落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理金融危機(jī)讓更多人意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，然而要想真正將其落于實(shí)處并非易事。 據(jù)ibm 最近對(duì)1200 名cfo 和其他高級(jí)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人綻開(kāi)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，在過(guò)去3年收入超過(guò)50 億美元的公司中，有62%的企業(yè)曾遭遇過(guò)重大的風(fēng)險(xiǎn)事件，其中42%的公司并沒(méi)有對(duì)此做好充分的預(yù)備。相比之下，規(guī)模小一些的企業(yè)狀況稍好：46%的企業(yè)經(jīng)歷過(guò)重大的風(fēng)險(xiǎn)事件，其中有39%的企業(yè)預(yù)備不足。 風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 調(diào)查顯示在過(guò)去的五年中，實(shí)施全球財(cái)務(wù)一體化的企業(yè)，無(wú)論在收入增長(zhǎng)還是股票價(jià)格增長(zhǎng)上，都要優(yōu)于同類企業(yè)。所謂全球財(cái)務(wù)一體化，指整個(gè)公司內(nèi)部實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)制度、標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)科目、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)定義和統(tǒng)一的流程。只

2、有不到15%的公司做到了這些。 對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)和運(yùn)營(yíng)總監(jiān)來(lái)說(shuō)，完備的分析、業(yè)績(jī)管理流程以及數(shù)據(jù)管理在整個(gè)業(yè)績(jī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理中都是至關(guān)重要的。而全球財(cái)務(wù)一體化的四條基本原則：標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)制度、標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)科目、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)定義和統(tǒng)一的流程，正好符合上述要求。只有這些原則實(shí)施到位，財(cái)務(wù)才能體現(xiàn)出真實(shí)價(jià)值。 一些成功的企業(yè)正在考慮以更廣泛的視角看待風(fēng)險(xiǎn)管理，并且將之納入業(yè)績(jī)管理中，以便供應(yīng)更好的決策支持。ibm 的研究也證明了這種相互關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)管理成熟的企業(yè)在考核監(jiān)督公司業(yè)績(jī)方面的效率是平凡企業(yè)的4 倍左右。 盡管企業(yè)面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)體現(xiàn)在公司價(jià)值之中，然而有相當(dāng)比例的企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)預(yù)備。在這次調(diào)查中，

3、只有50% 左右的企業(yè)建立了風(fēng)險(xiǎn)管理體系，45% 的企業(yè)認(rèn)為自身有風(fēng)險(xiǎn)管理能力，25% 的企業(yè)表示會(huì)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整經(jīng)營(yíng)預(yù)估和計(jì)劃。 財(cái)務(wù)的獨(dú)特作用 風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是廣義上的風(fēng)險(xiǎn)管理包括了許多要素，超出了融資、治理、會(huì)計(jì)的范疇看起來(lái)似乎超出了財(cái)務(wù)領(lǐng)域。但是調(diào)查發(fā)覺(jué)，61% 的企業(yè)正逐步確立財(cái)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。這么做的原因主要在于，在公開(kāi)上市的公司中，cfo 是惟一需要定期向大眾供應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)狀況的高層管理者。隨著權(quán)限的擴(kuò)大，cfo 必需簽署審核一系列財(cái)務(wù)報(bào)表，那么cfo 自然特別清晰公司面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)，以及是否妥當(dāng)處理等狀況。從管理睬計(jì)的角度來(lái)看，財(cái)務(wù)人員有機(jī)會(huì)通過(guò)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)提升他們

4、在決策支持中的角色。 那么，財(cái)務(wù)人員在提高風(fēng)險(xiǎn)管理方面有哪些作為呢？研究表明，以下措施可以協(xié)助企業(yè)更好地權(quán)衡收入、利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)三者之間的關(guān)系： 第一項(xiàng)措施是形成全面風(fēng)險(xiǎn)觀，即要識(shí)別全部潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)的。研究表明，有87% 的風(fēng)險(xiǎn)是非財(cái)務(wù)的，如戰(zhàn)略方面、運(yùn)營(yíng)方面、地緣政治、環(huán)境及法律因素等。其中，最常提起的唯恐是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，涉及市場(chǎng)定位、產(chǎn)品以及企業(yè)并購(gòu)等方面的決策。該調(diào)查也強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)職能在管理這些風(fēng)險(xiǎn)方面的重要性。調(diào)查表明，風(fēng)險(xiǎn)管理體系效率較高的企業(yè)讓財(cái)務(wù)人員參與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的比例3 倍于平凡企業(yè)。 雖然擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)的界定益處頗多，但是管理者們也應(yīng)當(dāng)避免陷入無(wú)止境地探究風(fēng)險(xiǎn)的泥沼。

5、這樣，財(cái)務(wù)才能運(yùn)用業(yè)績(jī)管理的技術(shù)，協(xié)助管理者有效地聚焦于最能影響企業(yè)價(jià)值戰(zhàn)略的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)上。財(cái)務(wù)人員在推斷企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)上，處于獨(dú)一無(wú)二的地位，這很大程度上得益于財(cái)務(wù)人員在制定戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)中頗具影響力的地位、專業(yè)技能以及對(duì)股東（以及監(jiān)管者）的終極義務(wù)。財(cái)務(wù)人員可以利用這些優(yōu)勢(shì)，把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合到企業(yè)整體層面的風(fēng)險(xiǎn)考量中，如通過(guò)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)間的相互關(guān)系和潛在的復(fù)雜影響來(lái)考慮企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。 第二項(xiàng)措施是將風(fēng)險(xiǎn)納入到計(jì)劃、預(yù)算、報(bào)告、預(yù)估中去，如將風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)于業(yè)績(jī)表現(xiàn)中。風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)績(jī)管理相當(dāng)于一枚硬幣的正反兩面。一面是處理確定的、已知的事物；另一面是衡量界定不確定性，兩者都有相同的目標(biāo)。 實(shí)踐操作步驟

6、財(cái)務(wù)可以通過(guò)以下方式，將風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)績(jī)管理相結(jié)合：在計(jì)劃過(guò)程中，進(jìn)行結(jié)合各種風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)的分析；將緩解風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)成本計(jì)入預(yù)算；報(bào)告關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)的同時(shí)還報(bào)告關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；在預(yù)估過(guò)程中，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)的上行區(qū)間和下行區(qū)間。 抱負(fù)狀態(tài)是，財(cái)務(wù)人員被任命于協(xié)助將風(fēng)險(xiǎn)管理納入業(yè)績(jī)管理的工作，但是該從哪入手？的確，許多企業(yè)對(duì)如何管理風(fēng)險(xiǎn)感到無(wú)從下手。在決策前，需要對(duì)企業(yè)狀況進(jìn)行深入了解。回答下面的問(wèn)題或許可以幫助企業(yè)管理者確定如何入手： 威逼企業(yè)基石的最大風(fēng)險(xiǎn)是什么？如何確定什么程度的風(fēng)險(xiǎn)是可接受的？假如風(fēng)險(xiǎn)超出可接受程度，如何減小風(fēng)險(xiǎn)？如何將偶然事件的計(jì)劃以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施同主要風(fēng)險(xiǎn)的根本原因相關(guān)聯(lián)？在運(yùn)營(yíng)單位

7、、職能部門(mén)和地區(qū)之間，內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)的影響各是什么？如何將風(fēng)險(xiǎn)排序？如何將各種風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)？風(fēng)險(xiǎn)潛在的綜合影響是什么？公司制定應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案是什么？如何使預(yù)算反映出潛在的風(fēng)險(xiǎn)？哪些風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)應(yīng)當(dāng)提升到公司層面而非停留在事業(yè)部層面？ 一旦企業(yè)已經(jīng)開(kāi)頭改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，最好的檢驗(yàn)方法就是檢測(cè)預(yù)估的精確性，以及意外事件是不是降到最低。 將風(fēng)險(xiǎn)納入業(yè)績(jī)考核對(duì)公司的益處良多。在這方面卓有成效的公司會(huì)發(fā)覺(jué)自己可以從容應(yīng)對(duì)今日的挑戰(zhàn)，并且能對(duì)不可避免的風(fēng)險(xiǎn)快速做出反應(yīng)。 相關(guān)鏈接 風(fēng)險(xiǎn)管理藏風(fēng)險(xiǎn) mike brooks/ 文 風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。 越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)頭聘請(qǐng)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。企業(yè)主要的董事會(huì)成員

8、甚至是ceo，直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的詳細(xì)事務(wù)。這究竟是不是一件好事？或許不少機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能因此得到明顯改進(jìn)，但有些卻可能由于缺少戰(zhàn)略上的清楚定位，變得更糟。 風(fēng)險(xiǎn)管理程序的第一步，往往是確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)，并一一記錄。盡管阻礙機(jī)構(gòu)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)考慮，但是假如缺乏明確的界定，這第一步有時(shí)甚至?xí)a(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。即使有的企業(yè)能夠理清這些風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系，也可能執(zhí)迷于探究更多的風(fēng)險(xiǎn)，就似乎發(fā)覺(jué)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程本身也會(huì)創(chuàng)造新的風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)經(jīng)驗(yàn)，很少有問(wèn)題會(huì)毫無(wú)征兆地突然出現(xiàn)，更多的狀況是已經(jīng)明確風(fēng)險(xiǎn)的存在，但是對(duì)它進(jìn)行了錯(cuò)誤的評(píng)估。這就需要建立制度來(lái)規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和評(píng)估。 第一步過(guò)后，面對(duì)如此眾多可能威逼企業(yè)經(jīng)營(yíng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)企業(yè)會(huì)馬上制定一些額外的措施以確保降低所列風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的負(fù)效應(yīng)，這使得原