現(xiàn)觸發(fā)保險義務的相關事件，保險人就需要根據(jù)保險合同的規(guī)定對被保險人給付保險賠償金。人壽保險業(yè)主要有三個方面的作用。一是對社會保障的補充作用。壽險業(yè)作為整個社會經(jīng)濟保障制度的第三層次即商業(yè)保險體系，擁有更靈活的經(jīng)營方式，為社會大眾提供了更高層次的保險保障。二是促進國民經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。壽險業(yè)是金融業(yè)的重要組成部分，而金融業(yè)又是服務業(yè)不可或缺的產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越積極和重要的作用。三是對資本的積累作用。壽險業(yè)是負債業(yè)務與資產(chǎn)業(yè)務向統(tǒng)一的活動，通過發(fā)債創(chuàng)造積累資金并運用到經(jīng)濟建設中。2.1.2 壽險的分類人壽保險業(yè)按照業(yè)務的性質(zhì)可以劃

13、分為普通類的人壽保險和新型的人壽保險。普通人壽保險包括生存保險、死亡保險和兩全保險。死亡保險是指保險公司與投保人訂立保險合同，以投保人的死亡為觸發(fā)條件，約定若投保人在規(guī)定期間死亡則保險公司需要對投保人進行賠償。而生存保險以投保人的生存為保險金給付條件。兩全保險則是定期死亡保險和生存保險兩者的結(jié)合，即當投保人在保險合約期滿仍然處于生存狀態(tài)或者規(guī)定的合約期內(nèi)死亡，保險公司都要進行賠付。新型人壽保險的創(chuàng)新之處在于將保險產(chǎn)品與投資功能相連接，使普通的保險產(chǎn)品除了擁有人身保障外，還擁有了投資理財?shù)墓δ堋Ｐ滦腿藟郾ｋU分為分紅型產(chǎn)品、投資連接型產(chǎn)品和萬能型產(chǎn)品。其中分紅保險的主要特征是保險公司會將保險資金投

14、資的收益以一定比例向投保人分配。投資連結(jié)保險不僅僅具有保險的功能，它還讓投保人在保險公司的投資帳戶擁有一定的資產(chǎn)價值。萬能保險則是一種保險額度可以自動調(diào)整，交費方式靈活方便的人壽保險。 2.2 經(jīng)濟環(huán)境變遷我們在此將要闡述的變遷主要是指宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變遷。壽險業(yè)屬于保險業(yè)的分支，保險業(yè)又屬于服務業(yè)，而服務業(yè)則是整個宏觀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要組成部分。根據(jù)Simon Kuznets的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變規(guī)律，農(nóng)林牧漁等第一產(chǎn)業(yè)在國民收入中的占比會不斷降低，而第二、三產(chǎn)業(yè)的占比以及吸引的勞動力會不斷上升。其中服務業(yè)是吸引勞動力的最終場所，也是經(jīng)濟發(fā)展到工業(yè)化后期的支柱產(chǎn)業(yè)。圖2-1顯示的中國自1980年至2013

15、年三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化情況。從圖中可以看出第一產(chǎn)業(yè)自1983年以來不斷下降，2013年占比不到10%。第二產(chǎn)業(yè)占比情況穩(wěn)定，一直處于45%左右。而第三產(chǎn)業(yè)占比不斷提高，2012年超過了第二產(chǎn)業(yè)的占比。這說明我國經(jīng)濟從1980年的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展到2000年左右的工業(yè)經(jīng)濟，現(xiàn)在慢慢開始進入服務經(jīng)濟時代。服務經(jīng)濟的來臨必然導致服務業(yè)更為快速的發(fā)展，而一向被作為經(jīng)濟重心的金融業(yè)更會迎來飛速發(fā)展時代，這也會極大帶動整個壽險業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局 圖2-1 三次產(chǎn)業(yè)構(gòu)成2.3 中國壽險業(yè)的市場變遷2.3.1 供給市場變遷1982年，作為中國惟一一家保險公司，中國人民保險公司恢復了辦理人身保險的業(yè)務，從

16、此開啟了中國壽險業(yè)務發(fā)展的新起點。然而，由于行政上的諸多原因，中國最初的壽險業(yè)務具有國家強制實施的特性，發(fā)展緩慢。1988年之前一直處于完全壟斷的狀態(tài)。以后陸陸續(xù)續(xù)成立了幾家保險公司，如深圳平安保險公司、太平洋保險公司等，但壽險業(yè)仍基本處于完全壟斷為主，寡頭競爭為輔的市場結(jié)構(gòu)，其中中國人民保險公司的市場份額一直在98%左右?！?9】1992年，是中國明確建立市場經(jīng)濟體制的新起點，中國經(jīng)濟政策發(fā)生諸多變化。其中金融領域的變化對于保險業(yè)的影響尤為重大。上海、深圳證券交易所先后建立，資本市場的崛起使保險對經(jīng)濟的作用從單一的支持和穩(wěn)定經(jīng)濟增長到一般的資金聚集上來。隨著國家對保險供給主體約束的放松，多元

17、化的保險市場初步形成。同時，由于諸多政治以及歷史淵源，外資保險公司友邦保險在同年允許進入中國市場。2001年，中國成功加入WTO。根據(jù)WTO相關規(guī)則，中國有條件的對外資放開了國內(nèi)保險市場，許多國際保險巨頭紛紛進入中國壽險市場，以期分享中國巨大的市場蛋糕。圖是2001年以來中國保險機構(gòu)的增長數(shù)據(jù)。 數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局 圖2-1 保險機構(gòu)數(shù)量 圖2-1顯示自2001年來，保險機構(gòu)的總數(shù)快速增長，截至2013年止總的保險公司機構(gòu)數(shù)達到了174家，其中中資保險機構(gòu)109家，外資保險機構(gòu)55家。值得注意的是有外資背景的保險機構(gòu)2001年有21家，在十多年的發(fā)展中機構(gòu)數(shù)量只增長了一倍多，而中資機構(gòu)數(shù)量由

18、14家漲到109家，翻了接近八倍。同時圖2-2顯示保險公司職工人數(shù)大幅增長，從04年的252902人增長到12年的82萬多人，盡管最近兩年有所下降，但總職工數(shù)仍然保持在8萬左右，這為整個保險業(yè)的市場開拓和業(yè)務發(fā)展提供了人力資源的保障。從而使整個中國壽險市場供給量大增。數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局 圖2-2 保險公司職工人數(shù) 2.3.2 需求市場變遷影響壽險需求的因素很多，根據(jù)相關文獻的實證研究，對壽險需求有重大影響的因素主要有風險、收入水平、保險產(chǎn)品價格、受教育水平、人口因素等?！?】因為保險需求的收入彈性大于1，所以保險會隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展而不斷發(fā)展壯大。如圖2-3所示，2004年至2013年期間

19、我國人均收入大幅提高，特別是城鎮(zhèn)居民可支配性收入從9421元提高到2013年的26955元，十年增長2.86倍。收入的提高自然帶來大量的壽險需求。 數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局 圖2-3 居民可支配收入據(jù)根據(jù)最新的全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國總?cè)丝谶_到13.7億，這樣龐大的人口基數(shù)代表的是龐大的壽險潛力市場。并且近年我國人口結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷老齡化轉(zhuǎn)變，如表2-1所示，我國的老齡撫養(yǎng)比逐年增加，2013年65歲以上的老齡人口已占總?cè)丝诘?.67%，老年撫養(yǎng)比已達13.1%。而0-14歲的少年人口逐年下降。嚴重的老齡化趨勢導致為老年人提供生活健康保障的壽險需求大幅增加。 表2-1 人口結(jié)構(gòu) 時間年末總?cè)丝?萬人)

20、0-14歲人口(萬人)65歲及以上人口(萬人)總撫養(yǎng)比(%)少兒撫養(yǎng)比(%)老年撫養(yǎng)比(%)2004年1299882794798574130.310.72005年130756265041005538.828.110.72006年131448259611041938.327.3112007年132129256601063637.926.811.12008年132802251661095637.42611.32009年133450246591130736.925.311.62010年134091222591189434.222.311.92011年134735221641228834.422.11

21、2.32012年135404222871271434.922.212.72013年136072223291316135.322.213.1數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局 文化程度也對保險需求影響較大。人們的文化程度越高，對保險認識越充分，對保險的認可度也會越高，自然更愿意花錢買保險。【6】圖2-4顯示投保人占比隨學歷的增加而增加。我們把經(jīng)歷過本?？平逃牡娜巳憾x為高投保比例人群，圖2-4顯示我國近十年來本專科教育人數(shù)增長快速，其中成人本?？剖芙逃藬?shù)翻了接近1.5倍，而普通本?？剖芙逃藬?shù)翻了幾乎2倍。受過高等教育的人群慢慢成長為社會中的中產(chǎn)階級和高收入人群，購買壽險的需求也會有明顯增長。數(shù)據(jù)來源：中

22、國保險行業(yè)協(xié)會 圖2-4 投保人學歷分布 數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局 圖2-5 本專科歷年在校學生數(shù) 同時，隨著人類社會生產(chǎn)生活的復雜化和多樣化，所面臨的不確定性越來越多，購買保險提前鎖定未知風險成為人們的理想選擇。因此，綜合諸多因素分析，中國的人口結(jié)構(gòu)調(diào)整，人口老齡化加快，中產(chǎn)階級崛起、收入水平提高等都成為壽險需求迅速上升的助推劑。中國的壽險需求市場潛力巨大，壽險業(yè)依然會保持較快的增長速度。2.3.3 市場結(jié)構(gòu)變遷中國壽險市場結(jié)構(gòu)演變主要經(jīng)歷了四個階段。第一個階段：1988年以前。當時中國人壽保險業(yè)務處于起步階段，整個人壽保險市場由中國人民保險公司（簡稱人保公司）獨家經(jīng)營，基本處于壟斷狀態(tài)?！?】

23、當時的保險業(yè)務盡管發(fā)展較快，但由于基礎薄弱，業(yè)務規(guī)模比較小，產(chǎn)品單一。第二個階段：19882000年。1988年中國平安和中國太平洋保險公司成立，并開始涉足人身險業(yè)務?！?】1992年友邦保險在上海成立分公司，經(jīng)營人壽保險業(yè)務。圖2-5所示為1995年各壽險公司保費收入的占比情況。1995年中國人民保險公司保費收入比例由100%下降到84.9%，中國平安和太平洋保險公司保費收入分別占到5.6%和7.9%。中國人保壽險業(yè)務的壟斷地位逐步被打破。數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局 圖2-5 1995年壽險公司保費收入占比第三個階段：2001年至今。2001年中國入世，按照WTO規(guī)則，中國有條件的放開了外資公司進

24、入中國壽險市場的約束。中外合資公司數(shù)量大幅增加，外資帶來的不僅僅有資本，還有先進的管理經(jīng)驗、銷售經(jīng)驗、產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗等，加劇了壽險業(yè)的競爭，使壽險業(yè)的市場集中度逐漸下降。2013年壽險業(yè)原保費收入最多的公司國壽股份只占到整個市場的26.1%，說明整個壽險市場已經(jīng)處于大中小公司并存的壟斷競爭狀態(tài)?！?】2.4 外資壽險公司發(fā)展現(xiàn)狀 要了解外資壽險的發(fā)展前景，必須掌握其現(xiàn)在的發(fā)展狀況，分析其優(yōu)勢和劣勢以及面臨的機會和威脅。本章我們壽險對外資與中資壽險公司相關指標進行比較分析，了解外資壽險公司目前的發(fā)展狀況，隨后對外資壽險公司中的代表公司友邦保險進行具體的SWOT，進一步深入分析以友邦保險為代表的外資

25、壽險公司所內(nèi)部的優(yōu)勢和劣勢以及外部的機會和威脅。2.4.1 外資與中資壽險公司市場比較分析 數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會 圖2-6 2014年中資與外資原保險保費收入圖2-6顯示原保費收入中，中資壽險公司收入占據(jù)整個中國壽險保費收入的94%，處于絕對優(yōu)勢地位。而27家外資壽險公司總份額只有6%，比中資壽險排名第五的人保人壽市場份額還低0.2%，只相當于排在中資第一位的過壽股份的四分之一。 表2-2 中資保費收入前7名占比情況公司名稱國壽股份平安壽新華太保壽人保壽險泰康太平人壽總計原保費收入占比26.10%13.71%8.66%7.78%6.20%5.35%5.13%56.25%新保費收入占比6.42%

26、19.34%0.40%1.11%0.68%6.05%0.45%27.27%數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會表2-2和表2-3分別是中資壽險和外資壽險保費收入前幾名的數(shù)據(jù)及其占比情況。從表中我們可以看到中資保險前7位原保費的總市場份額56.25%,外資前7位總計份額4.14%，相差懸殊。中資第一位過壽股份獨占原保費收入的26.10%，外資排第一的工銀安盛原保費收入只占1.21%，整個外資壽險在原保費市場中完全處于行業(yè)的末端。 表2-3 外資保費收入前7名占比情況公司名稱工銀安盛友邦中美聯(lián)泰中意招商信諾信誠中英人壽總計原保費收入占比1.21%0.83%0.53%0.44%0.42%0.40%0.30%4.14

27、%新保費收入占比0.01%0.13%0.13%0.12%0.00%1.21%0.13%1.34%數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會新保費收入情況略有不同。按照原保費收入排名的前7位中資與外資壽險公司中，新保費收入的排名出現(xiàn)較大變化。例如平安壽的新保費收入占整個行業(yè)新保費收入的五分之一，遠超國壽股份，外資中友邦和中美聯(lián)泰占比都為0.13%，也超過了原保費排頭名的工銀安盛。但就整個市場份額來看，外資仍然占比較小，整個外資新增保費收入占比只有3.36%。圖2-7是截至2013壽險公司分支機構(gòu)區(qū)域分布情況。就市場地域分布情況來看，外資壽險公司分支公司主要布局在北京、遼寧、山東、江蘇、上海、浙江、福建、廣東等沿海省市

28、以及四川和湖北兩個內(nèi)陸省?！?】這些省市基本都屬于中國經(jīng)濟最為發(fā)達的地區(qū)，居民平均收入水平高，保險意識較為靠前，壽險市場較其他區(qū)域更有發(fā)展空間。我們從壽險保費收入的地區(qū)分布中可以看出全國壽險保費收入較為均衡，說明中資壽險業(yè)務在全國分布廣泛，地域覆蓋面大，地域偏向性沒有外資明顯。數(shù)據(jù)來源：安永外資保險公司在中國的未來發(fā)展方向(2014) 圖2-7 外資壽險分支公司地區(qū)分布2.4.2 中資與外資營銷渠道分析比較壽險營銷渠道經(jīng)過多年發(fā)展創(chuàng)新，整個營銷體系已經(jīng)十分豐富?，F(xiàn)在的營銷渠道主要有兼業(yè)代理、電話營銷、互聯(lián)網(wǎng)營銷、個人代理模式、保險中介機構(gòu)等。最早的人保公司在發(fā)展之初為了減少鋪設渠道的成本，主要

29、采用代理郵政網(wǎng)點銷售的模式。1992年友邦保險進入中國市場，帶來了新的銷售方式個人代理人制度，隨后該制度被平安保險推廣到全國，成為今天各壽險公司至關重要的的銷售渠道?！?8】進入二十一世紀之后，隨著電話以及網(wǎng)絡的普及，電話營銷以及網(wǎng)絡營銷也隨之興起。保險市場逐漸發(fā)展壯大，政府政策的放開，保險中介機構(gòu)也逐漸發(fā)展起來，成為保險營銷的新生力量。對于中資與外資營銷渠道絕對差別不大，畢竟營銷手段是可以模仿的，只是在鋪設新的營銷渠道時所花費的成本會因為公司的實際情況不同而出現(xiàn)較大差別。互聯(lián)網(wǎng)營銷和電話營銷簡單易操作，花費成本低，故壽險公司大多都會利用這兩種渠道進行銷售。兼業(yè)代理特別是銀行保險渠道更多的為中

30、資公司所選擇，并非因為外資不愿使用銀行保險渠道，而是網(wǎng)點分布廣泛的銀行大多是國有銀行，他們更愿意與中資保險公司合作，導致外資壽險公司在銀行保險渠道上始終進展不大。2.5 本章小結(jié) 本章首先對壽險業(yè)進行了簡單的介紹和類別的劃分。隨后從宏觀環(huán)境以及市場兩個方面對中國壽險業(yè)的變化進行了介紹。這里所說的的宏觀環(huán)境變化主要包括政策變化以及經(jīng)濟環(huán)境變化兩個方面，政策變化主要是從法律法規(guī)的變化角度進行，而經(jīng)濟環(huán)境變化主要是從三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化角度進行。市場變遷方面，主要分為供給市場變遷、需求市場變遷以及市場結(jié)構(gòu)的變遷。通過以上一些角度的簡單介紹大致分析了與中國壽險業(yè)相關的變化過程。3 友邦保險集團案例分析研

31、究外資壽險公司的發(fā)展前景，案例分析目標的最好的選擇必然是外資壽險中具有領頭羊地位、能夠在一定程度上代表外資壽險公司發(fā)展狀態(tài)以及發(fā)展方向的公司。將友邦保險作為外資壽險公司在中國發(fā)展的代表進行分析，源于以下兩個原因：一是中國入世之后，依據(jù)WTO的相關規(guī)則，中國放開了對外資保險的進入限制，友邦與其他外資保險公司處于同一競爭序列，所處的政治、經(jīng)濟以及社會等發(fā)展環(huán)境沒有區(qū)別，因此自2004年我國放開外資壽險經(jīng)營區(qū)域限制之后，友邦保險在我國發(fā)展過程中所面臨的諸多影響因素能夠代表大部分外資壽險公司的情況。二是友邦保險市場份額在外資壽險公司中占比較大。從圖3-2中可以看出，友邦的平均市場份額在外資公司中接近六

32、分之一，盡管近年來其市場占比一直處于下降趨勢，但是仍然高于14%，從圖3-1中，我們可以看出外資壽險公司2014年市場份額在外資壽險中占到14.3%，能夠在一定程度上代表外資公司發(fā)展狀況以及發(fā)展方向。盡管友邦保險一直保持獨資，與其他中外合資公司有所區(qū)別，但這一因素對于我們下面的SWOT分析影響有限。數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會 圖3-1友邦與外資原保險保費收入數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會 圖3-2 友邦原保險保費收入占外資比例3.1 友邦保險及其在中國的發(fā)展歷程簡介美國友邦保險有限公司在2009年之前是美國國際集團（AIG）的全資附屬子公司，是東南亞地區(qū)提供壽險服務的最大的公司。美國國際集團的前身是史帶于19

33、19年在上海創(chuàng)立的美亞保險公司。其后美亞保險的業(yè)務迅速擴展，19世紀30年代，史帶先后在中國創(chuàng)建了8 表3-3 友邦保險大事記時間事件1992年友邦保險上海分公司成立，成為首家獲得牌照在華經(jīng)營壽險與非壽險的外資保險機構(gòu)。1994年成立了友邦復旦大學保險精算中心。1995年友邦保險獲準在廣州開展壽險與非壽險業(yè)務。1996年成立了友邦中山大學保險精算中心。1999年友邦保險獲準在深圳和佛山經(jīng)營人壽保險業(yè)務。同年成立友邦中國科技大學保險精算中心。2001年友邦保險獲得批準建立北京及江蘇分公司，東莞及江門支公司。2002年友邦保險北京以及江蘇分公司成立，東莞與江門支公司建立，同年成立友邦北京大學保險精

34、算中心。2006年友邦保險獲得準可證，能在江蘇和廣東兩個省的區(qū)域開展業(yè)務，并獲得經(jīng)營團體保險的業(yè)務資格。同年榮獲“2005中國最具影響力跨國企業(yè)”稱號。2007年友邦保險成為第一家獲得QDII資格的外資保險公司。2008年友邦保險投資興建“廣東南海金融高新技術區(qū)”項目并為其奠基，成為首個進入該金融高新區(qū)的外資保險公司。2010年友邦保險在香港聯(lián)交所主板正式上市，上市時為全球歷來第三大IPO。2011年友邦保險正式被納入恒生指數(shù)成份股。資料來源：趙守兵，劉平解密友邦：友邦保險中國攻略家保險公司，控制了中國保險市場1/3的業(yè)務。后來由于二戰(zhàn)爆發(fā)以及之后中國新政建立后的計劃經(jīng)濟方針，美亞集團結(jié)束了在

35、中國的保險業(yè)務。然而，正式由于這段歷史的淵源，再加上AIG高層的公關戰(zhàn)略，1992年AIG獲得中國政府的允許其在華經(jīng)營保險業(yè)務的特別許可證。歷經(jīng)43年的離別后，AIG終于重返中國市場?！?8】表3-3是友邦保險進入中國后的大事記錄。3.2 友邦保險SWOT分析 所謂SWOT分析法，是指通過分析企業(yè)自身的優(yōu)勢和劣勢以及的所處環(huán)境，來找出公司目前所面臨的機會和威脅，對公司整體的發(fā)展策略進行布局調(diào)整，優(yōu)化公司資源利用效率。在此，我們利用SWOT分析方法對友邦保險進行分析，以期找出以友邦保險為代表的外資壽險公司的競爭優(yōu)勢和劣勢以及面臨的機會和威脅，從而為更好的找到外資壽險公司在中國的發(fā)展瓶頸，分析外資

36、壽險將來的發(fā)展前景做準備。3.2.1 S-優(yōu)勢分析作為一家外資壽險公司，友邦保險在中國市場的優(yōu)勢總的來說主要有兩個，其一是友邦之前的母公司AIG的資源優(yōu)勢的轉(zhuǎn)化，其二是外資保險公司跨越國際保險市場所帶來的人才、資本、信息等的開放性優(yōu)勢。盡管友邦保險被AIG分拆并于09年在香港聯(lián)交所上市，但經(jīng)過多年潛移默化的影響，AIG成熟的國際化保險理念以及運營經(jīng)驗早就融入了友邦保險。友邦在進入中國內(nèi)地市場的發(fā)展區(qū)域選擇以及之后十多年的穩(wěn)重布局都凸顯了其管理層成熟的管理經(jīng)驗以及卓越的戰(zhàn)略眼光?！?】從AIG公司傳入的還有先進的營銷方式，1992年友邦保險進入中國市場時帶來了其母公司先進的營銷方式個人代理制度，

37、這一制度令友邦在中國的保險市場份額大幅上升，成為其他壽險公司競相模仿的對象?！?8】AIG帶給友邦的還有出色的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。AIG八十多年的保險經(jīng)營經(jīng)歷積累了大量的保險產(chǎn)品經(jīng)驗，這些經(jīng)驗也成為友邦發(fā)展的一大優(yōu)勢。而09年上市之后，友邦保險雄厚的資本實力也成為其發(fā)展的重要支撐力量。 如果說母公司資源所轉(zhuǎn)化的優(yōu)勢會因為時間而慢慢減弱，那么由于跨越國際保險市場所帶來的優(yōu)勢則成為友邦未來長期前進的主要動力。友邦保險業(yè)務遍及東南亞17個國家，這些國家中經(jīng)濟情況差別很大，有臺灣、新加坡、韓國等發(fā)達國家和地區(qū)，也有越南、泰國等發(fā)展中經(jīng)濟體。友邦的經(jīng)營環(huán)境是一個開放的國際環(huán)境，在這樣一種開放的環(huán)境中更容易獲得

38、高端的人才、低廉的資本以及更為全面的信息，而這些要素正式一個企業(yè)發(fā)展壯大的根本?！?0】3.2.2 W-劣勢分析友邦保險在中國市場的經(jīng)營劣勢主要有三個方面。第一個方面來自中國政府的政策管制。中國政府出于培養(yǎng)中資壽險公司以及國內(nèi)經(jīng)濟安全方面的考慮，對外資壽險公司進行了諸多限制。從表3- 中我們可以看出友邦保險經(jīng)營地域是經(jīng)過政府一步步放開的，這無疑嚴重限制了公司的發(fā)展壯大。盡管自2004年之后政府根據(jù)WTO相關規(guī)定放開了外資壽險經(jīng)營地域的限制，卻對外資壽險設置了開設分支機構(gòu)的門檻。友邦保險在中國發(fā)展超過23年，卻只有8家分支機構(gòu)，即只能在這8個區(qū)域范圍內(nèi)開展業(yè)務?！?8】2005年友邦保險申請“分

39、改子”失敗，也使友邦業(yè)務發(fā)展能力收到很大限制。第二個方面來自友邦的非本地化。非本地化主要有兩個壞處。一是外資管理層的非本地話導致高層管理人員對于中國政治經(jīng)濟文化了解程度淺顯，無法準確的根據(jù)市場變化來制定戰(zhàn)略，或者想要制定準確的戰(zhàn)略需要花費更多的信息收集成本。二是人們的直覺效應，即比較起來人們更愿意相信本地公司，因為大家都認為“跑得了和尚跑不了廟”。在這種直覺效應加從眾心里的影響下，友邦保險需要花費更多的精力和成本來建立品牌。第三個方面來自組織形式的效率損失。由于不愿意放棄獨資結(jié)構(gòu)，2005年友邦保險分公司改子公司失敗。其在中國市場只能以幾家分公司并存的形式存在，盡管為了提升效率，友邦總部給各個

40、分公司負責人足夠的經(jīng)營權(quán)利，但分公司始終有諸多受制于母公司的地方，而且由于許多決策信息傳遞的時滯性與失真性，會導致整個管理系統(tǒng)效率損失嚴重?！?】3.2.3 O-機會分析機會來源于變化，包括政策變化、經(jīng)濟環(huán)境變化、技術變化等。就目前的市場變化情況來看，友邦保險可利用的機會主要有政府關于壽險業(yè)務相關制約的變化、區(qū)域經(jīng)濟政策變化、自貿(mào)區(qū)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起以及移動客戶端的快速增長。近年保監(jiān)會出臺相關政策放寬了外資經(jīng)營業(yè)務的限制，允許友邦進入團險業(yè)務，這無疑會大大加強友邦的擴張力。在保險資金投資渠道方面，保監(jiān)會也在逐步放開，以加快金融業(yè)發(fā)展。例如保監(jiān)會于2013年印發(fā)的關于保險資金投資于債券、金

41、融衍生品等的規(guī)定表明投資渠道在逐漸打開，壽險公司的保險資金在今后能夠有更豐富的投資渠道，既能夠降低投資風險，又能夠獲得更高的投資收益率。另外，政府將在一定程度上放寬保險行業(yè)兼并收購的規(guī)定，允許保險公司（包括外資保險公司的中國分支機構(gòu)）收購同一個細分市場的多個同業(yè)競爭對手的股份。這一改變是近年來中國巨大的保險行業(yè)逐漸走向自由化的又一舉措。諸多管制的放松將給友邦帶來更多的發(fā)展機會。區(qū)域經(jīng)濟政策變化對于友邦業(yè)務發(fā)展也十分重要。新的區(qū)域經(jīng)濟劃分給友邦的業(yè)務發(fā)展帶來機會。不久之前長江經(jīng)濟帶、珠江西江經(jīng)濟帶獲得國務院批復，這不僅會加強江河流域相關城市區(qū)域的經(jīng)濟聯(lián)系，而且會形成區(qū)域協(xié)同發(fā)展的局面。友邦現(xiàn)有業(yè)

42、務發(fā)展的區(qū)域主要有廣東、上海、江蘇等，珠江西江經(jīng)濟帶的形成必定會加強沿珠江區(qū)域的經(jīng)濟活力，這有助于友邦加快廣東西部的業(yè)務拓展，積極為進入廣西做準備。而長江經(jīng)濟帶的形成會使友邦通過上海輻射長江中游區(qū)域，大大拓寬了業(yè)務發(fā)展的范圍。隨著科學技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融和以微信、微博為主體的即時通信方式蓬勃發(fā)展。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心的數(shù)據(jù)，2014年，我國網(wǎng)民整體已達6.49億人，人均每周的上網(wǎng)時間達到26.1小時，網(wǎng)民對互聯(lián)網(wǎng)應用的持續(xù)提升不僅僅體現(xiàn)在廣度上還體現(xiàn)在深度上。微信、微博等通信工具在網(wǎng)民中的使用率幾乎到了接近90%的程度?；ヂ?lián)網(wǎng)如此巨大的市場，如此快速的發(fā)展速度，必然會帶動整個銷售方式的巨大

43、變動。友邦如能抓住時機，搶占數(shù)字化營銷的先機，必然會帶來整個業(yè)績的巨大提升。3.2.4 T-威脅分析威脅一般來源于環(huán)境的未知變化以及友邦自身現(xiàn)有的劣勢所引發(fā)的種種不利后果。隨著世界經(jīng)濟環(huán)境的進一步惡化，整個世界經(jīng)濟增速放緩，金融危機和歐債危機的影響還未散去，經(jīng)濟不確定性上升。友邦母公司業(yè)務遍及東南亞多個國家，一旦某地區(qū)出現(xiàn)重大危機事件，可能會影響到中國分公司的發(fā)展。同時，中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速下滑，導致人民收入下滑，壽險需求減??；另外，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展重心向內(nèi)陸擴展，友邦原有的發(fā)展區(qū)域已經(jīng)不能跟上經(jīng)濟轉(zhuǎn)移的步伐，原有目標客戶群體也可能面臨轉(zhuǎn)化的風險。友邦保險2014年所

44、占壽險市場份額只有0.83%，中資公司強大的競爭實力使得友邦發(fā)展緩慢。而隨著中國壽險業(yè)開放程度的提高，壽險市場的競爭會越來越激烈。保險機構(gòu)每年以平均十家左右的數(shù)量增長，友邦原有業(yè)務區(qū)域可能會因為新機構(gòu)的進入而面臨業(yè)務下滑的風險，而新區(qū)域也會因為壽險公司數(shù)量的增加導致友邦進入難度的大幅提升。3.3 本章小結(jié) 本章首先通過市場占有率、市場區(qū)域分布、營銷渠道、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等指標對中資與外資壽險公司發(fā)展現(xiàn)狀進行了比較分析。分析發(fā)現(xiàn)目前外資壽險公司市場占有率只有6%，處于十分低的水平；而壽險公司的市場區(qū)域分布主要以東南沿海以及內(nèi)陸的湖北、四川為主，其他地區(qū)業(yè)務分布較少；營銷渠道方面壽險公司除了在銀保渠道上因

45、為政策以及文化環(huán)境等原因而發(fā)展落后外，其他渠道發(fā)展快速。本章第二部分主要通過友邦保險案例對外資壽險公司進行更為深入的分析，發(fā)現(xiàn)外資壽險共同的優(yōu)勢劣勢以及機會和威脅。優(yōu)勢主要是母公司資源支持以及跨國界的經(jīng)營視野和開放的人資流、信息流、資本流；劣勢有政府管制束縛、非本地化的文化隔離以及組織形式的效率損失；機會主要來源于政策放開、人口結(jié)構(gòu)變動以及數(shù)字化營銷的興起等；威脅來源于全球以及中國經(jīng)濟發(fā)展不確定性的提升以及中資競爭對手的大量崛起。4 外資壽險公司發(fā)展的影響因素及前景分析 中國壽險市場作為未來世界上最大的壽險市場，外資公司對其期望不可謂不高。然而通過上一章對于外資壽險公司發(fā)展現(xiàn)狀的分析，我們可以

46、看出外資壽險目前其實處于比較尷尬的地位，十多年的發(fā)展所擁有的市場份額還不如新成立幾年的中資公司?？梢娫诋斍暗沫h(huán)境下，外資壽險公司要想在中國市場這塊巨大的蛋糕上分一杯羹并非易事。那么外資壽險公司發(fā)展的瓶頸因素主要有哪些，這些影響因素對于外資壽險的發(fā)展影響有多大，本章將通過外部與內(nèi)部五個方面的分析來說明未來的發(fā)展變化對外資壽險的影響。4.1 影響因素分析4.1.1政策的開放性以及金融自由化程度政策的開放程度對于外資的發(fā)展有著決定性影響。外資在進入我國市場的過程中，由于我國的幼稚產(chǎn)業(yè)保護政策，政府對外資設置了一系列的壽險業(yè)經(jīng)營限制，從壽險業(yè)的進入門檻、產(chǎn)品經(jīng)營種類門檻、壽險資金投資方向約束到公司股本

47、結(jié)構(gòu)管制、經(jīng)營地域限制、壽險償付能力要求以及分支機構(gòu)開設的限制。整個外資壽險公司的經(jīng)營都被政策管制束縛住了，外資壽險公司發(fā)展四處受限，無法放開手腳，最終導致外資壽險公司發(fā)展緩慢?！?】然而從近年的政策變動情況看，管制點越來越越少，自由化程度越來越高。表4-2是春苗在中國警容自由化的經(jīng)濟效應度量中利用主成份分析法通過審慎監(jiān)管、金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)多元化、利率市場化等指標構(gòu)建的金融市場自由化指標，在一定程度上反映了市場的自由程度。【17】從表中可以看出，我國金融自由化程度逐年提高，盡管2010年有小幅下降，但整個金融監(jiān)管的趨勢是金融業(yè)市場化，包括壽險業(yè)的市場化。十八大提出市場是配置資源的決定性因素，整個經(jīng)

48、濟的市場化、自由化是大的趨勢，金融業(yè)乃至壽險業(yè)的開放性、自由性會大大增加，外資壽險的政策約束在將來也會慢慢減弱，外資壽險最終會得到更加公平的競爭環(huán)境。 表4-1 金融自由化指數(shù)年份200120022003200420052006200720082009201020112012自由化指數(shù)0.981.171.321.932.412.852.983.163.513.493.423.53數(shù)據(jù)來源：春苗中國警容自由化的經(jīng)濟效應度量4.1.2 中資壽險的競爭強度 市場競爭的激烈程度也是影響外資壽險業(yè)績的重要原因。隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展以及信息技術的普及，壽險市場的隱形客戶逐漸顯性化，壽險需求大增，同時壽險

49、公司數(shù)量也大幅增長。中資公司由于擁有本地化優(yōu)勢，他們迅速在各地跑馬圈地，搶占市場，而外資由于諸多限制，市場擴展緩慢。同時，老牌的中資壽險公司經(jīng)過多年發(fā)展，積累了豐富的經(jīng)驗，不僅僅是在公司管理上，還有產(chǎn)品開發(fā)、渠道開拓以及戰(zhàn)略布局方面都已經(jīng)趕上了外資壽險公司從母公司所移植過來的種種優(yōu)勢。在競爭地位處于不平等的情況下，競爭的激烈化必然會對于外資壽險的發(fā)展造成嚴重阻礙。但是，我們也應該看到，中國壽險市場的集中度正在快速下降，大的壽險公司競爭對手眾多，所面臨的競爭更加激烈，而外資壽險普遍市場份額較小，業(yè)務區(qū)域較小，更擅長于深度挖掘市場潛力，而不像中資公司一樣無限制的擴張領地。圖4-1是外資壽險與壽險行

50、業(yè)增長速度的對比。從中資與外資的增長速度上來看，外資增長速度除了2006年以及2011年以外，一直都高于整個壽險業(yè)的增速。這說明外資壽險市場份額在穩(wěn)步提高，盡管目前所占份額還比較小，但是整個外資壽險的發(fā)展趨勢是不斷壯大的。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖4-1 外資與壽險業(yè)增速4.1.3 宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展是壽險業(yè)務耐以生存的基礎。只有經(jīng)濟發(fā)展到中高級之后壽險業(yè)務需求才會迅速上升。中國的壽險業(yè)務是伴隨經(jīng)濟的告訴增長而增長的。故只要經(jīng)濟發(fā)展良好，整個壽險業(yè)出現(xiàn)增長，必然給外資壽險帶來更多機會。盡管近年來世界經(jīng)濟增速放緩，中國經(jīng)濟處于下行階段。但是中國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，其增

51、長速度在世界范圍內(nèi)仍然屬于前列，而且這種增長狀態(tài)短期內(nèi)不會發(fā)生變化。另外中國經(jīng)濟進入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，服務業(yè)作為將來的主導產(chǎn)業(yè)，是國家重點扶持發(fā)展的對象。如圖4-2所示，金融業(yè)增加值處于穩(wěn)步上升階段，并未因為經(jīng)濟的暫時減速而下降。所以金融服務業(yè)包括壽險業(yè)作為整個經(jīng)濟的中心產(chǎn)業(yè)，必然會有更好的發(fā)展前景。 表4-2 GDP增速年份20042005200620072008200920102011201220132014增速10.09%11.31%12.68%14.16%9.63%9.21%10.45%9.30%7.65%7.70%7.40%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖4-2 金融業(yè)增加值4

52、.1.4 營銷渠道的開拓和創(chuàng)新力度營銷渠道的開拓和發(fā)展是整個壽險業(yè)務發(fā)展的重心之一。良好的營銷渠道可以以較低的成本篩選目標客戶并進行有效的銷售。現(xiàn)有營銷渠道主要有個人代理、銀保、電話、互聯(lián)網(wǎng)以及保險中介機構(gòu)等。其中個人代理制是由外資公司引入中資公司發(fā)揚光大的，多年發(fā)展后中資與外資在個人代理渠道的發(fā)展上大同小異，差別并不明顯。由于政策以及本土優(yōu)勢的影響下，外資壽險在銀保渠道上一直處于劣勢。由于文化等因素影響，電話銷售在我國的成功率十分低，所以電話銷售渠道在壽險渠道中占據(jù)比例較小，發(fā)展受到限制。但是近年來快速發(fā)展的信息技術以及即時通信成為壽險公司搶占市場的新渠道。圖4-3顯示的是壽險公司網(wǎng)數(shù)據(jù)來源

53、：中國保險業(yè)協(xié)會 圖4-3 壽險網(wǎng)站訪問量前十名 數(shù)據(jù)來源：中國保險業(yè)協(xié)會 圖4-4 互聯(lián)網(wǎng)壽險保費收入前五名 站獨立訪問量前十名的公司數(shù)據(jù)。從中可以看出外資壽險中友邦人壽以及中航三星分列第九和第十位。盡管在數(shù)量上仍然和前幾名中資公司相差巨大，但是考慮到外資壽險所占據(jù)的業(yè)務區(qū)域有限，在有限的幾個區(qū)域取得如此大的訪問量說明許多外資壽險在新的互聯(lián)網(wǎng)渠道建設上已經(jīng)積累了先發(fā)優(yōu)勢。表4-3顯示的是中資與外資壽險截至2014年6月13日微博粉絲的數(shù)量，從雙方對比可以看出外資壽險明顯更加注重微博渠道的建設，微博粉絲數(shù)量遠超中資。以上數(shù)據(jù)說明外資在新渠道的建設上十分重視，但是從圖4-4中的互聯(lián)網(wǎng)保費收入數(shù)據(jù)

54、，我們可以看出盡管外資在新渠道的建設上不遺余力，但目前來看在新渠道的收獲上中資仍處于領先地位。 表4-3 中資與外資微博關注度前五名中資壽險中弘人壽?？等藟蹏┤藟壑幸馊藟塾寻钪袊⒉╆P注量（人）16290321423901353323183394101933外資壽險平安人壽人保財險泰康人壽國華人壽陽光人壽微博關注量（人）31132717812541996527512537數(shù)據(jù)來源：新浪微博4.1.5 組織結(jié)構(gòu)的有效性 內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的有效是一個公司不斷發(fā)展壯大的重要保障。許多公司規(guī)模龐大，業(yè)務分布廣泛，但是由于組織結(jié)構(gòu)的不合理，運行效率低下，運行成本過高，信息傳輸不暢等造成企業(yè)發(fā)展陷入困境?！?/p>

55、16】圖4-4是根據(jù)王媛媛利用數(shù)據(jù)包絡分析得到的中資與外資組織效率數(shù)據(jù)，我們可以看到，外資的組織綜合效率在2011年以前一直低于中資壽險公司的，原因主要是因為外資公司股東結(jié)構(gòu)復雜，決策層容易出現(xiàn)分歧，另外還有一些外資公司以分公司的形式存在，沒有獨立的財務決策權(quán)，分公司與母公司信息傳遞低下等造成組織效率下降。【16】但是2010年之后，外資壽險公司的經(jīng)營效率快速提升，2011年已經(jīng)超過中資公司。數(shù)據(jù)來源：王媛媛 基于DEA方法的中外壽險公司經(jīng)營效率比較研究 圖4-4 中資與外資組織綜合效率4.2 外資壽險的發(fā)展趨勢從以上分析中我們可以看到，外資壽險公司盡管面臨政策約束、競爭對手壓力、渠道效益下降

56、、組織結(jié)構(gòu)效率較低、人力資本缺乏等等諸多問題，但是從其整體的增長速度以及環(huán)境的變化趨勢來看，外資壽險的發(fā)展趨勢整體向好。盡管目前新的營銷渠道所帶來的效應還不明顯，但是隨著新媒體渠道開發(fā)的不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)渠道以及即時通訊渠道所帶來的將是整個壽險業(yè)營銷渠道的巨大調(diào)整。如果說在個人代理渠道以及銀保渠道上的發(fā)展收受到本土化影響，那么新的營銷渠道將會大幅減弱非本土化的負面效應。新媒體的營銷渠道一旦建設好，后期所花費的維護成本十分低廉，公司的整個運營成本也會跟著下降。外資壽險現(xiàn)階段的主要的任務就是進行新媒體渠道的建設和完善，同時開發(fā)適合新媒體渠道銷售的壽險產(chǎn)品，加強品牌建設，搶占網(wǎng)絡客戶資源。從外資對微博微信等即時通訊的重視程度可知，外資壽