金融市場判斷題復(fù)習題

1、第一章 金融市場概論     1金融市場媒體(不管是中介機構(gòu)還是經(jīng)紀人)參與金融市場活動時，并非真正意義上的貨幣資金供給者或需求者。(    )    2金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制。(    )    3金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這實際上指的就是金融市場的調(diào)節(jié)功能。(    )    4金融中介性媒

2、體不僅包括存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀人。(    )    5資本市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。(    )    6金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。(    )    7議價市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀人的市場。(    )    8狹義

3、的外匯市場指的是銀行間的外匯交易，包括同一市場各銀行問的交易、中央銀行與外匯銀行間的交易以及各國中央銀行之問的外匯交易活動。(    )   答案：  1  2×(價格機制)  3×(反映功能)  4    5×(貨幣市場)  6×(交割)  7×(不需要)   8 第二章 金融市場的參與者  1在世界上任何國家和地區(qū)，企業(yè)都毫無例外地是經(jīng)濟活動的中心，同時也是金融市

4、場運行的基礎(chǔ)，是金融市場上最重要的主體。(    )    2政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補財政赤字，一般是在次級市場上活動。(    )    3公債市場是金融市場中最早形成的市場，公債交易具有悠久歷史。證券交易所最初交易的金融工具就是政府債券。(    )    4政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的。( &#

5、160;  )    5機構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場的地位是互為促進的。(    )    6人壽保險公司兼有儲蓄銀行的性質(zhì)，它是一種特殊形式的儲蓄機構(gòu)。(    )    7人壽保險公司在資金運用中，愿意持有比例更大的流動性金融工具。(    )    8商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。

6、(    )    9傭金經(jīng)紀人不屬于任何會員行號，而僅以個人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀人，這類經(jīng)紀人在美國最為流行。(    )    10從業(yè)務(wù)分類的角度看，證券公司、投資銀行、商人銀行所從事的業(yè)務(wù)類型大同小異，其所以名稱各異，源于各自早期業(yè)務(wù)活動的重點以及歷史習慣的不同。(    )    11在證券公司設(shè)立的條件上，日本對證券公司一直采取登記制。(    )&

7、#160;   答案：12X(初級市場)345×(互為消長)67X(財產(chǎn)保險公司)89. ×（居間經(jīng)紀人）10. 11. ×（特許制）  第三章 金融市場的交易工具     1貨幣頭寸的價格即拆借利率，一般由兩種情況決定：一是由雙方當事人議定；二是借助于貨幣經(jīng)紀人，通過公開競價確定。(    )    2貨幣市場的拆借利率一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。(    )   

8、 3按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為即期票據(jù)和定期票據(jù)。(    )    4匯票的出票人對付款人來說是債權(quán)人，而對收款人來說則是債務(wù)人。(    )    5銀行匯票由銀行承兌，商業(yè)匯票不能由銀行承兌。(    )    6在我國，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。(    )    7匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)

9、。(    )    8任何金融產(chǎn)品的收益性與流動性都是成反比例變動，即收益性越強，流動性越差。(   )    9股份公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股股票。(    )    10成長股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票。(    )    11股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式。(   

10、)    12在一般情況下，國民經(jīng)濟情況的好壞是影響匯率的最根本因素。(    )    13在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。(    )    14從本質(zhì)上看，遠期類合約給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)，金融遠期金融期貨和金融互換都屬遠期類合約。(    )     參考答案12×(低于)3×(商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù))45×(

11、也可以)6×(一律是記名匯票)7×(本票無須承兌)8×(股票除外)910  11×(證券投資基金是一種間接投資方式)12  13×(普通股)  14 第四章  貨幣市場      1一般來說，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負債額減法定存款準備金余額。(  )    2從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。(    )    3回購協(xié)議中

12、證券的交付一般采用實物交付的方式。(    )    4美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。(    )    5與銀行承兌匯票相比，商業(yè)票據(jù)在二級市場的流動性較差。(    )    6在銀行承兌匯票中，出票人是第一責任人。(    )    7美國銀行法規(guī)定出售合格的銀行承兌匯票所取得的資金不要求繳納準備金。(  &

13、#160; )    8債券等價收益率低于真實年收益率，但高于銀行貼現(xiàn)收益率。(    )    9貨幣市場共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時購買和贖回。(    )    10貨幣市場共同基金以投資貨幣市場上高等級的證券為主，它允許持有其份額的投資者以支票形式兌現(xiàn)。(    )    11衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標準是其凈資產(chǎn)值的變動。(  

14、0; )    參考答案1×(只能小于或等于)    2    3×(不采用)    4    5    6×(銀行)7    8    9×(開放型可以)    10    11×(投資收益率)     第五

15、章  債券市場           1一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。(  )    2債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。(    )    3一般來講，單利計息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計息和貼現(xiàn)計息債券的票面利率。(  )    4債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。(  

16、;  )    5債券的價格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當債券價格下跌時，收益率也同時下降。(    )    6單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價或溢價出售而產(chǎn)生的損益。(    )    7利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的這一經(jīng)驗事實。(    )    8對于給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波

17、動幅度之間成反比關(guān)系。(  )    9當債券的收益率不變，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成正比關(guān)系。(    )        10為了規(guī)避債券投資風險，應(yīng)該使得投資期限長期化。(    ) 答案：      1    2×(并不是)    3    4×(并不是)&#

18、160;   5×(收益率上升)    6×(直接收益率)    7×(市場分離假說)    8    9    10×(短期化)     第六章股票市場       1如果按照發(fā)行與認購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。(    ) 

19、0;  2以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。(    )    3場外交易是股票流通的主要組織方式。(    )    4按買賣雙方?jīng)Q定價格的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。(    )    5第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機構(gòu)投資者之間。(    )    6在股市比較發(fā)達的國家，股價指數(shù)已成為衡量一國經(jīng)濟的

20、“晴雨表”。(    )    7我國上海證券交易所采用的是美國道·瓊斯股票價格指數(shù)的計算方法來計算股票價格指數(shù)。(    )    8股票行市與預(yù)期股息收益和市場利率成正比。(    )    9就股票投資而言，風險就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。(    )    10按照對風險的分類，企業(yè)風險既屬于外部風險也屬于個別風險。( 

21、;   )    答案：  1×(公開發(fā)行與非公開發(fā)行)  2×(私募方式)  3×(場內(nèi)交易)  4  5×(第三市場)  6  7  8×(與市場利率成反比)  910  第七章 證券投資基金市場    1資本市場中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。(    )    2長期成長

22、基金以追求資本長期、穩(wěn)定增值為主，股利分配僅占投資效益的一小部分。(    )    3一般而言，買賣封閉型基金的費用要低于開放式基金。(    )    4契約型基金憑借基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)；公司型基金則依據(jù)公司章程來經(jīng)營。(    )  5與其他基金相比，股票基金的投資對象和投資目的具有多樣性。(    )  6在我國，設(shè)立證券投資基金須經(jīng)中國人民銀行審查批準。(  

23、60; )  7新興成長基金與積極成長基金一樣，追求的是資本的長期利潤，而不是當前收入。(    )    8收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部分投入市場。(    )    9我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不對基金和基金投資人征稅。(  )    10在投資基金發(fā)展的初級階段，似乎應(yīng)該更注重開放型基金的發(fā)展。(    )   參考答案 

24、0; 1×(基金是間接投資)  2  3×(高于)  4  5  6. ×（證券監(jiān)管部門）7.   8. ×（成長型基金）  9.    10. ×（封閉型基金）  第八章 外匯市場      1外匯柜臺市場是一種無固定場所及無固定開盤和收盤時問的外匯市場。(    )  2交易所市場成為外匯市場的主要組織形式及市場類型。(   

25、; )  3從總的外匯市場交易份額或結(jié)構(gòu)來看，絕大部分的外匯交易是銀行間的外匯交易即批發(fā)交易。(    )  4英國傳統(tǒng)上外匯采用直接標價方法。(    )  5狹義的外匯市場實際上是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。(    )    6外匯市場的效率機制主要體現(xiàn)在：外匯市場的遠期匯率能夠準確地反映未來即期匯率的變化，為外匯交易者提供準確的信息作為其交易的參考。( 

26、60;  )    7在即期匯率一定的情況下，遠期匯率水平主要決定于升水或貼水水平。(    )    8外匯的成交，是指購買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。(    )    9兩國貨幣的利率差是決定升水或貼水及其幅度的主要因素，但不是唯一的因素。(    )    10外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。(

27、60;   )    11直接套匯是指利用三個或三個以上不同外匯市場中三種或多種不同貨幣之問交叉匯率的差異，進行買賣賺取匯價收益。(    )    12購買力平價理論揭示了匯率變動的短期原因。(    )    答案：1    2×(柜臺市場)    3    4×(間接標價法)   

28、5×(廣義的外匯市場)6    7    8×(交割)    9    10    11×(間接套匯，亦稱三角套匯或多角套匯)12×(長期原因)     第九章保險市場      1目前世界上經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的自然人只有英國的勞合社。(    )    2保險代理人以自己獨

29、立的名義進行中介活動，其行為后果由自己承擔。(    )    3被保險人若違反保證事項，保險合同即告失效，保險人有權(quán)拒絕賠償損失或給付保險金。(  )    4投保人對保險標的所具有的保險利益必須是合法的、現(xiàn)實存在的、可以用貨幣來計量的利益。(    )    5在最大誠信原則中，棄權(quán)和禁止反言是對投保人的約束。(    )    6投保人或被保險人對保險標的的保險利益以保險

30、標的的實際價值為限，保險金額超過保險標的的實際價值部分因無保險利益而無效。(    )    7近因是指在時間上或空間上與保險損失最近的原因。(    )    8許多國家法律通常限制不得對被保險人的家庭成員或雇員行使代位追償權(quán)。(    )    9人身保險和人壽保險是相同業(yè)務(wù)的兩種不同的說法。(    )    10人壽保險的純費率是根據(jù)生命表和利率兩個

31、要素計算的。(    )    11保險投資的形式通常有購買債券、投資股票、投資不動產(chǎn)、用于貸款、銀行存款等。(  )  答案   1  2×(保險經(jīng)紀人)  3  4  5×(保險人)  6  7×(不是)8  9×(人身保險的范圍要大于人壽保險的范圍)    10    11   第十章  衍生

32、金融市場       1按照交易場所不同劃分，利率互換屬于金融衍生工具中的場內(nèi)交易。  (    )    2金融衍生工具交易所一般由交易大廳、經(jīng)紀商、交易商三部分組成。(    )    3一般遠期利率協(xié)議以當?shù)氐氖袌隼首鳛閰⒄绽省?    )    4互換的一大特點是：它是一種按需定制的交易方式?；Q的雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長短。(    )    5利率期貨交易利用了利率下降變動導(dǎo)致債券類產(chǎn)品價格下降這一原理。(    )    6歐式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。(    )    7按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。(    )    8由于金融衍生工具是在基礎(chǔ)資產(chǎn)上派生出來的，因此其價值主要受基礎(chǔ)