中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、資產(chǎn)負(fù)債表比較分析：中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表比較（水平）分析表 金額單位：百萬元項目2015年2014年變動情況對總資產(chǎn)的影響%變動額變動%流動資產(chǎn)：貨幣資金475,057442,707323507.31 0.81 結(jié)算備付金6,7892,2364553203.62 0.11 拆出資金76,63645,8413079567.18 0.77 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)73,40251,2152218743.32 0.55 衍生金融資產(chǎn)8,2724,311396191.88 0.10 買入返售金融資產(chǎn)142,050197,177-55127-27.96 -1.3

2、8 應(yīng)收利息40,68835,387530114.98 0.13 應(yīng)收保費(fèi)34,07230,740333210.84 0.08 應(yīng)收賬款16,77814,983179511.98 0.04 應(yīng)收分保賬款7,9777,5204576.08 0.01 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金17,87215,587228514.66 0.06 流動資產(chǎn)總計899,593847,70451889443.89 1.30 非流動資產(chǎn)：長期應(yīng)收款57,59837,9081969051.94 0.49 保戶質(zhì)押貸款52,09237,8861420637.50 0.35 發(fā)放貸款及墊款1,245,3711,053,88219148

3、918.17 4.78 定期存款166,811209,097-42286-20.22 -1.06 可供出售金融資產(chǎn)516,364351,43516492946.93 4.12 持有至到期投資916,669783,49713317217.00 3.32 應(yīng)收款項類投資582,193429,21615297735.64 3.82 長期股權(quán)投資26,85812,89813960108.23 0.35 商譽(yù)12,46012,0374233.51 0.01 存出資本保證金12,09311,5895044.35 0.01 投資性房地產(chǎn)27,50917,3711013858.36 0.25 固定資產(chǎn)32,2

4、9126,408588322.28 0.15 無形資產(chǎn)29,77430,794-1020-3.31 -0.03 遞延所得稅資產(chǎn)15,66312,354330926.78 0.08 其他資產(chǎn)117,83384,5853324839.31 0.83 獨(dú)立賬戶資產(chǎn)53,98747,250673714.26 0.17 非流動資產(chǎn)合計3,865,5663,158,207707359460.73 17.66 資產(chǎn)總計4,765,1594,005,91175924818.95 18.95 流動負(fù)債：短期借款42,61020,90121709103.87 0.59 向中央銀行借款3,0512,75429710

5、.78 0.01 銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項299,146380,744-81598-21.43 -2.23 拆入資金13,06115,119-2058-13.61 -0.06 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債衍生8,5064,747375979.19 0.10 金融負(fù)債4,5272,770175763.43 0.05 賣出回購金融資產(chǎn)款119,23699,6721956419.63 0.54 吸收存款1,681,0931,496,10418498912.36 5.07 代理買賣證券款32,81414,34418470128.76 0.51 應(yīng)付賬款4,7352,7212014

6、74.02 0.06 預(yù)收款項2,7045,029-2325-46.23 -0.06 預(yù)收保費(fèi)34,32424,452987240.37 0.27 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金6,6734,725194841.23 0.05 應(yīng)付分保賬款9,2128,7464665.33 0.01 應(yīng)付職工薪酬26,99017,013997758.64 0.27 應(yīng)交稅費(fèi)20,56815,623494531.65 0.14 應(yīng)付利息25,35226,068-716-2.75 -0.02 應(yīng)付賠付款32,27627,737453916.36 0.12 應(yīng)付保單紅利33,02828,673435515.19 0.12 保戶儲

7、金及投資款410,365353,1485721716.20 1.57 保險合同準(zhǔn)備金998,296844,74815354818.18 4.20 流動負(fù)債合計3,808,5673,395,838412729651.18 11.30 非流動負(fù)債：長期借款52,39036,6351575543.01 0.43 應(yīng)付債券264,41388,119176294200.06 4.83 遞延所得稅負(fù)債9,9116,160375160.89 0.10 其他負(fù)債162,32078,09384227107.85 2.31 獨(dú)立賬戶負(fù)債53,98747,250673714.26 0.18 非流動負(fù)債合計543,0

8、21256,257286764426.07 7.85 負(fù)債合計4,351,5883,652,09569949319.15 19.15 股東權(quán)益股本18,2808,8929388105.58 0.23 資本公積117,965129,374-11409-8.82 -0.28 其他綜合收益26,24625,8843621.40 0.01 盈余公積8,4987,470102813.76 0.03 一般風(fēng)險準(zhǔn)備28,24819,196905247.16 0.23 未分配利潤135,01198,7483626336.72 0.91 歸屬于母公司股東權(quán)益合計334,248289,5644468415.43

9、1.12 少數(shù)股東權(quán)益79,32364,2521507123.46 0.38 股東權(quán)益合計413,571353,8165975516.89 1.49 負(fù)債和股東權(quán)益總計4,765,1594,005,91175924818.95 18.95 （一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評價根據(jù)上表，可以對中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司總資產(chǎn)變動情況作出以下分析評價：該公司總資產(chǎn)本期增加759248百萬元，增長幅度18.95%，說明中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1） 流動資產(chǎn)本期增加了51889百萬元，增長的幅度為443.89 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增加1.30

10、 %。非流動資產(chǎn)本期增加707359百萬元，增長的幅度為460.73%，使總資產(chǎn)規(guī)模增加了17.66%。兩者合計使總資產(chǎn)增加了759248百萬元，增長幅度為18.95%。（2） 本期總資產(chǎn)的增長主要體現(xiàn)在非流動資產(chǎn)的增長上。如果僅從這一變化來看，該公司資產(chǎn)的非流動性有所增強(qiáng)。盡管非流動資產(chǎn)的各項目都有不同程度的增減變動，但增長主要體現(xiàn)在四個方面：一是發(fā)放貸款及墊款的大幅度增長。發(fā)放貸款及墊款本期增長191489百萬元，增長的幅度為18.17%，對總資產(chǎn)的影響為4,78%。企業(yè)發(fā)放貸款及墊款的大幅度增加，說明企業(yè)金融企業(yè)的貸款損失準(zhǔn)備是作為“發(fā)放貸款及墊款”的備抵科目，“發(fā)放貸款及墊款”項目是根

11、據(jù)貸款和墊款減去貸款損失準(zhǔn)備填列，說明企業(yè)準(zhǔn)備了大量的貸款為貸款損失準(zhǔn)備金做準(zhǔn)備。二是可供出售金融資產(chǎn)的增加?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)本期增加164929百萬元，增長幅度為46,93%，對總資產(chǎn)的影響為4.12%。三是持有至到期投資的增加。持有至到期投資本期增長133172百萬元，增長幅度為17.00%，對總資產(chǎn)的影響為3.32%。四是應(yīng)收款項類投資的增加。應(yīng)收款項類投資本期增長152977百萬元，增長幅度為35.64%，對總資產(chǎn)的影響為3.82%。（3） 流動資產(chǎn)的變動主要體現(xiàn)在以下四個方面：一是貨幣資金的增長。貨幣資金本期增加32350百萬元，增長幅度為7.31%，對總資產(chǎn)的影響為0.81%，貨幣

12、資金的增長對提高企業(yè)的償債能力、滿足資金流動性需要都是有利的。二是拆出資金的增長。拆出資金本期增加30795百萬元，增長幅度為67.18%，對總資產(chǎn)的影響為0.77%，三是應(yīng)收利息的增長。應(yīng)收利息本期增加了5301百萬元，增長幅度為14.98%，對總資產(chǎn)的影響為0.13%。四是結(jié)算備付金的增加。結(jié)算備付金本期增加30795百萬元，增長幅度為203.62%，對總資產(chǎn)的影響為0.11%。（2） 從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價（1） 負(fù)債本期增加699493百萬元，增長的幅度為19.15%，使權(quán)益總額增加了19.15%；股東權(quán)益本期增加59755百萬元，增長的幅度為16.89 %，使權(quán)益總額增加了1.

13、49%，兩者合計使權(quán)益總額本期增加了759248百萬元，增長的幅度為18.95%，使權(quán)益總額增加了18.95%。（2） 本期權(quán)益總額增長主要體現(xiàn)在負(fù)債上，流動負(fù)債增長是其主要方面。流動負(fù)債本期增長412729百萬元，增長幅度為651.18%，對權(quán)益總額的影響為11.30%，這種變動可能導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財務(wù)風(fēng)險的增加。流動負(fù)債增長主要表現(xiàn)在三個方面：一是吸收存款的增長。吸收存款本期增加184989百萬元，增長幅度為12.36%，對權(quán)益總額的影響為5.07%；二是保戶儲金及投資款的增長。保戶儲金及投資款本期增加了57217百萬元，增長幅度為16.20%，對權(quán)益總額的影響為1.57%，。三是

14、保險合同準(zhǔn)備金的增加。保險合同準(zhǔn)備金本期增加153548百萬元，增長幅度為18.18%，對權(quán)益總額的影響為4.20%。保險合同準(zhǔn)備金提取的多少，取決于險企對精算假設(shè)數(shù)據(jù)的變更調(diào)整，比如未來發(fā)病率、退保率是增加還是減少，現(xiàn)金流支出預(yù)估等。非流動增長本期僅增加286764百萬元，對權(quán)益總額的影響僅為7.85%。（3） 股東權(quán)益本期增加59755百萬元，增長幅度為16.89%，對權(quán)益總額的影響為1.49%。其中股本增加9388百萬元，由該公司本期實施資本公積轉(zhuǎn)增股本所致。該方案的實施，使股本增加的同時，也使資本公積相應(yīng)的減少，對股東權(quán)益不產(chǎn)生影響，只是股本擴(kuò)大而已。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析：中國平安保險（

15、集團(tuán)）股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)（垂直）分析表 金額單位：百萬元項目2015年2014年2015年（%）2014年（%）變動情況（%）流動資產(chǎn)：貨幣資金475,057442,7079.97 11.05 -1.08 結(jié)算備付金6,7892,2360.14 0.06 0.09 拆出資金76,63645,8411.61 1.14 0.46 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)73,40251,2151.54 1.28 0.26 衍生金融資產(chǎn)8,2724,3110.17 0.11 0.07 買入返售金融資產(chǎn)142,050197,1772.98 4.92 -1.94 應(yīng)收利息40,68835,3

16、870.85 0.88 -0.03 應(yīng)收保費(fèi)34,07230,7400.72 0.77 -0.05 應(yīng)收賬款16,77814,9830.35 0.37 -0.02 應(yīng)收分保賬款7,9777,5200.17 0.19 -0.02 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金17,87215,5870.38 0.39 -0.01 長期應(yīng)收款57,59837,9081.21 0.95 0.26 保戶質(zhì)押貸款52,09237,8861.09 0.95 0.15 發(fā)放貸款及墊款1,245,3711,053,88226.13 26.31 -0.17 定期存款166,811209,0973.50 5.22 -1.72 流動資產(chǎn)合計2

17、,421,4652,186,47750.82 54.58 -3.77 非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)516,364351,43510.84 8.77 2.06 持有至到期投資916,669783,49719.24 19.56 -0.32 應(yīng)收款項類投資582,193429,21612.22 10.71 1.50 長期股權(quán)投資26,85812,8980.56 0.32 0.24 商譽(yù)12,46012,0370.26 0.30 -0.04 存出資本保證金12,09311,5890.25 0.29 -0.04 投資性房地產(chǎn)27,50917,3710.58 0.43 0.14 固定資產(chǎn)32,29126,

18、4080.68 0.66 0.02 無形資產(chǎn)29,77430,7940.62 0.77 -0.14 遞延所得稅資產(chǎn)15,66312,3540.33 0.31 0.02 其他資產(chǎn)117,83384,5852.47 2.11 0.36 獨(dú)立賬戶資產(chǎn)53,98747,2501.13 1.18 -0.05 非流動資產(chǎn)合計2,343,6941,819,43449.18 45.42 3.77 資產(chǎn)總計4,765,1594,005,911100.00 100.00 0.00 流動負(fù)債短期借款42,61020,9010.89 0.52 0.37 向中央銀行借款3,0512,7540.06 0.07 0.00

19、銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項299,146380,7446.28 9.50 -3.23 拆入資金13,06115,1190.27 0.38 -0.10 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債衍生8,5064,7470.18 0.12 0.06 金融負(fù)債4,5272,7700.10 0.07 0.03 賣出回購金融資產(chǎn)款119,23699,6722.50 2.49 0.01 吸收存款1,681,0931,496,10435.28 37.35 -2.07 代理買賣證券款32,81414,3440.69 0.36 0.33 應(yīng)付賬款4,7352,7210.10 0.07 0.03 預(yù)收款項2

20、,7045,0290.06 0.13 -0.07 預(yù)收保費(fèi)34,32424,4520.72 0.61 0.11 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金6,6734,7250.14 0.12 0.02 應(yīng)付分保賬款9,2128,7460.19 0.22 -0.03 應(yīng)付職工薪酬26,99017,0130.57 0.42 0.14 應(yīng)交稅費(fèi)20,56815,6230.43 0.39 0.04 應(yīng)付利息25,35226,0680.53 0.65 -0.12 應(yīng)付賠付款32,27627,7370.68 0.69 -0.02 應(yīng)付保單紅利33,02828,6730.69 0.72 -0.02 保戶儲金及投資款410,3653

21、53,1488.61 8.82 -0.20 保險合同準(zhǔn)備金998,296844,74820.95 21.09 -0.14 流動負(fù)債合計3,808,5673,395,83879.93 84.77 -4.85 非流動負(fù)債：長期借款52,39036,6351.10 0.91 0.18 應(yīng)付債券264,41388,1195.55 2.20 3.35 遞延所得稅負(fù)債9,9116,1600.21 0.15 0.05 其他負(fù)債162,32078,0933.41 1.95 1.46 獨(dú)立賬戶負(fù)債53,98747,2501.13 1.18 -0.05 非流動負(fù)債合計543,021256,25711.40 6.4

22、0 5.00 負(fù)債合計4,351,5883,652,09591.32 91.17 0.15 股東權(quán)益股本18,2808,8920.38 0.22 0.16 資本公積117,965129,3742.48 3.23 -0.75 其他綜合收益26,24625,8840.55 0.65 -0.10 盈余公積8,4987,4700.18 0.19 -0.01 一般風(fēng)險準(zhǔn)備28,24819,1960.59 0.48 0.11 未分配利潤135,01198,7482.83 2.47 0.37 歸屬于母公司股東權(quán)益合計334,248289,5647.01 7.23 -0.21 少數(shù)股東權(quán)益79,32364,2

23、521.66 1.60 0.06 股東權(quán)益合計413,571353,8168.68 8.83 -0.15 負(fù)債和股東權(quán)益總計4,765,1594,005,911100.00 100.00 0.00 （一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析從上表可以看出：（1）從靜態(tài)方面分析，就一般意義而言，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險較?。悍橇鲃淤Y產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險較大。所以，流動資產(chǎn)比重較大時，企業(yè)資產(chǎn)的流動性強(qiáng)而風(fēng)險小，非流動資產(chǎn)比重高時，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)度資金，風(fēng)險較大。中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司本期流動資產(chǎn)比重50.82%，非流動資產(chǎn)比重為49.18%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該

24、公司資產(chǎn)的較為平衡，資產(chǎn)風(fēng)險不大。（2）從動態(tài)方面分析，本期該公司流動資產(chǎn)比重下降了3.77 %，非流動資產(chǎn)比重上升了3.77 %，結(jié)合各資產(chǎn)項目的結(jié)構(gòu)變動情況來看，貨幣資金的比重下降了1.08%，買入返售金融資產(chǎn)的比重下降了1.94%，定期存款的比重下降1.72%，可供出售金融資產(chǎn)的比重上升了2.06%，應(yīng)收款項類投資的比重上升了1.50%。其他項目變動幅度不是很大，說明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定。（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（1）從靜態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重為8.68%，負(fù)債比重為91.32%，資產(chǎn)負(fù)債率還是比較高的，財務(wù)風(fēng)險相對較大。這樣的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否合適，僅憑以上分析難以做出判斷，必須結(jié)合中

25、國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的盈利能力，通過權(quán)益結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析才能予以說明。（2）從動態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重下降了0.15 %，負(fù)債比重上升了0.15 %， 各項目變動幅度不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財務(wù)實力略有下降。（三）資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)分析根據(jù)中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司結(jié)構(gòu)分析表可以發(fā)現(xiàn)，該公司本年流動資產(chǎn)的比重為50.82%，流動負(fù)債的比重為79.93%，屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)。該公司上年流動資產(chǎn)的比重為54.58%，流動負(fù)債比重為84.77%。從動態(tài)方面看，相對于上年，雖然該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)都有所改變，但該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的性質(zhì)并未改變。資產(chǎn)負(fù)債表項目分析：（1） 主要資產(chǎn)項目分析貨幣資金由以上2表可以對中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的貨幣資金存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：（1）從存量規(guī)模及變動情況看，本年該公司貨幣資金比上年增加了32350百萬元，增長了7.31%，變動幅度較小，究其原因：一是營業(yè)收入增長使貨幣資金相應(yīng)增加；二是應(yīng)付賬款增長2014，使現(xiàn)金支付減少；（2）從比重及變動情況看，該公司期末貨幣資金比重9.97%，期初比重為11.15%，貨幣資金比重上升1.18%，而且有增長的趨勢，公司應(yīng)注意控制其存在量規(guī)模及比重。發(fā)放貸款及墊款由以上2表可以對中國平安保險