程序化交易軟件

1、程序化交易軟件目錄基本信息簡介交易系統(tǒng)的構(gòu)成 程序化交易系統(tǒng)的投資模式1 將交易模式系統(tǒng)化：2 克服人性的四大心理障礙：3 確保交易方法的一致性：4. 投資的關(guān)鍵性優(yōu)勢 :國內(nèi)程序化交易常用軟件評價1. 文華財經(jīng)2. TB 交易開拓者3. 金字塔決策交易系統(tǒng)4. multicharts+ 達錢 (MC)5.龍軟程序化交易平臺 (DTS)6.高手交易軟件7.金錢豹8.YesTrader 9.SPT 盛立高頻程序化交易平臺10.永安程序化交易系統(tǒng) 程序化交易的利弊程序化交易的優(yōu)點 :程序化交易的缺點 : 其他程序化交易思路與構(gòu)建 流行的國外程序化交易軟件 程序化交易系統(tǒng)的形式 程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計

2、 程序化交易的發(fā)展趨勢 程序化交易國內(nèi)發(fā)展前景 程序化交易授課 程序化交易深層化 展開基本信息簡介交易系統(tǒng)的構(gòu)成 程序化交易系統(tǒng)的投資模式1 將交易模式系統(tǒng)化：2 克服人性的四大心理障礙：3 確保交易方法的一致性：4. 投資的關(guān)鍵性優(yōu)勢 :國內(nèi)程序化交易常用軟件評價1. 文華財經(jīng)2. TB 交易開拓者3. 金字塔決策交易系統(tǒng)4. multicharts+ 達錢 (MC)5.龍軟程序化交易平臺 (DTS)6.高手交易軟件7.金錢豹8.YesTrader9.SPT 盛立高頻程序化交易平臺10.永安程序化交易系統(tǒng)程序化交易的利弊程序化交易的優(yōu)點 : 程序化交易的缺點 : 其他程序化交易思路與構(gòu)建 流

3、行的國外程序化交易軟件 程序化交易系統(tǒng)的形式 程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計 程序化交易的發(fā)展趨勢 程序化交易國內(nèi)發(fā)展前景 程序化交易授課 程序化交易深層化 展開編輯本段基本信息簡介程序化交易系統(tǒng)是指設(shè)計人員將交易策略的邏輯與參數(shù)在 電腦程序運算后，并將交易策略系統(tǒng)化。當(dāng)趨勢確立時，系 統(tǒng)發(fā)出多空訊號鎖定市場中的價量模式，并且有效掌握價格 變化的趨勢，讓投資人不論在上漲或下跌的市場行情中，都 能輕松抓住趨勢波段，進而賺取波段獲利。程序化交易的操 作方式不求績效第一、不求賺取夸張利潤，只求長期穩(wěn)健的 獲利，于市場中成長并達到財富累積的復(fù)利效果。經(jīng)過長時 期操作，年獲利率可保持在一定水準(zhǔn)之上。交易系統(tǒng)的構(gòu)成

4、 一句話：極其開放模型 （策略 ）的設(shè)計、風(fēng)險動態(tài)管理技術(shù)、 誤差矯正反饋檢驗準(zhǔn)確率、快捷的下單速度。這四項組成了 整個程序化交易系統(tǒng)。編輯本段程序化交易系統(tǒng)的投資模式1 將交易模式系統(tǒng)化： 程序化交易的買賣決策完全決定于系統(tǒng)化、制度化的邏輯判 斷規(guī)則，透過電腦的輔助，將各種訊息轉(zhuǎn)化為程序語言，藉 由電腦來代替人為發(fā)出買賣訊號，再根據(jù)系統(tǒng)使用者發(fā)出的 委托方式，由電腦自動執(zhí)行下單程序。2 克服人性的四大心理障礙： 排除人為情感因素，用電腦取代人性，消除交易時人性的恐 懼、貪婪、遲疑及賭性等四大情緒因子。3 確保交易方法的一致性： 嚴守既定的操作紀(jì)律及交易的基本原則，透過電腦將既定的 操作規(guī)范、

5、獲利以及風(fēng)險管理等條件寫成程序語言，依程序 發(fā)出進出場買賣的訊號。4. 投資的關(guān)鍵性優(yōu)勢 :1. 有效掌握多空趨勢，順勢操作，賺取波段利潤。2. 有效依靠程序化系交易， 策略明確， 可排除人為貪婪及恐 懼等因素。3. 訊號指令簡單明確，操作方式輕松一致。4. 穩(wěn)健的投資報酬率。5. 大賺小賠的優(yōu)異穩(wěn)定性。6. 有效的風(fēng)險控管。7. 多策略，多組合的程序化交易是資金賬戶盈利更為的平 穩(wěn)。 1編輯本段國內(nèi)程序化交易常用軟件評價1. 文華財經(jīng) 老牌行情軟件提供商，系統(tǒng)相對穩(wěn)定，國內(nèi)占有率高。2. TB 交易開拓者國內(nèi)的tradestation，語言移植國外程序交易軟件，是目前國 內(nèi)市場占有率僅次于文

6、華財經(jīng)的交易軟件。在語言方面略勝 于文華財經(jīng)，在交易穩(wěn)定性方面，使用者反應(yīng)不一。3. 金字塔決策交易系統(tǒng) 金字塔是一款集程序化交易、看盤分析為一體的全功能綜合 軟件 :支持圖標(biāo)程序化交易、后臺程序化交易、高頻交易、趨 勢線程序化交易等多種自動交易模式 ;公式模型編寫及操作 兼容國內(nèi)主流分析軟件 ;支持閃電下單、 圖表下單、 預(yù)警雷達 下單等多種下單模式 ;支持板塊指數(shù)、 套利、 多賬戶交易及動 態(tài)止贏止損。還可支持 VBS、VBA、C+二次開發(fā)。4. multicharts+ 達錢 (MC)MultiCharts 經(jīng)過多年的研發(fā)， 是一款專為期貨， 證券和外匯 交易所設(shè)計的專業(yè)圖表繪制和自動化

7、交易的軟件。高清晰的 繪圖功能結(jié)合中國期貨的實時行情、歷史回補與自動交易， 幫助使用者一站式解決過去繁瑣的數(shù)據(jù)收集及軟件設(shè)置，并 支持 Excel 下單等創(chuàng)新方式。該軟件功能非常先進，雖經(jīng)臺 灣傳入我國，但使用習(xí)慣依然沿用外軟，國內(nèi)的使用者需要 經(jīng)過一段時間的適應(yīng)。5.龍軟程序化交易平臺 (DTS) 龍軟被大智慧收購后，于 2012 年推出該平臺。實現(xiàn)了交易 策略( Lua 代碼)，交易界面( XML 配置)的靈活自定義， 目前支持，期現(xiàn)套利、 ETF 套利、商品期貨、股指期貨、權(quán) 證、股票的全品種程序化交易。該系統(tǒng)的主要特點是交易速 度快，計算速度快，采用后端服務(wù)器分布式部署模式，客戶 端只

8、做數(shù)據(jù)瀏覽和指令操作，所有的計算都在后臺完成。是 一款非常全面，面向機構(gòu)的高端程序化軟件6.高手交易軟件 高手交易系統(tǒng)是從韓國期權(quán)交易市場起步并發(fā)展起來的，具 有 15 年全球市場交易經(jīng)驗以及專業(yè)化的技術(shù)背景，高手交 易系統(tǒng)不僅僅可以做期貨交易，同時也可以進行期權(quán)交易。 在全球期權(quán)交易量排名第一的韓國期權(quán)市場中，高手為個 人、機構(gòu)、專業(yè)投資團隊等服務(wù)了 15 年。高手交易系統(tǒng)中運用了 EF 委托， STage 程序化交易引擎， GOM 高手對象模 型， DDE 實時行情分析工具等。大大提高了交易的效率， 并 獲得驚人的收益。 27.金錢豹 金錢豹是一款給專業(yè)人士使用的程序化軟件，其支持C+ 、

9、C#、matlab、Net3.5 、JAVA 等眾多接口。給予軟件非常大的 擴展性。8. YesTraderYesTrader 來自于韓國， 是以期貨買賣為目的的交易軟件。 不 僅具有便捷的下單功能，而且載有包含多樣化技術(shù)指標(biāo)的性 能超強的圖表。該軟件還可以通過用系統(tǒng)語言編輯邏輯公式 把投資者所需的任何交易策略自由的表現(xiàn)出來，也可用該交 易策略進行自動買賣。剛進入我國不久，正處于發(fā)展期 9.SPT 盛立高頻程序化交易平臺SPT 是一款專為期貨、證券交易所設(shè)計的高頻程序化交易平 臺。該系統(tǒng)具有高速的行情以及交易處理能力，通過完備的 交易風(fēng)控體系，保證程序化交易的穩(wěn)定性和準(zhǔn)確性。 10.永安程序化

10、交易系統(tǒng) 永安程序化交易系統(tǒng)包括永安程序化交易平臺及該平臺上 配套開發(fā)的交易模型，永安程序化交易系統(tǒng)的交易平臺是基 于最底層、最穩(wěn)定的計算機語言 C+ 語言開發(fā)；交易模型的 設(shè)計也是在 C+ 語言的框架下編寫，可擴展性強、訂單系統(tǒng)精準(zhǔn)高效。編輯本段程序化交易的利弊 程序化交易的優(yōu)點 : 一,使用程序化交易可以在交易過程中可以克服人性的弱點,這是程序化交易最大的優(yōu)點 ,也是我喜愛程序化交易的最主 要原因 ,人是有人性的弱點的 ,人的情緒化因素 , 貪婪,恐懼,做 事不果斷 ,賭性等等因素都會讓一個人在正交易的時刻突然 改變原有的計劃 ,.而這種行為是不斷重復(fù)發(fā)生的 ,就如德國的 哲學(xué)家心理學(xué)家叔

11、本華說過 " 一個人在相同的時間和環(huán)境條 件下會犯同樣的錯誤 ,是不可避免的 ,這就是人的劣根性 ",我 作為交易了很多年的老期貨人 ,有非常深刻的體會 ,與其說我 們和市場做交易 ,還不如說我們是不斷的和自已的心魔做斗 爭,對期貨市場有深刻認識的最典型的人特那非股票作手回 憶錄的作者莫屬了 .而程序化交易是一切功課在事先 ,電腦是 不折不扣的執(zhí)行者 ,應(yīng)當(dāng)說幾乎百分之百的做到知行合一 .這 樣也讓人從盤面的辛勞中解脫出來 .多少年來我們天天面對 著盤面 ,我們的心每天都被跌宕起伏的行情所牽扯著,其實我多年的想法就是希望能做快樂期貨的模式.輕輕松松的賺錢 ,快快樂樂的生活

12、.因為我前期為期貨付出的太多 ,應(yīng)當(dāng)有個回 報了 ,所以更希望程序化交易能給我新的突破 二,使用程序化交易可以突破人的生理極限.我們都知道人的反應(yīng)速度是有限的 ,我們交易從大腦所想到手動需要一段時間來完成 ,而電腦程序交易顯然比人工快的多 ,特別是當(dāng)我們 為了分散風(fēng)險而進行多品種組合時 ,人的能力是有限的 ,如果 選擇品種多一點更能降低交易風(fēng)險 ,如果我們想同時持有四 個以上的商品品種 ,當(dāng)行情激烈時多品種同時發(fā)生信號交易,那一個人的行為是顧及不了的 ,但電腦可以輕松完成 .程序化 交易可以讓你遠離期貨 ,享受生活。程序化交易的缺點 : 一,只有系統(tǒng)性交易者才能做到程序化交易,而其它類弄的交易

13、方法 ,沒辦法用程序化交易來完成 ,這就把一部分人擋在了 門外。二 ,程序化交易的不穩(wěn)定性 :我認為程序化交易系統(tǒng)不可以永 遠包打天下的 ,總會在特定的時候出現(xiàn)一定問題的 .有的人高 估程序化交易的效果 ,把程序化吹得很神奇 ,但也有人很排斥 程序化交易 ,質(zhì)疑程序化交易的作用 ,認為用程序化交易來賺 錢是不是有點像發(fā)明永動機一樣可笑 ,所以一棒子把它打死 . 其實這是不妥的 ,.其實這和程序化交易本質(zhì)是沒有關(guān)系的 ,我 們正確看待程序化交易 ,應(yīng)當(dāng)是把它作為一種工具來看待 ,怎 么樣做得好 ,是你怎么樣利用好這個工具 ,程序化交易是人設(shè) 計出來的 ,當(dāng)然某個程序化交易系統(tǒng)賺錢的能力會直接反映

14、 設(shè)計者的期貨水平 .設(shè)計思想實質(zhì)上是集成了交易理念、 交易 思路、交易方法甚至包括交易經(jīng)驗在內(nèi)的一種積累與沉淀， 但我們是不能保證一種方法就一定能永遠適用期貨的,程序化交易系統(tǒng)背后的的設(shè)計者 ,是不能一勞永逸的 ,是要面對這 個市場 ,不斷學(xué)習(xí) ,不斷進取 ,不斷掌握先機。 三,目前程序化交易技術(shù)門檻高 .不能平民化 .國內(nèi)的一些知名 軟件平臺 .有時還是不能全面完成反映交易者執(zhí)行思路,.現(xiàn)在軟件業(yè)越來越發(fā)達 ,但還是不會無所不能 ,總有缺陷的 ,編寫程 序是個比較有深度的技術(shù) ,很多人都不會 ,學(xué)起來不是那么輕 松的事 ,.有一部分人望而卻步 ,而就是知深的軟件師 ,也不可 能隨心所欲的反

15、映所有系統(tǒng)性交易者的交易思路 ,一套真正 能長期穩(wěn)定賺錢的系統(tǒng) ,.可能要求很復(fù)雜 ,不但在交易信號上 還有在資金管理上 ,寸頭管理上多策動重疊上有各種各樣的 要求。程序化交易過程圖 （2 張 ） 編輯本段其他程序化交易思路與構(gòu)建 在確定了總體的構(gòu)建思路后，應(yīng)該對一個完整的交易系統(tǒng)的 每一部分進行量化，包括：一、最大單筆和總體交易頭寸的確立，我覺得以總資金的固 定比例同時結(jié)合單個品種的的平均振蕩幅度來確定比較合 適。二、開倉時機的選擇。既然確定了追隨趨勢，那么價格就應(yīng) 該是我們最為關(guān)心的指標(biāo)，可以以價格突破某個咼點作為開 倉的信號，但是這個開倉信號可以加以其它不同條件進行過 濾，把明顯的假信號

16、或者風(fēng)險很大的開倉信號過濾掉，比如 可以結(jié)合價格與均線的距離來確定。三、加倉次數(shù)和時機的選擇。關(guān)于加倉，是比較難于掌握的 一個操作步驟，我初步認為加倉應(yīng)該是在趨勢已經(jīng)確立后再 進行，突破了明顯壓力或者支撐，而這個壓力或者支撐是否 可以直接采用在技術(shù)分析上的價位？這樣做會不會與整個 程序化交易系統(tǒng)產(chǎn)生比較大沖突？因為這個畢竟是主觀的 東西，而且還難以在操作之前量化，與程序化交易系統(tǒng)的構(gòu) 造初衷有所背離，究竟可不可行還值得商榷。四、止損位的設(shè)定。止損是整個交易系統(tǒng)中比較重要的部分， 與確定最大頭寸相似，我們可以把止損設(shè)定為固定比例同時 根據(jù)不同品種的不同特征區(qū)別對待，并在加倉之后調(diào)整止損 點位。五

17、、盈利頭寸的平倉。關(guān)于平倉，因為是追隨趨勢，那我們 就不能讓價格的小波動影響到總體的操作，但在數(shù)量上如何 界定是小回調(diào)還是大調(diào)整，抑或是價格反轉(zhuǎn)，還是比較困難 的。當(dāng)然運用統(tǒng)計方法我們可以算出歷史數(shù)據(jù)的大小波動及 其對應(yīng)的價格表現(xiàn)，但這樣的歷史數(shù)據(jù)對以后的操作有多大 的借鑒意義還值得進一步驗證?？傮w上來說，以追隨趨勢為思路來設(shè)計的交易系統(tǒng)，其成功 率一定達不到 50% ，因為市場的運動特征必然會導(dǎo)致出現(xiàn)這 樣的結(jié)果，但是在趨勢明確的時候，盈利率卻很可能很高。 如果不考慮交易成本，那么期貨市場本身就是個零和市場， 賺錢的人賺到的錢和虧錢的人虧損的錢是相同的，而長期以 來針對這樣的一個市場能不能做

18、出一套保賺不虧的交易系 統(tǒng)一直都是有爭議的，因為歷史經(jīng)驗證明無論是多么成功的 交易者，都會在這個市場中出現(xiàn)反復(fù)，市場只要存在其交易 就必然進行，而在交易者退出市場之前什么事情都有可能發(fā) 生，現(xiàn)在能賺錢的交易系統(tǒng)在今后的一段時間里可能就不好 用了，所以說這個市場上根本就沒有也不可能有那么一套在 任何時間任何情況下都能屢試不爽的交易系統(tǒng)，可見不斷地 驗證和修正對于交易系統(tǒng)是非常重要的。最后提一點，程序化交易可能的最大好處就是可以幫助系統(tǒng) 使用者最大程度地克服人性貪婪和恐懼的弱點。 流行的國外程序化交易軟件目前支持股票期貨、外匯等金融產(chǎn)品可編程交易的主要有： tradestation （交易大師）國

19、際一流交易軟件，不過收費比較 貴，軟件使用費 298$/月，如果你要研究歷史數(shù)據(jù)還要另買。 MT4 （即將升級到 MT5） 功能強大，免費使用，因為免費所 以它的用戶數(shù)迅速增長大有超過 tradestation 的趨勢。 esignal 國際比較流行Amibroker 老牌交易軟件程序化交易系統(tǒng)的形式（一）價值發(fā)現(xiàn)型（二）趨勢追逐型（三）高頻交易型（四）低延遲套利型程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計（一）系統(tǒng)設(shè)計的投入產(chǎn)出分析（二）系統(tǒng)設(shè)計的原則1、準(zhǔn)確性。2、穩(wěn)定性。3、簡單性。（三）系統(tǒng)設(shè)計的步驟1、交易策略的提出。2、交易策略的程序化。3、程序化交易系統(tǒng)的檢驗。4、程序化交易系統(tǒng)的優(yōu)化。程序化交易的發(fā)

20、展趨勢20世紀(jì) 90 年代以及 2000年以后資本市場以及金融衍生品市 場的長足發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)在 87 年股災(zāi)中被指為罪魁禍?zhǔn)椎?程序化交易，終于被歷史肯定了它的價值，人們終于也像當(dāng) 時從認為股票和期貨為洪水猛獸到接受它們并發(fā)揮它們的 經(jīng)濟作用一樣，開始逐步的走進了程序化交易的世界、量化 投資的世界。量化投資及程序化交易大師西蒙斯默默無聞的 在十幾年間大量使用量化系統(tǒng)的交易方法，取得了比巴菲 特、索羅斯等市場傳奇更高的年收益率。 在這漫長的歲月中， 程序化交易一直悄無聲息的為投資者不停的賺進大把的鈔 票，也在潤物無聲的在為各交易所的交易量做著貢獻，據(jù)統(tǒng) 計美國市場中有 70%的交易是由程序化交

21、易完成的， 如果將 程序化交易的概念再定義的寬泛一些的話，可能這個比例會 更高。程序化交易國內(nèi)發(fā)展前景 國內(nèi)證券市場只有 20 年的歷史，相比歐美以及亞太其他發(fā) 達地區(qū)市場成熟度還有很大差距，不僅如此，國內(nèi)市場的一 些特性也使程序化交易在國內(nèi)發(fā)展受到限制。 首先，國內(nèi)的交易場所比較單一， 股票只在交易所進行交易。 而國外的情況則是大量的流動性存在于交易所以外，比如大 大小小的暗池、 ECN 等。即使同一只股票也會在多個交易所 交易，目前 NYSE 股票只有 25%左右的交易量是通過 NYSE 執(zhí)行的。國外很多執(zhí)行算法就是為這種條件量身定做的，比 如各種智能路由算法，而在國內(nèi)這些算法都沒了用武之

22、地。 其次，國內(nèi)市場的 T+1 交割制度使得大量日內(nèi)交易策略不能 得以實施，高頻交易策略更是無從談起。除此以外，股票市 場不允許賣空、缺乏做市商制度、可供交易的產(chǎn)品簡單、交 易指令不夠完善等，都不利于程序化交易策略的開展。盡管如此，我們還是看好程序化交易在國內(nèi)的發(fā)展前景。自 今年 4月滬深 300 股指期貨被正式推出以來，大量的程序化 套利策略紛紛出爐并創(chuàng)造出驚人的交易量。 圖 14 是滬深 300 股指期貨月交易額和標(biāo)普指數(shù)期貨 （包括普通合約和迷你合 約 ）的月交易額對比。 從圖中可以看出如果將兩種貨幣的匯率 折算進去，基本上國內(nèi)的股指期貨交易額已經(jīng)和標(biāo)普指數(shù)在 同一水平。標(biāo)普指數(shù)期貨是面向整個市場的，而股指期貨國 內(nèi)目前并沒有對機構(gòu)投資者開放，可以想象未來市場全面開 放后國內(nèi)的市場潛力有多大。結(jié)合目前國內(nèi)的情況，我們認 為程序化交易有望得到大力發(fā)展的幾個原因：1. 股指期貨和 ETF 的套利交易需要更多的算法支持，因為類 似的交易策略都涉及到一籃子股票的交易執(zhí)行，有效的算法 可以很大程度上降低執(zhí)行風(fēng)險。2. 國內(nèi)券商對執(zhí)行算法的服務(wù)很少。目前國內(nèi)