投資經(jīng)理面試題及答案

1、投資經(jīng)理面試題及答案1. 具體說說這個(gè)崗位主要負(fù)責(zé)哪些工作內(nèi)容？每項(xiàng)工作的主要工 作要點(diǎn)是什么？開放式問題，應(yīng)聘者自由發(fā)揮?？疾靸?nèi)容：主要考察應(yīng)聘者對(duì)這個(gè)崗位工作職責(zé)的熟悉程度, 對(duì)每項(xiàng)工作職責(zé)如何開展及其關(guān)鍵環(huán)節(jié)的掌握程度。2. 具體說說這個(gè)崗位主要負(fù)責(zé)哪些工作內(nèi)容？每項(xiàng)工作的主要工 作要點(diǎn)是什么？開放式問題，應(yīng)聘者自由發(fā)揮。考察內(nèi)容：主要考察應(yīng)聘者對(duì)這個(gè)崗位工作職責(zé)的熟悉程度, 對(duì)每項(xiàng)工作職責(zé)如何開展及其關(guān)鍵環(huán)節(jié)的掌握程度。3. 列舉你過往獨(dú)立完成的一項(xiàng)亮點(diǎn)工作（限專業(yè)內(nèi)），說明你是如 何思考完成的？回答內(nèi)容：應(yīng)聘者應(yīng)當(dāng)回答亮點(diǎn)工作，開展此項(xiàng)工作的思路 和流程，并說明每個(gè)流程中專業(yè)運(yùn)用和思

2、路考量?？疾靸?nèi)容：主要考察應(yīng)聘者分析問題、解決問題的思路，考 察其運(yùn)用專業(yè)知識(shí)解決工作問題的思路和運(yùn)用專業(yè)知識(shí)的能力。4. 你為什么選擇我們公司？開放式問題，應(yīng)聘者自由發(fā)揮。5. 股權(quán)投資與債權(quán)投資的異同是有哪些？參考答案：股權(quán)投資是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動(dòng)獲得可變收益 而投資購買其股權(quán)的行為，與其他股東就被投資企業(yè)經(jīng)營共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn), 共享收益。債權(quán)投資也叫債券投資，如企業(yè)債券、金融債券、國債等，投 資目的是按合同約定利率收取利息、到期收回本金，風(fēng)險(xiǎn)較低。異同點(diǎn)：股權(quán)投資設(shè)計(jì)根據(jù)參與經(jīng)營程度不同，可分為一票否 決權(quán)：34%；相對(duì)控股權(quán)：51%；絕對(duì)控股權(quán)：67%；不參與經(jīng)營選 擇一票否決權(quán)股

3、權(quán)投資；主導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營選擇相對(duì)控制權(quán)最優(yōu)，用公 司章程形成絕對(duì)控制。6. 說說你做的最成功的市場(chǎng)化股權(quán)投資項(xiàng)目？你們投資時(shí)采用的 哪種估值方法？參考答案：（1）開放式問題，應(yīng)聘者自由發(fā)揮。（2）估值方法：市盈率法：以企業(yè)凈利潤為依據(jù)。市現(xiàn)率法：以企業(yè)稅（所得稅）息（利息）折舊攤銷前收益為依據(jù)。市凈率法：以企業(yè)凈資產(chǎn)為依據(jù)。市銷率法：以企業(yè)銷售收入為依據(jù)。折現(xiàn)現(xiàn)金流法：以企業(yè)未來現(xiàn)金流預(yù)測(cè)為依據(jù)。7. 請(qǐng)簡(jiǎn)述集團(tuán)投資管理制度的核心內(nèi)容？要點(diǎn)：（1）投資遵循的基本原則及重大投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)；（2）投資管理流程、管理部門及相關(guān)職責(zé)；（3）投資決策程序、決策機(jī)構(gòu)及其職責(zé)；投資項(xiàng)目可行性研 究、分析、評(píng)估及論

4、證；投資項(xiàng)目盡職調(diào)查；（4）投資信息化管理制度；（5）投資風(fēng)險(xiǎn)管控制度；（6）投資項(xiàng)目完成、中止、終止及退出制度；（7）投資項(xiàng)目審計(jì)及后評(píng)估制度；（8）違規(guī)投資責(zé)任追究制度；（9）對(duì)所屬企業(yè)投資活動(dòng)的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度；（10）投資項(xiàng)目檔案管理制度；（11）其他應(yīng)納入投資管理制度體系的內(nèi)容。（12）行業(yè)主管部門對(duì)金融服務(wù)類監(jiān)管企業(yè)投資管理制度另有 規(guī)定的，從其規(guī)定。8. 根據(jù)國資監(jiān)管部門對(duì)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法的有關(guān)規(guī) 定，投資并購方面的責(zé)任追究情形有哪些？要點(diǎn)：（1）未按規(guī)定開展盡職調(diào)查，或盡職調(diào)查未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析等, 存在重大疏漏。（2）財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估或估值違反相關(guān)規(guī)定。（3）投

5、資并購過程中授意、指使中介機(jī)構(gòu)或有關(guān)單位出具虛假報(bào)告。（4）未按規(guī)定履行決策和審批程序，決策未充分考慮重大風(fēng) 險(xiǎn)因素，未制定風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案。（5）違反規(guī)定以各種形式為其他合資合作方提供墊資，或通 過髙溢價(jià)并購等手段向關(guān)聯(lián)方輸送利益。（6）投資合同、協(xié)議及標(biāo)的企業(yè)公司章程等法律文件中存在 有損國有權(quán)益的條款，致使對(duì)標(biāo)的企業(yè)管理失控。（7）違反合同約定提前支付并購價(jià)款。（8）投資并購后未按有關(guān)工作方案開展整合，致使對(duì)標(biāo)的企 業(yè)管理失控。（9）投資參股后未行使相應(yīng)股東權(quán)利，發(fā)生重大變化未及時(shí) 釆取止損措施。（10）違反規(guī)定開展列入負(fù)面清單的投資項(xiàng)目。9. 如何做好投后管理工作？開放式問題，應(yīng)聘者自由發(fā)

6、揮。10. 您認(rèn)為自己做的最成功的市場(chǎng)化股權(quán)投資項(xiàng)目是哪個(gè)項(xiàng)目？并 說明有哪些亮點(diǎn)？要點(diǎn)：開放式問題，主要了解應(yīng)聘者是否參與過項(xiàng)目投資，在 項(xiàng)目過程中承擔(dān)什么角色、發(fā)揮什么作用、有何工作感悟等。門.投資過程中有一個(gè)盡職調(diào)查階段，請(qǐng)問盡職調(diào)查的主要目的和 作用有哪些？要點(diǎn)：1目的：投資人與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成合作意向后，經(jīng)協(xié)商對(duì)目標(biāo) 公司的一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、資料分析的一系列活 動(dòng)，其又稱為審慎性調(diào)查。其主要目的是：盡可能全面的獲取投資 目標(biāo)公司的真實(shí)信息。2主要作用：1風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)。全面識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提 出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。考察企業(yè)經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律 訴訟、環(huán)保問題及監(jiān)

7、管問題等，最終在交易文件中通過違約條款等 方式避免風(fēng)險(xiǎn)。2價(jià)值發(fā)現(xiàn)。對(duì)目標(biāo)公司市場(chǎng)、產(chǎn)品與服務(wù)、商業(yè) 模式、管理團(tuán)隊(duì)等方面進(jìn)行評(píng)估，判斷目標(biāo)公司發(fā)展?jié)摿?、價(jià)值提 升空間等是否值得投資。3投資決策輔助。有助于投資人更好的進(jìn) 行各項(xiàng)投資決策。12. 股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出方式有哪些？要點(diǎn)：主要方式：實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出是進(jìn)行股權(quán)投資的最終 目標(biāo)，其退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn) 讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。13. 財(cái)務(wù)管控的投后管理要點(diǎn)有哪些？要點(diǎn)：對(duì)于參股權(quán)的財(cái)務(wù)管控，主要是投資項(xiàng)目的投后管理。 投后管理是指完成實(shí)質(zhì)性投資起到該項(xiàng)投資退出之日止的投資業(yè) 務(wù)管理過程。1、根據(jù)在

8、被投企業(yè)中的股權(quán)比例及投資協(xié)議，采取不同的投 后管理方式（1）達(dá)到派出董事、監(jiān)事及產(chǎn)權(quán)代表?xiàng)l件的，派出相應(yīng)人員參與被投企業(yè)重大事項(xiàng)的管理。（2）達(dá)不到派出人員參與管理的項(xiàng)目，采取定期和不定期的 走訪被投企業(yè)，了解企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況的方式2、建立多部門聯(lián)動(dòng)的投后管理體系（1）項(xiàng)目投資完成后，投資業(yè)務(wù)部門需對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)常 性的分析檢查，了解、掌握其運(yùn)營情況。每季度向企業(yè)提交投資項(xiàng) 目季度管理報(bào)告；每年針對(duì)投資項(xiàng)目的具體情況提出有針對(duì)性的書 面管理建議，作為對(duì)投資項(xiàng)目提供增值服務(wù)的重要內(nèi)容。投資業(yè)務(wù) 部門應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，在發(fā)生影響企業(yè)投資安全的情形 時(shí)，應(yīng)及時(shí)向企業(yè)匯報(bào)，由企業(yè)研究釆

9、取相關(guān)措施。（2）企業(yè)派出人員參與被投企業(yè)經(jīng)營管理的，派出人員應(yīng)按 季度提交被投企業(yè)經(jīng)營情況報(bào)告。當(dāng)出現(xiàn)影響企業(yè)投資安全的重大 事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)匯報(bào)。（3）未派出人員參與管理的，由項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)定期、不定期現(xiàn)場(chǎng) 走訪被投企業(yè)，了解經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)情況。并按月索要被投企業(yè)財(cái) 務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析，提供投后管理報(bào)告（4）財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)數(shù)據(jù)的匯總，分析，并及時(shí)提供決策有 用的信息。14. 結(jié)合你過往主導(dǎo)的投資項(xiàng)目，說說項(xiàng)目投資盡職調(diào)查的要點(diǎn)有 哪些具體內(nèi)容？要點(diǎn)：1. 看準(zhǔn)團(tuán)隊(duì)。投資就是投人、投團(tuán)隊(duì)：富有激情、和善誠信、專業(yè)敬業(yè)、善于學(xué)習(xí)。2. 發(fā)掘企業(yè)優(yōu)勢(shì)。發(fā)掘和尋找優(yōu)勢(shì)行業(yè)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)。業(yè)；優(yōu)勢(shì) 企業(yè)是在優(yōu)勢(shì)行

10、業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，細(xì)分行業(yè)排名靠前的優(yōu)秀企 業(yè)，其核心業(yè)務(wù)或主營業(yè)務(wù)要突出，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力要突出，要 超越其他競(jìng)爭(zhēng)者。3. 弄清業(yè)務(wù)模式、盈利模式和營銷模式。是如何掙錢的。業(yè)務(wù) 模式是企業(yè)提供什么產(chǎn)品或服務(wù)，業(yè)務(wù)流程如何實(shí)現(xiàn)，包括業(yè)務(wù)邏 輯是否可行，技術(shù)是否可行，是否符合消費(fèi)者心理和使用習(xí)慣等， 企業(yè)的人力、資金、資源是否足以支持。盈利模式是指企業(yè)如何掙 錢，通過什么手段或環(huán)節(jié)掙錢。營銷模式是企業(yè)如何推廣自己的產(chǎn) 品或服務(wù)，銷售渠道、銷售激勵(lì)機(jī)制等。4. 重視企業(yè)營銷收入、營業(yè)利潤、凈利潤、增長量等指標(biāo)。投 資重點(diǎn)要看中企業(yè)的盈利能力和成長性。述的后兩個(gè)指標(biāo)。凈利率 是銷售凈利潤率，表達(dá)了

11、一個(gè)企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增長 率可以迅速降低投資成本，讓投資人獲取更高的投資回報(bào)。5. 理清股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、供應(yīng)商結(jié) 構(gòu)，并于判斷企業(yè)的好壞優(yōu)劣。判斷企業(yè)的好壞優(yōu)劣。1）股權(quán)結(jié)構(gòu)： 主次分明，主次合理;2）髙管結(jié)構(gòu)：結(jié)構(gòu)合理，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，團(tuán)結(jié)協(xié)作；3） 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：主營突出，不但研發(fā)新產(chǎn)品；4）客戶結(jié)構(gòu)：既不太散又不 太集中，客戶有實(shí)力；5）供應(yīng)商結(jié)構(gòu)：既不太散又不太集中，質(zhì)量有 保證。6. 考察歷史合規(guī)、財(cái)務(wù)規(guī)范、依法納稅、產(chǎn)權(quán)情況、勞動(dòng)合規(guī)和環(huán)保合規(guī)六個(gè)層面。通過規(guī)范手段予以改進(jìn)。1）歷史合規(guī)：目標(biāo) 企業(yè)的歷史沿革合法和規(guī)，在注冊(cè)驗(yàn)資、股權(quán)變更等方面不存在重 大

12、歷史瑕疵;2）財(cái)務(wù)規(guī)范：財(cái)務(wù)制度健全，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)合規(guī)，堅(jiān)持公正 審計(jì);3）依法納稅：不存在依法納稅的問題;4）產(chǎn)權(quán)清晰：企業(yè)的產(chǎn) 權(quán)清晰到位（含專利、商標(biāo)、房產(chǎn)等），不存在糾紛;5）勞動(dòng)合規(guī)： 嚴(yán)格執(zhí)行勞動(dòng)法規(guī);6）環(huán)保合規(guī):企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營符合環(huán)保要求，不存 在搬遷、處罰等隱患。7. 關(guān)注制度匯編、例會(huì)制度、企業(yè)文化、戰(zhàn)略規(guī)劃、人力資源、 公共關(guān)系和激勵(lì)機(jī)制，是判斷企業(yè)經(jīng)營管理的重要依據(jù)。業(yè)經(jīng)營管 理的重要依據(jù)。1）制度匯編：查看企業(yè)的制度匯編可以迅速認(rèn)識(shí)企 業(yè)管理的規(guī)范程度。有的企業(yè)制度不全，更沒有制度匯編;2）例會(huì) 制度：詢間企業(yè)的例會(huì)情況（含總經(jīng)理辦公周例會(huì)、董事會(huì)例會(huì)、股 東會(huì)例會(huì)）能夠了解規(guī)范管理情況，也能了解企業(yè)高管對(duì)股東是否 尊重；3企業(yè)文化：通過了解企業(yè)的文化建設(shè)能知道企業(yè)是否具有 凝聚力和親和力，是否具備長遠(yuǎn)發(fā)展的可能;4）戰(zhàn)略規(guī)劃：了解企業(yè) 的戰(zhàn)略規(guī)劃情況，可以知道企業(yè)的發(fā)展有無目標(biāo)，查看其目標(biāo)是否 符合行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際方向；5）人力資源：了解企業(yè)對(duì)員工培訓(xùn)、 激勵(lì)計(jì)劃、使用辦法，可以了解企業(yè)是否能充分調(diào)動(dòng)全體員工發(fā)展 業(yè)務(wù)的積極性和能動(dòng)性，考察企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；6）公共關(guān)系：了解 企業(yè)的公共關(guān)系策略和狀況，可以知道企業(yè)是否具備社會(huì)公民意識(shí), 是否注重企業(yè)形象和品牌，是否具有社會(huì)責(zé)任意識(shí);7）激勵(lì)機(jī)制：一 個(gè)優(yōu)秀的現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該有一-個(gè)激勵(lì)員工、