企業(yè)授信業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸和破解途徑

1、淺析制約小企業(yè)授信業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸和破解途徑張彥平張延芳 王少華小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性是勿庸置疑的，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有不可替代的作用。為支持小企業(yè)發(fā)展和拓展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)， 各家商業(yè)銀行都在積極探索推出創(chuàng)新產(chǎn)品和特色服務(wù)。 為了有效解決貸款集中度， 分散貸款風(fēng)險(xiǎn)， 尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)， 積極發(fā)展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)是建行的戰(zhàn)略選擇。 建設(shè)銀行針對(duì)小企業(yè)客戶推出了“速貸通”和“成長(zhǎng)之路”產(chǎn)品，使得小企業(yè)授信業(yè)務(wù)得到了一定程度的發(fā)展，但離發(fā)展目標(biāo)還有很大差距。面對(duì)現(xiàn)實(shí)的區(qū)域、經(jīng)濟(jì)、法律和政策環(huán)境，以及小企業(yè)客戶自身所固有的缺陷， 應(yīng)深入分析影響小企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)發(fā)展的痼疾，積極尋求有效的解決途徑和辦

2、法。一、信息不對(duì)稱是制約小企業(yè)授信業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸銀行與企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題是客觀存在的， 但小企業(yè)與大中型企業(yè)相比，銀企信息不對(duì)稱對(duì)小企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)的影響尤為突出， 成為制約小企業(yè)授信業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸， 這種影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面： 一是影響客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)和篩選優(yōu)質(zhì)的目標(biāo)客戶；二是影響審批人對(duì)申報(bào)項(xiàng)目做出準(zhǔn)確、及時(shí)的決策。銀企信息不對(duì)稱是指借款企業(yè)對(duì)其自身有關(guān)信息（包括風(fēng)險(xiǎn)狀況在內(nèi)）的了解比貸款銀行多， 因而影響貸款銀行做出準(zhǔn)確決策。 對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)， 與大中型企業(yè)相比，小企業(yè)信息的可得量少、 透明度低和可信度差， 是影響我行對(duì)小企業(yè)客戶授信決策的主要原因。 同時(shí)，由于我國(guó)資產(chǎn)變現(xiàn)市場(chǎng)及環(huán)境不完善

3、， 抵押物處置變現(xiàn)難度和損失較大， 所以小企業(yè)授信產(chǎn)品不能僅僅依靠第二還款來(lái)源， 必須有充分的決策信息支持對(duì)小企業(yè)第一還款來(lái)源的可靠性做出判斷。 小企業(yè)信息缺失，造成授信決策時(shí)銀企信息嚴(yán)重不對(duì)稱的原因主要表現(xiàn)在以下幾方面：（一）信息透明度低1、小企業(yè)的私密性。小企業(yè)的信息不透明源于其自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)需要，其核心生存和競(jìng)爭(zhēng)力，往往取決于一些特定的銷售渠道、專有技術(shù)、甚至是某種技巧，這些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)門檻較低，一旦公開(kāi)，很容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手復(fù)制或模仿，也可以說(shuō)，小企業(yè)信息不透明是其保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)重要條件，信息披露可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成負(fù)面影響， 特別是對(duì)勞動(dòng)密集型企業(yè)， 產(chǎn)品技術(shù)含量不高， 公開(kāi)披露信息

4、容易暴露相關(guān)的產(chǎn)品信息和經(jīng)銷渠道，喪失企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。2、提高信息透明度需要付出成本。大中型企業(yè)較小企業(yè)信息透明，是因?yàn)榇笾行推髽I(yè)具有相對(duì)完善的組織架構(gòu)、專業(yè)人員、 制約機(jī)制等， 這些都需要企業(yè)付出較高的成本。比如美國(guó)發(fā)生安然事件以后要求上市公司對(duì)財(cái)務(wù)真實(shí)性予以保證，這大大增加了上市公司的成本，有的成本甚至高達(dá)幾百萬(wàn)美元。而對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于其規(guī)模較小， 難以承受高額的信息披露成本，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)記錄不完整，有的甚至扭曲，且沒(méi)有能力接受權(quán)威的外部審計(jì)。3、存在資本“原罪”等不陽(yáng)光的信息在調(diào)查和回訪中，經(jīng)常遇到企業(yè)對(duì)銀行關(guān)注的某些敏感信息避而不答，或是以企業(yè)機(jī)密為由而回絕， 這其中除了上面說(shuō)到

5、的私密性外， 還存在很多不陽(yáng)光的信息。企業(yè)的信息披露， 還可能會(huì)造成民營(yíng)企業(yè)主自身的安全風(fēng)險(xiǎn)， 當(dāng)前，“財(cái)不外露”是民營(yíng)企業(yè)主規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)較優(yōu)策略。（二）財(cái)務(wù)信息欠規(guī)范許多小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，沒(méi)有正式的會(huì)計(jì)核算制度，更談不上成本核算、能耗核算和財(cái)務(wù)管理。 民營(yíng)小企業(yè)多數(shù)受某個(gè)自然人控制， 個(gè)人財(cái)產(chǎn)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)是企業(yè)主的左右口袋，很難分清。財(cái)務(wù)報(bào)表虛假、報(bào)表賬冊(cè)不全、一廠多套報(bào)表等現(xiàn)象普遍存在。甚至日常就沒(méi)有報(bào)表，現(xiàn)用現(xiàn)編，為貸款的可得性服務(wù)。正因?yàn)樨?cái)務(wù)核算的不規(guī)范和資產(chǎn)邊界的模糊，我行在實(shí)際授信決策時(shí)， 要盡力處理好“和尚”和“廟”的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)有限責(zé)任向無(wú)限責(zé)任轉(zhuǎn)變，根據(jù)小企業(yè)性質(zhì)和股本結(jié)構(gòu)

6、，把小企業(yè)貸款與企業(yè)法定代表人、實(shí)際控制人、大股東“掛鉤”，提供保證或個(gè)人資產(chǎn)作抵押擔(dān)保，把企業(yè)的有限責(zé)任轉(zhuǎn)為法定代表人、實(shí)際控制人、大股東的無(wú)限責(zé)任，使企業(yè)的所有者、經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)共存亡、共發(fā)展，防止“富了和尚窮了廟”的情況發(fā)生。（三）可取得的“軟信息”量少銀行做出是否向小企業(yè)貸款的決策，主要基于兩類信息：即硬信息和軟信息。硬信息主要是一種數(shù)碼式信息， 是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為代表的， 以數(shù)據(jù)形式表現(xiàn)出來(lái)的各種信息， 可以依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)賬目獲取的財(cái)務(wù)信息； 軟信息主要是意會(huì)信息，是指在硬信息以外的各種不是以標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)形式表現(xiàn)出來(lái)的信息，是通過(guò)走訪企業(yè)的上下游客戶、探訪企業(yè)主要相關(guān)部門，詢問(wèn)企

7、業(yè)經(jīng)營(yíng)者、股東等渠道搜集到的，并據(jù)以判斷、分析的各種非財(cái)務(wù)信息，比如：企業(yè)車間管理情況，產(chǎn)品銷售渠道，工資發(fā)放情況，主要上下游客戶，用電量、納稅記錄，企業(yè)主素質(zhì)、品格、口碑、關(guān)系網(wǎng)、個(gè)人信用、偏好、財(cái)富等等。在當(dāng)前小企業(yè)硬信息缺失嚴(yán)重的客觀情況下，授信決策更多的是依據(jù)企業(yè)的軟信息，如果不能提供充足的軟信息作決策支持，勢(shì)必會(huì)影響小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的決策效率和質(zhì)量。（四）軟信息在傳遞過(guò)程中容易衰減和失真。相對(duì)于軟信息來(lái)說(shuō)，硬信息屬于可量化的標(biāo)準(zhǔn)化信息，容易傳遞，而軟信息屬于定性信息， 難以量化和傳遞， 得到的軟信息需要?dú)w納、 梳理、總結(jié)、分析。建行實(shí)行嚴(yán)格的審貸分離和審批人不見(jiàn)客制度， 決策人員完全依

8、據(jù)申報(bào)材料反應(yīng)的信息，運(yùn)用掌握的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)， 對(duì)授信做出決策。 那么審批決策所依據(jù)的信息就有一個(gè)從調(diào)查人員傳遞到審批決策人員的過(guò)程， 如果處理不好， 傳遞過(guò)程中軟信息就會(huì)出現(xiàn)衰減、 失真、扭曲現(xiàn)象。提高申報(bào)審批材料組織撰寫人員的文字表述能力是提高信息傳遞質(zhì)量的最好辦法，不能“啞吧吃餃子，有數(shù)說(shuō)不出”，要將調(diào)查到的信息準(zhǔn)確完整地表述出來(lái)， 傳遞給決策人員。 要盡量減少信息的傳遞環(huán)節(jié)，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查人員要作為申報(bào)項(xiàng)目匯報(bào)人和申報(bào)材料的撰寫人。二、實(shí)施關(guān)系型貸款是破解小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的關(guān)鍵在有效緩解金融交易中的信息不對(duì)稱問(wèn)題方面，銀行采用了基于不同種類信息做出決策的多種貸款技術(shù)， 有財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款、 資產(chǎn)

9、保證型貸款、 信用評(píng)分貸款和關(guān)系型貸款。在對(duì)小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制方面，前三類貸款都不適用。財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款主要適用于信息透明度高的大中型企業(yè)，小企業(yè)大多難以滿足這類貸款所需的信息條件。 資產(chǎn)保證型貸款由于小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)少，且我國(guó)處置變現(xiàn)抵押物的市場(chǎng)不完善， 完全依據(jù)抵押物做出決策可行性差。信用評(píng)分貸款由于該項(xiàng)技術(shù)較復(fù)雜， 對(duì)信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)積累的要求較高，其應(yīng)用范圍受到限制， 我行已在個(gè)人信貸業(yè)務(wù)方面逐步推廣應(yīng)用。關(guān)系型貸款。專家學(xué)者從銀行的角度將大企業(yè)由規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表體系披露的易于量化和傳遞的信息稱作 “硬信息” ，而將那些缺少規(guī)范信息披露的中小企業(yè)的模糊信息稱作“軟信息”，并在此基礎(chǔ)

10、上提出了“關(guān)系型融資假說(shuō)”。該假說(shuō)認(rèn)為，企業(yè)固定地與少數(shù)銀行打交道， 銀行通過(guò)長(zhǎng)期和多種渠道的接觸可以獲得貸款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息， 從而有效緩解信息不對(duì)稱狀況， 達(dá)到對(duì)不同類型的借款人進(jìn)行甄別并減少道德風(fēng)險(xiǎn)的目的。 關(guān)系型貸款下的銀行貸款決策主要基于通過(guò)長(zhǎng)期和多種渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息而做出。這些信息的來(lái)源有三個(gè)渠道： 通過(guò)平時(shí)辦理企業(yè)的存貸款、 結(jié)算和咨詢業(yè)務(wù)而直接獲得；從企業(yè)的利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商和顧客等）獲得；從企業(yè)所在地方的相關(guān)部門獲得，如：工商、稅務(wù)、海關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等管理和服務(wù)部門獲得。 這些信息中不僅涉及企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況

11、， 還包含了許多有關(guān)企業(yè)行為、信譽(yù)和業(yè)主個(gè)人品行的信息。從我國(guó)小企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)看，小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度差、“很難看”、硬信息量少，依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表這些硬信息做出決策的難度較大， 關(guān)系型貸款技術(shù)是解決小企業(yè)貸款問(wèn)題行之有效的方法， 如工行上海分行推出的 “小企業(yè)供應(yīng)鏈融資”、“鋼貿(mào)通” 、“油貿(mào)通” 等產(chǎn)品，有些人總結(jié)出的小企業(yè)客戶決策采用 “沒(méi)有報(bào)表看電表、 幫助企業(yè)做報(bào)表” 的信息收集方式， 都是基于企業(yè)的非財(cái)務(wù)軟信息做出的決策。從建行推出的“速貸通”和“成長(zhǎng)之路”產(chǎn)品的申報(bào)材料要求及申報(bào)書內(nèi)容來(lái)看，部分內(nèi)容也體現(xiàn)了關(guān)系型貸款技術(shù)的應(yīng)用。關(guān)系型貸款能夠有效解決小企業(yè)客戶授信決策問(wèn)題，主要是基

12、于以下幾點(diǎn)：（一）關(guān)系型貸款決策依據(jù)的軟信息獲取具有可能性。關(guān)系型貸款取決于調(diào)查人員與企業(yè)、企業(yè)主、地方相關(guān)部門及銀行內(nèi)部多維度聯(lián)系積累的軟信息，有部分信息來(lái)自于企業(yè)外部。在財(cái)務(wù)報(bào)表不可信和“很難看”的情況下，便于解決銀行與小企業(yè)初次合作的問(wèn)題。（二）關(guān)系型貸款銀企雙方的長(zhǎng)期合作傾向，便于銀企雙方的信息交換，降低了銀企之間的信息不對(duì)稱程度， 使得小企業(yè)信息的私密性問(wèn)題得到解決， 有利于銀行做出決策。 在關(guān)系型貸款中， 銀行傾向與小企業(yè)建立長(zhǎng)期關(guān)系， 從而有著共同的長(zhǎng)期利益， 小企業(yè)有動(dòng)力向銀行披露更多的信息， 而銀行要充當(dāng)長(zhǎng)久的主貸款人角色， 基于自身利益的考慮， 是不會(huì)透露這些信息的。 同時(shí)

13、通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，銀行對(duì)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增強(qiáng)， 由此減少了銀企之間的信息不對(duì)稱。（三）關(guān)系型貸款對(duì)于銀行而言，便于及早發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)存在的問(wèn)題，提高貸款的安全性， 避免陷入危機(jī)之中。 財(cái)務(wù)報(bào)表等硬信息更多的是反應(yīng)企業(yè)的過(guò)去，而軟信息才是企業(yè)的未來(lái)，軟信息往往較硬信息更早發(fā)出預(yù)警信號(hào)。三、申報(bào)審批信息的選取原則及具體應(yīng)用通過(guò)有效實(shí)施關(guān)系型貸款管理技術(shù)，客戶經(jīng)理會(huì)從與客戶的接觸、訪談中獲取眾多信息，最初獲得的信息紛繁多樣、魚目混雜，要從看到、聽(tīng)到、感知的眾多信息中提煉出有用的、 可用的信息，為客戶經(jīng)理分析判斷是否為我行的目標(biāo)客戶找準(zhǔn)著眼點(diǎn)， 為審批人審批分析提供決策依據(jù)和支持， 佐證

14、各種決策信息的可靠性和可用性。對(duì)選取的信息應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則：（一）信息指標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān)性強(qiáng)。選取的信息指標(biāo)要與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況呈明顯正相關(guān)或負(fù)相關(guān)，才能從信息指標(biāo)的變化中折射出企業(yè)的基本面情況。根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)、產(chǎn)品、工藝、成本費(fèi)用占比等的不同，選取不同的信息指標(biāo)。具體掌據(jù)要點(diǎn)：1、產(chǎn)品成本費(fèi)用中占比較高的指標(biāo)。例如：高耗能行業(yè)中的企業(yè)選用能耗量信息，包括電耗、煤耗、水耗等；建筑安裝企業(yè)選用人工費(fèi)用變動(dòng)信息。2、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況反應(yīng)敏感，有彈性。能夠說(shuō)明信息指標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況間的變動(dòng)方向， 但并不一定顯示出變動(dòng)的幅度， 彈性是指信息指標(biāo)變化引起經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變化的敏感程度。 例如：用電量較大的制

15、造行業(yè)選用企業(yè)用電量指標(biāo)， 根據(jù)企業(yè)用電量的變化研判企業(yè)經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)量情況，產(chǎn)品產(chǎn)量增加，相應(yīng)用電量上升；產(chǎn)量下降，用電量減少， 反之也然。 運(yùn)輸費(fèi)用占比較高的流通企業(yè)選用運(yùn)輸費(fèi)用指標(biāo)，營(yíng)業(yè)額增加，運(yùn)輸費(fèi)用上升；營(yíng)業(yè)額下降，運(yùn)輸費(fèi)用減少，如果指標(biāo)比例失衡，或是呈現(xiàn)不同方向變化，就應(yīng)引起關(guān)注。3、單項(xiàng)相關(guān)性明顯。 即某信息指標(biāo)的存在與否， 是反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理特征、發(fā)展趨勢(shì)的決定性因素。 例如：企業(yè)為職工交納養(yǎng)老保險(xiǎn)、 醫(yī)療保險(xiǎn)情況直接映射企業(yè)的管理特征，及經(jīng)營(yíng)的持久性。（二）信息來(lái)源可信度高。相對(duì)于大中型企業(yè)，小企業(yè)客戶外部信息量少，可信度低，最好是取得現(xiàn)場(chǎng)第一手資料， 絕不可想當(dāng)然憑空撰造。 如果

16、信息來(lái)源不可靠，就會(huì)出現(xiàn)信息失真， 最終誤導(dǎo)審批決策人員， 使審批決策結(jié)果出現(xiàn)偏差，甚至做出與真實(shí)情況完全相反的決策意見(jiàn)。 深入企業(yè)，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，核實(shí)賬物，通過(guò)數(shù)字分析，是提高信息來(lái)源可信度的最好辦法。（三）信息的收集具有可行性。由于小企業(yè)規(guī)章制度的遵守不嚴(yán)格，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，信息的取得往往受到很多因素的限制，選取的信息指標(biāo)數(shù)據(jù)的取得要有可行性，如支付發(fā)票、交費(fèi)單據(jù)、信用記錄、所有權(quán)證件等，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)毓ど獭⒍悇?wù)、等部門和人民銀行、 各商業(yè)銀行、 中介機(jī)構(gòu)及建行系統(tǒng)內(nèi)的信息溝通與交流，增加取得信息數(shù)據(jù)的渠道。根據(jù)以上原則篩選的信息，在實(shí)際應(yīng)用中從硬信息和軟信息兩方面進(jìn)行整理和分析：（一）充分利用增

17、值稅納稅申報(bào)表這一硬信息在我行小企業(yè)授信業(yè)務(wù)申報(bào)審批的實(shí)際工作中，小企業(yè)硬信息主要來(lái)自企業(yè)提供的近一年及當(dāng)期的資產(chǎn)負(fù)債表、 損失表和現(xiàn)金流量表， 除些之外， 申報(bào)審批材料中沒(méi)有其他可量化的標(biāo)準(zhǔn)信息。為了提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)硬信息的質(zhì)量，申報(bào)資料中可增加提供增值稅納稅申報(bào)表。持續(xù)穩(wěn)定的銷售收入是研判客戶經(jīng)營(yíng)是否正常、持續(xù)和盈利的前提，作為小企業(yè)融資主體的小型私營(yíng)企業(yè)的特征是以盈利為目的， 持續(xù)虧損的經(jīng)營(yíng)對(duì)于企業(yè)就失去了存在的必要性， 也不會(huì)持續(xù)下去。 當(dāng)前，申報(bào)材料中判斷企業(yè)收入的依據(jù)是客戶當(dāng)期和上一年的損益表， 然而，小企業(yè)內(nèi)控能力差和外部鑒證部門可信度較低，使我們對(duì)小企業(yè)提供的常規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度大

18、打折扣， 甚至迫于企業(yè)降低融資成本的壓力而免去對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)要求。那么讓客戶提供增值稅納稅申報(bào)表 可以解決在不增加客戶融資成本的情況下， 更可靠地確認(rèn)企業(yè)的收入。增值稅納稅申報(bào)表具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1、適用范圍比較廣泛。一般納稅人和小規(guī)模納稅人均要求向國(guó)稅局報(bào)送 增值稅納稅申報(bào)表 ，無(wú)需增加客戶融資成本， 我行要求客戶提供該資料具有可行性。2、數(shù)據(jù)的可信度較高。按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定，增值稅納稅申報(bào)表必須在月后 10 日內(nèi)報(bào)送，其數(shù)據(jù)的可信度體現(xiàn)在以下兩方面：一是增值稅納稅申報(bào)表有稅務(wù)機(jī)關(guān)和接收人的蓋章；二是其虛增收入就要多交稅，少列收入稅務(wù)機(jī)關(guān)從其開(kāi)出的銷售發(fā)票加以限制，所以增值稅納稅申報(bào)表

19、中的“征稅貨物及勞務(wù)銷售額”是把雙刃劍，數(shù)據(jù)相對(duì)比較可靠。3、稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)其有較為嚴(yán)格的審核。稅務(wù)機(jī)關(guān)每月逐筆審核其進(jìn)項(xiàng)稅票，核查其開(kāi)出的銷項(xiàng)稅票，并且報(bào)送具有連續(xù)性，其如果做假，虛增收入，就必須找更多的進(jìn)項(xiàng)稅票和開(kāi)出銷項(xiàng)稅票， 企業(yè)的代價(jià)非常高， 并面臨稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)管處罰。值得注意的是，當(dāng)企業(yè)提供的損益表數(shù)據(jù)與增值稅納稅申報(bào)表中的數(shù)據(jù)出現(xiàn)不符時(shí)，企業(yè)往往以逃避稅收為由糖塞， 多數(shù)情況增值稅納稅申報(bào)表中的數(shù)據(jù)更為可信，逃稅本身就存在很大懲罰風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）深入細(xì)致分析小企業(yè)的具體軟信息指標(biāo)軟信息可用來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，但不能準(zhǔn)確地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。作為授信決策所依據(jù)的軟信息，很難窮盡地羅列出來(lái)， 這種難以

20、量化和傳遞的信息具有強(qiáng)烈的人格化特征，需要深入現(xiàn)場(chǎng)的調(diào)查人員去細(xì)心體會(huì)和總結(jié)分析。 在具體業(yè)務(wù)中， 不必將以下列出的每項(xiàng)信息 （但不限以下信息指標(biāo)） 都進(jìn)行調(diào)查分析， 要根據(jù)企業(yè)的具體情況，結(jié)合信息指標(biāo)選取原則進(jìn)行分析。1、部分軟信息指標(biāo)根據(jù)受理、審批決策過(guò)的小企業(yè)授信業(yè)務(wù)，總結(jié)出可從以下幾項(xiàng)指標(biāo)著手，對(duì)收集到的小企業(yè)信息進(jìn)行歸納、梳理、總結(jié)和分析。（ 1）企業(yè)的核心生存發(fā)展優(yōu)勢(shì)： 每個(gè)企業(yè)從創(chuàng)辦、 發(fā)展，能夠生存到今天，都有自身生存下來(lái)的原因， 以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去的優(yōu)勢(shì)， 如果企業(yè)能夠不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、不斷創(chuàng)造優(yōu)勢(shì)、彌補(bǔ)不足，企業(yè)就會(huì)持續(xù)不斷地經(jīng)營(yíng)生存下去。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)， 需要的是持續(xù)穩(wěn)

21、定經(jīng)營(yíng)的百年老店。 尋找企業(yè)的核心生存發(fā)展優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要，從我行審批的小企業(yè)來(lái)看， 每個(gè)企業(yè)都有自身的核心生存發(fā)展優(yōu)勢(shì)，即使具有相同優(yōu)勢(shì)的企業(yè)， 保持優(yōu)勢(shì)的方法和手段也不盡相同。 比如：有的企業(yè)具有穩(wěn)定的客戶關(guān)系、 有的企業(yè)具有穩(wěn)定的技術(shù)人才， 有的企業(yè)自身?yè)碛袑＠夹g(shù)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)等等。 要詳細(xì)分析客戶的核心生存發(fā)展優(yōu)勢(shì)， 至少在我行授信期內(nèi)能保持這種穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)。（ 2）自然人股東財(cái)產(chǎn)：有限責(zé)任公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生， 當(dāng)公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任， 逃避債務(wù)，損害到我行利益時(shí)， 掌握公司自然人股東的個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)控制和化解我行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)就顯得非常有

22、利。 同時(shí)，可以為審批人判斷采取何種貸款緩釋工具提供參考依據(jù)，所以提供自然人股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)，特別是股東所擁有的房產(chǎn)信息，對(duì)審批人判斷風(fēng)險(xiǎn)可控程度非常重要。（ 3）企業(yè)的實(shí)際控制人：小企業(yè)的虛持股份情況比較普遍，經(jīng)常出現(xiàn)公司的持股人非企業(yè)的實(shí)際控制人， 披露背后的實(shí)際控制人的信譽(yù)、 資產(chǎn)狀況便于決策人評(píng)估企業(yè)的管理水平和償債能力。（ 4）企業(yè)上下游客戶情況及其穩(wěn)定性：企業(yè)上下游客戶情況，便于決策人多方面判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)與上下游客戶的合作時(shí)間、合作關(guān)系及穩(wěn)定性，以及上下游客戶的規(guī)模和信譽(yù)對(duì)借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展至關(guān)重要。（ 5）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易：為有效識(shí)別和判斷客戶與關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)可控程度

23、，對(duì)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、裙帶企業(yè)較多、對(duì)外投資分散的小企業(yè)，應(yīng)描述其關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況。（ 6）區(qū)域行業(yè)地位：企業(yè)在本區(qū)域或特色經(jīng)濟(jì)區(qū)域中的地位，在特色經(jīng)濟(jì)區(qū)域中與同類企業(yè)相比較存在的優(yōu)勢(shì)， 可以為我行支持特色經(jīng)濟(jì)區(qū)域中的優(yōu)質(zhì)特色企業(yè)提供判斷依據(jù)。（ 7）產(chǎn)品及工藝流程：決策人應(yīng)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品特性、工藝流程或銷售模式有一個(gè)基本認(rèn)知， 而小企業(yè)的特點(diǎn)也往往表現(xiàn)于此。 因此，要分析產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品生產(chǎn)訂單情況等，為審批人項(xiàng)目決策、分析總結(jié)提供參考依據(jù)。（ 8）企業(yè)及業(yè)主的信用狀況：可以從人民銀行的征信系統(tǒng)、上下游客戶、周圍的人群、從業(yè)經(jīng)歷、相關(guān)部門了解。（ 9）結(jié)算信息：結(jié)算信息是銀行了解客戶的一

24、個(gè)主要窗口，特別是基本結(jié)算賬戶情況，可以反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流、銷售回籠情況、交易活躍程度等，同時(shí)是銀行進(jìn)行貸款監(jiān)測(cè)的主要渠道。 在實(shí)際貸款決策中， 經(jīng)常要求企業(yè)在其他金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有貸款的情況下， 基本結(jié)算賬戶必須開(kāi)到我行， 主要是便于控制企業(yè)資金流動(dòng)，掌握更多的信息。 依據(jù)公司賬戶的結(jié)算信息分析有兩個(gè)難點(diǎn)： 一是小型企業(yè)的坐支現(xiàn)象比較嚴(yán)重， 造成依據(jù)結(jié)算信息分析現(xiàn)金流欠準(zhǔn)確， 但一般企業(yè)的現(xiàn)金多以企業(yè)主銀行卡或活期存折形式存在， 解決的最好辦法是將企業(yè)主的個(gè)人銀行卡（活期存折）流水包括進(jìn)去一并分析； 二是銀行承兌匯票結(jié)算比例較高的企業(yè)，資金流量數(shù)據(jù)難以掌握， 這種情況下，可以利用為企業(yè)提供高附加值的

25、服務(wù)方式解決，比如為企業(yè)開(kāi)展票據(jù)代保管業(yè)務(wù)，在為企業(yè)提供票據(jù)保管風(fēng)險(xiǎn)、查詢、貼現(xiàn)、拆分服務(wù)的同時(shí)， 也可為我行增加中間業(yè)務(wù)收入和掌握更多的資金流信息提供便利。（ 10）電費(fèi)、水費(fèi)及能耗等信息：這些信息的選取應(yīng)保持足夠長(zhǎng)的時(shí)間區(qū)間，一般不應(yīng)少于 6 個(gè)月，如果條件允許，最好以一個(gè)會(huì)計(jì)年度為區(qū)間，或以同期數(shù)據(jù)作比較分析。2、軟信息指標(biāo)的整理分析實(shí)例例一：從電費(fèi)中分析生產(chǎn)情況。通過(guò)逐月查閱整理企業(yè)的交費(fèi)發(fā)票，形成耗用量分析圖表，進(jìn)行對(duì)比分析。以在實(shí)際工作中對(duì)A 制造企業(yè)的用電量進(jìn)行分析為例說(shuō)明，經(jīng)逐月查詢發(fā)票， 取得以下數(shù)據(jù)：A 企業(yè) 2006 年度和 2007 年 1-8 月份用電量情況表單位：萬(wàn)元1234561-6781-89101112合計(jì)合計(jì)20060年度2007年度A 企業(yè) 2006 年度和 2007 年 1-8月份銷售收入及存貨情況表單位：萬(wàn)元2006 年度（末）2007年 6 月銷售收入32662477存貨227269從以上數(shù)據(jù)可初步得出以下判斷：（ 1）A 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定。 月度間用電量最高為 11 萬(wàn)元，最低電費(fèi)為 0，說(shuō)明生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大，也可能是企業(yè)