財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀重點(diǎn)技巧分析

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究第五章 財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀重點(diǎn)暨分析技巧1財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -財(cái)務(wù)報(bào)表之分析方法n結(jié)構(gòu)分析n比率分析n橫斷面分析n縱斷面分析n所有方法皆可交互結(jié)合、靈活運(yùn)用2財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -結(jié)構(gòu)分析損益表nStep 1 該公司多大規(guī)模 銷(xiāo)售收入約在多少之譜？nStep 2 該公司成長(zhǎng)情況如何 本期銷(xiāo)貨收入成長(zhǎng)率如何？nStep 3 該公司獲利如何 每100元營(yíng)收，獲利多少？3財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智

2、勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -結(jié)構(gòu)分析損益表nStep 4 該公司本業(yè)獲利如何 每100元的營(yíng)收，本業(yè)獲利多少？nStep 5 該公司有多少空間可以進(jìn)行銷(xiāo)管活動(dòng)，也就是毛利如何 每100元的營(yíng)收，可獲取多少毛利？4財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表nStep 1 規(guī)模多大 資產(chǎn)總額約多少？nStep 2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 流動(dòng)資產(chǎn) V.S 長(zhǎng)期資產(chǎn)nStep 3 資金來(lái)源結(jié)構(gòu) 負(fù)債 V.S 股東權(quán)益nStep 4 流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期性資金所佔(zhàn)結(jié)構(gòu)如何？nStep 5 資金用途與資金來(lái)源之期間配適性如何？5財(cái)

3、務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -現(xiàn)金流量表n由應(yīng)計(jì)基礎(chǔ)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金基礎(chǔ)n影響現(xiàn)金餘額變化之活動(dòng)n營(yíng)業(yè)活動(dòng)n投資活動(dòng)n理財(cái)活動(dòng)6財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -現(xiàn)金流量表之編制nStep 1 調(diào)整非常損益中與現(xiàn)金無(wú)關(guān)的損益科目nStep 2 加回所有在損益表中已當(dāng)作費(fèi)用扣除卻 不是現(xiàn)金流出的科目nStep 3 調(diào)整業(yè)外收支中與現(xiàn)金無(wú)關(guān)之損益科目nStep 4 明列流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目之變化7財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -縱斷面與橫斷面分

4、析n縱斷面分析時(shí)間序列的變化分析n產(chǎn)業(yè)生命週期處?kù)赌膫€(gè)階段？n風(fēng)險(xiǎn)程度n橫斷面分析與同業(yè)作比較n縱斷面與橫斷面同時(shí)分析8財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.1 華碩股份有限公司損益表華碩股份有限公司損益表民國(guó)8688年度單位：新臺(tái)幣千元 期間86年%87年%88年%營(yíng)業(yè)收入毛額$21,413,685100.20$35,548,220100.99$49,318,517100.65銷(xiāo)貨退回及折讓42,0680.20348,1220.99319,8450.65營(yíng)業(yè)收入淨(jìng)額$21,371,617100.00$35,200,098100.00$48

5、,998,672100.00營(yíng)業(yè)成本14,938,00869.9024,126,77268.5434,485,85570.38營(yíng)業(yè)毛利$ 6,433,60930.10$ 11,073,32631.46$14,512,81729.62減：未實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)毛利33,0780.1518,1200.0542,3350.099財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.1 華碩股份有限公司損益表（續(xù)）已實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)毛利$ 6,400,53129.95$ 11,055,20631.41$ 14,470,48229.53營(yíng)業(yè)費(fèi)用641,1213.001,102,5733

6、.131,851,8073.78營(yíng)業(yè)利益$ 5,759,41026.95$9,952,63328.27$ 12,618,67525.75利息收入$671,2113.14$1,340,6873.81$1,665,1613.40投資收入30,2420.14109,5510.31370,4570.76處分固定資產(chǎn)利益4370.001320.00處分短期投資利益10,7610.052,7460.0128,4370.06處分長(zhǎng)期投資利益6,0050.0236,8880.08兌換盈益864,3454.0425,2730.07其他收入30,4510.1465,1770.1964,3130.13營(yíng)業(yè)外收入合計(jì)

7、$ 1,607,4477.52$1,549,5714.40$2,165,2564.4210財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.1 華碩股份有限公司損益表（續(xù)） 利 息 支 出$2,6830.01$6,4010.02$13,5040.03 處 分 固 定 資 產(chǎn) 損 失2140.007,2300.021250.00 兌 換 損 失37,7990.08 其 他 損 失8,2540.0432,1740.0950,5240.10營(yíng) 業(yè) 外 支 出 合 計(jì)$11,1510.05$45,8050.13$101,9520.21稅 前 淨(jìng) 利$ 7,35

8、5,70634.42$ 11,456,39832.55$ 14,681,97929.96減 ： 所 得 稅 費(fèi) 用(317,339)(1.48)(180,361)(0.51)(457,498)(0.93)加 ： 遞 延 所 得 稅 利 益298,9130.8560,2680.12本 期 稅 後 淨(jìng) 利$ 7,038,36732.93$ 11,574,95032.88$ 14,284,74929.15每 股 盈 餘 （ 元 ）$22.4$10.13$12.47加 權(quán) 平 均 股 本 （ 千 股 ）314,2501,142,6411,145,400註 ： 數(shù) 字 末 數(shù) 如 有 差 異 ， 係 四

9、 捨 五 入 之 故 。11財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.2 比方公司損益表比方公司損益表民國(guó)88年度單位：新臺(tái)幣千元 88年 %營(yíng)業(yè)收入毛額$ 2,720,155100.06銷(xiāo)貨退回及折讓1,7210.06營(yíng)業(yè)收入淨(jìng)額$ 2,718,434100.00營(yíng)業(yè)成本2,310,66985.00營(yíng)業(yè)毛利$407,76515.00營(yíng)業(yè)費(fèi)用271,84310.00營(yíng)業(yè)利益$135,9225.0012財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.2 比方公司損益表（續(xù)） 利息收入$32,6211.2

10、0 投資收入股利收入407,76515.00 處分資產(chǎn)利得135,9225.00 其他收入1,2110.04營(yíng)業(yè)外收入合計(jì)$577,51921.24 利息支出$3,4560.13 處分資產(chǎn)損失2500.01 其他損失50.00營(yíng)業(yè)外支出合計(jì)$3,7110.14營(yíng)業(yè)外淨(jìng)收入（支出）$573,80821.10稅前淨(jìng)利$709,73026.10所得稅費(fèi)用177,4326.53本期稅後淨(jìng)利$532,29819.57 註：數(shù)字末數(shù)如有差異，係四捨五入之故。13財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.3 華碩股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表華碩股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債

11、表民國(guó)8688年度單位：新臺(tái)幣千元 日期86年%87年%88年%現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金$15,561,09366.52$ 25,415,50471.09$ 29,776,78561.21短期投資170,0000285,564應(yīng)收帳款及票據(jù)淨(jìng)額746,0491,258,6232,625,579應(yīng)收帳款淨(jìng)額關(guān)係人637,709742,3111,626,961其他應(yīng)收款146,453169,573155,508存貨2,688,25911.492,821,1307.895,500,82311.31預(yù)付費(fèi)用及預(yù)付款16,01843,13539,694其他流動(dòng)資產(chǎn)183,000399,179459,506流動(dòng)資產(chǎn)

12、$20,148,58186.13$ 30,849,45586.29$ 40,470,42083.1914財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.3 華碩股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）長(zhǎng)期投資$443,9471.90$1,575,2534.41$4,555,6429.36土地成本$1,111,999$1,126,323$1,126,323房屋及建築成本423,834719,874725,116機(jī)器及儀器設(shè)備成本941,6451,214,2001,541,191其他設(shè)備成本109,346162,448241,057固定資產(chǎn)累計(jì)折舊(105,733)

13、(275,480)(545,178)在建工程及預(yù)付款68,21916,41875,868固定資產(chǎn)$2,549,31010.90$2,963,7838.29$3,164,3776.50存出保證金及遞延費(fèi)用$248,170$342,849$405,597什項(xiàng)資產(chǎn)2,85917,69249,467其他資產(chǎn)$251,0291.07$360,5411.01$455,0640.94資產(chǎn)總額$23,392,867100.00$35,749,032100.00$48,645,503100.0015財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.3 華碩股份有限公司資

14、產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）短期借款$19,529$34,495$0應(yīng)付帳款及票據(jù)2,990,92812.793,777,20510.574,653,7259.57應(yīng)付費(fèi)用373,359560,839688,388預(yù)收款項(xiàng)38,64683,912488,167其他應(yīng)付款46,52976,145131,206應(yīng)付所得稅49,8300284,387一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債000其他流動(dòng)負(fù)債102,00850,76055,602流動(dòng)負(fù)債$3,620,82915.48$4,583,35612.82$6,301,47512.95長(zhǎng)期負(fù)債$00.00$00.00$00.00遞延貸項(xiàng)$49,310$73,412$116,339遞延所得稅1,84500什項(xiàng)負(fù)債3,8103,8494,233其他負(fù)債及準(zhǔn)備$54,9650.23$77,2610.22$120,5720.2516財(cái)務(wù)報(bào)表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究 李伊俐 授課 -表5.3 華碩股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）負(fù)債總額$3,675,79415.71$4,660,61713.04$6,422,04713.20普通股股本$3,230,000$8,135,000$ 11,464,000資本公積6,260