第一章貨幣與貨幣制度(1)

1、第一章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 貨幣概述一、貨幣的產(chǎn)生是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的結(jié)果。在商品交換中，人們必須衡量商品的價值，而一種商品的價值必須由另一種商品的價值來表現(xiàn)稱價值表現(xiàn)形式（價值形式）。在商品交換發(fā)展過程中，商品的價值形式經(jīng)歷了四個階段： 1、簡單的或偶然的價值形式：一種商品的價值偶然地簡單地表現(xiàn)在另一種商品上。2、總和的或擴大的價值形式 3、一般價值形式 4、貨幣價值形式 二、貨幣“質(zhì)”的規(guī)定性：從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品.理解:（1）貨幣首先是一種商品,具有商品的共性;（2） 貨幣是一種特殊的商品,是一

2、切商品價值的表現(xiàn)材料,具有與其他商品直接相交換的能力;（3） 體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系；貨幣外在形式的變化不改變貨幣的本質(zhì),也不改變貨幣與商品的對立均衡關(guān)系.四、貨幣形態(tài)的演變（根據(jù)貨幣材料的演變），不同教材有差異幣材：充當貨幣的材料和物品。幣材具備的性質(zhì)：普遍可接受性；價值穩(wěn)定；易于分割；易于保存；便于攜帶。總體上看經(jīng)歷：名實相符名實不符名實脫離實物貨幣代用貨幣信用貨幣一般分為;1、實物貨幣：以自然界存在的某種物品和人們生產(chǎn)出來的某種物品充當貨幣。中國最早的貨幣是貝（海貝），約起源于公元前2000年。2、金屬貨幣：以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣。主要有：稱量貨幣以金屬條塊的形式按重量流通的

3、金屬貨幣。鑄幣是由國家的印記證明其重量與成色的金屬塊。中國最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣，有三種形制:布、刀、銅貝（蟻鼻錢）。3、信用貨幣：以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具，如紙幣、鑄幣、存款貨幣、電子貨幣等紙幣：金屬貨幣的替代物，包括可兌換的銀行券與現(xiàn)代紙幣（其別在于能否兌換成貴金屬）。世界最早的紙幣我國北宋交子。五、貨幣“量”的規(guī)定性解決“貨幣是什么”，即貨幣包括的范圍問題。有很多不同的觀點。貨幣量的層次劃分：各國具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國的具體情況進行。（一）貨幣量層次劃分的含義所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動性的大小進行排列，分成若干層次并用符號代

4、表的一種方法。所謂流動性，是指一種資產(chǎn)具有可以及時變?yōu)楝F(xiàn)實購買力的性質(zhì)。1、國際貨幣基金組織對貨幣層次的劃分 通貨(M0)：流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，包括居民、企業(yè)或單位持有的現(xiàn)鈔，但不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金。流動性最強。 貨幣(M1)：由通貨加上私人部門的活期存款構(gòu)成。流動性僅次于通貨 準貨幣(QM)：主要包括銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款等。準貨幣雖不能直接用來購買，但能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的購買力，故又稱之為“亞貨幣”或“近似貨幣”。2、美國的貨幣層次劃分（口徑變化比較頻繁）2009年6月的劃分口徑是：M1=銀行體系外的通貨+旅行支票+活期存款+其它支票性存款M2=M1+小面額定期存款+儲蓄存

5、款+貨幣市場存款賬戶+貨幣市場互助基金份額+隔日回購協(xié)議+隔夜歐洲美元M3=M2+大額定期存款+長于隔夜期限的回購協(xié)議+定期歐洲美元L= M3+短期國庫券+商業(yè)票據(jù)+儲蓄債券+銀行承兌票據(jù)等3、德意志聯(lián)邦銀行的貨幣層次劃分M1= 現(xiàn)金+銀行同業(yè)以外的活期存款M2= M1+銀行同業(yè)以外的四年內(nèi)定期存款M3= M2+有法定通知期的儲蓄存款4、我國的貨幣層次的劃分M0= 現(xiàn)金M1= M0+活期存款M2= M1+準貨幣(定期存款+儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)。馬克思將金屬貨幣(金)的職能概括為: 價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、 世界

6、貨幣五個一、價值尺度：用以衡量和表現(xiàn)所有商品和勞務(wù)價值時,貨幣執(zhí)行價值尺度職能. 特點:只需要觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實的貨幣. 作用:為各種商品和勞務(wù)定價: 注意兩個概念貨幣單位:以貨幣表示的價值計量單位. 價格:以貨幣單位表示的價值,即價值的貨幣表現(xiàn). 價格的內(nèi)在決定因素是價值,而外在的決定因素為供求,市場上的價格總是圍繞價值上下波動. 價格的倒數(shù)是貨幣購買力,價格指數(shù)與貨幣購買力成反比.二、流通手段：貨幣在商品交換中起媒介作用時,發(fā)揮該職能。特點：（1） 必須使用現(xiàn)實的貨幣,一手交錢,一手交貨. 貨幣充當商品交換媒介的職能時，使價值的運動形式變?yōu)?WGW貨幣需求流通中所需要的貨幣量取

7、決于3個要素:價格(P) 、待出售的商品數(shù)量(Q) 、貨幣流通速度(V).在金屬貨幣制度下:M=PQ/V；在信用貨幣制度下:PQMV（2） 作為流通手段的貨幣在交換中轉(zhuǎn)瞬即逝。人們注意的是貨幣的購買力，只要有購買力，符號票券也能作貨幣。紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生。作用：具有兩重性（1）克服了物物交換的困難，促進商品流通與市場的擴大；（2）將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性三、貯藏手段貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來時發(fā)揮貯藏手段職能.。原因：貨幣是社會財富的一般代表,貯藏貨幣等于貯藏社會財富；貨幣具有與一切商品直接相交換的能力,可隨時

8、購買商品。 目的：貯藏財富,為購買或支付作準備;為投資積累資本;為預防不測之需或其他目的。發(fā)展：形態(tài)變化：實物貨幣金屬貨幣信用貨幣 方式變化：個人窖藏請人代管存入銀行 用途變化：單純致富積累資本，提高消費 作用：金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量； 信用貨幣制度下形成部分儲蓄,影響即期購買力。四、支付手段：貨幣作為價值的獨立形態(tài)作單方面轉(zhuǎn)移時發(fā)揮支付手段職能。 特點：沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運動，是在信用交易中補足交換過程的獨立環(huán)節(jié)。 發(fā)展：擴展到商品流通以外的各個領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財政收支、信貸收支、工資和其他勞務(wù)收支等。 支付手段使貨幣收支在時間上、數(shù)量上不一致； 改變了一定時期貨幣

9、流通量。 此時流通中的貨幣量=價格總額-賒銷價格總額+到期支付總額-相互抵消的支付總額/貨幣流通速度作用：積極的：支付抵消，節(jié)約流通費用；通過非現(xiàn)金結(jié)算,加速資金周 轉(zhuǎn)；促進資金集中與有效利用。 消極的：使買賣環(huán)節(jié)進一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性； 形成經(jīng)濟主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機的可能性； 出現(xiàn)財政超分配和信用膨脹的可能性。五、世界貨幣：貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用時，執(zhí)行該職能。起支付手段、購買手段和財富轉(zhuǎn)移的作用。第三節(jié) 貨幣制度一、含義與構(gòu)成：（一）是一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式，簡稱幣制。按貨幣制度的形成方式和適用范圍可分為三類：國家貨幣

10、制度、國際貨幣制度和區(qū)域性貨幣制度。（二）貨幣制度的構(gòu)成要素包括：貨幣材料、貨幣單位、本位幣與輔幣的鑄造、發(fā)行及流通程序、準備金制度。 1.貨幣金屬（材料）：即規(guī)定本位貨幣用什么材料制成，是構(gòu)成一種貨幣制度的基本要求。歷史上白銀金銀并用黃金，選擇什么樣的金屬作為本位幣的幣材就構(gòu)成什么樣的貨幣本位制度。 2.貨幣單位；規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量。3.本位幣與輔幣的鑄造、發(fā)行及流通程序；通貨通常分為主幣和輔幣。 主幣（standard money）:即本位幣,是一個國家(地區(qū))流通中標準的基本通貨,也是法定的價格標準.主幣特點：自由鑄造、無限法償小知識：（法償貨幣legal mon

11、ey國家在法律上賦予強制流通的貨幣.): 法償貨幣的支付能力分為有限法償和無限法償。有限法償是指法律規(guī)定某種貨幣只有有限的支付能力,若一次性支付時超出規(guī)定的限額,對方有權(quán)拒收；無限法償是指當用它來支付或償還債務(wù)時,不得拒收.格雷欣法則（Greshamlaw）: 亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在復本位貨幣制度下,兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,必然出現(xiàn)實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外,而實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象. 輔幣(fractional currency):本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,是本位幣的等分.輔幣為有限法償貨幣.4. 準備金制度：建立國家的黃金儲備，

12、主要保存在中央銀行或國庫。用途有：作為國際支付的準備金；作為擴大和收縮國內(nèi)金屬流通的準備金；作為支付存款和兌換銀行券的準備金。二、貨幣制度的演變經(jīng)歷銀本位金銀復本位金本位不兌現(xiàn)的信用本位P曹41圖2-1 各種貨幣制度參考教材不兌現(xiàn)的信用貨幣制度以紙幣為本位幣，且不能兌換黃金的貨幣制度。特點：信用貨幣由中央銀行發(fā)行，并由法律賦予無限法償?shù)哪芰?。貨幣不與任何金屬保持等價關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀數(shù)量的限制。流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，也包括銀行存款。隨著銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度的發(fā)展，存款通貨的量越來越大，現(xiàn)鈔流通量越來越小。二、我國貨幣制度的內(nèi)容：1、人民幣是我國的法定貨幣

13、（1）人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的信用貨幣，沒有法定含金量，也不能自由兌換黃金。（2） 人民幣的單位為“元”，元是本位幣即主幣。（3）輔幣的名稱為“角”和“分”。（4）人民幣的票券、鑄幣種類由國務(wù)院決定。2、人民幣是我國唯一的合法通貨（1）國家規(guī)定了人民幣限額出入國境的制度，金銀和外匯不得在國內(nèi)商品市場計價結(jié)算和流通。（2）人民幣的匯率，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的有管理的浮動匯率制度。（3）人民幣在經(jīng)常項目下可兌換外匯，在國家統(tǒng)一規(guī)定下的國內(nèi)外匯市場可買賣外匯。3、人民幣的發(fā)行權(quán)集中于中央（1）人民幣發(fā)行權(quán)掌握在國家手里，國家授權(quán)中國人民銀行具體掌管貨幣發(fā)行工作。（2） 中國人民銀行是貨幣

14、發(fā)行的唯一機關(guān)，并集中管理貨幣發(fā)行基金。4、人民幣的發(fā)行保證人民幣的發(fā)行有商品物資作基礎(chǔ)；人民幣的發(fā)行還有大量的信用保證，包括政府債券、商業(yè)票據(jù)等；還有國家的黃金、外匯儲備。5、人民幣實行有管理的貨幣制度（1）對內(nèi)是國家宏觀調(diào)節(jié)和管理下的體制，包括貨幣發(fā)行、貨幣流通、外匯價格等都不是自發(fā)的而是有管理的；（2） 對外則采取有管理的浮動匯率制。6、人民幣是經(jīng)常項目下的可兌換貨幣貨幣按能否兌換的不同程度可分為以下幾種類型：（1） 不可兌換貨幣：指在實行嚴格的匯兌限制下，不允許經(jīng)常項目和資本項目的對外支付和轉(zhuǎn)移。（2） 經(jīng)常項目可兌換：指對國際收支中經(jīng)常項目不實行匯兌限制。一般來說，一個國家實現(xiàn)了經(jīng)常

15、項目可兌換，即可稱該國貨幣實現(xiàn)了可兌換。（3） 資本項目可兌換：即對資本的流入、流出取消匯兌限制。完全自由兌換貨幣是在經(jīng)常項目和資本項目均可兌換。三、我國港澳臺貨幣制度1、香港貨幣制度：香港回歸后，我國實行一個主權(quán)國家兩種社會制度下兩種不同的貨幣制度。在香港實行獨立的港幣制度，在貨幣發(fā)行、流通與管理等方面自成體系，人民幣和港幣分別作為內(nèi)地和香港的法定貨幣在兩地流通。由于香港仍然實行資本主義制度，因此，按照我國目前的外匯管理規(guī)定，港幣仍然屬于外匯，港幣在內(nèi)地以外幣對待，人民幣在香港也以外幣對待?；緝?nèi)容：（1）港幣的發(fā)行制度：根據(jù)中華人民共和國香港特別行政區(qū)基本法，港元為香港的法定貨幣。港幣的發(fā)

16、行權(quán)屬于香港特別行政區(qū)政府，中國銀行、匯豐銀行、渣打銀行為港幣發(fā)行的指定銀行，港幣的發(fā)行須有百分之百的準備金。發(fā)鈔銀行只有在交存足夠美元并獲取負債證明書以后，才能發(fā)行等值的港幣。（2）港幣的貨幣單位：香港貨幣單位為“元”，簡稱港元，用符號“HK$”表示。其紙幣有：10元、50元、100元、500元和1 000元等面額；硬幣有：5分、10分、20分、50分及1元、2元和5元等面額。1元為100分。（3）港幣的匯率制度：1983年起港元實行聯(lián)系匯率制度。這一制度要求發(fā)鈔銀行按1:7.8的固定匯率，向外匯基金提交百分之百的美元作為發(fā)鈔準備。其他商業(yè)銀行也須以同樣方式向發(fā)鈔銀行換取港幣鈔票。而超出這個

17、范圍以外的港元匯率則由市場供求決定。所以，1:7.8的匯率水平一方面規(guī)定了發(fā)鈔準備的水平，同時，也為市場匯率的變動提供了坐標。而保證市場匯率不會過多地偏離這個水平，就成為香港貨幣政策的核心目標。香港特別行政區(qū)政府通過掌握的外匯基金維持港元匯率的穩(wěn)定。（4）港幣的可兌換性：香港特別行政區(qū)不實行外匯管制，港幣可以自由兌換，外匯、黃金、證券、期貨市場完全放開。2、澳門的貨幣制度(1) 澳幣的發(fā)行制度：澳元為澳門的法定貨幣。澳元的發(fā)行權(quán)屬于澳門特別行政區(qū)政府，中國 銀行、大西洋銀行為澳元發(fā)行的指定銀行。 發(fā)行澳元必須有100的等值黃金、外匯資產(chǎn)作準備金，繳納給澳門金融管理局.(2) 澳幣的貨幣單位：澳

18、門貨幣單位為“澳門元”，簡稱澳元，用符號“Pat”表示。紙幣面額有5元、10元、50元、100元、500元和1000元6種，硬幣有1角、2角、5角、1元、5元和10元6種。 (3) 澳幣的匯率制度：澳元實施的是與港元掛鉤的聯(lián)系匯率制，103澳元兌換100港元。由于香港實行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制，這樣，澳元實質(zhì)上也就與美元建立了間接的聯(lián)系匯率制。 3、臺灣的貨幣制度(1) 臺灣銀行券（1899年6月29日-1945年8月）(2) 舊臺幣（1946年5月20日- 1949年6月15日）(3) 新臺幣（1949年6月15日-）： 1949年6月15日，臺灣決定實施幣制改革：第一，新臺幣的發(fā)行機關(guān)為臺

19、灣銀行；第二，實行與美元聯(lián)系的匯率制度；第三，新臺幣以黃金、白銀、外匯及可以換取外匯的物資作十足準備。 1961年7月1日，臺灣“中央銀行”復業(yè)，收回了臺灣銀行的貨幣發(fā)行權(quán)，但仍然委托臺灣銀行發(fā)行新臺幣。 臺灣流通的硬幣有5角、1元、5元、10元4種，紙幣有50元、100元、500元和1000元4種。 第四節(jié) 國際貨幣制度一、定義與內(nèi)容 1、含義 ：各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的規(guī)則、措施和組織形式。2.內(nèi)容（1） 國際儲備資產(chǎn)的確定。（2） 匯率制度的確定。（3） 國際收支不平衡的調(diào)節(jié)方式。二、國際貨幣制度的類型：1、國際金本位制：黃金充當國際貨幣，各國貨幣之間的匯率由它

20、們各自的含金量比例金平價決定，黃金可以自由輸出輸入。基本分為金幣本位與金匯兌本位。2、 布雷頓森林體系：1944年7月在美國的布雷頓森林召開的有44個國家參加的布雷頓森林會議，通過了以美國懷特方案為基礎(chǔ)的國際貨幣基金協(xié)定和國際復興開發(fā)銀行協(xié)定，總稱布雷頓森林協(xié)定，從而形成了以美元為中心的國際貨幣體系，即布雷頓森林體系。內(nèi)容：（1） 建立了一個永久性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金，旨在促進國際貨幣合作。（2） 建立以黃金為基礎(chǔ)、以美元為最主要儲備貨幣的國際儲備體系。美元直接與黃金掛鉤，其他各國貨幣與美元掛鉤。（3） 實行可調(diào)整的固定匯率制。各國貨幣與美元保持固定匯率，波幅限制在±1%，各國政府有義務(wù)通過外匯干預保持匯率的穩(wěn)定。缺陷：（1） 布雷頓森林體系具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性。具體表現(xiàn)為美元的信用保證與美圓作為國際儲備資產(chǎn)要求不斷增長的矛盾，即“特里芬難題”。（2） 匯率制度過于剛性，國際收支調(diào)節(jié)機制不健全。布雷頓森林體系名義上實行可調(diào)整的固定匯率制，但對國際收支“根本不平衡”缺乏定量的標準，因而在執(zhí)行中難以操作。4.牙買加體系(管理浮動匯率體