工程經(jīng)濟(jì)學(xué)案例

1、【案例一】 背景：  某公司擬投資建設(shè)一個(gè)生物化工廠。這一建設(shè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1.項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃該項(xiàng)目建設(shè)期為3年，實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度為：第1年完成項(xiàng)目全部投資的20，第2年完成項(xiàng)目全部投資的55，第3年完成項(xiàng)目全部投資的25，第4年項(xiàng)目投產(chǎn)，投產(chǎn)當(dāng)年項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70，第5年項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的90，第6年項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期總計(jì)為15年。2.建設(shè)投資估算本項(xiàng)目工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)（包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）為5000萬(wàn)元。本項(xiàng)目的投資方向調(diào)節(jié)稅率為5。3.建設(shè)資金來(lái)源本項(xiàng)目的資金來(lái)源為

2、自有資金和貸款，貸款總額為40000萬(wàn)元，其中外匯貸款為2300萬(wàn)美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分，從中國(guó)建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48（按季計(jì)息）。貸款的外匯部分，從中國(guó)銀行獲得，年利率為8（按年計(jì)息）。4.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用估計(jì)建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年的其他費(fèi)用為860萬(wàn)元。年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)估算為19200萬(wàn)元。年經(jīng)營(yíng)成本為21000萬(wàn)元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本10。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。問(wèn)題：1.估算建設(shè)期貸款利息。2.

3、用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。3.估算擬建項(xiàng)目的總投資。分析要點(diǎn)：replyview本案例所考核的內(nèi)容涉及了建設(shè)項(xiàng)目投資估算類問(wèn)題的主要內(nèi)容和基本知識(shí)點(diǎn)。對(duì)于這類案例分析題的解答，首先是注意充分閱讀背景所給的各項(xiàng)基本條件和數(shù)據(jù)，分析這些條件和數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系。問(wèn)題1：在固定資產(chǎn)投資估算中，應(yīng)弄清名義利率和實(shí)際利率的概念與換算方法。計(jì)算建設(shè)期貸款利息前，要首先將名義利率換算為實(shí)際利率后，才能計(jì)算。問(wèn)題2：流動(dòng)資金估算時(shí)，是掌握分項(xiàng)詳細(xì)估算流動(dòng)資金的方法。 問(wèn)題3：要求根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目總投資。答案：?jiǎn)栴}1：解：建設(shè)期貸款利息計(jì)算：1.人民幣貸款實(shí)際利率計(jì)算：人

4、民幣實(shí)際利率=（1+名義利率÷年計(jì)息次數(shù)）年計(jì)息次數(shù)1=（1+12.48÷4）41=13.082.每年投資的本金數(shù)額計(jì)算：人民幣部分：貸款總額為：400002300×8.3=20910萬(wàn)元第1年為：20910×20=4182萬(wàn)元第2年為：20910×55=11500.50萬(wàn)元第3年為：20910×25=5227.50萬(wàn)元美元部分：貸款總額為：2300萬(wàn)元美元第1年為：2300×20=460萬(wàn)美元第2年為：2300×55=1265萬(wàn)美元第3年為：2300×25=575萬(wàn)美元3.每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算：每年應(yīng)計(jì)利息

5、=（年初借款本利累計(jì)額+本年借款額÷2）×年實(shí)際利率人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算：第1年貸款利息=（0+4182÷2）×13.08=273.50萬(wàn)元第2年貸款利息=（4182+273.50）+11500.50÷2×13.08=1334.91萬(wàn)元第3年貸款利息=（4182+273.5+11500.5+1334.91）+5227.5÷2×13.08=2603.53萬(wàn)元人民幣貸款利息合計(jì)=273.5+1334.91+2603.53=4211.94萬(wàn)元外幣貸款利息計(jì)算：第1年外幣貸款利息=（0+460÷2）×

6、;8=18.40萬(wàn)美元第2年外幣貸款利息=（460+18.40）+1265÷2×8=88.87萬(wàn)美元第3年外幣貸款利息=（460+18.40+1265+88.88）+575÷2×8%=169.58萬(wàn)美元外幣貸款利息合計(jì)=18.40+88.87+169.58=276.85萬(wàn)美元問(wèn)題2：解：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金：1.應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000÷（360÷30）=1750萬(wàn)元2.現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)）÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（1100×0.72+860）÷（360÷

7、40）=183.56萬(wàn)元3.存貨：外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=19200÷（360÷40）=2133.33萬(wàn)元在產(chǎn)品=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)+年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年修理費(fèi)）÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（1100×0.72+860+19200+21000×10）÷（360÷40）=2550.22萬(wàn)元產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)21000÷（360÷40）=2333.33萬(wàn)元存貨=2133.33+2550.22+2333.33=7016.88萬(wàn)元4.流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬

8、款+現(xiàn)金+存貨=1750+183.56+7016.88=8950.44萬(wàn)元5.應(yīng)付賬款=年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=19200÷（360÷30）=1600萬(wàn)元6.流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款=1600萬(wàn)元7.流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債8950.441600=7350.44萬(wàn)元問(wèn)題3：解：根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)算擬建項(xiàng)目的總投資：項(xiàng)目總投資估算額=固定資產(chǎn)投資總額+鋪底流動(dòng)資金=（工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)+投資方向調(diào)節(jié)稅+貸款利息）+流動(dòng)資=(52180+5000)×(1+5%)+276.85×8.3+4211.94+7350.

9、44×30%=66548.80+2205.13=68753.92萬(wàn)元試題二：(25分)     某建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)如下：    1建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年，固定資產(chǎn)投資總額5000萬(wàn)元(不含建設(shè)期貸款利息)，其  中包括無(wú)形資產(chǎn)600萬(wàn)元。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資資金來(lái)源為自有資金和貸款，貸款總額2200  萬(wàn)元，在建設(shè)期每年貸入1100萬(wàn)元，貸款年利率為585、(按季計(jì)息)。流動(dòng)資金為900萬(wàn)元，全部為自有資金。    2無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)使用年限10年，

10、殘值為200萬(wàn)  元，按照直線法折舊。    3固定資產(chǎn)投資貸款在運(yùn)營(yíng)期前3年按照等額本息法償還。    4項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的經(jīng)營(yíng)成本見(jiàn)答題紙表5-3。    5復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)見(jiàn)表5-1，(PA，i，3)=2674。    (注：計(jì)算結(jié)果四舍五入保留兩位小數(shù)，表中計(jì)算數(shù)字四舍五入取整數(shù)。)    問(wèn)題：    1計(jì)算建設(shè)期貸款利息、運(yùn)營(yíng)期固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)和期末固定資產(chǎn)余值。    2按

11、照答題紙表5-2、表5-3的格式編制還本付息表和總成本費(fèi)用表。3假設(shè)某項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量如表5-4所示，按答題紙表5-5中的項(xiàng)目，計(jì)算相關(guān)內(nèi)容，并將計(jì)算結(jié)果填入表中。計(jì)算該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(i2與i1，的差額為5)。    n    1    2    3    4    5    6    7     i=10 

12、;0.9090.8260.7510.6830621 0564    0.513  i=15  0870 0756  06580.572  0.497  0.432    0.376  i=20 08330694  05790.48204020.335    0.279  i=25  O800 0640 05120.410  0320  0262&#

13、160;   0210表5-2  某建設(shè)項(xiàng)目還本付息表    (單位：萬(wàn)元)    序    號(hào)項(xiàng)  年    目 份           1    2    3    4    5    1

14、0;   年初累計(jì)借款         2    本年新增借款         3    本年應(yīng)計(jì)利息         4    本年應(yīng)還本息         5

15、0;   本年應(yīng)還利息         6    本年應(yīng)還本金     試題一答案：(25分)1(1)計(jì)算建設(shè)期貸款利息實(shí)際利率：(1+585÷4)4-1=598第1年貸款利息=(11002 * 598)萬(wàn)元=3289萬(wàn)元第2年貸款利息=(1100+3289)+11002* 598萬(wàn)元=10064萬(wàn)元建設(shè)期貸款利息=3289萬(wàn)元+10064萬(wàn)元=13353萬(wàn)元(2)計(jì)算固定資產(chǎn)年折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)年

16、折舊費(fèi)=(5000+13353-600-200)÷10萬(wàn)元=43335萬(wàn)元(3)計(jì)算固定資產(chǎn)余值    固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)*(固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期)+殘值    =43335*(10-8)+200萬(wàn)元=10667萬(wàn)元2(1)編制還本付息表，見(jiàn)表56。表5-3  某建設(shè)項(xiàng)目總成本費(fèi)用表    (單位：萬(wàn)元)  序    號(hào)項(xiàng)    年  目     份 

17、;       3      4    5   610      1   經(jīng)營(yíng)成本   1960     2800   2800   2800    2    折舊費(fèi)      &

18、#160; 3    攤銷費(fèi)        4     長(zhǎng)期借款利息        5    總成本費(fèi)用              表5-4  項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量表    年份  &#

19、160; 1    2    2     4    5    6    7   凈現(xiàn)金流量 一100  80  50    60    70   80    90         

20、   表5-5  累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量計(jì)算表    單位：萬(wàn)元)   年    份    1    2   3    4   5   6   7   凈現(xiàn)金流量 100   80   50   60 70  80

21、   90    折現(xiàn)系數(shù)I=15           折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量       累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量          折現(xiàn)系數(shù)I=20          折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量  &#

22、160;      累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量  試題三：某工業(yè)項(xiàng)目計(jì)算期15年，建設(shè)期3年，第四年投產(chǎn)，第五年開(kāi)始達(dá)到生產(chǎn)能力。 1、建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）8000萬(wàn)元，全部形成固定資產(chǎn)，流動(dòng)資金2000萬(wàn)元。建設(shè)投資貸款的年利率6%，建設(shè)期間只計(jì)算不還款，第四年投產(chǎn)后開(kāi)始還貸，每年付清利息并分10年等額償還建設(shè)期利息資本化后的全部借款本金。投資計(jì)劃與資金籌措如表5-1所示。 某工業(yè)項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措表 項(xiàng)目年份1234建設(shè)投資其中：自有資金貸（不含款利息）250015001000350015002000200010001

23、0000流動(dòng)資金其中：自有資金貸款200020002、固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，平均折舊年限為15年，殘值率5%. 3、銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本的預(yù)測(cè)值如表所示，其他支出忽略不計(jì)。 某工業(yè)項(xiàng)目銷售收入、銷售稅金及附加、經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)值 4、稅收政策后利潤(rùn)分配包括法定盈余公積金、公益金、應(yīng)付利潤(rùn)和未分配利潤(rùn)。法定盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)算，公益金按稅后利潤(rùn)的5%計(jì)算，還清貸款前應(yīng)付利潤(rùn)按稅后利潤(rùn)扣除法定盈余公積、公益金和用于還款的未分配利潤(rùn)后的余額的計(jì)算，還清貸款后按稅后利潤(rùn)扣除法定盈余公積金、公益金扣的80%計(jì)算。各年所得稅稅率為33%.表內(nèi)數(shù)值四舍五入取整數(shù)。 問(wèn)題： 1、

24、編制借款償還計(jì)劃表。 2、編制損益和利潤(rùn)分配表。 3、編制自有資金現(xiàn)金流量表。 4、編制資金來(lái)源與運(yùn)用表。 答案：試題三：1、第1年建設(shè)期貸款利息=（年初貸款本息累計(jì)+本年貸款額/2）×年利率=（0+1000/2）×6%=30（萬(wàn)元）第2年建設(shè)期貸款利息=（1000+30+2000*2）×6%=121.8（萬(wàn)元）第3年建設(shè)期貸款利息=（1000+30+2000+121.8+1000/2）×6%=219.11（萬(wàn)元） 建設(shè)期貸款利息=30+121.8+219.11=370.91（萬(wàn)元） 年折舊額=固定資產(chǎn)原值（含建設(shè)期貸款利息）×（1-殘值率）/

25、折舊年限=（8000+370.91）×（1-5%）/15=530.16（萬(wàn)元） 回收固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)原值（含建設(shè)期貸款利息）-累計(jì)折舊=8000+370.91-530.16×12=2008.99（萬(wàn)元） 編制的借款償還計(jì)劃表，現(xiàn)下表： 借款償還計(jì)劃表 2、填制的損益和利潤(rùn)分配表，見(jiàn)下表： 損益和利潤(rùn)分配表 3、填制的資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，見(jiàn)下表： 資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 4、填制的資金來(lái)源與運(yùn)用表，見(jiàn)下表： 案例三： 某開(kāi)發(fā)商擬開(kāi)發(fā)一幢商住樓，有如下三種可行設(shè)計(jì)方案：     方案A：結(jié)構(gòu)方案為大柱網(wǎng)框架輕墻體系，采用預(yù)應(yīng)力大跨度

26、迭合樓板，墻體材料采用多孔磚及移動(dòng)式可拆裝式分室隔墻，窗戶采用單框雙玻璃鋼塑窗，面積利用系數(shù)93%，單方造價(jià)為1437.58元/m2；     方案B：結(jié)構(gòu)方案同A墻體，采用內(nèi)澆外砌、窗戶采用單框雙玻璃空腹鋼窗，面積利用系數(shù)87%，單方造價(jià)1108元/m2。     方案C：結(jié)構(gòu)方案采用磚混結(jié)構(gòu)體系，采用多孔預(yù)應(yīng)力板，墻體材料采用標(biāo)準(zhǔn)粘土磚，窗戶采用單玻璃空腹鋼窗，面積利用系數(shù)70.69%，單方造價(jià)1081.8元/m2。 方案功能得分及重要系數(shù)如表2.1。    表2.1 &

27、#160;              方案功能得分及重要系數(shù)表 方案功能方案功能得分方案功能重要系數(shù)ABC結(jié)構(gòu)體系f1101080.25模板類型f2101090.05墻體材料f38970.25面積系數(shù)f49870.35窗戶類型f59780.10問(wèn)題：     1試應(yīng)用價(jià)值工程方法選擇最優(yōu)設(shè)計(jì)方案。     2為控制工程造價(jià)和進(jìn)一步降低費(fèi)用，擬針對(duì)所選的最優(yōu)設(shè)計(jì)方案的土建工程部分

28、，以工程材料費(fèi)為對(duì)象開(kāi)展價(jià)值工程分析。將土建工程劃分為4個(gè)功能項(xiàng)目，各功能項(xiàng)目評(píng)分值及其目前成本見(jiàn)表2.2。按限額設(shè)計(jì)要求目標(biāo)成本額應(yīng)控制為12170萬(wàn)元。 表2.2                  基礎(chǔ)資料表 序號(hào)功能項(xiàng)目功能評(píng)分目前成本（萬(wàn)元）1234A 樁基圍護(hù)工程B 地下室工程C 主體結(jié)構(gòu)工程D 裝飾工程111035381520148247055105合    計(jì)9412812

29、試分析各功能項(xiàng)目的目標(biāo)成本及其成本可能降低的幅度，并確定出功能改進(jìn)順序。 案例3答案： 問(wèn)題1： 解：（1）成本系數(shù)計(jì)算 表2.3                   成本系數(shù)計(jì)算表 方案名稱造價(jià)（元/M2）成本系數(shù)A1437.480.3963B11080.3055C1081.80.2982合 計(jì)3627.281.0000（2）功能因素評(píng)分與功能系數(shù)計(jì)算    表2.4

30、0;               功能因素評(píng)分與功能系數(shù)計(jì)算表 功能因素評(píng)分表功能因素重要系數(shù)方案功能得分加權(quán)值iSijABCF1F2F3F4F50.250.050.250.350.100.25×10=2.50.05×10=0.50.25×8=2.00.35×9=3.150.1×9=0.90.25×10=2.50.05×10=0.50.25×9=2.250.35

31、15;8=2.80.1×7=0.70.25×8=2.00.05×9=0.450.25×7=1.750.35×7=2.450.1×8=0.8方案加權(quán)平均總分iSij9.058.757.45功能系數(shù)       iSij=        ijiSij9.05_9.06+8.75+7.450.3470.295（3）計(jì)算各方案價(jià)值系數(shù) 表2.5       

32、;              各方案價(jià)值系數(shù)計(jì)算表 方案名稱功能系數(shù)成本系數(shù)價(jià)值系數(shù)選優(yōu)ABC0.3580.3470.2950.39630.30550.29820.9031.1360.989 最優(yōu)(4) 結(jié)論 根據(jù)對(duì)A、B、C方案進(jìn)行價(jià)值工程分析，B方案價(jià)值系數(shù)最高，為最優(yōu)方案。 問(wèn)題2： 解：本項(xiàng)功能評(píng)分為11，功能系數(shù)F=11/94=0.1170； 目前成本為1520，成本系數(shù)C=1520/12812=0.1186； 價(jià)值系數(shù)V=F/C=0.1170/0.1186=0.9865<1，成本比重偏高，需作重點(diǎn)分析，尋找降低成本途徑。 根據(jù)其功能系數(shù)0.1170，目標(biāo)成本只能確定為12170×0.1170=1423.89，需成本降低幅度1520-1423.89=96.11萬(wàn)元。 其他項(xiàng)目分析同理按功能系數(shù)計(jì)算目標(biāo)成本及成本降低幅度，計(jì)算結(jié)果如表2.6 表2.6 &