租賃公司基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃案例

1、渤海租賃公司融資租賃案例天津渤海租賃有限公司(以下簡稱“渤海租賃”) 成立于2007年，注冊資本超過62億元人民幣。2008年獲得由商務(wù)部和稅務(wù)總局批準的第五批內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)資質(zhì)。是海航集團在天津金融創(chuàng)新“先試先行”和國家加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大背景下與天津市政府合作，共同出資組建的目前國內(nèi)唯一一家專業(yè)從事市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施租賃服務(wù)的租賃公司。天津市委、市政府對租賃業(yè)的發(fā)展非常關(guān)心、支持，渤海租賃是天津租賃業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的試驗田，自創(chuàng)立起就得到了股東方的強力支持，擁有操作基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)得天獨厚的資源優(yōu)勢。公司充分利用融資租賃在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和大型設(shè)備引進方面的優(yōu)勢，不斷開拓思路加強金融

2、創(chuàng)新，與各級政府、大型企業(yè)及銀行開展緊密合作，為天津的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航空裝配、機場建設(shè)和港口建設(shè)服務(wù)。目前，天津渤海租賃有限公司注冊資本為人民幣626085萬元，是國內(nèi)最大的基礎(chǔ)設(shè)施租賃服務(wù)供應(yīng)商之一，也是國內(nèi)唯一一家擁有金融租賃和非金融租賃兩塊牌照的租賃公司。目前，渤海租賃持有天津渤海租賃，皖江金融租賃、香港航空租賃、橫琴國際融資租賃、SEACO集裝箱租賃，基本實現(xiàn)了租賃行業(yè)的全方位布局。 渤海租賃公司“天津項目”概況渤海租賃主要采用直接融資租賃、售后回租等業(yè)務(wù)模式，通過盤活政府及大型集團公司固化資產(chǎn)滿足政府及企業(yè)融資需求。近年來，渤海租賃已與天津市保稅區(qū)、東麗區(qū)、北辰區(qū)、薊縣、寧河縣等

3、多個區(qū)縣政府及天津市城投集團、天津地下鐵道集團公司、天津保稅區(qū)投資有限公司等多個大型企業(yè)集團展開合作，陸續(xù)操作完成保稅區(qū)8億元基礎(chǔ)設(shè)施租賃項目、空客廠房36.3億元融資租賃項目、薊縣1.875億元基礎(chǔ)設(shè)施租賃項目等。此三個項目均為售后回租項目。項目名稱項目總金額 （億元） 租賃公司資金（億元）銀行借款（億元）A天津保稅區(qū)辦公大樓租賃項目8.00 3.00 5.00 B空客 A320 飛機廠房租賃項目36.30 2.00 34.30 C天津薊縣道路租賃項目1.875 0.375 1.50 （a）天津保稅區(qū)辦公大樓租賃項目概況該項目系渤海租賃向天保投資購買位于天津空港物流加工區(qū)西三道 166 號的

4、天津保稅區(qū)空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓，后將天津保稅區(qū)空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓按協(xié)議約定出租給天津港保稅區(qū)管理委員會及天保投資（第二承租方），租賃期限為20 年，協(xié)議期滿后，承租方具有優(yōu)先承租權(quán)。該項目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容如下：項目金額為 8 億元，租期20 年。每期租金計算公式為：當期租金=剩余本金×租賃內(nèi)含利率×當期天數(shù)/360 天。該項目20 年80 期可確認的租金為 14.14 億元，可確認的收入為 10.26 億元。（b）空客A320 飛機廠房租賃項目概況該項目系渤海租賃向天保投資購買位于天津空港物流加工區(qū)京津塘高速公路南側(cè)的空客 A320 項目總裝線廠房及

5、所屬土地使用權(quán)，后將該總裝線廠房按協(xié)議約定出租給天津港保稅區(qū)管理委員會，租賃期限為 15 年，承租期內(nèi)或承租期滿后由承租方購買廠房。該項目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容：項目金額為 36.3 億元，租期15 年。每期租金計算公式為：當期租金=剩余本金×租賃內(nèi)含利率×當期天數(shù)/360 天 該項目 15 年60 期可確認的租金為57.46 億元，可確認的收入為25.22 億元。（c）天津薊縣道路租賃項目概況該項目系渤海租賃向天津廣成宏凱園區(qū)開發(fā)有限公司購買位于天津市薊縣濱河大街彎線段（中昌路-四中路口）道路中部分路段（起于中昌北路，向四中路口方向前行 3.329 公里止，路線全長3.329

6、 公里，路寬50 米），后將天津市薊縣濱河大街彎線段道路按協(xié)議約定出租給薊縣人民政府，在租賃期屆滿后，由承租方按協(xié)議約定名義價格購買租賃物，租賃期限為7 年。該項目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容：項目金額為 1.875 億元，租期7 年。每期租金計算公式為：當期租金=剩余本金×租賃內(nèi)含利率×當期天數(shù)/360 天該項目7 年28 期可確認的租金為2.46 億元，可確認收入為 5,803 萬元。渤海租賃特色業(yè)務(wù)具體操作模式A天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心大樓售后回租項目一、基本信息（1）出租方：渤海租賃有限公司。承租方：天津港保稅區(qū)管理委員會第二承租方：天津保稅區(qū)投資有限公司。（2）租賃標

7、的物：“天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心”大樓。（3）項目總金額：8億元人民幣。（4）租賃期限：20年。（5）租金收取方式：按季先付租金。（6）租賃利率：五年期以上基準利率+上浮。（7）貸款利率：五年期以上基準利率。（8）保證金：兩期租金。（9）擔(dān)保方式：渤海租賃將該房產(chǎn)抵押給融資行。（10）租賃期結(jié)束：不回購。二、項目概述渤海租賃采用銀行融資的方式，用8億元人民幣購買天津保稅區(qū)投資有限公司名下的空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓，并回租給天津保稅區(qū)管委會與第二承租人天津保稅區(qū)投資有限公司，租期20年。租賃期結(jié)束后，天津保稅區(qū)投資有限公司不回購，但享有優(yōu)先承租權(quán)。天津保稅區(qū)管委會以保稅區(qū)財政收入作為

8、還款來源，保稅區(qū)將操作該筆業(yè)務(wù)每年的租金納入其財政預(yù)算。同時，保稅區(qū)將該項目所設(shè)計的所有稅收的地方留成部分進行全額返還。三、操作流程天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心大樓售后回租項目操作流程如圖所示。付款出售辦公大樓抵押租賃期滿按租賃合同處理天津保稅區(qū)管委會支付租金出售渤海租賃貸款銀行支付本息保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓貸款天保投資第二承租方具體操作流程描述如下：（1）渤海租賃與天津保稅區(qū)投資有限公司（以下簡稱“天保投資”）簽署辦公大樓買賣合同，辦公大樓產(chǎn)權(quán)過戶到渤海租賃名下。（2）渤海租賃與保稅區(qū)簽署租賃合同，辦公大樓出租給保稅區(qū)使用。（3）渤海租賃與銀行簽署貸款協(xié)議、辦公大樓抵押給銀行。（4）渤海租賃與銀行簽

9、署保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議和租賃合同項下有關(guān)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（5）渤海租賃在銀行開立租金專戶，并與銀行簽訂賬戶管理協(xié)議，保稅區(qū)按租賃合同支付租金至該專用賬戶，銀行在扣除當期貸款本息后再將余額轉(zhuǎn)至渤海租賃的一般銀行賬戶。（6）貸款期滿，渤海租賃結(jié)清銀行所有貸款后，銀行出具解除辦公大樓抵押的函。（7）租賃期滿，保稅區(qū)不回購，但享有優(yōu)先承租權(quán)。B空客A320項目總裝線廠房售后回租項目一、基本信息（1）出租房：渤海租賃有限公司； （2）承租方：天津保稅區(qū)管理委員會。（3）租賃標的物：空客A320項目總裝線廠房在建工程。（4）項目總金額：36.3億元。（5）租賃支付方式：按季預(yù)付租金。（6）租賃期限：15年。（

10、7）租賃利率：五年期以上人民幣基準利率+上浮。（8）貸款利率：五年期以上人民幣基準利率。（9）擔(dān)保方式：天保投資向貸款銀行提供過渡擔(dān)保，直至空客A320項目總裝線廠房房地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行。（10）租賃期結(jié)束：名義價格1元回購。二、項目概述渤海租賃以36.3億元人民幣購買天津保稅區(qū)投資有限公司名下的空客A320項目總裝線廠房在建工程，并回租于天津保稅區(qū)管委會，租期15年。租賃期結(jié)束后，天津保稅區(qū)管委會將以名義價格回購。天津保稅區(qū)財政收入作為還款來源，每期租金列入地方財政預(yù)算，并在以后規(guī)定年度中按期陸續(xù)撥付償還。天保投資向貸款銀行提供過渡擔(dān)保，直至空客A320項目總裝線廠房

11、房地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行。回購出租支付租金購買出售抵押貸款貸款銀行渤海租賃天津保稅區(qū)管委會天保投資擔(dān)保過渡擔(dān)保三、操作流程具體操作流程描述如下：（1）渤海租賃與天津保稅區(qū)投資有限公司（以下簡稱“天保投資”）簽署空客A320項目總裝線廠房資產(chǎn)出讓協(xié)議，天保投資將空客A320項目總裝線廠房在建工程權(quán)屬及該項目所占全部土地過戶到渤海租賃名下。（2）渤海租賃與管委會簽署租賃協(xié)議，空客A320項目總裝線廠房出租給管委會使用。（3）渤海租賃與銀行簽署貸款協(xié)議，空客A320項目總裝線廠房在建工程權(quán)屬及全部土地抵押給銀行；同時天保投資向貸款銀行提供過渡擔(dān)保，直至空客A320項目總裝線廠房房

12、地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行。（4）渤海租賃在銀行開立租金專戶，并與銀行簽訂賬戶管理協(xié)議，管委會按租賃合同支付租金至該專用賬戶，銀行在扣除當期貸款本息后再將余額轉(zhuǎn)至渤海租賃的一般銀行賬戶。（5）在租賃期內(nèi)，天保投資與渤海租賃簽署擔(dān)保協(xié)議，天保投資為管委會向渤海租賃支付租金提供全程擔(dān)保。（6）貸款期滿，渤海租賃結(jié)清銀行所有貸款后，銀行出具解除空客A320項目總裝線廠房抵押的函。（7）租賃期滿，管委會將回購空客A320項目總裝線廠房，回購價為1元人民幣。C天津市薊縣濱河大街彎線段道路售后回租項目一、基本信息（1）出租房：渤海租賃有限公司。承租方：天津市薊縣人民政府。（2）租賃標的物：

13、天津市薊縣濱河大街彎線段道路。（3）項目總金額：1.875億元人民幣。（4）租賃期限：7年。（5）租金收取方式：按季先付租金。（6）租賃利率：五年期以上基準利率+上浮。（7）貸款利率：五年期以上基準利率。（10）擔(dān)保方式：某集團提供全程擔(dān)保。（11）租賃期結(jié)束：名義價格1元回購。二、項目概述渤海租賃購買天津市薊縣濱河大街彎線段道路，并回租給薊縣人民政府使用。該項目總金額1.875億元人民幣，租賃期限為7年。租賃期結(jié)束后，薊縣政府將以名義價格回購。薊縣財政收入作為還款來源，每期租金由薊縣政府列入地方財政預(yù)算，由薊縣人大審議通過，并在以后規(guī)定年度中按期陸續(xù)撥付償還；某集團提供租金償還擔(dān)保。三、操作

14、流程天津市薊縣濱河大街彎線段道路售后回租項目操作流程如圖所示。薊縣人民政府某集團出售支付租金租賃期滿按租賃合同處理提供租金償還擔(dān)保貸款出售支付本金道路產(chǎn)權(quán)所有方渤海租賃貸款銀行付款應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓具體操作流程描述如下：（1）渤海租賃與道路產(chǎn)權(quán)所有人天津廣成宏凱園區(qū)開發(fā)有限公司簽署買賣合同，1.875億元購買天津市薊縣濱河大街彎線段道路，在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌交易完成后，同時在國有資產(chǎn)管理部門登記備案，道路資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至渤海租賃名下。（2）渤海租賃與薊縣政府簽署租賃合同，將道路租賃給縣政府使用，縣政府下屬國資企業(yè)某投資集團有限公司提供租金償還擔(dān)保。（3）渤海租賃向銀行申請融資，銀行下款后租賃將購買道路資金支

15、付給天津廣成宏凱園區(qū)開發(fā)有限公司，天津廣成宏凱園區(qū)開發(fā)有限公司支付融資顧問費用給渤海租賃。同時，渤海租賃將此道路租賃予薊縣人民政府使用，薊縣人民政府支付租賃保證金。（4）薊縣政府按期將租金支付給銀行，銀行扣除貸款本息后支付給渤海租賃。（5）租賃到期后，薊縣人民政府按名義價格回購原道路資產(chǎn)，同時渤海租賃將保證金返還給薊縣人民政府。渤海租賃天津項目政策基礎(chǔ)天津市政府要求市商務(wù)委、市金融辦、市工商局、市財政局（市地稅局）、市國稅局、人民銀行天津分行、天津銀監(jiān)局等有關(guān)部門，加強組織協(xié)調(diào)，搞好調(diào)查研究，做到全程服務(wù)，研究制定有針對性的政策制度措施，集中力量解決影響租賃業(yè)發(fā)展的突出問題，創(chuàng)造良好的商務(wù)環(huán)境

16、。在上述天津地區(qū)發(fā)布的有關(guān)融資租賃的政策中，2010年10月21日天津市人民政府公布的關(guān)于促進我市租賃業(yè)發(fā)展的意見（津政發(fā)201039號）成為最具代表性的指導(dǎo)性文件，其中包括了涉及基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃相關(guān)操作細節(jié)的政策指導(dǎo)和支持，成為天津地區(qū)開展融資租賃，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃的重要政策依照文件。其中具體相關(guān)的政策至少包括下列內(nèi)容：有關(guān)方面政策原文發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)“政府主管部門和特定目的公司要研究新建供水、供氣、供熱、污水處理等設(shè)施及其所需機器設(shè)備的融資方式，積極采用租賃方式融資，降低項目總投資及所需資本金。已建成并特許經(jīng)營的基礎(chǔ)設(shè)施項目要進行經(jīng)營權(quán)售后回租回購，進一步盤活存量資產(chǎn)和沉淀資金。

17、要組織負債率高的特定目的公司通過售后回租回購方式減少負債，實現(xiàn)資產(chǎn)輕量化經(jīng)營，改善生產(chǎn)經(jīng)營狀況。”推行資產(chǎn)輕量化生產(chǎn)經(jīng)營方式“政府經(jīng)濟管理部門、企業(yè)集團公司和企業(yè)要更新觀念，制定和實施輕資產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵企業(yè)使用租賃公司產(chǎn)品，發(fā)展資產(chǎn)輕量化生產(chǎn)經(jīng)營方式。要組織負債率高的企業(yè)通過售后回租回購方式減少負債，實現(xiàn)資產(chǎn)輕量化經(jīng)營，改善生產(chǎn)經(jīng)營狀況?！眹匈Y產(chǎn)售后回租回購定價和權(quán)屬轉(zhuǎn)讓程序“國有企業(yè)、行政機關(guān)和事業(yè)單位辦理國有資產(chǎn)售后回租回購業(yè)務(wù)，原則上要按照評估價格確定資產(chǎn)售價、回租價或回購價。非國有企業(yè)可以參照國有資產(chǎn)售后回租回購定價確定價格。國有企業(yè)、行政機關(guān)和事業(yè)單位辦理國有資產(chǎn)售后回租回購業(yè)務(wù)

18、，按照國家相關(guān)規(guī)定辦理報批手續(xù)后，到產(chǎn)權(quán)交易部門掛牌交易，再辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)，免繳掛牌費、鑒證費等相關(guān)費用?！笔酆蠡刈鈽I(yè)務(wù)稅收“融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營業(yè)稅。承租人出售資產(chǎn)的行為，不確認為銷售收入；對融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價值作為計稅基礎(chǔ)計提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財務(wù)費用在稅前扣除。對政府物業(yè)和商業(yè)物業(yè)售后回租業(yè)務(wù)，在租賃公司購買環(huán)節(jié)和原業(yè)主回購環(huán)節(jié)發(fā)生的契稅，實行先征后返。如因情況發(fā)生變化，售后回租業(yè)務(wù)未能實施，物業(yè)所有權(quán)未轉(zhuǎn)移到原業(yè)主的，租賃公司和原業(yè)主應(yīng)補繳已經(jīng)返還的契稅。

19、”政府采購“財政部門可在預(yù)算中安排基本建設(shè)和政府采購等專項資金，用租賃方式增加公共服務(wù)部門的設(shè)施設(shè)備裝備。支持租賃公司參與基本建設(shè)和政府采購?！倍愂盏置狻敖?jīng)國家有關(guān)部門批準，在我市新設(shè)或遷入的金融租賃公司和融資租賃公司法人機構(gòu)，購置在環(huán)境保護專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄、節(jié)能節(jié)水專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄和安全生產(chǎn)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄范圍內(nèi)的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備，由承租方實際使用，符合融資租賃條件的，該設(shè)備投資額的10%可以從承租方企業(yè)當年的應(yīng)納稅額中抵免；當年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。如租賃期間發(fā)生變化，上述專用設(shè)備所有權(quán)未轉(zhuǎn)移到承租方的，承租方應(yīng)當停止享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠，并補繳已經(jīng)抵免的企業(yè)所得稅稅款?！闭叟f“租賃公司租賃機器設(shè)備符合由