【精品】中國美容行業(yè)研究報(bào)告

1、金地毯大數(shù)據(jù)中心中國美容行業(yè)研究報(bào)告      2015年中國美容行業(yè)市場規(guī)模達(dá)7445.63億元，遠(yuǎn)超GDP增長速度，“美容經(jīng)濟(jì)”正在成為中國居民“第五大消費(fèi)熱點(diǎn)”。與此同時(shí)，美容行業(yè)的競爭也在不斷加劇，過去5年新增美容機(jī)構(gòu)超50%。     中國美容行業(yè)所呈現(xiàn)的廣闊市場前景和比較可觀的利潤空間，吸引了大批投資者駐足。然而隨著競爭加劇，美容行業(yè)也變得亂象叢生，比如消費(fèi)者盲目地選擇美容產(chǎn)品、經(jīng)營商的不規(guī)范操作，業(yè)讓美容行業(yè)失去了一些美麗的光環(huán)。     一、中國美容市場發(fā)展現(xiàn)

2、狀     隨著近幾年國內(nèi)醫(yī)美行業(yè)的發(fā)展，醫(yī)美機(jī)構(gòu)的數(shù)量和醫(yī)美專家數(shù)量成倍增長，不斷滿足求美者的需求。即便如此，韓國整形游、臺灣整形游依然大受國內(nèi)求美者的熱捧。     除了連鎖規(guī)?；l(fā)展之外，未來美容服務(wù)行業(yè)的發(fā)展還將回歸專業(yè)。過去的發(fā)展重點(diǎn)是在企業(yè)管理、產(chǎn)品和服務(wù)的營銷方面，未來，行業(yè)將逐漸回歸根本，立足專業(yè)，在美容、美發(fā)、美甲等各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行專業(yè)深度發(fā)展。     醫(yī)療美容行業(yè)將繼續(xù)保持迅猛增長趨勢，醫(yī)療美容熱潮在中國興起的社會基礎(chǔ)，是人們愛美和崇美心理的發(fā)展，審美觀

3、念的提升，是社會對醫(yī)療美容業(yè)的不斷理解和寬容，體現(xiàn)了社會的進(jìn)步。隨著人們生活品質(zhì)的提高，對美的追求更加強(qiáng)烈，醫(yī)療美容的需求總量和需求強(qiáng)度都將顯著增強(qiáng)。     就經(jīng)營機(jī)構(gòu)而言，醫(yī)療美容行業(yè)進(jìn)入的技術(shù)和資金門檻都不高，經(jīng)營至今面臨的情況卻很復(fù)雜：一方面，整形市場存在巨大的需求、利潤和成長空間，導(dǎo)致企業(yè)膨脹過于迅速，企業(yè)的決策意識、管理水平、軟硬件設(shè)備設(shè)施急需提高；另一方面，企業(yè)又不得不面對激烈的同質(zhì)化市場競爭，急于先行搶占市場份額、提升市場地位；再一方面，企業(yè)還得面對專業(yè)技術(shù)市場不成熟甚至匱乏的問題以及民營企業(yè)難以吸引到高級技術(shù)人才的現(xiàn)實(shí)問題。 

4、    政府對整形美容機(jī)構(gòu)的審批控制嚴(yán)格，并對整形美容行業(yè)產(chǎn)生重要影響。具體如下。     例如，深圳正在對深圳市醫(yī)療機(jī)構(gòu)選址指導(dǎo)意見（2013版）向社會各界征求意見，該意見擬放寬醫(yī)療機(jī)構(gòu)的選址條件，并要求新增診所或門診部與現(xiàn)有機(jī)構(gòu)之間的距離從500米縮短到300米，所服務(wù)人口數(shù)量減半，以此提升品質(zhì)。根據(jù)意見內(nèi)容分析，放寬選址條件，主要是為鼓勵社會優(yōu)質(zhì)資源舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)，對于社會認(rèn)可和政府扶持的自營“中醫(yī)”類醫(yī)療機(jī)構(gòu)，和提供整形、美容服務(wù)為主的機(jī)構(gòu)等，相關(guān)政策門檻會降低一些。     對

5、此，金地毯大數(shù)據(jù)中心表示，相關(guān)意見出臺后，對“整形美容”行業(yè)來說，放寬了政策，鼓勵“百家爭鳴”，改變了整形美容良莠不齊的現(xiàn)狀，有利于盡早優(yōu)勝劣汰、提升服務(wù)品質(zhì)，提高深圳地區(qū)整形美容行業(yè)的整體水平。     二、中國美容行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀      中國美容經(jīng)濟(jì)正在成為繼房地產(chǎn)、汽車、電子通信、旅游之后的中國居民第五大消費(fèi)熱點(diǎn)。我國的美容業(yè)已形成了以美容、美發(fā)、醫(yī)療美容、保健美容、造型設(shè)計(jì)、美容教育、專業(yè)美容產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為主體的綜合性產(chǎn)業(yè)。美容店是創(chuàng)造美和欣賞美的地方，這一行業(yè)也是制造美和欣賞美的行業(yè)，它

6、起步于20世紀(jì)80年代初中期，從90年代中期才開始進(jìn)入高速發(fā)展期。金地毯大數(shù)據(jù)中心分析美容行業(yè)現(xiàn)狀獲悉，中國美容產(chǎn)業(yè)實(shí)際上已經(jīng)形成包括美容、美發(fā)、化妝品、美容器械、教育培訓(xùn)、專業(yè)媒體、專業(yè)會展和市場營銷等八大領(lǐng)域的綜合服務(wù)流通產(chǎn)業(yè)，已形成了良好的行業(yè)發(fā)展前景和發(fā)展空間。產(chǎn)業(yè)的終端是美容服務(wù)業(yè)，它是各種物化手段的人性化體現(xiàn)。美容服務(wù)業(yè)已成為整個(gè)行業(yè)的火車頭和晴雨表，帶動美容、美發(fā)、化妝品及相關(guān)行業(yè)在探索中生存、在競爭中發(fā)展。     （一）美容機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況     1.目前我國美容行業(yè)運(yùn)行狀況良好，從業(yè)者在正常經(jīng)營狀

7、態(tài)下收入較高，與餐飲、娛樂、保健等第三產(chǎn)業(yè)相比，處于中等較高水平；從業(yè)人員數(shù)量、美容機(jī)構(gòu)規(guī)模、服務(wù)性收入和消費(fèi)人群數(shù)量等各項(xiàng)指標(biāo)均朝好的方向發(fā)展。     2.美容行業(yè)分為服務(wù)業(yè)和生產(chǎn)業(yè)以及流通和教育培訓(xùn)等幾個(gè)方面，其中服務(wù)性收入為產(chǎn)業(yè)的主體，受教育人數(shù)不斷增加，美容機(jī)構(gòu)規(guī)模也隨之增大，美容機(jī)構(gòu)總體仍以中小型為主，但相比以前，規(guī)模有所擴(kuò)大。     3.消費(fèi)人群增加。美容消費(fèi)的人群涉及各行各業(yè)，其中公職人員、公務(wù)員、技術(shù)人員、自由職業(yè)者、企業(yè)管理層人員是主要的消費(fèi)者。約70的人對美容行業(yè)發(fā)展持樂觀態(tài)度。 

8、    4.連鎖、加盟管理比例增加，而且已經(jīng)漸成趨勢。目前我國大多數(shù)美容企業(yè)主要由家族式占主導(dǎo)地位；就經(jīng)營來看，正由單一走向綜合，形式也日趨多樣化，強(qiáng)勢機(jī)構(gòu)的連鎖經(jīng)營、加盟經(jīng)營為主導(dǎo)；就經(jīng)營規(guī)模來看，中小型美容機(jī)構(gòu)，包括連鎖的中小型機(jī)構(gòu)占大多數(shù)，說明整個(gè)產(chǎn)業(yè)模式的提升和改造還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有完成，同時(shí)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化管理在被業(yè)界所認(rèn)識。美容機(jī)構(gòu)的經(jīng)營有連鎖加盟（直營連鎖、特許加盟）、直銷介入、電腦網(wǎng)絡(luò)式經(jīng)營等。     （二）美容行業(yè)存在的問題     全國美容業(yè)尚無服務(wù)技術(shù)的鑒定準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)，服務(wù)

9、項(xiàng)目尚不規(guī)范，服務(wù)質(zhì)量得不到保障，資質(zhì)名稱、技術(shù)名稱較為混亂，消費(fèi)者對產(chǎn)品不能正確認(rèn)知，合法利益得不到有效保障。     美容業(yè)誠信問題較為突出，社會誠信度仍處在較低水準(zhǔn)，美容業(yè)的誠信缺少社會和行業(yè)的約束力，虛假宣傳、虛假炒作現(xiàn)象較普遍，相當(dāng)大程度地?fù)p害了消費(fèi)者的利益，同時(shí)也損傷了行業(yè)信譽(yù)，干擾了正常的市場發(fā)展秩序。     在對北京市民做的一次隨機(jī)調(diào)查中，就“為什么不去美容院”一項(xiàng)的調(diào)查結(jié)果令人大吃一驚，有超過37%的女士承認(rèn)不是因?yàn)椤皼]有錢、沒有時(shí)間或不熟悉或不喜歡”，而是“害怕”，不敢去美容院。許多人聲稱在美

10、容院挨宰過，或發(fā)生“過敏”等事件時(shí)投訴無門。一是價(jià)格不誠信；二是功效不誠信；三是服務(wù)不誠信；四是宣傳不誠信，4個(gè)“不誠信”嚴(yán)重制約了行業(yè)自身的發(fā)展空間。調(diào)查表明，消費(fèi)者選擇美容院進(jìn)行消費(fèi)，首要考慮的因素是美容技術(shù)、產(chǎn)品所結(jié)合產(chǎn)生的綜合效果，占73%；品牌知名度、裝修環(huán)境、便利條件等其他因素僅占27%。顧客希望美容院提升技術(shù)、改善服務(wù)的占78%；因?yàn)榉?wù)效果和服務(wù)素質(zhì)不理想，而更換美容院的顧客，更高達(dá)98%。     經(jīng)營手段單一，規(guī)模效益尚不明顯，行業(yè)經(jīng)營尚不透明，無力應(yīng)對國際競爭。美容行業(yè)現(xiàn)階段主要依靠美容院作為銷售終端進(jìn)入消費(fèi)市場，其他兼營美容的場所

11、，如健身中心，修養(yǎng)會所所起到的作用較小，尚不具備較大的影響力。具備連鎖能力的美容機(jī)構(gòu)地域性特征明顯，突破地界和國界的，能夠扛起美容產(chǎn)業(yè)大旗的美容產(chǎn)品銷售終端企業(yè)尚未真正形成。中國美容化妝品產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入條件相對較低，就業(yè)人群素質(zhì)參差不齊，已不能適應(yīng)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的需要，尤其是現(xiàn)代高科技技術(shù)滲透到美容和化妝品行業(yè)后，這一問題更為明顯。     此外，中國的美容化妝品也缺乏知名品牌，大部分美容院只有三、五年的壽命，大部分化妝品品牌壽命不超過10年，至今沒有一個(gè)百年老店、百年品牌。“科技是第一生產(chǎn)力”，在經(jīng)濟(jì)全球化的大潮中一個(gè)沒有科學(xué)技術(shù)作為依托的企業(yè)將是缺乏生命力的

12、。國外美容業(yè)早已將現(xiàn)代科技如生物化學(xué)、分子生物學(xué)、仿生學(xué)、基因技術(shù)等應(yīng)用于美容產(chǎn)品，新技術(shù)新品種層出不窮。     而縱觀我國美容業(yè)近年來的發(fā)展，除有限的產(chǎn)品和設(shè)備引進(jìn)外，自己的研究成果和專利技術(shù)卻寥寥無幾。即使是傳統(tǒng)的中醫(yī)美容領(lǐng)域，因受中醫(yī)學(xué)的固有局限，尚未在美容領(lǐng)域中形成完整的、系統(tǒng)的理論，美容效果難以明確、量化，產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和工藝較為落后，在參與國際市場的競爭中，顯現(xiàn)出缺乏競爭力的態(tài)勢。     三、中國醫(yī)學(xué)美容市場分析     醫(yī)療美容是指運(yùn)用手術(shù)、藥物、醫(yī)療器械以及

13、其他具有創(chuàng)傷性或者侵入性的醫(yī)學(xué)技術(shù)方法對人的容貌和人體各部位形態(tài)進(jìn)行的修復(fù)與再塑。與醫(yī)療美容對應(yīng)的是生活美容，兩者的區(qū)分以是否破損真皮層為標(biāo)準(zhǔn)，此處討論內(nèi)容主要為醫(yī)療美容，簡稱醫(yī)美。     （一）支付能力提升推動醫(yī)美發(fā)展，微整形是趨勢     醫(yī)療美容可分為手術(shù)類與非手術(shù)類。近年來，各種非手術(shù)類美容技術(shù)發(fā)展迅速，微整形由于具備“無痛、無痕、可恢復(fù)、起效快、安全性高”等優(yōu)點(diǎn)日益受到愛美人士的追捧。2014年全球開展醫(yī)療美容項(xiàng)目中非手術(shù)類項(xiàng)目超過手術(shù)類，占比達(dá)52.3%。其中，尤以注射類項(xiàng)目最多。微整形能夠以更低的成

14、本和更小的風(fēng)險(xiǎn)滿足現(xiàn)代人對美的追求，逐步迎來黃金發(fā)展期。     行業(yè)兩階段推進(jìn)，先靠技術(shù)后靠支付能力提升。20世紀(jì)90年代之前，行業(yè)由技術(shù)推動，對于高端需求人群來說，不存在支付能力方面欠缺，醫(yī)學(xué)水平的提高推動了行業(yè)的發(fā)展;隨后雖然各種新興醫(yī)療美容技術(shù)、美容器械投入實(shí)用，但總體醫(yī)療美容的技術(shù)水平發(fā)展較慢，此時(shí)以經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作為主要驅(qū)動力，隨著支付能力的提升，更多的需求得以釋放，從而推動了整個(gè)行業(yè)的高速發(fā)展。     （二）中國醫(yī)美市場空間巨大，增速超20%     目前中國醫(yī)療

15、美容市場規(guī)模超5000億，年增長率近20%。2014年中國醫(yī)療美容市場總產(chǎn)值增長至5530億元，年增長率接近20%，預(yù)計(jì)到2019年將破萬億元。中國已經(jīng)成為醫(yī)療美容大國，醫(yī)療美容市場總量占全球近15%的份額。2010年全國醫(yī)療美容人數(shù)高達(dá)340萬次，2013年增至537萬次，預(yù)計(jì)2015年超過700萬次，年均復(fù)合增長率在15%左右。            從美容手術(shù)和醫(yī)師數(shù)量來看，中國已成全球整容大國。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全球共計(jì)開展醫(yī)療美容手術(shù)類和非手術(shù)類項(xiàng)目約2020萬例，其中非手術(shù)

16、類項(xiàng)目數(shù)量多于手術(shù)類，兩類項(xiàng)目過去幾年的復(fù)合增速在20%左右。美國每年開展美容手術(shù)數(shù)量超過300萬例，排在第一位，其后分別是巴西和中國。從醫(yī)師數(shù)量上看，2014年全球共有4萬多名整形外科醫(yī)師，中國擁有2800名，排在第三位，占全球6.9%。無論從整形項(xiàng)目數(shù)量，還是整形醫(yī)師數(shù)量上看，中國都已成為全球整形大國。     中國醫(yī)療美容市場巨大，并且受社會發(fā)展、經(jīng)濟(jì)水平提高、互聯(lián)網(wǎng)的普及信息傳播日益便捷化、與發(fā)達(dá)國家文化交流越來越頻繁等因素影響，醫(yī)療美容需求增長迅速。     按照目前2045歲女性城鎮(zhèn)消費(fèi)者占醫(yī)療美容消費(fèi)

17、者的64%比例估算，全國醫(yī)療美容女性目標(biāo)消費(fèi)群總數(shù)估計(jì)為9000萬人。隨著醫(yī)療美容的普及，醫(yī)美消費(fèi)人群的構(gòu)成正在發(fā)生變化，在年齡、職業(yè)、收入、地域等多個(gè)維度上不斷拓展，規(guī)模也日益龐大。     市場滲透率仍然遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)市場水平。     從年人均醫(yī)療美容次數(shù)看，2013年我國僅為2.4次/千人，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于韓國的13.5人次/千人，也低于世界平均水平3.3次/千人。韓國人口僅為中國的1/27，但醫(yī)療美容市場規(guī)模達(dá)600億美元，占其GDP比重高達(dá)5%，遠(yuǎn)高于中國的0.8%。中國醫(yī)療美容市場空間潛力巨大，是快速成長中的朝陽

18、行業(yè)之一。     從醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)和醫(yī)師數(shù)量看，行業(yè)缺口巨大。     我國的醫(yī)療美容市場分為公立醫(yī)院整形外科和民營醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)兩大陣營。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前全國在衛(wèi)生部門注冊的醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)有10000余家，經(jīng)過逐級正規(guī)訓(xùn)練，達(dá)到衛(wèi)生部要求的整形外科醫(yī)生只有2000多人。盡管醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)近幾年仍呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長，但符合衛(wèi)生部醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)基本標(biāo)準(zhǔn)要求的醫(yī)院仍然占少數(shù)，而認(rèn)證合規(guī)的美容外科醫(yī)生數(shù)量更是缺口巨大。相比之下，韓國只有5000萬人口，卻擁有5000家美容機(jī)構(gòu)和2000多名認(rèn)證醫(yī)師，人均擁有的美容醫(yī)院和醫(yī)師數(shù)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超

19、過中國。     （三）醫(yī)美行業(yè)處于成長期，行業(yè)進(jìn)入門檻低、回報(bào)期短，營銷是關(guān)鍵。     與傳統(tǒng)醫(yī)療相比，醫(yī)療美容行業(yè)呈現(xiàn)出進(jìn)入門檻低、回報(bào)周期短、更依賴于營銷渠道的特點(diǎn)。進(jìn)入門檻低主要指政策壁壘小、相對輕資產(chǎn)投入；回報(bào)周期雖然短，但受技術(shù)更新?lián)Q代影響，收益波動性大；依賴營銷渠道是由行業(yè)屬性決定，目前美容醫(yī)院一半的收入支付給了營銷渠道，而一些成功的美容醫(yī)院利潤也主要來自老客戶相對較低的推廣費(fèi)。     中國醫(yī)療美容行業(yè)起步于80年代，改革開放之后隨著人們思想的不斷解放，整個(gè)

20、社會對美容的認(rèn)可度在提高。一些公立醫(yī)院開設(shè)美容門診，民營的美容機(jī)構(gòu)也在全國開始興起。但當(dāng)時(shí)仍然以生活美容為主，醫(yī)療美容所占比例很低。直到2000年中國加入WTO以后，國外的美容觀念、先進(jìn)技術(shù)和美容材料、運(yùn)營管理理念陸續(xù)傳到中國，社會資本加速進(jìn)入美容行業(yè)，同時(shí)衛(wèi)生部出臺醫(yī)療美容服務(wù)管理辦法對行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管，行業(yè)步入快速成長期。     （四）中國醫(yī)療美容行業(yè)迎來春天     1.居民支付能力不斷提高，促進(jìn)美容需求加快釋放。    金地毯大數(shù)據(jù)中心研究表明，當(dāng)人均收入超過2000美

21、元之后，對醫(yī)療美容行業(yè)的需求就會增加10%左右。2014年中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入達(dá)到2.8萬元，隨著經(jīng)濟(jì)水平的提高，更多的人群將成為整形美容的消費(fèi)者。     2.技術(shù)進(jìn)步，吸引更多人群的美容需求。     隨著人們對美的需求的提高，醫(yī)美容技術(shù)也在不斷發(fā)展，簡單、安全、無痛苦的醫(yī)療美容方式陸續(xù)涌現(xiàn)。從傳統(tǒng)的手術(shù)方式，到局部微創(chuàng)手術(shù)，甚至非手術(shù)醫(yī)療美容在臨床的應(yīng)用越來越廣泛。以非手術(shù)美容為代表的微整形由于更加便捷、高效，符合更廣人群的美容要求，近年來高速發(fā)展。技術(shù)的進(jìn)步，不僅滿足了眾多存量消費(fèi)者的美容需求，也

22、帶動更多增量人群加入美容大軍。     3.監(jiān)管趨嚴(yán)，日益規(guī)范。     在我國，醫(yī)療美容行業(yè)處于發(fā)展的初級階段，監(jiān)管不足，嚴(yán)重制約了行業(yè)的健康發(fā)展。目前主要存在的問題有：產(chǎn)品價(jià)格混亂，透明度低；行業(yè)準(zhǔn)入監(jiān)管不力，無照經(jīng)營大行其道；虛假信息泛濫；違規(guī)操作，缺乏安全保證。過去對醫(yī)療美容行業(yè)的弱監(jiān)管，產(chǎn)生諸多問題。然而近年來，以衛(wèi)生部為首的監(jiān)管部門已經(jīng)開始在行動，2002年起先后制訂醫(yī)療美容服務(wù)管理辦法對行業(yè)機(jī)構(gòu)和醫(yī)師的準(zhǔn)入資格作出要求，制訂醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)基本標(biāo)準(zhǔn)對美容機(jī)構(gòu)設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，制訂醫(yī)療美容項(xiàng)目分級管理目錄將

23、美容項(xiàng)目分級并規(guī)定只有一定級別的醫(yī)師才能開展相對應(yīng)的項(xiàng)目、嚴(yán)禁越級操作。隨著相應(yīng)監(jiān)管政策的制訂、實(shí)施，行業(yè)正迎來全新的發(fā)展階段。     4.利潤主要集中在上游美容耗材和器械，但國內(nèi)市場以進(jìn)口產(chǎn)品為主。     主要的材料有伊維蘭、愛貝芙、膠原蛋白、玻尿酸、美白針、肉毒桿菌等；美容設(shè)備有激光治療儀、射頻治療儀、吸脂系統(tǒng)等。目前國內(nèi)美容行業(yè)監(jiān)管仍處于初級階段，相應(yīng)的監(jiān)管政策少，落地執(zhí)行難，行業(yè)亂象叢生，各種假冒偽劣產(chǎn)品橫行市場，導(dǎo)致醫(yī)療事故頻發(fā)，也對優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的正品市場造成侵害。   &#

24、160; 醫(yī)療美容行業(yè)中游的代理商是產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)，是各種美容產(chǎn)品走向醫(yī)療服務(wù)終端的橋梁，特別是在引進(jìn)各種國外先進(jìn)美容耗材和設(shè)備方面發(fā)揮了重要作用。     目前國內(nèi)也有部分醫(yī)藥商業(yè)公司開展美容產(chǎn)品經(jīng)銷和配送業(yè)務(wù)，但規(guī)模尚小。原因是當(dāng)前大型醫(yī)藥商業(yè)公司尤其是上市公司的市場主要在公立醫(yī)院，而醫(yī)美市場主要在民營醫(yī)院，兩者渠道上有差別。但隨著醫(yī)改的推進(jìn)，民營醫(yī)院迎來發(fā)展的黃金時(shí)期，醫(yī)美市場日益規(guī)范化和擴(kuò)容及不菲的投資收益率有望吸引更多醫(yī)藥商業(yè)公司增加這一渠道的業(yè)務(wù)。     下游的服務(wù)終端醫(yī)院質(zhì)量參差不齊，具有品牌效

25、應(yīng)的公立醫(yī)院極少，民營醫(yī)院和診所是中國醫(yī)美市場的主流(占70-80%市場份額)，除少量連鎖品牌之外，其他美容醫(yī)院普遍沒有知名度，而且不規(guī)范經(jīng)營問題嚴(yán)重。     國內(nèi)醫(yī)美行業(yè)嚴(yán)重依賴于營銷，在醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)和消費(fèi)之間存在著多種多樣的中介機(jī)構(gòu)。近幾年隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，大量醫(yī)美APP平臺上線，在美容醫(yī)院和消費(fèi)人群之間建立起直接溝通的橋梁，有望重建行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)，壓縮中間環(huán)節(jié)，提高美容資源配置效率。     （五）醫(yī)療美容醫(yī)院進(jìn)入壁壘較低，民營為主     中國醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)的地域

26、分布極為失衡，以中心城市為支點(diǎn)。當(dāng)前整形機(jī)構(gòu)、專業(yè)人才主要集中于東部發(fā)達(dá)地區(qū)，雖然市場覆蓋面在區(qū)位跨越上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了向中西部中心城市的擴(kuò)展，但是市場廣度更大的中西部二三線城市市場空間仍然一片空白，產(chǎn)品推介和業(yè)務(wù)擴(kuò)容尚缺乏渠道，向下擴(kuò)容尚需時(shí)日。     目前國內(nèi)醫(yī)療美容服務(wù)終端分為公立醫(yī)院整形科和民營美容醫(yī)院兩大陣容，其中以民營醫(yī)院為主。     主要原因是公立醫(yī)院的非盈利屬性，基本上沒有進(jìn)行營銷推廣，而且相對價(jià)格要高于民營醫(yī)院，服務(wù)意識也要較弱。     美容整形醫(yī)院和普通醫(yī)

27、療服務(wù)機(jī)構(gòu)下列差異吸引民營資本進(jìn)入：     1.自主定價(jià)。整形美容醫(yī)院的項(xiàng)目收費(fèi)可以自主定價(jià)，主要遵循市場化競爭規(guī)律，沒有行政降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，相同的操作項(xiàng)目比如玻尿酸注射，按照醫(yī)生級別不同和使用產(chǎn)品不同，打包的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，而普通醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)尤其是公立醫(yī)院定價(jià)在這方面沒有自主權(quán)。     2.凈利潤率更高。考慮到供應(yīng)鏈以及自主定價(jià)等原因，美容服務(wù)的凈利率我們預(yù)計(jì)在這個(gè)階段可以達(dá)到20-30%，遠(yuǎn)超普通醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)10-15%的凈利潤率水平。     3.收入結(jié)構(gòu)差異體現(xiàn)市場化。根

28、據(jù)目前我們情況，一般醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)50%收入來源于藥品，剩余50%來自于器械耗材醫(yī)療服務(wù)等，但服務(wù)占比較小。但是隨著醫(yī)改的進(jìn)一步深入，我們認(rèn)為藥品將逐步變?yōu)槠胀ㄡt(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)的成本，藥品、器械耗材等的收入占比將逐步下降，服務(wù)收入占比將逐步提升。而整形美容醫(yī)院目前藥品完全作為成本，醫(yī)院50%收入來自于手術(shù)，50%收入來自于激光等其他操作，藥品占比忽略不計(jì)。因此整形美容醫(yī)院的收入結(jié)構(gòu)更市場化。     4.行業(yè)進(jìn)入壁壘相對較低，尤其是對于床位要求低。由于行業(yè)吸引力大、進(jìn)入壁壘相對較低、而競爭程度尚可、并且有一定的可復(fù)制性，整形美容與輔助生殖、眼科等并列最具吸引力

29、民營專科。從各維度對醫(yī)療服務(wù)行業(yè)各個(gè)?？七M(jìn)行評估，能較明顯體現(xiàn)出整形美容行業(yè)較低的進(jìn)入壁壘，尤其突出的是美容整形醫(yī)院對于床位的要求遠(yuǎn)低于普通醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)對于床位的要求。     （六）民營美容醫(yī)院三步發(fā)展路徑：導(dǎo)入期、穩(wěn)定期、進(jìn)階期     通過對國內(nèi)美容醫(yī)院的發(fā)展歷程進(jìn)行跟蹤、思考，我們發(fā)現(xiàn)其發(fā)展通常經(jīng)歷三個(gè)階段：     1.導(dǎo)入期。這一時(shí)期收入增長較快，一般在30%以上，但客單價(jià)低(一般10000元以下)，消費(fèi)客戶少且波動性大，總體營業(yè)收入規(guī)模較小，尚不能涵蓋營業(yè)成本和

30、費(fèi)用，毛利率和凈利率都為負(fù)值。導(dǎo)入期通常需5年左右。     2.穩(wěn)定期。隨著企業(yè)營銷推廣力度的加大，客戶群體量逐漸增多，并積累了少量忠實(shí)客戶，客單價(jià)有所提高(達(dá)到10000元左右)。營業(yè)收入保持20%-30%左右的穩(wěn)定增長，但其增速仍低于費(fèi)用的增長。因此這一時(shí)期毛利率為正，但凈利率為負(fù)。     3.進(jìn)階期。這一階段企業(yè)注重的是口碑營銷，依靠服務(wù)和質(zhì)量吸引消費(fèi)者。企業(yè)已經(jīng)歷10年左右甚至更長時(shí)間的運(yùn)營，在市場上擁有較高的品牌知名度，因此很多消費(fèi)者慕名而來，獲客成本不斷降低。企業(yè)對客戶進(jìn)行分層管理，并已經(jīng)積累大量的

31、高頻高值消費(fèi)的活躍客戶，因此盈利能力大幅提升。進(jìn)階期的美容醫(yī)院通常已形成連鎖集團(tuán)，具備一定的規(guī)模效應(yīng)，毛利率進(jìn)一步提高，而凈利率也由負(fù)轉(zhuǎn)正，企業(yè)的投資回報(bào)日益增加?？紤]到供應(yīng)鏈以及自主定價(jià)(客戶分層管理，提升部分客戶的客單價(jià)和消費(fèi)頻次)等原因，美容服務(wù)的凈利率我們預(yù)計(jì)在這個(gè)階段可以達(dá)到20-30%，遠(yuǎn)超普通醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)10-15%的凈利潤率水平。     目前國內(nèi)的美容醫(yī)院大部分處于導(dǎo)入期和穩(wěn)定發(fā)展初期，同時(shí)有少量醫(yī)院進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展的成熟階段，并開始顯現(xiàn)向進(jìn)階期跨越的跡象。國內(nèi)醫(yī)療美容行業(yè)正處于深刻變革之際，我們認(rèn)為未來5-10年有望看到數(shù)家步入進(jìn)階期的大

32、型美容連鎖集團(tuán)出現(xiàn)，成為中國醫(yī)療美容終端服務(wù)市場的中堅(jiān)力量。     （七）民營美容醫(yī)院連鎖化趨勢加快     連鎖化降低獲客成本，供應(yīng)鏈優(yōu)勢明顯。     目前國內(nèi)醫(yī)美市場中，連鎖醫(yī)美機(jī)構(gòu)占據(jù)半壁江山，連鎖化趨勢也在加快。主要原因是美容醫(yī)院需要持續(xù)地投入，獲得更多消費(fèi)客戶以提高收入水平，并通過豐富的產(chǎn)品線和規(guī)范的管理吸引更多回頭客以降低獲客成本，這對于單體店來說很難實(shí)現(xiàn)。而通過連鎖經(jīng)營可以實(shí)現(xiàn)集中化管理、專業(yè)化分工、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，通過整合資源產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，并可以向上游供應(yīng)商獲

33、得議價(jià)權(quán)。通過連鎖形成一定規(guī)模，也容易打造品牌和知名度，在推廣過程中宣傳效果更佳。    金地毯大數(shù)據(jù)中心認(rèn)為連鎖經(jīng)營的方式如下：     橫向：跨區(qū)域的大型美容醫(yī)院間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，進(jìn)行集團(tuán)化運(yùn)作。我們認(rèn)為在目前國內(nèi)醫(yī)美市場有效供給不足的情況下，美容醫(yī)院的整合以橫向跨區(qū)域收購為主，以覆蓋全國重點(diǎn)美容消費(fèi)市場。     縱向：區(qū)域內(nèi)美容醫(yī)院與診所及門診部之間的分工合作。未來隨著一、二線城市的飽和及三、四線城市美容需求的增長，連鎖將會進(jìn)入縱向整合階段，講求在區(qū)域內(nèi)的立體化合作。&#

34、160;    民營美容醫(yī)院要想連鎖經(jīng)營取得成功，關(guān)鍵在于要選擇恰當(dāng)?shù)倪B鎖經(jīng)營模式、對連鎖服務(wù)體系和人員進(jìn)行高效的管理、通過提供標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù)、努力提高品牌的向心力。     （八）移動互聯(lián)網(wǎng)有望重構(gòu)行業(yè)生態(tài)     隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，醫(yī)美行業(yè)迎來新的發(fā)展契機(jī)。“移動醫(yī)美”平臺的出現(xiàn)有助于解決目前行業(yè)普遍存在的醫(yī)美機(jī)構(gòu)資質(zhì)混亂、消費(fèi)者對美容醫(yī)院信任度低、醫(yī)美服務(wù)和產(chǎn)品價(jià)格不透明等問題。     移動醫(yī)美不同于移動醫(yī)療，移動醫(yī)療受制于政策等

35、系列障礙而步履蹣跚，移動醫(yī)美則有著來自行業(yè)供、需雙方的強(qiáng)烈需求，并且障礙少、壁壘低，有望快速發(fā)展起來，幫助重新構(gòu)建醫(yī)療美容行業(yè)的生態(tài)。     移動醫(yī)美的本質(zhì)是要去中介化，提高資源配置的效率。它的入口可以是美容醫(yī)師、美容醫(yī)院、或具體的美容項(xiàng)目。發(fā)展初期以咨詢?yōu)橹?，特別是向?qū)I(yè)醫(yī)師咨詢建立初步的信任；在聚集一定數(shù)量的活躍用戶后可搭建社區(qū)，之后便可通過導(dǎo)流消費(fèi)客源或電商進(jìn)行變現(xiàn)。國內(nèi)目前比較著名的醫(yī)美類APP有新氧、悅美、更美、真優(yōu)美等。它們的商業(yè)模式主要為C2C和B2C兩類，以C2C為主，如更美和新氧;而悅美采用的是B2C模式。  &#

36、160;  （九）上市公司紛紛介入醫(yī)療美容行業(yè)     基于以上分析，金地毯大數(shù)據(jù)中心認(rèn)為中國醫(yī)療美容行業(yè)步入快速發(fā)展初期，當(dāng)下正是布局投資的最佳時(shí)機(jī)。從細(xì)分領(lǐng)域來看，兩個(gè)方面值得重點(diǎn)關(guān)注，一是美容材料、設(shè)備的生產(chǎn)商；二是民營美容醫(yī)院。     1.醫(yī)療美容器械生產(chǎn)商&供應(yīng)商     透明質(zhì)酸，又名玻尿酸，是一種粘性多糖物質(zhì)。按類別大致可分為注射液級、滴眼液級、美容級和食品級。一般來說，注射液級HA在四種級別中的素質(zhì)要求最為嚴(yán)格。  &#

37、160;  歐美相繼于1995年和2003年獲準(zhǔn)交聯(lián)透明質(zhì)酸類皮膚填充上市應(yīng)用。2011年，全球皮膚填充劑市場的銷售額達(dá)到約15億美元，其中透明質(zhì)酸類填充劑將占到60%70%的份額。目前HA是使用最廣泛、最安全的填充劑產(chǎn)品。2008年瑞典Q-Med公司瑞藍(lán)系列中的瑞藍(lán)2獲CFDA批準(zhǔn)在我國上市，是我國境內(nèi)最早得到批準(zhǔn)使用的透明質(zhì)酸品牌，也是目前國內(nèi)使用最為廣泛的玻尿酸產(chǎn)品。截止目前，國內(nèi)共有9款透明質(zhì)酸產(chǎn)品獲準(zhǔn)上市，進(jìn)口的有3個(gè)，臺灣地區(qū)有1個(gè)，內(nèi)地有5個(gè)。此外，多個(gè)產(chǎn)品仍處在CFDA的申批流程之中，尤其以進(jìn)口產(chǎn)品為多，競爭十分激烈。    

38、一般來講，進(jìn)口和臺灣品牌的玻尿酸制作工藝較內(nèi)地來講相對精細(xì)，產(chǎn)品的穩(wěn)定性和安全性高，塑型性也好，但國內(nèi)企業(yè)的研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)也取得了很大進(jìn)步，重點(diǎn)推薦華熙生物科技(0963.HK)與昊海生物科技(6826.HK)。全國目前每年在正規(guī)渠道使用的醫(yī)療美容用透明質(zhì)酸針劑按出廠價(jià)計(jì)算大約在10億元左右，其中進(jìn)口產(chǎn)品瑞藍(lán)2市場份額最大，估計(jì)達(dá)到40%左右(按照金額計(jì)算，其中含部分水貨)。華熙生物科技生產(chǎn)的潤百顏排名第二，市場份額近30%，昊海生物科技生產(chǎn)的海薇市場份額也近20%，兩家公司主營醫(yī)用及美容用HA，盈利能力強(qiáng)，業(yè)績增長快，建議重點(diǎn)關(guān)注。     2. 金地

39、毯大數(shù)據(jù)中心風(fēng)險(xiǎn)提示：     第一，行業(yè)監(jiān)管政策出臺及執(zhí)行低于預(yù)期，行業(yè)亂象不能得到有效控制。 第二，美容服務(wù)產(chǎn)品難標(biāo)準(zhǔn)化，而且消費(fèi)者預(yù)期個(gè)體化差異大，整形效果容易與個(gè)人預(yù)期產(chǎn)生差距，從而引發(fā)醫(yī)療糾紛；美容醫(yī)院在開展手術(shù)及非手術(shù)類整形項(xiàng)目過程中，若管理存在漏洞可能引起醫(yī)療事故。     第三，美容耗材、器械生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)進(jìn)展緩慢及銷售不達(dá)預(yù)期。     四、金地毯大數(shù)據(jù)中心指出醫(yī)美O2O創(chuàng)業(yè)公司的三個(gè)切入點(diǎn)     （一）審核醫(yī)院、醫(yī)師

40、資質(zhì)是基本     平臺入駐需上傳營業(yè)執(zhí)照、執(zhí)業(yè)許可證和醫(yī)生資質(zhì)；對于醫(yī)師資格證，機(jī)構(gòu)上傳之后平臺可根據(jù)地區(qū)在當(dāng)?shù)匦l(wèi)生局官網(wǎng)上查到，查不到即為假冒。一些互聯(lián)網(wǎng)公司從中篩選出數(shù)百家至數(shù)千家不等的合規(guī)公立及民營醫(yī)院與之合作。以新氧和更美為例，新氧目前接入的醫(yī)院近2000家（包含合規(guī)的私人診所），醫(yī)生約1600人；而根據(jù)更美透露的情況，它的平臺上接入的醫(yī)院數(shù)量約為1000家，醫(yī)生數(shù)量3000左右。悅美網(wǎng)也在同樣規(guī)模，而更小一些的貓爪、助美則在數(shù)百所醫(yī)院的量級。     （二）C2C、B2C模式取代醫(yī)院銷售 &#

41、160;   簡單來說，這些創(chuàng)業(yè)公司為了解決信息不對稱、用戶被“忽悠”的問題，采取了C2C或者B2C的模式，橫向做C2C社會化平臺，或者縱向B2C自營把服務(wù)做重。像新氧和更美走的就是C2C社會化電商的路子；而悅美、貓爪走的則是通過搭建自有咨詢團(tuán)隊(duì)，把服務(wù)做重的路線。     （三）整合中小整形機(jī)構(gòu)資源     然而，目前大型連鎖機(jī)構(gòu)并不太愿意和這些O2O平臺深入合作，因?yàn)檫B鎖機(jī)構(gòu)不愿意陷入互聯(lián)網(wǎng)公司的價(jià)格戰(zhàn)，以及通過價(jià)格透明化拉低自己的客單價(jià)。更為重要的是，在每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)O2O公司都有成為平臺級

42、公司野心的背后，這些大型連鎖機(jī)構(gòu)不愿意淪落成為互聯(lián)網(wǎng)公司的管道被人架空，從而不能持續(xù)地接觸到自己的“回頭客”。     而現(xiàn)在醫(yī)療美容行業(yè)的發(fā)展趨勢和美國一樣，越來越多的私人診所涌現(xiàn)出來，越來越多的醫(yī)師開始依靠個(gè)人的品牌而不是大醫(yī)院的背書。這些醫(yī)美O2O公司瞅準(zhǔn)的是他們能夠提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，以及苦于沒有渠道推廣的困境，從而整合這些資源的同時(shí)獲得更大的議價(jià)權(quán)。     C2C和B2C的模式之爭：是做“淘寶”還是做“京東”     1.C2C：輕模式有利于快速擴(kuò)張，結(jié)構(gòu)化UGC可以

43、降低用戶獲取信息成本     先來說C2C的模式，盡管新氧、更美當(dāng)初選擇強(qiáng)調(diào)UGC和社區(qū)的切入點(diǎn)不同，但二者殊途同歸，都是因?yàn)榭吹搅送ㄟ^把UGC內(nèi)容結(jié)構(gòu)化，輔之以社區(qū)運(yùn)營的規(guī)則，來實(shí)現(xiàn)用戶對信息的有效利用的好處。     更美CEO劉迪在創(chuàng)業(yè)之初就發(fā)現(xiàn)，在線上咨詢階段（確切的方案必須得等到線下機(jī)構(gòu)的醫(yī)生看過后才能給出）用戶的問題其實(shí)非常標(biāo)準(zhǔn)化，無非是“我這樣的情況適合怎么割雙眼皮，全切、埋線還是韓式三點(diǎn)切？”這類的基礎(chǔ)性問題，非常適合通過機(jī)制，有效地以UGC的形式引導(dǎo)已經(jīng)進(jìn)行過美容整形的用戶生成未來對其他用戶的參考

44、，比如通過具體的分類眼部、鼻部和腿部等，以及術(shù)前術(shù)后對比。這樣多維度的信息可以幫助用戶最有效地了解整容效果，形成消費(fèi)決策（找到其他用戶覺得效果好的醫(yī)院、醫(yī)師）。同時(shí)，用戶生成的“整容日記”還可以為其他用戶提供“術(shù)后”的恢復(fù)指導(dǎo)，幫助用戶度過術(shù)后心理焦慮期。     這種不需要搭建自有咨詢師團(tuán)隊(duì)的“輕模式”被新氧和更美的創(chuàng)始人認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)公司在快速擴(kuò)張時(shí)的不二法門。而通過自有咨詢師為用戶完成術(shù)前到術(shù)后的咨詢幫助，從運(yùn)營成本和難度上講多少是不現(xiàn)實(shí)的。     2.C2C：社區(qū)運(yùn)營不當(dāng)會泛濫為醫(yī)院銷售重災(zāi)區(qū) &

45、#160;   但是，這種輕模式也會帶來新的問題：缺乏有效監(jiān)管的社區(qū)容易泛濫成為醫(yī)院銷售的平臺，充斥著大量由醫(yī)院發(fā)布的虛假信息，這對于雙方運(yùn)營團(tuán)隊(duì)都是巨大的考驗(yàn)。從這點(diǎn)來說，C2C的模式省去了自有咨詢團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營成本，卻避不開社區(qū)運(yùn)營所消耗的人力成本。     對此新氧和更美有不同的做法，新氧是想通過用戶的反歷制優(yōu)勝劣汰，由用戶篩選出服務(wù)最透明最優(yōu)質(zhì)的醫(yī)院；而更美則是想對接到醫(yī)生個(gè)人，確保由醫(yī)師個(gè)人來提供咨詢，這種點(diǎn)對點(diǎn)，本著解放醫(yī)生生產(chǎn)力的目的在實(shí)際操作過程中還是會有很大的運(yùn)營難度，畢竟能不能繞開醫(yī)院的銷售團(tuán)隊(duì)還是一個(gè)坎。但是如果運(yùn)作

46、得當(dāng)，確實(shí)可以減輕擴(kuò)張時(shí)的咨詢師成本壓力，而且醫(yī)師之間的競爭機(jī)制可以換來對用戶更好的服務(wù)。     3.B2C：自有咨詢團(tuán)隊(duì)有助于縮短用戶決策周期，加速形成交易閉環(huán)     再來談B2C的模式，像悅美、貓爪走的都是搭建自有咨詢師團(tuán)隊(duì)的路線。根據(jù)悅美網(wǎng)透露，目前公司100人左右的團(tuán)隊(duì)其中專業(yè)咨詢師占到17人。而像貓爪這樣小型的30人左右的團(tuán)隊(duì)，目前全職的咨詢師為3人。     其實(shí)，整形美容O2O和定制旅游都屬于低頻+高客單價(jià)+重決策成本的服務(wù)行業(yè)，而服務(wù)體驗(yàn)的好壞直接影響著這

47、些愿意“嘗鮮”的互聯(lián)網(wǎng)人群的消費(fèi)意愿。     成立于2012年，早期在PC時(shí)代還是依靠廣告收入為醫(yī)院做轉(zhuǎn)診平臺的悅美網(wǎng)（早于更美和新氧），就是因?yàn)檫@個(gè)問題遭遇到了成長的瓶頸，在轉(zhuǎn)型過程中決定引入自有咨詢師來更好地把控用戶的服務(wù)質(zhì)量和交易閉環(huán)。     而對于后來者如貓爪，先入者更美、新氧，接近兩年的用戶UGC積累已經(jīng)讓它們先筑起了護(hù)城河。在沒有足夠多結(jié)構(gòu)化的UGC數(shù)據(jù)的積累下，提升用戶體驗(yàn)最直接的方法就是通過搭建自有團(tuán)隊(duì)，從而打通從用戶咨詢、決策到下單的交易閉環(huán)，節(jié)約用戶決策的時(shí)間成本。  &

48、#160;  而反觀以整形社區(qū)為主打的“美黛拉”，在起步時(shí)間上落后于新氧、更美和悅美的情況下，缺乏自己平臺主導(dǎo)的咨詢師服務(wù)令其很難打通交易的閉環(huán)。無論是C2C還是B2C，在用戶獲得必要的決策信息下卻沒有打通最后的交易，對于已經(jīng)形成消費(fèi)意愿的用戶還是平臺來說，都損失了服務(wù)鏈條上最有價(jià)值的一環(huán)。     4.B2C：未來平臺如何保持第三方的中立性是關(guān)鍵     不過B2C模式也有他自身的問題，盡管悅美、貓爪都聲稱目前考核咨詢師時(shí)主要以用戶服務(wù)滿意度為主，而不會過多看重交易業(yè)績，但是隨著平臺規(guī)模的擴(kuò)大，咨詢師和

49、平臺作為第三方的中立性會面臨考驗(yàn)。不像電商平臺銷售的是標(biāo)準(zhǔn)品類的實(shí)物，醫(yī)美服務(wù)和其背后價(jià)格的不透明都會給個(gè)人以及平臺提供操作的空間。     而且，“重服務(wù)”模式的效率問題也會隨著訂單規(guī)模擴(kuò)大而顯現(xiàn)出來，咨詢師的反饋速度以及可以接待的用戶數(shù)量都會因此下降。所以對于B2C模式的公司，如何平衡好擴(kuò)張速度和運(yùn)營成本之間的關(guān)系也是未來衡量企業(yè)競爭力非常重要的一點(diǎn)。     醫(yī)美O2O公司如何抓增量用戶，做增量市場？     在目前醫(yī)美O2O公司交易額僅占整個(gè)行業(yè)1%的現(xiàn)實(shí)情形下，線上

50、O2O增量用戶對于這些公司的意義不言而明。     1.25-35歲白領(lǐng)是主力增量用戶，校園市場不成熟     隨著“低客單價(jià)”的“微整形”服務(wù)逐漸成為消費(fèi)趨勢，按理說校園市場將成為一個(gè)巨大的增量市場，可是現(xiàn)實(shí)還是很骨感。     盡管現(xiàn)在大學(xué)生的嘗新和消費(fèi)觀念超前，他們的消費(fèi)能力還是有限。要知道盡管針劑類的項(xiàng)目單價(jià)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)整形項(xiàng)目，可是這類針劑往往需要在一年內(nèi)多次注射才能保持效果，隨之而來的是不菲的成本，這對于經(jīng)濟(jì)無法獨(dú)立的學(xué)生群體來說恐怕還難以接受。而且身處學(xué)校這樣一個(gè)

51、“密閉的環(huán)境”和同學(xué)低頭不見抬頭見，身邊人的看法也會極大的左右他們的消費(fèi)決策。所以說收入因素和心理因素共同導(dǎo)致了大學(xué)生群體在醫(yī)美O2O的增量用戶里占比較低，根據(jù)各家透露的數(shù)據(jù)，校園用戶基本占到總用戶量的10%-15%。     但是，還是有一些公司在不斷試水校園市場試圖打開缺口。和分期公司的合作就是其中的一種方法：像貓爪引入了與分期平臺“嗨錢”的合作，“嗨錢”會對用戶的分期請求進(jìn)行審核，在把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，減輕學(xué)生群體的消費(fèi)壓力。不過，對于體量更大的新氧、更美和悅美，分期并不在他們的運(yùn)營重點(diǎn)之內(nèi)。短期來說，各家拓展的主力增量用戶還會是有穩(wěn)定收入且整形意愿

52、更加強(qiáng)烈的白領(lǐng)群體。     2.“微整形”漸成主流，也是互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)力點(diǎn)     整形產(chǎn)品通?？梢苑譃閮深悾活愂切枰獎邮中g(shù)的“大整”，比如隆胸、隆鼻（一般至少上萬元），另一類則是只需要打針的“微整形”，例如A型肉毒素針（俗稱瘦臉針）和玻尿酸針（可以墊鼻子和下巴）。但是如割雙眼皮這種小手術(shù)一般也會被算在“微整形”服務(wù)里面。隨著人們對整形回歸正確、理性的認(rèn)識，“微整形”正逐漸成為主流。     而“低價(jià)”的“微整形“項(xiàng)目也是這批互聯(lián)網(wǎng)公司用來撬動增量用戶的主要杠桿。傳統(tǒng)線下整

53、形機(jī)構(gòu)的做法是利用低客單價(jià)（平均在3000元以下）的“微整形”項(xiàng)目先把用戶拉進(jìn)來，后續(xù)再去推銷更加高客單價(jià)的手術(shù)類項(xiàng)目?；谝粋€(gè)有趣的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，首次整形過后用戶的流失率在90%以上，而在整形三次、四次以后，用戶的流失率會降到50%以下，換句話說就是整形會上癮。     而這些互聯(lián)網(wǎng)公司的做法本質(zhì)上并沒有區(qū)別，只是在線上賣高端手術(shù)類服務(wù)能力有限（畢竟這個(gè)是極度非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品）的情況下，各家會在“微整形”項(xiàng)目里進(jìn)行細(xì)分，用價(jià)格透明且屬于標(biāo)準(zhǔn)品類的針劑類項(xiàng)目先把用戶拉進(jìn)來，后續(xù)再通過推薦非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品（比如割雙眼皮、小手術(shù)類）來實(shí)現(xiàn)溢價(jià)盈利。這個(gè)思路本質(zhì)上也和電商標(biāo)品不賺錢，靠非標(biāo)品賺錢的思路相似。     不過，隨著醫(yī)美O2O公司大規(guī)模擴(kuò)張獲取新用戶，各家繼續(xù)在“微整形”標(biāo)品上打價(jià)格戰(zhàn)（線下機(jī)構(gòu)注射一支瘦臉針通常要3000至4000元，而線上已經(jīng)降到1000元以下），產(chǎn)品趨于同質(zhì)化的問題也是留給各家的挑