中國銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見

1、中國銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見銀監(jiān)發(fā)201256號各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀 行：為推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補充渠道，增強銀行體系穩(wěn)健性，支持實體經濟持續(xù)健康發(fā)展，現提出以下指導意見：%1. 推進商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的基本原則（一）堅持以商業(yè)銀行為主體的原則。商業(yè)銀行應根據商業(yè)銀行資本管理 辦法（試行）（以下簡稱資本辦法）及本指導意見的相關規(guī)定，結合境內外 市場特點，加強法規(guī)、政策及市場研究，做好與投資主體和相關部門的溝通協調, 營造有利于資本工具創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極探索通過不同市場發(fā)行各類新型資本 工具。（二）堅持先

2、易后難、穩(wěn)步推進的原則。商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新工作應率先 在法律法規(guī)允許、市場條件基本具備的領域進行創(chuàng)新探索。銀監(jiān)會將加強與相關 部門溝通協調，共同解決資本工具創(chuàng)新面臨的法律障礙和政策限制。在條件成熟 的情況下，適時推出新型債務類和權益類資本工具。（三）堅持先探索、后推廣的原則。商業(yè)銀行應廣泛借鑒國際金融市場上資 本工具的發(fā)行經驗，并結合自身發(fā)展的現實特點，積極探索資本工具創(chuàng)新。在不 斷總結發(fā)行經驗、培育市場投資主體的基礎上，逐步擴大各類資本工具的發(fā)行范 圍和規(guī)模。二、合格資本工具的認定標準從2013年1月1日起，商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股新型資本工具，應符合資本 辦法的相關規(guī)定，并通過合同約定的方

3、式，滿足本指導意見提出的認定標準。（一）包含減記條款的資本工具1. 當其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具的本金應立即按 照合同約定進行減記。減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行 的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上。2. 當二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具和二級資本工具的本 金應立即按合同約定進行全額減記。3. 若對因減記導致的資本工具投資者損失進行補償，應采取普通股的形式立 即支付。（二）包含轉股條款的資本工具1. 當其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具的本金應立即按 合同約定轉為普通股。轉股可采取全額轉股或部分轉股兩種方式，并使商業(yè)銀行

4、的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上。2. 當二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具和二級資本工具的本 金應立即按合同約定全額轉為普通股。3. 商業(yè)銀行發(fā)行含轉股條款的資本工具，應事前獲得必要的授權，確保觸發(fā) 事件發(fā)生時，商業(yè)銀行能立即按合同約定發(fā)行相應數量的普通股。（三）減記或轉股的觸發(fā)事件“其他一級資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5. 125% （或以下）?！岸壻Y本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：1.銀監(jiān)會認 定若不進行減記或轉股，該商業(yè)銀行將無法生存。2相關部門認定若不進行公共 部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。在滿足上述合格標準

5、的基礎上，鼓勵商業(yè)銀行根據市場情況和投資者意愿， 在合同中自主設定減記或轉股條款。%1. 完善商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的工作機制商業(yè)銀行應結合本行實際，科學制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強化資本約束, 轉變發(fā)展方式，控制風險資產的過快增長。商業(yè)銀行應堅持以內源性資本積累為 主的資本補充機制，同時加強對資本工具創(chuàng)新的深入研究，通過發(fā)行新型資本工 具拓寬資本補充渠道。（一）認真做好調研工作，審慎制定資本工具發(fā)行方案商業(yè)銀行應根據本指導意見的要求，借鑒境內外金融市場上資本工具發(fā)行的 最新實踐，加強與相關市場主管部門的溝通協調。在此基礎上，結合本行資本充 足水平和資本補充需求，制定新型資本工具的發(fā)行方案，包括資本工具的類型、 發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市場、投資者群體、定價機制以及相關政策問題的解決方案等。（二）明確工作流程，不斷完善資本工具的發(fā)行機制商業(yè)銀行應在認真做好可行性研究的基礎上，向銀監(jiān)會提交資本工具發(fā)行方 案。銀監(jiān)會對擬發(fā)行資本工具的資本屬性進行確認。商業(yè)銀行依據現有的法規(guī)及 管理規(guī)定，向相關市場主管部門提出發(fā)行申請，獲得批準后擇機發(fā)行新型資本工 具。在發(fā)行過程中，商業(yè)銀行應及時向銀監(jiān)會報告相關進展情況。（三）加強溝通協調，推動資本工具持續(xù)創(chuàng)新銀監(jiān)會將積極與相