各項財務(wù)指標(biāo)計算公式(20210929193128)

1、各項財務(wù)指標(biāo)計算公式各項財務(wù)指標(biāo)計算公式1 、資本利潤率 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤*所有者權(quán)益平均余額X 100%所有者權(quán)益平均余額=期初所有者權(quán)益余額+期末所有者權(quán)益余額*22 、資產(chǎn)利潤率 總資產(chǎn)報酬率=利潤總額*資產(chǎn)總額平均余額X 100%資產(chǎn)平均余額 = 期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 *23 、 收入利潤率=營業(yè)利潤*營業(yè)收入X 100%4 、支出利潤率=營業(yè)利潤*營業(yè)支出X 100%5 、本錢收入比=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)*營業(yè)收入X 100%6 、禾利息回收率=本期實際收回利息*本期應(yīng)收回利息X 100%7 、負(fù)債本錢率=負(fù)債本錢支出+籌資相關(guān)應(yīng)攤費(fèi)用 -負(fù)債平均余額X 100%8 、不良貸款率

2、=次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款 -各項貸款X 100%9 、 撥備覆蓋率 =貸款損失準(zhǔn)備* 不良貸款余額 X100%10 、 資本充足率 = 資本-扣除項 * 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) +12.5 倍的市場風(fēng)險資本 X100%11 、 核心資本充足率 = 核心資本 -核心資本扣除項 * 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) +12.5 倍的市場 風(fēng)險資本 X 100%12 、貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備*貸款應(yīng)提準(zhǔn)備X 100%13 、備付金比例=備付金*各項存款X 100%14 、流動性比例=流動性資產(chǎn)*流動性負(fù)債X 100%15 、存貸比=各項貸款*各項存款X 100%備注1-7項為盈利能力指標(biāo)8、9項為資 產(chǎn)

3、質(zhì)量指標(biāo) 10-15 項為償付能力指標(biāo)。16 、 經(jīng)營利潤 =利潤總額 +貸款減值損失 -應(yīng)收利息 期末-期初17 、費(fèi)用率 =本錢費(fèi)用總額 /主營業(yè)務(wù)收入 *100%18 、本錢費(fèi)用總額=主營業(yè)務(wù)本錢 +營業(yè)附加+期間費(fèi)用19 、本錢費(fèi)用率=利潤總額含其他利潤要扣除/本錢費(fèi)用總額*100%20 、毛利率=營業(yè)收入營業(yè)本錢/營業(yè)收入*100%21 、利潤總額=營業(yè)收入-營業(yè)本錢-期間費(fèi)用22、利潤率=利潤總額/總收入*100%1 、流動比率 =流動資產(chǎn)合計 / 流動負(fù)債合計 *100%2 、速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債。速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)扣除存貨之后的余額 ,3 、現(xiàn)金流動負(fù)債比率 =年

4、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債X 100%4 、資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 *100。5 、產(chǎn)權(quán)比率也稱資本負(fù)債率 = 負(fù)債總額 /所有者權(quán)益總額 *100%6 、或有負(fù)債比率 = 或有負(fù)債余額 / 所有者權(quán)益總額 *100%或有負(fù)債余額 =已貼現(xiàn)商業(yè)承兌 +對外擔(dān)保 +未決訴訟、未決仲裁除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起 的訴訟與仲裁 +其他或有負(fù)債。7 、已獲利息倍數(shù) = 息稅前利潤總額 / 利息支出。其中：息稅前利潤總額 =利潤總額 +利息支出。利息支出，實際支出的借款利息、債券 利息等。8 、帶息負(fù)債比率 =短期借款 +一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 +長期借款 +應(yīng)付債券 +應(yīng)付利息 + / 負(fù)債總額

5、*100%。9 、勞動效率 =營業(yè)收入或凈產(chǎn)值 /平均值工人數(shù)10 、生產(chǎn)資料運(yùn)營能力：周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額*資產(chǎn)平均余額；周轉(zhuǎn)期=計算期天數(shù)*周轉(zhuǎn)次數(shù)。=資產(chǎn)平均余額*計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額11 、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率次=銷售收入*平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) =計算期天數(shù) / 周轉(zhuǎn)次數(shù) =資產(chǎn)平均余額 *計算期天數(shù) / 周轉(zhuǎn)額12 、存貨周轉(zhuǎn)率次=銷售本錢*存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)13 、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次=主營業(yè)務(wù)收入凈額 / 平均流動資產(chǎn)總額 X100%14 、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次數(shù)=營業(yè)收入*平均固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期天數(shù)=平均固定資產(chǎn)凈值X 360/營業(yè)收入15 、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

6、率次=營業(yè)收入*平均資產(chǎn)總額。16 、不良資產(chǎn)比率 =資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額 +應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬 +未處理資 產(chǎn)損失*資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額。17 、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 平均資產(chǎn)總額。18 、營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入商品銷售額X 100%19 、銷售凈利率=凈利潤*銷售收入*100%。20 、銷售毛利率=銷售收入-銷售本錢*銷售收入*100%21 、本錢費(fèi)用利潤率 =利潤總額/本錢費(fèi)用總額X 100%式中的利潤總額和本錢費(fèi)用用總額來自企業(yè)的損益表。本錢費(fèi)用一般指主營業(yè)務(wù)本錢 和三項期間費(fèi)用營業(yè)稅金及附加。22 、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤23 、

7、 總資產(chǎn)報酬率 =利潤總額 +利息支出 /平均資產(chǎn)總額 X100%，息稅前利潤總額 =利潤總額 +利息支出24 、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=報告期凈利潤*平均凈資產(chǎn)X100%25 、資本收益率又稱資本利潤率資本收益率 = 稅后凈利潤 /平均所有者權(quán)益26 、根本每股收益率 =歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤 /當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均 數(shù)；當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù) =期初發(fā)行在外普通股股數(shù) +當(dāng)期新發(fā)行普通股 數(shù)X已發(fā)行時間/報告期時間-當(dāng)期回購普通股數(shù)*已回購時間/報告期時間。備注：時間一般按天，也可簡化為月。27 、每股收益=凈利潤/普通股平均股數(shù)。公式分解， =凈利潤 /平均股東權(quán)益 *

8、平均股東權(quán)益 /普通股平均股數(shù)；= 股東權(quán)益收益率 *平均每股凈資產(chǎn)；= 凈利潤 /資產(chǎn)平均總額 *資產(chǎn)平均總額 /平均股東權(quán)益 *平均股東權(quán)益 / 普通股平均股數(shù)； =總資產(chǎn)收益率 * 股東權(quán)益比率 *平均每股凈資產(chǎn)；28 、每股股利 =普通股股利總額 / 年末普通股股數(shù)。29 、市盈率 =普通股每股市價 / 年末普通股總數(shù)。30 、每股凈資產(chǎn) = 年末股東權(quán)益 / 年末普通股股數(shù)。31 、營業(yè)收入增長率 =本年營業(yè)收入增長額 / 上年營業(yè)收入 *100%/ 上年度主營業(yè)務(wù)收入其中，增長額 =本年營業(yè)收入 - 上年營業(yè)收入營業(yè)增長率 =本年度主營業(yè)務(wù)收入 - 上年度主營業(yè)務(wù)收入x 100%3

9、2 、資本保值增值率=期末所有者權(quán)益*期初所有者權(quán)益x 100%，資本保值增值率 等于 l00 ，為資本保值33 、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額*年初所有者權(quán)益x100%34 、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額x 100%35 、營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤增長額x 100%36 、技術(shù)投入比率=本年科技支出合計/本年營業(yè)收入凈額x 100%37 、營業(yè)收入三年平均增長率 = -138 、資本三年增長率 = -139 、杜邦體系凈資產(chǎn)收益率 =總資產(chǎn)凈利率 *權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù) 其中營業(yè)凈利率=凈利潤*營業(yè)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次=營業(yè)

10、收入*平均資產(chǎn)總額。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額*所有者權(quán)益總額=1* 1-資產(chǎn)負(fù)債率。40 、長期資產(chǎn)適合率 長期資產(chǎn)適合率 =所有者權(quán)益 +長期負(fù)債 /固定資產(chǎn) +長期 投資41 、固定資產(chǎn)成新率 固定資產(chǎn)成新率 =平均固定資產(chǎn)凈值 /平均固定資產(chǎn)原值42 、固定資產(chǎn)增長率 固定資產(chǎn)增長率 = 期末固定資產(chǎn)總值期初固定資產(chǎn)總值/期初固定資產(chǎn)總值x 100%43 、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額 即=1/1-資產(chǎn)負(fù)債率.1 、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。 1 流動比率公式：流動比率 =流動資產(chǎn)合計 / 流動負(fù)債合計 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 2

11、意義：表達(dá)企業(yè)的歸還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，那么流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。2速動比率公式 ：速動比率 =流動資產(chǎn)合計 - 存貨 / 流動負(fù)債合計保守速動比率 =0.8 貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款凈額 / 流動負(fù)債 企業(yè) 設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1意義：比流動比率更能表達(dá)企業(yè)的歸還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變 現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債比照，以衡量企 業(yè)的短期償債能力。分

12、析提示：低于 1 的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信 性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常 可靠。變現(xiàn)能力分析總提示： 1 增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)； 償債能力的聲譽(yù)。2減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。2 、資產(chǎn)管理比率1存貨周轉(zhuǎn)率公式： 存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售本錢 / 期初存貨 +期末存貨 /2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 3 意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期， 可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水

13、平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低， 流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力， 也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/ 存貨周轉(zhuǎn)率 =360* 期初存貨 +期末存貨 /2/ 產(chǎn)品銷售 本錢企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 120 意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營 業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越 低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能 力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。3應(yīng)收賬款

14、周轉(zhuǎn)率 定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / 期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款 /2 企業(yè)設(shè)置的 標(biāo)準(zhǔn)值： 3意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收 賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指 標(biāo)不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第 三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。 公 式：應(yīng)收賬款

15、周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款 /2 / 產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 100意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收 賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指 標(biāo)不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第 三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。5營業(yè)周期公式：營業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 期初存貨 +期末存貨 /2* 360/ 產(chǎn)品銷售本錢 + 期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)

16、收賬 款 /2* 360/ 產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 200 意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下， 營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè) 周期的長短，不僅表達(dá)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。6流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / 期初流動資產(chǎn) +期末流動資產(chǎn) /2 企業(yè)設(shè)置的 標(biāo)準(zhǔn)值： 1意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資 產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩

17、周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動資產(chǎn)參 加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力 的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。7總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / 期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 /2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.8 意義：該項指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采 用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利 能力的指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。3 、負(fù)債比率 負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)

18、、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能 力。1資產(chǎn)負(fù)債比率公式：資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 *100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.7 意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也越強(qiáng)。如 果企業(yè)資金缺乏，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意 了。 資產(chǎn)負(fù)債率在 60 70，比擬合理、穩(wěn)??；到達(dá) 85及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警 信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。2產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 / 股東權(quán)益 *100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1.2 意義：反映債權(quán)人與股

19、東提供的資本的相比照例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn) 定。同時也說明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低 風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險 轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時期，少借 債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。3有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率 =負(fù)債總額 / 股東權(quán)益 - 無形資產(chǎn)凈值 *100% 企業(yè)設(shè)置的 標(biāo)準(zhǔn)值： 1.5意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本 受到股東權(quán)益的保障程度。不考

20、慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的 價值，它們不一定能用來還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正 常。4已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤 / 利息費(fèi)用= 利潤總額 +財務(wù)費(fèi)用 / 財務(wù)費(fèi)用中的利息支出 +資本化利息通常也可用近似公式 :已獲利息倍數(shù) =利潤總額 +財務(wù)費(fèi)用 / 財務(wù)費(fèi)用企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 2.5意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也 叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。 分析提示： 企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才

21、能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的 債務(wù)利息壓力越小。4 、盈利能力比率盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不管是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個工程。 在分析盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常工程、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)工程、重大 事故或法律更改等特別工程、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。1銷售凈利率公式：銷售凈利率 =凈利潤 / 銷售收入 *100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.1意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。 分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率 保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解

22、成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售本錢率、 銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。2銷售毛利率公式：銷售毛利率 = 銷售收入 -銷售本錢 / 銷售收入 *100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.15意義：表示每一元銷售收入扣除銷售本錢后，有多少錢可以用于各項期間費(fèi)用和形成 盈利。分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初根底，沒有足夠大的銷售毛利率便 不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售本錢的發(fā)生及 配比情況作出判斷。3資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)報酬率公式：資產(chǎn)凈利率 =凈利潤 / 期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 /2*100% 企業(yè)設(shè)置的 標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實際情況而定意義：把企業(yè)一定期間的凈利

23、潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比擬，說明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。 指標(biāo)越高，說明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好 的效果，否那么相反。分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié) 構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率上下的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn) 品本錢的上下、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以結(jié)合杜邦財務(wù)分析體 系來分析經(jīng)營中存在的問題。4凈資產(chǎn)收益率權(quán)益報酬率公式：凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 / 期初所有者權(quán)益合計 +期末所有者權(quán)益合計/2*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.08意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬

24、率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬 率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響 所有者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指 標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款、“其他應(yīng)收款 、“ 待攤費(fèi)用進(jìn)行分析。5 、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況；第二，有助于評 價本期收益質(zhì)量，第三，有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性； 第五，用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。流動性分析流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。1 現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營活

25、動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1.5 意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比擬，可以表達(dá)企業(yè)的歸還到期債 務(wù)的能力。分析提示：企業(yè)能夠用來歸還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金 流入才能還債。2現(xiàn)金流動負(fù)債比公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比 =年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.5 意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。 分析提示：企業(yè)能夠用來歸還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn) 金流入才能還債。3現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末負(fù)

26、債總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.25 意義：企業(yè)能夠用來歸還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入 才能還債。分析提示：計算結(jié)果要與過去比擬，與同業(yè)比擬才能確定高與低。這個比率越高，企 業(yè)承當(dāng)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個比率同時也表達(dá)企業(yè)的最大付息能力。獲取現(xiàn)金的能力1 銷售現(xiàn)金比率公式：銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.2 意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。 分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的 收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。2每股營業(yè)現(xiàn)金流量 公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實際情況而定 意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。3全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.06 意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，那么可