02第二章 金融制度

1、2021-11-131第二章第二章 金融制度金融制度第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié) 信用的主要形式第三節(jié) 金融體系返回返回目錄目錄2021-11-132第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 一、信用是現(xiàn)代金融的基石一、信用是現(xiàn)代金融的基石l現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，即信用經(jīng)濟(jì)。信用是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)、紐帶和靈魂。l在一個(gè)發(fā)達(dá)的商品交換社會(huì)中，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展都離不開(kāi)信用。信用已成為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)基本構(gòu)成要素。2021-11-133第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 二、信用的含義及構(gòu)成要素二、信用的含義及構(gòu)成要素（一）信用在日常生活中的含義l在日常生活

2、中，人們常使用“信用” 的含義通常包含著信托、恪守諾言、實(shí)踐成約等內(nèi)容。2021-11-134第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展前期授予a b授予價(jià)值償還價(jià)值（二）信用的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義l所謂信用，是指以?xún)敱靖断榍疤釛l件的價(jià)值單方面的讓渡或轉(zhuǎn)移。l信用具有以下本質(zhì)特征：1.信用不是一般的借貸行為，而是有條件的借貸行為，即以?xún)斶€和支付利息為先決條件。2.信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。它是以?xún)斶€為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移或運(yùn)動(dòng)。 3.信用反映一定的生產(chǎn)關(guān)系。后期償還思考：給學(xué)生提供的無(wú)息助學(xué)貸款屬不屬于信用？2021-11-135第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 （三）信用的構(gòu)成要

3、素1.信用的主體。即經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的赤字部門(mén)和盈余部門(mén)，它們具體包括企業(yè)、機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人以及在信用活動(dòng)中起媒介作用的金融中介，包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。 2.信用關(guān)系。即信用主體通過(guò)直接或間接的方式進(jìn)行資金和實(shí)物的融通形成的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系。提供信用者為債權(quán)方，接受信用者為債務(wù)方。2021-11-136第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展3.信用條件。主要指期限和利率。期限是信用關(guān)系開(kāi)始到其終結(jié)的時(shí)間。利息是債權(quán)人在讓渡實(shí)物和貨幣使用權(quán)所得到的報(bào)酬。4.信用標(biāo)的。即信用關(guān)系的對(duì)象。它可以是實(shí)物形式，主要表現(xiàn)為商業(yè)信用。也可以是貨幣形式，主要表現(xiàn)為銀行信用。5.信用載體。即信用工具，它是載

4、明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法憑證。2021-11-137第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 信用信用古老的范疇古老的范疇 中國(guó)的貨幣和信用起源很早。早在夏代（公元前2100年1600年），貝就成為交換的媒介。相傳西周（公元前11世紀(jì)771年）就已出現(xiàn)了信用行為。 春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期（公元前770年221年），貨幣經(jīng)濟(jì)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，在使用金、銀、銅等秤量貨幣的同時(shí)，還形成了不同類(lèi)型的銅鑄幣，有布幣、刀幣、圈錢(qián)等。 2021-11-138第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展（一）信用產(chǎn)生的原因l首先，信用產(chǎn)生的前提是私有制的出現(xiàn)。 l其次，信用

5、產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是商品貨幣關(guān)系的存在，換言之，信用產(chǎn)生于貨幣作為支付手段的職能，即商品買(mǎi)賣(mài)中的延期支付。 l最后，信用產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)根源在于商品或貨幣占有不均衡。2021-11-139第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 (二)信用的發(fā)展過(guò)程1.尚未工具化的信用。指借貸活動(dòng)雖已發(fā)生，但尚未具體化為工具，即借貸的書(shū)面憑證。2.尚未流通化的信用。指信用雖已發(fā)生，且已具體化為工具，但還沒(méi)有供信用工具流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。3.流通化的信用。指借貸活動(dòng)已經(jīng)發(fā)生，并具體化為工具，而且這些信用工具可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓、流通，從而使得資金得以靈活運(yùn)用。它是信用逐漸發(fā)展的結(jié)果，是信用發(fā)展的高級(jí)階段。2021-11

6、-1310第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展（三）前資本主義社會(huì)的信用：高利貸信用l高利貸信用是指通過(guò)貸放貨幣或?qū)嵨镆垣@取高額利息為特征的借貸活動(dòng)。它是最初的信用形式。是最古老的生息資本形式，也是前資本主義社會(huì)信用的基本形式。 l高利貸信用特點(diǎn)： 1.利息率極高 2.非生產(chǎn)性 3.保守性 2021-11-1311第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展l高利貸信用存在的基礎(chǔ)1.簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)。前資本主義社會(huì)商品經(jīng)濟(jì)是簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)，是一種小生產(chǎn)、自耕農(nóng)、小手工業(yè)占優(yōu)勢(shì)的社會(huì)生產(chǎn)方式。2.金屬貨幣制度。前資本主義社會(huì)的貨幣制度金屬貨幣制度，貨幣的數(shù)量是有限的，面對(duì)比較強(qiáng)大的貨幣需求

7、，貨幣的供給必然嚴(yán)重不足，從而也導(dǎo)致了高利貸利率的高水平。3.信用不發(fā)達(dá)。由于商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，貨幣獲得較為困難。與簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的是單一的信用形式，在高利貸以外沒(méi)有其它的信用形式和融資方式。同時(shí)，農(nóng)民和小生產(chǎn)者在面臨生計(jì)和簡(jiǎn)單再生產(chǎn)不能維持的時(shí)候，也沒(méi)有非信用方式可以尋求，從而只能借高利貸。高利貸在我國(guó)特別是農(nóng)村地區(qū)仍然廣泛存在，原因何在呢？2021-11-1312第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展l高利貸信用的歷史作用，具有雙重性：1.在前資本主義社會(huì)中，它一方面對(duì)社會(huì)生產(chǎn)力起阻礙和破壞作用及解體作用。由于高利貸利息特別高，一般不再用于發(fā)展生產(chǎn)力。加之它的高利盤(pán)剝，使小生產(chǎn)者

8、的再生產(chǎn)條件每況愈下，社會(huì)生產(chǎn)力日益萎縮；另一方面，它又促進(jìn)了自然經(jīng)濟(jì)的解體和商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2.在封建社會(huì)末期，它一方面促進(jìn)了資本主義生產(chǎn)方式前提條件的形成，即貨幣資本的積累和雇傭勞動(dòng)后備軍的形成，成為促使資本主義前提條件形成的有力杠桿；另一方面，其寄生性又阻礙著高利貸資本向產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)化，成為資本主義生產(chǎn)方式產(chǎn)生與發(fā)展的障礙。利 率項(xiàng) 目六個(gè)月以下（含六個(gè)月）4.25.04六個(gè)月至一年（含一年）4.4255.31一年至三年（含三年）4.5755.49三年至五年（含五年）4.655.58五年以上4.85.76三、貼現(xiàn)逾期貸款擠占挪用貸款月利率（）年利率（%）一、短期貸款二、中長(zhǎng)期貸款備注

9、：流資貸款在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上小型企業(yè)上浮20%，大型企業(yè)上浮10%。在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上,按不超過(guò)同期貸款利率（含浮動(dòng)）加點(diǎn)四、罰息日利率萬(wàn)分之二點(diǎn)一（折年利率7.56%）日利率萬(wàn)分之五郎某因“斗地主”（一種賭博萬(wàn)式）輸光了錢(qián)，便向同學(xué)占東（化名）借了5元錢(qián)，并出具了“按日利率66計(jì)算利息的借條，一張，3個(gè)月后，竟要利息300元，是本金的60倍，高出銀行貸款利率3000多倍。農(nóng)民冉某向一退休人員借款130元用于兒子婚事，約期2個(gè)月，月利率20。冉無(wú)力履約還債，利息由開(kāi)初的每月26元滾到100元、130元并計(jì)算復(fù)利。在兩年多的時(shí)間里，冉節(jié)衣縮食歸還了近2000元，而債務(wù)卻由130元滾至6000多元，

10、成了還不清的“閻王債”2021-11-1313第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展（四）資本主義社會(huì)的信用1.借貸資本的含義及形成1)含義：l借貸資本是指貨幣資本家為了獲取利息而暫時(shí)貸給職能資本家使用的貨幣資本。 2)形成：l在資本主義再生產(chǎn)過(guò)程中，會(huì)游離出一部分暫時(shí)閑置的貨幣資本。l在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為維持資本循環(huán)的連續(xù)性或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍，會(huì)需要補(bǔ)充資本。l從產(chǎn)業(yè)資本中游離并獨(dú)立出來(lái)的閑置資本就轉(zhuǎn)化成了借貸資本。2021-11-1314第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展2.借貸資本與高利貸資本的異同1)區(qū)別：l借貸關(guān)系人不同。l用途不同。l利率水平與利息來(lái)源不同。l

11、反映的生產(chǎn)關(guān)系不同。2)相同點(diǎn)：l借貸資本與高利貸資本都是為了獲取利息的生息資本，都是不變更所有權(quán)而只暫時(shí)轉(zhuǎn)讓使用權(quán)的借貸，都必須有借有還。2021-11-1315第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展3.借貸資本的特點(diǎn)1)它是一種資本商品。即借貸資本是一種特殊的商品資本。 2)它是一種所有權(quán)資本。即借貸資本是所有權(quán)與使用權(quán)相分離的所有權(quán)資本。 3)它具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式。借貸資本的運(yùn)動(dòng)形式是gg，始終表現(xiàn)為貨幣形態(tài)。4)它有特殊的轉(zhuǎn)化形式。借貸資本的轉(zhuǎn)讓不是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)的形式，而是通過(guò)借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)。2021-11-1316第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展4.資本主義信用的歷史作

12、用1)積極作用：l對(duì)資本轉(zhuǎn)移有中介作用。l加速資本周轉(zhuǎn)。l促進(jìn)了資本集中，是加速資本積累與積聚的重要因素。2)消極作用：l信用能夠使生產(chǎn)擴(kuò)大到極限，從而加重生產(chǎn)過(guò)剩，使生產(chǎn)與消費(fèi)之間的矛盾更加激化。l信用由于其剛性，加強(qiáng)了資本主義各經(jīng)濟(jì)部門(mén)之間的不平衡。l信用刺激投機(jī)，并制造虛假的繁榮。2021-11-1317第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展(五)社會(huì)主義信用l所謂社會(huì)主義信用，是指社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中借貸資金的運(yùn)動(dòng)形式。l社會(huì)主義信用仍然是一種借貸關(guān)系，是以?xún)斶€為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式。l社會(huì)主義條件下信用關(guān)系存在的根本原因在于商品貨幣關(guān)系的存在，建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，多元化

13、的所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間及部門(mén)、企業(yè)、家庭，個(gè)人之間的需要，此外對(duì)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與交流也必須借助于信用關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)。2021-11-1318第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展四、信用的作用四、信用的作用1.使社會(huì)閑置資金得到充分利用。 2.豐富信用流通工具，節(jié)約流通費(fèi)用。 3.推動(dòng)了資本集中與積聚。 4.促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高資金使用效益。 5.調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。2021-11-1319第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義及其必要性l商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間互相提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用。 l商業(yè)信用產(chǎn)生的根本原因是由于在商

14、品經(jīng)濟(jì)條件下，在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過(guò)程中，各個(gè)企業(yè)相互依賴(lài)，但它們?cè)谏a(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間上往往存在著不一致，從而使商品運(yùn)動(dòng)和貨幣運(yùn)動(dòng)在時(shí)間上和空間上脫節(jié)。而通過(guò)企業(yè)之間相互提供商業(yè)信用，則可滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)資本的需要，從而保證整個(gè)社會(huì)的再生產(chǎn)得以順利進(jìn)行。2021-11-1320第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)1.商業(yè)信用的主體是工商企業(yè)。2.商業(yè)信用的客體主要是商品資本，因此，它是一種實(shí)物信用。3.商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)是一致的。即商業(yè)信用的數(shù)量和規(guī)模與工業(yè)生產(chǎn)、商品流通的數(shù)量、規(guī)模是相適應(yīng)的，在動(dòng)態(tài)趨向上是一致的。2021-11-1321第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的

15、主要形式（三）商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)l商業(yè)作用的優(yōu)點(diǎn)在于方便和及時(shí)。 l商業(yè)信用的局限性主要表現(xiàn)在：1.商業(yè)信用規(guī)模的局限性。受個(gè)別企業(yè)商品數(shù)量和規(guī)模的影響。2.商業(yè)信用方向的局限性。一般是由賣(mài)方提供給買(mǎi)方，受商品流轉(zhuǎn)方向的限制。 3.商業(yè)信用期限的局限性。受生產(chǎn)和商品流轉(zhuǎn)周期的限制，一般只能是短期信用。 4.商業(yè)信用授信對(duì)象的局限性。一般局限在企業(yè)之間。 5.此外，它還具有分散性和不穩(wěn)定性等缺點(diǎn)。2021-11-1322第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式（四）中國(guó)的商業(yè)信用l新中國(guó)成立后，我國(guó)商業(yè)信用具體經(jīng)歷了三個(gè)階段：在國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和“一五”計(jì)劃期間，我國(guó)曾較好地發(fā)揮過(guò)商業(yè)信用的積極作用

16、。從第二個(gè)五年計(jì)劃至1978年前，除只準(zhǔn)對(duì)采購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和制造長(zhǎng)期的大型設(shè)備可預(yù)付訂金外，其余一律禁止運(yùn)用商業(yè)信用。從改革開(kāi)放至今，商業(yè)信用在我國(guó)逐步放開(kāi)，范圍逐步擴(kuò)大，并發(fā)揮了較大的積極作用。2021-11-1323第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式二、銀行信用二、銀行信用（一）銀行信用的含義及地位l銀行信用是銀行金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供給政府、企業(yè)或個(gè)人的信用。l銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，在現(xiàn)代商品貨幣經(jīng)濟(jì)下，銀行信用無(wú)論在規(guī)模、范圍上，還是在期限上都大大超過(guò)了商業(yè)信用。銀行信用已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的、占主導(dǎo)地位的信用形式。2021-11-1324第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信

17、用的主要形式（二）銀行信用的特點(diǎn)1.銀行信用的主體與商業(yè)信用不同。 2.銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本，它可用以任何方面。 3.銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)不一致。 總之，銀行信用可以突破商業(yè)信用在時(shí)間、空間、規(guī)模、對(duì)象上的限制。2021-11-1325第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式（三）中國(guó)的銀行信用l改革開(kāi)放前，與“大一統(tǒng)”的金融體制相適應(yīng)，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行單一的銀行信用，并把全部銀行信用集中于中國(guó)人民銀行，企業(yè)只能在一個(gè)銀行的某一分支機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)帳戶(hù)，并與之發(fā)生信用關(guān)系。l改革開(kāi)放后，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化，單一銀行信用逐漸轉(zhuǎn)化為多種信用形式。但是盡管信用形式多樣化了，銀行信用

18、仍然是中國(guó)信用形式的主體。2021-11-1326企業(yè)銀行財(cái)政個(gè)人個(gè)人的極大儲(chǔ)蓄與瞬時(shí)間的高負(fù)債：中國(guó)人的儲(chǔ)蓄、貸款動(dòng)機(jī)與目的由于不同生產(chǎn)周期的企業(yè)具有資金的盈余與短缺我國(guó)從1979年到現(xiàn)在，只有1985年盈余，其余年份皆負(fù)債現(xiàn)代銀行金融體系承擔(dān)了聚集、分散資金的任務(wù)我國(guó)信用關(guān)系2021-11-1327第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 （一）國(guó)家信用的含義及形式l國(guó)家信用是指國(guó)家作為債務(wù)人的借貸活動(dòng)，其實(shí)質(zhì)是國(guó)家舉債。l國(guó)家信用主要采用以下幾種形式：1.發(fā)行國(guó)庫(kù)券 2.發(fā)行國(guó)家公債 3.發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券4.向銀行透支或借款5.向國(guó)外借款，或者在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行政

19、府債券2021-11-1328第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式（二）國(guó)家信用的特點(diǎn) 1.國(guó)家信用的主體是政府。政府以債務(wù)人的身份出現(xiàn)，債權(quán)人則是國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和居民。2.安全性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較小。3.通常帶有一定的強(qiáng)制性。4.交易性、流動(dòng)性較強(qiáng)。由于國(guó)家債券的信譽(yù)高、安全性好，在證券市場(chǎng)上是優(yōu)良的交易對(duì)象，交易量大，流動(dòng)性非常強(qiáng)。2021-11-1329第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式（三）中國(guó)的國(guó)家信用l我國(guó)自1981年恢復(fù)國(guó)債發(fā)行以來(lái)，國(guó)債的發(fā)行一直呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。第一階段（19811990年），年均發(fā)行額不足40億元，年均遞增7.5%；第二階段（19911993），年均發(fā)行

20、額超過(guò)了300億元，年均遞增25.7%；第三階段（19941997年），年均發(fā)行額達(dá)到1699.8億，年均遞增53.1%；第四階段（1998年至今），由于實(shí)施積極財(cái)政政策，國(guó)債發(fā)行規(guī)模更是日益擴(kuò)大，年均發(fā)行額增至4036.7億元，年均遞增15.7%。2021-11-1330第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用l消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以商品形態(tài)或貨幣形態(tài)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。 l消費(fèi)信用的形式有以下幾種： 1.賒銷(xiāo)，即延期付款，它是零售商對(duì)消費(fèi)者提供的短期信用。2.分期付款，指零售商對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)高檔耐用消費(fèi)品提供的中長(zhǎng)期信用。3.消費(fèi)信貸，指銀行及

21、其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式向消費(fèi)者提供的信用。 4.消費(fèi)信用卡，多由銀行和信用卡公司發(fā)出。2021-11-1331第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式五、民間信用五、民間信用（一）民間信用的含義及形式 l民間信用，亦稱(chēng)“民間借貸”，或個(gè)人信用。西方國(guó)家指相對(duì)于國(guó)家之外的一切信用，包括商業(yè)銀行信用。在我國(guó)，民間信用主要指居民個(gè)人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问剿峁┑闹苯有刨J。 l民間信用的形式主要有以下幾種：1.私人之間直接的貨幣借貸。 2.私人之間通過(guò)中介人進(jìn)行的間接的貨幣借貸。 3.通過(guò)一定組織程序的貨幣“合會(huì)”、“標(biāo)會(huì)”、“搭會(huì)”等進(jìn)行的貨幣借貸。4.以實(shí)物作為抵押的“典當(dāng)”形式

22、的貨幣借貸。2021-11-1332第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式（二）民間信用的特點(diǎn)1.數(shù)量有限，期限較短。 2.范圍有限。3.利率較高，且具有較大的彈性。 4.主體主要是自然人。2021-11-1333第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式（三）民間信用的優(yōu)缺點(diǎn)l民間信用的優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大了社會(huì)融資的范圍，其較高的靈活性對(duì)社會(huì)信用形式發(fā)揮了拾遺補(bǔ)缺的作用。滿(mǎn)足了居民的籌集資金需求、解決收不抵支困難需求和實(shí)現(xiàn)消費(fèi)效用最大化等方面需求。l民間信用的局限性：存在的盲目性和不規(guī)范性，增加了國(guó)家實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的難度，其借貸過(guò)程中存在的金融投機(jī)、高利盤(pán)剝不利于貨幣流通的穩(wěn)定和人們生活的安定，增

23、加金融風(fēng)險(xiǎn)。在一定程度上也會(huì)對(duì)其他信用形式產(chǎn)生“擠出”效應(yīng)。2021-11-1334第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式六、國(guó)際信用六、國(guó)際信用l國(guó)際信用，亦稱(chēng)“國(guó)際信貸”，它是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中，國(guó)與國(guó)之間相互提供的信用。l國(guó)際信用的主要形式有以下幾種：1.出口信貸，指一國(guó)進(jìn)出口商或出口商往來(lái)銀行直接或間接地向另一國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口商往來(lái)銀行所提供的信貸。 2.銀行信貸，指進(jìn)口商為從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備而從外國(guó)銀行（或銀團(tuán)）取得的貸款。 3.政府信貸，指一國(guó)政府向另一國(guó)政府提供的貸款。2021-11-1335第二節(jié)第二節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式4.國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信貸，指國(guó)際貨幣基金組織、

24、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、世界銀行、國(guó)際金融公司等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)所提供信用。 5.國(guó)際債券，指一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)或公司、企業(yè)為籌措資金而在國(guó)外或國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的有價(jià)證券。 6.補(bǔ)償貿(mào)易，指一國(guó)廠商以賒銷(xiāo)方式向另一國(guó)企業(yè)項(xiàng)目提供生產(chǎn)設(shè)備和專(zhuān)利技術(shù)，待該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后以產(chǎn)品還本付息的借貸行為。2021-11-1336第三節(jié)第三節(jié) 金融體系金融體系 一、金融體系的一般概念一、金融體系的一般概念l金融，一般是指金融資產(chǎn)的融通，也可以說(shuō)是與金融資產(chǎn)流通和信用有關(guān)的各種活動(dòng)。嚴(yán)格的金融定義是指在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中金融資產(chǎn)流通和信用活動(dòng)以及與其相聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和。l金融的內(nèi)容包括金融關(guān)系、金融活動(dòng)、金融機(jī)構(gòu)、金融

25、工具、金融市場(chǎng)等一切與金融資產(chǎn)信用相關(guān)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和活動(dòng)。2021-11-1337第三節(jié)第三節(jié) 金融體系金融體系l所謂金融體系，就是指一國(guó)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置，各自的性質(zhì)、任務(wù)和主要職能，以及它們?cè)诮鹑凇⒔?jīng)濟(jì)生活中的地位和相互關(guān)系。l在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，以中央銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，各類(lèi)銀行與非銀行中介機(jī)構(gòu)并存，構(gòu)成現(xiàn)代世界各國(guó)的金融體系的一般特征。 2021-11-1338第三節(jié)第三節(jié) 金融體系金融體系二、直接融資二、直接融資1.概念l直接融資。也稱(chēng)直接金融，是指資金供給者與資金需求者運(yùn)用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為，其中，資金供給者是直接貸款人，資金需求者是直接借款人。直接融資的主要

26、方式是發(fā)行股票或債券。2.直接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性1)直接融資與間接融資相比的優(yōu)點(diǎn)：資金供求雙方直接聯(lián)系，在融資時(shí)間、期限、利率、數(shù)量、資金用途等方面有較多的選擇自由。有利于促進(jìn)資金使用效益的提高。有利于籌集長(zhǎng)期投資資金。2021-11-1339第三節(jié)第三節(jié) 金融體系金融體系2)直接融資的局限性：l直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資多。l對(duì)資金供給者來(lái)講，由于缺乏中介的緩沖，直接融資風(fēng)險(xiǎn)比間接融資風(fēng)險(xiǎn)大，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。l直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的制約。2021-11-1340第三節(jié)第三節(jié) 金融體系金融體系三、間接融資三、間接融資1.概念l間接融資，是指資金供給者與需求者通過(guò)金融中介間接實(shí)現(xiàn)融資的行為。資金供給者與資金需求者并不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生信用關(guān)系，從而成為金