創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資教學(xué)大綱

1、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資教學(xué)大綱英文名稱：課程編號(hào)：課程性質(zhì)：選修Financing Innovative Ventures適用專業(yè)：全校各專業(yè)開課部門：大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中開課學(xué)期：第5、 6 學(xué)期心總 學(xué) 時(shí)：32學(xué)時(shí)總 學(xué) 分： 2 學(xué)分理論學(xué)時(shí)：32 學(xué) 實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：0 學(xué)時(shí)課外學(xué)時(shí)：0 學(xué)時(shí)時(shí)先修課程： 后續(xù)課程參考教材：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資，羅國鋒等，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2016 年第一版參考書目 ： 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)：行動(dòng)學(xué)習(xí)指南，羅國鋒，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2013 年第一版風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)融資，勒納 等，清華大學(xué)出版社，2015 年第一版1、 課程在培養(yǎng)方案中的地位、目的和任務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資是面向各專業(yè)高年級(jí)學(xué)

2、生開設(shè)的雙創(chuàng)教育選修課，該課程的目的是讓學(xué)生掌握創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本原理，理解創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律，了解天使、風(fēng)投和眾籌融資的特征、流程，并學(xué)會(huì)評(píng)估商機(jī)、創(chuàng)新和團(tuán)隊(duì)，以在融資前對(duì)自己的企業(yè)（項(xiàng)目）有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，從而做出正確的融資決策。進(jìn)一步，使學(xué)生掌握商業(yè)模式構(gòu)建的方法并且能夠優(yōu)化商業(yè)模式，在此基礎(chǔ)上，完成商業(yè)計(jì)劃書，制定適合的融資方案。此外，教師還應(yīng)運(yùn)用行動(dòng)學(xué)習(xí)方法，使學(xué)生對(duì)自己的創(chuàng)新項(xiàng)目形成正確的認(rèn)識(shí)，為自己的項(xiàng)目設(shè)計(jì)融資方案。2、 課程的教學(xué)內(nèi)容、重點(diǎn)難點(diǎn)及教學(xué)要求（一）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資概述（ 1 ） 教學(xué)內(nèi)容：1 . 什么是創(chuàng)新？熊彼特對(duì)創(chuàng)新的經(jīng)典論述創(chuàng)新的分類創(chuàng)新采用者2 什么是創(chuàng)新

3、創(chuàng)業(yè)？創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的關(guān)系誰可以基于創(chuàng)新而創(chuàng)業(yè)？3 創(chuàng)新型企業(yè)及其成長過程什么是創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)的成長4 創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展與蛻變企業(yè)發(fā)展階段劃分企業(yè)生命周期與創(chuàng)業(yè)過程格雷納企業(yè)成長理論創(chuàng)新型企業(yè)的蛻變成長5 創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素洞察市場變化 提升內(nèi)部協(xié)同培育創(chuàng)新文化案例：愛迪生與通用電氣6 債權(quán)融資與股權(quán)融資債權(quán)融資股權(quán)融資股權(quán)融資與債權(quán)融資的對(duì)比外部股權(quán)融資的好處7 分階段投資與融資輪次分階段投資企業(yè)發(fā)展階段與投資產(chǎn)業(yè)鏈融資輪次8 常用金融工具可轉(zhuǎn)換債券附購股權(quán)公司債優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股（ 2）重點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)的成長、發(fā)展和蛻變基本規(guī)律、分階段投資、常用金融工具（ 3）難點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)

4、持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素（ 4）教學(xué)要求：理解創(chuàng)新型企業(yè)成長和創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律。認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)1） 教學(xué)內(nèi)容：1 投資人如何構(gòu)建項(xiàng)目池投資者獲取項(xiàng)目的主要途徑投資者對(duì)企業(yè)評(píng)估的邏輯2 商機(jī)的評(píng)估商機(jī)的含義商機(jī)評(píng)價(jià)的視角如何發(fā)現(xiàn)商機(jī)尋找商機(jī)的方法影響創(chuàng)業(yè)者尋找商機(jī)的主觀因素3 創(chuàng)新及其商業(yè)化潛力的評(píng)估創(chuàng)新的屬性創(chuàng)新擴(kuò)散組織特性與創(chuàng)新的商業(yè)化4 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的評(píng)估創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)所需的技能創(chuàng)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)案例：攜程網(wǎng)2）重點(diǎn)：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素，商機(jī)評(píng)估，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建3）難點(diǎn) ：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素（ 4）教學(xué)要求：學(xué)會(huì)評(píng)價(jià)自己的創(chuàng)新、商機(jī)和團(tuán)隊(duì)；充分理解影響創(chuàng)新成功擴(kuò)散的重要因素；發(fā)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)能力

5、缺口，設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)。（三）估值原理、商業(yè)模式與商業(yè)計(jì)劃（ 1） 教學(xué)內(nèi)容：1 估值基礎(chǔ)公司價(jià)值相關(guān)概念價(jià)值評(píng)估常用的方法創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)估值的特殊性2 相對(duì)估值模型相對(duì)估值法的原理和步驟市盈率倍數(shù)法市凈率倍數(shù)法市銷率倍數(shù)法公司價(jià)值倍數(shù)法相對(duì)估值法的優(yōu)缺點(diǎn)3 絕對(duì)估值模型折現(xiàn)股利模型不變?cè)鲩L率折現(xiàn)股利模型折現(xiàn)自由現(xiàn)金流量法4 風(fēng)險(xiǎn)資本法估值風(fēng)險(xiǎn)資本法概述 風(fēng)險(xiǎn)投資法的基本步驟風(fēng)險(xiǎn)投資法的適用性對(duì)估值的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)5 商業(yè)計(jì)劃概述商業(yè)計(jì)劃的作用商業(yè)計(jì)劃書的重要性商業(yè)計(jì)劃的讀者6 商業(yè)計(jì)劃編寫流程商業(yè)計(jì)劃書的主要內(nèi)容商業(yè)計(jì)劃的基本結(jié)構(gòu)商業(yè)計(jì)劃正文的主要內(nèi)容7 商業(yè)模式商業(yè)模式的維度商業(yè)模式設(shè)計(jì)框架8 傳遞和講

6、解商業(yè)計(jì)劃傳遞商業(yè)計(jì)劃講解商業(yè)計(jì)劃匹配：對(duì)機(jī)會(huì)、團(tuán)隊(duì)、資源和計(jì)劃的綜合考察9 用投資人的眼光審視商業(yè)計(jì)劃FVRI 系統(tǒng)新企業(yè)樣板專欄：天使投資人查立談商業(yè)計(jì)劃（ 3）難點(diǎn)：商業(yè)模式。（ 4）教學(xué)要求：理解估值的基本原理和商業(yè)模式的本質(zhì)。（4） 融資案例分析（ 1） 教學(xué)內(nèi)容： 以創(chuàng)業(yè)英雄匯等創(chuàng)業(yè)真人秀節(jié)目中的創(chuàng)業(yè)融資項(xiàng)目為案例進(jìn)行分析。（ 2）重點(diǎn)：利用創(chuàng)新，商機(jī)和和團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行評(píng)價(jià)。（ 3）難點(diǎn)：準(zhǔn)確評(píng)價(jià)和評(píng)估融資潛力。（ 4）教學(xué)要求：通過案例分析，使學(xué)生可以優(yōu)化商業(yè)模式，并在課后制定自己的商業(yè)計(jì)劃書。（5） 天使投資與風(fēng)險(xiǎn)投資（ 1 ）教學(xué)內(nèi)容：1 天使投資概述天使投資特征天使投資模

7、式天使投資者類型天使投資與孵化器的融合發(fā)展2 天使投資的運(yùn)行過程項(xiàng)目篩選約談項(xiàng)目盡職調(diào)查項(xiàng)目估值協(xié)議談判投后管理資金退出案例：蘋果堪稱傳奇的天使投資3 天使投資常見條款一般條款特別條款4 理性選擇天使投資人專欄：創(chuàng)業(yè)融資時(shí)最致命的幾個(gè)弱點(diǎn)5 天使在哪里活躍的天使投資人主要天使投資組織天使投資機(jī)構(gòu)案例： 華創(chuàng)盛景李漢生6 風(fēng)險(xiǎn)投資概述風(fēng)險(xiǎn)投資的特征風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的類別了解投資機(jī)構(gòu)的常用組織架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資周期和業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)投資周期風(fēng)險(xiǎn)投資的業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)投資決策過程7 風(fēng)險(xiǎn)投資的盡職調(diào)查一般方法盡職調(diào)查流程8 風(fēng)險(xiǎn)投資條款解析受領(lǐng)權(quán)董事會(huì)席位與一票否決權(quán)管理層雇傭條款反稀釋條款優(yōu)先分紅權(quán)條款回售權(quán)條款共

8、同出售權(quán)條款強(qiáng)制隨售權(quán)對(duì)賭協(xié)議對(duì)賭的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)對(duì)賭協(xié)議的類型9 風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值創(chuàng)造管理介入增值服務(wù)10國內(nèi)知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)11 一分鐘電梯演說（2）重點(diǎn)：天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的流程（3）難點(diǎn)：Termsheet 條款解析（ 4）教學(xué)要求：訓(xùn)練學(xué)員利用“一分鐘電梯演說”吸引投資人。（六）眾籌（ 1 ）教學(xué)內(nèi)容：1 眾籌概述眾籌是什么眾籌融資類型眾籌發(fā)展簡史2 產(chǎn)品眾籌產(chǎn)品眾籌的業(yè)務(wù)流程意見反饋和管理眾籌項(xiàng)目監(jiān)管產(chǎn)品眾籌常見的問題與預(yù)防案例：小牛電動(dòng)車產(chǎn)品眾籌創(chuàng)新案例：科爾沁牛業(yè)3 股權(quán)眾籌股權(quán)眾籌的業(yè)務(wù)流程撰寫商業(yè)計(jì)劃批露文件專欄：股權(quán)眾籌項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書撰寫指南項(xiàng)目監(jiān)管專欄：如何評(píng)價(jià)

9、一個(gè)好的眾籌極客寶貝眾籌案例眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)專欄：避開眾籌中的10個(gè)雷區(qū)4社群與眾籌(2)重點(diǎn)：產(chǎn)品眾籌，股權(quán)眾籌，社群(3)難點(diǎn)：眾籌與非法集資。(4)教學(xué)要求：教會(huì)學(xué)生設(shè)計(jì)眾籌方案。(七)商業(yè)計(jì)劃與融資方案路演(1)教學(xué)內(nèi)容：課堂展示商業(yè)計(jì)劃和融資方案。每人8-10分鐘。(2)重點(diǎn)：商業(yè)模式、商業(yè)計(jì)劃，融資方案，路演技巧。(3)難點(diǎn)：融資方案。(4)教學(xué)要求：對(duì)商業(yè)模式、商業(yè)計(jì)劃進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，對(duì)學(xué)生的融資方案進(jìn)行指導(dǎo)三、實(shí)驗(yàn)教學(xué)內(nèi)容無四、課程學(xué)時(shí)分配教學(xué)內(nèi)容學(xué)時(shí)理論實(shí)驗(yàn)課外1創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資概述42認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)43估值、商業(yè)模式與商業(yè)計(jì)劃44融資案例分析45天使投資與風(fēng)險(xiǎn)投資46眾籌4