香港會計財務(wù)準(zhǔn)則體系

1、香港會計財務(wù)準(zhǔn)則體系香港的財務(wù)會計規(guī)范體系主要由以下幾部分構(gòu)成：會計準(zhǔn)則體系、公司法中關(guān)于會計的相關(guān)規(guī)定、香港聯(lián)合交易所有限公司（SEHK）證券上市規(guī)則、由企業(yè)自行制定的內(nèi)部會計制度。在香港財務(wù)會計規(guī)范體系中，最重要的就是會計準(zhǔn)則體系。2005年1月1日起，香港并行兩套會計準(zhǔn)則：一套是香港財務(wù)報告準(zhǔn)則，另一套是中小企業(yè)會計準(zhǔn)則?！跋愀圬攧?wù)報告準(zhǔn)則”一詞是指已頒布的香港會計準(zhǔn)則（HKAS）、香港財務(wù)報告準(zhǔn)則（HKFRS）、標(biāo)準(zhǔn)會計實(shí)務(wù)公告（HKSSAP）及香港會計師公會發(fā)布的指南。由于歷史原因，香港被英國侵占。在英國殖民統(tǒng)治期間，香港在會計領(lǐng)域深受英國會計理論和模式的影響，香港的會計準(zhǔn)則也在很大

2、程度上采用了英國會計準(zhǔn)則的模式。1976年，香港會計師公會（HKICPA）首次頒行會計準(zhǔn)則，它是用于指導(dǎo)會計實(shí)踐的規(guī)范性要求。當(dāng)時主要是參照英國的會計準(zhǔn)則制定的，并且同英國一樣，作為一種非強(qiáng)制性的專業(yè)準(zhǔn)則。1995年底，香港會計師公會參照國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）的聲明而發(fā)出的框架說明，表明公會正轉(zhuǎn)為以IAS為基礎(chǔ)，發(fā)展一套全面以IAS為依據(jù)的香港會計準(zhǔn)則。2001年，IASB取代了IASC。2003年，IASB新發(fā)布的準(zhǔn)則改稱國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS），香港會計師公會也決定基于IFRS將其財務(wù)報告準(zhǔn)則命名為HKFRS。2004年，香港會計師公會宣布2005年1月1日HKFRS與IFRS

3、完全接軌，為了與其協(xié)調(diào)，公會按照IAS和IFRS的編號進(jìn)行排列，并發(fā)布了大量的會計準(zhǔn)則。根據(jù)香港會計師公會提供的準(zhǔn)則手冊，截止到2006年6月，生效的會計準(zhǔn)則共有31個，財務(wù)報告準(zhǔn)則7個，此外還有若干準(zhǔn)則的解釋性公告。這些會計準(zhǔn)則和財務(wù)報告準(zhǔn)則無論是在準(zhǔn)則名稱和編號，或是其準(zhǔn)則內(nèi)容，還是在其后的準(zhǔn)則指南都與國際會計幾乎相同。在每個準(zhǔn)則后都帶有附注，說明其與國際會計準(zhǔn)則的差異之處?？梢姡愀圬攧?wù)報告準(zhǔn)則已經(jīng)與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則高度趨同，實(shí)現(xiàn)了國際化。因此有人說：“香港會計準(zhǔn)則就是國際會計準(zhǔn)則”，這是一點(diǎn)也不夸張的。除了國際化的財務(wù)報告準(zhǔn)則，香港同時還存在中小企業(yè)會計準(zhǔn)則。中小企業(yè)的財務(wù)報表和上市公

4、司的報表不一樣，它不需要滿足眾多公眾股東的信息需要，若仍按香港財務(wù)報告準(zhǔn)則來編制報表，將會形成不必要的編制費(fèi)用。鑒于此，香港會計師公會下的小型企業(yè)會計準(zhǔn)則工作小組于2005年8月22日正式頒布了中小型企業(yè)財務(wù)報告框架（SME-FRF）和中小型企業(yè)財務(wù)報告準(zhǔn)則（SME-FRS），符合資格的企業(yè)可以在2005年1月1日或以后開始的會計期間采用此準(zhǔn)則。中小企業(yè)會計準(zhǔn)則比財務(wù)報告準(zhǔn)則內(nèi)容少，而且沒有指南，相比財務(wù)報告準(zhǔn)則具有簡便易操作的優(yōu)點(diǎn)。但其內(nèi)容還不夠完善，準(zhǔn)則中的一些規(guī)定還值得商榷，而且準(zhǔn)則覆蓋的業(yè)務(wù)范圍還不夠廣。香港會計實(shí)務(wù) 香港對企業(yè)會計年度沒有統(tǒng)一規(guī)定，各類企業(yè)可根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況確定自

5、己的會計年度，有的采用公歷年度，有的采用7月1日至下一年6月30日，但大多數(shù)企業(yè)都將會計年度定在4月1日至下一年的3月31日，即與香港的財政（稅收）年度一致。這就有利于會計師事務(wù)所在進(jìn)行年度會計報表審計時，避免在時間上過于集中，使全年工作比較均衡，以保證審計質(zhì)量。核數(shù)在香港會計實(shí)務(wù)中，經(jīng)?？梢越佑|到“核數(shù)”這個詞，它指的其實(shí)就是審計。在香港，審計師也理所當(dāng)然地被稱為“核數(shù)師”。香港法律規(guī)定，所有有限責(zé)任公司每年度的會計報表必須經(jīng)執(zhí)業(yè)會計師核數(shù)，企業(yè)在每年納稅申報時須附上核數(shù)師的核數(shù)報告。香港企業(yè)如果選定了某一家會計師事務(wù)所為其核數(shù)，沒有特殊原因一般不隨意更換，會計師事務(wù)所出于有關(guān)職業(yè)道德的規(guī)定

6、，也不能以低價去拉攏客戶，作為行業(yè)自律組織的香港會計師公會，在此方面有嚴(yán)格規(guī)定。所以一般情況下，事務(wù)所與客戶的關(guān)系比較穩(wěn)定，老客戶下一年度的核數(shù)委托書通常會在當(dāng)年度審計完成之后就已簽訂完畢，以便對一些核數(shù)前期工作，如預(yù)備調(diào)查、年末存貨監(jiān)盤等提前做好計劃安排。對于一些大規(guī)模客戶，會計師事務(wù)所需要到現(xiàn)場工作，而對小規(guī)?？蛻簦话愣疾扇⒖蛻羧繒嬞Y料搬到事務(wù)所進(jìn)行核數(shù)的辦法，在核數(shù)過程中發(fā)現(xiàn)什么問題則通過電話或者傳真進(jìn)行聯(lián)系。有的事務(wù)所要求取得客戶的會計報表草表或試算平衡表，有些小客戶還需要會計師幫助編制這兩份表格。存貨期末監(jiān)盤是執(zhí)業(yè)會計師核數(shù)的必備程序之一，凡期末存貨較大，未經(jīng)執(zhí)業(yè)會計師監(jiān)盤，

7、又未能履行其他替代程序的，執(zhí)業(yè)會計師一律不得出具無保留意見核數(shù)報告。香港會計師事務(wù)所對存貨監(jiān)盤相當(dāng)認(rèn)真，在審計檔案中，有關(guān)存貨檢查的底稿中還附有照片，顯示存貨的堆放情況及品質(zhì)等。在香港的會計師事務(wù)所中，并非每個執(zhí)業(yè)會計師都可以簽署報告，因?yàn)橄愀凼聞?wù)所主要是合伙事務(wù)所和個人事務(wù)所，在合伙事務(wù)所中，只有合伙人才有簽字權(quán)，在個人事務(wù)所中，只有事務(wù)所老板才有簽字權(quán)。年度財務(wù)報表香港完整的財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、權(quán)益變動表、現(xiàn)金流量表、會計政策和說明性注釋。內(nèi)地資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，項目按流動性遞減的順序排列，即把流動資產(chǎn)和流動負(fù)債排列在前，把流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)排列在最前面，長期固定資產(chǎn)和

8、股東權(quán)益排列在最后。而香港資產(chǎn)負(fù)債表采用報告式結(jié)構(gòu)。表中項目排列的順序同英國一樣，是按流動性遞增的順序排列的，即把長期固定資產(chǎn)和股東的所有者權(quán)益排列在最前，接著排流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，把流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)排列在最后。此外，香港的資產(chǎn)負(fù)債表以流動資產(chǎn)凈值來表示流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的凈額，而沒有具體地列示流動資產(chǎn)和流動負(fù)債。同時，由于流動負(fù)債已經(jīng)在資產(chǎn)部分與流動資產(chǎn)相抵，因而在資金來源部分沒有流動負(fù)債項目。香港與內(nèi)地相比較，在利潤表及利潤分配表方面的差別是：第一，利潤分配的項目。相對于內(nèi)地會計制度對利潤分配的具體規(guī)定，香港利潤分配表對利潤如何分配以及分配的順序沒有做出原則性規(guī)定，如無提取公積金和公益

9、金的規(guī)定，所以在會計報表中也不需要揭示這些項目。第二，內(nèi)地會計制度中，利潤表將企業(yè)收入劃分為營業(yè)收入和營業(yè)外收入，并且要求揭示收入和成本費(fèi)用。而香港在成本費(fèi)用項目的揭示方面無具體要求。香港和內(nèi)地現(xiàn)金流量表的區(qū)別是：第一，在現(xiàn)金流量的類別方面，中國內(nèi)地按照經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量分類列示，而香港現(xiàn)金流量表的內(nèi)容更加豐富，除了這些項目的分類列示外，還單列相關(guān)非常項目，如收付利息和分紅、所得稅支付、對子公司/聯(lián)營/合營企業(yè)的投資現(xiàn)金流量；第二，在編制方法上，內(nèi)地采用直接法報告經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，但同時規(guī)定在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中必須單獨(dú)按照間接法反映經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，并且二者要滿足一

10、定的勾稽關(guān)系。而香港允許使用直接法或間接法編制，但鼓勵使用直接法，同時要求在附注中披露按間接法將凈收益調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息?？偟恼f來，香港的會計實(shí)務(wù)更符合國際會計實(shí)務(wù)慣例。這主要是因?yàn)橄愀圩鳛閲H性的金融中心，為了交易的方便，利于不同報表使用者對會計報表的理解，會計實(shí)務(wù)必須向國際慣例靠攏。香港證券投資會計準(zhǔn)則淺析香港會計師公會（HKSA）于1999年4月頒布了證券投資會計準(zhǔn)則（SSAP24），它對證券投資的確認(rèn)、分類、計價及持有損益的會計處理和披露均進(jìn)行了規(guī)范。本文就該準(zhǔn)則對證券投資的分類及相應(yīng)會計處理作以下介紹。一、證券投資的分類SSAP24按管理當(dāng)局持有意圖將"持有到期證

11、券"作為一項單獨(dú)的分類。對不是持有至到期日的證券投資即"非持有到期證券"，則根據(jù)企業(yè)對投資會計處理方法的選擇進(jìn)行分類：如果企業(yè)選擇基準(zhǔn)處理法，則應(yīng)將其分類為投資證券和其他投資。如果企業(yè)采用可選性處理法，則應(yīng)將其分類為交易目的證券或非交易目的證券。1、持有到期證券。SSAP24規(guī)定，當(dāng)企業(yè)有明顯的意愿和能力持有某證券至到期日時，則應(yīng)將該證券分類為持有到期證券。只有債權(quán)性證券可以分類為持有到期證券，如政府債券、公司債券等等。如果企業(yè)在購入時只打算持有一段不確定的時期或準(zhǔn)備在市場利率、匯率、資金狀況等發(fā)生變化時賣出該債券，則該債券不應(yīng)歸類于持有到期證券。在任何特定的情況

12、下，在"持有到期證券"到期之前，如果企業(yè)出售了一特定比例的該類證券（如持有量的10），通常認(rèn)為整個持有到期證券都需要重新分類。但準(zhǔn)則也說明在兩種情況下例外：售出行為非常接近到期日（如3個月內(nèi)），以至于影響價格因素的利率風(fēng)險已實(shí)質(zhì)上被排除，市場利率波動將不會對證券的公允價值產(chǎn)生重大的影響；售出行為發(fā)生在企業(yè)已收集了該證券未兌付本金的較大部分（至少85）之后。在以上任一情況下，該證券可以分類為"持有到期證券".2、非持有到期證券。對非持有到期證券投資的分類，隨企業(yè)采用基準(zhǔn)處理法或可選性處理法而不同，并且SSAP24規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將其視為一項會計政策的選用。一旦

13、確定了，應(yīng)持續(xù)一貫地應(yīng)用。在基準(zhǔn)處理法下，非持有到期證券分為投資證券和其他投資。投資證券是指管理當(dāng)局在一段確定的較長期間內(nèi)或基于戰(zhàn)略上的考慮而持有該證券，是以確定的成文方式準(zhǔn)備長期持有的債權(quán)或權(quán)益性證券。如果管理當(dāng)局持有某證券的意圖是獲得資本收入，隨市場價格的變化而可能售出，即使為獲得該收入可能需要幾年的時間，該證券仍不應(yīng)歸類于"投資證券".沒有歸入投資證券的非持有到期證券則作為"其他投資".有關(guān)其他投資的決策通常是基于市場公允價值來判斷作出的。在可選性處理法下，非持有到期證券分為交易目的證券和非交易目的證券。如果取得證券主要是為了從價格的短期變動中獲得

14、利益，則該證券作為交易目的證券，否則是非交易目的證券。二、證券投資的會計處理HKSA將證券投資按其不同的持有目的進(jìn)行分類，是為了便于采取適宜的會計處理。其方法是：1、持有到期證券。應(yīng)以攤余價值減去任何必需的減值準(zhǔn)備反映。攤余價值是指買價加上折價（或買價減去溢價）的累計攤銷額。企業(yè)應(yīng)于每個財務(wù)報告日對持有到期證券的價值進(jìn)行核查，以評估其可能的損失風(fēng)險。當(dāng)某證券賬面凈值低于公允價值，且管理當(dāng)局預(yù)期該證券價值不會回升時，應(yīng)提取相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。提取的準(zhǔn)備應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。如果出現(xiàn)新的情況，使得該證券價值回升，并有足夠證據(jù)證明該情況在可預(yù)見的將來將持續(xù)存在，已計提準(zhǔn)備則應(yīng)在計提的范圍內(nèi)沖回作收入。2、投

15、資證券和其他投資。對投資證券，同持有到期證券一樣，其在財務(wù)報表上也是以成本反映。在財務(wù)報告日，企業(yè)應(yīng)對其公允價值進(jìn)行評估，如果賬面凈值低于公允價值，且該貶值是永久性貶值，則應(yīng)計提價值減值準(zhǔn)備，調(diào)整為公允價值，減值部分立即確認(rèn)為費(fèi)用，計入損益。同樣，如有足夠的證據(jù)證明證券價值要回升，且這種情況在可預(yù)見的將來會持續(xù)存在，已計提的準(zhǔn)備則應(yīng)沖回作收入，沖回的金額不應(yīng)超過所計提的金額。處置投資證券當(dāng)期應(yīng)將售價與賬面凈值的差額確認(rèn)為損益。對其他投資，則應(yīng)按公允價值計價于資產(chǎn)負(fù)債表上，并反映其公允價值的變動。未實(shí)現(xiàn)持有利得或損失均應(yīng)計入當(dāng)期損益。處置時售價與賬面凈值的差額計入當(dāng)期損益。3、交易和非交易目的證

16、券。對交易目的證券，應(yīng)采用公允價值計價，公允價值的變動應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為損益。對非交易目的證券，也應(yīng)以公允價值計價，持有期間公允價值的變動應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益，直到該證券售出、處置或確已貶值，其累積的損益才確認(rèn)于當(dāng)期損益表中。如有客觀證據(jù)表明該非交易目的證券確已貶值，則應(yīng)將已確認(rèn)計入權(quán)益的損益從中轉(zhuǎn)出，確認(rèn)為當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)出的金額=原始取得成本-當(dāng)期公允價值-已在前期確認(rèn)為貶值損失的部分。基于具體實(shí)務(wù)中可操作性的考慮，準(zhǔn)則也規(guī)定了證券在不同投資類別中的轉(zhuǎn)換應(yīng)按公允價值計價。并且，對轉(zhuǎn)換為其他投資類別的證券，其未實(shí)現(xiàn)持有利得應(yīng)在轉(zhuǎn)換日當(dāng)即確認(rèn)為當(dāng)期損益。三、評述SSAP24對證券投資的分類及不同類別下的

17、會計處理規(guī)定，體現(xiàn)了其自身的特色和優(yōu)點(diǎn)，即更能真實(shí)客觀地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及更有效地評價管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。每一特定企業(yè)財務(wù)報告所反映的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果均是其管理當(dāng)局實(shí)施經(jīng)營決策產(chǎn)生的，因而SSAP24按買入時管理當(dāng)局的意圖來相應(yīng)采取不同的處理方法是適宜的、客觀的。此外，SSAP24更傾向于根據(jù)證券本身的屬性來進(jìn)行分類和處理，因而，同一類證券盡管由于不同目的而被持有，在同一時期對不同管理當(dāng)局體現(xiàn)著不同的價值，然而所采取的處理方法卻是一致和可比的。當(dāng)然，SSAP24的規(guī)定也有其不利之處，即對投資按買入時管理當(dāng)局的意圖來相應(yīng)采取不同的處理方法，這可能會成為企業(yè)調(diào)節(jié)報表數(shù)據(jù)的一種手段。香

18、港會計準(zhǔn)則等效再獲驗(yàn)證2009年，A+H股上市公司按照兩地準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告差異幾近消除。4月1日，中國會計報記者從財政部會計司獨(dú)家獲悉，截至3月26日，財政部會計司采取“逐日盯市、逐戶分析”的方式對滬深兩市共計10家A+H股上市公司公布的2009年年報進(jìn)行了分析。會計司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2009年A+H股上市公司大幅度消除了原有差異，凈利潤和凈資產(chǎn)的差異率進(jìn)一步降低，按照兩地準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告的差異接近完全消除，這進(jìn)一步驗(yàn)證了兩地會計準(zhǔn)則等效的成果。這10家A+H股上市公司分別是*ST東電（000585）、經(jīng)緯紡機(jī)（000666）、華能國際（600011）、寧滬高速（600377）、深高速（6

19、00548）、昆明機(jī)床（600806）、北人股份、中國神華（601088）、四川成渝（601107）、中國銀行（601988）。這10家A+H股上市公司2009年按照企業(yè)會計準(zhǔn)則報告的凈利潤為1195.53億元，凈資產(chǎn)為7937.49億元；按照香港財務(wù)報告準(zhǔn)則報告的凈利潤為1211.22億元，凈資產(chǎn)為7911.53億元。內(nèi)地準(zhǔn)則報告的凈利潤小于香港準(zhǔn)則報告的凈利潤15.69億元，凈利潤差異率為1.31%；內(nèi)地準(zhǔn)則報告的凈資產(chǎn)大于香港準(zhǔn)則報告的凈資產(chǎn)25.96億元，凈資產(chǎn)差異率為-0.33%。記者發(fā)現(xiàn)，2009年A+H股上市公司執(zhí)行新準(zhǔn)則的差異進(jìn)一步縮小。2008年凈利潤差異率和凈資產(chǎn)差異率分別

20、為2.39%和0.96%，2009年凈利潤差異率和凈資產(chǎn)差異率分別為1.31%和-0.33%，與2008年相比，這兩項指標(biāo)（絕對值）分別下降了1.09%和0.63%。其中，經(jīng)緯紡機(jī)和四川成渝2009年按照兩地準(zhǔn)則報告的凈資產(chǎn)和凈利潤均已無差異。另外，深高速2009年按照兩地準(zhǔn)則報告的凈利潤已無差異。上述負(fù)責(zé)人介紹，現(xiàn)存差異主要是因?yàn)槠髽I(yè)改制資產(chǎn)評估增值、同一控制下企業(yè)合并以及安全生產(chǎn)費(fèi)的會計處理，此三項引起10家A+H股公司兩地報告的凈資產(chǎn)差異24.03億元，占兩地報告的凈資產(chǎn)差異總額的92.57%。2007年12月，中國會計準(zhǔn)則委員會與香港會計師公會聯(lián)合簽署了關(guān)于內(nèi)地企業(yè)會計準(zhǔn)則與香港財務(wù)報

21、告準(zhǔn)則（HKFRS）等效的聯(lián)合聲明，兩地會計準(zhǔn)則接軌再獲實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2008年，財政部會計司在對53家A+H股上市公司2007年度的財務(wù)報告進(jìn)行分析之后指出，導(dǎo)致A+H股上市公司凈利潤和凈資產(chǎn)存在差異的主要因素，一是企業(yè)改制資產(chǎn)評估產(chǎn)生的差異，二是同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的差異，三是資產(chǎn)折耗方法產(chǎn)生的差異。在兩地建立會計準(zhǔn)則持續(xù)等效機(jī)制后，財政部針對兩地準(zhǔn)則實(shí)施中的問題做出了消除差異的相關(guān)規(guī)定并提出了明確要求。2009年，A+H股上市公司大幅度地消除了原有差異，凈利潤和凈資產(chǎn)的差異率進(jìn)一步降低，按照兩地準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告的差異幾近消除，這也進(jìn)一步驗(yàn)證了兩地會計準(zhǔn)則等效的成果。會計審核外來憑證的要

22、點(diǎn)企業(yè)會計審核外來憑證的要點(diǎn)主要有以下幾個方面：1.憑證的名稱：外來原始憑證必須有明確的名稱，以便于憑證的管理和業(yè)務(wù)處理。 2.填制憑證的日期：憑證填制的日期就是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的日期，便于對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的審查。 3.填制憑證單位名稱或者填制人姓名：填制憑證的單位或個人是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的證明人，有利于了解經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來龍去脈。 4.經(jīng)辦人員的簽名或者蓋章：憑證上的簽名、蓋章人，是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的直接經(jīng)辦人，簽名、蓋章可以明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任。 5.接受憑證單位名稱：證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否確實(shí)是本單位發(fā)生的，以便于記賬和查賬。值得注意的是。單位的名稱必須是全稱，不得省略。例如?！氨本┦蠿X五金商貿(mào)有限公司”。不得寫為“五商公司

23、”。 6.經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容：完整的填寫經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，便于了解經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的具體情況，檢查其真實(shí)性、合理性和合法性。 7.數(shù)量，單價和金額：這是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的量化證明，是保證會計資料真實(shí)性的基礎(chǔ)。特別是大、小寫金額必須按規(guī)定完整填寫。防止出現(xiàn)舞弊行為。 企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的分析與防范1 企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的界定 關(guān)于企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險，已有多種定義。趙憲武認(rèn)為，企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險是指并融資以及資本結(jié)構(gòu)改變所引起的財務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)的可能性，同時，并購導(dǎo)致股東收益的波動性增大也是財務(wù)風(fēng)險的一種表現(xiàn)形式。杰弗里C胡克認(rèn)為，企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險是由于通過借債為收購融資而制約了買主為經(jīng)營融資并同時償債的能力引起的

24、，“財務(wù)風(fēng)險由用以為交易融資的負(fù)債數(shù)額和將要由購買方承擔(dān)的目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)數(shù)額等因素決定?！币唬簭娘L(fēng)險結(jié)果來看，上述定義的確概括了企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的最核心部分，即由籌資決策引起的償債風(fēng)險。但從風(fēng)險來源來看，籌資決策似乎并不是引起償債風(fēng)險和股東收益風(fēng)險的唯一原因。在企業(yè)的并購活動中，與財務(wù)結(jié)果有關(guān)的決策行為還包括定價決策和支付決策。 首先，企業(yè)并購是一種投資行為，然后才是一種融資行為，投資和融資決策共同影響著并購后的企業(yè)財務(wù)狀況；”2第二，企業(yè)并購是一種特殊的投資行為，從策劃設(shè)計到交易完成，各種價值因素并不能馬上在短期財務(wù)指標(biāo)上得到體現(xiàn)，而必須經(jīng)過一定的整合和運(yùn)營期，才能實(shí)現(xiàn)價值目標(biāo)；第三，企業(yè)并

25、購的價值目標(biāo)下限也決不僅僅是保證沒有債務(wù)上的風(fēng)險，而是要獲取一種遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過債務(wù)范疇的價值預(yù)期目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)價值增值。因此，如果僅僅用融資風(fēng)險作為衡量財務(wù)風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)，則在一定意義上降低了并購的價值動機(jī)。所以，從公司理財?shù)慕嵌瓤?，企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)該包含更寬泛的內(nèi)涵，包括“由于并購而涉及的各項財務(wù)活動引起的企業(yè)財務(wù)企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)該是指由于并購定價、融資、支付等各項財務(wù)決策所引起的企業(yè)財務(wù)狀況惡化或財務(wù)成果損失的不確定性，是并購價值預(yù)期與價值實(shí)現(xiàn)嚴(yán)重負(fù)偏離而導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)困境和財務(wù)危機(jī)?；蛘哒f，企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險是一種價值風(fēng)險，是各種并購風(fēng)險在價值量上的綜合反映，是貫穿企業(yè)并購全過程的不確定性因素

26、對預(yù)期價值產(chǎn)生的負(fù)面作用和影響。 2 企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的來源 一項完整的并購活動通常包括目標(biāo)企業(yè)的選擇、目標(biāo)企業(yè)價值的評估、并購可行性分析、并購資金的籌措、出價方式的確定以及并購后的整合，上述各環(huán)節(jié)中都可能產(chǎn)生風(fēng)險。并購財務(wù)風(fēng)險主要源自以下三個方面： 21定價風(fēng)險 定價風(fēng)險主要是指目標(biāo)企業(yè)的價值評估風(fēng)險。即由于收購方對目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價值和獲利能力估計過高，以至出價過高而超過了自身的承受能力，盡管目標(biāo)企業(yè)運(yùn)作很好，過高的買價也無法使收購方獲得一個滿意的回報。目標(biāo)企業(yè)的估價取決于并購企業(yè)對其未來收益的大小和時間的預(yù)期，對目標(biāo)企業(yè)的價值評估可能因預(yù)測不當(dāng)而不夠準(zhǔn)確。這就產(chǎn)生了并購公司的估價風(fēng)險，其大

27、小取決于并購企業(yè)所掌握信息的質(zhì)量，而信息質(zhì)量又取決于下列因素： 211目標(biāo)企業(yè)是上市企業(yè)還是非上市企業(yè) 如果目標(biāo)企業(yè)是上市企業(yè)，由于它必須對外公布企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)報表等信息，因此，并購企業(yè)容易取得目標(biāo)企業(yè)的資料進(jìn)行分析；目標(biāo)企業(yè)若是非上市企業(yè)，則并購企業(yè)必須通過與目標(biāo)企業(yè)的合作來獲得相應(yīng)信息。 212并購企業(yè)是善意收購還是惡意收購 如果并購企業(yè)是善意的，并購雙方則能夠充分交流和溝通信息，目標(biāo)企業(yè)會主動地向并購企業(yè)提供必要的資料。這有利于降低并購的風(fēng)險和成本，同時可避免目標(biāo)企業(yè)管理層有意抗拒而增加并購成本。如果并購企業(yè)是惡意的，并購企業(yè)將無法從目標(biāo)企業(yè)獲取其實(shí)際經(jīng)營、財務(wù)狀況等主要資料，給公司

28、估價帶來困難。 213并購準(zhǔn)備的時間 并購企業(yè)準(zhǔn)備階段越長，獲取目標(biāo)企業(yè)的間點(diǎn)相關(guān)資料就會越詳盡充分，目標(biāo)企業(yè)的估價越準(zhǔn)確。 214目標(biāo)企業(yè)審計與并購的時間點(diǎn)的長短 如果并購時間離會計師事務(wù)所審計的時間越遠(yuǎn)，并購企業(yè)從年審報告獲取的信息越不能代表目標(biāo)企業(yè)并購前的經(jīng)營和財務(wù)狀況，據(jù)此得到目標(biāo)企業(yè)的估價就越不準(zhǔn)確。 22融資風(fēng)險 企業(yè)并購需要大量資金，但由于我國目前資本市場發(fā)育還不完善，銀行等中介組織也未能在并購中充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，使企業(yè)并購面臨較大的融資風(fēng)險。融資風(fēng)險主要表現(xiàn)在能否及時獲得并購資金，融資的方式是否影響企業(yè)的控制權(quán)，融資結(jié)構(gòu)對并購企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和償還能力的影響。比如，融資結(jié)構(gòu)包括

29、企業(yè)資本中債務(wù)資本與股權(quán)資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)資本中短期債務(wù)與長期債務(wù)結(jié)構(gòu)等。在以債務(wù)資本為主的融資結(jié)構(gòu)中，當(dāng)并購后的實(shí)際效果達(dá)不到預(yù)期時，將可能產(chǎn)生利息支付風(fēng)險和按期還本風(fēng)險；在以股權(quán)資本為主的融資結(jié)構(gòu)中，當(dāng)并購后的實(shí)際效果達(dá)不到預(yù)期時，會使股東利益受損，從而為敵意收購者提供機(jī)會；即使完全以自有資金支付收購價款，也存在一定的財務(wù)風(fēng)險，一旦企業(yè)的自有資金用于收購而重新融資又出現(xiàn)困難，不但造成機(jī)會成本增加，還會產(chǎn)生新的財務(wù)風(fēng)險。 23支付風(fēng)險 主要是指與資金流動性和股權(quán)稀釋有關(guān)的并購資金使用風(fēng)險，它與融資風(fēng)險、債務(wù)風(fēng)險有密切聯(lián)系。支付風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面： 231現(xiàn)金支付產(chǎn)生的資金流動性風(fēng)險以及由此最

30、終導(dǎo)致的債務(wù)風(fēng)險 現(xiàn)金支付工具自身的缺陷，會給并購帶來一定的風(fēng)險。首先，現(xiàn)金支付工具的使用，是一項巨大的即時現(xiàn)金負(fù)擔(dān)，公司所承受的現(xiàn)金壓力比較大；其次，使用現(xiàn)金支付工具，交易規(guī)模常會受到獲現(xiàn)能力的限制；再者，從被并購者的角度來看，會因無法推遲資本利得的確認(rèn)和轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)的資本增益，從而不能享受稅收優(yōu)惠，以及不能擁有新公司的股東權(quán)益等原因，而不歡迎現(xiàn)金方式，這會影響并購的成功機(jī)會，帶來相關(guān)的風(fēng)險。 232杠桿支付的債務(wù)風(fēng)險 杠桿支付的債務(wù)風(fēng)險即杠桿收購所產(chǎn)生的風(fēng)險。杠桿收購指并購企業(yè)通過舉債獲得目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，并用目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金流量償還負(fù)債的方法。杠桿收購旨在通過舉借債務(wù)解決收購中的資金問題，

31、并期望在并購后獲得財務(wù)杠桿利益。由于高息風(fēng)險債券資金成本很高，而收購后目標(biāo)企業(yè)未來資金流量具有不確定性，杠桿收購必須實(shí)現(xiàn)很高的回報率才能使收購者獲益，否則，收購公司可能會因資本結(jié)構(gòu)惡化，負(fù)債比例過高，付不起本息而破產(chǎn)倒閉。 3 企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的防范措施 31改善獲取信息的質(zhì)量，采用合適的目標(biāo)企業(yè)價值評估方法 財務(wù)會計報表是被并購企業(yè)所提供信息的核心部分，因此，并購企業(yè)在并購前取得詳盡真實(shí)的財務(wù)會計報表是并購企業(yè)在對被并購企業(yè)未來收益能力做出預(yù)期前的必要步驟。在實(shí)際操作中，應(yīng)該特別重視并購中的盡職調(diào)查，它貫穿于整個收購過程，主要目的是防范并購風(fēng)險、調(diào)查與證實(shí)重大信息，它是現(xiàn)代企業(yè)并購環(huán)節(jié)中的重

32、要組成部分，直接關(guān)系到并購的成功與否。另外，政府應(yīng)該實(shí)行資產(chǎn)評估的行業(yè)準(zhǔn)人制度，規(guī)范評估業(yè)務(wù)準(zhǔn)則。對于那些資質(zhì)佳、信譽(yù)好的評估機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員，頒發(fā)行業(yè)準(zhǔn)人許可證并使其成為真正的資產(chǎn)評估行業(yè)市場的主體，杜絕不具資質(zhì)的機(jī)構(gòu)和人員從事資產(chǎn)評估。合理調(diào)節(jié)資產(chǎn)擁有單位、評估人以及同資產(chǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)的權(quán)益各方在資產(chǎn)評估中的關(guān)系。 我國企業(yè)并購中定價問題是一個復(fù)雜的問題，由于企業(yè)并購中雙方的動機(jī)和考慮的因素不同，所采用的價值評估方法也不同。采用不同的價值評估方法對同一目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評估，可能會得到不同的并購價格，企業(yè)價值的定價方法有貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法、市盈率法、市場價格法、同業(yè)市值比較方法、帳面價值法和清算價值法。并

33、購公司可根據(jù)并購動機(jī)、收購后目標(biāo)公司是否繼續(xù)存在，以及掌握資料信息的充分與否等因素來決定采用合適的評估方法。并購公司也可綜合運(yùn)用定價模型，如將運(yùn)用清算價值法得到的目標(biāo)企業(yè)價值作為并購價格的下限，將現(xiàn)金流量法確立的企業(yè)價值作為并購價格的上限，然后再根據(jù)雙方的討價還價在該區(qū)間內(nèi)確定協(xié)商價格作為并購價格。 32拓展融資渠道，保證融資結(jié)構(gòu)合理化 企業(yè)在制定融資決策時，應(yīng)視野開闊，積極開拓不同的融資渠道。政府有關(guān)部門也要致力于研究如何豐富企業(yè)的融資渠道，如完善資本市場和建立各類投資銀行、并購基金等，優(yōu)化企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。融資結(jié)構(gòu)既包括企業(yè)自有資本、權(quán)益資本和債務(wù)資本之間的比例關(guān)系，也包括債務(wù)資本中的短期債

34、務(wù)與長期債務(wù)的比例關(guān)系等。合理確定融資結(jié)構(gòu)應(yīng)遵循以下原則：一要遵循資本成本最小化原則；二是自有資本、權(quán)益資本和債務(wù)資本要保持適當(dāng)?shù)谋壤?。在此前提下，再對債?wù)資本組成及其期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，將企業(yè)未來的現(xiàn)金流人和償付債務(wù)等流出按期限組合匹配，找出企業(yè)未來資金的流動性薄弱點(diǎn)，然后對長期負(fù)債和短期負(fù)債的期限、數(shù)額結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。 33增強(qiáng)杠桿收購中目標(biāo)企業(yè)未來現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性 杠桿收購的特征決定了償還債務(wù)的主要來源是整合后目標(biāo)企業(yè)將來的現(xiàn)金流量。降低杠桿收購的償債風(fēng)險，首先必須選擇好理想的收購對象。一般而言，目標(biāo)企業(yè)必須經(jīng)營風(fēng)險小，產(chǎn)品有較為穩(wěn)固的需求和市場，發(fā)展前景較好，才能保證收購以后有穩(wěn)定的現(xiàn)金流

35、來源。另外，目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營狀況和企業(yè)價值被市場低估，這是并購企業(yè)不惜承擔(dān)風(fēng)險的動力，也是決定杠桿收購后能否走出債務(wù)風(fēng)險的主要因素。其次，收購前并購企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的長期債務(wù)都不宜過多，這樣才能保證預(yù)期較穩(wěn)定的現(xiàn)金流量能夠支付經(jīng)常性的利息支出。最后，并購企業(yè)最好在日常經(jīng)營中能提取一定的現(xiàn)金作為償債基金以應(yīng)付債務(wù)高峰的現(xiàn)金需要，避免出現(xiàn)技術(shù)性破產(chǎn)而導(dǎo)致杠桿收購的失敗。 總之，企業(yè)并購是一項非常復(fù)雜的系統(tǒng)的工程，并購過程中的每一個環(huán)節(jié)都不能忽視，否則會直接或間接帶來財務(wù)風(fēng)險，并影響到整個并購的成敗。企業(yè)管理層在進(jìn)行并購的時候，應(yīng)做好充分的準(zhǔn)備，對整個并購過程中的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的分析和估計，對整個并購

36、過程進(jìn)行詳盡的論證分析，并參照上面提的應(yīng)對措施進(jìn)行防范，積極促成并購的成功。直接計入所有者權(quán)益的利得和損失業(yè)務(wù)分析根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第三號，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表“每股收益”項下增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目。這里的“其他綜合收益”項目，即未在損益中確認(rèn)、而直接計入所有者權(quán)益的利得和損失（扣除所得稅影響后的凈額）。那么，到底哪些項目屬于這些利得和損失呢？本文對此作了一個總結(jié)。在新會計準(zhǔn)則中的所有者權(quán)益要素中，專門列出了直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，并對這一概念進(jìn)行了較為全面的解釋。但是，在諸多具體會計準(zhǔn)則中，卻未見實(shí)際的會計科目，在資產(chǎn)負(fù)債表中也沒有專門項目，只是在所有者權(quán)益變動

37、表中才能見到它的“蹤跡”及其基本內(nèi)容。因此，在基本準(zhǔn)則中大潑筆墨的直接計入所有者權(quán)益的利得和損失在新會計準(zhǔn)則環(huán)境下究竟如何表現(xiàn)，是會計實(shí)務(wù)工作者的困惑之一，本文對此作一探討。一、準(zhǔn)則的解釋及其所包括的內(nèi)容分析 在新會計準(zhǔn)則中有這樣的解釋：“直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失?！睂ζ溥M(jìn)一步解釋為：“利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入”；“損失是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出

38、”。 在企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號財務(wù)報表列報應(yīng)用指南中，可以找到直接計入所有者權(quán)益的利得和損失的內(nèi)容，即：可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動凈額；權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動的影響；與計入所有者權(quán)益項目相關(guān)的所得稅影響。除此之外，筆者在具體準(zhǔn)則中找到的其他項目有：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)在轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)時公允價值的變動；以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工或其他方提供服務(wù)而形成的費(fèi)用額；利用衍生工具進(jìn)行套期時，屬于有效套期的部分；等等。 從上面的幾種業(yè)務(wù)可知：這類業(yè)務(wù)大多存在于企業(yè)會計處理體系的“邊邊角角”，雖計入了所有者權(quán)益，但均為較復(fù)雜的業(yè)務(wù)，容易與直接計入本期損益的事項相混淆。 二、直接計入所有者權(quán)

39、益的利得和損失業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理分析 分析直接計入所有者權(quán)益的利得和損失的賬務(wù)處理，能夠?qū)ξ覀兩钊肜斫膺@類業(yè)務(wù)有所啟發(fā)。盡管這類業(yè)務(wù)計入了所有者權(quán)益，但究其實(shí)質(zhì)，仍屬于“利得和損失”，與本期損益密切相關(guān)。因此，筆者對這類業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理分別進(jìn)行分析，以探明其特殊之處。 (1) 可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動凈額的賬務(wù)處理分析 按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，如果可供出售金融資產(chǎn)的公允價值上升，增加“資本公積其他資本公積”；反之，則減少資本公積。但是，如果可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生較大幅度下降，或在綜合考慮各種相關(guān)因素后，預(yù)期這種下降趨勢屬于非暫時性的，則要認(rèn)定金融資產(chǎn)已發(fā)生減值，并相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)已計入資本公積的公允

40、價值下降形成的累計損失。另外，如果對外出售金融資產(chǎn)，則要將記錄的資本公積轉(zhuǎn)為本期損益，即計入投資收益。 與上述事項關(guān)系最為密切的應(yīng)是交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動，但二者的會計處理區(qū)別很大。交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動直接計入本期損益的“公允價值變動損益”，待對外銷售之后，再結(jié)轉(zhuǎn)投資收益。就此而論，二者之間的根本區(qū)別在于未對外售出時的價格變動是計入本期損益，還是計入所有者權(quán)益。 (2) 權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動的賬務(wù)處理分析 對于被投資單位除凈利潤以外其他所有者權(quán)益的變動，在持股比例不變的情況下，企業(yè)按照持股比例計算應(yīng)享有或承擔(dān)的部分，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加或減少“資本

41、公積其他資本公積”。如果該項投資被處置，還應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)已計入資本公積的部分。由于納入合并財務(wù)報表范圍的子公司要采用成本法進(jìn)行期末長期股權(quán)投資的計量，因此此類事項只發(fā)生于非納入合并財務(wù)報表的投資企業(yè)，記錄的所有者權(quán)益數(shù)額主要是反映被投資單位凈資產(chǎn)的變化情況，可視為長期股權(quán)投資變化的價值對應(yīng)項目。 (3) 與計入所有者權(quán)益項目相關(guān)的所得稅的賬務(wù)處理分析 在實(shí)務(wù)工作中，這樣的事項主要分為兩個方面：資產(chǎn)負(fù)債表日，與直接計入所有者權(quán)益項目相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)，要貸記“資本公積其他資本公積”，與之相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債，則借記“資本公積其他資本公積”，而不構(gòu)成所得稅費(fèi)用。同樣，如果企業(yè)已記錄遞延所得稅的利得和損失

42、再次發(fā)生變化，也要相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)已記錄的資本公積。 進(jìn)一步分析可看出：可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資的公允價值變動形成的利得的損失，同樣是遞延所得稅負(fù)債、資產(chǎn)的形成因素。因此，在會計期末計算遞延所得稅資產(chǎn)、負(fù)債時，又反過來沖減了已經(jīng)記錄的所有者權(quán)益，即資本公積。這樣的會計處理形成了與所得稅費(fèi)用方式相似，但對本期損益無影響的另一處理線索。 (4) 固定資產(chǎn)等轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)時公允價值變動的賬務(wù)處理分析 這也是直接計入所有者權(quán)益的利得和損失很有特色的部分。按照新準(zhǔn)則的要求，自用房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)或存貨等轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值計量。轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值大于原賬面

43、價值的，其差額為利得，增加“資本公積其他資本公積”，計入所有者權(quán)益。處置該項投資性房地產(chǎn)時，原計入所有者權(quán)益的部分應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入處置當(dāng)期的投資收益。而轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值小于原賬面價值的，其差額作為損失，計入當(dāng)期損益的營業(yè)外支出。 推理可知，若固定資產(chǎn)等轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)時公允價值低于歷史成本，而后公允價值上升，記錄的營業(yè)外支出將被增長的公允價值變動損益所抵銷；反之則要計入公允價值變動損益的借方而再次減少本期利潤。相反，若固定資產(chǎn)等轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)時公允價值高于歷史成本，則無論而后公允價值上升還是下降，記錄的資本公積都被保留，而將公允價值變動的部分計為公允價值變動損益。在投資性房地產(chǎn)被處置時，所記錄的資

44、本公積、營業(yè)外支出乃至公允價值變動損益，都要轉(zhuǎn)為投資收益，從而體現(xiàn)了歷史成本在記錄計稅收益時的重要作用。由此可見，直接計入所有者權(quán)益的數(shù)額只是公允價值高于歷史成本的部分，且存在于由歷史成本轉(zhuǎn)為公允價值之時。 (5) 以權(quán)益結(jié)算的股份支付而形成費(fèi)用的賬務(wù)處理分析 對于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價值計入成本費(fèi)用，相應(yīng)增加“資本公積其他資本公積”，不確認(rèn)其后續(xù)公允價值變動，即在可行權(quán)日之后不再對已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。在行權(quán)日，企業(yè)則應(yīng)根據(jù)行權(quán)情況，確認(rèn)股本和股本溢價，同時結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的“資本公積其他資本公積”。如果全部或部分權(quán)益工具未被行權(quán)而失

45、效或作廢，應(yīng)在行權(quán)有效期截止日將其從“資本公積其他資本公積”轉(zhuǎn)入未分配利潤，不沖減成本費(fèi)用。但是，如果是以現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工的股份支付，則要按照每個資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的價值重新計量，確定成本費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬；而在實(shí)際支付時，應(yīng)付職工薪酬公允價值的變動則要計入公允價值變動損益。 通過二者的對比可以看出，作為直接計入所有者權(quán)益利得和損失的資本公積在此處起到的是一種類似替代物的轉(zhuǎn)換作用。若行權(quán)，轉(zhuǎn)為股本和股本溢價；若未行權(quán)，則轉(zhuǎn)為未分配利潤。而以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付發(fā)生的現(xiàn)金數(shù)額直接與本期損益相聯(lián)。 (6) 利用衍生工具進(jìn)行套期時屬于有效套期的賬務(wù)處理分析 按照新準(zhǔn)則的要求，在資產(chǎn)負(fù)債表日，滿足運(yùn)

46、用套期會計方法條件的現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期產(chǎn)生的利得或損失，屬于有效套期的，借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記“資本公積其他資本公積”；待預(yù)期銷售交易實(shí)際發(fā)生時，再轉(zhuǎn)出調(diào)整銷售收入，或者是當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債不再作為套期工具、被套期項目的，做相反的會計分錄予以轉(zhuǎn)回，并將計入資本公積的數(shù)額轉(zhuǎn)至相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債科目或公允價值變動損益。反之，如果形成的利得和損失屬于無效套期，其會計處理則要直接借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記公允價值變動損益?？梢?，即使是有效套期，計入資本公積的項目也只是“暫?！庇谫Y產(chǎn)、負(fù)債，或者是計入當(dāng)期損益項目的“過渡”，基本上屬于“待轉(zhuǎn)”性項目。 三、對直接計入所有者權(quán)益的利得和損失

47、的實(shí)質(zhì)性分析 通過對上述六類基本業(yè)務(wù)的分析可以看出：直接計入所有者權(quán)益的利得和損失都有其特殊性，體現(xiàn)的主要是以虛擬業(yè)務(wù)為主、遵循謹(jǐn)慎原則的調(diào)整事項。 (a) 多是“虛擬”業(yè)務(wù)事項的價值反映 一般會計要素的數(shù)額變動，如收入的形成和費(fèi)用的發(fā)生，會伴有貨幣資金的收付，或者是財產(chǎn)物資的流動。但是，直接計入所有者權(quán)益的利得和損失卻鮮有類似的相關(guān)事項發(fā)生，多是資產(chǎn)等自身計價基礎(chǔ)的變動，或者是其他資產(chǎn)的價值變動對企業(yè)總體價值變動的影響額。這樣的變動大多表現(xiàn)為與公允價值變動有關(guān)的事項，由此形成的利得和損失較為抽象，甚至于難以“琢磨”。所以，本文將這樣的業(yè)務(wù)事項稱為“虛擬”事項。對上面的六類業(yè)務(wù)進(jìn)行分析后可以看

48、到，直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，多是由“虛擬”事項構(gòu)成的。 (b) 遵循謹(jǐn)慎原則的體現(xiàn) 重點(diǎn)體現(xiàn)在兩方面：一是交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動不同的會計處理要求，二是投資性房地產(chǎn)由歷史成本計量模式轉(zhuǎn)為公允價值計量模式時不同的會計處理要求。從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上來看，由于可供出售金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)尚未確定是否即時出售，將公允價值變動計入本期損益就會存有較大的不確定因素。因此，在按照公允價值對資產(chǎn)進(jìn)行計量的同時，將價值變動數(shù)額直接計入所有者權(quán)益，就可在準(zhǔn)確反映資產(chǎn)狀況的同時，謹(jǐn)慎地確定本期損益，從而向財務(wù)報表使用者提供有利于決策的會計信息。反之，如果可供出售金融資產(chǎn)也像交易性金融資產(chǎn)那樣

49、在公允價值變動時即期確認(rèn)損益，投資性房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換計量方式之時就將計價差異直接計入當(dāng)期損益，公允價值變動損益的范圍就會不恰當(dāng)?shù)財U(kuò)大，以至于使會計信息難以遵循其質(zhì)量要求。 (c) 由此形成的權(quán)益是與相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債等對稱的調(diào)整項目 從前述內(nèi)容可知，如果將利得和損失計入所有者權(quán)益之后，相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債項目得到了處置，那么由于價值變動而暫時記錄于所有者權(quán)益的數(shù)額也將隨之而變動，這種與損益最為接近的權(quán)益數(shù)額所起的是一種“暫記”或“調(diào)整”的作用。從會計的一般要素變動來看，與收入對應(yīng)的是資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少，與費(fèi)用對應(yīng)的則是資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加，二者對比的結(jié)果才會是應(yīng)記錄的權(quán)益數(shù)額。但在直接計入所有者權(quán)益的

50、利得和損失這種特殊業(yè)務(wù)中，并沒有這種對抵的環(huán)節(jié)，如果存在價值變動的資產(chǎn)尚未處置、尚未實(shí)施期權(quán)、套期保值過程尚未結(jié)束等情況，記錄的所有者權(quán)益就隨之而存在；這樣的環(huán)境一旦消失，如處置資產(chǎn)、實(shí)施期權(quán)、完成套期保值等，則記錄的所有者權(quán)益數(shù)額也隨之結(jié)轉(zhuǎn)。因此，這樣的事項可理解為一種調(diào)整項目。 企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第一章總則第一條為了規(guī)范企業(yè)會計確認(rèn)、計量和報告行為，保證會計信息質(zhì)量，根據(jù)中華人民共和國會計法和其他有關(guān)法律。行政法規(guī)，制定本準(zhǔn)則。 第二條本準(zhǔn)則適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)包括公司，下同. 第三條企業(yè)會計準(zhǔn)則包括基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則，具體準(zhǔn)則的制定應(yīng)當(dāng)遵循本準(zhǔn)則。 第四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制財

51、務(wù)會計報告(又稱財務(wù)報告，下同)。財務(wù)會計報告的目標(biāo)是向財務(wù)會計報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況。經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策， 財務(wù)會計報告使用者包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等。 第五條企業(yè)應(yīng)當(dāng)對其本身發(fā)生的交易或者事項進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告。 第六條企業(yè)會計確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)以持續(xù)經(jīng)營為前提。 第七條企業(yè)應(yīng)當(dāng)劃分會計期間，分期結(jié)算賬目和編制財務(wù)會計報告。會計期間分為年度和中期。中期是指短于一個完整的會計年度的報告期間。 第八條企業(yè)會計應(yīng)當(dāng)以貨幣計量。 第九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為墓礎(chǔ)進(jìn)行會計確認(rèn)。

52、計量和報告。 第十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項的經(jīng)濟(jì)特征確定會計要素。會計要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。 第十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用借貸記賬法記賬。 第二章會計信息質(zhì)量要求第十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實(shí)可靠，內(nèi)容完整. 第十三條企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)與財務(wù)會計報告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財務(wù)會計報告使用者對企業(yè)過去?，F(xiàn)在或者未來的情況作出評價或者預(yù)測。 第十四條企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財務(wù)會計報告使用者理解和使用。 第十五條企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)具有

53、可比性。同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計政策，不得隨意變更。確需變更的，應(yīng)當(dāng)在附注中說明。 不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會計政策、確保會計信息口徑一致、相互可比， 第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)。 第十七條企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項。 第十八條企業(yè)對交易或者事項進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。 第十九條企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項。應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行

54、會計確認(rèn)、計量和報告，不得提前或者延后。 第三章資產(chǎn)第二十條資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。 前款所指的企業(yè)過去的交易或者事項包括購買、生產(chǎn)、由企建造行為或其他交易或者事項。預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項不形成資產(chǎn)。 由企業(yè)擁有或者控制，是指企業(yè)享有某項資源的所有權(quán)，或者雖然不享有某項資源的所有權(quán)，但該資源能被企業(yè)所控制。 預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，是指直接或者間接導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入企業(yè)的潛力口 第二十一條符合本準(zhǔn)則第二十條規(guī)定的資產(chǎn)定義的資源，在同時滿足以下條件時.確認(rèn)為資產(chǎn): (一)與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè); (二)該

55、資源的成本或者價值能夠可靠地計t。 第二十二條 符合資產(chǎn)定義和資產(chǎn)確認(rèn)條件的項目，應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表;符合資產(chǎn)定義、但不符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的項目，不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。 第四章 負(fù)債第二十三條負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者李項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。 現(xiàn)時義務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔(dān)的義務(wù).未來發(fā)生的交易或者李項形成的義務(wù).不屬于現(xiàn)時義務(wù)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為負(fù)債。 第二十四條符合木準(zhǔn)則第二十三條規(guī)定的負(fù)債定義的義務(wù)、在同時滿足以下條件時，確認(rèn)為負(fù)債: (一)與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè); (二)未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計量。 第二十五條 符合負(fù)債定義和負(fù)債確認(rèn)條件

56、的項目，應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表;符合負(fù)債定義、但不符合負(fù)債確認(rèn)條件的項目，不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。 第五章所有者權(quán)益第二十六條所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。 公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。 第二十七條所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。 直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變一動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。 利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。 損失是指由企業(yè)非日常活動所發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益

57、減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。 第二十八條所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計量。 第二十九條所有者權(quán)益項目應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。 第六章 收入第三十條收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。 第三十一條收入只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流入從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)增加或者負(fù)債減少且經(jīng)濟(jì)利益的流入額能夠可靠計量時才能予以確認(rèn)。 第三十二條符合收入定義和收入確認(rèn)條件的項目，應(yīng)當(dāng)列入利潤表_ 第七章 費(fèi)用第三十三條費(fèi)用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。 第三十四條費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加、且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計量時才能予以確認(rèn)。 第三十五條企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品。提供