第三章++企業(yè)(新)

1、 第三章第三章 產(chǎn)業(yè)主體：企業(yè)產(chǎn)業(yè)主體：企業(yè)n教學(xué)目的與要求：教學(xué)目的與要求： 熟悉新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)理論；要求學(xué)生掌握西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于企業(yè)的理論，掌握委托代理理論的基本原理，理解以日本為主要代表的東方的企業(yè)理論及東方企業(yè)的特點(diǎn)，了解企業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的地位與作用。n教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)：現(xiàn)代企業(yè)理論及各個(gè)流派主要觀點(diǎn)；委托代理理論的基本原理。n教學(xué)方法：教學(xué)方法：講授法為主，結(jié)合有關(guān)案例，系統(tǒng)地向?qū)W生傳授有關(guān)知識(shí)。第一節(jié)第一節(jié) 西方觀點(diǎn)：什么是企業(yè)西方觀點(diǎn)：什么是企業(yè)一、新古典企業(yè)理論一、新古典企業(yè)理論（一）新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)主要從技術(shù)的角度開始對(duì)企業(yè)進(jìn)行研究。 它把企業(yè)和消

2、費(fèi)者作為微觀經(jīng)濟(jì)分析的基本單位。認(rèn)為消費(fèi)者的行為準(zhǔn)則是在收入和價(jià)格的約束下追求效用最大化；而企業(yè)則是在技術(shù)和市場的約束下追求利潤最大化。 在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，消費(fèi)者被理解為效用函數(shù)，企業(yè)則被理解為生產(chǎn)函數(shù)。 所謂生產(chǎn)函數(shù)（生產(chǎn)函數(shù)（Production function）就是描述在一定的生產(chǎn)技術(shù)水平下，生產(chǎn)要素的投入量與產(chǎn)品的產(chǎn)出量之間的數(shù)量關(guān)系的函數(shù)式。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)企業(yè)行為的分析的兩個(gè)前提條件： 1.“經(jīng)濟(jì)人”假定； 2企業(yè)被看作是在市場經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)存在的、完全有效運(yùn)轉(zhuǎn)的、為賺取利潤而從事商品生產(chǎn)活動(dòng)的一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)單位，它可以是一個(gè)個(gè)體生產(chǎn)者，也可以是一家規(guī)模龐大的公司。 o 因此，企業(yè)對(duì)投

3、入和產(chǎn)出水平的選擇都是為了使利潤最大化。o 假定企業(yè)處在完全競爭的產(chǎn)品市場和要素市場上，企業(yè)可以按照既定的價(jià)格購買各種投入要素，它也只能是市場價(jià)格的接受者。 在目標(biāo)產(chǎn)出給定的條件下，可以求解使總成本達(dá)到最小化，得出結(jié)論：在完全競爭的市場條件下，邊際收益就等于市場價(jià)格。 o 產(chǎn)業(yè)組織理論的一個(gè)永恒的主題是，一個(gè)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)規(guī)模和數(shù)量是與規(guī)模報(bào)酬程度相關(guān)的。 （二）完全競爭市場的行業(yè)均衡和廠商的最優(yōu)規(guī)模（二）完全競爭市場的行業(yè)均衡和廠商的最優(yōu)規(guī)模的確定的確定 、短期行業(yè)均衡和廠商最優(yōu)規(guī)模的確定、短期行業(yè)均衡和廠商最優(yōu)規(guī)模的確定 o 這里的短期是指在一段時(shí)期內(nèi)廠商和行業(yè)內(nèi)的廠房設(shè)備的規(guī)模（即固定成本

4、）是固定不變的，廠商只能通過調(diào)整可變要素（即可變成本）的使用量來調(diào)整其生產(chǎn)規(guī)模。 o 可以推導(dǎo)出廠商的邊際成本曲線與邊際收益曲線的交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量就是該廠商最優(yōu)的生產(chǎn)規(guī)模。、長期行業(yè)均衡和廠商最優(yōu)規(guī)模的確定、長期行業(yè)均衡和廠商最優(yōu)規(guī)模的確定 o 這里的長期是指在這段時(shí)間內(nèi)，廠商有足夠的時(shí)間調(diào)整其廠房設(shè)備的規(guī)模，整個(gè)行業(yè)的廠商的數(shù)量也有足夠的時(shí)間發(fā)生變化 o 可以證明：在行業(yè)長期均衡狀態(tài)下，每個(gè)廠商提供的產(chǎn)量不僅必然位于其短期平均成本曲線的最低點(diǎn)，而且必然位于其長期平均成本曲線的最低點(diǎn)。 結(jié)論：結(jié)論：從以上的分析可以看出，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)理論并不是把企業(yè)看作時(shí)一種組織，而是一種生產(chǎn)函數(shù)。（三）

5、對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論的評(píng)價(jià)（三）對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論的評(píng)價(jià) 、優(yōu)點(diǎn)：、優(yōu)點(diǎn)： n 該理論在一般意義上強(qiáng)調(diào)技術(shù)的作用，在特定的意義上強(qiáng)調(diào)規(guī)模收益作為企業(yè)規(guī)模的重要決定因素，這無疑是正確的。 n 在理解一個(gè)產(chǎn)業(yè)（或企業(yè)）的整體行動(dòng)方面、在研究企業(yè)之間策略相互作用的結(jié)果方面，一直是十分有用的。、缺點(diǎn)：、缺點(diǎn)： n 它完全忽略了企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)問題，企業(yè)被看作完全有效的“黑匣子”。 n 這個(gè)理論絲毫沒有涉及企業(yè)的內(nèi)部組織。 n 這個(gè)理論并未令人滿意地確定企業(yè)的邊界。二、現(xiàn)代企業(yè)理論二、現(xiàn)代企業(yè)理論 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)只是從生產(chǎn)的角度來分析企業(yè)，而現(xiàn)代企業(yè)理論的特點(diǎn)則是側(cè)重從制度角度來研究企業(yè)問題。 科斯的

6、企業(yè)的性質(zhì)論文發(fā)表，由此標(biāo)志著現(xiàn)代標(biāo)志著現(xiàn)代企業(yè)理論的開始企業(yè)理論的開始。 科斯用交易費(fèi)用解釋了企業(yè)為什么會(huì)出現(xiàn)，認(rèn)為企業(yè)和市場是兩種不同的配置資源的方式，企業(yè)之所以在有些情況下會(huì)替代市場，是因?yàn)榭梢怨?jié)約交易費(fèi)用。 這部分主要介紹科斯的企業(yè)理論，以及在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的威廉姆森的企業(yè)理論、張五常的企業(yè)理論、阿爾欽和德姆塞茨的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論和巴澤爾的企業(yè)理論。 （一）（一）科斯科斯的企業(yè)理論的企業(yè)理論 o 科斯把交易費(fèi)用的概念引入了經(jīng)濟(jì)分析，將生產(chǎn)的制度結(jié)構(gòu)納入經(jīng)濟(jì)理論，討論了企業(yè)為什么存在、企業(yè)的邊界一些重要的有關(guān)企業(yè)的基本問題。 n 1.企業(yè)為什么存在企業(yè)為什么存在 n奈特（Knight）試圖

7、從不確定性去解釋這一問題。由于不確定性的存在，出現(xiàn)了一個(gè)特殊階層，即企業(yè)家階層，他們向他人支付有保證的工資，并以此控制他人的行動(dòng)。 n科斯的論證，恰恰正好是從反對(duì)他老師的觀點(diǎn)的地方開始。 “如果沒有不確定性，企業(yè)的出現(xiàn)似乎是不可思議的?！?1937年的企業(yè)的性質(zhì) n科斯還考察了其他一些企業(yè)存在的解釋， 科斯“因?yàn)閷?duì)經(jīng)濟(jì)的體制結(jié)構(gòu)取得突破性的研究成果”，榮獲1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。他的杰出貢獻(xiàn)是發(fā)現(xiàn)并闡明了交換成本和產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)組織和制度結(jié)構(gòu)中的重要性及其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。科斯的代表作是兩篇著名的論文，其一是1937年發(fā)表的企業(yè)的本質(zhì)，該文獨(dú)辟蹊徑地討論了企業(yè)存在的原因及其擴(kuò)展規(guī)模的界限問題，

8、科斯創(chuàng)造了“交易成本”這一重要概念來予以解釋。其思想被概括為“在完全競爭條件下，私人成本等于社會(huì)成本”，并命名為“科斯定理”。n 科斯認(rèn)為，市場和企業(yè)是執(zhí)行相同職能因而可市場和企業(yè)是執(zhí)行相同職能因而可以相互替代的配置資源的兩種機(jī)制，企業(yè)最顯以相互替代的配置資源的兩種機(jī)制，企業(yè)最顯著的特征就是對(duì)價(jià)格機(jī)制的替代。著的特征就是對(duì)價(jià)格機(jī)制的替代。 n 企業(yè)只能在比其他企業(yè)或者市場運(yùn)行的結(jié)構(gòu)更有效率的時(shí)候才能夠生存下去。 o 企業(yè)存在的原因：企業(yè)存在的原因： A. 市場配置資源是有成本的。市場配置資源是有成本的。 n 發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格要支付一定的費(fèi)用的； n 進(jìn)行交易談判，簽訂交易契約也是要支付一定的費(fèi)用。

9、 B、在企業(yè)內(nèi)部配置資源也存在著成本，、在企業(yè)內(nèi)部配置資源也存在著成本，但有些交易在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行比通過市場所花費(fèi)的成本要低。 企業(yè)替代市場能夠降低成本主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： n 由企業(yè)來組織合作生產(chǎn)，以一個(gè)契約代替同與他合作的其他生產(chǎn)要素的所有者簽訂的一系列契約，降低交易費(fèi)用。 n 企業(yè)替代市場是以長期契約代替一系列的短期契約。 n 生產(chǎn)要素的所有者為獲得一定報(bào)酬而同意在一定限度內(nèi)服從企業(yè)家的指揮。使企業(yè)家有可能指揮其雇傭的生產(chǎn)要素在最有價(jià)值的用途上運(yùn)作，從而提高效率，減少生產(chǎn)成本。o 由此可見，企業(yè)產(chǎn)生的原因在于市場交易費(fèi)用大于企業(yè)組織費(fèi)用即企業(yè)內(nèi)部的交易費(fèi)用，企業(yè)的產(chǎn)生取代了市場上價(jià)格機(jī)

10、制對(duì)生產(chǎn)要素的調(diào)節(jié)，而代之以企業(yè)內(nèi)部的組織協(xié)調(diào)，也就是說企業(yè)是價(jià)格機(jī)制的替代物。 n 2.企業(yè)的規(guī)模決定企業(yè)的規(guī)模決定 n奈特認(rèn)為，由于壟斷收益的激勵(lì)，企業(yè)的規(guī)模有無限擴(kuò)大的傾向，但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，存在著一些使企業(yè)效率下降的力量，前者會(huì)被后者抵消，所以企業(yè)規(guī)模沒有無限擴(kuò)大。 o 科斯指出，企業(yè)組織也是有成本的，體現(xiàn)在： o A.當(dāng)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，企業(yè)家才能的收益可能會(huì)減少。 o B.當(dāng)企業(yè)內(nèi)的交易增加時(shí)，可能不能導(dǎo)致生產(chǎn)要素的最佳使用 o C.企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大可能會(huì)造成資源浪費(fèi)增加。 o D.當(dāng)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大，某些生產(chǎn)要素的供給價(jià)格會(huì)上升。o 當(dāng)一個(gè)企業(yè)擴(kuò)張到如此規(guī)模，以至于再多組織當(dāng)一個(gè)

11、企業(yè)擴(kuò)張到如此規(guī)模，以至于再多組織一項(xiàng)交易所引起的成本既等于別的企業(yè)組織這項(xiàng)交一項(xiàng)交易所引起的成本既等于別的企業(yè)組織這項(xiàng)交易的成本，也等于市場機(jī)制組織這項(xiàng)交易的成本時(shí)，易的成本，也等于市場機(jī)制組織這項(xiàng)交易的成本時(shí)，靜態(tài)均衡就實(shí)現(xiàn)了，企業(yè)與市場的界限也就確定了。企業(yè)與市場的界限也就確定了。 o 當(dāng)然，如果出現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步或組織創(chuàng)新，原先的靜態(tài)均衡就可能被打破，企業(yè)規(guī)模繼續(xù)趨于擴(kuò)張，反之，企業(yè)規(guī)模收縮。因此，也就可以說明動(dòng)態(tài)因素的效應(yīng)和動(dòng)態(tài)均衡的實(shí)現(xiàn)，從而說明企業(yè)邊界的擴(kuò)張與收縮。 （二）（二）威廉姆森威廉姆森的企業(yè)理論的企業(yè)理論 威廉姆森(1932.9.27 ) “新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)”的命名者。自199

12、8年以來在美國加州大學(xué)伯克利分校擔(dān)任“愛德華F凱澤”名譽(yù)企業(yè)管理學(xué)教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授和法學(xué)教授。由于 “在經(jīng)濟(jì)管理方面的分析，特別是對(duì)公共資源管理上的分析”獲獎(jiǎng)，威廉姆森則因?yàn)椤霸诮?jīng)濟(jì)管理方面的分析，特別是對(duì)公司邊界問題的分析”獲獎(jiǎng)。 成為2009年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者之一。主要著作有：公司控制與企業(yè)行為（1970），市場與等級(jí)制（1975），資本主義經(jīng)濟(jì)制度（1985），治理機(jī)制（1996）等。 o 威廉姆森對(duì)交易費(fèi)用理論作了進(jìn)一步的發(fā)展，并用資產(chǎn)專用性解釋企業(yè)的形成以及企業(yè)的規(guī)模。 n 對(duì)交易費(fèi)用理論的發(fā)展對(duì)交易費(fèi)用理論的發(fā)展 n威廉姆森在他的兩部專著市場與等級(jí)結(jié)構(gòu)和資本主義的經(jīng)濟(jì)組織中全面

13、系統(tǒng)地論述了交易費(fèi)用，分析了交易費(fèi)用產(chǎn)生和增大的原因，從而也說明了企業(yè)存在的根源。 n他企業(yè)出現(xiàn)原因的解釋根本上是與科斯一致的，即降低交易費(fèi)用。n威廉姆森認(rèn)為，導(dǎo)致交易費(fèi)用高昂的因素主要有以下五種： n人的有限理性 n機(jī)會(huì)主義的存在 n市場上的不確定性 n競爭對(duì)手?jǐn)?shù)目小 n 資產(chǎn)專用性 o 物質(zhì)資產(chǎn)專用性。 o 地理區(qū)位專用性。 o 特殊人力資產(chǎn)的專用性。 o 造成交易費(fèi)用高昂的最根本原因是人的有限理性和機(jī)會(huì)主義行為。o 企業(yè)是以權(quán)威組織生產(chǎn)，企業(yè)的出現(xiàn)，使得決策具有連續(xù)性，減少不確定性可能帶來的損失； 企業(yè)的出現(xiàn)，使壟斷一方和非壟斷一方的交易內(nèi)部化； o 企業(yè)的出現(xiàn)，使持有專用性資產(chǎn)一方和對(duì)

14、方的交易內(nèi)部化，從而避免被“敲竹杠”。 n 、資產(chǎn)專用性與縱向一體化、資產(chǎn)專用性與縱向一體化 威廉姆森是用資產(chǎn)專用性解釋縱向一體化現(xiàn)象的。 n 縱向一體化的根本原因仍是節(jié)約交易費(fèi)用，縱向一體化的關(guān)鍵因素是資產(chǎn)的專用性。資產(chǎn)的專用性越強(qiáng)，越容易使產(chǎn)品交易量偏離使雙方總剩余最大的數(shù)量，并且交易費(fèi)用過高。 n 威廉姆森的縱向一體化解釋實(shí)際上也是探討企業(yè)的規(guī)模決定。資產(chǎn)專用性是決定企業(yè)規(guī)模邊資產(chǎn)專用性是決定企業(yè)規(guī)模邊界的重要變量界的重要變量。n 當(dāng)交易涉及的資產(chǎn)專用性較低時(shí)，采取市場方式控制成本會(huì)大低于企業(yè)的治理成本。隨著資產(chǎn)專用性的提高，市場交易費(fèi)用上升，企業(yè)的應(yīng)變優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，企業(yè)的有效邊界就會(huì)進(jìn)

15、一步擴(kuò)大；當(dāng)資產(chǎn)專用性達(dá)到某一點(diǎn)時(shí)，就構(gòu)成了交易在市場和企業(yè)之間分配的分界線。 n 需要指出的是，縱向一體化雖然消除了市場交易中存在的機(jī)會(huì)主義行為，但卻會(huì)增加企業(yè)內(nèi)部所特有的機(jī)會(huì)主義行為。o張五常在1983年發(fā)表了企業(yè)的合約性質(zhì)一文。 o 他將科斯的交易費(fèi)用理論發(fā)展為更為基礎(chǔ)的合約理論，而把企業(yè)是什么的問題消解了，得出并不知道企業(yè)是什么，以及企業(yè)是什么并不重要的結(jié)論。 n張五常企業(yè)理論的主要內(nèi)容包括以下三方面： n進(jìn)一步分析了發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的成本 n企業(yè)是什么 n對(duì)企業(yè)規(guī)模的認(rèn)識(shí)（三）（三）張五常張五常的企業(yè)理論的企業(yè)理論 張五常（1935年12月1日），香港經(jīng)濟(jì)學(xué)家，畢業(yè)于美國加利福尼亞大學(xué)洛

16、杉磯分校經(jīng)濟(jì)學(xué)系。他以佃農(nóng)理論和蜜蜂的神話兩篇文章享譽(yù)學(xué)界。自1980年代起在香港報(bào)界以產(chǎn)權(quán)理論分析時(shí)局，在中港兩地引發(fā)回響。、進(jìn)一步分析了發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的成本、進(jìn)一步分析了發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的成本 n 張五常認(rèn)為，發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的成本還應(yīng)該包括信息成本、度量成本、談判成本。 n信息成本信息成本是指消費(fèi)者了解所購買的商品的每一個(gè)零部件的信息的成本。 n度量成本度量成本是指直接度量商品中投入所有者的交易活動(dòng)的成本。 n談判成本談判成本是指在達(dá)成價(jià)格協(xié)議時(shí)，區(qū)分各種投入所有者的貢獻(xiàn)的成本。、企業(yè)是什么、企業(yè)是什么 n 企業(yè)的出現(xiàn)并不是非市場方式取代市場方式，企業(yè)本質(zhì)上實(shí)際是用要素交易的契約代替產(chǎn)品交易的契約

17、。 n 張五常以件工合約形式為例，說明了“企業(yè)是什么或不是什么并不重要：重要的是在不同的交易費(fèi)用下組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種不同方式。”n 張五常認(rèn)為經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)當(dāng)放棄企業(yè)作為他們的分析工具，而把注意力放在合同上。、對(duì)企業(yè)規(guī)模的認(rèn)識(shí)、對(duì)企業(yè)規(guī)模的認(rèn)識(shí) n 張五常以蘋果園種植主與養(yǎng)蜂人之間的合約安排為例，提出企業(yè)的規(guī)模是不確定的，企業(yè)的規(guī)模取決于所選擇企業(yè)的規(guī)模取決于所選擇的合約形式的合約形式。因此，說企業(yè)的規(guī)模是沒有意義的。 n 張五常認(rèn)為，科斯所說的企業(yè)規(guī)模的決定條件實(shí)際上決定的并不是企業(yè)的規(guī)模，而是決定合約替代的程度。 n 張五常認(rèn)為，按照科斯關(guān)于企業(yè)規(guī)模決定的看法，還必須在滿足以下幾個(gè)條件的前提下

18、才能界定企業(yè)的規(guī)模：一是企業(yè)家直接向消費(fèi)者出售產(chǎn)品，二是企業(yè)家只與投入所有者簽訂工資或租借合約，三是企業(yè)家之間不存在任何合約關(guān)系。假設(shè)滿足以上條件，則企業(yè)就可以識(shí)別了，企業(yè)的規(guī)模也就確定了。但現(xiàn)實(shí)世界遠(yuǎn)遠(yuǎn)比這復(fù)雜，由于想要節(jié)約交易費(fèi)用，企業(yè)家之間是有合約關(guān)系的。因此，企業(yè)的規(guī)模是不確定的。（四）（四）阿爾欽和德姆塞茨阿爾欽和德姆塞茨的的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論理論o 阿爾欽（Alchian）和德姆塞茨（Demsetz）在1972年發(fā)表了生產(chǎn)、信息費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)組織一文，運(yùn)用科斯首創(chuàng)的交易費(fèi)用的分析方法對(duì)企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)問題進(jìn)行了開創(chuàng)性的研究。 o 他們提出了團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)、監(jiān)督成本、偷懶和剩余索取權(quán)等概念和理論

19、，建立了與科斯不同的研究企業(yè)理論的另一思路。 、企業(yè)的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)性質(zhì)、企業(yè)的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)性質(zhì) n 對(duì)于企業(yè)理論也可以遵循另一條思路來研究，即不通過市場機(jī)制，而是通過企業(yè)的組織費(fèi)用或監(jiān)督成本企業(yè)的組織費(fèi)用或監(jiān)督成本來進(jìn)行， n 阿爾欽和德姆塞茨不再從市場運(yùn)行成本中解釋企業(yè)的性質(zhì)，而是從企業(yè)內(nèi)部效率的提高企業(yè)內(nèi)部效率的提高中加以印證。n 他們認(rèn)為科斯把企業(yè)內(nèi)部關(guān)系看作是一種具有權(quán)威特征的命令關(guān)系是不恰當(dāng)?shù)模麄冋J(rèn)為，企業(yè)并沒有比普通市場更為優(yōu)越的命令、強(qiáng)制和紀(jì)律約束等權(quán)利，企業(yè)本質(zhì)上仍是一種契約企業(yè)本質(zhì)上仍是一種契約。 企業(yè)的實(shí)質(zhì)是一種“團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)”的方式。 n 企業(yè)的產(chǎn)生主要是由于單個(gè)私產(chǎn)所有者為了更好

20、地利用他們的比較優(yōu)勢，采用專業(yè)化原理進(jìn)行合作生產(chǎn)，從而使得合作生產(chǎn)的總產(chǎn)品大于他們分別進(jìn)行生產(chǎn)所得出的產(chǎn)出之和，這樣一來每個(gè)參與合作生產(chǎn)的人的報(bào)酬也比各自生產(chǎn)時(shí)要高。 o 所謂團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)必須包含這樣三個(gè)要素三個(gè)要素： o 第一，生產(chǎn)必須要由多種資源的投入； o 第二，生產(chǎn)中使用的各種資源并非都?xì)w某一個(gè)人所有，而是多個(gè)所有者； o 第三，一個(gè)產(chǎn)品是由若干個(gè)集體成員合作生產(chǎn)出來的，并且產(chǎn)品不是每一個(gè)參與合作者各自分產(chǎn)出的之和，在生產(chǎn)過程中任何一個(gè)成員的行為都將影響其他成員的生產(chǎn)率。、監(jiān)督與剩余索取權(quán)、監(jiān)督與剩余索取權(quán) n 由于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的產(chǎn)品是其成員共同努力的結(jié)果，因而每個(gè)成員的個(gè)人貢獻(xiàn)不可能完全分解

21、與觀測，這也就不能完全按照個(gè)人工作績效支付報(bào)酬。這樣，在進(jìn)行團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的時(shí)候，就必須要考慮監(jiān)督成本。當(dāng)把監(jiān)督成本也作為企業(yè)生產(chǎn)的一個(gè)因素的時(shí)候，就擴(kuò)展了對(duì)科斯關(guān)于企業(yè)存在理由的解釋。 n 只有在團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)所帶來的產(chǎn)出增加大于團(tuán)隊(duì)生只有在團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)所帶來的產(chǎn)出增加大于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的監(jiān)督成本，產(chǎn)的監(jiān)督成本，這時(shí)，團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的形式才會(huì)被人們采用。o 從團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的角度來分析企業(yè)組織，把問題的重點(diǎn)轉(zhuǎn)到了如何對(duì)企業(yè)成員進(jìn)行激勵(lì)和約束，提高監(jiān)督效率，減少監(jiān)督成本方面。 企業(yè)要素投入的所有者與監(jiān)督者之間得到的利益不可能完全一致的，那么如何來提高監(jiān)督者的積極性就是一個(gè)大問題。 提高監(jiān)督者的積極性也涉及兩方面的問題，即激勵(lì)與

22、約束。通常，人們會(huì)以某種合約的方式來規(guī)定監(jiān)督者的權(quán)利和責(zé)任，并讓監(jiān)督者具有一定的剩余索取權(quán)和資源管理權(quán)，使這兩者權(quán)利能夠很好地匹配與掛鉤。 n 阿爾欽和德姆塞茨的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論對(duì)現(xiàn)代企業(yè)理論的貢獻(xiàn)： n 第一，他們提出了團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)是使生產(chǎn)效率提高的一種重要方式，從團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的特征論證了企業(yè)組織存在的理由。 n 第二，他們提出了如何從企業(yè)經(jīng)營管理的角度來減少監(jiān)督成本的問題。 n 第三，他們提出了必須處理好剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的匹配問題。（五）（五）巴澤爾巴澤爾的企業(yè)理論的企業(yè)理論 o 巴澤爾也是屬于產(chǎn)權(quán)學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他不是從交易費(fèi)用的角度來分析企業(yè)存在的理由。巴澤爾認(rèn)為，企業(yè)實(shí)際上是一種合同。 、

23、對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論的批評(píng)、對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論的批評(píng) 、對(duì)無成本信息的隱含假定的批評(píng)、對(duì)無成本信息的隱含假定的批評(píng) o 在最佳產(chǎn)量決定推導(dǎo)的背后隱含著無成本信息的假定，不符合實(shí)際。 o 傳統(tǒng)企業(yè)模型中，對(duì)投入的單位沒有具體說明，為使小時(shí)能用于生產(chǎn)函數(shù)分析，事實(shí)上做出了實(shí)際小時(shí)與效率單位之間成比例的假定，也是不恰當(dāng)?shù)摹 巴澤爾認(rèn)為，對(duì)企業(yè)的分析來說，探討無成本交易是沒有用的。在交易無成本的情況下，企業(yè)和市場都能順利地起作用，企業(yè)的地位就是無足輕重的了。 對(duì)每種企業(yè)只執(zhí)行一種功能的隱含假定的批評(píng) o 大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行多種運(yùn)作，一家企業(yè)進(jìn)行的運(yùn)作并不總是與另一家企業(yè)的運(yùn)作相同。、延留義務(wù)交易問

24、題、延留義務(wù)交易問題 o延留義務(wù)的交易延留義務(wù)的交易是指非貨物出門概不退換的交易。由于貨物出門概不退換的交易費(fèi)用很高，所以利用范圍很窄。大多數(shù)交易特別是一些高價(jià)值的交易，在銷售完成之后，賣方要提供某種擔(dān)保，其責(zé)任仍然繼續(xù)。 o 是否存在延留義務(wù)問題并不是企業(yè)交易與市場交易之間是否存在延留義務(wù)問題并不是企業(yè)交易與市場交易之間的區(qū)別的區(qū)別，延留義務(wù)交易并不唯一地依賴組織，但組織的確是保障其實(shí)施的有效機(jī)制。 o 企業(yè)內(nèi)部是適合于進(jìn)行有延留義務(wù)的交易的。企業(yè)對(duì)享有延留義務(wù)的一方是組織保障，對(duì)負(fù)有延留義務(wù)的一方是一種約束。o 在巴澤爾看來，企業(yè)的作用并不是簡單的強(qiáng)制、指揮和服從，而是適合于一系列有延留義

25、務(wù)的交易。 o 巴澤爾從兌現(xiàn)延留義務(wù)這個(gè)特定的產(chǎn)權(quán)交易角度，揭示了企業(yè)內(nèi)交易代替市場交易的有利之處，進(jìn)一步支持并發(fā)展了張五常的觀點(diǎn)。 、企業(yè)的規(guī)模決定、企業(yè)的規(guī)模決定 巴澤爾指出，股份制企業(yè)的規(guī)模將擴(kuò)大到這樣的程度，即股權(quán)資本擴(kuò)大股權(quán)資本擴(kuò)大1個(gè)單位所產(chǎn)生的成本將帶來企業(yè)內(nèi)其個(gè)單位所產(chǎn)生的成本將帶來企業(yè)內(nèi)其他被利用要素的同等價(jià)值的提高。他被利用要素的同等價(jià)值的提高?！皳?dān)保作用決定著股權(quán)資本的最佳水平” o 巴澤爾的企業(yè)理論的中心思想：巴澤爾的企業(yè)理論的中心思想： 出于交易的復(fù)雜性以及度量和監(jiān)督其屬性的成本很高，所以并非全部屬性都有定價(jià)。未定價(jià)的屬性往往被過度利用并且供應(yīng)不足。利用未定價(jià)的屬性就

26、等同于置這些屬性于公共領(lǐng)域內(nèi)。為減少有關(guān)損失，交易者將同意對(duì)白己加以約束，而實(shí)行約束就需要組織。訂約者必須對(duì)分配其相互作用結(jié)果的方式達(dá)成協(xié)議。當(dāng)這種結(jié)果是可變的時(shí)候，訂約者將在他們中間分配這種變化性。作為組織基礎(chǔ)的中心原則是，一個(gè)交易者影響平均結(jié)果的意愿越大，該交易者對(duì)于剩余的索取權(quán)也就越大。 三、委托代理理論三、委托代理理論 o “委托代理理論”是現(xiàn)代企業(yè)理論的重要組成部分，該理論主要研究契約問題契約問題，即研究在利益相沖突和研究在利益相沖突和信息不對(duì)稱的環(huán)境下，委托人如何設(shè)計(jì)最優(yōu)契約激信息不對(duì)稱的環(huán)境下，委托人如何設(shè)計(jì)最優(yōu)契約激勵(lì)代理人勵(lì)代理人。 o 委托代理理論（Principal-ag

27、ent Theory）上世紀(jì)30年代，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯利和米恩斯因?yàn)槎聪て髽I(yè)所有者兼具經(jīng)營者的做法存在著極大的弊端，于是提出“委托代理理論”，倡導(dǎo)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，企業(yè)所有者保留剩余索取權(quán)，而將經(jīng)營權(quán)利讓渡。“委托代理理論”早已成為現(xiàn)代公司治理的邏輯起點(diǎn)。（一）理論的建立基礎(chǔ)（一）理論的建立基礎(chǔ)o 委托代理理論是建立在非對(duì)稱信息博弈論的基礎(chǔ)上的。非對(duì)稱信息指的是某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。信息的非對(duì)稱性可從以下兩個(gè)角度進(jìn)行劃分:一是非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間，二是非對(duì)稱信息的內(nèi)容。從非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間看，非對(duì)稱性可能發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后，分別稱為事前非對(duì)稱和事后非對(duì)稱。

28、研究事前非對(duì)稱信息博弈的模型稱為逆向選擇模型，研究事后非對(duì)稱信息的模型稱為道德風(fēng)險(xiǎn)模型。從非對(duì)稱信息的內(nèi)容看，非對(duì)稱信息可能是指某些參與人的行為，研究此類問題的，我們稱為隱藏行為模型;也可能是指某些參與人隱藏的知識(shí)，研究此類問題的模型我們稱之為隱藏知識(shí)模型（二）理論的主要觀點(diǎn)（二）理論的主要觀點(diǎn)o 委托代理理論的主要觀點(diǎn)認(rèn)為：委托代理關(guān)系是隨著生產(chǎn)力大發(fā)展和規(guī)?；笊a(chǎn)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的。其原因一方面是生產(chǎn)力發(fā)展使得分工進(jìn)一步細(xì)化，權(quán)利的所有者由于知識(shí)、能力和精力的原因不能行使所有的權(quán)利了；另一方面專業(yè)化分工產(chǎn)生了一大批具有專業(yè)知識(shí)的代理人，他們有精力、有能力代理行使好被委托的權(quán)利。但在委托代理的

29、關(guān)系當(dāng)中，由于委托人與代理人的效用函數(shù)不一樣，委托人追求的是自己的財(cái)富更大，而代理人追求自己的工資津貼收入、奢侈消費(fèi)和閑暇時(shí)間最大化，這必然導(dǎo)致兩者的利益沖突。在沒有有效的制度安排下代理人的行為很可能最終損害委托人的利益。而世界不管是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域還是社會(huì)領(lǐng)域都普遍存在委托代理關(guān)系。 （三）基本模型（三）基本模型 主要有三種：o1、由威爾遜（Wilson,1969）,斯賓塞，澤克豪森（Spence and Zeckhauser,1971）和羅斯（Ross,1973）最初使用的“狀態(tài)空間模型化方法”（Statespace formulation）。其主要的優(yōu)點(diǎn)是每種技術(shù)關(guān)系都很自然地表現(xiàn)出來。但是，此

30、方法讓我們無法得到經(jīng)濟(jì)上有信息的解（informative solution）o2、由莫里斯（Mirrlees,1974,1976）最初使用，霍姆斯特姆(Holmstrom,1979)進(jìn)一步發(fā)展的“分布函數(shù)的參數(shù)化方法”（Parameterized distribution formulation），這種方法可以說已成為標(biāo)準(zhǔn)化方法。o3、“一般分布方法”（general distribution formulation）,這種方法最抽象，它雖然對(duì)代理人的行動(dòng)及發(fā)生的成本沒有很清晰的解釋，但是，它讓我們得到非常簡練的一般化模型。 （四）假設(shè)前提（四）假設(shè)前提o委托代理理論遵循的是以“經(jīng)濟(jì)人經(jīng)濟(jì)人

31、”假設(shè)為核心的新古典經(jīng)濟(jì)假設(shè)為核心的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)研究范式學(xué)研究范式n并以下面兩個(gè)基本假設(shè)兩個(gè)基本假設(shè)為前提。 n委托人和代理人之間利益相互沖突； o委托人和代理人之間信息不對(duì)稱。 n在委托代理關(guān)系中 n當(dāng)利益相互沖突而信息對(duì)稱時(shí)，委托人與代理人就能找到最優(yōu)策略(契約)，解決代理問題； n當(dāng)利益沒有沖突，即使信息不對(duì)稱，代理問題也不存在； n當(dāng)委托人與代理人的利益相互沖突且信息不對(duì)稱時(shí)，代理人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”隨之而生，從自身利益最大化出發(fā)，利用信息優(yōu)勢損害委托人的利益，即產(chǎn)生代理問題。（三）分析邏輯與基本結(jié)論（三）分析邏輯與基本結(jié)論o 委托代理理論雖然擴(kuò)展出了不同的代理理論，但這些理論都遵循相同的

32、基本分析邏輯基本分析邏輯，這就是： 委托人為了實(shí)現(xiàn)自身效用最大化，將其所擁有(控制)資源的某些決策權(quán)授予代理人，并要求代理人提供有利于委托人利益的服務(wù)或行為。代理人也是追求自身效用最大化的經(jīng)濟(jì)人，在利益不一致和信息不對(duì)稱的情況下，代理人在行使委托人授予的資源決策權(quán)時(shí)可能會(huì)受到誘惑，把自己的利益置于委托人利益之上，從而損害委托人的利益，即產(chǎn)生代理問題。o 下面以委托人代理人理論為重點(diǎn)介紹委托代理理論的分析邏輯。 委托人代理人理論有一個(gè)較為嚴(yán)格的數(shù)學(xué)模型，以此來研究非對(duì)稱信息下的激勵(lì)模型和監(jiān)督約束機(jī)制。Mirdess用“分布函數(shù)的參數(shù)化法”和著名的“一階化”方法建立了標(biāo)準(zhǔn)的委托人代理人模型。標(biāo)準(zhǔn)的

33、委托人代理人模型抓住委托人與代理人之間的信息不對(duì)稱這一基本前提。 委托人和代理人的效用函數(shù)分別是 和n委托人在最優(yōu)化其期望效用函數(shù)時(shí)，必須面對(duì)來自代理人的兩個(gè)約束。 n第一個(gè)約束是參與約束，即代理人在接受該委托事務(wù)時(shí)期待的效用至少不低于其從事其他任何事務(wù)的效用； o 第二個(gè)約束是代理人的激勵(lì)相容約束，即委托人為實(shí)現(xiàn)自身效用最大化而要求代理人的努力程度必須也使代理人自身的效用最大化。 o 簡而言之，基本模型的框架就是在“激勵(lì)相容”和“參與約束”兩個(gè)條件下考慮委托人如何選擇激勵(lì)計(jì)劃，讓代理人的行為符合委托人的利益。 n 這一模型有兩個(gè)基本的結(jié)論：這一模型有兩個(gè)基本的結(jié)論： n 1在任何滿足代理人參

34、與約束及激勵(lì)相容條件下而使委托人的預(yù)期效用最大化的激勵(lì)機(jī)制或契約中，代理人必須承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)； n 2如果代理人是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性者，可通過使代理人承受完全風(fēng)險(xiǎn)的方法達(dá)到最優(yōu)激勵(lì)的結(jié)果。 （四）委托代理理論的評(píng)析（四）委托代理理論的評(píng)析 優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)： n 1.委托代理理論作為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)重要的研究領(lǐng)域，豐富了現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)理論，特別是對(duì)企業(yè)組織制度理論做出了重要貢獻(xiàn)。 n 2.委托代理理論認(rèn)為委托代理關(guān)系普遍存在于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的各種組織之中，我們必須重視組織中的激勵(lì)問題，重視組織內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制的建立和完善。 n 3.委托代理理論創(chuàng)造性地提出了信息和風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)。缺點(diǎn)：缺點(diǎn)： n 1.委托代理理論強(qiáng)調(diào)委托人和代理人之間利益的不一致性，但是我們應(yīng)當(dāng)看到，現(xiàn)代企業(yè)中作為委托人的所有者和作為代理人的經(jīng)營者他們的基本利益是一致的，而不是沖突的。 n 2.委托代理理論僅僅用“經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)來分析代理人的行為而忽視人的思想意識(shí)、價(jià)值觀念的作用，是不全面的。 n 3.在委托人代理人理論中，其標(biāo)準(zhǔn)模型的一個(gè)先驗(yàn)假設(shè)認(rèn)為委托人是風(fēng)險(xiǎn)中性者，而代理人是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。即委托人設(shè)計(jì)合同，而代理人只有選擇合同的權(quán)利。此外，在標(biāo)準(zhǔn)模型的技術(shù)處理上，也存在問題。由于模型采用了一階化方法，無法保證